行动教育:行动教育首次公开发行股票招股说明书

来源:巨灵信息 2021-04-02 00:00:00
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    上海行动教育科技股份有限公司
    
      hanghai Action Education Technology CO., LTD.
    
    (上海市闵行区莘建东路58弄2号1005室)
    
    首次公开发行股票招股说明书
    
    保荐机构(主承销商)
    
    (深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元)
    
    本次发行概况
    
                          股票种类              境内上市人民币普通股(A股)      每股面值   人民币1.00元
    
    
    拟公开发行不超过2,109万新股,且公开发行的股份不低于发行
    
    发行数量 后公司股份总数的25%。本次发行中公司股东不公开发售其所持公司
    
    股份。
    
    1一、、自发发行行人人控首股次股公东开及发实行际股控票制并人上李市践之承日诺起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,2、也当不首要次求出发现行发人行回人购股该票部上分市股后份6。个月内连续20个交易日的收
    
    盘6个价月低期于末发收行盘人价首低次于公发开行发人行首股次票公的开发发行行价股格票或者的发发行行人价股格票之上情市形后,
    
    则本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份的锁定期
    
    将自动延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本
    
    等除权3、除除息遵事守项上,述则股上份述锁收定盘承价诺格外指,发本行人人在股行票动复教权育后任的职价期格间。,即担
    
    任发行人的董事、高级管理人员期间,每年转让的发行人股份数量将
    
    不超过本人直接持有的发行人股份总数的25%。如本人离职,则在离
    
    职后半年内,亦不转让或者委托他人管理本人直接持有的发行人股份。
    
    1二、、自发发行行人人实首际次控公制开人发赵行颖股承票诺并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已间接持有的发行人股份,也不要2、求当发首行次人出回现购发该行部人分股股票份上。市后6个月内连续20个交易日的收
    
    本次发行前股东所持股盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后
    
    份的限售安排及所持股6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形,
    
    份自愿锁定的承诺 则本人在本次发行并上市前已间接持有的发行人股份的锁定期将自动
    
    延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
    
    除息事项,则上述收盘价格指发行人股票复权后的相应价格。
    
    1三、、自发发行行人人实首际次控公制开人发李行维股腾票承并诺上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,2、也当不首要次求出发现行发人行回人购股该票部上分市股后份6。个月内连续20个交易日的收
    
    盘6个价月低期于末发收行盘人价首低次于公发开行发人行首股次票公的开发发行行价股格票或者的发发行行人价股格票之上情市形后,
    
    则本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份的锁定期
    
    将自动延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本
    
    等除权3、除除息遵事守项上,述则股上份述锁收定盘承价诺格外指,发本行人人在股行票动复教权育后任的职相期应间价,格即。担
    
    任发行人的董事期间,每年转让的发行人股份数量将不超过本人直接
    
    持有的发行人股份总数的25%。如本人离职,则在离职后半年内,亦
    
    不转让或者委托他人管理本人直接持有的发行人股份。
    
    四、发行人股东上海云盾、上海蓝效承诺
    
    自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    五、发行人股东上海云效承诺
    
    自发行人首次公开发行股票并上市之日起一年内,不转让或委托他人管理本单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    六、发行人其他股东
    
    除上述股东之外的其他股东,根据《公司法》第一百四十一条规定,自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
    
    保荐机构(主承销商) 安信证券股份有限公司
    
    招股说明书签署日期 2021年4月2日
    
    声明与承诺
    
    发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
    
    发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
    
    中国证监会发行监管部门和股票发行审核委员会依法对发行申请文件和信息披露内容的合法合规性进行审核,不对发行人的盈利能力和投资价值作出判断。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
    
    重大事项提示
    
    一、保荐机构先行赔付承诺
    
    安信证券股份有限公司作为行动教育本次发行的保荐机构承诺:因本机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
    
    二、本次发行前发行人股东股份锁定承诺
    
    (一)发行人控股股东及实际控制人李践承诺
    
    1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    2、当首次出现发行人股票上市后6个月内连续20个交易日的收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形,则本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份的锁定期将自动延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则上述收盘价格指发行人股票复权后的价格。
    
    3、除遵守上述股份锁定承诺外,本人在行动教育任职期间,即担任发行人的董事、高级管理人员期间,每年转让的发行人股份数量将不超过本人直接持有的发行人股份总数的25%。如本人离职,则在离职后半年内,亦不转让或者委托他人管理本人直接持有的发行人股份。
    
    (二)发行人实际控制人赵颖承诺
    
    1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    2、当首次出现发行人股票上市后6个月内连续20个交易日的收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形,则本人在本次发行并上市前已间接持有的发行人股份的锁定期将自动延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则上述收盘价格指发行人股票复权后的相应价格。
    
    (三)发行人实际控制人李维腾承诺
    
    1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    2、当首次出现发行人股票上市后6个月内连续20个交易日的收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形,则本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份的锁定期将自动延长6个月。若发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则上述收盘价格指发行人股票复权后的相应价格。
    
    3、除遵守上述股份锁定承诺外,本人在行动教育任职期间,即担任发行人的董事期间,每年转让的发行人股份数量将不超过本人直接持有的发行人股份总数的25%。如本人离职,则在离职后半年内,亦不转让或者委托他人管理本人直接持有的发行人股份。
    
    (四)发行人股东上海云盾、上海蓝效承诺
    
    自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    (五)发行人股东上海云效承诺
    
    自发行人首次公开发行股票并上市之日起一年内,不转让或委托他人管理本单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,也不要求发行人回购该部分股份。
    
    (六)发行人其他股东
    
    除上述股东之外的其他股东,根据《公司法》第一百四十一条规定,自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
    
    三、发行人及其控股股东、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳
    
    定发行人股价的承诺
    
    (一)启动稳定股价措施的条件及程序
    
    1、预警条件及程序:如公司股票连续5个交易日的收盘价低于每股净资产的120%时,公司将在10个交易日内召开投资者见面会,与投资者就经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通。
    
    2、启动条件及程序:如公司股票连续20个交易日的收盘价低于公司每股净资产时,公司应当在5日内召开董事会、25日内召开股东大会,审议稳定公司股价的具体方案,明确该等具体方案的实施期间,并在股东大会审议通过该等方案后的5个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。
    
    公司稳定股价措施实施完毕或承诺履行完毕后,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。
    
    3、停止条件:在公司稳定股价具体方案的实施期间内,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施完毕或承诺履行完毕:
    
    (1)公司股票连续20个交易日收盘价高于每股净资产时,公司将停止实施稳定股价措施。
    
    (2)继续回购或增持公司股份将导致公司股份分布不符合上市条件。
    
    上述稳定股价具体方案实施期满后,如再次发生股价稳定措施的启动条件,公司将再次启动稳定股价措施。
    
    (二)发行人关于稳定股价的承诺
    
    当触发前述股价稳定措施的启动条件时,公司应依照法律、法规、规章、规范性文件、公司《章程》及内部治理制度的规定,及时履行相关法定程序,并采取以下部分或全部措施稳定股价,且应保证股价稳定措施实施后,公司股权分布仍符合上市条件:
    
    1、在不影响公司正常生产经营的情况下,经公司董事会、股东大会审议同意,回购公司部分股份。
    
    2、要求公司控股股东以增持公司股票的方式稳定股价,并明确增持的金额和期间。
    
    3、要求时任公司董事(独立董事除外)、高级管理人员的人员以增持公司股票的方式稳定股价,并明确增持的金额和期间。
    
    4、在保证经营资金需求的前提下,经董事会、股东大会审议同意,通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定股价。
    
    5、通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提升业绩、稳定股价。
    
    6、法律、行政法规、规范性文件规定以及证券监管部门认可的其他方式。
    
    采取公司回购股份的股价稳定措施时,除应遵守法律、法规、规章、规范性文件及监管部门的规定和要求外,还应遵守以下要求:
    
    1、公司用于回购股份的价格原则上不超过公司最近一期经审计的每股净资产。
    
    2、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集资金的净额。
    
    3、公司单次用于回购股份的资金额原则上不得低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的5%,单一年度内累计用于回购股份的资金额原则不得超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%。
    
    4、每12个月内回购股份比例不超过公司总股本的2%。
    
    (三)发行人控股股东关于稳定股价的承诺
    
    当触发公司股价稳定措施的启动条件时,本人将依照法律、法规、规章、规范性文件和公司《章程》的规定,积极配合并保证公司及时制定并启动稳定股价的具体方案及措施,包括但不限于在公司股东大会审议稳定股价的具体方案时,对符合公司《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的稳定股价具体方案投赞成票。
    
    在触发公司股价稳定措施的启动条件时,本人将根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案的要求,采取如下稳定公司股价的措施:在符合股票交易相关规定的前提下,通过证券交易所集中竞价交易方式增持公司股票,且单次用于增持公司股票的金额不低于上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事会会议召开日期间从公司获取的税后现金分红总额的20%,单一年度内累计用于增持公司股票的金额不超过上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事会会议召开日期间从公司获取的税后现金分红总额;每12个月内增持公司股份数量不得超过公司总股本的2%。
    
    本人将在不迟于公司股东大会审议通过稳定股价具体方案后的5个交易日内,根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案,积极采取与本人相关的稳定公司股价措施。
    
    如本人在触发前述股价稳定措施的启动条件时,为公司控股股股东,则本人承诺不因在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间内不再作为公司控股股东而拒绝实施上述稳定股价的措施。
    
    (四)发行人董事(不含独立董事)、高级管理人员关于稳定股价的承诺
    
    当触发公司股价稳定措施的启动条件时,本人将依照法律、法规、规章、规范性文件和公司《章程》的规定,积极配合并保证公司及时制定并启动稳定股价的具体方案及措施,包括但不限于如作为公司董事,将在公司董事会审议稳定股价的具体方案时,对符合公司《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的稳定股价具体方案投赞成票。
    
    在触发公司股价稳定措施的启动条件时,本人将根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案的要求,采取如下稳定公司股价的措施:在符合股票交易相关规定的前提下,通过证券交易所集中竞价交易方式增持公司股票,且单次用于增持公司股票的金额不低于上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事会会议召开日期间从公司获取的税后薪酬总额的20%,单一年度内累计用于增持公司股票的金额不超过上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事会会议召开日期间从公司获取的税后薪酬总额的50%。
    
    本人将在不迟于公司股东大会审议通过稳定股价具体方案后的5个交易日内,根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案,积极采取与本人相关的稳定公司股价措施。
    
    如本人在触发前述股价稳定措施的启动条件时,担任公司董事(独立董事除外)/高级管理人员,则本人承诺不因在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间内不再担任公司董事/高级管理人员而拒绝实施上述稳定股价的措施。四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
    
    (一)发行人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
    
    1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部新股。回购价格为二级市场价格,且不低于发行价格加算银行同期存款利息(如公司有送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份,回购价格和回购数量进行相应调整)。公司董事会将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后十个工作日内,制订股份回购方案并提交公司股东大会审议批准。
    
    3、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。公司将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后,按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金额,在证券监管部门或司法机关要求的期限内赔偿投资者损失。
    
    4、本承诺函受中国法律管辖,对公司具有约束力。
    
    (二)实际控制人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
    
    1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,且本人对此负有法律责任的,本人将依法赔偿投资者损失。本人将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后,按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金额,在证券监管部门或司法机关要求的期限内赔偿投资者损失。
    
    3、本承诺函受中国法律管辖,对本人具有约束力。
    
    (三)董事、监事及高级管理人员关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
    
    1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,且本人对此负有法律责任的,本人将依法赔偿投资者损失。本人将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后,按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金额,在证券监管部门或司法机关要求的期限内赔偿投资者损失。
    
    3、本承诺函受中国法律管辖,对本人具有约束力。
    
    (四)本次发行有关中介机构关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
    
    1、保荐机构(主承销商)安信证券股份有限公司承诺:因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
    
    2、发行人律师江苏世纪同仁律师事务所承诺:如因本所未勤勉尽责,为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并给投资者造成经济损失的,经司法机关生效判决认定后,本所将依法赔偿投资者的损失。
    
    3、发行人会计师安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:因本所为上海行动教育科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,从而给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。
    
    五、本次发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺
    
    1、本次发行前,发行人控股股东暨实际控制人之一李践在公司上市后持有、减持公司股票的意向如下:
    
    (1)股份锁定期届满后两年内,本人如减持本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,则减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格。如在本人减持前,发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的相应价格。
    
    (2)股份锁定期届满后,在本人任职期间,即本人担任发行人董事、高级管理人员期间,每年减持的发行人股份数量将不超过本人直接持有的发行人股份总数的百分之二十五。如本人离职,则在离职后半年内,不减持或者委托他人管理本人直接持有的发行人的股份。
    
    (3)股份锁定期届满后,本人如减持发行人股份的,将严格遵守法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相关规定或要求,具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式以及协议转让等合法交易方式,且将提前三个交易日予以公告,并按照法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规定或要求,真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。
    
    2、本次发行前,发行人持股5%以上的股东上海云盾、上海蓝效在公司上市后持有、减持公司股票的意向如下:
    
    (1)股份锁定期届满后两年内,本单位如减持本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份,则减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格。如在本单位减持前,发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的相应价格。
    
    (2)股份锁定期届满后,本单位如减持本次发行并上市前已持有的发行人股份,则每年减持的股份数量将不超过本次发行并上市前本单位已直接持有的发行人股份总数的百分之二十五。如在本单位减持前,因发行人进行权益分派、减资缩股等导致本单位本次发行上市前已直接持有的发行人股份总数发生变化的,则本单位的减持数量相应调整。
    
    (3)股份锁定期届满后,本单位如减持发行人股份的,将严格遵守法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相关规定或要求,具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式以及协议转让等合法交易方式,并按照法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规定或要求,真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。
    
    3、本次发行前,发行人持股5%以上的股东上海云效在公司上市后持有、减持公司股票的意向如下:
    
    (1)股份锁定期届满后,本单位如减持本次发行并上市前已直接持有的发行人股份,则每年减持的股份数量将不超过本次发行并上市前本单位已直接持有的发行人股份总数的百分之二十五。如本单位减持前,因发行人进行权益分派、减资缩股等导致本单位本次发行上市前已直接持有的发行人股份总数发生变化的,则本单位的减持数量相应调整。
    
    (2)股份锁定期届满后,本单位如减持发行人股份的,将严格遵守法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相关规定或要求,具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式以及协议转让等合法交易方式,并按照法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规定或要求,真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。
    
    六、发行人董事和高级管理人员填补被摊薄即期回报的承诺
    
    发行人董事、高级管理人员就公司本次发行涉及的每股收益即期回报被摊薄的填补回报措施等有关事项作出如下确认及承诺:
    
    1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。
    
    2、对个人的职务消费行为进行约束。
    
    3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
    
    4、本人将积极促使董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
    
    5、如果后续公司拟提出股权激励方案,本人将积极促使其行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
    
    七、相关责任主体承诺事项的约束措施
    
    (一)发行人关于承诺事项的约束措施
    
    发行人将严格履行公司就首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有公开承诺事项,并积极接受社会监督。
    
    1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出补充或替代承诺(相关承诺需按法律、法规、公司《章程》的规定履行相关审批程序)并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行公开承诺的具体原因,并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)对公司未履行公开承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴。
    
    (3)给投资者造成损失的,依法赔偿投资者损失。
    
    2、如公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺(相关承诺需按法律、法规、公司《章程》的规定履行相关审批程序)并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行公开承诺的具体原因,并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,并提交股东大会审议,尽可能地保护公司投资者利益。
    
    (二)实际控制人关于承诺事项的约束措施
    
    发行人实际控制人李践、赵颖、李维腾就相关承诺约束措施的承诺如下:
    
    本人将严格履行就行动教育首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有公开承诺事项,并积极接受社会监督。
    
    1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)不得转让所直接或间接持有的公司股份,因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。
    
    (3)如果因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归公司所有,并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
    
    (4)给投资者造成损失的,本人依法赔偿投资者损失。
    
    2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护公司投资者利益。
    
    3、如行动教育或本人控制的行动教育股东,违反就行动教育首次公开发行股票并上市事宜所作出的公开承诺事项,并给投资者造成损失的,本人依法承担连带赔偿责任。
    
    (三)发行人董事、监事和高级管理人员关于承诺事项的约束措施
    
    发行人董事、监事、高级管理人员就相关承诺约束措施的承诺如下:
    
    本人将严格履行关于行动教育首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有公开承诺事项,并积极接受社会监督。
    
    1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出补充或替代承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在行动教育股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)如届时持有公司股份,则不得转让公司股份,因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形除外。
    
    (3)如届时持有公司股份,则暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分。
    
    (4)可以职务变更但不得主动要求离职。
    
    (5)主动申请调减或停发薪酬或津贴。
    
    (6)如果因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归公司所有,并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
    
    (7)给投资者造成损失的,本人依法赔偿投资者损失。
    
    2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:
    
    (1)在行动教育股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    
    (2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护公司投资者利益。
    
    3、如行动教育违反关于首次公开发行股票并上市事宜所作出的公开承诺事项,并给投资者造成损失的,本人依法承担连带赔偿责任。
    
    八、本次发行后公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配
    
    (一)上市后的利润分配政策
    
    根据发行人2018年年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程(草案)》,公司本次发行后的股利分配政策如下:
    
    1、利润分配基本原则
    
    (1)公司实行科学、持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理、稳定投资回报并兼顾公司的可持续发展;
    
    (2)公司可以采取现金或者股票方式分配股利,在具备现金分红条件的情况下,公司优先选择现金分红方式,并保持现金分红政策的一致性、合理性及稳定性。
    
    (3)公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
    
    2、利润分配具体政策
    
    (1)利润分配的形式及顺序:公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。公司优先选择现金分红的利润分配方式,即具备本章程规定的现金分红条件时,应当采用现金分红方式进行利润分配。
    
    (2)现金分红的具体条件和比例:
    
    ①公司采用现金分红方式进行利润分配,应当同时满足以下条件:A、公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值;B、审计机构对公司该年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告;C、实施现金分红不会对公司正常经营及中长期发展产生不利影响。
    
    ②如公司当年无重大资金支出安排或重大投资计划,则公司当年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。
    
    ③董事会应当综合考虑公司的行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,按照前项规定处理。
    
    本章程所称重大资金支出安排或重大投资计划是指根据法律、行政法规、部门规章、规范性文件或本章程、公司股东大会议事规则等的规定应提交公司股东大会审议通过的资金支出安排或投资计划。
    
    (3)公司发放股票股利的具体条件:
    
    公司采用股票股利进行利润分配的,公司董事会应综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄因素制定分配方案。
    
    ①公司采用股票股利方式进行利润分配的,应当同时满足以下条件:A、公司经营状况良好,营业收入和净利润持续增长;B、公司董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配,且发放股票股利有利于公司全体股东的利益;C、在进行股票股利分配后,应能保持公司业绩的同步增长。
    
    ②公司每次分配股票股利时,每10股股票分得的股票股利应不少于1股,否则不应进行股票股利分配。
    
    (4)利润分配的时间间隔
    
    公司原则上每年度至少进行一次利润分配。在具备本章程规定的现金分红的条件下,公司可以根据经营和资金需求状况进行年度现金分红或中期现金分红。
    
    3、利润分配方案的审议程序
    
    公司拟进行利润分配时,由公司董事会提出利润分配方案。公司董事会在利润分配方案论证过程中,应与独立董事充分讨论,在考虑对全体股东形成持续、稳定、科学回报的基础上,形成利润分配预案。公司独立董事和监事会应对利润分配预案进行审核,且独立董事应对公司利润分配预案发表明确的独立意见。经公司过半数独立董事同意和监事会审核通过后,利润分配预案将提交公司董事会审议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。该利润分配提案应由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上表决通过。
    
