东北证券: 2025年三季度报告内容摘要

（原标题：2025年三季度报告）

股票代码：000686 股票简称：东北证券 公告编号：2025-052

东北证券股份有限公司2025年第三季度报告

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李福春先生、主管会计工作负责人王天文先生及会计机构负责人刘雪山先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

公司2025年第三季度财务会计报告未经会计师事务所审计。

一、主要合并财务数据

（一）主要合并会计数据和财务指标

本报告期
营业总收入（元）1,815,114,500.18
归属于上市公司股东的净利润（元）635,999,062.82
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）636,680,449.74
经营活动产生的现金流量净额（元）-1,768,228,088.45
基本每股收益（元/股）0.27
稀释每股收益（元/股）0.27
加权平均净资产收益率3.24%

上年同期（调整后）
营业总收入（元）1,227,319,444.88
归属于上市公司股东的净利润（元）341,486,991.71
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）330,958,160.10
经营活动产生的现金流量净额（元）6,109,444,710.48
基本每股收益（元/股）0.15
稀释每股收益（元/股）0.15
加权平均净资产收益率1.84%

本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）47.89%
归属于上市公司股东的净利润（元）86.24%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）92.37%
经营活动产生的现金流量净额（元）-128.94%
基本每股收益（元/股）80.00%
稀释每股收益（元/股）80.00%
加权平均净资产收益率1.40%

年初至报告期末
营业总收入（元）3,861,241,657.41
归属于上市公司股东的净利润（元）1,066,617,903.85
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,049,192,359.08
经营活动产生的现金流量净额（元）-2,606,332,666.69
基本每股收益（元/股）0.46
稀释每股收益（元/股）0.46
加权平均净资产收益率5.47%

上年同期（调整后）
营业总收入（元）2,781,368,056.38
归属于上市公司股东的净利润（元）473,620,226.66
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）446,395,701.71
经营活动产生的现金流量净额（元）8,127,761,566.16
基本每股收益（元/股）0.20
稀释每股收益（元/股）0.20
加权平均净资产收益率2.54%

年初至报告期末比上年同期增减
营业总收入（元）38.83%
归属于上市公司股东的净利润（元）125.21%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）135.04%
经营活动产生的现金流量净额（元）-132.07%
基本每股收益（元/股）130.00%
稀释每股收益（元/股）130.00%
加权平均净资产收益率2.93%

本报告期末
总资产（元）110,057,780,062.95
归属于上市公司股东的所有者权益（元）19,935,642,426.01

上年度末（调整后）
总资产（元）89,025,653,094.93
归属于上市公司股东的所有者权益（元）19,118,308,250.75

本报告期末比上年度末增减
总资产（元）23.62%
归属于上市公司股东的所有者权益（元）4.28%

截至披露前一交易日的公司总股本（股）2,340,452,915

支付的优先股股利（元）0.00
支付的永续债利息（元）0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.4557

（二）合并非经常性损益项目和金额

单位：（人民币）元

项目
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）本报告期金额-337,776.05，年初至报告期期末金额-528,834.03
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）本报告期金额3,502,208.38，年初至报告期期末金额25,162,208.38
除上述各项之外的其他营业外收入和支出本报告期金额-4,016,357.35，年初至报告期期末金额205,064.32
减：所得税影响额本报告期金额-228,288.92，年初至报告期期末金额7,022,396.81
少数股东权益影响额（税后）本报告期金额57,750.82，年初至报告期期末金额390,497.09
合计本报告期金额-681,386.92，年初至报告期期末金额17,425,544.77

