福成股份2022年年度董事会经营评述

（原标题：福成股份2022年年度董事会经营评述）

福成股份（600965）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　国内经济活动正逐步恢复，公司主营业务面向人民群众基础性饮食大消费，市场需求强劲，面对国内庞大市场，公司采取积极措施提升主营业务产业链核心竞争力-从源头保证食品绿色安全、降低产品成本及价格、研发热销佳品、拓展市场覆盖和品牌建设，赢得消费者信赖，扩大市场规模和市场占用率。

　　报告期内，外部总体经营环境不佳-各地区内部及跨地区人员通行和商品物流受到限制，商业活动尤其是到店服务业受到极大影响，公司连锁餐饮和殡葬相关业务营业收入出现了一定程度的下滑；公司部分下游客户出现经营困难，为此报告期内公司增加计提了应收账款坏账准备；根据天德福地陵园非法吸收公众存款案（以下简称：“非吸案件”）处理和和辉基金清算的情况和进展，报告期内公司对其他非流动资产(对和辉基金的投资款)计提了资产减值损失，天德福地陵园对非吸案件可能产生的赔付义务计提了预计负债。公司主营业务面向人民饮食基础必需消费，国内市场基本需求依然稳定强劲，公司总体经营保持稳健。2022年公司实现营业收入10.74亿元和归属于上市公司股东的净利润1.07亿元，同比分别减少15.34%和28.62%；公司长期保持经营性现金流入，2022年公司经营性现金流入1.04亿元，同比增长100.70%；公司财务健康，报告期末公司有息负债为零，资产负债率由2021年19.41%下降至13.32%。

　　响应2023年中央1号文件精神-“大力推进种源等农业关键核心技术攻关”、“提升农机装备研发应用水平”和“加快发展设施农业”。2022年生态农业业务未取得实质性进展，公司生态农业发展重点方向转向与肉牛育种养殖、食品制造加工和连锁餐饮业务结合配套，应用大型农机装备实施大规模自动化机械化种植，升级现代农业，建立饮食消费大产业链绿色源头；报告期内，公司全面完成燕郊西吴养牛场北区和南区的改扩建工程，建设工厂化集约养殖基地，容纳存栏活牛的规模超过1万头。公司将进一步扩大工厂化集约养殖基地规模，充分利用可开发空闲土地建设活牛育种养殖设施。利用公司多年肉牛养殖经验和优势，肉牛育种养殖屠宰业务实现高水平恢复，至报告期末已生产犊牛6,941头，肉牛育种养殖业务实现毛利润5,180.88万元，为公司进一步做强肉牛育种养殖业务迈出坚实步伐；公司将投入优质活牛种源培育工作，与科研院所及同行共同攻关解决农业领域的优质肉牛种源瓶颈问题，拓宽公司养殖业务收入来源。

　　公司主营业务面向人民群众基础性消费，发展战略清晰-进一步完善和加强公司从田间到餐桌的饮食产业链闭环，业务从生态农业到肉牛育种养殖到食品制造加工和连锁餐饮，实现各业务之间的协同效应和互补效应，打造绿色安全健康饮食产业链。生态农业的种植养殖产品和副产品（如小麦加工面粉的副产品麦麸）成为肉牛育种养殖饲料和食品制造加工业务原料，肉牛育种养殖的产品牛肉成为食品制造加工和连锁餐饮的原料，充分发挥业态间产业协同，降本增效，最终实现饮食消费产品的绿色健康安全。同时，肉牛育种养殖的排泄物还填生态农业标准化种植农田，增加产量和土地肥力，形成生态农业循环经济。响应发展农业的国家政策，公司将利用资源优势，继续开展生态农业业务，强化与公司下游食品制造加工和连锁餐饮业务的连接,通过机械化、自动化大规模种植提高农业生产效率。九零和零零后年轻一代正逐步进入社会主流，面对未来时代消费趋势，在打造绿色健康产业链闭环基础上，公司将充分发挥已形成的“福成”牛肉品牌和福成“鲜到家”预制菜品牌优势，重点投入加强公司食品制造加工-预制菜和肉牛育种养殖业务发展。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　公司主营业务围绕农牧食品加工餐饮一体化及其他产业两条主营业务线，公司两条主营业务线涉及多个行业，各行业基本情况、发展阶段、周期性和特点等说明如下：

　　（一）生态农业

　　公司的生态农业进行农作物种植、植树育苗、植树绿化、农机作业、农产品贸易等产业，并承揽生态环境修复、土壤修复、水土保持等维护生态的环保工程。生态农业简称ECO，把发展农田种植与林、牧、副、渔业，发展大农业与第二、三产业结合起来，利用传统农业精华和现代科技成果，通过生态工程，协调发展与环境之间、资源利用与保护之间的矛盾，形成生态上与经济上良性循环，经济、生态、社会三大效益统一。生态农业、生态保护和生态修复进入2019年2月国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、住房和城乡建设部、中国人民银行、国家能源局联合印发的《绿色产业目录》。2021年全国农业总产值7.83万亿元，同比增长9.21%。公司所从事生态农业的一部分种植类业务，会受到天气病害条件的影响。