    公司独立董事亦可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    
    股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过网站投资者交流平台、电话、传真、信函、电子邮箱、实地接待、邀请参会等方式充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题;公司安排审议现金分红具体方案的股东大会会议时,应当向股东提供网络投票平台,鼓励股东出席会议并行使表决权。
    
    4、利润分配方案的实施
    
    公司股东大会对利润分配方案作出决议后,董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    
    5、利润分配政策调整的条件及程序
    
    (1)受外部经营环境或者自身经营状况的不利影响,经公司股东大会审议通过后,可对公司利润分配政策进行调整或变更。调整或变更后的利润分配政策不得违反法律法规、监管部门的有关规定,不得损害股东权益。
    
    本章程所称的外部经营环境或者自身经营状况的不利影响包括:①因国家法律法规、行业政策等发生重大变化,而导致公司经审计的净利润为负;②因出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素,对公司经营造成重大不利影响且导致公司经审计的净利润为负;③出现《公司法》规定不能分配利润的情形;④公司经营活动产生的现金流量净额连续两年均低于当年实现的可供分配利润的10%;⑤法律、法规、监管部门和本章程规定的其他事项。
    
    (2)确有必要对利润分配政策进行调整或变更的,由董事会草拟议案。该等利润分配政策调整或变更草案应先由公司独立董事和监事会审核,且独立董事应对调整或变更后的利润分配政策发表明确的独立意见。经公司过半数独立董事同意并经监事会审核通过后,公司利润分配政策调整或变更草案将提交公司董事会审议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。审议利润分配政策调整或者变更议案时,公司应当向股东提供网络投票平台,鼓励股东出席会议并行使表决权。利润分配政策调整或者变更议案需经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。
    
    (二)本次发行完成前滚存利润的分配方案
    
    根据发行人2018年年度股东大会决议,公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润,由发行后的新老股东按持股比例分享。
    
    九、主要风险因素的特别提示
    
    (一)宏观经济形势变动带来的风险
    
    良好的宏观经济形势是企业管理培训和咨询行业持续发展的依托基础,中国经济目前正面临着结构转型的需求。影响未来中国经济发展的因素更加复杂多样,宏观经济的波动将影响企业管理培训和咨询行业的市场需求,从而对发行人的经营业绩产生一定的影响。
    
    发行人主营业务为企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,目标客户主要定位于中小型民营企业。公司目标客户的规模及其发展良好与否与中国宏观经济的走势具有较强的相关性,一旦我国经济增长势头放缓,中小型民营企业的发展势必受到影响,进而影响其对企业管理培训等服务的消费能力,对公司业务发展带来一定的风险。
    
    (二)行业的市场竞争风险
    
    经过多年的发展,国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建设,行业中已经逐步涌现出一批领先企业,这些企业凭借各自在品牌、研发、营销等方面的竞争优势,充分参与市场竞争,抢占市场份额。但目前,我国企业管理培训和咨询机构仍然数量众多,市场竞争较为激烈。
    
    公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一,在业务快速发展的过程,面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和盈利能力的风险。
    
    (三)业务拓展的风险
    
    发行人主要从事企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,目前相关服务和产品的客户群体主要系国内中小型民营企业。企业管理培训行业目前处于快速发展期,行业存在同质化竞争的特点,行业内竞争较为激烈。公司历来重视课程的研发,以优质的培训服务提高其市场竞争力,助推公司的业务开拓。如果公司未来的课程研发速度放缓,不能及时针对行业发展态势推出其客户所需的新课程,公司将面临国内业务拓展达不到预期进而影响公司经营业绩的风险。
    
    (四)资产负债率较高的风险
    
    2018年末、2019年末和2020年末,公司资产负债率分别为65.89%、60.85%和61.67%,资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,根据行业惯例,客户需要在消费管理培训服务或管理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2018年末、2019年末及2020年末,公司合同负债及其他流动负债余额(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)分别约为4.68亿元、5.34亿元和6.67亿元。虽然目前公司账面资金较为充足,且经营活动现金流也较为健康,但是如果在未来期间,公司出现重大亏损或者大规模的预收款退回情形,则公司可能面临较高的偿债风险。
    
    (五)“新冠肺炎”疫情对公司经营造成影响的风险
    
    2020年1月以来,随着“新冠肺炎”的爆发,国家及地方政府逐步采取了包括限制人员集中等各项措施来遏制“新冠肺炎”的扩散。公司的主要业务包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。培训业务以在全国各地线下授课的形式为主,咨询业务以各个项目组进驻客户公司的形式进行。受本次疫情影响,公司的培训及咨询业务在疫情防控期间难以正常开展,因而短期内将对公司的经营及业绩产生影响。在经营业绩方面,2020年,公司实现营业收入37,867.74万元,较上年同期下降13.67%,实现利润总额12,940.23万元,较上年同期下降9.47%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,119.69万元,较上年同期下降9.09%。如果本次疫情影响持续时间较长,也可能会对公司未来的经营及业绩产生一定的影响。
    
    十、发行人财务报告审计截止日后主要经营状况
    
    公司财务报告审计截止日后经营状况正常,公司的整体经营环境未发生较大变化,经营状况良好,经营模式未发生重大变化。预计2021年1-3月份的营业收入约为6,000万元至6,500万元,同比增长幅度约为62.29%至75.82%;预计2021年1-3月份归属于母公司股东的净利润约为0万元至150万元,同比增长幅度约为100%至143.05%;预计2021年1-3月份扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为0元至150万元,同比增长幅度约为100%至118.93%。
    
    上述财务数据为公司初步预估结果,未经审计机构审计或审阅,预估数不代表公司最终可实现收入及净利润,亦不构成公司盈利预测。
    
    目录
    
    本次发行概况................................................................................................................1
    
    声明与承诺....................................................................................................................3
    
    重大事项提示................................................................................................................4
    
    一、保荐机构先行赔付承诺................................................................................4
    
    二、本次发行前发行人股东股份锁定承诺........................................................4
    
    三、发行人及其控股股东、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳定发行
    
    人股价的承诺........................................................................................................6
    
    四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺........9
    
    五、本次发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺................11
    
    六、发行人董事和高级管理人员填补被摊薄即期回报的承诺......................12
    
    七、相关责任主体承诺事项的约束措施..........................................................13
    
    八、本次发行后公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配......................15
    
    九、主要风险因素的特别提示..........................................................................18
    
    十、发行人财务报告审计截止日后主要经营状况..........................................20目录..............................................................................................................................21第一节 释义..............................................................................................................25第二节 概览..............................................................................................................28
    
    一、发行人简介..................................................................................................28
    
    二、发行人控股股东、实际控制人简介..........................................................32
    
    三、主要财务数据及财务指标..........................................................................32
    
    四、本次发行基本情况......................................................................................34
    
    五、本次募集资金的运用..................................................................................34第三节 本次发行概况..............................................................................................36
    
    一、本次发行的基本情况..................................................................................36
    
    二、本次发行的有关当事人..............................................................................37
    
    三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系..............................39
    
    四、预计发行上市的重要日期..........................................................................39第四节 风险因素......................................................................................................40
    
    一、市场风险......................................................................................................40
    
    二、经营风险......................................................................................................41
    
    三、财务风险......................................................................................................42
    
    四、管理风险......................................................................................................43
    
    五、募投项目的组织实施风险..........................................................................44
    
    六、产业政策风险..............................................................................................44
    
    七、本次发行摊薄即期回报的风险..................................................................45
    
    八、股价波动风险..............................................................................................45第五节 发行人基本情况..........................................................................................46
    
    一、发行人基本情况..........................................................................................46
    
    二、发行人改制重组及设立情况......................................................................46
    
    三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况..........................51
    
    四、发行人股权结构和组织结构......................................................................86
    
    五、发行人历次验资情况..................................................................................88
    
    六、发行人子公司情况......................................................................................90
    
    七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况......105
    
    八、发行人的股本情况.................................................................................... 116
    
    九、发行人内部职工股情况............................................................................120
    
    十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况....................120
    
    十一、员工及社会保障情况............................................................................121
    
    十二、持有发行人5%以上股份的主要股东及董事、监事、高级管理人员的
    
    重要承诺及其履行情况....................................................................................126第六节 业务与技术................................................................................................130
    
    一、发行人主营业务及概况............................................................................130
    
    二、发行人所处行业的基本情况....................................................................130
    
    三、发行人面临的市场竞争状况....................................................................147
    
    四、发行人主营业务的具体情况....................................................................151
    
    五、固定资产及无形资产................................................................................178
    
    六、境外经营活动情况....................................................................................204
    
    七、商品和服务的质量控制情况....................................................................204
    
    八、发行人冠名“科技”的依据........................................................................ 205第七节 同业竞争与关联交易................................................................................206
    
    一、发行人的独立运行情况............................................................................206
    
    二、同业竞争....................................................................................................207
    
    三、关联方与关联交易....................................................................................209第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员....................................... 231
    
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况........................231
    
    二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有发行人股份
    
    的情况................................................................................................................235
    
    三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员对外投资情况................238
    
    四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的薪酬情况....................240
    
    五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职情况....................240
    
    六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员之间的亲属关系............242
    
    七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员与发行人签订的协议及承诺
    
    情况....................................................................................................................242
    
    八、董事、监事、高级管理人员的任职资格................................................243
    
    九、董事、监事、高级管理人员近三年的聘任及变动情况........................243第九节 公司治理....................................................................................................245
    
    一、公司治理制度建立健全情况....................................................................246
    
    二、发行人报告期内违法违规情况................................................................258
    
    三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况............................................258
    
    四、关于发行人内部控制制度........................................................................260第十节 财务会计信息............................................................................................264
    
    一、财务会计报表............................................................................................264
    
    二、审计意见....................................................................................................272
    
    三、财务报表的编制基础、合并报表范围及其变化....................................274
    
    四、主要会计政策和会计估计........................................................................275
    
    五、报告期内执行的主要税收政策及税收优惠............................................303
    
    六、财务报表分部信息....................................................................................303
    
    七、非经常性损益............................................................................................304
    
    八、最近一期末主要资产情况........................................................................304
    
    九、最近一期末主要债项................................................................................307
    
    十、股东权益变动情况....................................................................................310
    
    十一、报告期内现金流情况............................................................................312
    
    十二、期后事项、或有事项及其他重要事项................................................312
    
    十三、主要财务指标........................................................................................312
    
    十四、资产评估情况........................................................................................314
    
    十五、历次验资................................................................................................315第十一节 管理层讨论与分析................................................................................316
    
    一、财务状况分析............................................................................................316
    
    二、盈利能力分析............................................................................................356
    
    三、现金流量分析............................................................................................392
    
    四、资本性支出分析........................................................................................396
    
    五、重大会计政策、会计估计的变化情况....................................................396
    
    六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项................................398
    
    七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析....................................................399
    
    八、本次募集资金到位当年发行人即期回报被摊薄情况说明及董事、高级管
    
    理人员履行填补回报措施的承诺....................................................................402
    
    九、发行人财务报告审计截止日后主要经营状况........................................406第十二节 业务发展目标........................................................................................407
    
    一、公司发展战略及业务发展目标................................................................407
    
    二、具体业务发展计划....................................................................................408
    
    三、拟订并实施计划的假设条件及主要困难................................................410
    
    四、业务计划与现有业务的关系.................................................................... 411第十三节 募集资金运用........................................................................................413
    
    一、本次募集资金规模及拟投资项目............................................................413
    
    二、募集资金运用的具体情况........................................................................414
    
    三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................428第十四节 股利分配政策........................................................................................430
    
    一、发行人报告期内股利分配政策与利润分配情况....................................430
    
    二、本次发行后的股利分配政策....................................................................431
    
    三、本次发行完成前滚存利润的分配方案....................................................436第十五节 其他重要事项........................................................................................437
    
    一、信息披露制度及投资者关系管理............................................................437
    
    二、重要合同....................................................................................................438
    
    三、对外担保的有关情况................................................................................443
    
    四、重大诉讼或仲裁事项................................................................................443第十六节 董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明......................... 445
    
    一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................445
    
    二、保荐人(主承销商)声明........................................................................446
    
    保荐机构总经理声明........................................................................................447
    
    保荐机构董事长声明........................................................................................448
    
    三、发行人律师声明........................................................................................449
    
    四、会计师事务所声明....................................................................................450
    
    五、资产评估机构声明....................................................................................451
    
    六、验资机构声明............................................................................................453第十七节 备查文件................................................................................................454
    
    第一节 释义
    
    在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:一、常用词语
    
                        公司、发行人、行动教       上海行动教育科技股份有限公司,曾名“上海行动成功管理
                        育、股份公司          指   技术股份有限公司”、“上海行动成功教育科技股份有限公
          司”
                        行动有限              指   上海行动成功教育信息咨询有限公司,2011年12月整体变
          更为上海行动成功管理技术股份有限公司,系公司前身
                        实际控制人            指   李践、赵颖和李维腾
                        上海蓝效              指   公司股东上海蓝效商务咨询合伙企业(有限合伙)
                        上海云盾              指   公司股东上海云盾商务咨询合伙企业(有限合伙)
                        上海云效              指   公司股东上海云效投资管理中心(有限合伙)
                        上海伊行              指   上海伊行企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
                        上海行尚              指   上海行尚企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
                        上海卡逸              指   上海卡逸投资有限公司,曾名“上海师道投资有限公司”
                        上海行动              指   上海行动成功企业管理有限公司,公司全资子公司
                        五项管理              指   上海五项管理企业管理有限公司,公司全资子公司
                        四恩管理              指   上海四恩绩效管理技术有限公司,公司控股子公司
                        北京行动              指   北京行动教育咨询有限公司,公司全资子公司
                        深圳行动              指   行动商学院(深圳)有限公司,曾名“深圳行动教育科技有
          限公司”,公司全资子公司
                        杭州行动              指   杭州行动成功企业管理有限公司,公司全资子公司上海行动
          之全资子公司
                        贵州行动              指   贵州行动教育企业管理有限公司,公司原全资子公司,已注
          销
                        成都行动              指   成都行动教育科技有限公司,公司全资子公司
                        上海智未              指   上海智未信息技术有限公司,公司全资子公司
                        上海实效              指   上海实效教育科技有限公司,曾名“上海积美网络科技有限
          公司”,公司原全资子公司,已注销
                        上海倍效              指   上海倍效投资管理有限公司,公司全资子公司五项管理之全
          资子公司
                        上海聚聘              指   上海聚聘网络科技有限公司,公司原全资子公司,已注销
                        上海群鼎              指   上海群鼎教育科技有限公司,公司原全资子公司,已注销
                        行动兴华              指   上海行动兴华股权投资管理有限公司,公司原控股子公司,
          已转让
                        行动创效              指   上海行动创效创业孵化器有限公司,公司子公司五项管理原
          全资子公司,已转让
                        宁夏行动              指   宁夏行动教育科技有限公司,公司参股公司
                        虹临科技              指   上海虹临科技投资有限公司
                        中踞置业              指   中踞置业发展有限公司
                        花瓣大楼              指   1公01司、子10公2、司2上01海、行30动1、拥40有1的室位房于产的上总海称市兴虹路168弄3号
                        天风证券              指   天风证券股份有限公司
                        上海证券              指   上海证券有限责任公司
                        本次发行              指   发行人本次向社会公众发行不超过2,109万股A股的行为
                        股票、A股             指   面值为1元的人民币普通股
                        上市                  指   发行人股票获准在上海证券交易所挂牌交易
                        公司章程              指   上海行动教育科技股份有限公司章程
                        招股说明书、本招股说  指   上海行动教育科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明
                        明书                       书
                        股东大会              指   上海行动教育科技股份有限公司股东大会
                        董事会                指   上海行动教育科技股份有限公司董事会
                        监事会                指   上海行动教育科技股份有限公司监事会
                        公司法                指   《中华人民共和国公司法》
                        证券法                指   《中华人民共和国证券法》
                        国务院                指   中华人民共和国国务院
                        中国证监会            指   中国证券监督管理委员会
                        股转系统、新三板      指   全国中小企业股份转让系统
                        国家发改委            指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
                        保荐机构、主承销商    指   安信证券股份有限公司
                        发行人律师            指   江苏世纪同仁律师事务所
                        会计师、审计机构、安  指   安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
                        永
                        元、万元、亿元        指   人民币元、万元、亿元
                        报告期                指   2018年度、2019年度、2020年度
                        报告期各期末          指   2018年末、2019年末、2020年末
    
    
    二、专业术语
    
                  慕课(MOOC)  指   M种a新ss型ive的O在pe线n培On训lin方e式Course,即大规模在线开放课程,是一
                        翻转课堂              指   以互联网技术为支撑的,将传统课堂面授转变为线上、线下
          互动进行的培训模式
                        聚类分析              指   将大量对象的集合分组为由类似的对象组成的多个分组的分
          析过程
                        O2O                   指   Online To Offline,即将线下培训业务会与互联网结合在了一
          起,让互联网成为线下培训等业务活动的前台
                        CRM系统              指   客客户户关服务系管以及理系应用统支,即持用等计流算程机的自软动件化系分统析销售、市场营销、
    
    
    本招股说明书任何表格中,若出现合计数与所列数值尾数总和不符,均为四舍五入所致。
    
    第二节 概览
    
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
    
    一、发行人简介
    
    (一)发行人基本情况
    
    中文名称:上海行动教育科技股份有限公司
    
    英文名称:  hanghai Action Education Technology CO., LTD.
    
