科大讯飞: 2025年度向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告内容摘要_股票频道

（原标题：2025年度向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告）

科大讯飞股份有限公司计划在2025年度向特定对象发行股票，以满足业务发展需求，增强盈利能力和竞争力。此次发行旨在把握人工智能发展的战略机遇，巩固国产化先发优势，并加速推动人工智能教育大模型的研发和应用。

背景方面，全球各国纷纷加大对人工智能的投资，中国也高度重视人工智能的发展，出台多项政策支持其创新和应用。科大讯飞作为中国人工智能国家队，已发布多个基于国产算力的大模型，具备全栈自主可控的技术能力。

发行对象为包括言知科技在内的不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日。言知科技承诺认购金额不低于2.5亿元且不超过3.5亿元。

募集资金主要用于星火教育大模型及典型产品项目，并补充流动资金。本次发行符合相关法律法规要求，发行方式合法合规，发行方案公平合理，有利于公司长远发展。