广深铁路2023年年度董事会经营评述

（原标题：广深铁路2023年年度董事会经营评述）

广深铁路（601333）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、董事长致辞

尊敬的各位股东：

我谨代表公司董事会，向各位股东宣布公司2023年度经审计的经营业绩，并对各位股东对公司的关心支持表示衷心的感谢！

(一)经营回顾

2023年，是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，公司董事会和管理层团结带领广大干部职工，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以习近平总书记对铁路工作的重要指示批示精神为根本遵循，坚决贯彻落实党中央、国务院的决策部署，以加强党的全面领导为引领，以扎实开展主题教育为动力，坚持稳中求进工作总基调，围绕服务和支撑中国式现代化建设，埋头苦干、勇毅前行，圆满完成了全年各项目标任务，推动公司高质量发展取得显著成效，公司运输安全持续稳定，客运业务实现大幅回升，货运业务基本保持稳定，经营效益得到明显提升。

2023年，公司全年完成旅客发送量5,931.50万人，同比增长123.69%，完成货物发送量1,603.25万吨，同比减少3.27%；实现营业收入人民币261.95亿元，同比增长31.35%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币10.58亿元，同比扭亏为盈（上年同期归属于上市公司股东的净亏损为人民币19.95亿元），基本每股收益为人民币0.15元。

2023年，公司董事会认真履行《公司章程》赋予的职责，全体董事诚信勤勉地开展工作，致力于提高公司治理水平和改善公司经营效益。公司全年召开1次股东大会、6次董事会会议、6次审核委员会会议、2次薪酬委员会会议和2次提名委员会会议，对涉及公司利润分配、财务预算、生产经营、公司治理、制度建设、会计师聘任等方面的重大事项进行科学决策，完成第十届董事会、监事会换届选举，重新制订《公司独立董事工作制度》，有效保证了公司的持续稳定发展。

公司一直致力于提升企业价值，始终坚持持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展，公司1996年度-2019年度连续24年派发年度现金股息，累计派发现金股息约为人民币123亿元，但自2020年度以来，因受外部环境的持续影响，公司面临较大的经营压力，经综合考虑公司的盈利状况以及维持公司正常经营的资金需求，公司2020年度-2022年度未进行现金分红。

(二)前景展望

本人在此提醒各位股东，公司在本报告中包括一些预期性描述，例如对国内外经济形势及铁路运输市场的某些预期性描述，对公司2024年乃至未来工作计划的描述。这些预期性描述受限于诸多不确定性因素的影响，实际发生的情况可能与公司的预期性描述存在较大差异，不构成公司对未来经营业绩的承诺，敬请注意投资风险。

2024年，是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是铁路全面深化改革创新、加快构建“六个现代化体系”的重要一年。年初中央经济工作会议指出，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，我国将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。因此，我们要坚定对中国经济结构持续向优、增长动能持续增强、发展态势持续向好的信心和底气。

2024年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大、二十届二中全会和中央经济工作会议精神，以习近平总书记对铁路工作的重要指示批示精神为根本遵循，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以全面深化改革创新为动力，以加快构建“六个现代化体系”为载体，服务国家重大战略，统筹服务扩大内需和深化运输供给侧结构性改革，统筹高质量发展和高水平安全，坚定不移推进全面从严治党，坚定信心、担当作为，奋力推动公司高质量可持续发展，为勇当服务和支撑中国式现代化的“火车头”贡献力量。

乘势而上开新局，砥砺奋进谱新篇。本人及董事会成员相信，在新的一年里，在全体股东和社会各界的大力支持下，在董事会、监事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司各项事业一定能够取得新的进步，为股东创造新的价值，为社会发展做出新的贡献。

二、报告期内公司所处行业情况

铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自2004年国务院批准实施《中长期铁路网规划》以来，我国铁路实现了快速发展，从总体上看，当前我国铁路运能紧张状况基本缓解，瓶颈制约基本消除，基本适应经济社会发展需要，但也应该看到，与经济发展新常态要求、与其他交通运输方式、与发达国家水平相比，我国铁路仍然存在路网布局尚不完善、运行效率有待提高、结构性矛盾较突出等不足。截至2023年底，全国铁路营业里程达到15.9万公里，其中高速铁路运营里程超过4.5万公里，铁路在现代综合交通运输体系中的骨干作用日益凸显。

据国家铁路局公布的行业统计数据，2023年，全国铁路完成旅客发送量38.55亿人，同比增长130.4%，完成货物发送量50.35亿吨，同比增长1.0%。

三、报告期内公司从事的业务情况

报告期内，公司作为一家铁路运输企业，主要经营铁路客货运输业务，并与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业务，同时还受委托为武广铁路、广珠城际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、广东铁路、南广铁路、贵广铁路、珠三角城际、茂湛铁路、深茂铁路、梅汕铁路、广石铁路、赣深铁路、南沙港铁路、博贺港铁路和广汕铁路等提供铁路运营服务。