    统一社会信用代码:91310000787230976G
    
    注册资本:人民币63,251,857元
    
    法定代表人:李践
    
    成立日期:2006年3月27日(2011年12月5日整体变更为股份公司)
    
    住所:上海市闵行区莘建东路58弄2号1005室
    
    邮政编码:201106
    
    电话号码:021-60260658
    
    传真号码:021-61304620-8500
    
    互联网网址:http://www.xdjy100.com/
    
    电子信箱:lindayang@xdjy100.com
    
    经营范围:在教育管理领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,教育信息咨询(除出国留学咨询及中介服务)、企业管理咨询、投资咨询(咨询类项目除经纪),企业形象策划、市场信息咨询与调查、会务服务、礼仪服务、系统内职工培训;会务资料、工艺礼品(除金银)、文化办公用品、日用百货的销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
    (二)发行人的设立情况
    
    1、发行人设立方式
    
    发行人前身为行动有限,成立于2006年3月27日。
    
    发行人系由行动有限以截至2011年9月30日经审计的净资产111,997,145.75元为基础,按照1:0.8036的比例折合股本9,000万股,整体变更设立的股份有限公司。
    
    2011年11月7日,天健正信会计师事务所有限公司出具了天健正信验(2011)综字第020153号《验资报告》,对公司设立时的发起人出资情况进行了审验。
    
    2011年12月5日,发行人完成整体变更设立股份有限公司的工商变更登记,取得了上海市工商行政管理局核发的注册号为310112000633486的《企业法人营业执照》,注册资本为9,000万元,法定代表人为侯志奎。
    
    2、发起人
    
    公司工商登记的发起人包括赵颖、侯志奎等35名自然人以及上海师道投资有限公司,其中赵颖、侯志奎为主要发起人。上述发起人在公司设立时工商登记认购的股份数和持股比例如下:
    
          序号              姓名/名称               股份数(股)        持股比例(%)
         1                 赵颖                       22,360,000                  24.84
         2                侯志奎                      22,360,000                  24.84
         3                常国政                       5,710,000                   6.34
         4                 刘卫                        5,710,000                   6.34
         5                 廖明                        4,297,000                   4.77
         6                 李仙                        3,000,000                   3.33
         7                陈德云                       2,800,000                   3.11
         8         上海师道投资有限公司                2,800,000                   3.11
         9                 杨军                        2,624,000                   2.92
         10                 冯那                        1,800,000                   2.00
         11                 黄威                        1,780,000                   1.98
         12                王莲宇                       1,700,000                   1.89
         13                 陈明                        1,682,000                   1.87
         14                杨德云                       1,650,000                   1.83
         15                吴琪凌                       1,600,000                   1.78
         16                 胡蓉                        1,150,000                   1.28
         17                李维腾                       1,000,000                   1.11
         18                施丽江                         890,000                   0.99
          序号              姓名/名称               股份数(股)        持股比例(%)
         19                 杨笛                          620,000                   0.69
         20                 杨彪                          550,000                   0.61
         21                夏安国                         550,000                   0.61
         22                马俊东                         400,000                   0.44
         23                葛知府                         350,000                   0.39
         24                孟祥春                         320,000                   0.36
         25                黄惠平                         317,000                   0.35
         26                李国亮                         280,000                   0.31
         27                蒋春燕                         250,000                   0.28
         28                刘启明                         250,000                   0.28
         29                胡谢骅                         200,000                   0.22
         30                付小平                         200,000                   0.22
         31                王永红                         150,000                   0.17
         32                马兴君                         150,000                   0.17
         33                江竹兵                         150,000                   0.17
         34                 王鑫                          150,000                   0.17
         35                刘永星                         100,000                   0.11
         36                林惠春                         100,000                   0.11
             合计                       90,000,000              100.00
    
    
    因行动有限存在委托出资(持股)情形,行动有限整体变更为股份公司后,公司的实际股权结构如下:
    
           序号姓名/名称    股工份商数登(记股的)数委(托股持)股数受(托股持股)数实(际持股)股比实例际(持%股)
         1         赵颖        22,360,000           -           -  22,360,000       24.84
         2        侯志奎       22,360,000   4,000,000           -  26,360,000       29.29
         3        常国政        5,710,000    1,200,000           -   6,910,000        7.68
         4         刘卫         5,710,000    1,000,000           -   6,710,000        7.46
         5         廖明         4,297,000           -   1,616,000    2,681,000        2.98
         6         李仙         3,000,000           -   2,800,000     200,000        0.22
         7        陈德云        2,800,000           -   2,600,000     200,000        0.22
         8      上资海有师限公道司投2,800,000           -           -   2,800,000        3.11
         9         杨军         2,624,000           -   1,000,000    1,624,000        1.80
           序号姓名/名称    股工份商数登(记股的)数委(托股持)股数受(托股持股)数实(际持股)股比实例际(持%股)
         10         冯那         1,800,000           -   1,500,000     300,000        0.33
         11         黄威         1,780,000           -   1,000,000     780,000        0.87
         12        王莲宇        1,700,000           -   1,700,000           -        0.00
         13         陈明         1,682,000           -   1,000,000     682,000        0.76
         14        杨德云        1,650,000           -   1,500,000     150,000        0.17
         15        吴琪凌        1,600,000           -   1,400,000     200,000        0.22
         16         胡蓉         1,150,000           -   1,000,000     150,000        0.17
         17        李维腾        1,000,000                      -   1,000,000        1.11
         18        施丽江         890,000           -           -     890,000        0.99
         19         杨笛          620,000           -           -     620,000        0.69
         20         杨彪          550,000           -     400,000     150,000        0.17
         21        夏安国         550,000           -     400,000     150,000        0.17
         22        马俊东         400,000           -           -     400,000        0.44
         23        葛知府         350,000           -     200,000     150,000        0.17
         24        孟祥春         320,000           -           -     320,000        0.36
         25        黄惠平         317,000           -           -     317,000        0.35
         26        李国亮         280,000           -           -     280,000        0.31
         27        蒋春燕         250,000           -           -     250,000        0.28
         28        刘启明         250,000           -           -     250,000        0.28
         29        胡谢骅         200,000           -           -     200,000        0.22
         30        付小平         200,000           -           -     200,000        0.22
         31        王永红         150,000           -           -     150,000        0.17
         32        马兴君         150,000           -           -     150,000        0.17
         33        江竹兵         150,000           -           -     150,000        0.17
         34         王鑫          150,000           -           -     150,000        0.17
         35        刘永星         100,000           -           -     100,000        0.11
         36        林惠春         100,000           -           -     100,000        0.11
         37         李践                -  11,916,000           -  11,916,000       13.24
     合计            90,000,000   18,116,000   18,116,000   90,000,000      100.00
    
    
    上述发起人的具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”。
    
    (三)发行人的主营业务情况
    
    行动教育定位于“提升企业竞争力的云智力平台”,主要致力于为中小民营企业提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。目前,公司主营业务包括企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。
    
    经过十余年的专注与积累,公司已经在管理培训领域形成了一定的品牌效应。截至目前,公司在全国多地设立了分子公司,已经累计为数万家企业提供过管理培训服务,其中以中小民营企业为主,也包括像合力泰(002217)、同兴达(002845)、安图生物(603658)、大北农(002385)、顾家家居(603816)、味千控股(HK00538)、名创优品、珂兰钻石、维也纳酒店等国内知名企业或上市公司。
    
    二、发行人控股股东、实际控制人简介
    
    截至本招股说明书签署日,李践先生直接持有公司41.63%的股份,为公司控股股东。除直接持股之外,李践还通过持有上海云盾29.78%的出资份额并担任其执行事务合伙人间接控制行动教育13.80%的股份,李践直接持有及间接控制公司55.43%的股份。李维腾先生直接持有公司2.86%的股份。此外,李践、赵颖、李维腾均为公司股东上海蓝效的有限合伙人,合计持有上海蓝效74.07%的出资额,上海蓝效持有发行人25.41%的股份。
    
    李践与赵颖系夫妻关系,李维腾与李践系父子关系,三人合计持有、控制公司58.29%的股份,为公司实际控制人。
    
    上述实际控制人的情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”。
    
    三、主要财务数据及财务指标
    
    根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的安永华明(2021)审字第61448903_B01号《审计报告》的财务报表,发行人报告期主要财务数据及财务指标如下:
    
    (一)合并资产负债表主要数据
    
    单位:万元
    
                     项目                 2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
                       流动资产                   93,383.05        73,001.58        59,261.57
                        非流动资产                  24,114.31        24,466.84        22,286.22
                       资产总计                  117,497.36        97,468.42        81,547.79
                       流动负债                   72,049.55        59,055.87        53,731.76
                        非流动负债                    412.64           257.83                -
                       负债合计                   72,462.19        59,313.71        53,731.76
                         股东权益合计                 45,035.17        38,154.71        27,816.03
                            负债和股东权益总计             117,497.36        97,468.42        81,547.79
    
    
    (二)合并利润表主要数据
    
    单位:万元
    
                     项目                  2020年度        2019年度        2018年度
                       营业收入                   37,867.74        43,865.50        43,767.69
                       营业成本                    8,027.19        10,650.77        11,585.06
                       营业利润                   12,895.54        14,281.92        13,516.07
                       利润总额                   12,940.23        14,293.45        13,476.32
                      净利润                    10,845.41        12,169.06        11,476.72
                              归属母公司股东的净利润            10,671.92        11,794.92        11,318.93
                                 扣除非经常性损益后归属母公司         10,119.69        11,131.39        10,922.31
                         股东的净利润
    
    
    (三)合并现金流量表主要数据
    
    单位:万元
    
                    项目                 2020年度        2019年度       2018年度
                              经营活动产生现金流量净额          18,937.37       18,329.14       26,864.86
                              投资活动产生现金流量净额            -344.90       -2,060.22       -3,464.77
                              筹资活动产生现金流量净额           -4,429.39       -2,784.55       -4,271.31
                              现金及现金等价物净增加额          14,163.09       13,484.36       19,128.78
    
    
    (四)主要财务指标
    
                      项目                  22002200.1年2.3度1/22001199.1年2.3度1/22001188.1年2.3度1/
                            流动比率(倍)                      1.30           1.24           1.10
                            速动比率(倍)                      1.28           1.23           1.09
                                   资产负债率(母公司口径,%)              63.84          61.20          63.54
                                 资产负债率(合并)(%)                61.67          60.85          65.89
                               应收账款周转率(次)                 512.77         603.23         726.34
                             存货周转率(次)                     0.96           0.94           1.05
                                  息税折旧摊销前利润(万元)            14,310.34       15,355.80       14,319.71
                              利息保障倍数(倍)                       -              -              -
                                    每股经营活动的现金流量(元/股)              2.99           2.90           4.25
                                每股净现金流量(元/股)                  2.24           2.13           3.02
                               (无扣形除资土产地占使净用资权产,比%例)0.21           0.09           0.31
    
    
    四、本次发行基本情况
    
    1、股票种类:境内上市的人民币普通股(A股)
    
    2、每股面值:人民币1.00元
    
    3、发行股数:2,109万股,占发行后总股本25%
    
    4、每股发行价格:27.58元
    
    5、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
    
    6、发行对象:符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的合格投资者(法律、法规及证券监管部门禁止者除外)。
    
    7、承销方式:余额包销
    
    五、本次募集资金的运用
    
    如果公司本次成功发行2,109万股人民币普通股股票,募集资金总额扣除发行费用后,将用于投资以下项目:
    
        序     项目名称     投资总额   拟使用募   建设期          备案核准情况
        号                 (万元)   集资金金   (年)
                              额(万元)
       1    智基慧地管建理设项培目训53,959.12    45,546.76     3     31011278723097620191D2209002
       2    行建动设慕项课目智库9,889.92     6,000.00     2     31011278723097620191D2209001
       合计         63,849.04    51,546.76     -
    
    
    若扣除发行费用后的实际募集资金净额不能满足上述项目的资金需求,发行人将自筹解决。
    
    募集资金到位前,发行人可以根据市场环境及实际需要,以自有资金先行投入上述项目;募集资金到位后,将优先置换先期已投入的资金。
    
    第三节 本次发行概况
    
    一、本次发行的基本情况
    
    股票种类 人民币普通股(A股)
    
    每股面值 人民币1.00元
    
    拟公开发行不超过2,109万新股,且公开发行的股份不低于发行
    
    发行股数 后公司股份总数的25%。本次发行中公司股东不公开发售其所
    
    持公司股份
    
    占发行后总股本的比例 不低于25%
    
    每股发行价 27.58元
    
    市盈率 22.99倍(按每股发行价除以发行后每股收益计算)发行前每股净资产 7.06元/股(按截至2020年12月31日经审计的净资产(不含少
    
    数股东权益)除以发行前总股本计算)
    
    发行后每股净资产 11.41元/股(按发行后净资产除以发行后总股本计算)
    
    市净率 2.42倍(按每股发行价除以发行后每股净资产计算)
    
    发行方式 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相
    
    结合的方式
    
    发行对象 符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所证券账户的境内
    
    自然人、法人等投资者(中国法律或法规禁止者除外)
    
    承销方式 余额包销预计募集资金总额 预计募集资金总额为58,166.22万元预计募集资金净额 扣除发行费用后,预计募集资金净额为51,546.76万元
    
    拟上市地点 上海证券交易所
    
    本次公开发行的费用总额预计为6,619.46万元,包括:保荐
    
    发行费用概算(含增值 承销费4,527.93万元,审计及验资费954.00万元,律师费用
    
    税) 320.70万元,用于本次发行的信息披露费用769.90万元,发行
    
    手续费46.92万元
    
    注:本公司的主营业务为提供企业管理培训、管理咨询服务等。根据财税[2016]68号 财政部 国家税务总局《关于进一步明确全面推开营改增试点有关再保险、不动产租赁和非学历教育等政策的通知》,一般纳税人提供非学历教育服务,可以选择适用简易计税方法按照3%征收率计算应纳税额。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定,用于简易计税方法计税项目的进项税额不得从销项税额中抵扣。因此,上述发行费用中的增值税不可抵扣。二、本次发行的有关当事人
    
    (一)发行人
    
    公司名称:上海行动教育科技股份有限公司
    
    法定代表人:李践
    
    住所:上海市闵行区莘建东路58弄2号1005室
    
    联系地址:上海市虹桥商务区兴虹路168弄A栋
    
    邮政编码:201106
    
    联系电话:021-60260658
    
    传真:021-61304620-8500
    
    联系人:杨林燕
    
    互联网地址:http://www.xdjy100.com/
    
    电子邮箱:lindayang@xdjy100.com
    
    (二)保荐机构(主承销商)
    
    名称:安信证券股份有限公司
    
    住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
    
    法定代表人:黄炎勋
    
    联系电话:021-35082883
    
    传真:021-35082966
    
    保荐代表人:陈李彬、任国栋
    
    项目协办人:赵磊
    
    项目经办人:张双、顿忠清、席骁、张凤天
    
    (三)律师事务所
    
    名称:江苏世纪同仁律师事务所
    
    住所:南京市中山东路532-2号金蝶科技园D栋五楼
    
    负责人:吴朴成
    
    联系电话:025-86633108
    
    传真:025-83329335
    
    经办律师:杨亮、蒋成
    
    (四)会计师事务所
    
    名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    主要经营场所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
    
    执行事务合伙人:毛鞍宁
    
    联系电话:010-58153000
    
    传真:010-85188298
    
    经办会计师:谈朝晖、鲍小刚
    
    (五)资产评估机构
    
    名称:万隆(上海)资产评估有限公司
    
    住所:上海迎勋路168号14楼
    
    法定代表人:赵宇
    
    联系电话:021-63766338
    
    传真:021-63788398
    
    经办评估师:裴俊伟、冯郁芬
    
    (六)验资机构
    
    名称:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    住所:杭州市西溪路128号9楼
    
    负责人:钟建国
    
    联系电话:021-52920000
    
    传真:021-52921369
    
    经办会计师:曹小勤、林晶、义国兵
    
    (七)股票登记机构
    
    名称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    
    住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号
    
    联系电话:021-58708888
    
    传真:021-58754185
    
    (八)收款银行
    
    开户行:中信银行深圳分行营业部
    
    户名:安信证券股份有限公司
    
    (九)申请上市证券交易所
    
    名称:上海证券交易所
    
    住所:上海市浦东南路528号证券大厦
    
    联系电话:021-68808888
    
    传真:021-68804868
    
    三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
    
    本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    
    四、预计发行上市的重要日期
    
    1、初步询价日期:2021年3月30日-2021年3月31日
    
    2、刊登发行公告日期:2021年4月2日
    
    3、网上网下申购日期:2021年4月6日
    
    4、网上网下缴款日期:2021年4月8日
    
    5、预计股票上市日期:发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市
    
    第四节 风险因素
    
    投资者在评价本公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下列各项风险因素。
    
    一、市场风险
    
    (一)宏观经济形势变动带来的风险
    
    良好的宏观经济形势是企业管理培训和咨询行业持续发展的依托基础,中国经济目前正面临着结构转型的需求。影响未来中国经济发展的因素更加复杂多样,宏观经济的波动将影响企业管理培训和咨询行业的市场需求,从而对发行人的经营业绩产生一定的影响。
    
    发行人主营业务为企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,目标客户主要定位于中小型民营企业。公司目标客户的规模及其发展良好与否与中国宏观经济的走势具有较强的相关性,一旦我国经济增长势头放缓,中小型民营企业的发展势必受到影响,进而影响其对企业管理培训等服务的消费能力,对公司业务发展带来一定的风险。
    
    (二)行业的市场竞争风险
    
    经过多年的发展,国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建设,行业中已经逐步涌现出一批领先企业,这些企业凭借各自在品牌、研发、营销等方面的竞争优势,充分参与市场竞争,抢占市场份额。但目前,我国企业管理培训和咨询机构仍然数量众多,市场竞争较为激烈。
    
    公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一,在业务快速发展的过程,面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和盈利能力的风险。
    
    二、经营风险
    
    (一)“新冠肺炎”疫情对公司经营造成影响的风险
    
    2020年1月以来,随着“新冠肺炎”的爆发,国家及地方政府逐步采取了包括限制人员集中等各项措施来遏制“新冠肺炎”的扩散。公司的主要业务包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。培训业务以在全国各地线下授课的形式为主,咨询业务以各个项目组进驻客户公司的形式进行。受本次疫情影响,公司的培训及咨询业务在疫情防控期间难以正常开展,因而短期内将对公司的经营及业绩产生影响。在经营业绩方面,2020年,公司实现营业收入37,867.74万元,较上年同期下降13.67%,实现利润总额12,940.23万元,较上年同期下降9.47%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,119.69万元,较上年同期下降9.09%。如果本次疫情影响持续时间较长,也可能会对公司未来的经营及业绩产生一定的影响。
    
    (二)关键业务人员流动风险
    
    公司业务的开展对营销、研发等专业领域的人力资本的依赖性较高,拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。在公司的历史发展过程中,存在部分关键业务人员离职的情形,对公司的经营造成了一定程度的不利影响。如果未来公司核心业务人员出现流失,则公司将可能面临着较高的经营风险。
    
    (三)人员成本上升的风险
    
    随着中国人口增速减缓,人口红利逐渐消失,人员成本上升已经成为中国经济发展中的重要趋势,也成为国内许多企业面临的共性问题。2018年度至2020年度,公司人员成本分别为16,170.08万元、17,011.22万元和15,342.11万元,人员总成本较高。未来,随着行业竞争的加剧,公司存在人员成本持续增加的可能,公司的盈利能力存在因人员成本上升影响而下降的风险。
    
    (四)业务拓展的风险
    
    发行人主要从事企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,目前相关服务和产品的客户群体主要系国内中小型民营企业。企业管理培训行业目前处于快速发展期,行业存在同质化竞争的特点,行业内竞争较为激烈。公司历来重视课程的研发,以优质的培训服务提高其市场竞争力,助推公司的业务开拓。如果公司未来的课程研发速度放缓,不能及时针对行业发展态势推出其客户所需的新课程,公司将面临业务拓展达不到预期进而影响公司经营业绩的风险。
    
    (五)知识产权保护风险
    
    公司经过多年发展,已逐步形成了自身独有的课程体系及服务体系,包括培训课程的讲授方法、讲授经验、会场布置、授课技巧、课件及相关材料等。公司虽然针对部分知识成果申请了著作权、专利等,但由于侵权盗版现象在我国尚未完全得以避免,未来如果其他企业变相使用公司知识产权信息,或是出现核心研发成果泄密的情形,将对公司产生不利影响。
    
    (六)新课程、新产品的研发风险
    
    公司较为强大的研发能力是其实现业务迅速发展的有力支撑。公司历来重视产品与服务的研发环节。而培训、咨询服务的创新与改进,需要较大量的投入和创新,需要公司研发团队紧跟经济发展的脚步,及时提高服务品质。如果公司不能准确把握市场的发展趋势,不能研发出符合时代发展的新内容、新产品、新服务,或公司对服务和市场需求的把握出现偏差,将会使公司丧失已有优势,从而产生公司发展速度减缓的风险。
    
    三、财务风险
    
    (一)资产负债率较高的风险
    
    2018年末、2019年末和2020年末,公司资产负债率分别为65.89%、60.85%和61.67%,资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售,根据行业惯例,客户需要在消费管理培训服务或管理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2018年末、2019年末及2020年末,公司合同负债及其他流动负债余额(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)分别约为4.68亿元、5.34亿元和6.67亿元。虽然目前公司账面资金较为充足,且经营活动现金流也较为健康,但是如果在未来期间,公司出现重大亏损或者大规模的预收款退回情形,则公司可能面临较高的偿债风险。
    