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。

（三）主要合并会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：（人民币）元

项目名称
融出资金本报告期末18,463,039,011.16，上年度末13,985,668,804.77，增减变动百分比32.01%，变动原因融出资金业务规模增加
衍生金融资产本报告期末563,879,442.61，上年度末421,638,212.52，增减变动百分比33.74%，变动原因本期末收益互换投资规模增加
存出保证金本报告期末10,911,194,408.44，上年度末6,609,256,354.10，增减变动百分比65.09%，变动原因本期末履约保证金、交易保证金增加
买入返售金融资产本报告期末2,821,672,449.95，上年度末1,123,020,090.54，增减变动百分比151.26%，变动原因本期期末债券质押式回购规模增加
其他权益工具投资本报告期末3,415,273,781.50，上年度末9,259,611.00，增减变动百分比36783.56%，变动原因本期新增其他权益工具投资
递延所得税资产本报告期末289,548,192.77，上年度末413,631,271.94，增减变动百分比-30.00%，变动原因本期交易性金融工具、衍生金融工具公允价值上升所致
其他资产本报告期末1,161,449,817.21，上年度末676,598,092.92，增减变动百分比71.66%，变动原因本期末期货子公司其他流动资产规模增加
应付短期融资款本报告期末7,790,981,736.17，上年度末3,580,959,758.79，增减变动百分比117.57%，变动原因本期末短期融资规模增加
拆入资金本报告期末6,043,679,870.02，上年度末4,308,815,291.65，增减变动百分比40.26%，变动原因本期末拆入资金规模增加
交易性金融负债本报告期末456,574,376.27，上年度末808,201,539.63，增减变动百分比-43.51%，变动原因本期末浮动收益凭证规模减少
衍生金融负债本报告期末233,644,254.45，上年度末9,199,813.45，增减变动百分比2439.66%，变动原因本期末商品期权公允价值减少
应交税费本报告期末215,698,320.98，上年度末118,793,331.76，增减变动百分比81.57%，变动原因本期末应交企业所得税增加
应付款项本报告期末1,101,102,836.55，上年度末646,416,181.10，增减变动百分比70.34%，变动原因本期末应付场外期权保证金增加
预计负债本报告期末4,987,254.51，上年度末22,070,387.71，增减变动百分比-77.40%，变动原因渤海期货之孙公司支付已计提的预计负债
其他负债本报告期末12,159,096,423.03，上年度末9,021,162,526.39，增减变动百分比34.78%，变动原因本期末次级债规模增加
其他综合收益本报告期末-52,547,591.56，上年度末-84,118,212.77，增减变动百分比37.53%，变动原因本期新增其他权益工具投资公允价值变动
利息净收入年初至报告期末165,038,855.71，上年同期-13,056,468.66，增减变动百分比1364.04%，变动原因本期融出资金利息收入增加，短融利息支出、卖出回购利息支出、应付债券利息支出减少
公允价值变动收益年初至报告期末616,721,616.37，上年同期197,655,905.61，增减变动百分比212.02%，变动原因本期交易性金融工具、衍生金融工具公允价值上升所致
汇兑收益年初至报告期末-287,650.96，上年同期807,076.37，增减变动百分比-135.64%，变动原因人民币汇率变动
资产处置收益年初至报告期末3,182.36，上年同期201,837.62，增减变动百分比-98.42%，变动原因本期租赁资产提前终止收益减少
税金及附加年初至报告期末25,811,490.49，上年同期18,792,439.88，增减变动百分比37.35%，变动原因本期增值税增加
信用减值损失年初至报告期末36,825,767.69，上年同期-9,046,907.96，增减变动百分比507.05%，变动原因本期融出资金减值准备、其他应收款坏账准备增加
营业外收入年初至报告期末1,776,996.29，上年同期11,337,076.41，增减变动百分比-84.33%，变动原因上年同期冲回已核销其他应收款
所得税费用年初至报告期末356,475,020.26，上年同期106,653,941.05，增减变动百分比234.24%，变动原因本期公司业绩上涨
净利润年初至报告期末1,099,557,537.61，上年同期522,053,003.23，增减变动百分比110.62%，变动原因本期公司财富业务、证券自营业务收益增加
经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-2,606,332,666.69，上年同期8,127,761,566.16，增减变动百分比-132.07%，变动原因本期金融投资增加
筹资活动产生的现金流量净额年初至报告期末6,701,730,736.23，上年同期-4,116,249,436.42，增减变动百分比262.81%，变动原因本期发行债务增加

