显盈科技: 天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函中有关财务事项的说明内容摘要

（原标题：天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函中有关财务事项的说明）

报告期各期，发行人信号转换拓展产品毛利率分别为 30.93%、26.29%、26.70% 和 23.91%，境外销售金额占主营业务收入的比例分别为 64.66%、64.76%、66.71% 和 58.87%，发行人毛利率呈下滑趋势，境外销售占比较高。2020 年至 2023 年半年度，发行人经营活动现金净流量分别为 7,814.70 万元、5,216.48 万元、8,846.95 万元和 1,580.99 万元，呈波动趋势，本次可转债发行后，公司累计债券余额占 2023 年 3 月末公司净资产额的 49.38%。报告期内，发行人采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，其中 SMT 贴片、双倍线加工工序及部分产品通过外协方式进行生产。申报材料显示，因产品种类较多、产能弹性较大，因此不存在标准产能。截至 2023 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产余额为 2,765.62 万元，为银行理财产品。

公司是 A 股上市公司中，产销规模前二的信号转换拓展产品 ODM 供应商。报告期内公司信号转换拓展产品占主营业务收入的比例均为 50% 以上。信号转换拓展产品行业属于细分行业，A 股上市公司中主营业务从事信号转换拓展产品 ODM 生产的同行业可比公司仅有海能实业一家。海能实业信号适配器（即公司所述信号转换拓展产品）业务 2023 年营业收入为 6.06 亿元；公司信号转换拓展产品 2023 年营业收入为 4.10 亿元。公司是 A 股上市公司中，产销规模前二的信号转换拓展产品 ODM 供应商。

公司主要产品毛利率下降主要受芯片价格、汇率、内外销结构等因素影响，报告期内导致毛利率下降的芯片价格、汇率不利因素在 2023 年已缓解。结合出口总值月度数据，至 2024 年上半年，我国出口总值实现同比增长，同时公司计划在越南投资建厂，有利于承接美国客户的订单，预计外销收入占比下降的不利因素将逐步缓解。

截至 2024 年 6 月 30 日，公司持有财务性投资 2,000.00 万元，占最近一期合并报表归属于母公司股东的净资产的比例为 2.40%，未超过 30%，因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。