桂林旅游2022年年度董事会经营评述

（原标题：桂林旅游2022年年度董事会经营评述）

桂林旅游（000978）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司所处行业为旅游业。

　　随着中国经济的增长与国民收入的提高，旅游已成为国民日常生活不可缺少的常态化选项。旅游出行已不再单纯追求美丽风景，而是体现人们向往美好生活，体现人生价值的主观需求。随着我国产业格局日趋完善，旅游业在提高就业、改善民生、带动GDP、改善招商引资环境等方面价值日趋凸显。现阶段国民旅游诉求不断提高以及80、90后群体成为旅游主体客源，标志着旅游业已成为国民经济的战略性支柱产业和与人民群众息息相关的幸福产业，未来将会有更加宽广的发展空间。

　　近年来，党中央、国务院高度重视旅游业发展，提出要把旅游业打造成为传承中华文化、弘扬社会主义核心价值观、提升国民素质、促进社会进步的重要渠道，成为绿水青山转化为金山银山、生态文明建设的重要抓手。在国务院印发的《“十四五”旅游业发展规划》中明确指出，“十四五”时期要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，以“坚持以文塑旅、以旅彰文，坚持系统观念、筑牢防线，坚持旅游为民、旅游带动，坚持创新驱动、优质发展，坚持生态优先、科学利用”为基本原则，以推动旅游业高质量发展为主题，以深化旅游业供给侧结构性改革为主线，注重需求侧管理，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，加快旅游强国建设，努力实现旅游业更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。

　　自2020年初以来，受全球经济下行、人员流动受限等因素的影响，桂林旅游业受到了严重的负面冲击，其中2022年经历了自2020年以来最艰难的一年。自2022年12月人员出行政策放松后，桂林旅游业以及本公司旅游主业于2023年初开始呈现良好的复苏态势。

　　公司作为桂林旅游业龙头企业，是桂林打造世界级旅游城市的主力军，也是推动桂林旅游产业发展的重要力量，公司在桂林地区的龙头地位及市场份额维持稳定态势。

　　从行业地位看，公司在行业中具有以下优势：一是旅游资源垄断优势；二是旅游资源整合优势；三是政策支持优势；四是区域品牌优势；五是一体化营销优势；六是集团化管理优势；七是专业人才优势；八是信息化建设优势。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司主要从事旅游服务及与旅游服务相关的业务，主营业务包括：游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运、出租车业务等。

　　公司拥有桂林地区核心旅游资源两江四湖景区、银子岩景区、龙胜温泉景区、丰鱼岩景区、资江天门山景区的经营权，并与公司控股股东旅投集团合作建设桂林市区著名景区——七星景区和象山景区；公司拥有五星级酒店桂林漓江大瀑布饭店100%股权；本报告期末，公司拥有漓江星级游船 41艘，共 4,126个客位，约占桂林市漓江星级游船总数的32.55%；公司拥有出租汽车262辆，约占桂林市出租汽车总量的11.63%；公司拥有大中型旅游客车146辆，约占桂林市旅游客车总量的5.35%。

　　受全球经济下行、人员流动受限等因素的影响，本报告期公司营业收入创下自2020年以来最低，但公司作为桂林旅游业龙头企业，是桂林打造世界级旅游城市的主力军，也是推动桂林旅游产业发展的重要力量，核心产品具有资源垄断优势和资源整合优势，在现阶段桂林打造世界级旅游城市的大趋势下，公司产品在桂林地区的核心地位及市场份额将维持稳定态势。

　　桂林市政府于2022年 1月25日召开桂林象鼻山景区全面免费开放新闻发布会，宣布象鼻山景区于2022年1月31日开始全面免费开放。象鼻山景区全面免费开放导致公司与公司控股股东旅投集团的象山景区合作建设项目终止。

　　除此之外，公司主要业务、产品及经营模式未发生重大变化。

　　公司本报告期主要的收入来源于漓江大瀑布饭店、两江四湖景区、银子岩景区及漓江游船客运业务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司的核心竞争力：

