唐德影视: 浙江唐德影视股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿）内容摘要

（原标题：浙江唐德影视股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿））

浙江唐德影视股份有限公司计划向特定对象浙江易通发行A股股票，发行价格为3.94元/股，定价基准日为第三届董事会第四十一次会议决议公告日，发行数量不超过104,729,750股，不超过发行前总股本的30%。募集资金总额不超过412,635,215.00元，主要用于偿还借款及补充流动资金。浙江易通认购的股份自发行结束并上市之日起36个月内不得转让。

公司强调了几个关键风险点：一是高资产负债率带来的财务风险，资产负债率连续多年高于行业平均水平，有息负债形成较大财务成本压力；二是同业竞争风险，公司与实际控制人控制的企业存在同业竞争，尽管已制定解决措施和承诺，但若未落实可能导致问题；三是关联交易风险，与浙广集团的上下游关系可能导致关联交易增加，若内部控制不规范，可能损害中小投资者利益；四是存货减值风险，存货主要为影视剧作品，若作品未获审查通过或销售价格低于成本，或因政策变动、人员负面事件影响，可能面临减值风险；五是应收账款减值风险，应收账款占比较高，若客户资金状况恶化，可能面临回收风险；六是业绩下滑风险，2023年营收和净利润下降，净资产规模小，若继续亏损，可能影响持续经营；七是影视剧产品适销性风险，观众偏好变化可能导致作品不受欢迎，影响财务状况；八是监管政策风险，政策变动可能影响业务运营；九是发行失败或募集资金不足风险，受市场环境影响，可能存在发行失败或资金不足的情况。

为应对摊薄即期回报，公司计划强化募集资金管理，加快募投项目投资进度，吸引和整合创作和管理人才，强化投资者回报机制。控股股东、实际控制人及董事、高管已做出相关承诺，确保填补措施得到执行，维护中小投资者利益。此外，公司还披露了过去十二个月内与浙江易通及其控股股东、实际控制人间的重大交易情况，包括关联销售、关联借款和关联担保。最后，公司与浙江易通签署了附生效条件的《股份认购协议》及其补充协议，明确了认购方式、数量、价格、限售期等内容。