四、报告期内公司主要经营情况的讨论与分析

2023年，公司营业收入为人民币261.95亿元，比上年同期的人民币199.43亿元增长31.35%；营业成本为人民币245.53亿元，比上年同期的人民币223.26亿元增长9.98%；营业利润为人民币14.68亿元，同比扭亏为盈（上年同期营业亏损为人民币25.44亿元）；归属于上市公司股东的净利润为人民币10.58亿元，同比扭亏为盈（上年同期归属于上市公司股东的净亏损为人民币19.95亿元）。

五、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业发展趋势和竞争格局

发展趋势：铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自2004年国务院批准实施《中长期铁路网规划》以来，我国铁路实现了快速发展，目前从总体上看，我国铁路运能紧张状况基本缓解，瓶颈制约基本消除，基本适应经济社会发展需要，但是，与经济发展新常态要求、与其他交通运输方式、与发达国家水平相比，我国铁路仍然存在路网布局尚不完善、运行效率有待提高、结构性矛盾较突出等不足。为加快构建布局合理、覆盖广泛、高效便捷、安全经济的现代铁路网络，2016年7月，国家发展和改革委员会、交通运输部、国铁集团（原中国铁路总公司）又联合修编了《中长期铁路网规划》（2016-2025），勾画了新时期“八纵八横”高速铁路网的宏大蓝图。因此，可以预计在未来相当长的一段时期内，铁路运输行业仍将快速发展，铁路客货运输能力和市场竞争地位将继续稳步提升。

竞争格局：国家铁路实行高度集中、统一指挥的运输管理体制，行业竞争主要来自外部，包括公路、航空、水运等其他运输行业，且这种竞争关系将长期存在。但是，随着铁路市场化改革（如投融资体制、运输管理体制、定价机制等改革）的逐步深入，铁路行业市场准入条件将逐步放宽，铁路行业投资主体趋于多元化，以及“八纵八横”高铁网络和众多城际铁路的建成投产，预计未来铁路运输行业的竞争结构将发生较大的变化，不仅与公路、航空、水运等行业外的竞争将有所加剧，而且行业内的竞争亦会逐步增强。

(二)公司发展战略

在公司董事会的正确领导和科学决策下，紧抓大规模铁路建设的历史性机遇，积极适应铁路体制改革的政策导向，立足于粤港澳大湾区，完善和优化以铁路客货运输为主、以铁路延伸业务为辅的业务组合，并围绕服务质量提升持续推进管理创新、服务创新和技术创新，力争将公司打造成为国内一流的铁路运输服务企业，实现公司“做大做强”的发展目标。

(三)经营计划

2024年3月28日，公司第十届董事会第六次会议审议通过2024年度财务预算，公司计划完成旅客发送量6,450万人（不含委托运输），货物发送量1,595万吨。为实现上述目标，公司将重点做好以下几个方面的工作：

1、公司治理方面：坚守良好的企业管治原则，进一步推动党的领导与公司治理深度融合，不断完善公司治理规则和各项管理制度，提升公司治理能力和治理水平。

2、生产安全方面：坚持预防为主、防治结合，一是要巩固夯实安全基础，以安全生产治本攻坚三年行动和深化铁路安全基础建设三年行动为牵引，全面提升本质安全水平；二是要提升预防管控能力，坚持主动预防、超前防范、源头治理，抓好关键卡控，提升应急能力，确保现实安全稳定可控。

3、客货运输方面：坚持深化运输供给侧结构性改革，一是要深入推进客运提质三年计划，精准实施客运提质，健全客运营销机制，坚持创新供给、带动需求，丰富产品供给，提升旅客服务满意度；二是要加快建设现代物流体系，推动铁路货运向现代物流转型升级，实现铁路货运从“运输”向“物流”、从“管理”向“服务”的转变；三是要建设集约高效、保障有力的运输组织体系，重点统筹好客运与货运、高铁与普铁运输能力，不断提高效率效益。

4、经营管理方面：树牢现代化经营理念，一是要强化全面预算管理，优化预算指标体系，加强预算执行的全过程管控；二是要加强精细化管理，围绕提质增效、节支降耗，深化用工制度、人事制度、分配制度、生产组织、劳动组织和修程修制等改革，提高全要素生产率；三是要坚持规范化运作，聚焦防范化解经营风险，规范资金、合同、物资采购等管理。

(四)可能面对的风险

(五)改善公司投资价值的相关举措

根据中国证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》的要求，公司将进一步提升对自身投资价值的重视程度，积极采取有利于改善公司投资价值的相关举措。

一是秉持公司分红的稳定性、长期性和可预期性，公司自1996年上市以来除2020年至2022年受疫情影响外，坚持年年分红、持续分红、较高股息率分红，已累计分红约人民币123亿元。

二是坚持专注于铁路客货运输主业进一步提高公司经营质量，充分利用大湾区铁路网和铁路枢纽的发展机遇，不断提升公司市场竞争力和盈利能力，将投资者利益放在突出位置，与广大投资者共享铁路改革发展成果。

三是保持与投资者的密切联系，增进公司投资价值认同。通过提高信息披露质量、召开业绩说明会、投资者专用电话、上证E互动等多种方式，促进投资者深入了解铁路行业发展前景及铁路上市公司的发展现状。