佰维存储: 华泰联合证券有限责任公司关于深圳佰维存储科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：华泰联合证券有限责任公司关于深圳佰维存储科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

华泰联合证券有限责任公司关于深圳佰维存储科技股份有限公司 2024年半年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司|被保荐公司简称：深圳佰维存储科技股份有限公司

保荐代表人姓名：王天琦|联系电话：0755-81902000

保荐代表人姓名：刘小东|联系电话：0755-81902000

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称“佰维存储”、“公司”或“发行人”）向特定对象发行 A股股票的保荐人，对佰维存储进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告。

一、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

二、重大风险事项

本持续督导期间，公司面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1、研发失败的风险

2、核心技术外泄或失密风险

3、技术人员流失风险

（二）经营风险

1、宏观经济环境变动的风险

2、原材料价格波动风险

3、供应商集中度较高的风险

4、客户集中度较高的风险

5、品牌授权业务相关风险

6、控制权不稳定风险

（三）财务风险

1、存储晶圆价格波动的风险

2、存货金额较大及发生存货跌价的风险

3、存储器产品价格波动导致毛利率与业绩波动的风险

4、经营活动产生的现金流量净额为负的风险

5、限制性股票导致股份支付费用较大的风险

（四）法律风险

1、知识产权保护相关的风险

2、租赁物业的风险

三、重大违规事项

基于前述保荐人开展的持续督导工作，本持续督导期间，保荐人未发现公司存在重大违规事项。

四、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年半年度，公司主要财务数据及变动情况如下：

单位：万元

| 主要会计数据|2024年 1-6月|上年同期|同比增减(%)| | ---|---|---|---| | 营业收入|344,078.03|114,828.75|199.64| | 归属于上市公司股东的净利润|28,336.09|-29,647.54|不适用| | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|28,424.75|-30,179.73|不适用| | 经营活动产生的现金流量净额|64,991.03|-118,592.60|不适用| | 主要会计数据|2024年 6月末|上年度末|同比增减(%)| | 归属于上市公司股东的净资产|242,346.23|192,829.59|25.68| | 总资产|688,937.95|633,240.07|8.80|

2024年半年度，公司主要财务指标及变动情况如下：

| 主要财务指标|2024年 1-6月|上年同期|同比增减(%)| | ---|---|---|---| | 基本每股收益（元／股）|0.65|-0.69|不适用| | 稀释每股收益（元／股）|0.65|-0.69|不适用| | 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股）|0.65|-0.7|不适用| | 加权平均净资产收益率（%）|12.66|-13.04|25.70| | 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|12.70|-13.28|25.98| | 研发投入占营业收入的比例（%）|6.11|6.68|-0.57|

1、2024年 1-6月，公司归母净利润、扣非后归母净利润、基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增幅较大，主要原因：

（1）行业复苏，公司业务大幅增长。随着当期行业上行，公司大力拓展国内外一线客户，实现了市场与业务的成长突破，产品销量同比大幅提升，同时，产品价格持续回升，公司毛利率同比增长 30.4个百分点；

（2）公司在解决方案研发、芯片设计、先进封测和测试设备等领域持续加大研发投入，2024年半年度度研发费用 21,032.53万元，同比增长 174.15%；

2、经营活动产生的现金流量净额增幅较大主要系公司大力发展国内外一线客户，销售量及销售额大幅提升所致。

五、核心竞争力的变化情况

根据公司 2024年半年报，其当前核心竞争力如下：

（一）研发封测一体化优势

（二）研发与技术优势

（三）获得产业链广泛认可

（四）先进的制造测试工艺和管理优势

（五）产品体系优势

（六）全球化运营服务优势

综上所述，2024年半年度公司核心竞争力未发生不利变化。

六、研发支出变化及研发进展

2024年半年度，公司研发投入情况如下：

单位：万元

| 项目|2024年 1-6月|上年同期数|变化幅度（%）| | ---|---|---|---| | 费用化研发投入|21,032.53|7,671.85|174.15| | 资本化研发投入|-|-|-| | 研发投入合计|21,032.53|7,671.85|174.15| | 研发投入总额占营业收入比例 （%）|6.11|6.68|-0.57| | 研发投入资本化的比重（%）|-|-|-|

公司始终高度重视研发投入，不断增强企业硬科技实力。公司持续加大芯片设计、存储解决方案研发、先进封测及芯片测试设备等领域的研发投入力度，并大力引进行业优秀人才，2024年半年度度研发费 21,032.53万元，同比增长 174.15%。

2024年 1-6月，公司主要在研项目包括“应用于智能终端设备的嵌入式存储芯片开发”、“企业级存储解决方案及产品开发”以及“先进芯片测试设备研发”等 12项，预计总投资规模 77,800.00万元，本期投入 21,032.53万元。公司在研项目均进展正常，目前应用前景良好。

七、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

八、募集资金的使用情况及是否合规

（一）募集资金基本情况

根据中国证券监督管理委员会《关于同意深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2860号），公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票 4,303.2914万股，发行价为每股人民币 13.99元，共计募集资金 60,203.05万元，坐扣承销和保荐费用 4,997.26万元后的募集资金为 55,205.79万元，已由原主承销商中信证券股份有限公司于 2022年 12月 27日汇入公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 2,939.77万元，公司本次募集资金净额为 52,266.02万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2022〕3-115号）。

