中创物流2023年年度董事会经营评述

（原标题：中创物流2023年年度董事会经营评述）

中创物流（603967）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，国际环境日趋复杂，地缘政治风险不断上升，全球经济增速放缓，贸易保护主义抬头，全球产业链供应链重塑，集装箱航运市场面临多重挑战。面对错综复杂的市场环境，董事会将“两个务必”的发展理念贯穿始终，巩固传统业务“稳”的基础，提高新业务“上新”速度，传统业务与新业务齐头并进，公司经营呈现出较强的韧性。2023年，公司取得营业收入739,885.71万元，同比下降37.61%，实现归属母公司净利润24,016.13万元，同比下降

　　1.51%。营业收入降幅较大主要是由于集装箱航运市场需求不足，运力过剩，运价同比大幅下降所致。公司传统业务操作、运输量稳中有增，关键财务指标保持稳健，毛利率同比增长，盈利能力有效提升。公司连续被评为全国5A级综合服务型物流企业、全国物流百强企业、全国先进物流企业，在2023年的评选中，荣登中国物流企业50强和民营物流企业50强双榜。

　　1、稳中求进，夯实传统业务基本盘

　　加大市场开发力度，保存量，拓增量：通过组合业务功能、延长物流链条增加客户粘性，提高单箱收益。场站业务除了传统的堆存和仓储功能外，件杂货港口分拨、铁路接卸、网络货运、有色矿堆存、零担货运配送等功能陆续开始经营，有效增加板块整体收益。加大市场开发力度，逐步提升直客、大客户、GLOBAL客户业务量占比。2023年，公司成功开发了三角轮胎（601163）、万华化学（600309）、山东雷沃重工等中大型直客，新签中远海运、地中海航运等船东堆场协议。公司货代、场站、海运等传统业务操作量、运输量较去年同期均有不同幅度增长。

　　多板块、多功能联动，平台优势凸显：公司着力整合市场资源和客户资源，发挥各板块之间、区域之间的联动互动优势，形成最大合力，统一谋划市场，打造了泰赢、飞协博、件杂货全程物流服务等特色业务产品。

　　深挖客户需求，创新组合业务功能，打造细分赛道竞争优势：沿海运输推出“芜湖-大连”集装箱江海直达航线，相较于传统运输方式，减少吊装、堆存、换船等操作环节，大幅节省运输时间，助力大型生产企业降本增效。中创供应链利用公司资源整合能力为内陆客户集装箱出口筹划最优物流解决方案，采用铁路替代拖车跨省集港运输，铁海联运的运输模式大大便利了客户出口，降低综合物流成本，运输时效大幅提升。

　　2、加快“上新”，厚积成势激发活力

　　新能源工程物流：聚焦运输难度大、技术壁垒高的物流项目，发挥“车、船、码头一体化”的竞争优势，在石化领域、核电领域、海上风电领域均取得了良好的业绩：成功中标巴斯夫湛江一体化基地项目国际、国内、项目现场全部三个物流运输标段，在执行过程中，公司项目团队凭借专业的技术能力、丰富的操作经验、完善的质量保证体系与良好的信誉赢得了巴斯夫的高度认可，在其年末的安全庆典大会上获评承包商优秀班组和安全先进个人两项殊荣。同时，中标万华化学、裕龙石化、镇海炼化、五环印度等大型石化运输项目，展现了公司在石化运输领域的硬实力。继三门核电项目之后，相继中标徐大堡核电站、廉江核电站运输项目，在核电运输领域取得新突破。同时，公司继续为远景、金风、运达等全球龙头风电整机制造商提供风电设备的国际、国内运输服务。诸多行业龙头企业作为公司核心客户、良好的口碑和过硬的实力对公司的市场拓展起了良好的宣传和示范作用。

　　智慧冷链物流：持续夯实仓储业务基础的同时，积极探索新业务产品模式。2023年扩充了冻品一件代发等新业务功能，在强化风险管控的基础上逐步提升供应链商贸服务支持能力，增加冷链物流链条上的业绩增长点，为智慧冷链物流的发展提供新动能。

　　资源转运物流：自布局印尼煤炭/矿石过驳业务以来，公司已在印尼陆续投入4条散货过驳船，过驳量稳步增长。随着对印尼市场需求更深入的了解，配合公司海外发展战略，公司拟继续增加投入，再购置2条过驳船增强过驳运力，3条甲板驳船承接铁矿石/煤炭的内河至海上泊位段运输，延长资源转运物流服务链，增加整体收益。新增船舶将于2024年上半年陆续投产，这将进一步提升公司在印尼的市场竞争力，为公司资源转运物流的海外布局和发展奠定坚实基础。