　　2022年1月5日农业农村部印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》，明确到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，农作物耕种收综合机械化率达到75%，粮棉油糖主产县（市、区）基本实现农业机械化，丘陵山区县（市、区）农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%以上。

　　根据全国第二次土地侵蚀遥感调查，我国水土流失面积356万平方公里，沙化土地174万平方公里，每年流失的土壤总量达50亿吨，全国113,108座矿山中，采空区面积约为134.9万公顷，采矿活动占用或破坏的土地面积238.3万公顷，植被破坏严重。随着国家政策的大力扶持和市场需求的快速释放，生态修复行业快速发展，市场规模不断扩大。

　　公司生态农业尚处于起步阶段，主要方向是农作物种植、植树育苗、植树绿化和承揽生态修复工程，报告期内尚未形成规模化专业能力。

　　（二）畜牧业-肉牛育种养殖

　　目前公司畜牧业主要是肉牛育种养殖，我国肉牛养殖主要分别在冀鲁豫、西北8省区和东北3省三个地区，总体上规模养殖程度低、能繁殖母牛饲养量持续下降和自主培育的肉牛专用品种少，生产核心种群依赖进口，地方品种选育改良进展滞后、性能退化严重，已成为制约产业发展的主要瓶颈。2021年末存栏9,817.25万头，同比增长2.67%；2021年全国牛出栏4,707.43万头，同比增长3.11%；牛肉产量697.51万吨，同比增长3.73%，牛肉自给率76%左右；2010年全国人均牛肉消费量4.87公斤，2020年人均牛肉消费量6.26公斤，牛肉产量、牛肉消费量和牛肉价格逐年缓慢稳定上升，2021年牛肉生产价格指数为106.1(2020年=100)。肉牛养殖和消费的周期性不强，全国牛存栏、出栏数量、牛肉价格总体小幅波动增长。我国牛肉产量不能满足国内牛肉消费需求增长，目前是全球最大的牛肉进口国，进口主要来自南美洲和大洋洲的巴西、阿根廷、乌拉圭、澳大利亚、新西兰等国家。

　　2022年1月中共中央、国务院印发《中共中央、国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，提出：“大力推进种源等农业关键核心技术攻关”、“提升农机装备研发应用水平”和“加快发展设施农业”，要求加快实施农业关键核心技术攻关工程、实施农机购置与应用补贴政策、鼓励发展工厂化集约养殖。农业农村部制定的《推进肉牛肉羊生产发展五年行动方案》，方案提出：到2025年，牛羊肉自给率保持在85%左右；牛羊肉产量分别稳定在680万吨、500万吨左右；牛羊规模养殖比重分别达到30%、50%。国家各部门的政策及相关配套政策，有利于降低养牛成本，提高养牛积极性，促进解决牛肉自给率提升、能繁殖母牛饲养量持续下降和自主培育的品种数量少等问题。

　　2000年10月，公司前身合营公司被农业部、中国证监会、国家发展计划委员会、国家经济贸易委员会、财政部、外经贸部、中国人民银行、国家税务总局等八部委联合确定为“农业产业化国家重大龙头企业”。2004年公司以肉牛养殖主业在上海证券交易所上市，成为国内第一家养牛为主业的上市公司。根据2018年11月29日农业农村部发布《关于公布第八次监测合格农业产业化国家重点龙头企业名单的通知》，公司继续享受“农业产业化国家重点龙头企业”的称号。利用公司养牛和屠宰资质。公司以工厂化集约养殖方式进行肉牛养殖，集中建设大型肉牛养殖场。2022年完成西吴养牛场北区和南区建设，建成单个养殖场存栏数量能达到一万头的工厂化集约养殖场。报告期末，公司存栏活牛10,446头。我国肉牛养殖规模化程度低、集中度低，缺少大型甚至超大型肉牛牧业集团，缺少全国性的肉牛牧业集团，规模化牧场主要存栏品种主要以“西门塔尔”和“安格斯”为主。

　　（三）食品加工业

　　食品加工业涉及农副食品加工业和食品制造业两大类，包括粮食加工、蔬菜加工、肉制品加工、乳制品加工、水产品加工、调味发酵品生产、食品综合等门类，与人民日常生活饮食相关，受经济周期变动影响相对较小，公司产品全年没有特别明显的季节性，一般逢重大节日业务有小量波动。随着人民生活水平的提高，食品加工业产值多年保持快速增长。由于国家扩大内需政策的推进、食品需求刚性以及供给侧结构性改革政策，未来食品加工业仍将保持平稳增长，产业规模稳步扩大。现代生活节奏和生活方式改变，外卖、方便食品和预制菜等未来市场需求快速增长。根据艾媒咨询(www.iiMedia.cn)数据，2022年中国预制菜市场规模预计达到4,196亿元，估计到2025年将突破9,000亿元。