　　1.公司拥有桂林市两江四湖景区环城水系水上游特许专营权40年（2010年-2050年）；

　　2.公司拥有桂林荔浦银子岩景区66年经营权（2002年-2068年）；

　　3.公司拥有桂林荔浦丰鱼岩景区50年经营权（1998年-2048年）；

　　4.公司拥有贺州温泉景区40年经营权（2004年-2044年）；

　　5.公司拥有桂林龙胜温泉景区40年经营权（2001年-2041年）；

　　6.公司拥有桂林资源县资江天门山景区经营权；

　　7.公司拥有漓江星级游船41艘，共4,126个客位，约占桂林市漓江星级游船总数的32.55%；

　　8.公司与公司控股股东桂林旅游投资集团有限公司合作建设桂林七星景区和象山景区，期限40年（2002-2042年）本公司与旅投集团于2002年5月28日签署《关于象山景区象山景点合作建设协议》，合作期限40年（2002-2042年）。桂林市政府于2022年1月25日召开桂林象鼻山景区全面免费开放新闻发布会，宣布象鼻山景区自2022年 1月31日开始全面免费开放。象鼻山景区全面免费开放导致公司与公司控股股东旅投集团的象山景区合作建设项目终止。

　　9.公司拥有桂林漓江景区城市段游船运力数量1,394个客位，约占桂林漓江景区城市段运力总量（客位）的58%。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　公司主要从事旅游服务及与旅游服务相关的业务，主营业务包括：游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运、出租车业务等。

　　本报告期，公司业务类型、利润构成及利润来源没有发生重大变动。

　　本报告期，公司实现营业收入12,943.00万元，同比下降45.79%，营业成本22,648.60万元，同比下降12.37%，营业利润-30,267.66万元，同比增亏7,368.75万元；实现归属于上市公司股东的净利润-28,191.68万元，同比增亏6,922.50万元。

　　本报告期，公司共接待游客 185.58万人次，同比下降53.90%。其中，公司景区（两江四湖景区、银子岩、贺州温泉、龙胜温泉、丰鱼岩、资江天门山景区）共接待游客78.86万人次，同比下降54.78%；公司漓江游船客运业务共接待游客7.64万人次，同比下降67.65%；漓江大瀑布饭店共接待游客6.32万人次，同比下降45.35%；旅游汽车公司共接待游客12.97万人次，同比下降49.78%。

　　公司本报告期归属于上市公司股东的净利润亏损并同比增亏的主要原因：受全球经济下行、人员流动受限等因素的影响，公司本报告期游客接待量同比下降53.90%，营业收入同比下降45.79%。

五、公司未来发展的展望

　　1.行业格局和趋势

　　公司所处行业为旅游业。

　　中国是世界上人口最多的国家，是世界第二大经济体，中国国土广袤、山川秀美、历史悠久、文化璀璨，文化自然遗产数量众多，旅游资源丰厚。中国旅游业拥有着巨大的市场和发展潜力，是经济增长和就业的重要驱动力。随着中国经济持续发展和人民生活水平的不断提高，消费者对旅游服务的需求越来越多样化和个性化，旅游产品种类也在不断增加，以提供个性化的服务，增强客户体验和满意度。

　　随着互联网技术的发展和普及，越来越多的旅行者借助互联网和智能设备来安排旅行，从而使得旅游产品订购、支付和旅行攻略变得更加便捷，旅游业正朝着数字化和在线化方向转型。

　　旅游业的可持续发展已成为全球关注的热点话题，绿色旅游、智慧旅游将成为未来发展的重点。推动旅游业实现绿色发展，减少对环境的影响，成为旅游业的重要趋势。旅游企业可以采取更加环保的方式组织旅行，利用可持续发展的资源和绿色技术来实现低碳旅游,并享受科技提升带来的智能化服务体验。

　　随着供给侧的不断改革，在旅游业全面复苏阶段，文旅融合和跨界创新成为旅游业发展的主流趋势之一。“旅游+农业”、“旅游+零售”、“旅游+科技”等，这些新的商业模式正改变着行业格局、影响着需求端的选择和供给端的决策，成为“十四五”文旅产业高质量发展的重要研究方向。