　　3、数智赋能，精细管理，提升内部效率

　　公司始终坚持数智化与业务的深度融合，从业务操作实际和客户体验出发，不断优化业务流程、升级业务系统，提升操作效率和管理水平。2023年，公司先后优化了堆场、船代、海运、工程等业务系统，根据新的业务需求上线多个业务功能模块。数字堆场建设方面，上线件杂货业务管理模块、优化智能调度算法，减少翻倒、调箱、跨港、远端运输等支出，有效控制成本，提高场地使用效率。货运系统方面，上线铁海联运直客订舱模块，继续推进IPA应用，优化提单扫描件自动识别归档等功能，提高订舱操作效率。工程物流系统方面，上线巴斯夫项目管理模块，优化SPMT车辆调配功能，紧盯车辆调配情况，提高资产使用效率的同时使项目核算更加清晰便捷。

　　4、行稳致远，统筹发展与安全

　　牢固树立“风险管控”理念，不断完善风险清单。定期组织安全生产培训，提高全员安全意识，抓好应急管理，有效落实安全生产主体责任，加大保险覆盖，持续筑牢安全防线。同时，强化内部审计监督，提高内控质量；加强应收账款回收管理，杜绝呆账、死账风险；细化供应链商贸业务管理办法，强化相关业务风险管控。守法合规、诚实守信、规范治理，提高公司信息披露质量，切实保护投资者权益，多措并举为公司健康发展夯实基础。

　　5、党建引领，加强企业文化建设

　　发挥党组织在公司文化建设、人才梯队培养方面的引领作用。公司在人员招聘、人才培养、骨干晋升方面坚持党员优先原则，团结凝聚党员干部职工在日常工作中起到模范带头作用。通过开展党员民主生活会、主题党日活动、骨干座谈会、新员工座谈会等多种形式，畅通管理层与员工的沟通桥梁，实现企业文化认同，增强企业凝聚力。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、外贸进出口情况

　　据海关统计，去年我国进出口总值41.76万亿元人民币，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。2023年，我国对共建“一带一路”国家进出口19.47万亿元，增长2.8%，占进出口总值的46.6%，提升1.2个百分点。对拉美、非洲分别进出口3.44万亿和1.98万亿元，分别增长6.8%和7.1%。第四季度对欧盟、美国进出口回暖，全年分别进出口5.51万亿、4.67万亿元，分别占13.2%和11.2%。外贸运行总体平稳。

　　展望未来，外部需求的持续低迷仍然是制约我国出口增长的主要因素。同时，贸易保护主义、单边主义、地缘政治这些因素也对我国出口造成影响，出口还会面临不少困难。但从另一方面看，在政策支撑、产业优势、各方努力之下，2024年我国出口的综合竞争优势会继续巩固。

　　外贸情况的稳定向好将为港口带来更多的集装箱吞吐量，对公司集装箱跨境物流业务有积极的影响。

　　2、航运市场

　　国家统计局发布的《中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报》内容显示港口完成货物吞吐量170亿吨，比上年增长8.2%，其中外贸货物吞吐量50亿吨，增长9.5%。港口集装箱吞吐量31034万标准箱，增长4.9%。

　　据中国交通运输部公开数据显示，2024年1月，地缘风险成为当前出口集装箱运输市场面临的主要考验。上半月，红海地区的紧张局势继续发酵，带动亚欧航线市场运价上涨。下半月，虽然红海地区的紧张局势持续，但市场已经趋于平稳。另据海关总署最新发布的数据显示，以美元计价，中国2023年12月出口同比增长2.3%。年末的出口表现进一步巩固了外贸的回暖势头，有望在2024年继续支撑中国出口集运市场保持稳步向好的局面。2024年1月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1191.91点，较上月平均上涨36.2%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为2130.34点，较上月平均上涨73.2%。

　　3、新能源市场

　　国家能源局公开数据显示，截至2023年12月底，全国可再生能源发电总装机达15.16亿千瓦，占全国发电总装机的51.9%，在全球可再生能源发电总装机中的比重接近40%；2023年全国可再生能源新增装机3.05亿千瓦，占全国新增发电装机的82.7%，占全球新增装机的一半，超过世界其他国家的总和；全国可再生能源发电量近3万亿千瓦时，接近全社会用电量的1/3；全国主要可再生能源发电项目完成投资超过7697亿元，占全部电源工程投资约80%；2023年风电机组等关键零部件的产量占到全球市场的70%以上，光伏多晶硅、硅片、电池片和组件产量占全球比重均超过80%。

　　4、冷链物流

　　据中国物流与采购联合会公开资料显示，2023年，我国冷链物流市场整体处于承压前行、需求逐步企稳回升的震荡发展局面。全年我国冷链需求总量预计达到3.5亿吨，同比增长6.1%；冷链物流总收入预计达到5170亿元，同比增长5.2%；冷藏车保有量预计达到43.1万

