百利天恒: 关于四川百利天恒药业股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函的回复报告内容摘要

（原标题：关于四川百利天恒药业股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函的回复报告）

四川百利天恒药业股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函回复报告已收悉。本次募集资金将全部用于创新药研发项目，具体包括ADC管线BL-B01D1、BL-M07D1、BL-M11D1、BL-B16D1、BL-M17D1、BL-M09D1，GNC管线GNC-038、GNC-077，ARC管线BL-ARC001、BL-ARC002等产品的临床试验。其中，BL-M09D1、BL-ARC001、BL-ARC002尚处于临床前阶段。本次募投项目与前次募投项目在研发产品、适应症及研发阶段等方面存在联系和区别，不存在重复性投资，相关信息披露前后一致。本次募投项目选择多管线同时研发符合公司战略定位，有助于打造丰厚且具有全球竞争力的产品管线体系，稳固公司在肿瘤疾病治疗领域的创新领先地位。公司近期收到大额知识产权授权收入，但仍存在资金缺口，进行融资具备必要性。公司拥有丰富的技术储备及人员储备，本次募投项目相关产品管线具备进入下一阶段临床试验的可行性。BL-B01D1和BL-M07D1商业化落地的可行性较高，全球市场潜力巨大。公司与BMS达成总额84亿美元的全球战略许可及合作交易，预计对公司经营业绩产生积极影响。公司知识产权授权业务收益计入经常性损益具有合理性。各层级经销商不存在压货及大额异常退换货等情况。2024年公司货币资金及其他流动资产大幅增加，借款余额增加较快具备合理性。公司不存在金额较大的财务性投资。保荐机构及申报会计师对上述事项进行了核查并发表了明确意见。