美达股份2023年年度董事会经营评述

（原标题：美达股份2023年年度董事会经营评述）

美达股份（000782）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

　　公司主要业务为锦纶6切片和纺丝的生产、销售。涉及化工行业的产品主要为锦纶6切片，切片产品核心原材料是己内酰胺。公司的切片产品除部分供给内部纺丝使用外，还通过自产自销的经营模式主要供给下游市场的民用纺丝、改性塑料、工程塑料以及注塑等行业的应用。下游相关行业领域的产业政策对锦纶行业的健康发展也会起到重要的促进和引导作用。

　　近年来，与公司所处行业和下游行业发展相关的产业促进政策在《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《纺织行业“十四五”发展纲要》《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》、《关于化纤工业高质量发展的指导意见》等文件中均有体现。

　　国内锦纶切片进口替代及扩大出口趋势明显；国内锦纶切片生产商在产品质量、高端聚合技术等方面上不断优化加强，逐步满足国内各领域方面锦纶切片需求的增长。近几年国内锦纶切片的进口量整体呈下降态势，国内产品逐步替代进口产品，对进口锦纶切片的实际需求逐步萎缩，促进国内大量高性能纺丝用聚合装置的陆续投产及工程塑料改性技术的提升。

　　我国锦纶切片需求量逐年增长，短期增速放缓但有望回升；在当前全球锦纶切片市场中，中国已成为全球最大的锦纶切片消费市场。受益于国内纺织品行业的持续发展和锦纶行业的扩张，国内锦纶切片的需求随之增长；汽车业、电子机械业，食品包装业的发展也带动锦纶工程塑料和薄膜级切片需求增长。在增速方面，由于基数逐年增大和经济不利因素负面影响，国内锦纶切片需求量总体增速缓慢，短期增速下降；但随着国内纺织、注塑等相关行业发展复苏，下游客户采购备货积极性增长，对锦纶切片的需求增速有望加大回升。

　　2023年，公司受宏观经济及下游市场需求下滑等因素影响，公司营业收入及毛利率均同比下滑，公司毛利无法涵盖当期经营费用，导致经营亏损。同时，由于市场大环境影响，公司持有的银行股权和投资性房地产估值下调，造成公允价值下降，影响当期损益，进一步加大了公司的亏损。

　　公司所处的锦纶行业依然处于长周期性、区域性、季节性以及竞争白热化形势，基于以上多种因素，面对复杂的外部经营环境，公司认为降本增效是最直接提升竞争力的途径，进一步优化产品结构，继续探索产品多元化、差异化、功能化，为持续改善企业经营结果提供稳定的保障。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　原材料价格较上一报告期未发生重大变化。

　　主要能源类型发生重大变化的原因

　　本报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。

　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

　　公司下属公司常德美华尼龙有限公司年产18000吨锦纶差异化弹力丝产业升级项目取得环评批复。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）行业技术领先

　　公司不断探索产品转型升级，重点围绕再生锦纶、高强纤维项目展开。公司完成“十三五”国家重点研发项目高品质原液着色聚酰胺纤维产业化技术开发课题，项目成果通过鉴定，整体技术达国际先进水平，获得中国纺织工业联合会“绿色纤维认证”，再生锦纶、绿色纤维的研发，为公司聚焦节能、低碳绿色化发展提供支撑。高强加捻丝市场开发及扩产工程项目等，按照计划有序展开，将高强纤维产品扩大到产业应用领域。

　　公司拥有国家级技术中心、博士后工作站，掌握了纳米杂化技术、原液着色纺丝技术、生态染整技术、环吹风纺丝技术、多元组分共混纺丝技术等多项锦纶6高新技术。相关研发工作的开展，将增强公司竞争力，并为公司产业转型升级提供了一定的技术支撑。

　　（二）产品结构齐全、质量稳定

　　公司为国内少数具有从己内酰胺聚合到锦纶6切片、锦纶丝和纺织印染布全产业链布局的锦纶生产企业。公司生产的锦纶6切片种类包括民用纺丝级切片、工业用纺丝级切片、薄膜级切片、改性基料切片和注塑级切片；公司生产的锦纶丝规格型号较多，包含多种特色纤维。公司多元化的产品规格紧贴市场步伐，迎合广大客户的不同需求。公司所生产的锦纶切片质量稳定，可纺性、改性及注塑性能优良；生产的锦纶长丝具备较高的织造稳定性与染色均匀性。

　　（三）市场优势

　　公司本部位于广东腹地，交通运输便利，区内是国内传统纺织集中地；子公司常德美华位于湖南境内，辐射浙江、江苏、福建等三大纺织强省，而南面接壤广东，地理辐射面广；子公司南充美华位于四川境内，该区域包含大量新兴织造厂家。三地工厂打造了牢固的铁三角行业辐射带。

