益佰制药: 贵州益佰制药股份有限公司2025年第三季度报告内容摘要

（原标题：贵州益佰制药股份有限公司2025年第三季度报告）

证券代码：600594 证券简称：益佰制药
贵州益佰制药股份有限公司2025年第三季度报告

重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第三季度财务报表是否经审计：否

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目 本报告期 本报告期比上年同期增减变动幅度(%) 年初至报告期末 年初至报告期末比上年同期增减变动幅度(%)
营业收入 453,580,934.13 -16.87 1,446,704,488.11 -15.59
利润总额 -69,170,289.96 不适用 -93,016,607.23 不适用
归属于上市公司股东的净利润 -66,660,564.20 不适用 -86,562,621.79 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -53,387,600.76 不适用 -84,450,585.59 不适用
经营活动产生的现金流量净额 不适用 不适用 203,798,225.34 2.00
基本每股收益（元/股） -0.085 不适用 -0.110 不适用
稀释每股收益（元/股） -0.085 不适用 -0.110 不适用
加权平均净资产收益率（%） -2.735 减少0.409个百分点 -3.538 增加2.549个百分点

本报告期末 上年度末 上年度末 本报告期末比年度末增减变动幅度(%)
总资产 3,838,188,521.58 4,099,701,241.48 4,099,701,241.48 -6.38
归属于上市公司股东的所有者权益 2,403,179,138.28 2,489,758,456.49 2,489,758,456.49 -3.48

（二）非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目 本期金额 年初至报告期末金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -19,509,793.87 -19,745,525.38 固定资产处置等
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 4,101,849.07 21,851,698.69 政府补助等
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 -459,605.96 -1,962,873.77 辞退补偿
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,229.12 -2,710,463.46
减：所得税影响额 -2,420,324.43 -340,001.11
少数股东权益影响额（税后） -136,033.77 -115,126.61
合计 -13,272,963.44 -2,112,036.20

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
项目名称 变动比例（%） 主要原因
利润总额_年初至报告期末 不适用 主要系本期成本费用减少
归属于上市公司股东的净利润_年初至报告期末 不适用 主要系本期成本费用减少
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润_年初至报告期末 不适用 主要系本期成本费用减少
基本每股收益（元/股）_年初至报告期末 不适用 主要系本期成本费用减少
稀释每股收益（元/股）_年初至报告期末 不适用 主要系本期成本费用减少

二、股东信息
报告期末普通股股东总数 49,116
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称 股东性质 持股数量 持股比例(%) 持有有限售条件股份数量 股份状态 数量
窦啟玲 境内自然人 185,457,636 23.42 0 质押 64,560,000
吕良丰 境内自然人 23,655,540 2.99 0 无 0
张素芬 境内自然人 15,200,000 1.92 0 无 0
广州珠江发展集团股份有限公司 其他 8,685,953 1.10 0 无 0
郎洪平 境内自然人 7,912,009 1.00 0 无 0
何小红 境内自然人 3,900,600 0.49 0 无 0
何忠平 境内自然人 3,766,900 0.48 0 无 0
陈广其 境内自然人 3,555,900 0.45 0 无 0
牟磊 境内自然人 2,560,000 0.32 0 无 0
戴文萍 境内自然人 2,229,501 0.28 0 无 0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类 数量
窦啟玲 185,457,636 人民币普通股 185,457,636
吕良丰 23,655,540 人民币普通股 23,655,540
张素芬 15,200,000 人民币普通股 15,200,000
广州珠江发展集团股份有限公司 8,685,953 人民币普通股 8,685,953
郎洪平 7,912,009 人民币普通股 7,912,009
何小红 3,900,600 人民币普通股 3,900,600
何忠平 3,766,900 人民币普通股 3,766,900
陈广其 3,555,900 人民币普通股 3,555,900
牟磊 2,560,000 人民币普通股 2,560,000
戴文萍 2,229,501 人民币普通股 2,229,501

上述股东关联关系或一致行动的说明：公司未知前十名股东之间是否有关联关系，也未知前十名股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明（如有）：
前10名股东中，吕良丰通过其普通证券账户持有公司股份1,319,512股，通过其信用证券账户持有公司股份22,336,028股，合计持有公司股份23,655,540股，持股比例2.99%。
何小红通过其普通证券账户持有公司股份0股，通过其信用证券账户持有公司股份3,900,600股，合计持有公司股份3,900,600股，持股比例0.49%。
何忠平通过其普通证券账户持有公司股份0股，通过其信用证券账户持有公司股份3,766,900股，合计持有公司股份3,766,900股，持股比例0.48%。
陈广其通过其普通证券账户持有公司股份2,255,900股，通过其信用证券账户持有公司股份1,300,000股，合计持有公司股份3,555,900股，持股比例0.45%。
牟磊通过其普通证券账户持有公司股份0股，通过其信用证券账户持有公司股份2,560,000股，合计持有公司股份2,560,000股，持股比例0.32%。
戴文萍通过其普通证券账户持有公司股份0股，通过其信用证券账户持有公司股份2,229,501股，合计持有公司股份2,229,501股，持股比例0.28%。

