兴业银行2023年半年度董事会经营评述

（原标题：兴业银行2023年半年度董事会经营评述）

兴业银行（601166）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

三、战略实施情况

报告期内，公司贯彻新发展理念，深化“1234”战略体系，擦亮“三张名片”，坚持巩固基本盘、布局新赛道，加快数字兴业建设，稳步推进战略实施，实现均衡发展，有力服务国家战略和经济恢复发展。

（一）经营业绩稳中有升

资产负债结构优化。截至报告期末，集团资产总额9.89万亿元，较上年末增长6.73%，存贷款规模双双突破5万亿元。加快优质资产投放，各项贷款余额较上年末增长4.81%至5.22万亿元，增速位居同类型股份制银行前列。各项存款余额较上年末增长8.43%至5.14万亿元，个人存款保持稳步增长，报告期末余额突破1.2万亿元，较上年末增长14.56%，存款结构进一步优化。

经营效益稳步回升。报告期内，公司实现营业收入1,110.47亿元，同比下降4.15%，较一季度收窄2.57个百分点，实现趋势性回升；实现归属于母公司股东的净利润426.80亿元，同比下降4.92%，较一季度收窄4.01个百分点。积极把握投资业务机会，财富代销、投资、投行等非息收入稳健增长，非息净收入在营业收入中的占比为35.29%，其中，财富代销收入同比增长21.7%，投资相关收入同比增长18.8%，投行相关收入同比增长14.5%，净值型理财产品收入同比增长4%。

业务转型全面提速。加大力度巩固基本盘，房地产业务、地方政府融资业务做好风险防范化解，保持稳健发展。积极融入“科技-产业-金融”新三角循环，“五大新赛道”布局跑出加速度。截至报告期末，普惠小微贷款余额增长14%至4,604亿元，科创贷款余额增长23%至4,233亿元，能源金融融资余额增长5%至6,993亿元，汽车金融融资余额增长10%至3,585亿元，园区金融融资余额增长12%至1.98万亿元。

客户基础更加坚实。持续优化客户分层分类经营机制，加强重点场景平台获客、活客能力。企业金融客户较上年末增长7.35%至132.82万户，其中，有效及以上客户增长4.40%至53.38万户。零售金融客户较上年末增长4.99%至9,632.60万户，其中，贵宾客户增长5.23%至426.53万户，私行客户增长6.32%至6.70万户。同业金融客户覆盖率保持在95%以上。

筑牢稳健发展底线。坚持统筹发展和安全，加强重点领域风险管控，推动风险与业务融合，确保资产质量稳定。加大房地产、政府融资、信用卡等重点领域风险管控和化解，扎实打好特资清收处置攻坚战，有序推进特资分类经营和精细化管理，清收处置成效明显。数字风控建设稳步推进，加快“技术流”评审体系迭代升级，重塑投融资作业流程，落实公司风控模型集中管控。持续推进新赛道“链长制”，优化市场风险和集团权益投资管控。截至报告期末，公司不良贷款率1.08%，较上年末下降0.01个百分点，继续保持较低水平；拨备覆盖率245.77%、拨贷比2.65%，分别较上年末提升9.33、0.06个百分点。实现账销案存清收62.12亿元，同比增长41%，清收水平达到近三年高点。同时，通过风险化解、处置，实现不良贷款现金回收44.87亿元，同比增长24%。

（二）“三张名片”铸就特色

1.绿色银行为生态添绿

绿色业务规模稳步提升。绿色银行聚焦“降碳”“减污”加大资产构建。截至报告期末，集团绿色融资余额较上年末增长10.49%至18,007.55亿元，绿色融资余额超500亿元的分行达10家；绿色金融客户增长9.46%至5.42万户。人行口径绿色贷款余额较上年末增长17.29%至7,472.00亿元，保持同类型股份制银行前列，不良贷款率0.22%，保持在较低水平。

集团“全绿”转型步伐坚定。重点业务板块、各子公司齐头并进，共同助力集团增靓绿色底色。截至报告期末，各类绿色投行业务规模765.29亿元，绿色债务融资工具、绿色私募债权、绿色银团贷款、绿色并购融资、绿色资本市场业务等业务稳定增长。

绿色按揭及绿色消费融资余额150.10亿元，较上年末增长72.63%；绿色租赁、绿色信托、绿色基金余额合计977亿元；报告期内，ESG及绿色理财产品发行1,379亿元；新增绿色债券投资规模122.58亿元，存量规模439.91亿元。

加速创新植绿不辍。绿色金融重心向“降碳”“减污”领域转移。“降碳”重点发力，报告期末在清洁能源、可再生能源、新能源汽车、动力电池、绿色公共出行、绿色建筑、工业节能减排等细分领域构建的融资规模达10,017.61亿元，较上年末增加2,118.42亿元。“减污”规模稳定增长，在水资源、固废处理、危废处理等细分领域的融资余额达3,990.30亿元，较上年末增加165.35亿元。健全碳金融要素市场服务，完善碳账户体系建设，上线覆盖企业客户和个人客户的“双碳管理平台”。推进产品体系创新，构建涵盖降碳系列、减污系列、扩绿系列、碳金融系列的专业产品体系。

专业基础持续巩固。持续完善集团绿色金融考核机制，加强绿色金融业务专业支持和组织推动能力，深化绿色金融理念。兴业碳金融研究院加强与外部机构的合作交流，更好发挥专业智库功能。有序推进绿色金融“万人计划”，打造“百人精英”先锋队。

制定公司绿色党建、绿金党支部方案，提升客户评价与社会影响。

2.财富银行为实体创富

综合理财能力领跑同业。积极探索业务新模式、合作新机会，打造投、销、托、研一体化的综合服务链条，延伸金融服务触角。兴银理财做大规模、逆势增长，在“欧洲投资与养老金”（IPE）出版集团发布的“2023年全球资管500强”榜单中跻身中国资管公司第6名，全球第85名，较上年提升48名，连续23个季度蝉联普益标准全国性商业银行综合理财能力榜首。持续打造投研核心竞争力，强化包括固收、权益、境外资产、指数型资产在内的全方位资产构建能力，全面建设“八大核心、三大特色”产品体系，涵盖现金管理、固定收益、固收增强、股债混合、权益投资、多资产策略、跨境投资、项目投资八大核心产品，ESG理财、养老理财、海峡理财三大特色产品，形成客户类型全覆盖、投资市场全覆盖、主流策略全覆盖的产品线。截至报告期末，理财规模2.1万亿元，较上年末增长0.16%；符合资管新规的新产品规模占比98.86%，较上年末提升0.28个百分点。

