西部证券: 西部证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用评级报告内容摘要

（原标题：西部证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用评级报告）

西部证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用评级报告。联合资信评估股份有限公司通过对西部证券股份有限公司及其拟面向专业投资者公开发行的 2024年公司债券（第四期）的信用状况进行综合分析和评估，确定西部证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，西部证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用等级为 AAA，评级展望为稳定。本期债项发行规模为不超过 8.00亿元（含），期限为 3年期。本期债券采取单利按年计息，不计复利，按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金兑付一起支付。本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期有息债务。本期债项无担保。西部证券作为陕西省唯一上市的全国性综合类证券公司，业务牌照齐全，治理架构较为健全和完善，风险管理体系较完善；公司业务运营多元化程度较高，多项业务排名行业上下游，具有较强的行业竞争力；2021－2023年，公司资本实力很强，资本充足性良好，杠杆水平一般，资产流动性很好，营业收入有所波动，整体盈利能力较强，但盈利稳定性一般。2024年 1－6月，公司营业收入和净利润同比均有所下降。相较于公司现有债务规模，本期债项发行规模较小，主要财务指标对发行后全部债务的覆盖程度较发行前变化不大，仍属一般水平。公司股东实力很强，能够为公司提供较大支持。公司多项业务处于行业中上游，具备较强的行业竞争力；截至 2024年 6月末，公司在陕西省内设有 57家证券营业部，省内具有明显的渠道网点优势，区域竞争优势很强。公司资产流动性很好，资本充足性良好。