(原标题:佐力药业获东吴证券买入评级,柳暗花明又一村)
4月1日,佐力药业获东吴证券买入评级,近一个月佐力药业获得1份研报关注。
研报预计2023-2025年归母净利润由3.7/5.0/6.5亿元上调至3.9/5.4/6.8亿元。研报认为,乌灵胶囊集采基本落地,长期看好后疫情时代成长空间。短期看,公司2023年乌灵胶囊销售量和销售额同比+17.5%和+9.1%,2023Q3和Q4受到反腐影响,院内销售相对放缓;我们认为反腐仅为短期影响,将从2024Q1开始恢复。此外,公司积极开发OTC渠道建设,加速OTC蓝海市场的开拓。2024年乌灵胶囊有望恢复20-30%的高增速区间。百令胶囊上市后将形成第二增长曲线,有望成为5-10亿大品种。配方颗粒将迎来放量,2024年有望开始放量。
风险提示:集采风险;产品销售不及预期;研发不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君