    (二)对外投资风险
    
    截至本招股说明书签署日,公司持有上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)等多家公司的股权,持股比例均低于50%,未能达成控制。公司取得这部分公司股权,主要是由于公司看好这部分公司的发展前景,希望获取其未来发展可能带来的投资收益。目前国内经济形势面临转型升级的需求,尽管公司对外投资总体规模较小,如果被投资公司发展进程不达预期,出现业绩下滑等情形,则公司的经营业绩可能因此而受到影响。
    
    四、管理风险
    
    (一)控股股东和实际控制人控制不当的风险
    
    截至本招股说明书签署日,李践先生直接持有公司41.63%的股份;同时,李践先生持有上海云盾29.78%的出资份额并担任执行事务合伙人,上海云盾持有行动教育13.80%的股份;李维腾先生直接持有公司2.86%的股份。此外,李践、赵颖、李维腾作为有限合伙人合计持有上海蓝效74.07%的出资额,上海蓝效持有公司25.41%的股份。李践、赵颖、李维腾作为公司实际控制人,对公司经营决策可施予重大影响。
    
    本次发行前,李践直接持有公司41.63%股权。本次发行2,109万股后,李践直接持有本公司的股权将下降为31.22%,但仍为本公司第一大股东。本公司的实际控制人可能通过股东大会和董事会行使表决权,对公司经营方针、发展战略、人事安排、利润分配、关联交易和对外投资等重大事项实施重大影响或加以控制。如果李践、赵颖、李维腾不恰当地行使其表决权,则可能影响甚至损害公司及公司中小股东的利益。
    
    (二)公司快速发展引致的管理风险
    
    报告期内,公司经营规模总体呈持续扩大趋势。报告期内各期末,公司预收款项余额持续增加,因此公司在当前及未来一段时期内的课程频次将有所提高。随着公司业务规模的不断扩大、课程类型的不断丰富,公司经营规模及资产规模将得到快速发展。这对公司的研发管理、销售服务、授课管理、人才建设、财务体系及经营管理等方面提出了更高的要求,也增加了公司管理层对公司经营和管理的难度。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司快速发展及规模不断扩大的需要,组织模式和管理制度未能随着公司的发展而做及时、相应的调整和完善,将给公司带来较大的管理风险。
    
    (三)存在少量现金交易的风险
    
    公司由于在培训课程现场销售图书音像制品以及少量的客户使用现金预付课程款,存在零星现金收款的情况。报告期内,公司现金收款金额分别为63.86万元、55.36万元和30.65万元。虽然公司的现金交易金额较低,且呈逐年减少趋势,但公司所处行业易产生现金交易,进而对公司的管理带来一定风险。
    
    (四)员工离职的风险
    
    因管理培训和管理咨询行业的员工,特别是销售人员,面临较大业绩压力和学习压力,离职现象较为普遍。如果短期内,公司员工发生集中、大批量的离职,则可能会对公司的销售及经营情况造成一定的影响。
    
    五、募投项目的组织实施风险
    
    本次发行的募集资金拟用于智慧管理培训基地建设项目、行动慕课智库建设项目。募集资金投资项目的选择及具体的使用计划是在充分考虑公司的发展战略、市场竞争环境、行业发展趋势及公司实际发展的状况等因素下制定的,募投项目的实施将有助于公司提高市场占有率、增强盈利能力、提升核心竞争力。但募投项目的实施如果因行业政策调整、市场环境发生变化、公司组织管理不完善等原因不能按计划实施,将对公司的经营发展及持续盈利能力产生不利影响。六、产业政策风险
    
    目前我国仍处于市场经济快速发展期,国家实施的各项经济政策对整个国民经济的运行、企业的微观经营活动、居民消费支出水平和结构以及对未来收入的预期等都将带来较大的影响。国务院颁发的《国务院关于加快发展现代职业教育的决定》、《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》等政策均对管理培训行业持积极支持和鼓励政策,极大地促进了企业管理培训行业的发展。但是,如果产业政策指向发生变动,可能会对行业内企业的经营产生不利影响。因此,公司的经营活动、盈利能力及未来发展将因国家和地方政府可能出现的政策变化而受到一定的影响。
    
    七、本次发行摊薄即期回报的风险
    
    本次发行募集资金到位后,公司总股本和净资产将会相应增加,但募集资金产生经济效益需要一定的时间,投资项目回报的实现需要一定周期。本次募集资金到位后的短期内,公司预计净利润增长幅度会低于净资产和总股本的增长幅度,预计每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降,股东即期回报存在被摊薄的风险。
    
    公司特此提醒投资者关注本次发行摊薄即期回报的风险。
    
    八、股价波动风险
    
    股票市场的投资收益与风险并存。未来公司股票价格不仅受宏观经济、公司盈利水平的影响,还受投资者心理、市场供求等多方面的影响。发行人股票价格可能因上述因素而波动,直接或间接对投资者造成损失,投资者对此应有充分的认识,谨慎投资。
    
    第五节 发行人基本情况
    
    一、发行人基本情况
    
    中文名称:上海行动教育科技股份有限公司
    
    英文名称:  hanghai Action Education Technology CO., LTD.
    
    统一社会信用代码:91310000787230976G
    
    注册资本:人民币63,251,857元
    
    法定代表人:李践
    
    成立日期:2006年3月27日(2011年12月5日整体变更为股份公司)
    
    住所:上海市闵行区莘建东路58弄2号1005室
    
    邮政编码:201106
    
    电话号码:021-60260658
    
    传真号码:021-61304620-8500
    
    互联网网址:http://www.xdjy100.com/
    
    电子信箱:lindayang@xdjy100.com
    
    经营范围:在教育管理领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,教育信息咨询(除出国留学咨询及中介服务)、企业管理咨询、投资咨询(咨询类项目除经纪),企业形象策划、市场信息咨询与调查、会务服务、礼仪服务、系统内职工培训;会务资料、工艺礼品(除金银)、文化办公用品、日用百货的销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
    二、发行人改制重组及设立情况
    
    (一)发行人设立方式
    
    发行人前身为行动有限,成立于2006年3月27日。
    
    发行人系由行动有限以截至2011年9月30日经审计的净资产111,997,145.75元为基础,按照1:0.8036的比例折合股本9,000万股,整体变更设立的股份公司。
    
    2011年11月7日,天健正信会计师事务所有限公司出具了天健正信验(2011)综字第020153号《验资报告》,对公司设立时的发起人出资情况进行了审验。
    
    2011年12月5日,发行人完成整体变更设立股份有限公司的工商变更登记,取得了上海市工商行政管理局核发的注册号为310112000633486的《企业法人营业执照》。
    
    (二)发起人
    
    因2011年12月行动有限整体变更为股份公司时存在委托出资(持股)情形,导致公司在工商部门登记的股权结构与实际股权结构之间存在差异,二者的差异情况请参见本节之“三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况”之“(一)发行人股本形成及变化情况”。
    
    根据行动有限整体变更为股份公司时的实际股权结构,公司发起人应包括李践、赵颖、侯志奎等35名自然人以及上海师道投资有限公司。
    
    行动有限整体变更为股份公司时,各发起人实际持股情况如下:
    
           序号        姓名/名称            实际持股数(股)         实际持股比例(%)
         1            侯志奎                         26,360,000                   29.29
         2             赵颖                          22,360,000                   24.84
         3             李践                          11,916,000                   13.24
         4            常国政                          6,910,000                    7.68
         5             刘卫                           6,710,000                    7.46
         6      上海师道投司资有限公                  2,800,000                    3.11
         7             廖明                           2,681,000                    2.98
         8             杨军                           1,624,000                    1.80
         9            李维腾                          1,000,000                    1.11
          10           施丽江                            890,000                    0.99
          11            黄威                             780,000                    0.87
          12            陈明                             682,000                    0.76
          13            杨笛                             620,000                    0.69
          14           马俊东                            400,000                    0.44
          15           孟祥春                            320,000                    0.36
          16           黄惠平                            317,000                    0.35
          17            冯那                             300,000                    0.33
           序号        姓名/名称            实际持股数(股)         实际持股比例(%)
          18           李国亮                            280,000                    0.31
          19           蒋春燕                            250,000                    0.28
          20           刘启明                            250,000                    0.28
          21           胡谢骅                            200,000                    0.22
          22           付小平                            200,000                    0.22
          23            李仙                             200,000                    0.22
          24           陈德云                            200,000                    0.22
          25           吴琪凌                            200,000                    0.22
          26           杨德云                            150,000                    0.17
          27            胡蓉                             150,000                    0.17
          28           王永红                            150,000                    0.17
          29           马兴君                            150,000                    0.17
          30           江竹兵                            150,000                    0.17
          31            王鑫                             150,000                    0.17
          32            杨彪                             150,000                    0.17
          33           夏安国                            150,000                    0.17
          34           葛知府                            150,000                    0.17
          35           刘永星                            100,000                    0.11
          36           林惠春                            100,000                    0.11
        合计                      90,000,000                   100.00
    
    
    (三)发行人设立之前,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    
    1、李践
    
    发行人设立前,李践先生委托他人持有行动有限13.24%股权,并担任行动有限《赢利模式》课程讲师。李践先生主要从事管理培训和咨询行业的投资及管理业务,其主要资产为包括行动有限在内的被投资企业的股权。
    
    2、赵颖
    
    发行人设立前,赵颖女士直接持有行动有限24.84%股权,未在行动有限担任职务。赵颖女士的主要资产为其所持有的行动有限股权。
    
    3、李维腾
    
    发行人设立前,李维腾先生持有行动有限1.11%股权,未在行动有限担任职务。李维腾先生的主要资产为其所持有的行动有限股权。
    
    4、侯志奎
    
    发行人设立前,侯志奎先生直接及委托他人合计持有行动有限29.29%股权,并担任行动有限执行董事。侯志奎先生主要从事管理培训和咨询行业的投资及管理业务,主要资产为包括行动有限在内的被投资企业的股权。
    
    (四)发行人设立时拥有的主要资产和从事的主要业务
    
    发行人系由行动有限整体变更设立,承继了其所有的资产、负债及业务,拥有独立完整的业务发展所需的固定资产、流动资产和无形资产。发行人设立前后,拥有的主要资产和从事的主要业务均未发生重大变化,均是从事管理培训与管理咨询业务。
    
    (五)发行人成立之后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    
    1、李践
    
    截至本招股说明书签署日,李践先生直接持有发行人41.63%的股份并担任发行人的董事长、总经理。此外,李践先生还持有上海云盾29.78%的出资份额并担任执行事务合伙人,并作为有限合伙人持有上海蓝效5.03%的出资份额。
    
    李践先生的对外投资情况,具体参见本节之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”之“(三)其他持股5%以上的主要股东”和“(四)发行人实际控制人控制的其他企业的情况”。
    
    2、赵颖
    
    2014年6月,赵颖女士将其所持有的发行人26.85%股份全部转让给上海蓝效,该笔股权转让完成后,其不再直接持有发行人的股份。
    
    自2014年5月起,赵颖女士成为发行人股东上海蓝效的有限合伙人之一。截至本招股说明书签署日,赵颖女士持有上海蓝效68.42%的出资份额。
    
    赵颖女士的对外投资情况,具体参见本节之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”之“(三)其他持股5%以上的主要股东”和“(四)发行人实际控制人控制的其他企业的情况”。
    
    3、李维腾
    
    截至本招股说明书签署日,李维腾先生直接持有发行人2.86%的股份并担任发行人的董事。此外,李维腾先生还作为有限合伙人持有上海蓝效0.62%的出资额。
    
    李维腾先生的对外投资情况,具体参见本节之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”之“(三)其他持股5%以上的主要股东”和“(四)发行人实际控制人控制的其他企业的情况”。
    
    4、侯志奎
    
    2013年2月,侯志奎先生将其名下持有的发行人股份及委托他人代持的发行人股份全部转让给李践先生持有,合计转让公司29.29%的股份。上述股权转让完成后,侯志奎先生不再持有发行人的股份,具体参见本节之“三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况”之“(一)发行人股本形成及变化情况”。
    
    (六)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程及原企业和发行人业务流程之间的关系
    
    发行人是由行动有限整体变更设立的,设立前后的业务流程没有发生变化,具体业务流程详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人主营业务的具体情况”之“(二)主要经营模式和业务流程图”。
    
    (七)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人之间的关联关系以及演变情况
    
    发行人成立以来,业务和资产完整,具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,在生产管理方面不存在依赖主要发起人的情况。
    
    (八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
    
    发行人系由行动有限整体变更设立,因此,原行动有限的资产、负债、权益全部由发行人整体承继,拥有的注册商标、作品著作权、软件著作权、房产、设备等相关产权变更手续均已办理完毕。
    
    三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况
    
    (一)发行人股本形成及变化情况
    
    1、2006年3月,发行人前身行动有限成立
    
    发行人前身行动有限成立于2006年3月,由侯志奎、常国政共同出资设立,注册资本为人民币50万元,各股东均以货币出资。
    
    2006年3月21日,上海瑞和会计师事务所有限公司出具了瑞和会奉验字(2006)第0082号《验资报告》,对行动有限设立时的出资情况进行了审验。
    
    2006年3月27日,行动有限取得了上海市工商行政管理局闵行分局颁发的注册号为3101122106604的《企业法人营业执照》。
    
    行动有限成立时,公司股权结构如下:序号 股东姓名 出资额(元) 出资占注册资本比例(%)
    
        1               侯志奎                       400,000                      80.00
        2               常国政                       100,000                      20.00
             合计                       500,000                 100.00
    
    
    2、2006年11月,行动有限第一次股权转让
    
    2006年10月20日,行动有限召开股东会会议,全体股东一致同意侯志奎将所持行动有限的30%股权转让给赵颖、将所持行动有限的10%股权转让给刘卫,同意常国政将所持行动有限的10%股权转让给赵颖,转让价格为1元/每出资额,其他股东均放弃优先购买权。
    
    同日,就上述股权转让事宜,侯志奎分别与赵颖、刘卫签署《股权转让协议》,常国政亦与赵颖签署了《股权转让协议》。
    
    2006年11月6日,本次股权转让在上海工商行政管理局闵行分局完成变更登记手续。
    
    本次股权转让完成后,行动有限的股权结构如下:序号 股东姓名 出资额(元) 出资占注册资本比例(%)
    
        1                赵颖                        200,000                      40.00
        2               侯志奎                       200,000                      40.00
        3               常国政                        50,000                      10.00
         序号             股东姓名              出资额(元)     出资占注册资本比例(%)
        4                刘卫                         50,000                      10.00
             合计                       500,000                 100.00
    
    
    3、2011年5月,行动有限增资至9,000万元
    
    2011年5月20日,为满足公司快速发展的需要,行动有限股东会决议增加注册资本,行动有限注册资本由50万元增加至9,000万元。本次增资由赵颖等人认购,增资价格为1元/每出资额,均以货币出资。
    
    2011年5月26日,天健正信会计师事务所有限公司出具了天健正信验(2011)综字第230001号《验资报告》,对此次增资予以了验证。
    
    2011年5月27日,本次增资在上海工商行政管理局闵行分局完成变更登记手续。本次增资完成后,行动有限在工商部门登记的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 出资额(元)      持股比例(%)
         1                    赵颖                         22,360,000              24.84
         2                   侯志奎                        22,360,000              24.84
         3                   常国政                         5,590,000               6.21
         4                    刘卫                          5,590,000               6.21
         5                    廖明                          4,297,000               4.77
         6                    李仙                          3,000,000               3.33
         7                   陈德云                         2,800,000               3.11
         8                  师道投资                        2,800,000               3.11
         9                    杨军                          2,624,000               2.92
          10                   冯那                          1,800,000               2.00
          11                   黄威                          1,780,000               1.98
          12                  王莲宇                         1,700,000               1.89
          13                   陈明                          1,682,000               1.87
          14                  杨德云                         1,650,000               1.83
          15                  吴琪凌                         1,600,000               1.78
          16                   胡蓉                          1,150,000               1.28
          17                  李维腾                         1,000,000               1.11
          18                  施丽江                          890,000               0.99
          19                   杨笛                           620,000               0.69
           序号                姓名/名称                 出资额(元)      持股比例(%)
          20                   杨彪                           550,000               0.61
          21                  夏安国                          550,000               0.61
          22                  马俊东                          400,000               0.44
          23                  葛知府                          350,000               0.39
          24                  孟祥春                          320,000               0.36
          25                  黄惠平                          317,000               0.35
          26                  李国亮                          280,000               0.31
          27                  蒋春燕                          250,000               0.28
          28                  刘启明                          250,000               0.28
          29                  卢勇臻                          240,000               0.27
          30                  胡谢骅                          200,000               0.22
          31                  付小平                          200,000               0.22
          32                  王永红                          150,000               0.17
          33                  马兴君                          150,000               0.17
          34                  江竹兵                          150,000               0.17
          35                   王鑫                           150,000               0.17
          36                  刘永星                          100,000               0.11
          37                  林惠春                          100,000               0.11
               合计                         90,000,000           100.00
    
    
    因行动有限本次增资后拟整体变更为股份有限公司,李践、侯志奎、常国政、刘卫拟任股份有限公司的董事、高级管理人员,基于便于后续实施股权转让或股权激励等方面的考虑,李践、刘卫、侯志奎和常国政除直接以个人名义对行动有限进行出资外,还委托其他股东进行了上述出资及持股,即李践、刘卫、侯志奎和常国政分别委托李仙等14名自然人进行出资并代持股权。
    
    本次委托出资的详情如下:
    
           序号      委托人          受托代持人        委托出资(元)    委托出资占注册
                                                            资本的比例(%)
                           李仙                   2,800,000              3.11
         1         李践             陈德云                  2,000,000              2.22
                           廖明                   1,616,000              1.80
                          王莲宇                  1,500,000              1.67
           序号      委托人          受托代持人        委托出资(元)    委托出资占注册
                                                            资本的比例(%)
                           黄威                   1,000,000              1.11
                           杨军                   1,000,000              1.11
                           陈明                   1,000,000              1.11
                          吴琪凌                  1,000,000              1.11
                    合计                     11,916,000            13.24
                          杨德云                  1,500,000              1.67
         2        侯志奎             冯那                   1,500,000              1.67
                           胡蓉                   1,000,000              1.11
                    合计                     4,000,000             4.45
                          陈德云                   600,000              0.67
         3        常国政             杨彪                     400,000              0.44
                          葛知府                   200,000              0.22
                    合计                     1,200,000             1.33
                          吴琪凌                   400,000              0.44
         4         刘卫             夏安国                   400,000              0.44
                          王莲宇                   200,000              0.22
                    合计                     1,000,000             1.10
    
    
    基于上述委托持股情形,行动有限的实际股权结构如下:
    
