拆借资金遭罚 新三板或迎“退层第一股”

新三板创新层推出两个多月后，或许将迎来第一家退层的公司。近日，米米乐(833048)因为董事长刘文太、财务总监宋幼玲拆借公司资金，被证监会四川证监局处罚，主办券商随即发布风险提示，米米乐有可能从创新层降至基础层。

新三板或迎“退层第一股”

资料显示，米米乐是一家电商公司，目前，已建立了具有自主品牌的米米乐网上企业采购平台专注 B2B 业务，同时在各大知名电商平台上发展自己的旗舰店，积极吸引其它品牌生产厂家或者分销商入驻自己的网上平台。

从去年到今年3月份，米米乐因与关联方存在资金往来，构成了关联方占用公司资金问题。2015年1-3月,米米乐向成都瑞海电脑有限公司拆借资金累计达到440万元，这家公司与米米乐为同一实际控制人即董事长刘文太。2015年，米米乐向刘文太、宋幼玲拆借资金累计达到1.43亿元。截止2015年年底，刘文太占用公司资金年末余额为1332万元。

2016年1-3月份，米米乐收回了前期被占用的所有资金。不过，米米乐在此期间再次向刘文太、宋幼玲拆借资累计金额4547万元。

据了解，关联方占用公司资金事项违反了《非上市公司监督管理办法》第十四条的规定。 2016年8月26日，中国证券监督管理委员会四川监管局对米米乐进行了行政处罚，并要求其出具警示函和提交书面报告。

9月12日，东兴证券发布风险提示称，米米乐可能会被降级调整至基础层。依据是，米米乐在实际运营中存在关联方占用资金问题不符合创新层公司治理标准，违反分层管理办法(试行)第十五条相关规定。

根据股转系统分层管理制度规定，创新层挂牌公司出现四种情况之一，将在该情形认定之日起20个转让日内直接调整至基础层。包括挂牌公司因更正年报数据导致财务指标不符合创新层标准的；挂牌公司被认定存在财务造假或者市场操纵等情形，导致挂牌公司不符合创新层标准的；挂牌公司不符合创新层公司治理要求且持续时间达到3个月以上的；全国股转公司认定的其他情形。

目前还不清楚米米乐是否会退回到基础层，一旦米米乐真的退出创新层，新三板也将迎来“退层第一股”。

创新层企业违规现象减少

监管成为今年新三板的“新常态”，特别是对创新层要求更加严格。挖贝新三板研究院数据显示，创新层企业自6月27日分层后，共有33家公司遭到证监会直接行政处罚，除米米乐和天富电气2家属于创新层外，其余31家均来自基础层。

创新层企业违规现象减少，一方面是企业自身对自己要求严格了。另一方面是，股转系统等监管机构努力的结果。挖贝新三板研究院首席分析师毛云杰认为，目前创新层企业在整体质量上以及监管要求上都比基础层更高，这是很自然的现象。

某新三板创新层公司对挖贝网表示，为了让董高监和其他管理人员熟悉相关法律法规和业务规则，公司会专门组织培训学习，员工重视度提高后可以避免出现一些低级错误。

股转系统对于违规的查处力度，也是历年来最大。股转系统多次强调，未来将加大对违规行为的查处力度以维护市场秩序，最大程度保护投资者合法权益。

为推进创新层在公司治理方面进一步提升，9月8日，股转系统下发董秘任职和资格管理相关办法并要求，创新层挂牌公司应当聘请取得任职资格的董事会秘书，基础层挂牌公司可以根据实际情况决定是否聘请董事会秘书。对于任职资格，股转系统将优先开展创新层挂牌公司董事会秘书的资格考试，准备工作已经启动，近期将会发布考试通知。