注：公司回购专用账户未在“前10名股东持股情况”及“前10名无限售条件股东持股情况”中列示。截至2025年9月30日，公司回购专用证券账户股份数量为7,533,500股。

三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息：
（1）公司关于子公司贵州益佰中药配方颗粒制药有限公司（以下简称“益佰配方颗粒”）增资扩股的进展暨受让益佰配方颗粒少数股权的说明
2022年6月29日，公司召开第七届董事会第十九次会议，审议通过《关于公司全资子公司贵州益佰中药配方颗粒制药有限公司增资扩股的议案》，公司（乙方）以实物和股权作价人民币9,985.39万元对益佰配方颗粒进行增资，同时，贵州省农业农村现代化发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“贵州农业发展基金”）（甲方）以现金人民币8,000万元对益佰配方颗粒（丙方）进行增资。本次增资完成后，益佰配方颗粒注册资本由人民币2,000万元增加至人民币19,985.39万元，公司持有益佰配方颗粒股权变更为59.97%，贵州农业发展基金持有益佰配方颗粒40.03%的股权，当日双方签署了《增资扩股协议》《增资扩股协议之补充协议》。2022年7月15日，该事项经公司召开的2022年第一次临时股东大会审议批准，约定了业绩承诺相关条款。
益佰配方颗粒2025年6月30日财务报表所有者权益7,679.11万元，低于15,988.31万元（即增资完成时净资产19,985.39万元的80%）。根据协议约定“甲方有权要求乙方以不低于初始投资额和评估值孰高的价格，一次性或分批受让甲方所持有丙方的部分或全部股权”。
截至2025年6月30日，《增资扩股协议之补充协议》第2.1.1条及2.1.2条触发农业基金退出条件已成就，2025年8月19日，公司召开第八届董事会第十二次会议和第八届监事会第十次会议，审议通过《关于受让控股子公司少数股权的议案》。经各方协商一致，公司、益佰配方颗粒及贵州农业发展基金拟签署《贵州省农业农村现代化发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）与贵州益佰制药股份有限公司股权转让协议》（以下简称“《股权转让协议》”）及《股权转让协议之补充协议》，公司拟受让贵州农业发展基金所持有的益佰配方颗粒公司40.03%的股权，受让价款为人民币8,000万元（股权转让价款及支付事宜最终以各方签署的《股权转让协议》为准）。公司孙公司贵州益佰女子大药厂有限责任公司（以下简称“女子大药厂”）为公司本次交易提供连带责任担保。本次交易前，公司持益佰配方颗粒59.97%的股权，为益佰配方颗粒第一大股东，贵州农业发展基金持有益佰配方颗粒40.03%的股权；本次交易完成后，公司将持有益佰配方颗粒100%的股权。
2025年10月28日，公司、益佰配方颗粒及贵州农业发展基金签署了《股权转让协议》及《股权转让补充协议》；公司、女子大药厂及贵州农业发展基金签署了《保证协议》。根据签署的《股权转让协议》《股权转让补充协议》相关条款，公司将分四期支付股权转让款。公司将按上述协议的规定支付首期股权转让款，并在上述协议签署的15个工作日内，按首期股权转让款支付金额比例完成对应股权变更登记手续。后续每一期股权转让款支付完成后15个工作日内，公司将同样按当期股权转让款支付比例完成对应股权变更登记手续。

四、季度财务报表
（一）审计意见类型：不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2025年9月30日 2024年12月31日
流动资产：
货币资金 593,695,601.81 521,007,309.87
应收票据 204,412,969.62 337,574,641.63
应收账款 174,136,852.88 191,361,480.24
预付款项 23,647,927.94 13,747,641.74
其他应收款 30,798,884.22 19,229,782.13
其中：应收利息 32,591.03
存货 545,495,239.80 607,774,905.96
其他流动资产 57,820,739.42 59,330,333.32
流动资产合计 1,630,008,215.69 1,750,026,094.89
非流动资产：
长期股权投资 34,703,753.79 35,101,388.03
其他权益工具投资 1,290,618.61 1,312,880.51
固定资产 1,476,529,492.01 1,602,546,475.65
在建工程 6,303,210.37 699,426.57
生产性生物资产 16,597,724.12 15,286,302.46
使用权资产 23,904,263.20 29,517,877.48
无形资产 309,700,848.79 319,558,174.21
商誉 131,262,741.12 131,262,741.12
长期待摊费用 89,959,878.83 103,469,961.57
递延所得税资产 100,701,036.12 90,342,190.82
其他非流动资产 17,226,738.93 20,577,728.17
非流动资产合计 2,208,180,305.89 2,349,675,146.59
资产总计 3,838,188,521.58 4,099,701,241.48
流动负债：
短期借款 413,894,610.61 380,928,986.10
应付账款 91,684,492.89 124,483,297.23
合同负债 21,012,907.93 27,124,413.57
应付职工薪酬 35,953,417.10 45,575,128.40
应交税费 24,368,447.87 22,236,961.61
其他应付款 78,635,196.16 109,773,639.89
其中：应付利息 171,203.52 171,203.52
一年内到期的非流动负债 202,011,659.75 235,089,377.73
其他流动负债 875,995.47 3,800,686.87
流动负债合计 868,436,727.78 949,012,491.40
非流动负债：
长期借款 229,558,002.95 307,516,836.78
租赁负债 20,650,392.79 22,905,549.85
长期应付款 80,000,000.00 83,877,534.76
预计负债 59,497.51 899,991.93
递延收益 90,776,664.05 94,639,954.63
递延所得税负债 33,243,435.44 34,738,580.68
非流动负债合计 454,287,992.74 544,578,448.63
负债合计 1,322,724,720.52 1,493,590,940.03
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 791,927,400.00 791,927,400.00
资本公积 653,836,676.92 653,836,676.92
减：库存股 25,004,481.14 25,004,481.14
其他综合收益 429,569.42 446,265.84
盈余公积 314,569,579.33 314,569,579.33
未分配利润 667,420,393.75 753,983,015.54
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 2,403,179,138.28 2,489,758,456.49
少数股东权益 112,284,662.78 116,351,844.96
所有者权益（或股东权益）合计 2,515,463,801.06 2,606,110,301.45
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,838,188,521.58 4,099,701,241.48

