（原标题：中矿资源获开源证券买入评级，布局铜矿开启二次成长）
3月25日，中矿资源获开源证券买入评级，近一个月中矿资源获得7份研报关注。
研报预计公司在锂矿板块规划保持高增速，有望在锂价底部实现“以量补价”穿越周期，同时公司开始布局铜板块，开启第二增长曲线，总体来看，公司具备高成长性。我们预计公司2023-2025年实现收入62.83、66.70、80.81亿元，同比分别变动-21.9%、+6.2%、+21.2%，实现归母公司净利润25.07、18.47、21.38亿元，同比分别变动-23.9%、-26.3%、+15.8%。研报认为，公司具备三大优势：地勘赋能，降低单吨资源量收购成本；自给锂盐产量稳定增长，周期底部“以量补价”稳定业绩；手握铷铯板块定价权，充当“现金奶牛”。公司先后收购Tsumeb冶炼厂和Kitumba铜矿，完成铜板块的多环节布局，其中Kitumba铜矿区资源量为2790万吨，铜平均品位2.20%，铜金属量61.40万吨，增储潜力可观，有望开启二次成长曲线。
风险提示：Bikita和Tanco扩建进度不及预期、加拿大和非洲政策风险、商品价格大幅下跌、新能源车、储能需求增速不及预期等。
本文源自：金融界
作者：研报君
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