           序号姓名/名称    出工资商额登(记元的)额委(托元出)资额受(托元出资)额实(际出元)资比实例际(出%资)
         1        侯志奎       22,360,000   4,000,000           -  26,360,000       29.29
         2         赵颖        22,360,000           -           -  22,360,000       24.84
         3         李践                -  11,916,000           -  11,916,000       13.24
         4        常国政        5,590,000    1,200,000           -   6,790,000        7.54
         5         刘卫         5,590,000    1,000,000           -   6,590,000        7.32
         6       师道投资       2,800,000           -           -   2,800,000        3.11
         7         廖明         4,297,000           -   1,616,000    2,681,000        2.98
         8         杨军         2,624,000           -   1,000,000    1,624,000        1.80
         9        李维腾        1,000,000                      -   1,000,000        1.11
         10        施丽江         890,000           -           -     890,000        0.99
         11         黄威         1,780,000           -   1,000,000     780,000        0.87
         12         陈明         1,682,000           -   1,000,000     682,000        0.76
           序号姓名/名称    出工资商额登(记元的)额委(托元出)资额受(托元出资)额实(际出元)资比实例际(出%资)
         13         杨笛          620,000           -           -     620,000        0.69
         14        马俊东         400,000           -           -     400,000        0.44
         15        孟祥春         320,000           -           -     320,000        0.36
         16        黄惠平         317,000           -           -     317,000        0.35
         17         冯那         1,800,000           -   1,500,000     300,000        0.33
         18        李国亮         280,000           -           -     280,000        0.31
         19        蒋春燕         250,000           -           -     250,000        0.28
         20        刘启明         250,000           -           -     250,000        0.28
         21        卢勇臻         240,000           -           -     240,000        0.27
         22        胡谢骅         200,000           -           -     200,000        0.22
         23        付小平         200,000           -           -     200,000        0.22
         24         李仙         3,000,000           -   2,800,000     200,000        0.22
         25        陈德云        2,800,000           -   2,600,000     200,000        0.22
         26        吴琪凌        1,600,000           -   1,400,000     200,000        0.22
         27        杨德云        1,650,000           -   1,500,000     150,000        0.17
         28         胡蓉         1,150,000           -   1,000,000     150,000        0.17
         29         杨彪          550,000           -     400,000     150,000        0.17
         30        夏安国         550,000           -     400,000     150,000        0.17
         31        葛知府         350,000           -     200,000     150,000        0.17
         32        王永红         150,000           -           -     150,000        0.17
         33        马兴君         150,000           -           -     150,000        0.17
         34        江竹兵         150,000           -           -     150,000        0.17
         35         王鑫          150,000           -           -     150,000        0.17
         36        刘永星         100,000           -           -     100,000        0.11
         37        林惠春         100,000           -           -     100,000        0.11
         38        王莲宇        1,700,000           -   1,700,000           -        0.00
     合计           90,000,000   18,116,000   18,116,000   90,000,000    100.00
    
    
    注:实际出资额=名下出资额+委托出资额-受托出资额,下同。
    
    本次增资中,上海师道投资有限公司的出资来源为其合法自有资金,主要系其股东投入的出资;自然人股东的出资来源为其本人合法自筹资金(因本次增资存在委托持股事项,受托代持人缴纳的出资由委托人实际出资),包括其本人及家庭的经济积累,本次增资真实、有效,不存在出资不实或虚假出资。李践、侯志奎、常国政、刘卫委托其他股东出资并持股系委托人和受托人之间真实意思表示,委托代持真实性依据充分,被代持人的出资已全部到位,出资真实。
    
    4、2011年6月,行动有限第二次股权转让
    
    2011年5月30日,行动有限召开股东会,全体股东一致同意卢勇臻将其所持有的行动有限0.135%股权以12万元的价格转让给常国政;同意卢勇臻将其所持有的行动有限0.135%股权以12万元的价格转让给刘卫,转让价格为1元/每出资额。
    
    2011年5月30日,卢勇臻与常国政、刘卫就前述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
    
    2011年6月3日,本次股权转让在上海工商行政管理局闵行分局完成变更登记手续。本次股权转让完成后,行动有限在工商部门登记的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 出资额(元)      持股比例(%)
         1                    赵颖                         22,360,000              24.84
         2                   侯志奎                        22,360,000              24.84
         3                   常国政                         5,710,000               6.34
         4                    刘卫                          5,710,000               6.34
         5                    廖明                          4,297,000               4.77
         6                    李仙                          3,000,000               3.33
         7                   陈德云                         2,800,000               3.11
         8                  师道投资                        2,800,000               3.11
         9                    杨军                          2,624,000               2.92
          10                   冯那                          1,800,000               2.00
          11                   黄威                          1,780,000               1.98
          12                  王莲宇                         1,700,000               1.89
          13                   陈明                          1,682,000               1.87
          14                  杨德云                         1,650,000               1.83
          15                  吴琪凌                         1,600,000               1.78
          16                   胡蓉                          1,150,000               1.28
          17                  李维腾                         1,000,000               1.11
          18                  施丽江                          890,000               0.99
          19                   杨笛                           620,000               0.69
           序号                姓名/名称                 出资额(元)      持股比例(%)
          20                   杨彪                           550,000               0.61
          21                  夏安国                          550,000               0.61
          22                  马俊东                          400,000               0.44
          23                  葛知府                          350,000               0.39
          24                  孟祥春                          320,000               0.36
          25                  黄惠平                          317,000               0.35
          26                  李国亮                          280,000               0.31
          27                  蒋春燕                          250,000               0.28
          28                  刘启明                          250,000               0.28
          29                  胡谢骅                          200,000               0.22
          30                  付小平                          200,000               0.22
          31                  王永红                          150,000               0.17
          32                  马兴君                          150,000               0.17
          33                  江竹兵                          150,000               0.17
          34                   王鑫                           150,000               0.17
          35                  刘永星                          100,000               0.11
          36                  林惠春                          100,000               0.11
               合计                         90,000,000           100.00
    
    
    因公司存在委托出资情形,本次股权转让完成后,公司的实际股权结构如下:
    
           序号姓名/名称    出工资商额登(记元的)额委(托元出)资额受(托元出资)额实(际出元)资比实例际(出%资)
         1        侯志奎       22,360,000   4,000,000           -  26,360,000       29.29
         2         赵颖        22,360,000           -           -  22,360,000       24.84
         3         李践                -  11,916,000           -  11,916,000       13.24
         4        常国政        5,710,000   1,200,000           -   6,910,000        7.68
         5         刘卫         5,710,000   1,000,000           -   6,710,000        7.46
         6       师道投资       2,800,000           -           -   2,800,000        3.11
         7         廖明         4,297,000           -   1,616,000    2,681,000        2.98
         8         杨军         2,624,000           -   1,000,000    1,624,000        1.80
         9        李维腾        1,000,000                      -   1,000,000        1.11
         10        施丽江         890,000           -           -     890,000        0.99
         11         黄威         1,780,000           -   1,000,000     780,000        0.87
           序号姓名/名称    出工资商额登(记元的)额委(托元出)资额受(托元出资)额实(际出元)资比实例际(出%资)
         12         陈明         1,682,000           -   1,000,000     682,000        0.76
         13         杨笛          620,000           -           -     620,000        0.69
         14        马俊东         400,000           -           -     400,000        0.44
         15        孟祥春         320,000           -           -     320,000        0.36
         16        黄惠平         317,000           -           -     317,000        0.35
         17         冯那         1,800,000           -   1,500,000     300,000        0.33
         18        李国亮         280,000           -           -     280,000        0.31
         19        蒋春燕         250,000           -           -     250,000        0.28
         20        刘启明         250,000           -           -     250,000        0.28
         21        胡谢骅         200,000           -           -     200,000        0.22
         22        付小平         200,000           -           -     200,000        0.22
         23         李仙         3,000,000           -   2,800,000     200,000        0.22
         24        陈德云        2,800,000           -   2,600,000     200,000        0.22
         25        吴琪凌        1,600,000           -   1,400,000     200,000        0.22
         26        杨德云        1,650,000           -   1,500,000     150,000        0.17
         27         胡蓉         1,150,000           -   1,000,000     150,000        0.17
         28         杨彪          550,000           -     400,000     150,000        0.17
         29        夏安国         550,000           -     400,000     150,000        0.17
         30        葛知府         350,000           -     200,000     150,000        0.17
         31        王永红         150,000           -           -     150,000        0.17
         32        马兴君         150,000           -           -     150,000        0.17
         33        江竹兵         150,000           -           -     150,000        0.17
         34         王鑫          150,000           -           -     150,000        0.17
         35        刘永星         100,000           -           -     100,000        0.11
         36        林惠春         100,000           -           -     100,000        0.11
         37        王莲宇        1,700,000           -   1,700,000           -        0.00
     合计           90,000,000   18,116,000   18,116,000   90,000,000    100.00
    
    
    5、2011年12月,整体变更为股份有限公司
    
    2011年6月17日,行动有限召开股东会,全体股东一致同意将公司由有限公司整体变更为上海行动成功管理技术股份有限公司,变更基准日为2011年9月30日。根据天健正信会计师事务所有限公司2011年10月30日出具的《审计报告》(天健正信审(2011)NZ字第021520号),行动有限以公司截至2011年9月30日经天健正信会计师事务所有限公司审计的净资产111,997,145.75元为基础,折股为90,000,000股(每股面值1元),溢价部分计入资本公积。公司股份由全体发起人(即原有限公司全体股东)以各自持有的行动有限的股权所对应的经审计的净资产认购。
    
    2011年11月5日,上海万隆资产评估有限公司出具了沪万隆评报字(2011)第201号《评估报告》,评估确认行动有限在评估基准日2011年9月30日的净资产评估价值为13,304.08万元。
    
    2011年11月8日,公司召开创立大会,宣告上海行动成功管理技术股份有限公司成立。针对本次整体变更,2011年11月7日,天健正信会计师事务所有限公司出具了天健正信验(2011)综字第020153号《验资报告》,对公司整体变更设立股份公司的出资情况进行了审验。
    
    2011年12月5日,上海市工商行政管理局核准了公司的变更登记,行动有限整体变更为股份公司;同时,公司领取了注册号为310112000633486的《企业法人营业执照》。
    
    本次整体变更完成后,公司在工商部门登记的股权结构如下:序号 姓名/名称 股份数(股) 持股比例(%)
    
         1               赵颖                         22,360,000                  24.84
         2              侯志奎                        22,360,000                  24.84
         3              常国政                         5,710,000                   6.34
         4               刘卫                          5,710,000                   6.34
         5               廖明                          4,297,000                   4.77
         6               李仙                          3,000,000                   3.33
         7              陈德云                         2,800,000                   3.11
         8             师道投资                        2,800,000                   3.11
         9               杨军                          2,624,000                   2.92
         10               冯那                          1,800,000                   2.00
         11               黄威                          1,780,000                   1.98
         12              王莲宇                         1,700,000                   1.89
         13               陈明                          1,682,000                   1.87
          序号           姓名/名称               股份数(股)          持股比例(%)
         14              杨德云                         1,650,000                   1.83
         15              吴琪凌                         1,600,000                   1.78
         16               胡蓉                          1,150,000                   1.28
         17              李维腾                         1,000,000                   1.11
         18              施丽江                           890,000                   0.99
         19               杨笛                            620,000                   0.69
         20               杨彪                            550,000                   0.61
         21              夏安国                           550,000                   0.61
         22              马俊东                           400,000                   0.44
         23              葛知府                           350,000                   0.39
         24              孟祥春                           320,000                   0.36
         25              黄惠平                           317,000                   0.35
         26              李国亮                           280,000                   0.31
         27              蒋春燕                           250,000                   0.28
         28              刘启明                           250,000                   0.28
         29              胡谢骅                           200,000                   0.22
         30              付小平                           200,000                   0.22
         31              王永红                           150,000                   0.17
         32              马兴君                           150,000                   0.17
         33              江竹兵                           150,000                   0.17
         34               王鑫                            150,000                   0.17
         35              刘永星                           100,000                   0.11
         36              林惠春                           100,000                   0.11
           合计                       90,000,000                100.00
    
    
    因公司存在委托出资(持股)情形,本次整体变更完成后,公司的实际股权结构如下:
    
         序号姓名/名称  股工份商数登(记股的)委托(持股股)数受(托股持)股数实际(持股股)数实例际(持%股)比
        1     侯志奎      22,360,000    4,000,000            -      26,360,000        29.29
        2      赵颖       22,360,000            -            -      22,360,000        24.84
        3      李践               -   11,916,000            -      11,916,000        13.24
        4     常国政       5,710,000    1,200,000            -       6,910,000         7.68
         序号姓名/名称  股工份商数登(记股的)委托(持股股)数受(托股持)股数实际(持股股)数实例际(持%股)比
        5      刘卫        5,710,000    1,000,000            -       6,710,000         7.46
        6    师道投资      2,800,000            -            -       2,800,000         3.11
        7      廖明        4,297,000            -    1,616,000       2,681,000         2.98
        8      杨军        2,624,000            -    1,000,000       1,624,000         1.80
        9     李维腾       1,000,000                        -       1,000,000         1.11
        10     施丽江        890,000            -            -        890,000         0.99
        11      黄威        1,780,000            -    1,000,000        780,000         0.87
        12      陈明        1,682,000            -    1,000,000        682,000         0.76
        13      杨笛         620,000            -            -        620,000         0.69
        14     马俊东        400,000            -            -        400,000         0.44
        15     孟祥春        320,000            -            -        320,000         0.36
        16     黄惠平        317,000            -            -        317,000         0.35
        17      冯那        1,800,000            -    1,500,000        300,000         0.33
        18     李国亮        280,000            -            -        280,000         0.31
        19     蒋春燕        250,000            -            -        250,000         0.28
        20     刘启明        250,000            -            -        250,000         0.28
        21     胡谢骅        200,000            -            -        200,000         0.22
        22     付小平        200,000            -            -        200,000         0.22
        23      李仙        3,000,000            -    2,800,000        200,000         0.22
        24     陈德云       2,800,000            -    2,600,000        200,000         0.22
        25     吴琪凌       1,600,000            -    1,400,000        200,000         0.22
        26     杨德云       1,650,000            -    1,500,000        150,000         0.17
        27      胡蓉        1,150,000            -    1,000,000        150,000         0.17
        28     王永红        150,000            -            -        150,000         0.17
        29     马兴君        150,000            -            -        150,000         0.17
        30     江竹兵        150,000            -            -        150,000         0.17
        31      王鑫         150,000            -            -        150,000         0.17
        32      杨彪         550,000            -      400,000        150,000         0.17
        33     夏安国        550,000            -      400,000        150,000         0.17
        34     葛知府        350,000            -      200,000        150,000         0.17
        35     刘永星        100,000            -            -        100,000         0.11
        36     林惠春        100,000            -            -        100,000         0.11
         序号姓名/名称  股工份商数登(记股的)委托(持股股)数受(托股持)股数实际(持股股)数实例际(持%股)比
        37     王莲宇       1,700,000            -    1,700,000              -         0.00
    合计         90,000,000    18,116,000   18,116,000     90,000,000       100.00
    
    
    6、2013年1-10月,发行人第一次股权转让
    
    2013年1-10月,股东常国政、侯志奎陆续退出公司。为明晰公司股权归属,规范公司股权结构,经李践与侯志奎、常国政等人沟通,在办理相关股份转让的同时,解除公司存在的委托持股关系。2013年1-10月,侯志奎、常国政等股东陆续将其名下持有的股份及委托他人代持的股份转出,并以此解除委托持股关系;李践亦与代其持有股份的股东,解除委托持股关系;另有部分不存在委托持股关系的股东将其持有的股份转出。2013年1-10月,公司的股份转让详情如下:
    
          序号     转让方        受让方      股份转让时间    转让股份数     转让股份比例
                                                  (万股)         (%)
        1       常国政         李践       2013年1月               691            7.68
        2       侯志奎         李践       2013年2月              2,636           29.29
        3        李仙          李践       2013年3月               280            3.11
        4        黄威          李践       2013年3月               178            1.98
        5        杨军          李践       2013年3月               100            1.11
        6        杨彪          李践       2013年3月                55            0.61
        7       黄惠平         李践       2013年3月               31.7            0.35
        8       胡谢骅         李践       2013年3月                20            0.22
        9       王永红         李践       2013年3月                15            0.17
         10       王鑫          李践       2013年3月                15            0.17
         11      刘永星         李践       2013年3月                10            0.11
         12      葛知府         李践       2013年3月                35            0.39
         13       陈明          李践       2013年3月               100            1.11
         14      蒋春燕         李践       2013年3月                25            0.28
         15      王莲宇         李践       2013年3月               150            1.67
         16      马兴君         李践       2013年3月                15            0.17
         17      杨德云         李践       2013年10月               165            1.83
         18       冯那          李践       2013年10月               150            1.67
         19      陈德云         李践       2013年10月               280            3.11
         20       廖明          李践       2013年10月             161.6            1.80
         21       胡蓉          李践       2013年10月                15            0.17
         22      林惠春         李践       2013年10月                10            0.11
         23       陈明          李践       2013年10月              68.2            0.76
         24      吴琪凌         李践       2013年10月               120            1.33
         25      刘启明         李践       2013年10月                25            0.28
         26       胡蓉         李维腾      2013年10月               100            1.11
    
    
    (1)常国政将其名下571万股转让给李践。同时,常国政还将杨彪代其持有的40万股、葛知府代其持有的20万股、陈德云代其持有的60万股转让给李践。因此,本次股份转让,常国政合计向李践转让691万股,经双方协商,股份转让价款合计为2,500万元,每股转让价格约为3.62元。
    
    (2)侯志奎将其名下2,236万股转让给李践。同时,侯志奎还将杨德云代其持有的150万股、冯那代其持有的150万股、胡蓉代其持有的100万股转让给李践。因此,本次股份转让,侯志奎合计向李践转让2,636万股,经双方协商,股份转让价款合计为3,980.36万元,每股转让价格为1.51元。
    
    (3)李仙将其名下的280万股转让给李践,因该280万股系其代李践持有,因此,李践未向其支付股份转让款。
    
    (4)黄威将其名下的178万股转让给李践,其中100万股系其代李践持有,78万股为其自己真实持有,因此,李践向黄威支付了78万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为117.78万元。
    
    (5)杨军将其名下的100万股转让给李践,因该100万股系其代李践持有,因此,李践未向其支付股份转让款。
    
    (6)杨彪将其名下的55万股转让给李践,其中40万股系其代常国政持有,15万股为其自己真实持有。因此,李践向杨彪支付了15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元;其余的40万股股份转让款,李践已经在序号为1的股份转让过程中直接支付给常国政。
    
    (7)黄惠平本次转让给李践的31.7万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部31.7万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为47.867万元。
    
    (8)胡谢骅本次转让给李践的20万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部20万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为30.2万元。
    
    (9)王永红本次转让给李践的15万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元。
    
    (10)王鑫本次转让给李践的15万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元。
    
    (11)刘永星本次转让给李践的10万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部10万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为15.1万元。
    
    (12)葛知府将其名下的35万股转让给李践,其中20万股系其代常国政持有,15万股为其自己真实持有。因此,李践向其支付了15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元;其余20万股的股份转让款,李践已经在序号为1的股权转让过程中直接支付给常国政。
    
    (13)陈明将其名下的100万股转让给李践,因该100万股系其代李践持有,因此,李践未向其支付股份转让款。
    
    (14)蒋春燕本次转让给李践的25万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部25万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为37.75万元。
    
    (15)王莲宇将其名下的150万股转让给李践,因该150万股系其代李践持有,因此,李践未向其支付股份转让款。
    
    (16)马兴君本次转让给李践的15万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元。
    
    (17)杨德云将其名下的165万股转让给李践,其中150万股系其代侯志奎持有,15万股为其自己真实持有。因此,李践只向其支付了15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元;其余150万股的股份转让款,李践已经在序号为2的股份转让过程中直接支付给侯志奎。
    
    (18)冯那将其名下的150万股转让给李践,因该150万股系其代侯志奎持有且李践已经将该150万股的股份转让款支付给侯志奎,因此,李践未向冯那再支付股份转让款。
    
    (19)陈德云将其名下的280万股转让给李践,其中200万股系其代李践持有,60万股系代常国政持有,20万股为自己真实持有。因此,李践向陈德云支付了20万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为30.2万元;另外60万股的股份转让款,李践已经在序号为1的股份转让过程中直接支付给常国政。
    