　　2022年11月1日，国家市场监督管理总局《食品生产许可审查通则（2022版）》（以下简称：“审查通则”）起施行，新增了对未列入《食品生产许可分类目录》和无审查细则的食品品种，县级以上地方市场监督管理部门应当依据《食品生产许可管理办法》（以下简称：“许可办法”）和审查通则的相关要求，结合类似食品的审查细则和产品执行标准制定审查方案（婴幼儿配方食品、特殊医学用途配方食品除外），实施食品生产许可审查；在现场核查方面，审查通则明确了需要组织现场核查的各种情形。报告期内，行业政策法规的变化对食品制造加工行业没有显著影响。

　　公司食品加工产品主要包括速食（预制菜）、肉制品、乳制品和益生菌粉等产品，食品加工业务营业收入占公司总体营业务收入比例不断提高，收入规模占全国食品加工制造业销售总额比例不到一个百分点。2007年公司开始以福成“鲜到家”品牌生产销售方便菜品（预制菜），福成“鲜到家”品牌在方便菜品（预制菜）细分领域已形成一定市场占有率和美誉度。在多个国内非权威机构的预制菜排名中，公司预制菜排名居于前列。

　　（四）餐饮服务行业

　　我国的餐饮服务行业按经营模式可分为连锁模式及非连锁模式，餐饮服务市场非常分散，品牌属地化竞争，以独立经营的餐厅为主，而经历多年的发展与市场竞争，餐饮服务行业发展已进入投资主体多元化、经营业态多样化、经营模式连锁化和行业发展产业化的阶段，餐饮服务行业长期发展势头强劲。连锁中式餐厅品类丰富，包括炒菜、面条、面点、火锅、粥等多种产品，连锁餐厅经营策略是标准化管理和品牌推广，具有统一烹制标准、统一宣传等特点。餐饮服务收入主要驱动因素是门店数量、单店规模、客流量、客单价和翻台率等,随着4G/5G通信技术应用和手机普及，移动互联网应用深入各领域，餐饮行业成为线上互联网连接线下的最大入口，移动互联网给餐饮服务经营带来巨大的机会和挑战。一方面线下餐饮服务提供到店堂食服务，并在许多场景提供社交功能，另一方面线上餐饮服务仅满足餐饮基本功能，无需提供就餐场所和社交环境。餐饮服务的线上与线下定位差异，带来餐饮服务模式的重大变化。聚焦线上的餐饮服务，可进行工厂式无门店运营，外卖发展迅速。食品安全问题一直是餐饮服务行业的关键问题，全行业食品安全问题频出，保障食品安全是餐饮行业经营的根本。

　　报告期内到店服务行业受到极大冲击，间歇性停业、到店消费客户减少、原材料加工成本上升、固定成本高居不下等一系列负面因素，餐饮服务行业出现大量中小餐饮企业倒闭及连锁企业关闭门店的情况。餐饮门店租金在餐饮服务成本结构中占比较大，门店租金成本低的经营者（如以经营外卖为主），相对而言受冲击程度略低。2021年餐饮服务行业较2020年有一定程度恢复，2021年我国餐饮行业收入达46,894.9亿元，同比增长18.6%。2022年餐饮行业受其他影响仍较严重，预制菜的发展让餐饮服务行业相对降低了堂食业务减少带来的部分影响，并为餐饮服务行业提供了新的盈利模式。公司连锁餐饮门店全部位于北京、河北和内蒙古，2022年公司连锁餐厅门店多次长时间关店停止运营，经营业绩受到影响。

　　我国国家级餐饮行业相关法律法规主要有《中华人民共和国食品安全法》、《食品安全法实施条例》、《餐饮服务许可管理办法》、《餐饮服务食品安全监督管理办法》、《餐饮服务食品安全操作规范》、《食品安全国家标准-食品添加剂使用标准》、《食品安全国家标准-餐饮服务通用卫生规范》等，各地方还有地方性法规和管理办法。2022年11月11日，市场监管总局关于公开征求《关于进一步规范餐饮服务提供者食品添加剂管理的公告（征求意见稿）》，对餐饮服务提供者使用食品添加剂提出规范性要求。报告期内行业相关国家级法律法规变化，对于餐饮服务行业总体影响较小。

　　报告期内，公司连锁餐饮服务门店数量没有变化，在营连锁餐饮门店32家，分布于北京市、河北省和内蒙古自治区三省、市和自治区。

　　（五）殡葬服务行业

　　殡葬服务主要分为三个板块，分别是墓园服务（墓地销售、墓地相关服务等）、殡仪服务（殡仪礼仪、火化、遗体处理等）以及相关产品服务。目前殡葬服务行业竞争格局基本是属地化竞争，沿海及一线发达城市市场成熟度较高，中西部中小城市相对市场规模有限。全国非法墓地较大范围内客观存在，影响形成合法有序经营的大市场。殡葬服务行业主要由国有单位占主导，市场高度分散。

