松发股份: 松发股份：西南证券股份有限公司关于广东松发陶瓷股份有限公司本次重组摊薄即期回报情况及填补措施之专项核查意见内容摘要

（原标题：松发股份：西南证券股份有限公司关于广东松发陶瓷股份有限公司本次重组摊薄即期回报情况及填补措施之专项核查意见）

西南证券股份有限公司关于广东松发陶瓷股份有限公司本次重组摊薄即期回报情况及填补措施之专项核查意见

一、本次重大资产重组基本情况 广东松发陶瓷股份有限公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式购买苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公司及陈建华持有的恒力重工集团有限公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

二、本次重大资产重组对公司当期每股收益摊薄的影响 在不考虑配套资金的情况下，上市公司本次交易前后财务数据显示，本次交易将提升上市公司的资产规模、业务规模。本次交易完成后，上市公司盈利能力将得到提升，上市公司扣除非经常性损益的净利润将显著增加，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况。

三、上市公司对防范本次重大资产重组摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施 1. 加快公司战略转型、积极提升公司核心竞争力 2. 加快配套融资项目实施，提高股东回报 3. 进一步完善利润分配政策，提高股东回报 4. 进一步加强经营管理及内部控制，提升经营业绩

四、上市公司董事、高级管理人员及本次重大资产重组后上市公司控股股东、实际控制人关于本次重组摊薄即期回报填补措施的承诺 1. 上市公司董事、高级管理人员承诺 2. 本次交易后上市公司控股股东、实际控制人承诺

五、独立财务顾问核查意见 经核查，本独立财务顾问认为：上市公司针对本次重组摊薄即期回报可能性的分析具有合理性，公司拟定的填补回报的措施切实可行，符合相关法律法规的要求，有利于保护中小投资者的合法权益。