    (20)廖明将其名下的161.6万股转让给李践,因该161.6万股系其代李践持有,因此,李践未向其支付股份转让款。
    
    (21)胡蓉本次转让给李践的15万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部15万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为22.65万元。
    
    (22)林惠春本次转让给李践的10万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部10万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.25元,股权转让款合计为12.5万元。
    
    (23)陈明本次转让给李践的68.2万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部68.2万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.51元,股权转让款合计为102.982万元。
    
    (24)吴琪凌将其名下的120万股转让给李践,其中100万股系其代李践持有,20万股为其自己持有,因此,李践只向其支付了20万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.45元,股权转让款合计为29万元。
    
    (25)刘启明本次转让给李践的25万股,均系其自己真实持有,李践向其支付了全部25万股的股份转让款,经双方协商,每股转让价格为1.06元,股权转让款合计为26.5万元。
    
    (26)胡蓉本次转让给李维腾的100万股,系其代侯志奎持有。因李践已于2013年2月在受让侯志奎股份的交易中,已经将胡蓉替侯志奎代持持有的100万股股权转让款支付给侯志奎,因此,该100万股实质上已经为李践所有。同时,因李践在受让侯志奎的股权过程中,向李维腾借取了151万元的资金,经李践与李维腾协商沟通一致,李践决定从受让侯志奎所持股份中转让100万股给李维腾,以偿还上述所借的股份转让款。具体即由胡蓉将代侯志奎持有的100万股过户转让给李维腾,因此,李维腾无需向胡蓉或李践支付股份转让款。
    
    李仙、黄威、杨军、陈明、王莲宇、陈德云、廖明、吴琪凌八人将代持李践的1,191.60万股全部转让给李践后,其与李践之间的委托持股关系全部解除;常国政将其实际持有的全部股份(除直接持股外,还包括杨彪、葛知府、陈德云三人代持的发行人股份)转让给李践后,杨彪、葛知府、陈德云等三人与常国政之间的委托持股关系全部解除;侯志奎将其实际持有的全部股份(除直接持股外,还包括杨德云、冯那、胡蓉代持的发行人股份)转让给李践后,杨德云、冯那、胡蓉等三人与侯志奎之间的委托持股关系亦全部解除。至此,除刘卫与夏安国、吴琪凌、王莲宇之间存在委托持股关系外,公司不存在其他委托持股情形。
    
    上述股份转让完成后,公司的股权结构如下:序号 姓名/名称 名下股份数 委托持股 受托持股 实际持股 实际持股
    
                      (股)     数(股)    数(股)    数(股)   比例(%)
         1         李践        48,315,000           -           -  48,315,000       53.68
         2         赵颖        22,360,000           -           -  22,360,000       24.84
         3         刘卫         5,710,000    1,000,000           -   6,710,000        7.46
         4       师道投资       2,800,000           -           -   2,800,000        3.11
         5         廖明         2,681,000           -           -   2,681,000        2.98
         6        李维腾        2,000,000                      -   2,000,000        2.22
         7         杨军         1,624,000           -           -   1,624,000        1.80
         8        施丽江         890,000           -           -     890,000        0.99
         9         杨笛          620,000           -           -     620,000        0.69
         10        马俊东         400,000           -           -     400,000        0.44
         11        孟祥春         320,000           -           -     320,000        0.36
         12         冯那          300,000           -           -     300,000        0.33
         13        李国亮         280,000           -           -     280,000        0.31
         14        付小平         200,000           -           -     200,000        0.22
         15         李仙          200,000           -           -     200,000        0.22
         16        江竹兵         150,000           -           -     150,000        0.17
         17        夏安国         550,000           -     400,000     150,000        0.17
         18        吴琪凌         400,000           -     400,000           -        0.00
         19        王莲宇         200,000           -     200,000           -        0.00
     合计           90,000,000    1,000,000    1,000,000   90,000,000    100.00
    
    
    7、2014年1月,发行人减少注册资本至832.9万元
    
    鉴于发行人股东刘卫希望发行人回购其持有的671万股发行人股份(包括刘卫委托夏安国、吴琪凌、王莲宇三人合计持有的100万股发行人股份),剩余股东考虑到当时公司的经营状况以及股东自身的资金需要而要求同比例减资,2013年10月21日,公司召开临时股东大会,决议公司注册资本由9,000万元减少至832.9万元,并相应修改发行人《章程》。
    
    2013年10月22日,公司就本次减资事项在《上海商报》进行了公告。
    
    2013年12月26日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所出具了天健沪验[2013]25号《验资报告》对减资后公司注册资本进行了验证。
    
    2014年1月15日,本次减资事项在上海工商行政管理局完成变更登记手续。
    
    本次减资过程中,实质上包含着两种不同的减资方式。第一种方式是公司回购并注销刘卫实际持有的全部671万股,将公司注册资本由9,000万元降至8,329万元。第二种方式是除刘卫外的16名股东同比例减资90%,减资额全部返还给原出资股东,将公司注册资本由8,329万元进一步降至832.9万元。具体如下:
    
    刘卫实际持有的全部671万股(包括其自己名下持有的571万股、由王莲宇代持的20万股、由吴琪凌代持的40万股以及由夏安国代持的40万股)全部通过减资退出。考虑到刘卫在本次减资过程中将完全退出公司,无法继续享受公司未来发展带来的收益,同时刘卫在公司的历史发展过程中曾有较大贡献,因此,公司全部股东一致同意以2,269.8万元收购注销刘卫实际持有的671万股股份(回购价格约为3.38元/股)。本次回购完成后,王莲宇、吴琪凌、夏安国等三人与刘卫之间的委托持股关系亦不复存在。至此,公司所涉及的委托股份事项全部清理完毕。
    
    与此同时,除刘卫外的其他16名股东在其原持股数基础上按照1元/股同比例减资90%,减资额全部返还给原出资股东。本次减资完成后,该16名股东持股比例不变。
    
    本次减资中,发行人按照3.38元/股价格回购刘卫持有的股权,程序合法合规,符合《公司法》的相关规定,且定价依据充分考虑了刘卫在公司发展历程中的贡献、是否能继续享有公司未来发展所带来的收益、减资后的股权分布情况等因素,并经发行人全体股东一致协商确定,定价公允,不存在抽逃出资的情形,不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    上述减资完成后,公司股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 股份数(股)      持股比例(%)
         1                    李践                          4,831,500              58.01
         2                    赵颖                          2,236,000              26.85
         3            上海师道投资有限公司                   280,000               3.36
         4                    廖明                           268,100               3.22
         5                   李维腾                          200,000               2.40
         6                    杨军                           162,400               1.95
         7                   施丽江                           89,000               1.07
         8                    杨笛                            62,000               0.74
         9                   马俊东                           40,000               0.48
          10                  孟祥春                           32,000               0.38
          11                   冯那                            30,000               0.36
          12                  李国亮                           28,000               0.34
          13                   李仙                            20,000               0.24
          14                  付小平                           20,000               0.24
          15                  江竹兵                           15,000               0.18
          16                  夏安国                           15,000               0.18
               合计                          8,329,000            100.00
    
    
    本次减资已经根据当时有效的《公司法》及发行人《章程》的规定履行了必要的内部决策程序,并编制了资产负债表及财产清单,进行了债权人通知、公告、验资、工商变更登记等手续,程序合法合规,不存在抽逃出资的情形。
    
    截至本招股说明书签署日,发行人股权代持的解除和清理已履行了完备的法律程序,合法合规,不存在因股权代持清理事项而产生的诉讼、仲裁或其他法律纠纷。此外,发行人实际控制人李践、赵颖及李维腾已出具书面确认并承诺:行动教育历史沿革过程中的委托持股事项不存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议,未给行动教育造成任何损失;如行动教育历史沿革中的委托持股事项存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议的,则由其负责解决,并承担一切相关的费用、责任等;如行动教育历史沿革过程中的委托持股事项给行动教育、社会公众投资者造成任何损失的,其将向行动教育、社会公众投资者进行无条件全额连带赔偿。
    
    截至本招股说明书签署日,关于发行人历史过程中曾出现的委托持股及清理事宜已取得的证据文件如下:
    
              受托代持    委托出资    委托出资占注
         序号   委托人      人        (元)     册资本的比例         证据文件
                                       (%)
                李仙      2,800,000        3.11        李践访谈谈笔笔录录;李仙访
               陈德云     2,000,000        2.22        李践访谈访笔谈录笔;录陈德云
                          廖明1,616,000        1.80        李践访谈谈笔笔录录;廖明访
               王莲宇     1,500,000        1.67        李践访谈访笔谈录笔;录王莲宇
        1     李践                                            李践访谈笔录访谈笔
                黄威      1,000,000        1.11        录;黄威访谈笔录;委
                                                           托投资协议
                杨军      1,000,000        1.11        谈李践笔访录;谈委笔录托投;杨资协军访议
                          陈明1,000,000        1.11        谈李践笔访录;谈笔委托录;投陈资明协议访
               吴琪凌     1,000,000        1.11        李践访谈笔录;吴琪凌
                                                            访谈笔录
           合  计         11,916,000       13.24                 -
                                                     李践受让侯志奎股份之
                          杨德云1,500,000        1.67        转录;让杨协德议云;李访谈践笔访谈录;笔
                                                        侯志奎访谈笔录
                                                     李践受让侯志奎股份之
     侯志奎     冯那      1,500,000        1.67        转让协议;冯那访谈笔
        2                                                    录;李践访谈笔录;侯
                                                          志奎访谈笔录
                                                     李践受让侯志奎股份之
                          胡蓉1,000,000        1.11        录转让;协胡蓉议;访谈李践笔访录谈;侯笔
                                                          志奎访谈笔录
           合  计         4,000,000        4.45                 -
        3    常国政    陈德云      600,000         0.67        李践受让常国政股份之
                                                     转让协议;陈德云访谈
                                                      笔录;李践访谈笔录
                                                     李践受让常国政股份之
                杨彪       400,000         0.44        转让协议;杨彪访谈笔
                                                        录;李践访谈笔录
                                                     李践受让常国政股份之
               葛知府      200,000         0.22        转让协议;李践访谈笔
                                                      录;葛知府访谈笔录
           合  计         1,200,000        1.33                 -
               吴琪凌      400,000         0.44           吴琪凌访谈笔录
        4     刘卫     夏安国      400,000         0.44           夏安国访谈笔录
               王莲宇      200,000         0.22           王莲宇访谈笔录
           合  计         1,000,000        1.10                 -
                                                      经办人廖明访谈笔录
        5                      其他证据1                     (形有成关与公解司除股事权宜代的持访的
                                                              谈)
        6                      其他证据2                     经办人缪巍巍访谈笔录
    
    
    截止2014年1月,发行人历史沿革中曾经存在的委托持股情形已彻底解除,委托持股的形成和解除真实,股权代持的清理符合股东真实意思表示,符合股权清晰的发行条件,相关披露充分、完整。
    
    8、2014年6月,发行人第二次股权转让
    
    2014年6月,赵颖、师道投资、廖明、杨军、施丽江、杨笛、马俊东、孟祥春、冯那、李国亮、李仙、付小平、江竹兵、夏安国十四名股东分别与上海蓝效签署了《股份转让协议》,分别将其所持有的全部发行人股份以1元/股的价格转让给上海蓝效。
    
    上海蓝效成立于2014年5月,由李仙担任执行事务合伙人。通过本次转让,上述十四名股东从直接持有行动教育股份变更为间接持有行动教育股份。由于本次股权转让实质上并未改变各股东持有的发行人股份数,而仅是持股方式由直接持股变更为间接持股,因此其转让价格确定为1元/股。
    
    本次股份转让完成后,公司的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 股份数(股)      持股比例(%)
         1                    李践                          4,831,500              58.01
         2                  上海蓝效                        3,297,500              39.59
         3                   李维腾                          200,000               2.40
               合计                          8,329,000            100.00
    
    
    9、2014年6月,发行人第一次增资
    
    在处理完毕内部经营理念分歧后,发行人在2014年上半年制定了新的发展战略和经营方针,经营管理层更加关注于业务盈利能力的提升,管理经营水平稳步提高,盈利能力显著提升。同时,发行人开始筹划登录资本市场,计划在全国股转系统公司挂牌新三板。在新的发展战略下,发行人股东看好发行人的未来发展前景;与此同时,发行人因自身业务快速发展的需要,也有融资的需求。因此,在2014年1月减资后,发行人于2014年6月的增资是发行人当时的经营发展状态决策,具有其合理性。
    
    2014年6月,公司召开的2013年度股东大会审议通过了《关于增加公司注册资本的议案》并作出决议:公司的注册资本由832.9万元增加至1,180.35万元,股本总额由832.9万股增至1,180.35万股;新增注册资本、股本分别由李践、上海云效、上海云盾三方以货币认购,其中李践认购59.0175万股、上海云效认购111.38万股、上海云盾认购177.0525万股。本次增资价格以公司截至2013年12月31日为基准日的经评估净资产值(苏中资评报字(2014)第51号《上海行动成功教育科技股份有限公司增资扩股项目评估报告》)2,143.98万元为基础,并参考公司2014年1-4月的归属于母公司股东的净利润-453.87万元和公司拟进行的2013年度分红800万元,确定为每股1.07元。
    
    2014年6月13日,本次增资事项在上海工商行政管理局完成变更登记手续,公司注册资本变更为1,180.35万元。
    
    2014年6月24日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具了天健验[2014]6-35号《验资报告》,对本次增资予以了验证。
    
    本次增资依据《公司法》的规定履行了必要的内部决策程序,进行了验资、工商变更登记等手续,程序合法合规,不存在抽逃出资的情形。
    
    本次增资完成后,公司的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 股份数(股)      持股比例(%)
         1                    李践                          5,421,675              45.93
         2                  上海蓝效                        3,297,500              27.94
         3                  上海云盾                        1,770,525              15.00
         4                  上海云效                        1,113,800               9.44
         5                   李维腾                          200,000               1.69
               合计                         11,803,500           100.00
    
    
    10、2015年1月,发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌
    
    经全国中小企业股份转让系统核准,公司股票于2015年1月28日起在全国中小企业股份转让系统挂牌,股票简称为行动教育,股票代码为831891,转让方式为协议转让。公司挂牌时的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 股份数(股)      持股比例(%)
         1                    李践                          5,421,675              45.93
         2                  上海蓝效                        3,297,500              27.94
         3                  上海云盾                        1,770,525              15.00
         4                  上海云效                        1,113,800               9.44
         5                   李维腾                          200,000               1.69
               合计                         11,803,500           100.00
    
    
    11、2015年3月,发行人第三次股权转让
    
    2015年3月5日,公司股东李践将其持有的2万股股份,通过协议转让的方式以68元/股的价格转让给云南滇红茶业有限公司。本次股份转让是转让双方真实的意思表示,转让方李践因自身资金需求具有转让部分股权的意向,受让方云南滇红茶业有限公司看好发行人的未来发展前景,转让价格由云南滇红茶业有限公司投资部门进行评估,并经双方协商一致后确定。
    
    本次股权转让完成后,公司的股权结构如下:
    
           序号                姓名/名称                 股份数(股)      持股比例(%)
         1                    李践                          5,401,675              45.76
         2                  上海蓝效                        3,297,500              27.94
         3                  上海云盾                        1,770,525              15.00
         4                  上海云效                        1,113,800               9.44
         5                   李维腾                          200,000               1.69
         6            云南滇红茶业有限公司                    20,000               0.17
               合计                         11,803,500           100.00
    
    
    12、2015年5月,发行人第二次增资
    
    2015年4月22日,公司召开股东大会,以公司现有总股本11,803,500股为基数,向全体股东每10股送红股15股,共分配利润17,705,250元。
    
    2015年5月15日,公司在全国转让系统指定信息披露平台发布了《上海行动成功教育科技股份有限公司2014年度权益分派实施公告》,上述权益分配实施完毕后,发行人总股本将增加至29,508,750元。
    
    本次增资完成后,公司的股权结构如下:序号 股东姓名/名称 持股数量(股) 持股比例(%)
    
        1                    李践                          13,504,187              45.76
        2                  上海蓝效                         8,243,750              27.94
        3                  上海云盾                         4,426,312              15.00
        4                  上海云效                         2,784,500               9.44
        5                   李维腾                           500,000               1.69
        6            云南滇红茶业有限公司                     50,000               0.17
                 合计                          29,508,750           100.00
    
    
    13、2015年8月,发行人第三次增资
    
    2015年4月22日,公司2014年度股东大会决议通过了公司股票发行方案,股票发行价格为12.06元/股,发行数量不超过171.10万股。
    
    2015年4月,公司分别与天风证券、安信证券、上海证券、吴奕等4名投资者签订了《股票认购合同》。
    
    本次增资价格与2015年3月的股权转让价格具有较大的差异,主要原因系2015年1月发行人成功挂牌新三板,成为新三板市场上的“国内管理教育第一股”,受到市场的广泛关注。在此背景下,云南滇红茶业有限公司看好发行人的未来发展前景,于2015年3月与李践达成股权转让协议,转让价格由双方协商确定,定价为68元/股。本次增资则是发行人为做市交易,主动引入做市商。因做市商是专业投资机构,议价能力较强,且增资价格过高不利于发行人后续做市交易,故而经双方协商一致,增资价格为12.06元/股。因此,2015年3月李践向云南滇红茶业有限公司转让股份的转让价格高于本次增资的增资价格具有合理性。
    
    本次股票发行的最终认购结果如下:序号 股东名称 股东性质 认购数量 认购金额 认购方式 持股方式
    
                                   (万股)    (万元)
        1       天风证券      机构投资者       78.05       941.28     货币     直接持股
        2       安信证券      机构投资者       46.83       564.77     货币     直接持股
        3       上海证券      机构投资者       31.22       376.51     货币     直接持股
        4         吴奕          自然人         15.00       180.90     货币     直接持股
             合计                   171.10      2,063.47        -          -
    
    
    2015年4月28日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健验[2015]6-58号《验资报告》,对上述增资事项进行了审验。
    
    2015年6月10日,全国中小企业股份转让系统出具《关于上海行动成功教育科技股份有限公司股票发行股份登记的函》(股转系统函﹝2015﹞2651号),确认发行人本次股票发行已经其备案。
    
    2015年8月31日,上述增资事项在上海工商行政管理局完成变更登记手续,公司注册资本变更为31,219,750元。
    
    保荐机构安信证券曾持有发行人股份符合规定,未违反券商直投的相关规定,且自2017年4月14日起至今安信证券未持有发行人股份,故而不存在影响保荐机构执业独立性的情形。
    
    14、2015年7月,发行人股票转让方式变更为做市转让
    
    2015年7月,经全国中小企业股份转让系统同意,公司股票的转让方式由协议转让变更为做市转让,做市商包括安信证券、天风证券和上海证券。
    
    15、2016年4月,发行人第四次增资
    
    2015年12月9日,公司2015年第一次临时股东大会决议通过了公司股票发行方案,本次股票发行价格区间为人民币12.90-26.90元/股,发行数量不超过121.71万股。
    
    2016年2月,公司与罗春萍、民生证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、财通证券股份有限公司、九州证券股份有限公司、上海笙迈投资管理有限公司等6名投资者签署了《股票认购合同》。
    
    本次认购股份数量情况如下:序号 股东名称 股东性质 认购数量 认购金额 认购方式 持股方式
    
                                   (万股)    (万元)
        1        罗春萍         自然人         51.71       667.06     货币     直接持股
        2    民生证限券公股司份有机构投资者          20         258     货币     直接持股
        3    兴业证限券公股司份有机构投资者          20         258     货币     直接持股
        4    财通证限券公股司份有机构投资者          10         129     货币     直接持股
        5    九州证限券公股司份有机构投资者          10         129     货币     直接持股
        6    上海理笙有迈限投公资司管机构投资者          10         129     货币     直接持股
             合计                   121.71      1,570.06        -          -
    
