江苏华辰: 关于江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复（修订稿）内容摘要

（原标题：关于江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复（修订稿））

江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复主要内容如下：

1. 箱式变电站产销情况：2024年，公司箱式变电站产能2,411台，产量1,685台，销量1,579台，产能利用率69.89%，产销率93.71%。前次募投项目中新能源智能箱式变电站产能消化情况和实际销售情况均高于预期。

2. 在手订单及行业趋势：截至2024年12月31日，公司在手订单金额55,483.98万元，占前次募投项目达产后预计实现年收入的96.15%。行业发展趋势良好，输配电及控制设备市场需求持续增加，尤其是新能源领域。

3. 新增产能合理性：本次募投项目中新能源箱式变电站产能规划基于市场需求、行业及公司发展情况确定，新增产能具有合理性。公司已制定多项产能消化措施，包括深耕国内市场、开拓海外市场、实施股权激励等。

4. 逾期应收账款：公司逾期应收账款主要客户为国有企业、A股上市公司或长期合作经销商，整体坏账风险较小。公司根据收回风险程度分别按账龄组合计提和单项计提坏账准备。

5. 存货增长原因：2024年上半年存货增长主要因在手订单增加及主要原材料铜材价格上涨。库龄1年以上存货主要为库存商品，未来将根据订单及客户需求处置，跌价准备计提充分。

保荐机构及申报会计师进行了核查，认为公司相关措施合理，风险可控。