南山智尚: 民生证券股份有限公司关于山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书（修订稿）（2024年半年度财务数据更新版）内容摘要

（原标题：民生证券股份有限公司关于山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书（修订稿）（2024年半年度财务数据更新版））

民生证券股份有限公司关于山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行 A股股票之发行保荐书

声明 本保荐机构及保荐代表人根据《公司法》《证券法》《保荐管理办法》《注册管理办法》等有关法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽职，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本证券发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

发行人基本情况 截至 2024年 6月 30日，公司基本情况如下： - 中文名称：山东南山智尚科技股份有限公司 - 英文名称：SHANDONG NANSHAN FASHION SCI-TECH CO.,LTD - 股票简称：南山智尚 - 股票代码：300918.SZ - 股票上市地：深圳证券交易所 - 注册资本：人民币 36,000.00万元 - 法定代表人：赵亮 - 成立日期：2007年 4月 29日 - 注册地址：山东省烟台市龙口市东江镇南山工业园 - 经营范围：一般项目：纺纱加工；面料纺织加工；面料印染加工；服装制造；服饰制造；服装服饰批发；服装服饰零售；针纺织品销售；针纺织品及原料销售；新材料技术研发；合成纤维制造；合成纤维销售；高性能纤维及复合材料销售；高性能纤维及复合材料制造；产业用纺织制成品制造；产业用纺织制成品销售；特种劳动防护用品生产；特种劳动防护用品销售；箱包制造；箱包销售；家居用品制造；家居用品销售；渔具制造；渔具销售；鞋制造；货物进出口；专业设计服务；服饰研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；互联网销售（除销售需要许可的商品）；企业管理咨询；会议及展览服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

主要财务数据 - 资产总额：2024年 6月 30日为 386,901.76万元 - 负债总额：2024年 6月 30日为 182,019.54万元 - 所有者权益：2024年 6月 30日为 204,882.21万元 - 营业收入：2024年 1-6月为 77,649.28万元 - 归属母公司所有者净利润：2024年 1-6月为 8,226.68万元

主要财务指标 - 流动比率：2024年 6月 30日为 1.25 - 速动比率：2024年 6月 30日为 0.70 - 资产负债率（合并）：2024年 6月 30日为 47.05% - 归属于发行人股东的每股净资产：2024年 6月 30日为 5.67元 - 应收账款周转率：2024年 1-6月为 3.49 - 存货周转率：2024年 1-6月为 0.70 - 息税折旧摊销前利润：2024年 1-6月为 15,400.98万元 - 归属于发行人股东的净利润：2024年 1-6月为 8,226.68万元 - 每股经营活动产生的现金流量：2024年 1-6月为 0.12元 - 每股净现金流量：2024年 1-6月为 -0.41元 - 利息保障倍数：2024年 1-6月为 5.42 - 研发投入占营业收入的比例：2024年 1-6月为 3.79%

本次发行的推荐意见 1. 发行人关于本次证券发行的决策程序 - 2023年 11月 28日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于 2023年度向特定对象发行 A股股票方案的议案》等与本次向特定对象发行 A股股票相关的议案。 - 2023年 12月 15日，公司召开 2023年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司符合向特定对象发行 A股股票条件的议案》等议案。

1. 本次发行符合《证券法》的相关规定

2. 本次发行符合《证券法》第九条和第十二条的相关规定。

3. 本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件

4. 公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条关于上市公司不得向特定对象发行股票的相关情形。
5. 公司募集资金使用符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十二条的相关规定。

6. 公司本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》第五十五条至第六十六条的相关规定。

7. 发行人存在的主要风险

8. 经营风险：业绩波动风险、环保风险、原材料价格波动风险、劳动力成本上升风险、股票价格波动风险、管理风险。
9. 财务风险：存货减值及积压风险、应收账款回收风险、在南山财务公司存款的安全性风险。
10. 募集资金投资项目相关风险：新产品开发短期内无法实现量产的风险、产能消化风险、项目效益不达预期的风险、新增关联交易风险、新增折旧摊销的风险。

11. 发行相关的风险：审批风险、摊薄即期回报的风险、募集资金不足风险。

12. 发行人的前景评价

13. 锦纶纤维市场前景良好，具有染色性好、耐磨性好、重量轻等特点，广泛应用于民用的户外运动服饰及军用的降落伞等安全物品。
14. 锦纶纤维对涤纶纤维有一定的替代性，随着国民经济水平的提升，锦纶纤维市场规模将进一步增长。
15. 运动户外、健康保健等服装服饰消费具有良好增长韧性。
16. 锦纶纤维净出口数量持续增长。

17. 锦纶纤维产量占化纤总产量比重低于世界平均水平，国家鼓励提高居民人均纤维消费水平。

18. 对本次证券发行的推荐结论

19. 民生证券认为，南山智尚已就本次发行履行了必要的决策及批准程序，符合相关法律、法规和中国证监会有关规定。
20. 本次发行募集资金投向符合国家产业政策要求，市场前景良好。
21. 本次发行申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
22. 民生证券同意推荐南山智尚向特定对象发行 A股股票，并承担保荐机构的相应责任。