（四）母公司净资本及有关风险控制指标

单位：（人民币）元

项 目
核心净资本本报告期末11,781,987,062.77，本年度初11,535,839,057.98，本报告期末比本年度初增减2.13%
附属净资本本报告期末4,335,000,000.00，本年度初2,708,000,000.00，本报告期末比本年度初增减60.08%
净资本本报告期末16,116,987,062.77，本年度初14,243,839,057.98，本报告期末比本年度初增减13.15%
净资产本报告期末18,369,051,935.78，本年度初17,743,672,546.59，本报告期末比本年度初增减3.52%
各项风险资本准备之和本报告期末7,334,472,419.46，本年度初5,784,301,030.94，本报告期末比本年度初增减26.80%
表内外资产总额本报告期末76,138,997,320.32，本年度初61,587,825,894.53，本报告期末比本年度初增减23.63%
风险覆盖率（%）本报告期末219.74%，本年度初246.25%，本报告期末比本年度初增减-26.51%
资本杠杆率（%）本报告期末15.61%，本年度初19.22%，本报告期末比本年度初增减-3.61%
流动性覆盖率（%）本报告期末183.15%，本年度初251.65%，本报告期末比本年度初增减-68.50%
净稳定资金率（%）本报告期末175.77%，本年度初183.44%，本报告期末比本年度初增减-7.67%
净资本/净资产（%）本报告期末87.74%，本年度初80.28%，本报告期末比本年度初增减7.46%
净资本/负债（%）本报告期末29.21%，本年度初33.86%，本报告期末比本年度初增减-4.65%
净资产/负债（%）本报告期末33.29%，本年度初42.18%，本报告期末比本年度初增减-8.89%
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）本报告期末41.06%，本年度初19.89%，本报告期末比本年度初增减21.17%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）本报告期末206.28%，本年度初203.89%，本报告期末比本年度初增减2.39%

注：1.《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）自2025年1月1日起施行，因此上表本报告期末和本年度初数据均遵循上述规定标准，由于上述规定计算标准变化，本年度初数据较《公司2024年年度报告》相关数据存在差异。
2. 2025年前三季度，公司以净资本和流动性为核心的各项风险控制指标均持续符合监管要求，未发生主动触及监管标准的情况。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数79,353
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股东名称吉林亚泰（集团）股份有限公司，股东性质境内一般法人，持股比例30.81%，持股数量721,168,744，持有有限售条件的股份数量0，股份状态质押，数量355,190,000
股东名称吉林省信托有限责任公司，股东性质国有法人，持股比例11.80%，持股数量276,073,582，持有有限售条件的股份数量0
股东名称中信证券股份有限公司，股东性质国有法人，持股比例3.06%，持股数量71,632,295，持有有限售条件的股份数量0
股东名称香港中央结算有限公司，股东性质境外法人，持股比例2.30%，持股数量53,926,508，持有有限售条件的股份数量0
股东名称中央汇金资产管理有限责任公司，股东性质国有法人，持股比例1.71%，持股数量40,103,260，持有有限售条件的股份数量0
股东名称中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，股东性质基金、理财产品等，持股比例1.55%，持股数量36,293,606，持有有限售条件的股份数量0
股东名称潘锦云，股东性质境内自然人，持股比例1.07%，持股数量25,118,441，持有有限售条件的股份数量0
股东名称杨海兵，股东性质境内自然人，持股比例1.00%，持股数量23,351,400，持有有限售条件的股份数量0
股东名称中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，股东性质基金、理财产品等，持股比例0.97%，持股数量22,597,400，持有有限售条件的股份数量0
股东名称万忠波，股东性质境内自然人，持股比例0.75%，持股数量17,497,920，持有有限售条件的股份数量0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

股东名称吉林亚泰（集团）股份有限公司，持有无限售条件股份数量721,168,744，股份种类人民币普通股，数量721,168,744
股东名称吉林省信托有限责任公司，持有无限售条件股份数量276,073,582，股份种类人民币普通股，数量276,073,582
股东名称中信证券股份有限公司，持有无限售条件股份数量71,632,295，股份种类人民币普通股，数量71,632,295
股东名称香港中央结算有限公司，持有无限售条件股份数量53,926,508，股份种类人民币普通股，数量53,926,508
股东名称中央汇金资产管理有限责任公司，持有无限售条件股份数量40,103,260，股份种类人民币普通股，数量40,103,260
股东名称中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，持有无限售条件股份数量36,293,606，股份种类人民币普通股，数量36,293,606
股东名称潘锦云，持有无限售条件股份数量25,118,441，股份种类人民币普通股，数量25,118,441
股东名称杨海兵，持有无限售条件股份数量23,351,400，股份种类人民币普通股，数量23,351,400
股东名称中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，持有无限售条件股份数量22,597,400，股份种类人民币普通股，数量22,597,400
股东名称万忠波，持有无限售条件股份数量17,497,920，股份种类人民币普通股，数量17,497,920