集团全产品谱系更加完备。坚持选好产品、陪伴客户，持续强化综合金融“舰队”战斗力，全面升级服务体系，为客户创造价值，引导客户进行长期投资。兴业信托全力构建财富管理服务信托产品体系，以服务信托业改革为主线，围绕家族信托、家庭服务信托、其他财富管理服务信托、保险金信托、薪酬福利信托、担保品信托、破产重整信托等重点产品加快转型变革。兴业基金巩固固收业务基本盘，有序推进客户结构优化，市场份额持续提升，聚焦重点客户，调整投资策略，推动产品转型。兴业期货资管业务规模继续位居行业前列，衍生类产品保持较高市场份额，CTA策略产品收益率远超行业均值，固收产品取得良好业绩。兴业国信资管发挥私募股权投资管理人功能，稳步推进股权直投、投贷联动，支持“专精特新”企业，并扎实做好政府基金项目管理与投资运作。截至报告期末，兴业信托、兴业基金、兴业期货、兴业国信资管创设的主动管理类产品规模4,558.04亿元。

财富销售服务迭代升级。“网点兴业”和“线上兴业”齐头并进，全面赋能财富管理业务，提升理财队伍数字化作业能力，创设“KEY资产配置体系”，提供线上线下（300959）全方位财富产品配置建议，为客户提供财富规划与收益陪伴服务，延伸服务半径，提升服务效率。持续扩大财富“朋友圈”，遴选优质合作伙伴，从全市场精选优选产品，做好产品孵化，提升整合稀缺产品资源能力，积极引入优质代理类产品，搭建全品类、开放式财富产品货架，建立优质资产护城河。财富线上销售渠道更加畅达便捷，客户体验和销售效率持续提升。报告期内，钱大掌柜绑卡用户数较上年末增加49.28万户，月活客户数（MAU）56.98万户，较上年末增长12.17%。兴银理财通过国有银行、股份制银行、区域性银行及农村金融机构等机构渠道向零售客户销售理财，保有规模6,152.41亿元，较上年末增长20.51%。银银平台面向同业机构客户销售各类资管产品的保有规模2,714.21亿元，较上年末增长25.01%。

托管业务稳健提升综合收益。资产托管业务市场地位稳固，产品结构持续优化，进一步提升公募基金、保险、信托、私募基金等净值型、标准化产品占比。全面提升交易自动化水平，激活数据资产潜能，优化客户体验。截至报告期末，资产托管业务规模15.56万亿元，较上年末增长1.91%。

截至报告期末，集团零售AUM 3.61万亿元，较上年末增长7.01%，其中，管理的表外资产占比65.42%。

3.投资银行为产业赋能

“商行+投行”2.0版焕新起航。顺应时代特征，满足客户多元化融资需求，构建标准化债券融资、私募债权产品、并购融资等投行产品体系，打造“人无我有、人有我优”的差异化竞争优势。持续提升资源整合能力，升级“投承、投贷、投私、投研”四大协同机制，实现全方位协同赋能。报告期内，债券业务继续保持市场领先，非金债券承销3,452.22亿元，列市场第二位；境外债承销23.30亿美元，列中资股份制银行第二位；绿色债券承销137.20亿元，列股份制银行第一位、全市场第二位，全市场占比同比提升3.87个百分点至14.72%；加大中长期债券产品承销力度，非超短期融资券占比较上年末提升10个百分点至58.0%。落地资本市场业务192.34亿元，同比增长43.10%，包括，市场首单公募REITs高管战略配售融资等。落地并购融资及银团融资合计1,332.01亿元。资产流转规模1,170.90亿元，包括，信贷资产证券化落地652.83亿元，同比增长310.97%，列股份制银行第一位。积极开拓类REITs业务，承销上半年全市场5单业务中的4单，包括首单产业园区类REITs、首单科创类REITs、首单“绿色+科创”类REITs。

客户服务模式持续创新。“商行+投行”服务客群不断拓展、服务工具不断丰富，构建完善行业专家库、深化“区域+行业”“金融+产业”研究，持续优化投行生态圈，构建“股贷债保”联动的综合金融服务体系，积极服务专精特新企业、隐形冠军企业、瞪羚企业、独角兽及上市公司。报告期内，公司实现投行承销及顾问类业务收入20.12亿元，同比增长14.54%；投行业务覆盖重点集团客户479户。

债券银行、FICC银行优势更强。充分发挥金融市场综合营运商和金融市场综合服务商作用，持续打造债券银行、FICC银行。积极把握波段交易机会，加大地方债减持力度，优化国债、地方债、信用债组合和结构，做好信用利差风险管控。提升外汇业务做市报价能力，加强前瞻性研判，优化投资结构。把握自贸区、资本项下业务机会，持续丰富业务产品功能。报告期内，实现投资相关收入195亿元，同比增长18.8%，实现代客FICC收入14亿元，同比增长2.1%。

截至报告期末，集团对公融资余额（FPA）8.42万亿元，较上年末增长7.44%，其中，大投行FPA余额4.28万亿元，较上年末增长6.14%。

（三）深入推进数字化转型

坚定推进企架工程建设。坚持“企业级、标准化”方法论，以企业级架构蓝图为指引，以流程梳理为抓手，开展制度、产品、数据、系统全面梳理，进一步夯实数字化转型成果。全面开展需求、数据、模型、开放、运营“五个标准化”工作，提高通用、共享、连接、融合能力。营销、财富、投行、风控、运营“五大企架工程”基本竣工，投产项目39个，初步实现砸“烟囱”、填“竖井”、连“孤岛”、通“断点”、强“体验”，有效促进作业模式优化和管理效率提升。