　　辆，同比增长12.8%；冷库总量预计达到2.28亿立方，同比增长8.3%。

　　结合2023年冷链行业整体情况，中国物流与采购联合会梳理并发布当前我国冷链物流发展仍存在四方面主要问题：一是冷链产业政策和标准落地慢、落地难，行业规范程度不高，劣币驱良币。二是缺乏合理规划统筹，局部冷链基础设施供大于求，重复建设导致资源浪费严重；三是在冷链设备设施应用和运营过程中绿色低碳和科技创新体现不足，亟待提档升级；四是常规冷链仓干配等服务跟上下游产业融合度不够，同质化服务普遍。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）主要业务

　　公司成立于2006年11月14日，主营综合性现代物流业务，为进出口贸易参与主体提供基于国内沿海港口集装箱及干散货等多种货物贸易的一站式跨境综合物流服务。随着公司“一体两翼”战略的提出，公司将主营业务重新整合，划分为三大业务板块：跨境集装箱物流、智慧冷链物流和新能源工程物流。其中跨境集装箱物流是公司的主体业务和基本盘，主要包括：货运代理、船舶代理、场站仓储、沿海运输等围绕国际集装箱运输开展的相关物流服务。智慧冷链物流和新能源工程物流是公司基于传统业务的延伸和突破，是公司未来发展的助推器。

　　公司网络布局主要集中在宁波以北，主要港口均设立口岸公司，配备专业的管理和业务操作团队，使得各口岸公司兼具多种业务功能，形成了较为完善的业务体系和经营网络。此外，公司还拥有专门的信息化技术研发团队，自主研发公司各业务操作系统，搭建信息化综合管理平台，坚持数智化与业务、管理的深度融合应用，为公司高质量发展奠定坚实的基础。

　　（二）经营模式

　　1、跨境集装箱物流

　　公司从事的跨境集装箱物流业务主要围绕国际集装箱海运展开，为进出口贸易商、同行业物流公司、船舶经营人、集装箱经营人提供包括货运代理、船舶代理、场站仓储、沿海运输、网络货运、铁路接卸等相关物流服务。

　　（1）货运代理

　　公司从事的货运代理业务主要围绕国际间货物进出口的班轮运输展开，为进出口贸易商或接受其委托代理的其他同行业物流公司提供货运咨询、代理订舱、辅助备货、签发提单、目的港服务等国际货运代理一站式服务。公司目前在青岛、宁波、上海、连云港、日照、烟台、威海、天津、大连、北京、西安、郑州、济南、武汉、南京等地均设有分、子公司，市场人员直接服务于客户，及时了解客户的需求及市场变化，提供统一标准的优质服务。该模式确保了市场信息的及时性；保证了对客户需求的直接了解并快速反应，提高客户满意度；能够在公司统一业务系统下，按照标准操作流程为客户提供高标准的服务。

　　（2）场站

　　公司从事的场站业务是以堆场、仓库及相关配套设施为依托，为船舶经营人、集装箱经营人提供集装箱的运输装卸、检验维修和改造堆存等空箱流转服务，并为出口贸易商或受其委托代理的其他同行业物流公司提供待运货物的收发交接、拆箱装箱、运输配载、信息服务、堆存集港等重箱出口服务。此外，公司还根据客户的个性化需求，提供进出口货物仓库储运服务，如：理货、分拣、包装、堆存、拼箱及保税等专业化增值服务。公司一直秉承以服务的及时性和准确性为根本的理念，为客户提供货物港口前沿作业的管家式服务。

　　（3）船舶代理

　　公司从事的船舶代理业务是指公司根据船舶经营人的委托，办理船舶进出港的申报手续、物料伙食补给、航修和燃油计量；安排检疫、引航、泊位、拖轮及组织货物装卸等服务；为船舶经营人提供进口舱单的制作及申报服务，代船舶经营人向收货人提供换单、押箱服务并向发货人提供出口预配舱单的信息录入、提交申报等单证操作服务。船舶代理业务以华北地区为核心，网络辐射宁波、连云港、日照、烟台、威海、天津、大连等口岸。

　　（4）沿海运输

　　沿海运输业务是指公司根据自有或租赁船舶及舱位互换等资源制定合理的集装箱船舶运力或舱位安排，为国际大型班轮公司提供进出口货物在国内母港和次级港口之间的中转、运输等外贸内支线沿海运输服务，并以此为基础同时承接与国内贸易相关的货物沿海运输业务。公司的沿海运输业务主要以青岛、大连、宁波、烟台、日照、岚山、连云港、石岛、龙口、威海等北中国各沿海港口为支点，依托于密集的支线网络，为班轮公司的母船提供中转增值和支线运输的延展服务。公司依托内外贸同船运输的资质，近年来不断延伸业务链条，在传统的集装箱海上巴士驳运服务基础上，延伸形成了集散、件杂、内外贸物流一体化的经营体系。