　　桂林作为中国旅游业的一颗明珠，享有桂林山水甲天下的美誉。旅游业是桂林最具城市优势、最具品牌效应、最具创新思维、最具综合竞争力、最具发展潜力的产业。根据总书记视察桂林重要指示精神，桂林市委、市政府按照“世界眼光、国际标准、中国风范、广西特色、桂林经典＂的总体要求和“一城一都一地一中心”的定位（世界级山水旅游名城、世界级文化旅游之都、世界级康养休闲胜地、世界级旅游消费中心），在争取和落实政策、培育世界级旅游品牌、推进文旅深度融合、引育世界级市场主体、推进标志性引领性项目建设、提升城市品质、提升服务体系等七个方面取得新突破，全力推进桂林世界级旅游城市建设。

　　桂林拥有丰富的旅游资源和旅游业发展的区位优势及政策优势，同时也面临周边省区和境外旅游目的地的激烈竞争。随着全国各地旅游业的迅速发展，公司面临同类型旅游企业、同质化景区景点的激烈竞争。

　　公司作为综合性的旅游企业，公司拥有桂林地区核心旅游资源两江四湖景区、银子岩景区、龙胜温泉景区、丰鱼岩景区、资江天门山景区的经营权；公司拥有五星级酒店桂林漓江大瀑布饭店100%股权；本报告期末，公司拥有新改造的漓江星级游船41艘，共4,126个客位，约占桂林市漓江星级游船总数的32.55%；公司拥有出租汽车262辆，约占桂林市出租汽车总量的11.63%；公司拥有大中型旅游客车146辆，约占桂林市旅游客车总量的5.35%。

　　公司在桂林地区的龙头地位及市场份额将维持稳定态势，公司是推动桂林旅游产业发展的重要力量，公司将以一体化营销优势、产品品牌优势、专业人才优势、信息化建设优势，通过创新思维理念、不断进取的企业精神及优质的服务，应对本地区其他旅游企业、景区景点的竞争。

　　2.公司发展战略

　　（1）中期发展战略：不断提升公司的利润规模和市值规模，把公司建设成为管理科学、机制高效、资产优化、结构合理、股本适度、效益良好，具有创新和持续发展能力的大型旅游上市公司，成为在国内有较高知名度和影响力的旅游知名企业。

　　公司主要通过以下手段来提升利润规模及市值规模，实现公司的发展目标：

　　手段一：抓资产经营促内延增长，提升现有旅游业务的盈利能力。即通过夯实基础管理、一体化营销、精细化管理、现有业务改造提升、成本管控等措施提升现有业务的盈利能力。

　　手段二：对外实施资本运作，即利用资本市场再融资，整合相关旅游资源，打造世界级旅游产品，实现外延式扩张。手段三：对内实施资产业务整合，即对效益不好的一些资产或业务采取处置、剥离、盘活或对外合作等措施，改善公司基本面及财务结构。

　　（2）机遇和挑战机遇：

　　①国家对旅游业的重视与政策支持，使旅游业全面融入国家战略体系，成为国民经济战略性支柱产业。随着《“十四五”旅游业发展规划》和《“十四五”文化和旅游发展规划》的出台，旅游业发展潜力将更加巨大，旅游市场将更加广阔，旅游资源价值也将更加凸显。

　　②围绕桂林打造世界级旅游城市的使命和要求，政府各项特惠政策的落实及大力度宣传的推进，给整个桂林旅游业的发展带来新的市场契机。

　　③在生育政策潜力充分释放的同时，老龄化已成为我国的长期基本国情。研学旅行、亲子旅游、老年旅游、康养旅居等细分旅游市场具有广阔发展前景。

　　④市场激烈竞争的同时也为公司带来了前所未有的合作机会，旅游行业的合作伙伴和发展业态也会越来越宽广，跨界“旅游+”合作模式将是未来旅游业做大做强的趋势。

　　⑤现阶段流量成为行业发展的主要衡量标准，短视频、自媒体等成为游客获取旅游资讯最迅速、最有效的传播方式。线上化、数字化加速向更多元化的旅游场景延伸，旅游大数据平台、智慧旅游公共服务、云旅游平台、线上数字化体验、沉浸式旅游场景等旅游新业态加速发展。