持续深化数据治理与赋能。加强全流程数据治理，加快企业级标准化数据字典建设，初步建成2.1万项企业级数据字典标准，大力提升重点领域数据质量，根据新资本协议要求完成53万条底层数据治理。聚焦业务一线需求持续推进数据基础建设，提升资产化数据服务能力，梳理、开放分行常用数据表，强化对业务一线的支持。加快挖掘数据资产价值，初步形成包括业务模型、数据产品、研究报告等数据资产。

稳步提升数字经营能力。聚焦“三张名片”“五大新赛道”优化科技支持，卫星遥感应用系统、生物资产数字化监管平台等一系列前沿技术创新投入应用。落地首个总行级数字人民币创新实验室，业内首家上线956196数币客服热线，“数币+”应用场景迅速拓展，涵盖公积金、非税收缴、烟商贷、基金申购、信用卡还款、个人养老金缴交、消费贷等多个领域。兴业普惠、兴业管家、兴业生活、钱大掌柜、银银平台“五大线上平台”以及手机银行月活客户数（MAU）、业务规模保持良好增长态势。银银平台合作机构超5,300家；兴业管家用户数较上年末增长9.98%至109.20万户，月活客户数（MAU）64.33万，较上年末增长9.98%；兴业普惠认证用户数较上年末增长15.66%至3.33万户；兴业生活绑卡用户数较上年末增加419.57万户，月活客户数（MAU）较上年末增长11.09%；钱大掌柜绑卡用户数较上年末增加49.28万户，月活客户数（MAU）较上年末增长12.17%。

增强内部运营能力。推动“五大企架工程”，理顺内部流程，提升服务效率。大风控工程通过优化投融资作业流程，实现了约50%的手工作业线上化，简化了约30%的繁琐操作。大财富工程实现财富产品全生命周期管理，整体流程效率提升30%。大投行工程将部分联动流程从串行改为并行，流程平均耗时缩短14天。大运营工程将法审、用印流程与业务流程打通，效率提升近50%。大营销工程深化公私一体化经营，实现公私业务交叉营销，更全面发掘客户价值。

筑牢数字风险底线。强化网络安全和数据安全管控，落实法律法规和金融监管要求，加强数字生态场景下与第三方合作项目风险管控。落实公司风控模型集中管理，稳步推进数字风控建设。优化安全工作机制，持续夯实数据安全、网络安全、个人信息安全、研发安全、运维安全、外包安全基础，健全整体安全体系。加强数字安保，继续优化企业级数字化智能反欺诈平台，报告期内个人账户涉案数同比下降45%，拦截涉诈资金3.8亿元。

持续完善科技基础建设。加强集团科技管理统筹，强化总行与分行间的架构协同，探索基于共性需求构建全行级场景公共组件，并构建架构管控长效机制。逐步扩大算力供应，加快基础设施“云化”转型，夯实新型技术底座。报告期内，集团科技投入33.27亿元，同比增长44.4%。着力提升集团数字意识素养，加强科技专业型和应用型人才培养，截至报告期末，科技人才超过6,800人，科技人员占比12.14%，较上年末提升0.27个百分点。

四、经营重点问题

（一）关于资产端管理

信贷业务方面，公司贯彻新发展理念，融入新发展格局，深化“1234”战略体系，坚持“巩固基本盘、布局新赛道”经营策略，持续加大信贷资产构建，有效满足社会融资需求，贷款增量及增速继续保持股份制银行前列。在信贷投放方向上，公司加大对绿色金融、制造业、五大新赛道领域的支持力度。截至报告期末，公司人行口径绿色贷款余额较上年末增长17.29%；制造业贷款余额较上年末增长14.38%；普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融五大新赛道领域的对公贷款较上年末分别增长26.44%、23.17%、9.85%、23.41%、23.28%。同时，积极把握城市更新、住房租赁、绿色建筑、园区开发等房地产与政信业务领域的新机遇。截至报告期末，公司房地产行业对公贷款余额较上年末增长13.89%，园区金融综合金融资产增长12.28%至1.98万亿元。

投资业务方面，公司加强市场趋势研判，合理制定业务策略，一季度加大投资建仓，二季度择机进行减持，增厚投资收益，同时严格执行监管要求，进一步优化投资结构，持续稳步压降非标投资规模。

展望下半年，公司将统筹平衡安全与发展，结合资本新规导向加快推进资产结构转型。在信贷策略上，强化专业服务能力与风险经营能力，更好满足实体经济融资需求，同时加快个人贷款多元化构建，提升个人贷款占比。在投资策略上，结合市场情况，合理优化投资组合，在把握市场机会的同时有效规避风险，增强投资收益贡献的稳定性。

（二）关于负债端管理

报告期内，公司加强对高成本存款管控，合理控制付息成本，存款业务保持量价平衡发展。截至报告期末，公司各项存款较上年末增加3,995.09亿元，增长8.43%，高于总负债增速1.30个百分点，较上年同期多增636.07亿元。其中，企金活期存款日均规模同比增长2.23%,零售活期存款日均规模同比增长12.10%。虽然受美元加息影响，外币存款付息率上升，但公司通过低成本存款拓展与存款挂牌利率下调，推动人民币存款付息率同比下降10个BP，环比2022年下降8个BP，有效稳定整体存款成本。同时，公司加强市场利率走势研判，结合资产投放及流动性管理需要，统筹安排市场化主动负债吸收。报告期内，公司抓住市场有利环境，推动长期债券顺利发行，有效补充中长期稳定资金来源，提升负债稳定性。

展望2023年下半年，公司将坚持不懈推动低成本存款增长上量，继续做好高成本存款管控，提升负债稳定性。同时，结合宏观环境和市场流动性变化，择机推动长期债券发行，继续优化负债结构。