　　殡葬服务行业国家级的主要法律法规为《殡葬管理条例》（2012年修订），2018年9月民政部公布《殡葬管理条例（修订草案征求意见稿）》（以下简称：“征求意见稿”），截止报告期末尚未正式立法。除国家级《殡葬管理条例》外，各地尚有地方性的殡葬服务管理规定。征求意见稿提出坚决打击违法兴建殡葬设施行为，有利于依法合规的殡葬服务经营者。2021年5月14日，民政部、国家发展和改革委员会印发《“十四五”民政事业发展规划》，规划提出：全面建立基本殡葬服务保障制度、加快补齐殡葬服务设施短板和切实提高殡葬领域治理水平，制定公墓建设管理办法和节地生态安葬标准，推动公益性墓地建设，鼓励和引导绿色环保用材、节约用地、生态安葬。国家殡葬管理方针是移风易俗、节约土地和保护环境。新政策法规下，公司的殡葬服务业务必须向环境友好、提升服务质量、差异化经营和满足客户个性化需求方向发展，以实现殡葬服务能力全面提升。报告期内，国家级行业法规未发生修订变化。

　　公司于2015年通过定增方式收购控股股东旗下灵山宝塔陵园进入殡葬服务行业，殡葬行业市场高度分散，公司所占市场份额非常小。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　公司于2004年7月在上海证券交易所挂牌上市，2007年肉制品加工业务和“鲜到家”方便菜产品投产，2013年12月并购餐饮公司，2021年2月合作成立生态农业合作社，2021年7月重启肉牛养殖和屠宰业务。公司定位于综合性农牧食品加工餐饮一体化生产及服务企业,形成种植+肉牛养殖+屠宰+食品加工+餐饮一体化业务产业链，及综合性“中央厨房”为主业的经营模式，产品及服务包括生鲜肉、肉制品、乳制品、面食、烘焙食品、速食（预制菜）、中餐、西餐等系列；2015年公司收购殡葬陵园资产，目前已形成农牧食品加工餐饮一体化及其他产业双产业线格局。

　　公司采取设计研发、生产和销售一体化经营模式，具体包括：

　　1)农林作物种植、销售和生态环保工程服务；

　　2)肉牛育种、养殖、屠宰、活牛与牛肉制品销售；

　　3)以各类食材为原材料的食品研发、加工制造、代加工和销售；

　　4）连锁餐饮服务；

　　5)公墓开发、销售和殡葬陵园服务。

　　公司产品及服务的业务对象有机构用户（B端）和终端消费者（C端）用户，销售模式采取线上和线下方式，获客方式采取传统渠道和互联网渠道相结合。

　　（一）生态农业

　　生态农业的主要产品及服务有各类种植农作物、树苗和林木，同时承揽承建生态环境修复等环保工程。公司从事生态农业的优势在于租赁苗木土地的便利性和临近北京、天津的地域优势，公司进入生态农业时间较短，缺乏生态环境修复、土壤修复等生态环保工程的知名工程案例，初期业务拓展存在劣势。公司生态农业的种植类业务，尚未开展规模化种植工作。报告期内，生态农业业务几乎未产生业务收入。

　　在国家提出2030年达到碳达峰、2060年左右实现碳中和的总体低碳经济目标，以及相关政策支持下，生态农业具有广阔发展空间。公司拥有生态农业下游完整产业链：畜牧->食品加工制造->连锁餐饮，在公司内部产业闭环内生态农业的农作物种植业务与公司饮食消费大产业链紧密结合。大规模机械化自动化农业生产种植降低成本、提高土地使用和生产效率，符合国家农业发展方向。产业间高度协同，同时又符合国家农业发展政策。

　　（二）畜牧业-肉牛养殖

　　公司贯彻《关于实施重要农产品保障战略的指导意见》、《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》，落实2021年中央一号文件关于积极发展牛羊生产的要求，执行《推进肉牛肉羊生产发展五年行动方案》的精神。

　　报告期内，公司第七届董事会第十九次会议审议通过《关于公司资本支出改扩建肉牛养殖设施的议案》，审议批准公司西吴各庄北区养牛场建设合同金额1.5亿元。该项目于2022年9月12日竣工验收。第八届董事会第四次会议审议通过了《关于公司继续资本支出改扩建肉牛养殖设施的议案》，西吴养牛场路南侧牛场项目改扩建工程施工合同金额5,727.02万元，该项目于2022年12月30日竣工验收。自2021年恢复肉牛育种养殖屠宰业务以来，已累计投资超过4.1亿元，其中养牛场建设投资约2亿元、采购活牛开支约2.09亿元。截至报告期末，公司共采购西门塔尔牛9,901头，生产犊牛6,941头，出售犊牛5,389头，存栏活牛10,446头。2022年公司肉牛育种养殖业务实现收入9,073.85万元，实现了肉牛育种养殖业务的高水平恢复。