    
    2016年3月3日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对出具天健验[2016]6-44号《验资报告》,对上述增资事项进行审验。
    
    2016年4月6日,全国中小企业股份转让系统出具《关于上海行动成功教育科技股份有限公司股票发行股份登记的函》(股转系统函﹝2016﹞2849号),对本次股票发行的备案申请予以确认。本次股票发行完成后,公司新增财通证券股份有限公司、九州证券股份有限公司、民生证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司等四家证券公司提供做市服务。
    
    2016年4月26日,本次增资事项在上海市工商行政管理局完成变更登记手续,公司注册资本变更为32,436,850元。
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的《证券持有人名册》,截至2016年4月29日,发行人股权结构如下:
    
         序号              股东姓名/名称               持股数量(股)     持股比例(%)
        1                    李践                          13,504,187              41.63
        2                  上海蓝效                         8,243,750              25.41
        3                  上海云盾                         4,426,313              13.65
        4                  上海云效                         2,784,500               8.58
        5                  天风证券                          758,500               2.34
        6                   罗春萍                           536,100               1.65
        7                   李维腾                           500,000               1.54
        8                  安信证券                          430,300               1.33
        9                  上海证券                          275,200               0.85
        10            兴业证券股份有限公司                    200,000               0.62
         序号              股东姓名/名称               持股数量(股)     持股比例(%)
        11               其他53名股东                         778,000               2.40
                 合计                          32,436,850           100.00
    
    
    16、2016年7月,发行人第五次增资
    
    2016年6月17日,公司2016年第二次临时股东大会审议通过2015年度利润分配及资本公积转增股本方案,公司以现有股本32,436,850股为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
    
    2016年6月28日,中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完成本次权益分派,公司总股本增至48,655,275股。
    
    2016年7月4日,本次增资事项在上海工商行政管理局完成变更登记手续,公司注册资本变更为48,655,275元。
    
    2017年1月9日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(天健验﹝2017﹞6-16号),对本次增资事项进行审验。
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的《证券持有人名册》,截至2016年7月15日,发行人的股权结构如下:
    
         序号              股东姓名/名称               持股数量(股)     持股比例(%)
        1                    李践                          20,256,281              41.63
        2                  上海蓝效                        12,365,625              25.41
        3                  上海云盾                         6,639,469              13.65
        4                  上海云效                         4,176,750               8.58
        5                  天风证券                         1,147,750               2.36
        6                   罗春萍                           827,650               1.70
        7                   李维腾                           750,000               1.54
        8                  安信证券                          658,450               1.35
        9                  上海证券                          435,800               0.90
        10            民生证券股份有限公司                    295,000               0.61
        11               其他22名股东                       1,102,500               2.27
                 合计                          48,655,275           100.00
    
    
    17、2016年12月,发行人第六次增资
    
    2016年12月8日,公司2016年第六次临时股东大会决议通过《关于公司2016年半年度资本公积转增股本方案的议案》,公司以现有股本48,655,275股为基数,以资本公积向全体股东每10股转增3股。
    
    2016年12月22日,中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完成本次权益分派,公司总股本增至63,251,857股。
    
    2016年12月26日,发行人本次转增股本在上海市工商行政管理局办理了注册资本工商变更登记,注册资本变更为63,251,857元。
    
    2017年1月10日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(天健验﹝2017﹞6-17号),对本次增资事项进行审验。
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的《证券持有人名册》,截至2016年12月30日,发行人的股权结构如下:
    
         序号                股东名称                  持股数量(股)     持股比例(%)
        1                   李践                          26,333,165             41.63
        2                 上海蓝效                        16,075,313             25.41
        3                 上海云盾                         8,631,309             13.65
        4                 上海云效                         5,429,775              8.58
        5                  李维腾                          1,525,000              2.41
        6                  罗春萍                          1,082,445              1.71
        7                 天风证券                           911,375              1.44
        8                  陈志瑛                            498,200              0.79
        9                 安信证券                           359,885              0.57
        10           民生证券股份有限公司                     335,600              0.53
        11               其他30名股东                        2,069,790              3.27
                  合计                         63,251,857           100.00
    
    
    发行人2014年1月减资和历次增资均符合法律法规、规范性文件的相关规定,不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    18、2017年1月,发行人股票转让方式变更为协议转让
    
    2016年12月16日,发行人召开的2016年第七次临时股东大会审议通过了《关于公司股票转让方式由做市转让变更为协议转让的议案》。
    
    经全国中小企业股份转让系统同意,自2017年1月4日起发行人股票的转让方式由做市转让变更为协议转让。
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的《证券持有人名册》,截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下:
    
          序号                股东姓名/名称                持股数量(股)   持股比例(%)
         1                      李践                           26,333,165        41.6322
         2      上海蓝效投资管理合伙企业(有限合伙)           16,075,313        25.4148
         3      上海云盾投资管理合伙企业(有限合伙)            8,728,309        13.7993
         4        上海云效投资管理中心(有限合伙)              5,634,325         8.9078
         5                     李维腾                           1,808,000         2.8584
         6                     罗春萍                            781,445         1.2354
         7          北京国泰远景投资管理有限公司                 746,950         1.1809
         8                     金凤霞                            498,200         0.7876
         9                      黄伟                             461,500         0.7296
         10         深圳市摩天之星企业管理有限公司                251,000         0.3968
         11      新兴创新壹号投资合伙企业(有限合伙)             239,000         0.3779
         12    烟台睿正天阔股权投资合伙企业(有限合伙)           195,000         0.3083
         13        嘉兴远景投资合伙企业(有限合伙)               176,000         0.2783
         14                     沈文洪                            167,000         0.2640
         15                     钱祥丰                            143,650         0.2271
         16      上海笙亚商务咨询合伙企业(有限合伙)             100,000         0.1581
         17                     杜鹤松                             63,000         0.0996
         18            上海久般投资管理有限公司                    60,000         0.0949
         19                     李留庆                             56,375         0.0891
         20                     朱建蓉                             53,400         0.0844
         21                      周庆                              53,000         0.0838
         22                      陈军                              43,000         0.0680
         23              上海证券有限责任公司                      38,990         0.0616
         24                     付小平                             33,500         0.0530
         25                      张莉                              26,000         0.0411
         26                     袁宏胜                             23,800         0.0376
         27                     真宏权                             22,350         0.0353
         28                     陈丽清                             20,900         0.0330
         29                     赵智勇                             20,000         0.0316
         30                     张明星                             20,000         0.0316
         31                     俞乐华                             20,000         0.0316
         32                     赵玉玲                             20,000         0.0316
         33                     肖剑飞                             20,000         0.0316
         34                     高春英                             18,950         0.0300
         35                      吴奕                              17,500         0.0277
         36                     黄翠珍                             17,000         0.0269
         37                      张正                              16,000         0.0253
         38                     胡剑巍                             13,000         0.0206
         39                     姜国荣                             10,185         0.0161
         40                     袁伟琴                             10,000         0.0158
         41                      马凯                              10,000         0.0158
         42                      王强                              10,000         0.0158
         43                     匡泽仙                             10,000         0.0158
         44                      彭燕                              10,000         0.0158
         45                     钱功文                              9,000         0.0142
         46                     吴应培                              8,000         0.0126
         47                      王进                               8,000         0.0126
         48                     赵秀君                              8,000         0.0126
         49                     王钦国                              8,000         0.0126
         50                      杜丹                               8,000         0.0126
         51                     单贡华                              7,000         0.0111
         52                     赵杏弟                              7,000         0.0111
         53        深圳前海越山文化传媒策划有限公司                 6,000         0.0095
         54                     李志军                              6,000         0.0095
         55                     马立安                              6,000         0.0095
         56                    申屠忠法                             6,000         0.0095
         57                     郭伟民                              5,150         0.0081
         58                     杨勤懿                              5,000         0.0079
         59                     卢晓峰                              5,000         0.0079
         60                      叶钧                               5,000         0.0079
         61                     王建明                              5,000         0.0079
         62          上海育因企业管理咨询有限公司                   5,000         0.0079
         63                     张良坡                              4,000         0.0063
         64                     杨勤颖                              3,000         0.0047
         65                     张建宝                              3,000         0.0047
         66                     孙建勋                              3,000         0.0047
         67                     黄海鹰                              3,000         0.0047
         68                     罗中喜                              3,000         0.0047
         69                      陈飞                               2,000         0.0032
         70                     唐照波                              2,000         0.0032
         71                     张界皿                              2,000         0.0032
         72                     郭应标                              2,000         0.0032
         73                     柴文磊                              2,000         0.0032
         74                     邵希杰                              2,000         0.0032
         75                     汪长青                              2,000         0.0032
         76                     易海波                              2,000         0.0032
         77                     黄分平                              2,000         0.0032
         78                     高羽丹                              2,000         0.0032
         79                      于斌                               1,950         0.0031
         80                     叶继军                              1,000         0.0016
         81                      刘敏                               1,000         0.0016
         82                     王培乐                              1,000         0.0016
         83                     李伟光                              1,000         0.0016
         84                     王兴华                              1,000         0.0016
         85                      林泽                               1,000         0.0016
         86                     卢绍东                              1,000         0.0016
         87                     宓月明                              1,000         0.0016
         88                     胡雪梅                              1,000         0.0016
         89                     焦春梅                              1,000         0.0016
         90                     李旭平                              1,000         0.0016
         91                     王幼华                              1,000         0.0016
         92                     周夏敏                              1,000         0.0016
         93                     赵立忠                              1,000         0.0016
         94                      余庆                               1,000         0.0016
         95                      李曦                               1,000         0.0016
         96                     刘少斌                              1,000         0.0016
         97                      刘津                                 950         0.0015
                  合计                               63,251,857         100.00
    
    
    截止本招股说明书签署日,发行人2015年1月于全国股转系统挂牌时存在五名股东(分别为李践、上海蓝效、上海云盾、上海云效、李维腾),及从新三板公开交易市场受让发行人股权的76名股东(合计占发行人股本总额的99.5925%)均不存在股权代持的情形。
    
    (二)重大资产重组
    
    发行人自设立以来的重大资产重组情况具体如下:
    
    为寻求与国际先进的教育机构——瑞士洛桑管理学院的合作,行动教育于2014年10月27日召开了第一届董事会第十六次会议、于2014年11月11日召开了2014年第六次临时股东大会,分别审议通过了《关于收购上海虹临科技投资有限公司50%股权的议案》,同意公司以人民币10,000万元从中踞置业受让虹临科技50%的股权,并拟以虹临科技作为孵化器,打造中国的酒店管理教育基地。收购时,虹临科技的账面资产主要为土地使用权和在建工程,尚未形成业务循环和业务收入。收购前一年度(2013年度)主要财务指标对比如下:
    
    单位:万元
    
                 项目               虹临科技             行动教育              比率
                   资产总额                  10,619.53             24,352.61            43.61%
                   利润总额                    -235.86              1,639.21            -14.39%
                   营业收入                         -             24,040.56                  -
    
    
    2014年11月12日,行动教育与中踞置业发展有限公司(当时持有虹临科技80%股权)、中采矿业投资发展有限公司(当时持有虹临科技20%股权,以下简称“中采矿业”)签署《股权转让协议》,约定:行动教育以10,000万元价格受让中踞置业发展有限公司持有虹临科技的50%股权,中采矿业投资发展有限公司放弃优先购买权。
    
    2014年11月21日,虹临科技股东会作出决议,同意中踞置业发展有限公司将持有虹临科技的50%股权转让给行动教育,其他股东放弃优先购买权,并相应修订虹临科技《章程》等。
    
    2014年11月26日,本次股权转让在上海市长宁区市场监督管理局办理了变更登记手续。本次股权转让完成后,发行人持有虹临科技50%股权。
    
    行动教育于2015年1月28日起正式在全国股转系统挂牌,并于2014年年度报告中及时披露收购虹临科技事宜,符合非上市公众公司信息披露的相关规定。
    
    2015年10月1日,虹临科技收到署名为上海范仲兴律师事务所范仲兴律师的《承担担保责任通知书》。根据该通知书的说明,虹临科技于2013年1月29日向潘国平出具《担保书》一份,为北京佳成远景科技发展有限公司向潘国平借款14,500万元的本息归还设立了连带责任担保。范仲兴律师受潘国平委托,要求虹临科技就北京佳成远景科技发展有限公司于2013年1月29日向潘国平借款人民币14,500万元后的违约事项承担相关连带担保责任。
    
    公司收购虹临科技时,原股东中踞置业和中采矿业均未告知虹临科技存在对外担保事项。为防范公司经营风险,保护公司及投资者利益,同时也为了集中业务资源,增强公司的持续经营能力,行动教育决定筹划出售虹临科技股权。
    
    经过与中踞置业、中采矿业、海南四季财富实业有限公司(以下简称“海南四季”)及潘国平(潘国平先生担任海南四季董事长)的沟通、协商,2015年12月,行动教育与海南四季签署了附生效条件的《股权转让协议》和《补充协议》,将其持有的虹临科技50%股权按照10,000万元的价格全部转让给海南四季。
    
    1、《股权转让协议》的主要内容
    
    2015年12月9日,发行人(作为转让方)与海南四季(作为受让方)经协商,签署《股权转让协议》,协议的主要内容如下:
    
    (1)标的资产的定价依据、交易价格及支付方式
    
    ①转让方将持有的虹临公司50%股权作价10,000万元人民币转让给受让方;
    
    ②受让方于《股权转让协议》签订之日起,与转让方设立共管账户,将9,000万元人民币汇入该户内;协议生效后,转让方与受让方应协助虹临科技去办理工商变更手续,待工商部门核准本次变更后2个工作日内,将共管账户内的人民币9,000万元及孳息和人民币1,000万元汇入转让方指定的银行账户内。
    
    (2)双方的承诺和保证
    
    转让方对其所转让股权拥有完全的所有权,转让方拥有完全、有效的处分权,转让方保证其所转让的股权没有设置任何质押或其他担保权,不会受到任何追索;转让方和受让方应提供办理股权转让所有的一切手续之相关资料,并保证所提供的一切资料完整、充分、真实;遵守协议的各项承诺,并切实认真履行各项义务。
    
    (3)违约责任及争议解决
    
    ①双方应按协议的约定履行各自义务,非因不可抗力,不得部分或迟延履行,否则,造成守约方损失的,违约方应依法承担赔偿责任;
    
    ②双方因协议发生争议,由双方协商解决,协商不成,任何一方均可提请转让方所在地人民法院诉讼解决。
    
    2、《补充协议》的主要内容
    
    2015年12月19日,根据天健会计出具的天健审[2015]6-145号《审计报告》及银信资产评估有限公司出具的银信评报字[2015]沪第1498号《评估报告》,发行人与海南四季签署了《补充协议》,协议的主要内容如下:
    
    (1)标的资产的最终交易价格
    
    双方确定上述审计和评估的定价基准日为2015年11月30日。本次交易价格系由交易双方参考评估结果友好协商确定,标的资产的最终价格为人民币10,000万元。
    
    (2)期间损益的归属与承担
    
    虹临科技2015年11月30日至2015年12月16日(含当日)之间的损益由转让方按照其在虹临科技的持股比例承担和享有;2015年12月16日之后标的资产的损益由受让方承担和享有。自2015年12月17日(含当日)起,虹临科技的一切债权债务与转让方无关,如因法律、法规的规定转让方承担了前述债务的,受让方同意自转让方实际承担债务之日起三日内按照同等金额向转让方补偿,保证转让方不因该等债务而遭受任何损失。
    
    天健会计师事务所于2015年12月10日出具了天健审[2015]6-145号《审计报告》,虹临科技出售前最近一年和一期即2014年度/2014年末及2015年1-11月/2015年11月末主要财务及经营状况如下表所示:
    
    单位:万元
    
                          项目                     2021051年5.111-.1310/月22001144.1年2.3度1/
                             资产总计                            11,386.81            10,619.53
                                      归属于母公司所有者权益合计                   10,212.77            10,582.48
                             营业收入                                   -                   -
                                     归属于母公司所有者净利润                      -369.71              -905.53
    
    
    虹临科技长期未形成业务收入主要系虹临科技尚未正式运营,其酒店管理培训基地建设项目尚处于前期建设阶段。公司出售虹临科技股权的行为未对行动教育业务的完整性及后续业务的发展造成重大不利影响,公司出售虹临科技股权未导致公司主营业务发生重大变化。
    
    截至行动教育转让虹临科技股权之日,虹临科技设立和历次增资的款项均已足额缴纳,行动教育无需承担补缴出资责任;同时行动教育在处置其持有虹临科技50%股权时,其对虹临科技的其他应收款占当年末经审计合并净资产额比例较小,虹临科技作为独立的法人实体,根据《公司法》等相关规定,应依法独立承担责任,因而发行人在处置其持有的虹临科技50%股权时未对该项其他应收款作出特别的安排。行动教育及其实际控制人、主要股东、董监高、其他核心人员与受让人海南四季及其实际控制人潘国平不存在关联关系,不存在其他特殊协议或安排,同时虹临科技其他股东为圣投资、汉凯投资、中踞置业、中采矿业与发行人、发行人实际控制人、主要股东、董监高不存在关联关系或其他利益安排。
    
    天健会计师事务所于2015年12月10日出具了天健审[2015]6-145号《审计报告》,经其审计,截至2015年11月30日,虹临科技的净资产为102,127,716.22元。
    
    银信资产评估有限公司于2015年12月18日出具了银信平报字【2015】沪第1498号《上海行动成功教育科技股份有限公司拟股权转让所涉及的上海虹临科技投资有限公司股东全部权益价值评估报告》,经其评估,在评估基准日2015年11月30日,虹临科技净资产的市场评估值为20,083.29万元。
    
    参考上述评估结果,并综合考虑虹临科技财务、业务状况以及发展前景、未来盈利能力等各项因素,行动教育与交易对方经充分协商后一致确定,虹临科技50%股权资产的最终交易价格为人民币10,000万元。本次交易定价公允,未损害公众公司及非关联股东的利益。
    
    2016年4月26日,行动教育2016年第一次临时股东大会审议通过了本次交易。2016年7月18日,虹临科技完成工商变更登记。公司持有虹临科技股权期间,虹临科技主要资产为土地使用权和在建工程,尚未形成业务循环,也不存在业务收入。但由于其资产总额和净资产额较大,占公司前一个会计年度的比例分别为30.60%和78.61%,根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定,已经触发了非上市公众公司重大资产重组的条件。在此背景下,公司于2015年11月25日停牌,并以2015年11月30日为基准日,分别委托了天健会计师事务所和银信资产评估有限公司对标的资产(虹临科技)进行了审计和评估。2016年1月,公司披露了《重大资产重组报告》,同日,安信证券和江苏世纪同仁律师事务所分别出具《独立财务顾问报告》和《法律意见书》。本次交易符合《重组办法》及其他有关法律、法规及规范性文件的规定,定价公允,未损害公众公司及非关联股东的利益,并且已经按照全国中小企业股份转让系统的要求进行了信息披露。行动教育处置虹临科技符合非上市公众公司监管的相关规定。
    
    行动教育将虹临科技股权转让给海南四季事项已履行了必要的内部决策流程和外部监管程序,并已办理完成工商登记手续,转让行为真实、有效,股权转让价款已支付完毕,受让方资金来源为海南四季的合法自筹资金。
    