（三）关于息差表现

报告期内，公司净息差1.95%，同比下降20个BP，降幅较一季度收窄9个BP，息差下降主要原因是受LPR重定价等因素影响，资产定价有所下行。为缓解息差收窄压力，报告期内公司在资产端加大信贷资产的构建力度，特别是新发放单位贷款量价双优，保持市场领先。负债端按照“降本增效”原则合理控制负债成本，更加强调低成本存款增长，负债成本管控取得积极成效。公司上半年利息净收入同比下降0.79%，降幅较一季度收窄5.39个百分点。

展望2023年下半年，公司将继续加强资产负债组合管理，力争保持息差水平相对稳定。资产端，加快业务结构调整，保持信贷资产投放力度，提升优质资产占比，稳定资产收益率。负债端，强化客户基础建设，久久为功，推动低成本结算性存款增长上量，同时继续做好高成本负债管控工作，巩固负债成本压降成效。

（四）关于非息净收入

报告期内，公司实现非息净收入391.90亿元，同比下降9.75%，其中，手续费及佣金净收入158.17亿元，同比下降30.25%；其他非息净收入233.73亿元，同比增长12.67%，主要是公司积极把握债券市场波动机会，债券资产投资收益同比增加。

手续费及佣金净收入同比下降的主要原因是，存量理财老产品规模压降以及资本市场波动，理财老产品可兑现收益同比减少。剔除相关因素影响，公司非息净收入同比基本持平。财富管理业务加快转型升级，理财净值型新产品保持稳健增长，实现理财新产品收入28.23亿元，同比增长3.98%；财富代理能力稳步提升，实现财富代销收入18.19亿元，同比增长21.67%；其中，代理保险业务紧抓市场机会，实现收入10.47亿元，同比增长123.47%。投行业务市场地位保持稳固，实现投行承销及顾问类业务收入20.12亿元，同比增长14.54%。实现银行卡和支付结算收入74.75亿元，同比下降6.58%，主要是信用卡交易量减少。

展望2023年下半年，公司将继续深化战略转型，立足客户金融服务需求，强化集团协同，增强非息业务的多元化和稳定性，推动创收能力稳步提升。财富银行方面，强化客户分层分类营销体系建设，挖掘客户全生命周期财富需求；强化投研，加大产品创新，优化产品结构，完善产品筛选体系，满足客户多样化的资产配置需求；推进钱大掌柜再升级再融合，形成以客户为中心、数据驱动型的线上财富管理平台；托管业务加快产品结构转型，重点布局公募基金、保险、理财等产品。投资银行方面，在巩固债券承销类业务优势的基础上，推进产品创新，提升公司在REITs业务、银团融资、并购融资、资本市场、权益投资等领域的服务能力和竞争能力，抢抓新赛道业务机遇；聚焦投承协同、投贷协同、投私协同、投研协同，打造更加高效的协同机制，打通资产端与财富端、产品端与资金端，实现资金闭环。银行卡业务方面，大力发展代发工资、代发社保、收单等资金源头型业务；建设织网工程2.0，打通零售客户手机银行、兴业生活、钱大掌柜三大APP，实现互联互通；持续优化信用卡客群结构，做大年轻客群，进一步深耕“兴业生活”消费场景，推动消费交易回升。资金业务方面，加强研究赋能，继续发挥资金业务传统优势，积极把握市场波段交易机会，持续提升投资业务交易水平和布局能力，促进综合收益；继续保持利率债、利率衍生品和汇率衍生品等的做市优势地位，提升FICC核心竞争力，满足客户日益增长的财富管理和进出口客户的汇率避险需求。

（五）关于风险管理和资产质量

1.基本情况

报告期内，公司坚持风险与业务融合，持续优化风险管理政策和举措，深化研究、科技对风险管理的赋能，以及风险管理对业务的赋能，助力公司实现高质量发展。一是加强研究，围绕“巩固基本盘、布局新赛道”高质量转型要求，提高风险政策针对性和风险管理前瞻性，持续完善各项风险管理政策，更好赋能业务转型发展。二是加快推进数字化转型，升级迭代“技术流”评价体系，稳步推进大风控项目重塑投融资作业流程，落实公司风控模型集中管理，更好赋能业务转型发展。三是强化资产质量管控，聚焦重点领域风险管理，成立房地产风险防控、地方政府融资风险防控、信用卡风险防控及账销案存清收等敏捷小组，集中全集团专业力量开展攻坚战，将处置目标细化到重点分行、重点项目，上半年重点领域风险化解有序推进，取得显著成效。四是扎实打好特资清收处置攻坚战。有序推进特资分类经营和精细化管理，开展特资清收专项活动和多元化市场推介，清收处置成效明显。

报告期末，公司不良贷款余额562.66亿元，较上年末增加17.78亿元，不良贷款率1.08%，较上年末下降0.01个百分点，资产质量水平稳中向好。贷款拨备覆盖率245.77%，拨贷比2.65%，风险抵补能力进一步提升。

公司根据《商业银行金融资产风险分类办法》制定了《兴业银行金融资产风险分类管理办法》，经公司董事会审议通过后已于七月初下发正式执行，同时合理安排年度经营计划，准备专项资源建立“主动平衡”机制，配套合理的核销额度，有序推进存量风险出清，确保风险分类新规实施后资产质量平稳过渡。

2.重点领域资产质量

（1）信用卡业务风险管控

报告期内，在各项风险管控措施作用下，公司信用卡资产质量指标有所好转。截至报告期末，公司信用卡贷款余额4,141.40亿元，不良率3.94%，较上年末下降0.07个百分点；关注率3.08%，较上年末下降0.30个百分点。为提升信用卡资产质量水平，公司持续强化全流程风险管控。一是“准贷前”，优化贷前授信政策，抓好风险源头管理。一方面，对低风险高价值目标客群提供授信支持，引入源头活水。信贷资源投放和客群选择聚焦国家重点支持的新能源、科创、高端制造、绿色金融等行业，盘活行内对公资源，并通过公私联动，重点拓展年轻、学历、往来、中心城区等主流客户和高潜力客群，实现高质量获客，切实改善进件结构。另一方面，优化贷前申请评分模型，依托内外部征信数据调优审核策略和欺诈监测体系，提升对风险客户、欺诈申请的甄别能力。

