科恒股份: 江门市科恒实业股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告内容摘要

（原标题：江门市科恒实业股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告）

2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告：江门市科恒股份实业有限公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币50,000万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务。此举旨在改善财务状况，满足未来业务发展的资金需求，提高持续盈利能力，优化资本结构，降低财务费用，提高抗风险能力。

截至2024年9月30日，公司合并口径的资产负债率为94.64%，处于较高水平。本次发行将显著降低资产负债率，提升公司总资产及净资产规模，增强偿债能力、抗风险能力和资本实力。募集资金的使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。发行后，公司净资产和营运资金将增加，资本结构得以优化，财务风险降低，抗风险能力提高，为公司长远健康发展提供保障。

本次发行对公司经营管理的影响包括提升资金实力，优化资本结构，增强风险防范能力和竞争能力。对公司财务状况的影响包括提高资产总额与资产净额，降低资产负债率，减少财务费用，提升盈利水平，增强可持续发展能力和盈利能力，使财务状况进一步优化，有利于经营规模扩大及利润增长。公司董事会认为本次募集资金使用计划符合政策法规及公司战略规划，具备必要性和可行性，符合全体股东利益。