新诺威: 石药创新制药股份有限公司关于深圳证券交易所《关于石药创新制药股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》的回复内容摘要

（原标题：石药创新制药股份有限公司关于深圳证券交易所《关于石药创新制药股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》的回复）

石药创新制药股份有限公司收到深圳证券交易所关于发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函。公司及相关中介机构对审核问询函所提问题进行了讨论分析，并在重组报告书中进行了补充披露。

标的资产为石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司，主营产品津优力®的销售为主要收入来源，报告期内采取经销模式，少量通过药房直供销售。2024年上半年，营业收入和扣除非经常性损益后的净利润下滑，主要受津优力®在多个省份执行省际联盟集采中标价影响，单价从1600元降至757元。报告期内，津优力®的产能利用率分别为43.43%、57.16%、55.6%。

标的资产涉及的理财产品不存在抵押、质押情形；应收票据、应收款项融资变动原因合理，期末银行承兑汇票出票方与客户情况匹配；2023年应收票据、应收款项及应收账款增幅高于收入增幅，主要对象与营业收入主要客户匹配，截至回函披露日，应收账款回款比例97.67%，应收票据兑付比例100%；向医院预付款项交易内容合理；其他应付款产生原因合理，已偿还87.24%。

预测期内，主营业务收入分别为8.30亿元、13.10亿元、13.90亿元、15.57亿元、17.24亿元和18.28亿元，津优力®收入稳定在12亿元左右。四个在研产品预计2027年上市销售，分别为TG103-减肥、TG103-降糖、司美格鲁肽-减肥及司美格鲁肽-降糖。