　　⑥在入境游逐步复苏的大趋势下，境外游客市场存在巨大商机。

　　挑战：

　　①2022年度是本公司最艰难的一年，自2022年12月人员出行政策放松后，桂林旅游业以及本公司旅游主业于2023年初开始呈现良好的复苏态势。公司将利用旅游业复苏的有利时机，采取强化市场促销、调整产品结构、严格控制成本费用、争取有利的政策支持等有力措施，提升公司整体竞争力，进一步做好游客的服务和接待工作，使公司生产经营情况向更好的方向发展。

　　②国内旅游竞争日趋激烈。本地旅游业复苏阶段旅游市场仍以低端团队为主，中高端渠道销售面临低价游的恶性竞争，低价团、零团费、负团费等无序竞争严重影响旅游市场健康发展。

　　③同质化景区增多，周边新兴景点不断增加和其他旅游目的地的大力宣传，导致游客可选择性增多，区域性及目的地竞争日益加剧。桂林作为老牌旅游目的地，在知名度、品牌形象、市场宣传等方面已逐渐被新兴旅游目的地超越，旅游核心竞争力在不断弱化。

　　④现阶段公司旅游产品营销模式相对传统，拓客渠道有限，产品属性不能完全和市场匹配，线上渠道开发力度不够，没有形成自己的拳头产品组合，市场知名度和竞争力弱化，游客对旅游产品更多是休闲、体验、个性化的需求，传统观光型旅游产品急需丰富内容和迭代升级。

　　3.2022年度经营计划

　　公司于2021年年度报告中披露的2021年度经营计划为：2022年度公司接待人次、营业收入较2021年度有所增长。本报告期，公司共接待游客185.58万人次，同比下降53.90%；公司实现营业收入12,943万元，同比下降45.79%，营业成本22,648.60万元，同比下降12.37%，营业利润-30,267.66万元，同比增亏7,368.75万元；实现归属于上市公司股东的净利润-28,191.68万元，同比增亏6,922.50万元。

　　公司本报告期实际经营情况与披露的2022年度经营计划差异的主要原因：受全球经济下行、人员流动受限等因素的影响，公司本报告期游客接待量同比下降。

　　公司2023年度经营计划：2023年度公司接待人次、营业收入较2022年度有明显增长。

　　为达到上述经营目标，公司将坚持“稳中求进”工作总基调，按照“世界眼光、国际标准、中国风范、广西特色、桂林经典”的总体要求和标准，以公司高质量发展为主线，全力抓实抓好政治学习、资本运作、增收增效、盘活处置、项目建设、机制改革、安全服务、党的建设等重点任务，努力完成各项工作目标，全力推动各项工作落实到位：

　　（1）抓政治学习，强化政治站位引领。

　　（2）抓资本运作，快速做大公司规模。

　　（3）抓增收增效，全面完成任务指标。

　　①科学分解任务指标。

　　②创新营销管理模式。

　　③抓好内部挖潜增效。

　　（4）抓盘活处置，切实减轻公司负担。

　　（5）抓项目建设，筑高利润“蓄水池”。

　　①狠抓在建项目完工。

　　②狠抓现有项目论证。

　　③狠抓项目前期研究。

　　（6）抓机制改革，促进企业良性运行。

　　①推动战略管理改革。

　　②推动经营管理改革。

　　③推动风控管理改革。

　　④推动人力资源改革。

　　（7）抓安全服务，塑造旅股品牌形象。

　　（8）抓党的建设，深入推进从严治企。

　　4.可能面对的风险

　　（1）不可抗力风险

　　由于旅游业本身所具有的特殊性，旅游业也容易受到政治、经济、军事、社会、自然灾害、突发事件等各种重大事件的影响而出现波动，并对企业的经营及其业绩产生影响。如2003年春季爆发的“非典型性肺炎”（SARS）、2008年的全球金融危机等对旅游行业和公司旅游业务带来不利影响。

　　对策：研究、评估各类不可抗力风险对公司可能的影响程度，形成相应的预警机制、应急机制、应对方案，力争将影响程度降到最低。公司将积极探索由重资产、高成本运营向轻资产、低成本运营转变的经营模式，进一步提升公司抗风险能力。