二是“抓贷中”，站位客户视角，打造一体化贷中管理体系。加强高风险、高预期信用损失客户管控和风险敞口压降，及时清退高风险客户，强化对弱场景业务的风险管控，加快客户置换和结构优化。三是“强贷后”，持续加强行内外催收团队、催收渠道管理，提升催收产能，提高现金清收占比。首先，加强机构管理，提升外部催收机构作业的规范性，保护消费者合法权益，积极探索诉前调解、仲裁、公证等人性化非诉催收手段；其次，依托数字模型和标签赋能，探索差异化、智能化催收模式；最后，加强总分联动，构建外包机构催收、司法催收和分行自主催收“三位一体”信用卡清收体系建设。四是“数字化”，加速数字化风控转型步伐，重构风险模型体系，推进数字化在风险管理全流程落地，全面提升风险管理效能。下半年公司将继续发力“控新降旧”，优化风险管理策略，持续加大不良资产的现金清收和核销处置，压降不良规模，年末信用卡资产质量将力争保持平稳。

（2）房地产业务风险管控

去年以来，中央出台系列支持房地产健康发展政策，对于化解房地产行业风险、稳定市场情绪、促进行业健康发展起到积极作用。近期，监管部门延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策的期限，各地政府针对房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，因城施策调整优化房地产政策。预计随着相关政策的实施，房地产市场将逐步企稳回升。

报告期内，公司持续执行“三分类”风险化解策略和房地产敏捷小组工作机制，根据项目实际情况，分别通过推动项目顺利开发销售、并购重组、特资保全等推动房地产业务风险化解，充分调动全集团的专业力量，通过房企并购、代建代销、共建共管、销售化解等创新办法，盘活房地产风险项目，并积极运用“保交楼”政策，加强零售金融和公司金融联动，推动风险楼盘完工。

截至报告期末，公司境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额17,167.52亿元，不良率1.41%，较上年末下降0.07个百分点。其中：个人房地产贷款10,857.22亿元，占比63.24%。目前公司个人房地产按揭贷款主要分布在一二线城市、珠三角、长三角以及部分中部地区经济发达城市的主城区，占比86%。个人住房按揭LTV值（个人住房按揭贷款余额与抵押房产总价值的比例）43.95%，抵押物足值。

对公房地产融资业务余额6,310.30亿元，占比36.76%。公司对公房地产融资业务中，除债券投资809.09亿元（其中投向以优质房地产企业为主要发行主体的债券113.75亿元，投向住房抵押贷款证券化产品695.34亿元）外，其余5,501.21亿元均有对应的房地产项目及抵押物，且项目在北上广深一线城市、省会城市以及GDP万亿以上经济发达、房地产市场稳定城市的余额占比超80%，其余项目也集中分布在珠三角、长三角等经济发达城市的主城区，项目开发前景良好，抵押物充足。

公司涉及不承担信用风险的表外业务规模总体很小。截至报告期末，公司境内非保本理财、代销、债券承销等不承担信用风险的业务投向房地产领域合计1,052.95亿元，其中，债券承销609.65亿元，理财资金投资348.00亿元，理财代销业务95.30亿元。

发债主体或底层资产融资人以央企、地方国企以及经营稳健的头部房地产企业为主。公司已建立严格的理财产品适销性审核制度，理财产品底层融资人主要为公司的授信客户，均在公司自营业务的房地产企业准入白名单内，并且理财产品底层融资人以资质较高的国有房地产企业为主。

后续，公司在加快房地产业务领域风险化解的同时，将立足房地产业的“民生产业”功能定位，推进房地产业转型发展。一是全面落实“租购并举”要求，持续不断发力住房租赁领域，构建完善的住房租赁生态圈。二是积极拓展城市更新、低效用地盘活等业务，积极推动房地产业务结构转型。三是继续在绿色低碳建筑领域发力，助力国家“双碳”战略。

（3）地方政府融资平台授信风险管控

报告期内，公司坚持以服务区域经济高质量发展为抓手，按照地方政府融资业务风险化解“三部曲”策略（即持续做好隐性债务甄别确认、推动项目完工交付并触发政府付款责任、围绕地方政府以“主动平衡”策略推动有序化债），依法合规推进地方政府债务风险管控。公司地方政府融资平台业务化解取得良好成效，有力巩固前期化解成果，保持公司地方政府融资平台业务资产质量的稳定，持续稳步压降存量业务余额。

报告期末，公司地方政府融资平台债务余额2,048.90亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少159.88亿元；不良资产余额27.22亿元，较上年末减少40万元；不良资产率1.33%，较上年末上升0.10个百分点，主要由于债务规模减少。

公司地方政府融资平台债务区域主要分布在江苏、福建、山东、浙江等沿海经济较发达地区，以及湖北、湖南、江西等发展潜力较大的中部省份，总体风险可控。公司地方政府融资平台业务绝大多数对应项目，且绝大多数项目已完工或建设进度正常，已形成实际工作量，具备项目项下地方政府付款责任条件，为公司向地方政府争取化债资源，推动业务余额压降和风险化解提供了可靠保障。

根据中央的政策导向及地方经济状况、财力实际，公司坚持按照“主动平衡”策略制定和落实化债措施，有序化解存量风险。一是发挥综合金融优势，推动业务转型发展，支持区域经济高质量发展，共同维护区域经济和财力稳定，保障地方政府债务还款来源的可持续性。二是顺应中央化解地方政府债务风险的政策和节奏安排，积极沟通地方政府，发挥公司“商行+投行”优势，主动对接和匹配各类还款来源，合理升级优化产品结构，稳步压降存量业务规模。三是强化风险排查和前瞻化解，对地方政府融资平台债务提前落实还款来源，一户一策制定风险防范化解方案，合理开展延期降息，切实防控违约风险。四是完善地方政府相关融资业务风险防控敏捷小组工作机制、加强总分协同，密切联系区域政府，聚焦关键问题，统筹赋能推动重点区域、重点项目风险化解。

