宁波精达: 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）关于宁波精达成形装备股份有限公司本次交易相关审核问询函的回复（修订稿）内容摘要

（原标题：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）关于宁波精达成形装备股份有限公司本次交易相关审核问询函的回复（修订稿））

信永中和会计师事务所针对宁波精达成形装备股份有限公司的审核问询函进行了回复。主要内容包括：

1. 光伏导轮加工产品收入不及预期的原因：2024年光伏行业处于深度调整期，市场逐步出清落后产能，下游客户需求下降，导致收入不及预期。但光伏行业基本面底部信号明确，政策与市场驱动增长，长期向好趋势不变，预计不利因素将逐步消除，光伏导轮加工业务收入可实现性较高。

2. 境外收入增长原因及可持续性：AI技术推动数据中心建设，空调能效升级及欧洲热泵补贴带动空调、热泵市场增长，标的公司凭借技术、交期、服务和价格优势加强市场开拓，境外收入增长合理且可持续。

3. 主要原材料采购价格及变动原因：钢材和非标件采购价格变动主要受市场价格波动影响，与市场价格无显著差异，不同供应商采购价格差异较小，采购价格公允。

4. 销售和管理费用率高于同行业原因：标的公司专注于精密模具业务，精密模具对设计、生产制造、销售和管理人员需求较大，且下游客户主要为空调、换热器厂商，客户集中度较低，市场开拓需要更多销售人员，导致费用率较高。

5. 预计负债计提情况：根据《工业用地产出监管协议》，标的公司预计2027年税收完成率为40%，需赔付635.03万元土地赔款，2024年9月末现值约为410万元，预计负债计提充分。