股转系统连发9份问询函 6家公司被点名

股转系统7月28日一连发布9份自律监管措施。涉事的6家公司所涉及的违规情况包括信息披露、财务报表、关联方借款及资金占用等问题，处罚最多的还是因为相关公司信息披露的不规范、不及时及相关负责人的监督管理意识不强。

会计处理不当三方受罚

芯能科技(833677)因2015年申报的财务报表上上年度一处会计处理不当，被要求追溯。调整后2014年度净利润较申报报表减少了383.89万元，占当期净利润的两成多。公司相关负责人及其主办券商国都证券、会计师事务所瑞华会计师事务所(普通合伙)均被股转系统采取了监管措施。

2014年芯能科技申报财务报表中对于已达到固定资产确认条件的在建工程未及时转结固定资产，在2015年年报中对该事项进行了会计差错更正。追溯调整后，芯能科技2014年度营业成本调增451.64万元，调整后的2014年度净利润较申报报表减少383.89万元，占公司2014年度净利润的21.72%。

作为芯能科技第三方中介机构的瑞华会计师事务所及主办券商国都证券，因未尽到审计、审批及督导职责，双双被股转系统采取出具警示函的监管措施。

作为信息披露第一责任人，芯能科技同样被采取了出具警示函的监管措施。对公司申报财务报表编制错误的行为，时任公司董事长张利忠、财务总监张子祥被股转系统约谈并要求提交书面承诺。

对此，芯能科技表示，公司在2015年年报对会计差错更正前后，已采取了措施。2016年1月聘请了专门的管理咨询机构，对公司内控制度和业务流程进行了梳理，3月从外部聘任了新的财务总监，设立了内控与审计部门。

分红信披不明牵连投资者

2016年4月15日创元期货召开董事会启动2015年度利润分配事项，5月9日该事项通过董事会批准。2016年5月24日，创元期货披露《利润分配实施公告》，决定以司总股本1.2亿股为基数，按持股比例向全体东派发现金红利473.06万元，该公告中确定的本次现金分红股权登记日为2016年5月19日，早于实施公告披露时间。

此外，另一家公司锐创信通(430285)与日创元期情况类似，不过后者更为隐秘。2015年5月在分配2014年度利润时，未披露权益分派实施公告而自行派发现金，并且未在2个月内完成权益分派。此次事件还导致今年1月7日有投资者按照除权除息前的价格买入公司股票。

资金拆借未信披

挂牌公司大股东占款屡禁不止，申请挂牌企业亦是不规范情况高发区。银奕达(836235)在申请挂牌过程中经公司副总经理、财务总监兼董事会秘书余红慧向实际控制人控制的江苏苏鑫装饰(集团)公司拆借资金1970.52万元，约定利率是年息7.2%。

公司董事长兼总经理金鑫南、董事金洪涛、董事金文洪当时均知晓此次资金拆借。但该行为未经股东大会审议程序，也未履行信息披露义务。

另外，春宇电子(833883)、永联科技(834160)亦因为关联方资金拆借未履行信息披露义务被问询。

信息披露是挂牌公司最基本的义务。业内人士表示，随着新三板分层管理办法的实施，未来不断加强监管或将是新三板的新常态。广证恒生证券研究所首席研究官袁季表示，随着新三板市场的发展和完善，建立以信息披露为核心的“新三板”市场监管制度是确保市场正常稳定运作前提。从市场能否良好运作，以及促进挂牌企业自身完善这两个角度来看，新三板市场的信息披露制度建设都显得非常重要。

主办券商作为企业挂牌新三板重要的第三方中介机构之一，不仅起着推荐企业，督导企业的作用，还要起到帮助企业进行交易及综合管理等作用。随着挂牌企的不断增加，未来全国股转系统的监管压力也会持续加大，主办券商作为第三方中介机构需要承担更多的责任。