上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知上述股东之间存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。

前10名股东参与融资融券业务情况说明截至2025年9月30日，自然人股东潘锦云、杨海兵和万忠波所持公司股份均通过信用证券账户持有。

注：1.人民币普通股（A股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的账户性质。
2.香港中央结算有限公司是深股通投资者所持有公司A股股份的名义持有人。
3.因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。
4.公司前10名股东、前10名无限售流通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

（二）持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
不适用。

（三）前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借或归还原因导致较上期发生变化情况
不适用。

（四）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况
不适用。公司无优先股股东。

三、其他重要事项

（一）公司组织架构调整情况
2025年8月26日，经公司第十一届董事会第六次会议审议通过，公司董事会同意撤销资产托管部。

（二）公司营业网点变动情况
报告期内，公司完成2家营业网点地址变更工作，详见下表：
原营业网点名称长春东朝阳路证券营业部，迁址后营业网点名称长春东朝阳路证券营业部，原地址长春市同志街25号，新地址长春市朝阳区同志街25号金奥大厦四层，完成时间2025-7-23
原营业网点名称天津分公司，迁址后营业网点名称天津分公司，原地址天津市河西区平山道森淼公寓底商305、306-2，新地址天津市河西区增进道28号1801单元01室、1802单元，完成时间2025-9-19

（三）债务融资情况
报告期内，根据公司2023年第三次临时股东大会授权，以及中国证监会和深圳证券交易所批准，公司面向专业投资者公开发行了3期短期公司债券和3期次级债券，具体情况如下表所示：
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期），债券简称25东北C3，债券代码524362，发行完成时间2025-7-17，发行规模（亿元）7.50，债券期限3年，利率2.15%
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第四期），债券简称25东北D4，债券代码524377，发行完成时间2025-7-22，发行规模（亿元）10.00，债券期限351天，利率1.65%
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第五期），债券简称25东北D5，债券代码524379，发行完成时间2025-7-28，发行规模（亿元）10.00，债券期限291天，利率1.70%
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第四期），债券简称25东北C4，债券代码524407，发行完成时间2025-8-21，发行规模（亿元）7.00，债券期限3年，利率2.46%
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期），债券简称25东北D6，债券代码524413，发行完成时间2025-8-27，发行规模（亿元）15.00，债券期限345天，利率1.77%
债券名称东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第五期），债券简称25东北C5，债券代码524430，发行完成时间2025-9-18，发行规模（亿元）10.00，债券期限3年，利率2.56%

（四）公司董事及高级管理人员变动情况
2025年7月7日，公司原副董事长孙晓峰先生申请辞去公司第十一届董事会副董事长、董事及提名与薪酬委员会委员职务，原董事宋尚龙先生申请辞去公司第十一届董事会董事及战略与ESG管理委员会委员职务，辞职申请自送达公司董事会之日起生效。2025年7月31日，经公司2025年第二次临时股东大会审议通过，选举陈铁志先生、曲国辉先生为公司第十一届董事会非独立董事，任期自股东大会审议通过之日起至公司第十一届董事会任期届满之日止。
2025年9月1日，公司原副总裁郭来生先生因达到法定退休年龄申请辞去公司副总裁职务，辞职申请自送达公司董事会之日起生效。

