密尔克卫获华福证券买入评级，24年16倍PE

（原标题：密尔克卫获华福证券买入评级，24年16倍PE）

4月16日，密尔克卫获华福证券买入评级，近一个月密尔克卫获得5份研报关注。

研报预计，受化工行业需求减弱及市场价格波动影响，公司23年收入和利润同比均有下降，但伴随行业持续修复，24Q1公司业绩改善持续体现，看未来，考虑行业23年承压明显，24年依旧是修复的一年，我们下调公司24-25归母为6.6/7.5亿元（前值8.0/9.1亿元），新增26年利润8.7亿元，对应当前市值PE分别为13/12/10倍，维持24年16倍PE，维持“买入”评级。研报认为，公司进一步整合资源，提升市场竞争力。公司在2023年继续实施“投资+资源”的双轮驱动战略，深度挖掘产业链价值，致力于实现物流供应链的全链路贯通。公司先后收购开瑞物流99.45%的股权，宝会树脂60%的股权，德鑫海昌51%的股权，金德龙贸易51%的股权。此外，密尔克卫航运出资1.04亿元收购浙江密尔克卫航运80%的股权。MWSG公司则在新加坡进行了两项投资，分别以2200万新加坡元收购SDL的100%股权，以及以3799.6万新加坡元收购LHN的100%股权。

风险提示：化工行业市场波动风险、安全生产事故风险、产能建设不及预期风险。

本文源自：金融界

作者：研报君