(原标题:安克创新获国元证券买入评级,12个月目标价为131.6元)
3月21日,安克创新获国元证券买入评级,近一个月安克创新获得1份研报关注。
研报预计安克创新24年归母净利润为21亿元,在乐观/中性的情况下,给予公司24年25x/20x估值,分别对应目标价131.6/105.3元。研报认为,安克创新能够在竞争激烈的赛道脱颖而出,与安克做出的几个“正确的选择”密不可分:紧密绑定苹果,打造差异化竞争;深耕渠道,选择借力亚马逊平台顺势而起;利用国内供应链红利,同时避开了竞争激烈的国内市场;在浅海市场抱持长期主义,坚定品牌建设。安克的基本业务有大逻辑支撑,未来成长动能明晰。
风险提示:下行风险:价格竞争加剧,全球经济持续下行,手机市场需求持续下滑,运费成本上升,人民币汇率下降,关税政策发生不利变化,新品类开展不及预期。上行风险:持续改善的全球宏观经济环境;AIphone在手机渗透率加速;24年手机需求的持续复苏;继苹果MR后,全球XR产品采用外接电池设计;扫地机器人市场需求反弹。
本文源自:金融界
作者:研报君