金山办公2022年营业收入同比增长18%，国内机构订阅及服务业务增长约55%

“归母净利润增长7.4%。”

2月24日，金山办公（688111.SH）发布业绩快报，2022年实现营业收入38.85亿元，同比增长18.44%；归属于母公司所有者净利润11.18亿元，同比增长7.4%。归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润 9.44 亿元，同比增长 12.28%。    

报告中仍显示，国内个人办公服务订阅业务持续稳定增长，报告期内实现收入约20.50亿元，同比增长约40%。

值得注意的是，在机构客户市场，金山办公服务国内政企客户办公数字化转型，满足其效率提升、数据管理、安全管控、行业场景应用等需求，持续推进政企端云一体化及协作办公进程。其数字办公平台产品收入不断增加，带动国内机构订阅及服务业务高速增长，报告期内实现收入约 6.92 亿元，同比增长约 55%。此外，公司密切关注信创领域政策变化及客户需求，提前布局各地下沉市场及行业信创业务。”

此外，财报对国内机构授权业务亦做出披露：“机构客户因正版化需求对公司产品采购持续增加，抵消了信创订单收缩的部分影响，报告期内，国内机构授权业务实现收入约 8.36 亿元，同比下降约 13%。公司始终以用户体验为中心，持续调整互联网广告业务；同期海外业务稳定发展。报告期内，互联网广告及其他业务实现收入约 3.06 亿元，同比下降约 24%。”

纵观近几年金山办公业绩情况，2019年总营收15.79亿，归母净利润4.01亿；2020年总营收22.61亿，归母净利润8.78亿；2021年总营收32.80亿，归母净利润10.41亿；2022年前三季度总营收达27.95亿元，归母净利润8.13亿。

分季度来看，2022年第一季度总营收8.68亿，归母净利润2.51亿；第二季度总营收9.234亿，归母净利润约2.69亿（按中报及第一季报粗略估算），三季度总营收10.04亿，归母净利润为2.93亿元。不难看出，总营收与净利润都呈现高增长态势。

其中第三季度营收为金山办公首次突破10亿元，同比增长24.35%。

在业务方面，2022年底，金山办公CEO曾在媒体专访中说：“数字办公就是我们的第二业务增长引擎。” 据悉，金山办公的业务矩阵主要由WPS office办公软件（本地应用）、金山文档（在线协作文档）和金山协作（企业IM）三大板块构成。并打造了一站式办公服务平台——金山办公数字办公平台。

此外，个人订阅与机构订阅服务业务成为金山办公收入的主要增长引擎。根据2022年前三季度财报，该板块业务均取得40%以上增速。其中个人订阅营收14.57亿，机构订阅营收为4.8亿，整体订阅服务业务营收19.37亿元，占前三季度总营收（27.95亿）70%。本次财报中亦披露：国内个人办公服务订阅业务持续稳定增长，报告期内实现收入约 20.50 亿元，同比增长约 40%。”

在竞争格局方面，除了微软，飞书、钉钉、企业微信、如流等越来越多的新公司入局。CEO章庆元在接受媒体时表示：“微软已经不是阻碍金山持续发展的最大因子，”

金山办公表示：“2022 年度，尽管全球 PC 及手机出货量疲软，公司主要产品个人用户基数仍保持逆势增长。公司通过不断升级个人产品使用体验，进一步优化会员结构，提升会员质量。”