　　公司经营肉牛养殖及屠宰业务多年，作为国内第一家A股养牛为主业的上市公司。2006年“福成”牌牛肉被评为“中国牛肉市场消费者满意放心第一品牌”和“福成”牌冷鲜肉被评为2006年度北京市场最受消费者欢迎的肉类食品品牌，2008年获得“北京奥运会指定供应商”中的“优秀供应商”称号。公司在肉牛育种和养殖方面具有丰富经验，拥有肉牛养殖专业人才队伍，对肉牛市场具有深厚了解，同时结合福成集团的养殖用地，形成公司在肉牛育种、养殖和屠宰业务的优势。

　　（三）食品加工

　　公司食品加工产业以向B端和C端生产销售中西式即食熟食和即配方便菜为主，也包括冷鲜肉类、乳制品、烘焙食品、面食、益生菌粉等产品，自营产品开发、制造和销售兼营食品代加工，与盒马鲜生、东方豪客、西贝、味多美、航空食品等众多优质客户建立了稳定业务合作。公司具有两个中央厨房资质，立足公司食材原料、产品研发和品牌优势，研发生产符合大众需求和趋势的健康食品。公司积极与中国农业大学开展产学研合作，不断提升产品研发能力。同时，公司是“军民融合促进会副会长单位”，光荣地承担起了为中国人民子弟兵食品安全保驾护航的重任。

　　2022年消费者对预制菜需求持续增加，消费者端预制菜接受度提升，预制菜市场规模继续增长。公司2007年进入预制菜领域，树立了福成“鲜到家”品牌的良好市场影响力，形成“福成”、“鲜到家”和“大师菜”三大系列，已形成多系列市场热销产品，牛排系列、方便菜肴、肉糜类、焖锅类、气调产品等，“福成鲜到家京东自营旗舰店”多款预制菜产品热销，部分产品进入“京东金榜-方便菜金榜”。报告期内，公司认真履行企业社会职责，在城市和小区封闭、进出物流不畅等各种困难条件下，克服不利条件完成保供工作。

　　报告期内，针对2022年国内整体经济环境，公司采取了多种经营管理措施进行积极应对。公司食品制造加工业务主要经营主体包括速食品分公司和肉制品分公司，两家分公司组织、人员和产品均存在较大重叠。在存在一些内部阻力情况下，报告期内公司对两家分公司实施了管理统一、采购统一、销售统一和生产统一的积极管理举措，合并精简职能相同机构，明确部门职责，制订新的薪酬和激励政策。公司对食品加工业务采取的内部管理改善措施，触动到部分销售人员的不适当利益，对公司业务造成了一定的短期波动影响。管理措施将在未来产生积极效果，一方面实现降本增效，另一方面责权利到位后增强员工主观能动性，促进提升全员岗位绩效。

　　公司拥有“福成”中国驰名品牌及“鲜到家”速食品牌、客户对公司产品的品质认知和优质B端客户成为公司食品加工业务的竞争优势，公司需要研发精品、扩大市场覆盖面和触达消费者渠道。食品加工业务未来增长驱动力源于市场热销产品的开发、触达消费者渠道的拓展、消费者对公司品牌的认知和自营产品比例的进一步提升。

　　2022年公司食品加工业务营业收入7.49亿元，同比减少15.37%，占公司营业收入的71.96%。

　　（四）餐饮服务

　　公司餐饮服务坚持优质食材、自主特色和原汁原味，以引领营养健康消费和服务大众为宗旨，经营以牛肉食材等为特色的连锁火锅、韩式烤肉和烤肉特色自助餐三大品类餐饮。公司连锁餐饮“福成肥牛”品牌在华北及其他地区具有一定美誉。报告期内，公司在营连锁门店数量没有发生变化，全部采取直营方式经营，32家门店分布于北京市、河北省和内蒙古自治区三省、市和自治区。

　　2022年公司餐饮门店所在北京和河北等地区门店间歇性停业时间超过2021年，尤其在2022年上半年,上半年餐饮服务收入同比大幅减少30%以上。报告期内，面对严峻外部形势，餐饮服务业务部门采取以下积极措施应对不利影响：1）科学预测估计调整门店营业时间；2）采取门店套餐、社区业主套餐、外卖档口、社区售卖等方式开展外卖业务增加收入；3）研发新菜品；4）与门店房主沟通降低租金，管理人员降薪；5）暂停老店翻修和新店开店计划等措施。取得了积极成效，2022年公司餐饮服务业务毛利润增长0.19%，实现毛利润9,152.13万元。

　　公司在食材原料、品质保证和成本管控方面具有相对优势，“福成肥牛”品牌在区域内具有一定认知度，有利于公司餐饮业务合理有序扩张发展。公司在加盟餐饮门店管理、跨区域门店管理和移动互联网运营等方面需要进一步加强。

　　（五）殡葬服务

　　殡葬服务行业是近几年新增业务，属地特征较为明显，与行业紧密关联的数据主要是死亡率和火化率等指标。公司殡葬服务业务进行公墓开发和维护，向客户提供各类墓位、殡仪服务和殡仪用品销售。