（五）公司第一大股东股权转让进展情况
2024年3月27日，公司收到第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（以下简称“亚泰集团”）《关于签订股权转让意向协议的告知函》，获悉其拟将持有的公司20.81%股份出售给长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称“长发集团”），拟将持有的公司9%股份出售给长春市金融控股集团有限公司或其指定的下属子公司（以下简称“长春市金控”），并分别与长发集团和长春市金控签署了《意向协议》。具体情况详见公司于2024年3月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于第一大股东签署股权转让意向协议的公告》（2024-005）。报告期内，亚泰集团就上述股权转让事项与各相关方持续沟通协商。公司和亚泰集团将根据上述股权转让事项的进展情况，严格按照相关法律法规的规定履行有关的决策审批程序和信息披露义务。

（六）公司第一大股东股权质押情况
2025年9月15日，公司第一大股东亚泰集团将所持公司37,190,000股股份解除质押并再质押，具体情况详见公司于2025年9月17日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于第一大股东解除质押及再质押所持公司部分股份的公告》（2025-049）。

（七）公司全资子公司减少注册资本
2025年7月15日，公司召开第十一届董事会2025年第四次临时会议，综合考虑全资子公司东证融达投资有限公司（以下简称“东证融达”）发展战略、业务规划及账面资产和资金使用情况，决议将东证融达注册资本调减至10亿元人民币，并授权经理层具体办理相关事宜，具体情况详见公司于2025年7月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于全资子公司减少注册资本的公告》（2025-040）。截至本报告披露日，上述事项正在按照计划有序办理。

（八）期后事项
2025年10月，公司完成3家营业网点地址变更工作，具体如下：
原营业网点名称武汉香港路证券营业部，迁址后营业网点名称武汉香港路证券营业部，原地址武汉市江汉区香港路257号，新地址武汉市江汉区香港路257号4号楼一层A101室、二层A201室、三层A302室、四层A401室，完成时间2025-10-10
原营业网点名称青岛分公司，迁址后营业网点名称青岛分公司，原地址青岛市市北区延吉路76号6号楼76-38，新地址青岛市崂山区香港东路179号银丰财富广场A区5号楼1103室，完成时间2025-10-24
原营业网点名称福清西环路证券营业部，迁址后营业网点名称福清福和路证券营业部，原地址福州市福清市音西街道西环路1号国际华城A11号楼2层201、202店面，新地址福清市音西街道福和路88号福建福清汇通农村商业银行股份有限公司总部大楼第17层西03单元，完成时间2025-10-27

四、季度财务报表

（一）财务报表

合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：东北证券股份有限公司 单位：（人民币）元

项目
货币资金期末余额28,804,999,767.74，期初余额25,518,453,102.91
其中：客户资金存款期末余额19,818,439,853.40，期初余额20,756,378,788.60
结算备付金期末余额4,122,293,077.50，期初余额3,880,709,597.58
其中：客户备付金期末余额2,946,640,802.43，期初余额1,827,689,513.20
贵金属
拆出资金
融出资金期末余额18,463,039,011.16，期初余额13,985,668,804.77
衍生金融资产期末余额563,879,442.61，期初余额421,638,212.52
存出保证金期末余额10,911,194,408.44，期初余额6,609,256,354.10
应收款项期末余额349,474,858.47，期初余额311,072,232.39
合同资产
买入返售金融资产期末余额2,821,672,449.95，期初余额1,123,020,090.54
金融投资：期末余额40,166,479,440.33，期初余额33,627,354,030.65
交易性金融资产期末余额36,620,173,559.87，期初余额33,618,094,419.65
债权投资
其他债权投资期末余额131,032,098.96
其他权益工具投资期末余额3,415,273,781.50，期初余额9,259,611.00
长期股权投资期末余额1,019,478,826.23，期初余额948,875,093.85
投资性房地产期末余额137,253,242.11，期初余额141,247,318.86
固定资产期末余额589,439,738.85，期初余额636,734,039.14
在建工程
使用权资产期末余额197,746,510.23，期初余额240,528,002.59
无形资产期末余额383,910,475.42，期初余额414,946,046.24
其中：数据资源
商誉期末余额75,920,803.93，期初余额75,920,803.93
递延所得税资产期末余额289,548,192.77，期初余额413,631,271.94
其他资产期末余额1,161,449,817.21，期初余额676,598,092.92
资产总计期末余额110,057,780,062.95，期初余额89,025,653,094.93

合并资产负债表（续）
2025年9月30日
编制单位：东北证券股份有限公司