下半年，公司将继续坚持合规和市场化原则，推动业务转型发展和存量业务风险化解有机结合。一方面以服务区域经济高质量发展为切入点，主动加大对绿色经济、住房租赁、乡村振兴、新型城镇化及当地优质产业、优势领域的信贷投放，助力转型发展与资产盘活；另一方面继续保持地方政府融资平台业务风险管控高压态势，推进风险化解“三部曲”，以项目为基础，围绕地方政府，进一步落实“主动平衡”策略，充分发挥敏捷小组机制作用，重点把握专项债置换机会，全力保障全年资产质量稳定。

五、报告期各类风险和风险管理情况

1.概述

公司制定了业务运营与风险管理并重的发展战略，建立了以风险资产管理为核心的事前、事中、事后风险控制系统，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程，完善了风险责任追究与处罚机制，将各类业务、各种客户承担的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账簿利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险、洗钱风险等纳入全面风险管理范畴，进一步明确了董事会、监事会、高级管理层、操作执行层在风险管理上的具体职责，形成了明确、清晰、有效的全面风险管理体系。在日常风险管理工作中，由业务部门、风险管理职能部门和内部审计部门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其职，共同致力于风险管理目标的实现。报告期内，面对风险挑战明显上升的复杂局面，公司坚持新发展理念，做实风险防控，提升不良贷款管控质效，推进数字化转型，加强风险赋能，助推业务高质量发展。

2.信用风险管理

公司信用风险管理的目标，是建立并持续完善信用风险管理体系，提升信用风险管理专业化水平和精细化程度，优化信贷投向及客户结构，不断强化信贷业务全流程风险管控，实现风险和收益平衡，有效控制风险。

加大重点领域资产质量管控。总行成立重点领域风险防控敏捷小组，分行成立风险处置专班，整合全集团专业力量，形成合力，共同攻坚，持续推进房地产、地方政府融资平台、信用卡、账销案存资产等重点领域的风险化解，并取得良好成效。提高授信政策针对性，以新理念、新动能、新工具布局新赛道，执行“有保、有控、有压”的差异化授信政策，服务国家区域重大战略和协调发展战略，围绕国家“双碳”目标，进一步发挥公司绿色金融先行优势，加快构建绿色资产，拓面上量，不断提升公司经营与国家政策导向、实体经济发展的契合度，结合区域规划和产业发展特点，充分发挥全领域、全渠道、全产品、多牌照集团化综合服务优势，积极融入当地主流经济等。加大对科创型企业的支持，优化技术流工具手段，聚焦中小“真科创”科技企业识别，完善技术流评价体系，推进技术流审批模型应用，提高授信审批效率与质量，持续推动技术流业务拓展。公司不断深化集团智能风控系统建设，以客户风险信息为基础，对内外部数据进行加工、分析、整合，有效提升公司风险管理数字化、智能化和自动化水平。加强大额风险暴露管理。落实《商业银行大额风险暴露管理办法》（银保监会2018年1号令）规定，持续建立和完善集团范围内大额风险暴露管理体系，推进制度完善、系统建设、数据治理等工作，计量并动态监测风险暴露集中度，报告期内公司各项风险暴露集中度指标均控制在监管要求的范围之内。

3.流动性风险管理

公司流动性风险管理的目标，是防范流动性风险，确保支付需要；提高资金运用效率，保障各项业务持续健康发展；在可承受风险范围内追求银行利润和价值最大化，实现“安全性、流动性和盈利性”的统一；通过资产负债管理手段，确保流动性风险监管指标符合监管要求。

报告期内，面对复杂多变的国内外经济形势，公司落实国家重大决策部署及各项监管要求，强化资产组合管理，持续优化负债结构，保持资产负债业务均衡发展，流动性平稳运行，流动性监管指标稳健达标。一是加大考核引导力度，坚定拓展低成本核心存款。报告期内公司进一步强化考核引导，将低成本、稳定性强的结算性存款拓展作为负债业务的重中之重，引导经营机构加强系统平台建设，持续深化公私联动，提升客户综合金融服务水平，扩大低成本核心存款规模。二是把握机会发行金融债券，补充长期稳定资金来源。积极把握市场利率相对低位的有利窗口，加快推动长期债券发行落地，报告期内公司发行长期债券500亿元，合理补充长期稳定资金。三是择机增持优质流动性资产，提升流动性风险抵御能力。公司加强市场利率走势研判，优化投资结构，适度增持国债等利率债，增厚优质流动性资产储备。

4.市场风险管理

市场风险包括交易账簿利率风险、股票风险以及全部账簿的汇率风险和商品风险。

公司市场风险管理的目标，是建立并持续完善与风险管理战略相适应的、满足新资本协议达标要求和市场风险监管要求的市场风险管理体系；完善市场风险管理架构、政策、流程和方法；提升市场风险管理专业化水平，实现市场风险集中统一管理，在风险可控的前提下促进相关业务的持续、健康发展；推动市场风险管理数字化转型，强化科技赋能理念，实现市场风险管理数智化提升目标。

报告期内，公司各项市场风险指标均维持在限额范围内，市场风险体系运行稳健。

公司积极应对市场环境变化，在数字化转型战略方向下，持续深化健全数字驱动的全面市场风险管理体系，重点围绕系统建设、风险监测及限额管理等方面，稳步推进各项工作。报告期内，加速推进市场风险智能风控平台建设；根据《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》最新要求，持续优化巴塞尔协议市场风险资本新标准法计量项目；不断加强风险因子识别、计量和可视化监测；有效执行市场风险多层次限额体系，优化完善压力测试管理。交易账簿利率风险和汇率风险是公司面临的主要市场风险。

（1）交易账簿利率风险

公司交易账簿利率风险主要来自人民币债券类业务和利率互换业务。风险管理措施以限额管理为主，限额指标包括利率敏感性指标、信用利差敏感性指标、止损指标等，通过年度业务授权书以及定期投资策略方案的方式下达执行；同时，公司定期开展压力测试，切实做好尾部风险防范。

