赛力斯: 中信建投证券股份有限公司关于《关于赛力斯集团股份有限公司发行股份购买资产申请的审核问询函之回复》之专项核查意见内容摘要

（原标题：中信建投证券股份有限公司关于《关于赛力斯集团股份有限公司发行股份购买资产申请的审核问询函之回复》之专项核查意见）

赛力斯集团股份有限公司拟通过发行股份购买资产，收购重庆两江新区龙盛新能源科技有限责任公司100%股权。标的公司主要资产为智能网联新能源汽车产业园基础设施，包括土地、厂房、设备等，评估价值为816,395.20万元，增值率7.46%。标的公司2023年和2024年上半年净利润分别为-1,347.53万元和-8,750.05万元。

标的公司成立于2022年9月，主要提供生产性租赁服务，不直接参与新能源汽车生产。上市公司与标的公司签署租赁协议，租期10年，租金标准覆盖融资成本及其他成本。标的公司已与上市公司约定长期租赁，但存在租金上涨风险。标的公司部分设备已转固并出租给上市公司，其余设备尚在安装调试阶段，主要用于上市公司未来新车型生产。

标的公司股东包括重庆产业母基金、两江投资集团及两江产业集团，合计出资77亿元。为确保资产顺利交割及减轻上市公司负债压力，标的公司股东在重组前增资偿还银团贷款。上市公司控制权稳定，张兴海仍为实际控制人，东风汽车集团承诺不谋求控制权。

标的公司不存在经济性贬值风险，未来租金收入预计稳定增长。标的公司与上市公司合作紧密，有助于上市公司提升生产效率和产品质量，增强市场竞争力。评估方法采用资产基础法，符合标的公司实际情况。