　　（5）大宗散货物流

　　公司的大宗散货物流业务主要围绕国际间铁矿石等大宗散货运输开展，为矿石生产和出口商、贸易商、国内大型钢厂等客户提供包括报关报检、监装监卸、码头控货、保税仓库、混矿加工、中转分拨疏运等一站式综合物流服务。国内，公司已与我国进口铁矿石重要枢纽港口：大连港、青岛港（601298）、日照港（600017）、可门港成立合资公司，着力借助港口的资源平台以及中创物流自身的行业经验，对外与海外矿山、贸易商进行商务、技术等方面的业务接洽；对内与我国海关、边检等口岸监管部门进行紧密对接，将港口的传统优势与服务升级充分的结合起来。国外，公司积极布局海外网络，围绕东南亚矿山物流、产业园区建设等展开业务。公司已成功布局印尼地区的散货资源过驳业务，进一步夯实公司在印尼地区的业务根基，为下一步海外资源物流发展做好铺垫。

　　2、智慧冷链物流

　　公司所从事的智慧冷链物流业务是指公司以港口智能冷库为依托，为客户提供低温货物的进出口代理、存储保管、分拣加工、分拨配送等冷链物流服务。公司的智能立体冷库采用AGV平面仓、巷道机立体仓、四向穿梭车密集仓、自动整形器、自动缠膜机、激光测量、光电感应等综合技术为一体的智能无人仓储模式，依托CCS、WMS、WCS、冷链管理平台系统，实现冷链物流仓储环节的数智化、无人化管控。管理上打造了“智能云仓”管理模式，实现多口岸、多企业、多货种、多仓库、集中化管理，通过在天津、上海、宁波等城市搭建“主仓”，在青岛、临沂、郑州、沈阳、武汉、深圳、成都等城市布局“分仓”。统一平台、统一管理，为国内外客户提供全方位高效的冷链物流解决方案。

　　3、新能源工程物流

　　公司所从事的新能源工程物流是指根据风电、石化、核电等客户超限设备的个性化、专业化物流需求，为客户提供的非标准化、非常规化的特种专业物流运输服务。站在双碳政策的大背景下，公司重点聚焦国际风电运输、核电工程物流、国内海上风电运输、大型石化工程物流。公司是国内少数同时拥有大型设备运输所需车辆和船舶的公司，配备有自行式模块运输车、法国尼古拉斯液压轴线车、自航式平板驳船及重吊等特种运输装备，依托车、船、码头一体化的竞争优势，在上述领域具有较强的竞争力。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、各业务板块协同发展，提供综合多元的物流服务

　　公司以大货运为龙头，业务覆盖进出口物流链的各个环节，在国内主要港口以及重要的内陆城市布局网络，并逐步向国际延伸。凭借在跨境集装箱物流领域的多年深耕，公司与众多全球知名的船舶经营人保持深度合作，形成了互为客户、供应商，互利双赢的良好态势；与此同时，公司在内部生态与网络建设等方面一直秉承全链贯通、联动互动的优良传统，为客户提供多网络、多功能、长链条、一体化物流服务，有效增强客户粘性，奠定了公司业务持续稳定增长的基础。

　　2、良好的结算信誉及资金优势，具有规模经济效益

　　公司采购海运运力服务需要向船舶经营人支付大量国际海运费、码头操作费等相关费用，而船舶经营人作为跨境综合物流的上游供应商，往往对公司的资金结算信誉、周期和综合实力有较高的要求。

　　公司拥有雄厚的资金实力，确保能够准确、及时的按协议要求支付船舶经营人各种费用，通过对资金支付周期的严格控制形成了较为稳定的资金链，资金的良性循环使得公司既满足了开展两项代理业务的基本需求，又凭借良好的结算信誉在船舶经营人中获得了良好的口碑。随着业务规模的逐渐增大，公司资金实力也随之逐步增强，有效的支撑了经营网络和客户覆盖的扩张，形成了一定的规模经济效益。

　　3、数智化与业务深度融合，具备较强的竞争力

　　在信息化变革的时代，数智化的应用对社会的方方面面影响之深、辐射之广是前所未有的。作为国内物流行业以科技推动产业升级的先行者，中创物流始终坚持创新驱动和自主研发。公司拥有一支了解物流行业、熟悉操作流程、技术能力强的IT开发团队，搭建了基于统一源代码、维度丰富、逻辑清晰的综合管理平台，在满足各业务子系统功能定制需求的同时，实现了外部服务方面的数据即时共享、信息自动推送、服务过程可视，以及内部管理方面的业务无缝对接、流程透明可溯、决策智能分析。

