（原标题：拓邦股份获东吴证券买入评级，营收稳健增长，毛利率提升亮眼）
3月28日，拓邦股份获东吴证券买入评级，近一个月拓邦股份获得2份研报关注。
研报预计，下游需求复苏不及预期，但我们仍看好公司基本盘业务稳健发展，新成长曲线发展，调整公司24-26年归母净利润分别为6.5/7.8/9.3亿元，当前股价对应PE为18/15/13倍。研报认为，公司整体毛利率22.3%，同比提升2.2pcts，各板块毛利率提升明显，工具/家电/新能源/工业板块毛利率分别为23.8%/22.1%/19.4%/27.6%，同比提升3.3/2.45/0.85/0.34pcts。公司在降本增效策略的指引下有效控制了原材料成本和各项费用，销售费用、研发费用和管理费用合计为14.51亿元，主要投入于海外基地建设、新业务发展以及战略重点项目投入。同时库存周转率提升13%，存货同比减少4.4%，产品竞争力和公司内部效率改善。
风险提示：竞争激烈市场份额下降、毛利率降低、下游订单不及预期。
本文源自：金融界
作者：研报君
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