合并利润表
2025年1—9月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2025年前三季度（1-9月） 2024年前三季度（1-9月）
一、营业总收入 1,446,704,488.11 1,713,840,317.37
其中：营业收入 1,446,704,488.11 1,713,840,317.37
二、营业总成本 1,507,739,253.70 1,842,847,294.11
其中：营业成本 574,014,485.11 647,908,117.57
税金及附加 25,682,877.22 25,717,399.32
销售费用 621,405,641.58 823,502,438.57
管理费用 208,244,548.04 250,408,193.03
研发费用 62,424,046.36 79,177,945.47
财务费用 15,967,655.39 16,133,200.15
其中：利息费用 17,414,473.41 21,271,856.68
利息收入 2,788,148.66 5,715,702.93
加：其他收益 17,511,400.42 15,651,499.98
投资收益（损失以“-”号填列） -360,755.35 146,759.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -397,634.24 149,360.72
信用减值损失（损失以“-”号填列） -2,798,355.96 -2,615,865.64
资产减值损失（损失以“-”号填列） -23,878,141.91 -48,293,610.56
资产处置收益（损失以“-”号填列） -19,356,618.36 646,711.69
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -89,917,236.75 -163,471,482.03
加：营业外收入 3,169,170.59 649,810.26
减：营业外支出 6,268,541.07 10,944,727.49
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -93,016,607.23 -173,766,399.26
减：所得税费用 -2,386,803.26 475,420.60
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -90,629,803.97 -174,241,819.86
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） -90,629,803.97 -174,241,819.86
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） -86,562,621.79 -169,151,279.27
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） -4,067,182.18 -5,090,540.59
六、其他综合收益的税后净额 -16,696.42 27,008.83
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -16,696.42 27,008.83
1.不能重分类进损益的其他综合收益 -16,696.42 39,540.83
（3）其他权益工具投资公允价值变动 -16,696.42 39,540.83
2.将重分类进损益的其他综合收益 -12,532.00
（6）外币财务报表折算差额 -12,532.00
七、综合收益总额 -90,646,500.39 -174,214,811.03
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 -86,579,318.21 -169,124,270.44
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -4,067,182.18 -5,090,540.59
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.110 -0.214
（二）稀释每股收益(元/股) -0.110 -0.214

合并现金流量表
2025年1—9月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2025年前三季度（1-9月） 2024年前三季度（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,691,422,707.13 2,026,089,841.06
收到的税费返还 1,051,843.96 429,078.32
收到其他与经营活动有关的现金 33,881,091.33 40,903,350.39
经营活动现金流入小计 1,726,355,642.42 2,067,422,269.77
购买商品、接受劳务支付的现金 344,011,463.21 415,742,559.09
支付给职工及为职工支付的现金 381,217,750.61 442,484,504.43
支付的各项税费 127,384,781.80 142,540,402.06
支付其他与经营活动有关的现金 669,943,421.46 866,851,481.58
经营活动现金流出小计 1,522,557,417.08 1,867,618,947.16
经营活动产生的现金流量净额 203,798,225.34 199,803,322.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 13,007.41
取得投资收益收到的现金 36,878.89
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 10,760.00 977,510.00
收到其他与投资活动有关的现金 11,303,104.00
投资活动现金流入小计 47,638.89 12,293,621.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,850,212.57 68,676,924.41
支付其他与投资活动有关的现金 2,164,525.67 2,601.48
投资活动现金流出小计 23,014,738.24 68,679,525.89
投资活动产生的现金流量净额 -22,967,099.35 -56,385,904.48
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 427,999,999.50 380,000,000.00
筹资活动现金