(原标题:飞龙股份获国海证券增持评级,2024年Q1归母净利润同环比大增)
4月17日,飞龙股份获国海证券增持评级,近一个月飞龙股份获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现营业总收入52.52、60.09、65.45亿元,同比增速为28%、14%、9%;实现归母净利润3.84、4.65、5.29亿元,同比增速为47%、21%、14%。研报认为,2023年公司实现营收40.95亿元,同比+25.7%;归母净利润2.62亿元,同比+211.1%,营收和归母净利润均实现较快增长,主要系公司各业务营收和盈利端边际改善。2024年Q1公司实现归母净利润1.19亿元,同比+75.5%,环比+219.8%。公司利润增速较快主要系两方面原因:1)营收端保持高增速。2024年Q1公司实现营收12.4亿元,同比+31.2%,环比+20.5%。2)费用率下降。2024Q1公司积极控制各项费用,期间费用率为10.6%,同比-3.36pct,环比-5.82pct。公司目前新能源核心产品为车用电子水泵和温控阀,主要客户为埃安、理想、蔚来、赛力斯、吉利汽车等头部电动车企业。未来公司将以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向,拓展电磁阀、热管理集成模块等产品,客户有望由汽车扩展至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷等非车端领域,打开公司成长空间。
风险提示:原材料价格持续上涨;销量不及预期;新客户拓展不及预期;新工厂产能爬坡不及预期;海外市场拓展不及预期;新品研发进度不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君