兰州黄河2023年年度董事会经营评述

（原标题：兰州黄河2023年年度董事会经营评述）

兰州黄河（000929）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　当前，我国啤酒行业的寡头竞争格局相对稳定，华润雪花、青岛啤酒（600600）、燕京啤酒（000729）、重庆啤酒（600132）等五家行业巨头发挥着主导作用，其他小型企业难以撼动其地位。由于国内啤酒消费市场已经相当成熟，再加上啤酒消费群体人口数量呈逐年下降的趋势，国内啤酒产量的增长空间十分有限，很难再有大规模的增长。根据国家统计局数据，2023年度国内规模以上啤酒企业啤酒产量为3555.5万千升，同比微降13.15万千升。对此，行业头部企业纷纷通过产品结构升级、推出差异化新品、提升产品售价、推动多元化营销、深耕产品高端化等措施予以应对，从而带动行业整体呈现出“量平价增”的发展态势。与其他国家和地区的成熟啤酒消费市场相比，目前我国中高端啤酒市场份额还有较大提升空间，高端化仍是未来一段时间我国啤酒行业发展的主要推动力。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司是一家区域性品牌啤酒生产企业。报告期内，主要从事“黄河”、“青海湖”双品牌系列啤酒和“黄河”系列麦芽等产品的生产和销售，啤酒和麦芽的产销占到全部主营业务 90%以上。公司啤酒产品主要在甘肃、青海等西北市场销售，主要竞争对手为雪花、青岛等一线品牌啤酒。

　　2023年是我国经济恢复发展的一年，虽然啤酒现饮渠道逐步恢复正常，但消费者信心不足，消费总体仍显疲弱，公司属地市场消费者的消费能力和消费意愿有所下降，叠加生产与物流成本相对较高，品牌美誉度和影响力、品牌年轻化和产品高端化以及营销投入和渠道实力等较竞争对手还有一定差距，导致公司啤酒产品动销缓慢，全年产、销量均未达预期，主营业务出现较大亏损。

　　主要销售模式

　　公司的主要销售模式为经销模式。截止本报告期末，公司属地市场大型商超基本实现全覆盖，大部分经销商直供终端消费，公司还开设了线上销售渠道，主要销售双品牌中高档产品。

　　（4）本报告期内，公司在甘、青两省属地市场的经销商数量增加93家，减少172家，合计净减少79家，由期初的564家减少至期末的485家，其他市场经销商合计63家.截至本报告期末，公司共有548家经销商。

　　（5）公司以现款现货的方式进行销售。

　　主要生产模式

　　公司产品主要为自产，按照“以销定产”的原则来组织生产，根据销售计划制定生产计划，再根据市场实际销售情况，调整、落实生产计划，在控制库存的同时确保产品的市场供应。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司主营业务属于技术成熟的传统行业。多年来，公司致力于依托良好的产品品质和较强的研发能力来提升“黄河”与“青海湖”双品牌的品牌影响力，通过加大营销投入与策略创新，不断巩固与拓展销售渠道。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，面对激烈的市场竞争，公司啤酒集团始终秉承董事会制定的“优化产品结构、提高中高档产品占比，理顺产品价格体系，提升产品质量和盈利能力”的发展战略，开展生产经营各项工作。一是持续调整、优化产品结构，从消费者需求、口味偏好、消费习惯的变化入手，加强市场调研与需求分析，重新分析竞争对手的产品特点、市场定位和销售策略，在此基础上调整目标消费群体定位和产品差异化定位，科学拓展产品线，对纯生、原浆、黄河王、白啤、劲浪等重点中高端品类进行升级改进，提高不同容量易拉罐产品占比，降低新瓶上线率，提升高附加值产品比重。二是结合不同产品的差异化定位，持续优化酿造工艺，从原料采购端开始加强各工序全过程质量控制，进一步提升产品的饮后舒适度和品质稳定性。三是加强产销协同力度，根据市场需求变化，适时推出原浆、扎啤、饮料等应季新品，协调优化新老酿造设备产能利用，努力降低生产与物流成本。四是继续强化品牌建设，利用新媒体不断加强“黄河”与“青海湖”各自品牌形象的塑造与传播，提升品牌曝光度与知名度，借助线下的广告、陈列与促销等活动，推广新产品，改善消费体验，加强与消费者的互动与联系，提升消费者的满意度和忠诚度。五是重点加强渠道建设，大力引导和扶持中小经销商，积极参加政府相关主管部门组织的各类展会与文旅推广活动，主动寻找有实力的渠道合作伙伴，共同开拓属地空白市场与省外市场，扩大销售渠道覆盖范围与配送效率；优化电商平台旗舰店、社交媒体、抖音小店等线上渠道布局，提升流量和转化率，带动产品销售。

　　2023年，麦芽主业面临着两难境地。一方面，受干旱影响，甘肃省内大麦种植面积和产量均较去年有所下降，白酒和饲料加工企业纷纷抢购囤货，导致地产大麦收购价格居高不下，另一方面，虽然进口大麦到港价格较低，但由于运距的原因，采购成本与地产大麦相差无几。二者叠加，致使公司麦芽产品成本高企，市场竞争力不强，议价能力较弱，再加上公司啤酒主业自用量减少，无法有效拉动麦芽销售，造成报告期内公司麦芽产销量和销售收入同比均有所下降。

　　2023年，特别下半年以来，我国A股市场持续震荡下行，导致公司证券投资处置及持有收益较去年同期大幅减少。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　未来公司发展面临的风险主要有：一是经营风险，公司属地市场主要为甘、青两省，受地理位置影响，啤酒销售旺季时长相对较短，经济发展水平相对落后，啤酒市场容量相对较小，消费能力相对较弱，公司各项经营投入可能因位置与环境的制约而存在达不到预期效果的风险；二是市场竞争风险，公司主要竞争对手均为国资背景的行业头部企业或外资控股企业，而且随着进口啤酒、精酿啤酒和境外品牌啤酒等对公司属地市场的不断渗透与蚕食，公司未来面临的市场竞争将更为激烈；三是原料供应与价格的波动风险，啤酒生产所需原辅材料供应及价格波动、人力成本逐年上升以及因公司主要生产工厂位于兰州主城区内，物流运输不畅、运营成本偏高等均会对公司业绩造成不利影响；四是政策风险，政府相关主管部门出台的税收、环保、行业监管等新政策，均有可能对公司产生不同程度影响；五是证券投资风险。2024年，公司将以“做响品牌、做优品质、做美文化、做活营销、做强实力，增强动力、激发活力，实现企业高质量创新发展”为目标，以“党建引领、聚焦改革、创新突破、产品升级、市场开拓、销量提升、品牌建设、信息助力、执行到位”为抓手，实施“外强品牌与渠道，内修质量与效率，激发动力与活力，促进转型升级”行动，以营销为龙头，聚力扭亏为盈，生产精益化，措施精细化，政策精准化，统筹做好安全生产、证券投资、风险管控等各项工作，努力实现两大主业产销量恢复性增长。