现代投资: 2025年三季度报告内容摘要

（原标题：2025年三季度报告）

现代投资股份有限公司2025年第三季度报告主要内容如下：

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
本报告期营业收入为1,402,067,806.45元，比上年同期减少41.37%；年初至报告期末营业收入为5,166,397,158.95元，比上年同期减少9.74%。
本报告期归属于上市公司股东的净利润为134,825,499.10元，比上年同期减少9.34%；年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为433,447,811.07元，比上年同期增长6.70%。
本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为131,684,250.89元，比上年同期减少9.91%；年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为424,538,821.18元，比上年同期增长6.37%。
经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为2,763,584,871.68元，比上年同期增长33.97%。
基本每股收益本报告期为0.0888元/股，比上年同期减少9.39%；年初至报告期末为0.2586元/股，比上年同期增长10.28%。
稀释每股收益本报告期为0.0888元/股，比上年同期减少9.39%；年初至报告期末为0.2586元/股，比上年同期增长10.28%。
加权平均净资产收益率本报告期为1.22%，同比下降0.14个百分点；年初至报告期末为3.54%，同比上升0.29个百分点。
本报告期末总资产为59,573,654,775.26元，比上年度末增长2.48%；归属于上市公司股东的所有者权益为12,636,236,980.80元，比上年度末增长1.32%。

（二）非经常性损益项目和金额
本报告期非经常性损益合计为3,141,248.21元，年初至报告期末非经常性损益合计为8,908,989.89元。
其中，非流动性资产处置损益本报告期为23,160.07元，年初至报告期末为545,791.17元；计入当期损益的政府补助本报告期为192,384.34元，年初至报告期末为5,229,794.62元；单独进行减值测试的应收款项减值准备转回本报告期为3,052,661.67元，年初至报告期末为4,258,839.46元；除上述各项之外的其他营业外收入和支出本报告期为3,504,651.15元，年初至报告期末为4,707,144.45元；减：所得税影响额本报告期为1,687,552.53元，年初至报告期末为3,653,785.22元；少数股东权益影响额（税后）本报告期为1,944,056.49元，年初至报告期末为2,178,794.59元。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目包括：持有债券投资和其他债券投资取得的损益，涉及金额101,255,731.77元，原因为子公司正常业务；与资产相关的递延收益摊销，涉及金额5,810,144.45元，原因为超过三年以上的递延收益摊销；增值税退税，涉及金额78,000.00元，原因为子公司正常业务。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
资产负债表项目中，拆出资金2025年9月30日为100,000,000.00元，2024年12月31日为0.00元，变动率为100.00%，主要系银行子公司本期新增拆借资金。
交易性金融资产2025年9月30日为205,540,103.35元，2024年12月31日为148,129,827.43元，变动率为38.76%，主要系期货子公司期末持有的基金及信托产品增加。
衍生金融资产2025年9月30日为20,940,900.00元，2024年12月31日为4,743,140.00元，变动率为341.50%，主要系贸易子公司套期保值业务期货持仓公允价值变动。
应收票据2025年9月30日为2,753,550.00元，2024年12月31日为62,949.60元，变动率为4274.21%，主要系贸易子公司本期部分客户采用银行承兑汇票进行结算。
应收款项融资2025年9月30日为553,956.00元，2024年12月31日为100,740.00元，变动率为449.89%，主要系环保子公司银行承兑汇票本期增加。
预付款项2025年9月30日为160,988,603.57元，2024年12月31日为87,656,816.18元，变动率为83.66%，主要系贸易子公司购进大宗商品预付款增加。
买入返售金融资产2025年9月30日为0.00元，2024年12月31日为497,011,095.89元，变动率为-100.00%，主要系农商银行子公司买入返售金融资产到期出售。
在建工程2025年9月30日为32,136,182.47元，2024年12月31日为92,500,871.60元，变动率为-65.26%，主要系新能源子公司在建工程转固定资产。
使用权资产2025年9月30日为5,564,993.90元，2024年12月31日为8,259,145.37元，变动率为-32.62%，主要系使用权资产计提折旧。
向中央银行借款2025年9月30日为1,020,000,000.00元，2024年12月31日为770,000,000.00元，变动率为32.47%，主要系银行子公司新增进出口再贷款。
应付票据2025年9月30日为93,052,000.00元，2024年12月31日为30,008,500.00元，变动率为210.09%，主要系贸易子公司本期部分大宗商品贸易业务采用银行承兑汇票进行结算。
卖出回购金融资产款2025年9月30日为419,250,000.00元，2024年12月31日为280,000,000.00元，变动率为49.73%，主要系农商银行子公司质押式卖出回购债券款增加。
其他非流动负债2025年9月30日为0.00元，2024年12月31日为3,088,254.07元，变动率为-100.00%，主要系高速公路子公司预收服务区一年以上的租金减少。

