天音控股: 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）关于天音通信控股股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函回复内容摘要

（原标题：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）关于天音通信控股股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函回复）

关于天音通信控股股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函之回复报告显示，报告期内发行人营业收入分别为7,099,950.58万元、7,642,694.56万元、9,482,484.85万元和5,105,154.08万元，其中零售电商业务收入增长超两倍。发行人扣非归母净利润分别为19,124.29万元、10,942.50万元、1,739.45万元和215.53万元，营收规模增加但净利润下降。发行人与可比公司爱施德在毛利率、期间费用等财务指标存在差异。发行人零售电商业务主要通过上海能良在拼多多、淘天、京东等平台开展，2025年1-3月收入为492,026.85万元。报告期内，发行人通信产品分销毛利率变动主要受市场竞争和华为手机回归5G影响。发行人期间费用率与爱施德存在差异，主要因销售费用率和财务费用率不同。发行人财务费用远高于爱施德，主要因有息负债高。发行人制定了新战略，通过平台服务上下游及整合多产业链业务增加企业价值。本次募投项目有助于降低公司资产负债率，增强财务稳健性。保荐人及会计师对发行人收入真实性、存货跌价准备、坏账准备等进行了核查，认为相关计提充分。