　　目前，公司在浙江、江苏、福建、广东等国内主要销售区域设立了若干销售处。公司各销售处负责人均具有锦纶行业丰富的专业技术经验和销售经验，能更好地实现客户关系维护、销售货款回笼及客户意见处理。经过多年来的诚信经营，通过为客户提供高质量的产品和满意的服务，公司积累了大批优质客户，品牌拥有较高的市场知名度。公司客户分布下游不同行业，如：注塑、汽车、电子、薄膜、地毯、超纤、织带、花边、无缝内衣、经纬编、机织、针织、包覆纱、织袜等，丰富的客源资源为公司的发展提供了强而有力的保证。

　　（四）营销和客户资源优势

　　公司专注于锦纶6切片及锦纶丝，所有产品的市场化水平均较高，因此建立了自主的营销网络和客户资源体系。公司是国内率先成套引进锦纶6设备技术的生产厂家，已形成以高分子聚合为龙头，以纤维新材料为主体的产业结构布局。悠久的历史使得公司对行业下游营销网络和客户资源有较深的积累，公司产品的定位与多家主流客户相契合，并与之建立了稳定的业务关系，随着行业各环节的产能扩张，公司产品的市场需求进一步增加，公司建立了较为完整的市场营销体系和客户管理制度。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，经济恢复不及预期，公司在董事会和经营班子的团结带领下，顶住外部压力、克服内部困难，不断优化内部流程、提升管理能力，保障公司平稳运营。

　　本报告期内，受原料价格波动，能源成本上涨，下游市场需求不振等因素影响，公司本期主营产品产销虽同比增加，但营业收入及毛利率均同比下滑，公司毛利无法涵盖当期经营费用，导致经营亏损，扣除非经常性损益后的净利润亏损。同时，由于市场大环境影响，银行股权和投资性房地产估值下调，造成公允价值下降，影响当期损益，进一步加大了公司的亏损，公司业绩严重下滑。

　　2023年，公司实现归属于母公司的净利润是-14,267.87万元，比去年同期下降158.44%，每股收益-0.27元，比去年同期下降170%。

　　2023年末，公司资产负债率62.91%，比上年末上升8个百分点；资产总额339,660.15万元，比上年末上升7.9个百分点；净资产125,981.26万元，比上年末下降11.25个百分点；经营活动产生的现金净流量净额为-39,531.55万元。本期非AAA票据贴现较上期大幅增加，根据会计准则，票据贴现流入在筹资活动流入列示，导致销售收到的现金减少3.38亿元。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　中国目前已成为全球最大的己内酰胺、聚酰胺切片、尼龙长丝生产国。近年来，己内酰胺及其下游产能增长迅速，竞争加剧。在宏观方面，俄乌冲突僵持、全球通胀升级、能源供应紧张导致大众消费减弱，以上因素将持续抑制经济增长。在公司经营方面，大宗原料波动较大、能源成本上升、产品毛利充分竞争，以上劣势将长期存在。在内外因素综合影响下，转型升级是传统制造企业的必经之路，也是唯一的道路。

　　美达未来发展及转型升级，除了需要强化企业运营，提高经营利润。同时更需要把握高质量发展，因地制宜发展新质生产力。通过优化产业布局、科技创新等方式改善现有经营情况。

　　在强化企业运营方面，2024年首要工作是保生产、挖潜力、重管理，持续改善经营现状。首先，通过一系列强链补链方式，如旧设备技改、提升整体开机率等方式，进一步挖掘潜在利润，降低生产成本，维护公司经营基本盘。其次，积极拓展差异化、高附加值、高品牌效应产品的市场规模，改善利润情况，落实经营目标，确保业绩盈利创收。同时，落实内部管理，确保运营健康平稳。为适应生产经营新需求，优化组织架构，明确各部门职责，全力做好核心岗位队伍建设；根据生产经营和项目发展需求，科学做好定岗定编定员；以经营业绩考核为中心，完善现有薪酬考核方案，改进年终评优评奖机制，提升团队凝聚力。拓展思路创新融资渠道和方法，落实发展运营资金要求，要加快销售回款和应收债权回收，盘活沉淀资产，积极化解阶段性流动资金压力。在内部管控上，加强费用管控，最大限度削减支出，以销定产，严控无效产能，压降各项非核心、非必要的经营支出。2024年计划通过以上一些系列措施，在董事会及经营班子的带领下，立足自身，真抓实干，确保盈利。

　　在优化产业布局方面，首要任务是摆脱传统业绩增长方式、生产力发展路径。重点关注具有“高科技、高效能、高质量”三个特征的下游市场，进一步拓展在新兴蓝海市场的应用。从积极把握市场动态，提高市场相应速度，提升新产品开发效率，到开拓新技术发展路线，以科技带动企业高质量发展。积极利用国家级企业技术中心平台，以创新为特点，以质优为根本。目标实现技术突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级，进一步发展新质生产力。未来，公司将持续提高站位，快速融入发展环境，积极扩展思路，创新技术、生产、经营管理等方法，全力推进各项工作取得新突破，再上新台阶。