利润表项目中，销售费用2025年1-9月为37,771,588.91元，2024年1-9月为22,284,491.91元，变动率为69.50%，主要系贸易子公司仓储费等销售费用增加。
投资收益2025年1-9月为36,343,563.24元，2024年1-9月为245,775,023.04元，变动率为-85.21%，主要系贸易子公司期现业务期货账户平仓盈利减少和参股农商行投资收益减少。
公允价值变动收益2025年1-9月为67,589,734.51元，2024年1-9月为-94,597,331.17元，变动率为171.45%，主要系贸易子公司期现业务期货持仓浮盈增加。
资产减值损失2025年1-9月为-51,797,645.66元，2024年1-9月为2,991,348.77元，变动率为-1831.58%，主要系公司依据谨慎性原则对部分资产计提减值准备。
资产处置收益2025年1-9月为651,818.53元，2024年1-9月为5,486,545.13元，变动率为-88.12%，主要系公司处置资产减少。

现金流量表项目中，经营活动产生的现金流量净额2025年1-9月为2,763,584,871.68元，2024年1-9月为2,062,895,454.35元，变动率为33.97%，主要系银行子公司客户存款、同业存放款项和回购业务资金净增加。
投资活动现金流出小计2025年1-9月为5,972,390,802.48元，2024年1-9月为12,196,958,939.43元，变动率为-51.03%，主要原因为子公司岳阳巴陵农商行2024年度债权投资规模减少。

二、股东信息
报告期末普通股股东总数为42,424户，表决权恢复的优先股股东总数为0户。
前10名股东持股情况：湖南省高速公路集团有限公司持股比例27.19%，持股数量412,666,971股；湖南轨道交通控股集团有限公司持股比例11.32%，持股数量171,861,349股；招商局公路网络科技控股股份有限公司持股比例8.04%，持股数量122,050,565股；中央汇金资产管理有限责任公司持股比例3.11%，持股数量47,153,450股；香港中央结算有限公司持股比例1.02%，持股数量15,428,691股；张小霞持股比例0.73%，持股数量11,108,600股；中国建设银行股份有限公司－东方红中证东方红红利低波动指数证券投资基金持股比例0.50%，持股数量7,631,200股；陈俊毅持股比例0.50%，持股数量7,606,590股；黄国珍持股比例0.43%，持股数量6,584,600股；夏一定持股比例0.40%，持股数量6,107,152股。
前10名无限售条件股东持股情况与前10名股东一致。
上述股东之间未知是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。
黄国珍通过信用证券账户持有公司股份6,584,600股，合计持有6,584,600股；夏一定通过信用证券账户持有公司股份6,107,152股，合计持有6,107,152股。
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用。

三、其他重要事项
报告期内，公司收到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》（中市协注[2025]MTN837号）和《接受注册通知书》（中市协注[2025]MTN838号），中国银行间交易商协会决定接受公司中期票据注册。
公司所辖长沙至永安高速公路（“长永高速”）将于2025年11月1日收费期限届满，自2025年11月1日24时起，长永高速停止收费，仍保持高速公路面貌作为免费公路运营。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1. 合并资产负债表
截至2025年9月30日，流动资产合计为9,478,747,122.62元，非流动资产合计为50,094,907,652.64元，资产总计为59,573,654,775.26元。
流动负债合计为23,998,277,509.04元，非流动负债合计为21,277,795,906.27元，负债合计为45,276,073,415.31元。
所有者权益合计为14,297,581,359.95元，其中归属于母公司所有者权益合计为12,636,236,980.80元，少数股东权益为1,661,344,379.15元。

1. 合并年初到报告期末利润表
   营业总收入为5,578,677,563.94元，营业总成本为4,849,559,204.37元，营业利润为711,507,679.23元，利润总额为716,139,126.72元，净利润为525,695,926.87元，其中归属于母公司股东的净利润为433,447,811.07元。

2. 合并年初到报告期末现金流量表
   经营活动产生的现金流量净额为2,763,584,871.68元，投资活动产生的现金流量净额为-1,770,450,695.70元，筹资活动产生的现金流量净额为-1,273,530,253.27元，现金及现金等价物净增加额为-280,442,639.61元。

第三季度财务会计报告未经审计。