资本寒冬下的南方基金

（原标题：资本寒冬下的南方基金）

近日，南方基金发布公告称，南方睿阳稳健添利6个月持有期债券型证券投资基金（以下简称：南方睿阳稳健添利6个月持有债券），于2024年1月8日起在光大银行正式发售，有望成为客户中短期资金管理的优良工具。

同时，南方基金另一只基金产品南方誉民稳健一年持有期混合基金（以下简称：南方誉民稳健），也将于1月22日起重点新发。

南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金拟由南方基金执行董事何康担任基金经理，属于债券型基金；而南方誉民稳健则由吴剑毅担任基金经理。

在南方基金经理团队中，何康、吴剑毅的业绩表现属于尚能拿得出手的。因而在新一年产品发行中，这两位基金经理自然就成了打头阵的。

何康毕业于西南财经大学金融学硕士，曾先后就职于国海证券固定收益部、大成基金固定收益部、南方基金固定收益部、国海证券副总经理等，目前任南方基金执行董事。

从过往战绩来看，何康擅长于纯债及二级债产品投资，历任基金经理产品中，仅南方通元6个月持有债券A/C任职回报录得-2.72%、-3.48%的负收益，其他产品截至目前的收益率均为正。其中，收益率最高的是南方丰元信用增强债券A在2013年至2016年间获得30.35%的战绩，不过该时间段内本身就是中国资本市场的大牛市，更何况债券类产品风险本身远低于权益类产品。

相比之下，吴剑毅管理的产品则以混合类基金为主，业绩波动幅度也更大。资料显示，吴剑毅于2009年7月加入南方基金，任南方基金研究部金融行业研究员，2012年3月至2014年7担任南方避险、南方保本基金经理助理，并于2014年7月开始担任南方恒元基金经理。

吴剑毅属于踩着牛市入市的基金经理，其任期回报表现较好的几只产品比如南方中证100指数、南方利众A/C、南方利达A/C、南方消费活力、南方中小盘成长股票A、南方利安A/C、南方顺康混合等产品几乎都是在2015年左右，彼时A股尚处于牛市阶段。

但自2021年以来，吴剑毅在管产品大都出现了不小的回撤，近一年仅有南方利安A/C取得1.91%、1.84%的正收益，其他产品收益率均告负，其中南方中小盘成长股票A的回撤幅度达到了-26.79%，在南方基金136只股票基金中跌幅居前。

南方中小盘成长股票A成立于2015年10月28日，成立时基金净资产为29.79亿元，但目前规模已降至6.08亿元。

实际上，近年来南方基金的主动权益类基金业绩表现普遍拉胯。天天基金网数据显示，截至1月10日，南方基金旗下有136只股票型基金近一年竟无一取得正收益，其中跌幅超过20%的基金有10只。

在264只混合型基金中，近一年收益率为在正的仅有15只，南方北交所精选两年定开混合发起收益率最高为13.82%，而其他产品收益率均低于3%。近一年跌幅超过30%的基金有9只，跌幅超过20%的基金超50只。

由史博管理的南方新能源产业趋势混合A/C近一年收益率回撤幅度超过40%，该基金成立于2021年8月25日，短短两年间亏了47.23%，基金规模由最初成立时的23.48亿元降至目前7.58亿元。

另外由王博管理的南方科技创新混合A/C在近一年的跌幅也达到了38%左右，黄春逢管理南方成份精选混合A/C近一年跌幅在35%左右，茅炜管理的南方成份精选混合A/C近一年跌幅也在35%左右。

在拉跨的业绩表现下，南方基金新产品发行明显遇冷。Wind数据显示，2020年、2021年，南方基金新发产品40只，56只，带来1356亿元、1466亿元规模的增长。而到2022年，南方基金新发产品44只，新发产品规模却只有483亿元。2023年，南方基金募集资金规模进一步缩水至436.81亿元。时间来到2024年，资本市场依旧寒冬凛冽，南方基金在此时发售新产品，投资者会买单吗？

出品｜华博商业评论

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