　　凭借多年的研发投入和技术积累，中创物流在业内多次开创数字化与智能化应用的先河。智能无人闸口、三维测绘无人机、自动探路系统、IPA订舱机器人、AGV智能无人仓及智慧冷链平台等技术和装备的应用，在业务流程优化、企业降本增效、机器智能解放人工等方面均取得显著成效。

　　4、多元的专业物流团队，奠定难以复制的优势

　　人才的凝聚力、积极性和创造性是现代物流服务行业竞争的核心要素之一。我国面临高端物流人才，尤其是胜任国际物流业务的人才严重短缺的局面。“以员工为本，珍重人才”始终是中创物流引进、培养和留住人才的基本理念。自成立以来中创物流通过建立骨干员工持股的股权架构，致力于引进、培养复合型高级管理人员及骨干人才，加强产学结合的力度，完善分配制度，建立科学合理、公平公正的考评和激励体系，激励员工开展自主创新活动，加强管理和技能培训力度，持续优化成本控制和精细化管理，努力营造人才高地孵化环境。经过多年的努力，本公司已建立了多元、专业、稳定的物流管理团队，这使得中创物流具有其他竞争者难以复制的人才及团队优势。

　　5、长年累积的品牌优势，稳定的合作关系和完善的业务资质

　　中创物流成立于2006年，经过十余年的发展，已建立起良好的品牌优势，与物流链上国内、国外知名的上下游产业的公司均建立了良好的业务关系。公司和马士基、达飞轮船、长荣海运、中远海运等国际大型班轮公司常年开展合作，与中国石化、中国石油、海尔电器、山东电力、沃尔沃配件、金风科技（002202）、远景能源等众多知名客户及同行业其他物流公司均保持了良好的业务往来，长年累积的品牌优势与稳定的供应商和客户合作关系，为中创物流的经营提供了有力的业务保障。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　公司实现营业收入739,885.71万元，同比下降37.61%；归属于上市公司股东的净利润24,016.13万元，同比下降1.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22,770.03万元，同比下降3.16%。公司总资产380,986.16万元，同比增长0.06%；归属于上市公司股东的净资产227,323.21万元，同比增长3.51%。

　　2023年公司各板块业务量完成情况：货运代理板块完成进出口箱量1,741,221TEU；船舶代理板块完成船舶登轮代理1,058艘次、舱位代理341,491TEU；场站板块完成进出口操作量1,276,183TEU；沿海运输板块完成支线运输1,574航次，运输箱量381,417TEU；大宗商品物流完成保税混矿操作量4,197万吨；印尼散货资源过驳业务完成铝矾土及煤炭过驳量828.92万吨；智慧冷链物流完成出入库操作量19.11万吨。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、物流企业竞争加剧，企业降本增效内驱力增强

　　2、运行效率持续改善，单位物流成本稳中有降

　　社会物流总费用与GDP的比率为14.4%，比上年下降0.3个百分点，一季度、上半年、前三季度分别为14.6%、14.5%、14.3%，呈连续回落走势。从结构看，主要环节物流费用比率均有所下降，运输费用与GDP比率7.8%，保管费用与GDP比率4.8%，管理费用与GDP比率1.8%，比上年各下降0.1个百分点。显示全年各环节物流运行效率全面改善，仓储保管等静态环节占比稳步下降，资金流、物流向动态环节转移，物流要素流动趋于活跃。

　　组织管理升级是物流降本增效的重要动力。储运匹配明显改善，产销衔接水平提升。年末工业企业产品销售率升至98.4%，产成品存货周转天数较10月末减少0.1天。运输组织管理向高效、协同迈进。航空货运规模加快恢复，全年货邮运输量735万吨，同比增长21%；1-11月港口“散改集”作业量、集装箱铁水联运量同比分别增长19.6%和15.7%，铁水联运占比同比提高0.3个百分点；全年平均运距总体有所下降，长距离运输逐步向铁路、水上运输转移，公路平均运距183km，同比下降1.7%，运输结构有所优化。

　　物流政策体系优化为降本增效提供制度保障。全年出台多项物流提质增效降本政策。如高速公路差异化收费长效机制不断优化完善，预计全年高速公路优惠减免车辆通行费超1400亿元；大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税优惠政策继续实施，原材料和初级产品仓储物流用地成本稳中有降，物流降本增效制度保障更加完善。

