湘潭电化: 湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告内容摘要

（原标题：湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告）

湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告。本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在影响独立、客观、公正的关联关系。评级依据评级对象提供或正式公布的信息及其他监管规定收集的信息，履行尽职调查和诚信义务，遵循真实、客观、公正的原则。

发行人及评级结果为湘潭电化科技股份有限公司AA/稳定，本次债项评级结果AA。拟发行金额不超过4.87亿元，期限6年，每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。募集资金用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目及补充流动资金。

中诚信国际肯定了湘潭电化作为电解二氧化锰行业龙头企业的地位，锰系电池业务市场占有率领先，经营获现能力较好，债务规模持续下降，财务杠杆处于较好水平，银行授信充足，融资渠道畅通。同时关注到原材料及主要产品价格波动较大、投资收益变化等对公司盈利稳定性的影响，主要产品所处行业供大于求，产品市场未来发展情况，本次可转债募投项目投产后收益率情况等因素对其经营和整体信用状况造成的影响。

评级展望为稳定，未来12~18个月内信用水平将保持稳定。可能触发评级上调或下调的因素包括市场占有率、资产质量、偿债能力、净利润、新产品研发成果转化效果、股东变化等。