　　公司灵山宝塔陵园总面积760余亩，总共可提供墓位约12.5万个，位于北京大七环与京秦高速交汇口，可为常住人口超2000万的北京及周边市民提供殡葬一体化服务。受外部环境影响，2022年殡葬服务业务仅实现收入5,817.41万元，同比下降56.18%。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、品牌优势

　　公司拥有的“福成”品牌为中国驰名商标，公司的牛肉产品及各类肉制品、速食品已获市场高度认可，公司已与盒马鲜生、东方豪客、西贝、味多美、航空食品等众多优质客户建立了长久合作关系；福成“鲜到家”方便菜品牌在预制菜领域内具有一定美誉度，部分产品入选“京东金榜-方便菜金榜”，拥有多个互联网热销预制菜产品及系列；“福成肥牛”连锁餐饮品牌在华北及其他区域具有一定知名度。

　　2、地理位置优势

　　公司地处河北省三河市燕郊高新技术园区，毗邻北京市城市副中心，距北京市CBD区域35公里，公司产品大量销往北京地区，送货到北京市中心区域不超过3小时。2022年12月30日，北京市到唐山市及天津市北辰区的城际高铁已部分通车，1小时冷鲜产品覆盖人口超过4,000万人。优越的地理位置使公司产品出厂后能够在最短时间内送达客户，保证产品鲜美度和降低产品库存。

　　北京地铁22号线正在施工建设，北京地铁22号线在燕郊镇设有站点，未来开通后将极大方便北京市居民往来。

　　3、产业链优势

　　公司拥有生态农业、肉牛育种养殖、食品加工制造和连锁餐饮的完整产业链，对于保证饮食产品安全健康和降低成本具有优势。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入10.74亿元，同比减少15.34%；实现归属于上市公司股东的净利润1.07亿元，同比减少28.62%；公司实现经营性现金流入1.04亿元，投资性现金流入-1.76亿元，现金及现金等价物减少3.65亿元。报告期末，公司总资产24.87亿元，因偿还银行借款，总资产较期初减少6.87%，净资产21.19亿元，较期初增加0.43%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　公司围绕农牧食品加工餐饮一体化及其他产业-两条业务线发展，涉及生态农业、肉牛育种养殖、食品加工和餐饮服务等多个行业，部分行业格局及趋势内容参考本报告第三节管理层讨论与分析之二“报告期内公司所处行业情况”和之三“报告期内公司从事的业务情况”。

　　公司从事的各行业格局与趋势陈述如下：

　　（一）生态农业

　　公司生态农业的一个方向是农田种植与畜牧业及第二、三产业相结合，与传统农业种植衔接，通过机械化自动化大规模种植，向下游产业供应初级农产品原材料。传统种植农业关系到人民饮食之本，随着农业科技水平不断进步和农业生产方式持续改进，长期总体维持稳步低速增长。2021年全国农业总产值7.83万亿元（不含林牧渔），同比增长9.19%，2013年至2021年复合增长率为6.10%。从事农业生产主体形式众多，有大中型国有企业、专业大户、家庭农场、农民合作社等，从事农业种植相关的上市公司有苏垦农发（601952）（601952）、北大荒（600598）（600598）、亚盛集团（600108）（600108）、登海种业（002041）（002041）、大北农（002385）（002385）等。

　　公司生态农业另一个方向是生态修复、土壤修复等环境工程行业，受国家政策影响较大，因国家宏观政策引导，近期及未来行业发展趋势良好，空间广阔。生态修复的土壤污染治理、荒漠化治理、矿山复垦、园林绿化等领域均有上市公司涉足。园林绿化上市公司相对较多，竞争比较激烈;土壤污染治理、荒漠化治理、矿山复垦等领域竞争相对缓和。涉及生态修复的企业非常多，市场极度分散，尽管部分上市企业生态修复业务表现良好，但市场份额仍然非常低。

　　园林绿化类从事生态修复的上市公司有节能铁汉（300197）（300197）、美晨生态（300237）（300237）、冠中生态（300948）（300948）、美尚生态景观股份有限公司（300495）和绿茵生态（002887）（002887）等，从事荒漠化治理、矿山复垦、土壤污染治理的上市公司和大型企业有亿利资源集团有限公司、中煤地质集团有限公司、中国地质工程集团有限公司和蒙草生态（300355）（300355）等。

　　（二）畜牧业-肉牛育种养殖

　　随着生活水平提高，国内牛肉人均消费量持续增长，我国已成为全球第二大牛肉消费国，肉牛养殖与屠宰业务长期总体小幅波动增长。但受制于肉牛养殖成本高周期长、养牛积极性低、能繁殖母牛饲养量持续下降和自主培育的专用品种数量少等原因，活牛存栏数量难以快速增长。国内大型养牛企业和牧场较少，排名前十名企业活牛存栏数量不足全国存栏数量的1%。国内大型肉牛养殖企业包括重庆恒都农业集团有限公司、中禾恒瑞集团有限公司、新疆天山畜牧生物工程股份有限公司（300313）、云南三江并流农业科技股份有限公司（833723）、云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司（832151）和安徽荷金来农业发展股份有限公司（870144）等。

