中国交建拟非公开发行优先股募资不超300亿元 引入长期资本

1月12日晚，中国交建(601800)公布了2023年度非公开发行优先股预案。公司本次发行拟募资总额不超300亿元，扣除发行费用后的净额拟全部用户补充流动资金。

2022年5月，国务院国资委制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》。政策鼓励央企控股上市公司兼顾发展需要和市场状况，开展股权或债务融资，灵活运用股债结合产品等多种手段，优化融资安排，改善资本结构，提高直接融资比重。

中国交建表示，在上述政策的指导下，公司拟非公开发行优先股，引入长期资本，加速实现公司战略规划，建立多元化融资渠道，满足公司业务发展的资金需求，同时优化资本结构，提升综合抗风险能力。

除了政策因素，海内外市场需求的增长也是中国交建此次发行的重要原因。中国交建是国内领先的交通基建企业，同时也是全球规模领先的特大型基建设施综合服务商。

中国交建表示，2022年我国在基础设施投资领域持续发力，2022年1-11月基础设施投资同比增长8.9%，连续七个月回升。当前国家政策鼓励适度超前开展基础设施投资，加快布局新型基础设施建设，基建稳增长预期良好，未来我国基建投资有望持续维持较快增速。

在海外市场，“一带一路”沿线国家、地区作为世界跨度最长的经济大走廊，基础设施建设始终存在巨大刚性需求，全球基建需求将随着经济复苏而逐步释放，多国以基建投资为中心的经济刺激计划亦提供了新的发展机遇。

交通基建行业属于资金密集型行业，基础设施投资类项目具有先期资本投入规模大、投资回报周期较长的特点。

中国交建上一次发行优先股还是2015年。当年公司发行两期优先股，分别募资约90亿元、55亿元。近年来，公司主要通过银行贷款和发行公司债券、短期融资券等债务融资工具满足日常生产经营及投资需求。

中国交建表示，通过非公开发行优先股进行股权融资，有助于公司建立和完善多元化的融资渠道，为高质量发展提供长期稳定的资金支持。

2020年末、2021年末及2022年9月末，中国交建合并口径下的资产负债率分别为72.56%、71.86%和73.21%，整体维持在较高水平。

公司表示，本次发行完成后，其流动资金的稳定性、充足性将得到显著增强，权益资本将得到补充，公司资产负债率下降，流动比率和速动比率上升，有利于优化公司资本结构，降低财务风险，提升公司综合抗风险能力。