　　3、发展韧性强，行业集中度提高

　　据中国物流与采购联合会发布的2023年度中国物流企业50强企业数据显示，从物流业务收入占比来看，50强物流企业的物流业务收入占物流业总收入的比重升至历年最高，并且50强物流企业门槛大幅提高，显示物流行业发展韧性较强，行业集中度进一步提高。据统计，中国物流企业50强，2022年物流业务收入合计23456亿元，同比增长13.4%；50强物流企业门槛77.4亿元，比上年提高15.8亿元。50强物流企业物流业务收入合计占物流业总收入的比重升至18%，为历年最高水平。从结构看，物流业务收入千亿级的企业增加至5家，百亿级企业增加至34家，合计占比近八成，百亿级企业数量成为中坚力量，行业聚集效应持续显现，物流行业市场集中度进一步提升。另外，民营物流企业发展作用突出。在中国50强物流企业中，有19家是民营企业，并且占比持续提升，成为物流头部企业的重要主体。

　　4、物流与产业融合加速，协同一体化水平提升

　　近年来，工业、商贸企业采用供应链协同推进生产经营的理念明显提升，特别是20年以来物流上下游协同合作的水平提升，物流业总收入与社会物流总费用的比率为72%，显示专业物流服务的广度、密度、深度不断增加。同时，物流集成能力和一体化服务能力持续增强，进一步实现产业、企业间的协同发展，产业链资源整合、资源的优化配置加速推进。头部物流企业发挥引领带动作用，大力推进提供一体化供应链物流服务。2021年50强物流企业供应链一体化收入合计增速在20-30%，明显高于运输、仓储等单一物流业务；供应链一体化业务首次为成企业的主要收入来源（一体化物流业务收入占比近4成）。

　　5、十四五期间，物流业发展面临新机遇

　　“十四五”时期，我国物流业发展将迎来新的战略机遇期，要加快推动现代物流体系建设，形成内外联通、安全高效的物流网络，实现现代物流质的稳步提升和量的合理增长，培育壮大具有国际竞争力的现代物流企业，引领现代物流体系建设迈入新征程。

　　一是物流需求总体有望保持稳健。我国统筹安全和经济社会发展成效显著，生产生活秩序总体稳定，促进了经济持续发展和社会大局稳定。同时我国拥有完备的产业体系，未来物流需求仍将处于增量扩张阶段。

　　二是物流市场主体活力依然强劲。2020年以来，物流供应链韧性明显提升，经受了需求冲击、经济结构调整等诸多挑战。未来物流产业适应市场需求变化供给增长弹性较强，物流市场规模仍具有较大增长空间。

　　三是物流将着力畅通国民经济循环。未来五年，供给侧结构性改革将进一步深化。着力于畅通国内大循环，突破供给约束堵点，打通生产、分配、流通、消费各环节，物流业将通过数字化改造等创新手段，加快形成内外联通、安全高效的物流网络，促进产业升级。在经济高质量发展、供应链协同、物流服务质量提升等因素带动下，预计“十四五”期间，物流效率进一步提升，全社会物流费用水平平稳回落。

　　(二)公司发展战略

　　1、加强内部管控，增强品牌影响力

　　随着业务规模的迅速扩大，为实现健康可持续发展的目标，公司不断完善法人治理结构，提高管理水平，形成结构清晰的运作体制。同时，公司还将加强对业务各方面的控制和对内控部门的建设，健全内部控制制度，优化业务操作流程，提高竞争力的同时最大限度地降低运营成本和经营风险，满足公司长期、健康、可持续发展的内在需求。通过为客户提供综合化、规范化、一体化的物流服务，提升品牌影响力，把公司打造成为中国物流业内管理规范、受人尊重的一面旗帜。

　　2、实施信息化发展战略，以创新驱动高效发展

　　随着互联网、物联网和大数据技术的普及，社会对现代物流行业在效率、准确率、可视化、智能化方面的要求越来越高。同时，从公司发展的战略角度出发，企业的业务网络在不断增加，业务板块和服务范围也随之在不断完善。公司把信息化作为企业的核心发展战略之一，将不断加大信息化建设方面的投入，进一步加强对内部信息系统的优化和完善的同时，加强对智能闸口、智能冷库、智能船舶、智能服务新技术的创新和研发。通过持续不断的技术创新和流程再造，实现内部管理“业务无缝对接、流程透明可溯、决策智能分析”和外部服务“数据即时共享、信息自动推送、服务过程可视”的高水平经营管理，以引领行业高标准的信息化应用，推动企业健康、快速、可持续发展。

　　3、提升服务品质，巩固并加强业务协同性

　　公司作为北中国领先的民营综合物流服务商，在服务上积极奉行“以客户为先，珍惜品牌。从点滴小事做起，彰显细致服务”的理念，坚持集约化经营、一站式服务、差异化竞争、精细化管理的指导思想，通过业务板块的联动、互动，为客户提供多功能、多网络的一站式现代物流服务。