　　（三）食品加工

　　食品加工业涉及农副食品加工业和食品制造业两大类，在市场需求的快速增长和科技进步的有力推动下，门类齐全，实现了持续、快速、健康发展的良好态势，产品向绿色、健康和方便的方向发展。近年来，公司所处的预制菜细分领域发展迅速，量价齐升。据艾媒咨询(www.iiMedia.cn)报告，2022年我国预制菜行业规模达到4,196亿元，同比增长21.3%。食品加工业细分品类繁多，各细分品类均有大型优秀企业。公司食品加工业务包括牛肉、羊肉、肉食品、速食品（预制菜）、乳制品和益生菌粉等，2022年食品加工业务营业收入和营业成本分别为7.49亿元和6.14亿元，毛利润率18.02%。

　　食品制造行业的大型企业包括双汇发展（000895）（00895）、龙大肉食（002726）、安井食品（603345）（603345）、味知香（605089）（605089）、国联水产（300094）（300094）、得利斯（002330）（002330）等。

　　（四）餐饮服务

　　餐饮服务行业受短期外部经营环境影响严重，许多中小型从业者倒闭。餐饮服务行业是基础性消费行业，受经济周期及其他因素影响相对较小，预期在较快时间内能够恢复到正常水平。餐厅作为重要的社交场所，将继续发挥其社会职能而带动餐饮业务增长。

　　餐饮种类繁多，品类包括火锅、烧烤、中式正餐、小吃快餐、饮品、烘焙甜品、西餐及其他品类，火锅和烧烤占比持续处于前列。公司经营的餐饮服务品类有火锅、烧烤和以烤肉为特色的自助餐，属于大消费量餐饮品类。随着视频平台的兴起，餐饮品牌增加了新传播途径，平台主要分为两类，一类是以抖音、快手为首的短视频平台，另一类是以B站为首的视频平台，视频长于短视频但又不太长。餐饮服务竞争已不止于口味和价格竞争，移动互联网运营、安全质量管理、品牌运营、营销管理、运营管理和创新能力成为竞争的关键领域。

　　（1）火锅品类，品牌繁多、市场分散，大型餐饮企业有海底捞（06862.HK）、呷哺呷哺(00520.HK)、成都蜀大侠餐饮管理有限公司、北京东来顺集团有限责任公司和百胜中国（09987.HK）等；

　　（2）烧烤品类大型连锁餐饮企业包括深圳市正君餐饮管理顾问有限公司、内蒙古九田家餐饮管理有限公司、延吉市丰茂德尚餐饮管理有限公司和上海盘古餐饮管理有限公司等；

　　（3）自助餐大型连锁餐饮企业包括北京好伦哥餐饮有限公司、上海赤坂亭餐饮投资管理有限公司、北京比格餐饮管理有限责任公司和扬州东园食品有限公司等。

　　（五）殡葬服务

　　殡葬服务行业参与者以国有机构为主，民营企业为辅，属地化和区域化竞争。随着中国进入老龄化社会，各层次殡葬服务需求将快速增长。报告期内，公司殡葬业务主要资产灵山宝塔陵园位于北京周边，辐射北京市、河北省和天津市，主要竞争者为北京市及北京周边的陵园经营企业。

　　(二)公司发展战略

　　沿着“把握方向”、“发挥优势”和“聚焦核心”三个方面确定公司发展战略和执行战术。绿色低碳健康、快节奏现代生活方式、移动互联网化、人口老龄化和重要农牧产品保障政策，作为公司确定发展战略的重要因素。

　　公司已形成农牧食品加工餐饮一体化产业链发展格局，逐步打造全链条绿色健康安全产品及服务，沿着社会未来发展方向，发挥公司既有优势，充分利用公司资源。产业链前端，成立农民合作社直接链接到生态农业，通过规模化和工业化改变传统农业种植和运作模式，机械化自动化大规模土地种植和养殖，提升土地利用效率，提高农产品产出，增加农民收入。生态农业产出的农产品作为肉牛育种养殖、食品加工和连锁餐饮的饲料或原料；肉牛养殖产出的牛肉作为食品加工和连锁餐饮的原料，食品加工的预制菜及中央厨房为连锁餐饮提供产品和服务，形成端到端完整饮食大消费产业链，产业链上形成业务互动，并逐步在产业链各环节上积累优势。另外，肉牛育种养殖的排泄物还填生态农业标准化种植农田，增加产量和土地肥力，形成生态农业循环经济。

　　在产业链上，重点发展食品加工预制菜和肉牛育种养殖业务，引进各类人才，加强产品研发，提升品牌知名度，扩展全国市场线下渠道覆盖，开展线上渠道运营。进一步建设福成“鲜到家”预制菜品牌、“福成肥牛”餐饮品牌和“福成”牛肉品牌。通过“中央厨房”系统，连接食品制造和连锁餐饮业务，业务上相互融合促进。

