承诺不减持军团扩容至董监高 部分公司控股股东从“不减持”转至“股份质押”

贵州轮胎控股股东承诺不减持股份多日后，部分股份进行质押。

9月14日晚，贵州轮胎(000589)发布公告，近日接到控股股东贵阳工投函告，获悉其所持有的公司部分股份被质押。本次质押数量为5500万股，占其所持股份比例为17.26%。并且质押股份并非限售股。质押用途为融资。

8月底，证监会公布减持新规。贵州轮胎迅速加入“承诺不减持”大军。公司董事会于8月30日收到控股股东贵阳工投《关于未来十二个月内不减持股票的承诺函》，基于对贵州轮胎股份有限公司未来发展的信心及价值判断，为促进公司持续、稳定、健康发展，维护广大投资者利益，贵阳工投承诺：十二个月内不以任何方式减持公司所持有的贵州轮胎股票，包括承诺期间该部分股份因资本公积转增、派送股票红利、配股等事项产生的新增股份。

从“不减持”转“股份质押”的案例近期还出现一些其他案例。

今年8月20日，药石科技公告，原本公司控股股东、实际控制人杨民民计划采用大宗交易、集中竞价交易等方式减持公司不超过499万股，不过，减持计划期限届满时，杨民民未通过任何方式减持公司股份。

但8月24日，一则补充质押股份公告却随之现身。杨民民生将其所持有公司的部分股份进行了补充质押，最新质押数量为40万股，质押到期日为2024年4月5日。不过补充质押股份为限售股、高管锁定股。由此，杨民民累计质押股份占其所持股份的比例上升到9.1%。

还有一些公司虽然此前没有作出不减持承诺，但是控股股东、第一大股东等也有股份质押动作。

例如，9月14日晚间，游族网络就公告收到了第一大股东上海加游通知，获悉其将所持公司部分股份办理了质押登记手续，本次质押股份数量5150万股，占其所持股份比例高达47.98%。质权人为信托公司，质押用途为自身生产经营。

回溯来看，今年3月，上海加游作为信息披露义务人曾披露过《详式权益变动报告书》。上海加游承诺，公司股份自登记至其名下之日（即2023年3月15日）起18个月内不通过任何形式转让，包括但不限于集合竞价、大宗交易以及协议转让等各种形式。

北京某投行人士表示，虽然从公告来看，目不能将不减持与股份质押之间建立直接联系，但有必要提前关注这种变化带来的影响。

“减持新规对于一些迫切需要资金的公司控股股东或实控人影响较大。不排除一些上市公司掌舵者可能会采取其他措施，比如质押股权以获得流动性资金。”前述投行人士认为，“一方面，很多时候，股权质押贷款有利于活跃其他投资行为，但也有时候，尤其在弱市行情中，股份质押所带来的平仓、被动减持等风险，对二级市场的冲击也较大。”

对于可能性风险，多家公司都表示可控。例如，药石科技就明确，质押股份不负担重大资产重组等业绩补偿义务，对公司的生产经营、公司治理不会产生重大影响，实际控制人及其一致行动人亦将积极防范风险。

减持新规发布半月，已有百余家上市公司终止减持计划或者承诺不减持。从9月14日公告披露情况来看，承诺不减持的大股东军团仍在扩围。

开滦股份9月14日就收到控股股东开滦集团出具的《关于未来6个月不减持公司股票的承诺函》，6个月内不以任何方式主动减持所持有的公司股票。

蔚蓝锂芯、格林美等中小板公司也同日公告了控股股东承诺不减持公司股票的公告。以蔚蓝锂芯为例，基于对公司未来发展前景的信心以及长期投资价值的认可，公司实际控制人CHEN KAI及其控制的绿伟有限公司、昌正有限公司自愿承诺自9月14日起6个月内不减持其所持有的公司A股股份。

值得注意的是，还有的公司董监高也加入到承诺特定期限不减持的队伍。桂林三金9月14日晚就表示，近日收到公司控股股东三金集团及实际控制人、董事长兼总裁邹洵、董事副总裁兼财务负责人谢元钢、董事副总裁邹准、董事副总裁雷敬杜、监事会主席阳忠阳共同出具的《关于不减持桂林三金药业股份有限公司股份的承诺函》，共同承诺自9月14日起六个月内不以任何方式减持机构/本人直接持有的公司股份。