亿纬锂能: 惠州亿纬锂能股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告内容摘要

（原标题：惠州亿纬锂能股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告）

联合资信评估股份有限公司对惠州亿纬锂能股份有限公司及其创业板向不特定对象发行可转换公司债券的信用状况进行评估，确定公司主体长期信用等级为AA+，债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。公司拟发行不超过50.00亿元的6年期可转换公司债券，募集资金将用于“23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”和“21GWh大圆柱乘用车动力电池项目”。

公司主要从事锂电池的研发、生产和销售，产品线覆盖消费、动力、储能等领域。2021-2023年，公司营业总收入快速增长，年均复合增长69.90%，受原材料价格波动及行业竞争加剧影响，综合毛利率有所下降。公司资产规模快速增长，资产质量较好，权益结构稳定性较好，债务负担尚可，偿债指标表现较好。2022年11月，公司向特定对象发行A股股票募资90.00亿元，资本实力进一步增强。

公司拥有超过5000人的研发团队，动力电池出货量全球排名第9，市场占有率为2.3%；储能电池出货量全球排名第3，市场占有率为11%。公司客户包括梅赛德斯奔驰、宝马集团等知名企业。公司面临动力电池行业竞争加剧、资本支出压力和未来产能消化压力等挑战。本次债券相关条款详见公司2024年5月7日公告的募集说明书。