　　以绿色健康安全为宗旨，在建设新视野、精专业和强执行的经营团队基础上，以产品服务和营销为前端驱动，重点抓产品及服务研发、品牌建设和营销管理，带动主业整体向前发展提高。产品及服务紧跟现代快节奏生活方式和移动互联网化趋势，研发大众口味、方便快捷和绿色健康的产品及服务，打造核心产品、系列及服务。

　　(三)经营计划

　　1、引进或内外部培养管理、品牌、营销、运营和产品研发等多领域专业人才，建设具有新视野、精专业和强执行的经营团队；

　　2、重点推动营销渠道建设，建立线上线下（300959）全方位营销渠道和服务渠道，拓展产品覆盖区域范围。在稳固传统北京及华北市场基础上，成倍扩大营销团队，加强向全国市场拓展业务；

　　3、聘请知名内部控制专业咨询机构合作，对公司进行全面内部控制咨询和改善，提升公司内控系统有效性。对管理层进行内部控制相关培训，加强内部控制环境建设。

　　4、投资六点五亿左右新建两个以上存栏一万头养牛场，新增购买优质活牛，扩大活牛存栏数量；投资建设一个优质种牛繁育中心，与专业机构合作进行牛品种育种，培育本地化优质牛品种；

　　5、投资一点六二亿左右扩大生态农业。福成投资集团控股的三河市兴荣农业发展有限公司（以下简称：“兴荣农业”）已成立四家农业合作社，农业合作社已从三河市及周边村镇流转两万多亩农业集团土地经营权。公司计划收购兴荣农业，直接和/或间接流转获得三万亩以上农村集体土地经营权，用于公司扩大生态农业种植，开展规模化机械化农业种植；

　　6、落实各项运营管理规定，规范公司运营；推进精细成本管理，有效降低成本费用，提升盈利水平；严格执行GB/T19001-2016/ISO9001:2015、ISO9001:2000GB/TI9001-2000质量管理体系和HACCP的认证标准、各项生产制造管理制度和制造工艺流程，保障产品质量与安全；

　　7、加强产品及服务研发，精准定位，优化产品结构，开发新产品及服务品种、不断推陈出新菜品及口味，满足目标市场需求。各业务单元持续改进生产工艺，针对不同物流距离和保鲜时间产品，研发针对性生产工艺，保证最终产品口味和安全。继续与中国农业大学在产学研方面深入合作，拓展合作方式与领域，利用高校专业技术优势提升公司产品研发能力；

　　8、加强品牌建设，确定目标群体和单/多品牌定位，运用传统品牌和新媒体品牌宣传方式，重点投入新媒体品牌宣传方式，进行微信公众号、电商平台、直播平台、视频平台和知识分享平台等新媒体渠道的内容建设、宣传推广和运营，提升公司品牌在客户及消费者中的认知，逐步建立产品及服务类别与公司品牌在消费者心中的强关联。

　　特别提示：公司对2023年经营计划的披露，并不构成公司对投资者的承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩之间的差异。

　　(四)可能面对的风险

　　1、食品安全风险

　　公司已建立较为规范的管理制度，生产运营状况良好。食品加工和餐饮服务包括原料采购、检测、储存、配料、食品生产、销售和终端服务等流程，每一步流程或步骤严格遵守操作规程才能避免食品安全事故发生。一旦出现问题处理不当，可能给消费者造成伤害，并给公司造成极大负面影响和经济损失。

　　2、市场价格变动风险

　　农产品市场价格的波动直接影响公司产品及服务成本，若出现相应成本变动不能反映到最终产品及服务价格的情况，对本公司经营将产生负面影响，甚至导致产生亏损。

　　3、大股东控制风险

　　报告期末，福成投资集团有限公司为本公司控股股东，持有本公司股票282,510,774股，占本公司总股本的34.51%。公司持续完善公司治理结构，切实维护中小股东的利益。但该公司有可能凭借其控股地位，对本公司的生产经营、利润分配、关键岗位人员任免施加不当影响，或利用关联交易进行利益输送，从而给本公司生产经营和中小股东权益造成不利影响。

　　4、多元化经营风险

　　公司经营多种业务，导致资源分散投入，同时各业务需要不同的专业技术及管理人才，以应对不同业务风险。公司进入生态农业和殡葬服务领域时间较短，可能出现因经验或人才欠缺导致应对风险事件失当，给公司造成较大损失。

　　5、国家政策影响风险

　　公司经营多种业务，国家政策是各业务经营决策的重要考虑因素。一旦经营期间国家政策变动，且变动内容与经营决策时国家政策内容偏差较大的，可能对公司经营造成极大负面影响。

　　6、气候风险

　　华北地区出现极端天气-出现地区极端高温或低温、连续干旱或降水等，可能导致生态农业种植和肉牛育种养殖业务产生重大经济损失。

　　7、疫病风险

　　生态农业受严重病虫害侵袭，畜牧业受严重动物疫病影响，都可能对公司造成较严重的经济损失。