　　（2）行业竞争风险

　　随着旅游业的发展，若干周边省市也将旅游列为重点产业或支柱产业，对旅游客源进行竞争，同时也涌现出一批集团化的旅游企业，在产品开发、服务创新和宣传促销等方面展开竞争，给本公司的经营带来一定的压力。

　　对策：依托桂林山水资源国际品牌的独特地位，充分发挥公司一体化规模经营的优势，加强市场营销工作，提升公司产品的知名度及市场占有率。

　　以产品为核心，以交易为中心，纵向提质升级，横向破圈创新，形成多维度、多元化的旅游产品体系。

　　根据市场需求，不断完善、开发适应游客需求的系统化、系列化产品，增强公司在旅游客源市场上的竞争力。在旅游业为核心的基础上，积极开展“旅游+”多元化合作，争取更多资源，加强跨界合作，强化多维投资和经营，提高企业核心竞争力。

　　着力打造自营线上业务执行平台和落地散客服务体系，充分发挥资源、人才、政策等方面的集团优势，应对旅游市场激烈竞争。

　　深入研究景区“二消”项目和产品布局，制定系统化的游客导流方案，引导旅游者充分释放消费需求，构建多元化多档次的非主营业务营收体系。

　　（3）经营管理风险

　　本公司目前经营游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运、出租车业务等，存在地域和业务上的分散性，管理跨度和幅度较大，客观上面临一定的经营管理风险。

　　对策：建立公司联合营销机制，构建由一个中心、一个服务平台以及各下属企业销售部门组成的两级营销体系。拓展新媒体营销工作深度和广度，加强与跨界头部企业合作，全方位、立体化、多维度的开展市场营销活动，提高新媒体渠道的变现能力。

　　建立健全科学的经营管理制度和绩效考核机制，强化安全生产和优质服务，严格把控制度管理，并积极推行以一体化运营为核心的经营管理模式，提高规模化、集约化经营管理效益。

　　逐步推行数字化管理，加强信息化建设，发挥运营、财务、审计等部门为经营管理服务的职能，强化以运营为中心，财务为管控的内部管理机制，适应控股型集团企业发展需要。

　　完善各成员企业法人治理结构，培养懂经营、懂管理、勤奋、敬业，有责任心的管理团队。

　　推进精细化管理，围绕对内提高工作效率、对外提升服务水平，全面梳理各管理岗位、服务岗位的规范、标准、流程，推进管理过程不断精细化。

　　实行全员营销和各企业、渠道分销模式，实施价格管理，提升议价能力，保障公司价格体系稳定，确保各项营销工作正常开展。

　　（4）价格风险

　　公司主要业务中的漓江游船船票、景区景点门票由桂林市政府物价部门统一定价，公司在未取得有关部门批准之前不能根据市场变化及时调整船票和门票的价格，因此公司的价格决策权受一定的限制。

　　对策：一方面，公司将在国家政策范围内，根据旅游市场动态变化，结合公司的营运成本和实际情况，在市场情况发生变化时申请核定新的符合市场要求的价格，积极争取有利的价格政策。另一方面，公司将通过强化价格管控政策，降低运营成本，提升旅游服务设施的档次和功能，提高服务质量，增加服务内容，开发、赋能高品质的新产品，进一步提高公司产品市场占有率和议价能力。

　　（5）税收政策变化风险

　　根据财政部公告2020年第23号《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本条所称鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。根据《产业结构调整指导目录》，本公司及从事旅游资源开发的控股子公司属于鼓励类中“第三十四条、旅游业”。

　　对策：随着西部大开发进程的推进，以及国家对西部和少数民族地区一贯采取的政策扶持态度，本公司享受的税收优惠具有较强的持续性，公司将在政策允许范围内积极争取所得税优惠政策。同时公司将进一步完善管理体系，加大产品开发创新和市场营销，提高公司的综合竞争实力和市场应变能力，减少因税收优惠政策变化可能给公司经营业绩带来的影响。

　　（6）商誉减值风险

　　公司商誉账面原值为32,994,592.96元，至本报告期末，累计已计提商誉减值准备13,942,765.84元，未计提减值准备的商誉19,051,827.12元为本公司收购银子岩公司时形成。银子岩公司经营状况良好，目前不存在需要计提商誉减值准备的情况，故本公司后续不存在商誉减值风险。