（二）募集资金使用及结余情况

| 截至 2024年 6月 30日募集资金使用情况|截至 2024年 6月 30日募集资金使用情况|序号|金额（万元）| | ---|---|---|---| | 募集资金净额|募集资金净额|A|52,266.02| | 截至期初累计发生额|项目投入|B1|48,687.50| | 截至期初累计发生额|利息收入净额|B2|100.15| | 本期发生额|项目投入|C1|1,204.14| | 本期发生额|利息收入净额|C2|3.09| | 截至期末累计发生额|项目投入|D1=B1+C1|49,891.64| | 截至期末累计发生额|利息收入净额|D2=B2+C2|103.24| | 应结余募集资金|应结余募集资金|E=A-D1+D2|2,477.62| | 实际结余募集资金|实际结余募集资金|F|2,477.62| | 差异|差异|G=E-F|0.00|

（三）募集资金管理情况

公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》。根据《募集资金管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户。2024年 6月，经公司股东大会授权，公司聘请了华泰联合证券担任向特定对象发行 A股股票的保荐人。公司及子公司与原保荐人中信证券股份有限公司以及存放募集资金的监管银行签订的募集资金监管协议相应终止，中信证券股份有限公司未完成的持续督导工作由华泰联合证券承接。2024年 7月，公司与华泰联合证券、存放募集资金的监管银行杭州银行股份有限公司深圳分行重新签订了《募集资金三方监管协议》。

截至 2024年 6月 30日，除了存储于杭州银行股份有限公司深圳分行的募集资金专户资金未使用完毕，其余募集资金专户的募集资金已按规定用途使用完毕，节余资金均为利息收入。为了便于对募集资金专户的管理，公司拟将节余募集资金（均为利息收入）共计 45.43万元从募集资金专用账户转入公司日常结算账户，用于公司日常经营及业务发展，并对相应的募集资金专户办理注销手续。募集资金专户注销后，公司就相应募集资金专户与银行签署的《募集资金三方监管协议》相应终止。

（四）募集资金实际使用情况

本持续督导期内，公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整披露了募集资金的存放与使用情况，不存在募集资金使用及披露的违规情形。

截至 2024年 6月 30日，包括累计收到的银行存款利息并扣除银行手续费等的净额，公司尚未使用的募集资金共计 2,477.62万元，不存在任何质押担保，尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户，用于募投项目使用。

九、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、

冻结及减持情况

截至 2024年 6月 30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员直接持有的公司股份不存在质押、冻结的情况，前述人员直接持股情况如下：

单位：股

| 序号|姓名|职务|直接持股数量（股）|直接持股比例| | ---|---|---|---|---| | 1|孙成思|董事长|80,936,000|18.8387%|

截至 2024年 6月 30日，公司部分董事、监事、高级管理人员通过深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰盛、深圳佰泰等员工持股平台间接持有公司股份，具体情况如下：

| 姓名|职位|持股平台名称|在持股平台 出资额 （万元）|在持股平 台出资比 例（%）|间接持有 公司股份 比例 （%）| | ---|---|---|---|---|---| | 孙成思|董事长|深圳佰泰|21.40|1.0000|0.0186| | 孙成思|董事长|深圳方泰来|53.50|3.8462|0.0466| | 孙成思|董事长|深圳佰盛|93.45|17.4665|0.0813| | 何瀚|董事、总经理|深圳佰泰|642.00|30.0000|0.5586| | 徐骞|董事、副总经理|深圳方泰来|267.50|19.2308|0.2328| | 徐骞|董事、副总经理|深圳佰泰|128.40|6.0000|0.1117| | 王灿|董事、副总经理|深圳佰盛|160.50|30.0000|0.1397| | 王攀|监事会主席|深圳佰泰|10.70|0.5000|0.0093| | 李帅铎|职工代表监事|深圳佰泰|26.75|1.2500|0.0233| | 黄炎烽董事会秘书、 财务总监|深圳佰泰|53.50|2.5000|0.0466| | 黄炎烽董事会秘书、 财务总监|深圳方泰来|160.50|11.5385|0.1397| | 蔡栋|副总经理|深圳佰盛|80.25|15.0000|0.0698|

除上述人员以外，其他董事、监事、高级管理人员不存在间接持有发行人股份的情况。

十、保荐人认为应当发表意见的其他事项

2024年上半年，公司营业收入为 344,078.03万元，较去年同期增长 199.64%，归属于上市公司股东的净利润为 2,8336.09万元，业绩表现良好。

保荐人提示投资者，存储晶圆是公司产品生产成本的主要构成部分，其价格波动会对公司产品成本、毛利率产生较大影响。半导体存储器市场的总体供需结构在不断变化，可能发生短期的供给过剩或不足，存储晶圆价格也因此呈现一定的波动性。存储产品价格在 2023年第三季度触底后，伴随着上游厂商供给削减、库存压力释放，叠加 AI算力、物联网、智能汽车、工业机器人等下游应用领域的不断拓展，技术持续更新迭代，相关存储晶圆的价格进入上行通道。存储晶圆价格经历两个季度的快速增长后，在 2024年第二季度相关材料价格增速有所放缓、部分型号晶圆价格有所下滑。若未来存储晶圆价格大幅波动、下游应用市场严重萎缩等情形，在极端情况下将有可能导致公司存在经营风险或业绩显著下滑的风险。

保荐人已提请公司管理层关注市场情况、经营环境变化以及外部不利因素，督促公司按照相关法律法规及时履行信息披露义务和风险提示义务。后续保荐人将持续关注公司业绩波动情况，督促公司改善经营业绩，积极做好经营应对和风险防范，强化经营风险防范意识。