报告期内，公司根据市场形势的变化，定期开展利率走势分析，加强利率风险防范，积极优化基点价值管理、强化信用利差监测与分析，使交易账簿利率风险处于合理水平。

同时，对系统计量模型进行校验，以保证计量的准确性和有效性。

（2）汇率风险

公司交易账簿汇率风险主要来自人民币做市商业务综合头寸。风险管理措施以敞口管理为主。作为市场上活跃的人民币做市商成员，公司积极控制敞口限额，做市商综合头寸实行趋零管理，隔夜风险敞口较小。

公司银行账簿汇率风险主要来自外汇资本金项目汇率风险头寸，对于该部分因正常经营难以避免的由资产负债产生的汇率风险敞口，公司通过阶段性资本金结汇或者外汇利润结汇操作，保持非交易性汇率风险敞口的稳定。

报告期内，公司持续监测汇率走势，分析汇率变化影响。公司总体汇率风险稳定，各项核心限额指标均满足限额要求。

5.银行账簿利率风险管理

银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。公司银行账簿利率风险管理的目标，是根据对利率趋势的判断，在公司可承受的风险范围内，短期保持净利息收入持续稳定增长，长期保持经济价值持续稳定增长。

报告期内，世界主要经济体为应对高通胀纷纷进入加息周期，国内加大稳健货币政策的实施力度，保持经济运行在合理区间。公司秉承中性审慎的利率风险偏好原则，紧跟货币政策和财政政策变化，加强对市场利率走势研判，结合市场利率曲线变化趋势影响，实行动态监测与前瞻性风险管理。密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，灵活调整利率风险管理策略，前瞻性调整应对措施。一是持续关注国内外经济形势变化影响，加强宏观分析研判，通过对市场利率走势进行深入分析和预测，灵活调整利率风险主动管理策略；二是灵活运用价格引导、久期管理、风险限额等管理工具，有效控制银行账簿利率风险，把握流动性合理充裕机会，通过主动负债获取长期资金，适度控制债券投资久期，确保公司银行账簿利率风险敞口水平整体稳定；三是优化银行账簿利率风险管理系统功能，完善管理模型与数据治理，提升风险数据分析和挖掘能力，全力支持以数据为基础的风险管理决策。截至报告期末，利率风险水平控制在公司年度利率风险管控目标范围内，压力测试结果也显示公司各项指标均维持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体可控。

6.操作风险管理

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。公司操作风险管理目标，是持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生的频率，并将操作风险损失控制在可接受的范围之内，促进各级机构业务经营依法合规，为集团业务发展提供健康的运营环境。公司建立健全操作风险管理体系，持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生频率，为业务发展提供健康的运营环境。

报告期内，公司围绕操作风险管理重点领域和操作风险变化趋势，优化操作风险管控手段，完善操作风险管理体系，夯实操作风险管理能力，支持公司高质量发展。一是持续做好业务连续性管理工作，保障公司各机构重要业务流程的连续稳定运营。二是进一步加强操作风险资本计量，持续完善系统建设及数据优化，支持公司中长期操作风险管理工作的合规开展。三是夯实操作风险管理基础。提升关键风险指标（KI）监测、流程风险控制识别与评估（RCSA）、风险事件收集（DC）等操作风险管理工具运用能力，提高操作风险管控的准确性。四是充分评估新产品、新业务潜在操作风险，为业务高质量发展提供安全保障。

7.合规风险管理

合规风险，是指因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。公司合规风险管理目标，是通过建立健全合规风险管理框架，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面合规管理体系建设，确保依法合规经营。公司董事会对经营活动的合规性负最终责任。总行风险管理委员会与内部控制委员会是公司高级管理层下的合规风险管理机构。公司建立了业务部门、合规管理部门、审计部门三道防线的合规风险管理运行机制，保障公司依法合规经营管理。

报告期内，公司开展了兴航程“法治能力提升年”活动，深化“从严治行”与合规工作数字化转型，全面提升集团运用法治思维与法治方式深化改革、推动发展、化解矛盾、应对风险的能力。强化法治文化理念培育。开展合规专题培训、“一把手”讲合规、合规下基层等合规宣贯活动，强化外规内化，通过合规风险提示、合规建议书等形式，提示各类业务合规风险，筑牢“全员主动合规、合规创造价值”的合规理念。持续健全内控管理体系。推进合规内控数字化转型，持续落实《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》要求，强化关键业务合规要求内嵌，为业务高质量发展保驾护航。进一步提升风险防控能力。加强对重大、新型、疑难案件的研究与总结，增强业务指导的前瞻性、系统性、全局性，加强重要岗位主要负面行为清单的落地执行，做实重点领域专项监督，加大对员工违反禁令行为的惩处力度，牢固树立“大合规”理念，加强对合规内控薄弱机构的帮扶与指导，促进集团“全面合规”。

8.网络与信息科技风险管理

信息科技风险是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。公司信息科技风险管理目标，是实现对信息科技风险的识别、评估、监测、控制、报告、绩效管理等，并通过预警指标和风险事件收集，增强对信息科技风险的有效管控，进而推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。公司形成以科技条线部门、法律与合规部、审计部及其他相关部门组成的信息科技风险管理“三道防线”组织架构，建立并完善信息科技风险管理程序和机制，强化信息科技风险有效管控，不断推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。

报告期内，公司贯彻落实“科技兴行”战略，积极应对复杂多变的外部形势带来的困难和挑战，全面深化金融科技体制机制改革，进一步赋能公司业务转型发展。一是针对风险高发领域定期开展风险评估，揭示风险隐患并督导整改，有力促进信息科技风险管控质效不断提升。二是推进网络与信息安全整体规划建设，全局统筹谋划，着力做好集团网络与信息安全统筹管理、系统全生命周期安全管理、个人信息保护、安全技术体系建设、安全运营保障等工作。三是落实关键基础设施年度保护工作计划，加强网络安全审查自判预判工作，强化重大工程项目进度及风险跟踪。

