爱科赛博回复上市申请问询函，不存在体外资金循环情况

（原标题：爱科赛博回复上市申请问询函，不存在体外资金循环情况）

乐居财经 孙肃博 4月19日，西安爱科赛博电气股份有限公司回复首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函。

对于“主营业务成本中直接材料占比较高的原因，是否符合行业特点”，爱科赛博回复表示，公司专注于电力电子领域20余年，以电力电子变换和控制技术为基础，构建了高密度功率变换技术、高精度智能控制技术和产品化支撑技术三大技术平台。基于三大技术平台的多项关键技术，公司打造了具有竞争力的软硬件产品平台。公司通过科学合理使用原材料供应商的电子元器件，通过自身的技术研发和产品设计准确把握用户需求，采用先进的设计和生产工艺为下游客户提供电力电子变换和控制设备。产品的设计和开发为公司业务流程中的核心环节，主要产品的性能指标、可靠性等主要受产品的设计和开发制约。因此，公司产品生产环节的成本构成中，外购的原材料占比较高，生产过程不涉及需要大规模加工的情形，直接人工和制造费用占比相对较低，符合行业特点。此外，公司成本结构中的直接材料占比与同行业可比公司直接材料占比较为接近。

根据招股书，2019年度，爱科赛博从关联方白小青、西安博智汇合计拆入资金2,770万元，向关联方拆借出资金55万元；2020年，爱科赛博从关联方白小青拆入资金950万元。2019年-2021年，爱科赛博从第三方拆入资金分别为2,200万元、3,230万元、350万元。前述拆入及拆出资金已全部偿还。

对此，爱科赛博回复问询函表示，2019年以来，公司业务发展迅速，2019-2021年度营业收入复合增长率达47.77%，资金需求显著增加。但作为非上市公司，公司融资渠道有限，为满足日常资金周转及归还借款造成的短期资金需求，公司存在向关联方及第三方拆入资金的情况。

2019-2022 年度，爱科赛博自关联方及第三方拆入资金情况具体如下：

2019年1月，汉瓦特资金链断裂、经营陷入困境后，为了配合地方政府及其他股东对汉瓦特实施挽救措施，公司向其拆出资金55.00万元，约定年利率6.00%，用于厂房租金、人员工资等开支。2019年9月，该笔借款以债转股形式偿还完毕。

2019-2021年度，公司与关联方及第三方资金拆借利率主要参考同期银行机构贷款基准利率及民间借贷利率，并根据借款对象、借款时长等因素协商确定。除下表所列资金拆借外，公司拆借资金利率均介于4.15%-8.00%之间，与同期中国人民银行一年以内（含一年）贷款基准利率4.35%及民间借贷利率无显著差异。

2019-2022年度，公司资金拆借用途主要为日常资金周转及偿还借款，相关拆借资金满足了公司的短期资金需求，缓解了公司的资金压力，一定程度上为公司业务的快速发展提供了助力。但由于相关资金拆借时间不长，多为短期借款并于当年还清，对公司的财务状况影响不大，对公司的研发、采购、生产及销售活动亦无显著影响。

2019-2021年度，公司拆入资金用途主要为支付货款、缴纳税款、发放工资等日常资金周转及归还借款，资金流向主要为供应商、税务机关、公司员工、银行及白小青。流向供应商的资金为支付采购款，具备业务实质及商业合理性，不存在体外资金循环情况；流向公司员工的资金为发放工资，流向银行的借款为偿还银行贷款，不存在体外资金循环情况；流向白小青的资金为偿还其2019年5月对苏州爱科1,500.00万元借款，具备合理性，亦不存在体外资金循环情况。

2019年，苏州爱科为了配合地方政府及其他股东对汉瓦特实施挽救措施，向汉瓦特拆出资金55.00万元，主要用途为支付租金及发放工资，资金流向主要为出租方及汉瓦特公司员工，不存在体外资金循环情况。