　　跨境集装箱物流业务是公司的传统基础业务，是公司发展的基本盘，在巩固和发展的同时，积极推进新能源工程物流、智慧冷链物流、资源转运物流的发展，加快企业海外布局，发掘新的利润增长点。

　　4、加强企业文化和团队建设，培养专业化人才，夯实公司可持续发展的基础

　　公司一直秉承“以人为本，珍重人才”的发展理念，始终把提升员工综合素质、加强团队建设和储备专业化人才作为公司的重点发展战略之一。公司将继续坚持目标指向、价值取向、管理导向的引领作用，加强员工企业文化和业务技术的培训，调动员工积极性，提高员工的综合业务水平，激励、约束广大员工自觉践行企业文化理念；进一步完善分配制度，建立科学的考评、激励体系，积极发挥导向作用，为优秀员工提供良好的发展空间，增强公司的凝聚力；完善对公司高级管理人员和核心业务骨干的约束激励制度，保持公司管理层和经营层稳定。同时，根据业务发展需要，公司将有计划、有重点地引进和培养一大批熟悉现代物流的专业化人才，为公司的长远可持续发展奠定基础。

　　5、积极慎重，多种方式并举，实现跨越式发展

　　根据未来业务发展、优化资本结构和改善财务状况的需要，公司将通过资本市场或与行业个人/企业投资者合资等多元化的融资方式筹集资金，以降低资金成本，保持合理的资本结构，满足公司长期发展的需要。

　　在优先满足当前生产经营所需要各种资源的前提下，围绕核心业务，公司将根据进一步发展需要及整体市场环境，在国内外重点区域和产业链中筛选符合条件的企业，通过包括但不限于收购、兼并、投资等多种资本运作方式，适时、稳妥地采取低成本扩张的方式，收购或参股一些互补性强、成长潜力较大、市场前景较广、发展动力较足的物流企业，逐步完善公司国内外网络的覆盖，实现跨越式的发展。

　　(三)经营计划

　　展望未来，公司的发展任重道远。公司管理层应时刻保持清醒的认识，结合实际情况，按照公司发展的指导思想，铆足劲头真抓实干，一手抓传统业务挖潜，一手抓新业务推进，开创公司高质量发展新局面。

　　1、坚持两个“务必”，做好两个“重点”

　　2024年，公司的发展要继续坚持两个“务必”的指导思想，做好两个“重点”：务必做好传统业务，进一步提升管理水平，开源节流，挖掘潜力，克服一切不利因素，努力实现公司2024年度的业绩目标，这是公司的立身之本。务必发展好新业务，要加快推进速度，力争早落地、早投产，这是公司未来业绩的主要增长点：

　　①加强传统业务“稳”的基础

　　传统业务作为公司发展的基本盘要充分发挥“压舱石”作用。在存量市场的激烈竞争中，更要加强联动互动，形成集装箱业务的结构性优势，进一步提升竞争能力。同时，要挖掘潜力积极开拓新业务，数智化赋能降本增效，持续提升盈利能力，努力实现年度业绩预算指标。

　　②加快海外布局，抓住出海战略机遇

　　“物流出海”是公司顺应中国企业“走出去”这一大趋势的必然选择，也是公司实现优化资产结构、业务结构、利润结构，提升综合实力的必须选择，对公司健康可持续发展具有重要的战略意义。

　　“出海”将有效打破当下国内产能过剩、低价厮杀的内卷状态，进一步丰富公司网络布局，从而提升公司综合实力。“出海”的速度与质量是决定公司未来发展高度的重要因素。经过两年的摸索与筹备，公司在海外的发展已取得一定优势。下一步，公司将以现有印尼海外转运业务的经验教训、管理基础为抓手，捕捉东南亚、非洲地区和中东的业务机会，与国内大企业、大集团深度绑定，携手出海，继续投入车、船等物流核心资产，重点围绕资源转运物流和为国内企业海外项目提供搬迁建设、原材料和产成品运输等综合配套的物流服务。

　　③加大国内新业务开拓力度

　　（A）新能源工程物流：凭借良好的业绩、专业设备和优秀的管理团队持续提升公司的市场份额和行业影响力，继续聚焦大型石化、核电工程物流、国际风电运输、国内海上风电等重点领域，打造更多标杆项目，力争成为中国新能源工程物流的头部企业。

　　（B）智慧冷链物流：总结业务经验，提升运营水平，最大程度凸显智能化设备的优势。巩固一件代发业务的服务能力，布局城市仓代运营，继续开发、探索新的业务种类，寻求大型优质合作伙伴，为冷链业务的发展提供新动能。

