(原标题:苏沃特回复申请新三板挂牌的第二轮问询函:公司前五大客户集中较高且变化较大符合公司所处行业特点)
01月12日,苏沃特回复申请新三板挂牌的第二轮问询函,回复的主要问题包括关于大丰静源,关于博净源,关于经营业绩。
公司等相关方对上述审核问询函进行认真讨论,以下列举几个问题和回复。
(1)Q:关于大丰静源,大丰静源主要负责大丰草庙镇静脉产业园区内污水处理项目建设统筹管理工作及项目投入运营后的日常管理,其本质是作为项目业主方,所处环节和所占地位属于公司下游的需求客户。请公司补充说明大丰静源的业务模式、客户群体、服务内容与公司的比较情况。
A:在大丰静源项目建设前,大丰草庙镇静脉产业园区内无废水集中处理设施, 园区内企业废水只能自行处理后回用或直接排河,随着园区的发展及规划环评中产业定位的调整,企业废水的直接排河,必然会导致园区及周边河流环境质量下降,迫切需要建设污水处理厂进行园区内企业的废水和生活污水集中处理。故大丰静源系大丰草庙镇静脉产业园区污水处理厂,负责园区内企业的废水和生活污水集中处理。
大丰静源的业务模式、客户群体、服务内容等与公司比较情况如下:
(2)Q:关于博净源,博净源由李倩的兄弟李靖及其配偶王翠玉分别持有 80%、20%的股权,不存在代徐富、李倩或其他任何第三方持有股权的情形。请公司结合李靖、王翠玉的职业经历说明其设立博净源的背景及合理性。
A:根据李靖、王翠玉提供的简历,李靖于 2003 年 7 月本科毕业于集美大学热能与动力专业;2003 年 7 月至 2005 年 7 月,任嘉里大通物流有限公司客户经理、 业务经理;2015 年 8 月至 2019 年 12 月就读于江南大学环境与土木工程学院,为环境工程博士研究生,研究方向为“厌氧膜生物反应器(AnMBR)处理含盐高浓度有机废水的研究”;2020 年 3 月,与配偶王翠玉共同设立博净源并担任总经理。其在 2020 年获评第一批苏州高新区科技创新创业领军人才;2020 年获评第二批姑苏创新创业领军人才计划。王翠玉于 2003 年 7 月本科毕业于集美大学热能与动力专业;2003 年 7 月至 2005 年 7 月,任嘉里大通物流有限公司客服;2005 年 7 月至 2019 年 12 月任杭州开源环保工程有限公司成本会计、财务负责人;2020 年 3 月,与配偶李靖共同设立博净源并担任执行董事。
博净源主营业务为为石油、农化行业的客户提供水深度处理服务。水深度处理指公司为客户提供不包含污水资源化再利用目的的水处理解决方案,其主要目的是提盐,不包含循环利用,是以实现零排放为目的的。石油、农化行业产生的废水含盐量极高,且种类繁多、成分复杂、来源众多、处理成本高、环境危害大。 故该行业废水技术路线研发时间长,技术难度大,投入成本高。博净源的业务领域及客户群体与李靖就读博士期间的研究方向“含盐高浓度有机废水研究”是一致的;且李靖、王翠玉都具有该行业的学历、就业背景,二人投资博净源具有合理性。
(3)Q:关于经营业绩,请公司结合行业特征、产品特点及使用期限、建设周期等分别进一步充分说明前五大客户集中度较高以及变动较大的原因及合理性。
A:公司自设立以来,一直深耕水处理领域,坚持技术驱动和可持续发展战略,服务覆盖食品发酵、医药化工、纺织印染、光伏与锂电新能源等多个行业,公司水处理解决方案对于客户而言,属于非标的固定资产投入,产品使用年限约 10- 15 年,故单一终端客户连续性不高。公司需要不断开拓新的客户,报告期内公司前五大客户变动较大。
单个项目的建设周期受现场施工条件等多种因素影响,一般在 1 年以内。此外,受限于资金实力、施工周期、人员数量等因素,公司同时承接或开工的项目数量有限,导致报告期内客户集中度较高。
故报告期内公司前五大客户集中较高且变化较大符合公司所处行业特点,具有合理性。
报告期内,公司前五名客户情况如下:
2021 年公司前五大客户销售收入为 3089.93 万元,占当年销售收入的比例为 86.33%。前五大客户占比较高,主要是因为:1)2021 年公司营业收入仅为 3579.35 万元,收入规模较小;2)公司承接了江苏方硕建设集团有限公司(天合光能盐城年产 16GW 高效太阳能电池项目)1600.04 万元,占当年营业收入的比重为 44.70%。
2022 年公司前五大客户销售收入为 6598.31 万元,占当年销售收入的比例为 65.44%。2022 年营业收入大幅增加及变动的主要原因如下:1)2021 年公司承接江苏方硕建设集团有限公司(常州方硕设备安装工程有限公司)盐城年产 16GW 高效太阳能电池项目,本项目为公司进入光伏行业第一个标杆性项目,凭借优异的处理技术、高效的施工管理,该项目运行稳定,公司在光伏行业积累了良好的声誉和口碑,2022 年公司承接并完成了信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司(山西中来 16GW 光伏电池项目);2)公司在进入光伏行业的同时积极布局矿井水处理等行业的废水处理,2022 年完成了河北建工集团有限责任公司矿井水处理项目。
同行业可比公司前五名客户销售收入金额占当年度销售收入总额的比例如下表所示:
如上表所示,同行业可比公司中倍杰特、中科水生前五名客户销售收入金额占当年度销售总额比例均超过 50%。同行业可比公司也具有明显的客户集中性特征。由此可见,公司客户集中具有合理性,符合行业特征。
同壁财经了解到,公司系工业水污染治理整体解决方案提供商,致力于为客户提供高浓度有机与无机污水资源化利用整体解决方案,业务范围涵盖方案设计、系统集成、关键设备设计与采购、工程施工、项目运行与维护技术服务。