9.声誉风险管理

公司声誉风险管理的目标，是主动管理和防范声誉风险，维护公司品牌声誉，提升市场形象和投资价值，最大程度减少风险事件对公司声誉造成的损失和负面影响。

公司声誉风险管理遵循“前瞻性、匹配性、全覆盖、有效性”基本原则和“分级管理、分工负责，实时监测、预防为主，快速响应、分类处置，守土有责、协同应对”执行原则，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，持续完善声誉风险管理制度流程，构建声誉风险防控长效机制，不断提升声誉风险管理效能。报告期内，公司认真落实《银行保险机构声誉风险管理办法（试行）》（银保监发〔2021〕4号）要求，提高全员声誉风险意识，强化制度执行力和约束力，健全涵盖事前、事中、事后的全流程声誉风险管控体系，压实声誉风险管理的领导责任、主体责任和管理责任，强化“集团一盘棋”，构建风控、法律合规、信访、消保、舆情处置、安保等密切协同的声誉风险防控联动机制，积极推动分行、子公司持续完善声誉风险管理制度机制，完成新版舆情管理系统开发上线试运行，持续提升舆情管理数智化水平；常态化培训与演练有机结合，持续加强队伍专业能力建设，进一步夯实声誉风险管理基础；深入组织开展声誉风险排查、识别、评估、监测和处置预案制订，统筹加强重点领域、重大事件、敏感时点声誉风险防范化解，一案一策、精准发力，持续提升舆情应对处置质效，牢牢守住不发生重大声誉风险底线；持续加强源头治理，全面排查声誉风险触发因素，深入推进问题整改并强化问责，形成“负面舆情—应对处置—改进管理服务”正向循环，从根本上落实以客户为中心的经营理念，努力为经营发展赋能；公司持续履行上市公司信息披露责任，确保披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性，客观展示公司业务特色与业绩动态，同时围绕公司1234战略执行以及服务实体经济、扩大普惠金融覆盖面、履行社会责任、强化消费者权益保护、擦亮“三张名片”、布局新赛道等重点持续加大正面宣传，提升品牌影响力，增厚声誉资本。

10.国别风险管理

公司国别风险管理的目标，是根据公司国际化进程的推进和业务规模的增长，建立和持续完善公司国别风险管理体系，采用适当的国别风险计量方法、评估和评级体系，准确识别和评估公司业务活动涉及的国别风险，推动业务持续、健康发展。

为应对复杂多变的国际环境，防范地缘政治风险等，公司高度重视国别风险管理，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，在国家分类的基础上，综合考虑公司跨境业务发展战略和风险偏好等因素制定国别风险限额，公司国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家和地区。本年度以风险回避、限额适配为原则，“有保有压”降低集团国别风险总敞口，夯实国别风险限额管理工作，并成立国别风险管理工作小组，提高公司国别风险的识别、评估和应对能力，加强国别风险应急处置管理。公司将持续关注交易对手所属国家或地区的金融市场震荡、地缘政治事件等，动态调整国家风险分类及国别风险限额，审慎评估业务情况，积极防范国别风险。

11.洗钱风险管理

洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱”“恐怖融资”“扩散融资”等违法犯罪活动利用而面临的风险。洗钱风险管理的目标，是公司通过建立健全洗钱风险管理体系，按照风险为本方法，合理配置资源，对洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理。

报告期内，公司董事会、监事会及高级管理层认真履行反洗钱法定义务，充分发挥反洗钱工作领导小组决策机制作用，多措并举提升公司洗钱风险管理的有效性。一是强化反洗钱管理与业务管理的融合，从源头推动业务制度和业务流程内嵌反洗钱工作要求。二是加强集团层面反洗钱的统筹管理，指导和明确子公司反洗钱合规管理要求。三是深入推进反洗钱工作数字化转型，构建反洗钱数字化检查平台提升检查监督质效，探索引入隐私计算、大模型等新技术提升反洗钱数字化管理水平。四是持续提升可疑交易监测质效，优化人工智能监测模型，提升可疑交易监测精准度。五是持续夯实反洗钱管理基础，优化客户洗钱风险评估指标体系及系统功能，推动机构洗钱风险自评估发现问题的全面整改。

12.欺诈风险管理

欺诈风险是指以非法占有为目的，主要通过远程、非接触等方式，诈骗公私财物的行为，包括伪卡欺诈、失窃卡欺诈、账户盗用、伪冒申请、商户合谋、营销欺诈等。欺诈风险管理的目标，是建立全域联动、主动防御、立体高效、全面覆盖的生态级数智化反欺诈风险联防联控体系，建设同业领先的反欺诈技术与能力，在风险防控的同时为人民群众提供安全便捷的金融服务，牢牢守护人民群众的“钱袋子”。

报告期内，公司深入贯彻党中央、国务院决策部署，坚决落实《中华人民共和国反电信网络诈骗法》要求，不断提升欺诈风险管理效能。一是强化技术反制能力，持续优化企业级反欺诈平台功能，实现风险账户自动化管控，推进智能模型迭代升级，丰富负面数据资产，持续拓宽风险数据源，赋能公司重点业务风险管理。二是建立精准资金保护机制，针对潜在受害人采取多元化预警劝阻和保护性止付措施；报告期内共对81214名潜在受害人账户实施临时性资金保护措施，涉及金额达3.12亿元。三是建立欺诈风险集中处置专班，持续开展账户排查、预警处置、风险特征分析等工作，有效提升风险处置效率，推动处置工作集中化和专业化；报告期内专班累计处理事中预警19,371笔，拦截可疑交易4,215笔，涉及金额达6,166万元。四是提升金融服务质效，推进账户分级分类管理，完善管控救济措施，建立线上线下、跨地区跨网点的全方位解控申诉受理机制。五是夯实反诈宣传矩阵，多措并举开展反诈宣教活动，提高全民反诈意识。

报告期内，依托企业级反欺诈平台，公司欺诈风险管理水平显著提升，涉案账户数同比下降45%，国内银行金融机构排名稳居10名之后，达历史最好水平，拦截涉诈资金3.8亿元，取得良好的社会效益和经济效益。