国、省考报名人数还在增长 招录培训三寡头能否翻身？丨黄金眼

（原标题：国、省考报名人数还在增长 招录培训三寡头能否翻身？丨黄金眼）

  招录考试人口基数不断增长、省考报名24年持续创新高、寡头企业调整转型渐入尾声，招录培训行业能否迎来拐点？

招录考试人数屡创新高

当前，国考招录人数稳定增长，报名人数增速更快。

2018年高层提出《深化党和国家机构改革方案》、并于2019年国考进行调整后，国考招录岗位数稳定增长，2021~2024年国考招录人数复合增速达15.5%，2024年计划招录3.96万人、同增6.7%。

考试报名人数则以更快速度增长，2021~2024年报名人数复合增速达24.4%，2024年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%。实际参加考试人数快速提升，2021~2024年复合增速达30.3%，2024年达225.2万人、同增47.7%。

    资料来源：中公教育，新华网，中国新闻网

省考招录人数有望再创新高。

2019~2024年省考招录人数稳定增长，复合增速达10.9%。2023年省考招录人数达19.3万人，据机构不完全统计，截至2024年3月8日全国30个省份计划招录公务员人数同比增长4.1%。

虽然近年地方公务员降薪屡有传闻，但省考报名人数仍续创新高。据不完全统计，24年23个省份省考报名人数达509万人、同增13.6%，在目前就业环境下，公务员相较其他岗位的抗风险以及稳定属性对毕业生仍有较大吸引力。相比国考而言，省考录取率高一些，约为3~4%。

    资料来源：中公教育

招录培训市场上行具备持续性

招录类职业考试培训主要由公务员、事业单位、教师招录考试培训三大细分赛道构成，要知道的是，招录考试人口基数在未来中长期都将稳定增长。

招录类考试群体主要包括高等教育毕业生或在读生，以及本科及以上的在职成人。尽管1990年后出生人口呈下滑趋势，但高等教育毛入学率自2008年的23.3%提升至2022年的59.6%，

因此2008年以来高校招生数逐年提升，也就带来对应的高校毕业生数不断提升。2005~2017年出生人口进入到稳中有升的阶段，年均超过1500万人，假设22岁参加考试，机构预计至少2039年前招录类考试培训人口基数有望保持稳中有增。

    我国出生人数及普通高校招生数资料来源：Wind

同时，公务员岗位持续扩招稳定社会就业，老龄化下大量公务员面临退休或产生较大供给缺口，进一步刺激考公需求释放。

根据弗若斯特沙利文数据，2020年我国政府就业人口比率为2.9%，长期来看较美国等发达国家4.6%的政府就业人口比率还有较大提升空间；短期来看，当前16-24岁人口就业人员调查失业率处于高位，截至2023年中该调查失业率达21.3%，公务员岗位进一步扩招承担起稳定社会就业的任务，2019-2024年国考公务员招录名额由1.5万人增至4.0万人。

此外，从我国人口年龄结构来看，1963年迎来人口出生高峰，对应2023年后年满60周岁退休人群将迎来大幅增长，预计未来数年大量公务员陆续退休将带来较大供给缺口，大量岗位释放有望刺激报考人数进一步增长，带动公务员考试培训需求的持续提升。

而且，公务员考试难度大、录取率低，培训需求会非常强烈。

公务员考试具备内容广泛、规则复杂的特征，同时公务员作为热门岗位竞争激烈，国考录取比例常年维持在2%以下，尤其近年来伴随公务员岗位在就业市场热度的市场提升，国考录取比率由2020年的1.7%持续下滑至2024年的1.4%，省考录取比例大约维持在3%左右，极高的考试难度和激烈的竞争环境下考生为加强自身竞争力以提升通过率，对于参加机构培训的倾向程度持续提升，

此外，事业单位和教师招录需求同样在增长。

事业单位是指国家为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织；根据人力资源和社会保障部数据，2017-2022年我国公开招聘事业单位员工数历年均在100万上下，且2019年至今历年招录人数呈稳健上升趋势，伴随事业单位岗位持续扩招、岗位热度不断上升，预计2023年事业单位考试培训市场将达140亿元。

    数据来源：人力资源和社会保障部，弗若斯特沙利文，粉笔招股书

加上社会对于教育重视度和投入日益提升下小班化教学需求的增长，同时政府通过政策和法规持续改善教师的福利待遇，有望持续吸引教师招录考试培训市场规模增长。

根据弗若斯特沙利文数据，2016-2021年我国教师招录考试培训独立学员人次由400万增至1100万/CAGR为22.4%，推动2016-2021年教师招录考试培训市场规模由20亿元增至68亿元/CAGR为27.7%，需求提升叠加政策推动下预计2026年行业规模有望达到129亿元/2021-2026年CAGR为13.7%。

信达证券基于对考试报名人数、参培率、客单价的合理假设，测算得到2023年招录培训市场规模约为408亿元，未来随着毕业生数量中长期增长以及参培意愿、客单价的提升，市场规模在中长期维度有望稳步增长。

    资料来源：粉笔招股书，央视新闻，人社局，中国青年网，信达证券研发中心整理

集中度提升催化头部企业机遇

当前，竞争格局逐步向好，头部企业盈利能力回归。

2018年之前，中公、华图稳步发展，中公在规模上略胜一筹；2018~2020年，中公高速增长，规模一家独大；2020~2021年，粉笔新秀崛起，立足线上培训的优势，迅速扩张线下，竞争格局趋于恶化，叠加新冠疫情的影响，中公受到冲击。

2022年至今，竞争格局逐步向好，线下布局收缩，中公因退费等问题，规模压缩，粉笔、华图呈现快速增长。从2023年前三季度的收入规模看，招录赛道呈现“三足鼎立”之势，中公收入26.7亿元，华图收入21亿元，粉笔预计2023年收入不少于30.0亿元。目前三家合计市场份额约为22%，市场集中度仍有较大提升空间。

机构认为经历了20~21年行业“内卷”后，将回归良性竞争格局，进入比拼管理、运营、教学、教研、通过率、口碑的时代，并且头部机构优势明显，集中度提升将是长期趋势。

“退费”事件后大机构师资流出地方中小机构，驱使市场格局分散化，中小机构由于具有管理半径短、交付成本低的天然优势，短期内能够有效承接大平台流出优秀师资力量、消化区域内考试培训市场份额，但同时中小机构的劣势在于内容更新不足和交互模式难以升级，教学内容始终是教培行业的核心，长期来看头部机构基于其研发能力和教学内容迭代优势将实现对中小机构教学质量领先优势的持续扩大，因此行业在经历调整后集中度提升仍是长期趋势。

招录类考试极大的试错成本和教育产品的信息不对称性是教培机构品牌头部效应的来源。公务员、事业单位、教师招录考试具有备考周期较长、考试机会少的特征，因此考生的试错成本极大，同时在教育产品信息不对称的情况下考生在参加考试机构培训时往往倾向于选择具备品牌效应的大平台参培，带来行业较强的头部效应。

同时，头部招录考试培训机构基于自建教研体系形成学习内容是行业长期集中度提升的驱动。招录考试培训行业格局相对分散，中小机构往往依托本地优势实现更低的交付成本，从而对抗头部机构对市场份额的抢占，但中小机构的缺陷在于教研能力不足、内容更新进度慢，长期来看头部机构依托成熟教研体系快速迭代优质教学内容构成竞争壁垒，实现对于中小平台学习内容和教学质量的领先，由此驱动学员向头部机构聚集。

    数据来源：艾瑞咨询