　　随着物流出海战略的落地，我们将重新定义“一体两翼”发展战略，即以传统业务为主体，以海外业务和国内新业务为两翼，构建一体两翼高质量发展的新格局，用两到三年左右的时间实现两翼业务的快速发展，利润占比力争达到总体利润的50%左右，推动公司盈利水平达到新高度。

　　2、提升管理水平，走高质量发展之路

　　风险管控：高度重视风险管控，压实风险责任，坚守安全生产防线，多措并举严抓场站、仓库、船舶等作业安全，杜绝重大安全事故发生。加强资金风险管控，谨慎合理使用杠杆，抓实应收账款管理，谨防坏账风险，确保公司资金安全。

　　降本增效：在存量博弈时代，降本增效显得尤为重要。这不仅是公司的管理水平的体现更能够直接转化为公司的竞争优势。公司要持续梳理和优化业务流程，减少不必要的业务操作节点和简单重复劳动，提高作业效率和效益。强化成本核算，细化内部管理，科学组织生产，提高资产使用效率，有效降低各项办公和生产开支。

　　数智化升级：坚持创新驱动和自主研发，不断深化数智化与业务的融合，2024年重点要搭建好公司海外业务管理平台，为海外业务快速推进赋能。同时，持续推进业务流程优化、业务系统升级，外部服务与内部管理的线上化应用，提升操作效率和管理水平，满足客户需求提升客户体验。

　　人力资源管理：优化人力资源管理体系，激发员工活力。定期组织骨干座谈会，加强管理层与骨干的双向交流，深入理解公司发展战略。继续推行业务骨干轮岗交流，提升骨干业务综合素质，强化管理人员任期及试用期考核制度，实行末位淘汰，做到“能者上，庸者让，差者下”。逐步建立海外人才梯队，优化海外派遣人才选拔、培养、考核、激励机制，以支持公司海外发展战略的实施。

　　(四)可能面对的风险

　　1.市场竞争加剧风险

　　随着中国经济及物流行业的发展，国际一流的物流公司纷纷进入中国市场，凭借着雄厚的资本及长年累积的国际物流经验形成了一定的竞争力。同时，行业的繁荣吸引更多国有及民营企业和资本进入物流行业寻找商机。国内外物流公司及资本的加入，将大大加剧物流行业的竞争。若不能根据行业发展趋势和客户需求变化持续进行服务模式创新和市场拓展以提高公司竞争力，公司存在因市场竞争加剧而导致经营业绩下滑或被竞争对手超越的风险。

　　2.人工成本上升风险

　　随着公司业务规模的扩张，公司用工数量存在增长的需求。报告期内，公司通过信息化战略优化了服务流程，提高了整个服务链条的自动化水平，但总体人工成本仍然呈上涨态势。若公司用工成本持续增加且公司不能通过信息化或自动化措施减少用工数量、提高服务效率，公司的盈利能力将受到一定影响。

　　3.物流信息技术系统研发、安全运作风险

　　信息化是现代物流行业发展的必然趋势，专业化物流信息技术系统可以有效整合、优化物流流程，提升物流服务的质量和效率。物流信息技术系统对于物流企业的竞争力具有关键性的影响。公司自行研发和购买的物流信息技术系统包括班轮代理业务系统、船代箱务管理系统、集装箱智能闸口系统、内支线业务管理系统、重大件道路运输自动探路系统等。若未来物流信息技术系统的研发不能适应客户不断变化的需求以及公司内部管理的要求，或者因计算机软硬件故障及系统遭黑客入侵等风险因素造成物流信息技术系统无法正常运作，将会对本公司经营造成不良影响。

　　4.业务区域集中风险

　　公司的业务主要集中在青岛地区，虽然公司近年根据青岛地区积累的丰富经验，逐步将业务从青岛地区向天津、上海、宁波、大连、烟台、日照等地区拓展，实现全国布局，但青岛地区营业收入的绝对比重仍然较高。业务区域较为集中，一旦青岛港口的市场环境发生重大不利变化，短期内将对公司经营业绩产生负面影响。

　　5.汇率风险

　　本公司外币结算模式一般为收取客户外币后，将约定外币金额支付给相应的供应商，结算周转率较高。公司采取及时结汇、维持外币余额在一定合理水平内等措施，以降低公司汇率波动风险。若未来公司以外币结算的业务量增长，汇率波动仍可能给公司经营业绩带来不确定性影响。

　　6.应收账款产生的流动性风险

　　公司应收账款的账龄绝大部分为一年以内，公司与主要客户均保持长期良好的合作关系。同时，公司在应收账款管理方面制定了一整套行之有效的政策，规范应收账款的日常核算和管理。但是，随着公司业务规模的扩大，若应收账款的回收不及时，存在应收账款规模进一步增加、公司资产周转能力下降的可能，从而使公司经营面临流动性不足的风险。