    本次股权转让完成后,行动教育不再持有虹临科技的任何股权。虹临科技对外担保的情形不会对行动教育造成重大不利影响。
    
    截止本招股说明书签署日,行动教育收购和处置虹临科技事项不存在纠纷或潜在纠纷,也未因收购和处置虹临科技事项受到行政处罚或监管措施。
    
    四、发行人股权结构和组织结构
    
    (一)发行人股权结构图
    
    (二)发行人组织机构图
    
    (三)发行人各部门职能及运行情况
    
    发行人按照《公司法》和建立现代企业制度的要求,设置了股东大会、董事会和监事会,实行董事会领导下的总经理负责制,并根据精简、高效的原则设置职能部门。股东大会是公司的权力机构;董事会是公司的决策机构,对公司股东大会负责;董事会下设董事会秘书负责董事会的日常事务,并设有战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和审计委员会;监事会是公司的监督机构,对公司股东大会负责;总经理负责公司的日常经营活动,执行公司董事会的决议。发行人各职能部门的主要职责如下:
    
    部门 主要职责
    
    在审计委员会的指导和监督下,对公司的有关事项进行内部审计监督;对
    
    本公司各内部机构的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进
    
    审计部 行检查和评估;对本公司各内部机构的会计资料及其他有关经济资料,以
    
    及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整
    
    性进行审计;负责企业内部控制制度的建立、健全及其执行情况,并保证
    
    其有效性。
    
    部门 主要职责
    
    主要负责公司的研发管理,具体包括组织新课程研发,组织老课程改进,
    
    研发管理中心 培训基地建设的调研、提案、实施咨询,行业培训的咨询和控管,导师管
    
    理等。
    
    在公司整体战略指导下制定全国市场销售目标、销售模式、销售战略、销
    
    售预算和激励计划;全面负责全国市场的业务拓展、销售运作、计划落实
    
    营销管理中心 并确保销售目标的完成;负责全国市场渠道建设、结构优化及管理;负责
    
    全国各地分公司和销售子公司的日常管理工作及员工的管理、指导、培训
    
    和评估;建立并规范销售运作管理制度和流程;从市场和客户需求的角度,
    
    对公司产品研发提出建议。
    
    在公司整体战略指导下实施公司各个课程的运营及管理;全面负责公司课
    
    程计划落实并确保公司消费目标的完成;负责各个课程授课现场品质的不
    
    培训管理中心 断优化及用户体验的不断完善;负责全国分公司销售员工的产品知识培训
    
    及考核;建立并规范论坛及课程现场会务的管理制度和流程;负责公司咨
    
    询项目的落实及跟踪服务;从用户需求的角度入手,对公司导师甄选及产
    
    品研发提出建议。
    
    负责内外部招聘、选拔、配置、开发、考核和培养企业所需的各类人才,
    
    制定、实施、定期更新各项人力资源政策(包括薪酬福利、企业文化等)
    
    人力资源行政 和员工职业生涯规划,调动员工积极性,激发员工潜能,留住优秀员工,
    
    管理中心 并对企业持续长久发展负责;制定并实施人力资源战略;编制人力资源预
    
    算与控制成本;组织架构人员岗位编制制定、实施等管理;评估培训效果;
    
    对外提供人力资源相关资料;负责行政方面的相关事务。
    
    负责公司及所属分子公司的IT应用整体规划,包括公司IT架构设计、IT
    
    IT运营中心 统所一有规IT范系化统管应理用,规制划度,制开定发与实日施常、审系批统,机管房理与与基维础护设;施公管司理品;牌公与司业官务网的、
    
    网络营销与推广;公司云教育平台的管理与维护等。
    
    严格执行财务会计制度,建立完整的账簿管理体制和财务核算体系;健全
    
    财务管理制度,编制财务计划,加强经营核算管理;提供财务分析报告,
    
    检查监督财务纪律执行情况;当好决策参谋,及时、准确的向决策者和相
    
    财务管理中心 关管理者提供可靠的会计信息;编制记账凭证和各类报表,妥善管理会计
    
    账册档案;负责各种费用的审核报销工作,进行成本控制管理;协调本企
    
    业与税务、银行等部门的关系,执行国家税法政策,及时做好纳税申报工
    
    作;有效合理的使用资金,根据单位资金情况做好融资工作;编制各种计
    
    划统计报表,完成企业领导临时交办的其他工作。
    
    在公司董事会领导下,准备和递交国家有关部门要求董事会和股东大会出
    
    具的报告和文件;筹备董事会和股东大会,并负责会议记录和会议文件、
    
    记录的保管并起草董事会的会议纪要、文件;负责公司信息披露事务,保
    
    证券法务部 证信息披露的及时、准确、合法、真实和完整;使公司董事、监事、高级
    
    管理人员明确其应当担负的责任,遵守国家有关法律、法规、规章、政策、
    
    公司章程等有关规定;为公司重大决策提供咨询和建议;处理公司与相关
    
    主管部门及投资人之间的有关事宜;负责公司对外投资及参股控股公司的
    
    管理;公司相关规章制度规定的其它职责。
    
    五、发行人历次验资情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人历次验资情况如下:
    
                                         验资     验资      验资复核     验资复
          序号   时间        事由       出资方式    机构      文号        机构       核报告
                                                                          文号
              行动有限成立,            上海瑞    瑞和会
        1    2030月6年收注资册本资均本为和实50货币资金   和师事会计务(奉2验00字6) -           -
                  万元                  所有限   第0082
                                         公司      号
              行动有限第一              天健正    天健正
     220511月年次公增司资注,册增资资本后货币资金   师信会事务计(综信2字0验1第1)-           -
              和实收资本均              所有限
              为9,000万元。              公司    23号0001
              行动有限整体              天健正    天健正
     3210211月年限变公公更司司的为,注股变份册更有资后净资股产折 师信事会计务(综信2字0验1第1)-           -
              本和实收资本              所有限    020153
              均为9,000                  公司万元  号
              股份公司第一              天健会
     42011月4年次公减司资的,注减册资资后货币资金  务殊计所普师(通事特[2天01验健3]沪25-           -
              本和实收资本             合伙)上    号
              均为832.9万元             海分所
              股份公司第一              天健会
              次增资,增资
        5    2061月4年后资,本公和司实的收注资册货币资金  务计所师(事特[天20健14验]6-  -           -
              本均为1,180.35             殊普通    35号
                  万元                  合伙)
              股份公司第二、            天健会
     2015年   三后,次公增司资的,注增资册润未分转增配利股计师事    天健验
        6      8                                务所(特  [2015]6-        -           -月资本和实收资   本、货币
                 本均为        出资     殊普通    58号
              3,121.975                  合伙)万元
              股份公司第四              天健会                           安永华
     72041月6年后资次,本增公资和司实,的收增注资资册货币资金  务计所师(事特[天20健16验]6-计安师永事华明务会所(2明019)
                 本均为                 殊普通    44号     (特合伙殊普)通6专14字48第90
              3,243.685                  合伙)万元                      3_B05号
              股份公司第五              天健会                           安永华
     820716年 后次,增公资司,的增注资册资本公积  务计所师(事特[天20健17验]6-安永华明会      明
                                                           计师事务所   (2019)
        月    资本和实收资   转增股本             16       (特殊普通    专字第殊普通号
              4,865本.5均27为5万元       合伙)               合伙)     36_1B404589号0
                                         验资     验资      验资复核     验资复
          序号   时间        事由       出资方式    机构      文号        机构       核报告
                                                                          文号
              股份公司第六              天健会                           安永华
     9210216月年后资次,本增公资和司实,的收增注资资册转资增本公股积本务殊计所普师(通事特[天2107健17号验]6-计(安师永特殊华事明务普所通会(专2字明01第9)
              6,325本.1均85为7万元       合伙)               合伙)     36_1B404589号0
    
    
    注:2019年6月3日,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)就发行人2016年3月3日
    
    由天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健验[2016]6-44号验资报告、2017年1月9
    
    日由天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健验[2017]6-16号验资报告及2017年1
    
    月10日由天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健验[2017]6-17号验资报告进行了
    
    复核,并出具了安永华明(2019)专字第61448903_B05号《上海行动教育科技股份有限公
    
    司实收资本变更验资事项专项复核报告》。
    
    六、发行人子公司情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人共有9家子公司,具体情况如下:
    
    (一)子公司基本情况
    
    1、全资子公司-北京行动
    
    北京行动的基本情况如下:
    
    公司名称 北京行动教育咨询有限公司
    
    统一社会信用 911101055712544423
    
    代码
    
    成立时间 2011年3月25日
    
    注册资本 500万元
    
    实收资本 500万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 北京市朝阳区酒仙桥路6号院1号楼1至14层101号7层0709
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    教育咨询(不含出国留学咨询及中介服务);企业管理咨询;投资咨询;
    
    企业策划;市场调查;会议服务;组织文化艺术交流活动(不含演出)。
    
    经营范围 市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,
    
    经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁
    
    止和限制类项目的经营活动。
    
                 主要财务数据        项目                       2020.12.31/2020年度
                 (已经安永执   总资产(万元)                       2,493.83
                 行审计程序)   净资产(万元)                        484.51
    
    
    净利润(万元) 115.58
    
    2、全资子公司-上海行动
    
    上海行动的基本情况如下:
    
    公司名称 上海行动成功企业管理有限公司
    
    统一社会信用 913101046660645889
    
    代码
    
    成立时间 2007年9月13日
    
    注册资本 12,000万元
    
    实收资本 12,000万元
    
    法定代表人 郝三丽
    
    公司住所 上海市徐汇区龙华路2577号61幢301室
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    一般项目:企业管理,会展会务服务,信息咨询服务(不含许可类信息咨
    
    经营范围 询服务),礼仪服务。【除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主
    
    开展经营活动】
    
          项目                       2020.12.31/2020年度
                 主要财务数据   总资产(万元)                       27,779.80
                 (已经安永执
                 行审计程序)   净资产(万元)                       13,981.07
     净利润(万元)                        495.46
    
    
    3、全资子公司-深圳行动
    
    深圳行动的基本情况如下:
    
    公司名称 行动商学院(深圳)有限公司
    
    统一社会信用 91440300568521749G
    
    代码
    
    成立时间 2011年1月19日
    
    注册资本 500万元
    
    实收资本 500万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 深圳市福田区车公庙泰然八路深业泰然大厦C座1104室
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    在教育管理领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务;教育信息
    
    经营范围 咨询(除出国留学咨询及中介服务)、企业管理咨询;投资咨询(咨询类
    
    项目除经纪);企业形象策划;市场信息咨询与调查;会务服务;礼仪服
    
    务;工艺礼品(除金银)、文化办公用品、日用百货的销售。职工培训。
    
    主要财务数据 项目 2020.12.31/2020年度
    
                 (已经安永执   总资产(万元)                      4,647.97
                 行审计程序)   净资产(万元)                      1,925.56
     净利润(万元)                       183.19
    
    
    4、全资子公司-五项管理
    
    五项管理的基本情况如下:
    
    公司名称 上海五项管理企业管理有限公司
    
    统一社会信用 91310106577436407K
    
    代码
    
    成立时间 2011年6月21日
    
    注册资本 500万元
    
    实收资本 500万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 上海市静安区江场三路76、78号517室
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    企业管理,市场营销策划,商务信息咨询,会展服务,软件开发,办公用
    
    品、纸制品、计算机及软硬件的销售,图书、报纸、期刊、音像制品的批
    
    经营范围 发、零售,设计、制作各类广告,在计算机技术领域内的技术开发、技术
    
    服务、技术转让、技术咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
    
    方可开展经营活动】
    
         项目                       2020.12.31/2020年度
                 主要财务数据   总资产(万元)                      5,493.62
                 (已经安永执
                 行审计程序)   净资产(万元)                      2,051.85
     净利润(万元)                       260.63
    
    
    5、控股子公司-四恩管理
    
    四恩管理的基本情况如下:
    
    公司名称 上海四恩绩效管理技术有限公司
    
    统一社会信用 91310112087881268D
    
    代码
    
    成立时间 2014年2月18日
    
    注册资本 100万元
    
    实收资本 100万元
    
    法定代表人 李践
    
    公司住所 上海市闵行区元江路5500号1幢E4409室
    
    股权结构 发行人持股70%,江竹兵持股15%、周辰飞持股15%
    
    经营范围 从事管理领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,投资管理、
    
    资产管理、企业形象策划、礼仪服务、会务服务、展览展示服务,企业管
    
    理咨询、投资咨询、市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、
    
    民意调查、民意测验),日用百货、办公用品及设备、工艺品的销售。【依
    
    法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
          项目                       2020.12.31/2020年度
                 主要财务数据   总资产(万元)                       5,809.45
                 (已经安永执
                 行审计程序)   净资产(万元)                       1,187.60
     净利润(万元)                        578.29
    
    
    6、全资子公司-成都行动
    
    成都行动的基本情况如下:
    
    公司名称 成都行动教育科技有限公司
    
    注册号 91510104689030647P
    
    成立时间 2009年5月31日
    
    注册资本 20万元
    
    实收资本 20万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 8四0川3号省、成8都05市号锦江区琉璃路8号华润广场5栋2单元8层801号、802号、
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    教育管理领域的技术研究、技术咨询、技术转让、技术服务;教育咨询(不
    
    含出国留学咨询及中介服务);企业管理咨询;商务信息咨询;会展服务;
    
    经营范围 图文设计;设计、制作、代理、发布国内各类广告。市场调研,大型活动组
    
    织服务,会务服务,礼仪服务。(以上经营范围不含国家法律、行政法规、
    
    国务院决定禁止或限制的项目,依法须批准的项目,经相关部门批准后方可
    
    开展经营活动)。
    
                主要财务数       项目                       2020.12.31/2020年度
            据      总资产(万元)                        819.32
                (已经安永
                执行审计程  净资产(万元)                        478.91
             序)     净利润(万元)                        61.89
    
    
    7、全资子公司-上海智未
    
    上海智未的基本情况如下:
    
    公司名称 上海智未信息技术有限公司
    
    注册号 91310112MA1GC65W9D
    
    成立时间 2018年9月13日
    
    注册资本 500.00万元
    
    实收资本 500.00万元
    
    法定代表人 罗逸
    
    公司住所 上海市闵行区兴虹路168弄3号201室A区
    
    股权结构 发行人持股100%
    
    从事信息技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,企业管
    
    经营范围 理咨询,商务咨询,市场营销策划,企业形象策划,文化艺术交流策划,会
    
    议、展览及相关服务,电信业务,经营性互联网文化信息服务,演出经纪。
    
    【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
                主要财务数        项目                       2020.12.31/2020年度
                据(已经安永  总资产(万元)                        4,214.30
                执行审计程   净资产(万元)                        1,981.17
             序)
     净利润(万元)                        1,323.75
    
    
    8、孙公司-杭州行动
    
    杭州行动的基本情况如下:
    
    公司名称 杭州行动成功企业管理有限公司
    
    统一社会信 91330104552671662X
    
    用代码
    
    成立时间 2010年4月6日
    
    注册资本 20万元
    
    实收资本 20万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 杭州市江干区凯旋路445号浙江物产国际广场4A-1座
    
    股权结构 上海行动持股100%
    
    服务:企业管理及咨询、商务咨询、投资咨询(除证券、期货),教育信息
    
    经营范围 咨询(除留学中介),成年人的非文化教育培训(涉及前置审批项目除外),
    
    承办会展。
    
           项目                       2020.12.31/2020年度
                主要财务数
                据(已经安永  总资产(万元)                        2,007.32
                执行审计程   净资产(万元)                        810.66
             序)
      净利润(万元)                        117.40
    
    
    9、孙公司-上海倍效
    
    上海倍效的基本情况如下:
    
    公司名称 上海倍效投资管理有限公司
    
    统一社会信 91310105398655161Q
    
    用代码
    
    成立时间 2014年7月18日
    
    注册资本 1,000万元
    
    实收资本 1,000万元
    
    法定代表人 杨林燕
    
    公司住所 上海市长宁区广顺路33号8幢1层1563室
    
    股权结构 五项管理持股100%
    
    投资管理,实业投资,投资咨询,企业管理咨询,市场信息咨询与调查(不
    
    得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验),企业管理,市场营销
    
    经营范围 策划,商务信息咨询,计算机及软硬件的销售,在计算机技术领域内的技术
    
    开发、技术服务、技术转让、技术咨询。【依法须经批准的项目,经相关部
    
    门批准后方可开展经营活动】
    
         项目                        2020.12.31/2020年度
                主要财务数
                据(已经安永 总资产(万元)                       3,533.69
                执行审计程  净资产(万元)                       2,239.48
             序)
     净利润(万元)                        44.46
    
    
    报告期内发行人孙公司上海倍效的股权结构未发生变化,股权结构如下:
    
           序号         股东姓名           出资额(万元)           出资比例(%)
         1           五项管理                1,000                      100
       合  计                     1,000                      100
    
    
    报告期内,发行人孙公司上海倍效对外投资变动情况如下:
    
    (1)2018年上海倍效对外投资变动情况
    
    单位:元、%
    
                        项目/投资成本         年初余额     本年增加    本年减少    年末余额    持比股例
                             上海聚响网络科技有限公司    300,000.00         -         -        300,000.00    2.87
                             威海真果教育咨询有限公司    100,000.00         -             -     100,000.00   1.00
                             深圳市来一下装饰工程有限    100,000.00         -     -100,000.00         -         -
                   公司
                             云南网红仙鸡养殖有限公司    100,000.00         -     -100,000.00         -        -
                             杭州敦驰医疗科技有限公司    200,000.00         -             -     200,000.00    2.00
                             上海小荐网络科技有限公司    200,000.00         -             -     200,000.00   0.97
                           云南哈鲜商贸有限公司      300,600.00         -             -     300,600.00    3.00
                            昆明刘叔叔科技有限公司     200,000.00         -             -     200,000.00   5.00
                             景联盟(北京)科技有限公司   1,000,000.00        -             -    1,000,000.00   5.00
                             上海辉腾投限资合管伙理)中心(有    100,000.00         -             -     100,000.00   6.67
                             宁波磐曦股限权合投伙资)中心(有   6,000,000.00        -             -    6,000,000.00  2.00
                             上海峰瑞投资伙中)心(有限合   10,205,151.00        -             -   10,205,151.00  0.77
                   合计              18,805,751.00            - -200,000.00  18,605,751.00     -
    
    
    (2)2019年度上海倍效对外投资变动情况
    
    单位:元、%
    
                        项目/投资成本          年初余额    本年增加  本年减少    年末余额    持股
                                                    比例
                              上海聚响网络科技有限公司    300,000.00        -       -        300,000.00    2.87
                              威海真果教育咨询有限公司    100,000.00        -           -    100,000.00    1.00
                              杭州敦驰医疗科技有限公司    200,000.00        -           -    200,000.00    2.00
                              上海小荐网络科技有限公司    200,000.00        -           -    200,000.00    0.97
                            云南哈鲜商贸有限公司      300,600.00        -           -    300,600.00    3.00
                             昆明刘叔叔科技有限公司     200,000.00        -           -    200,000.00    5.00
                              景联盟(北京)科技有限公司    1,000,000.00        -           -   1,000,000.00    5.00
                              上海辉腾投资合管伙理)中心(有限    100,000.00        -           -    100,000.00    6.67
                              宁波磐曦股权合投伙资)中心(有限   6,000,000.00        -           -   6,000,000.00   2.00
                               上海峰瑞投资中心(有限合伙)  10,205,151.00       -           -   10,205,151.00   0.77
                    合计              18,605,751.00          -         -  18,605,751.00      -
    
    
    (3)2020年度上海倍效对外投资变动情况
    
    单位:元、%
    
                    项目/投资成本       年初余额    本年增加   本年减少      年末余额     持股比例
                      上海聚响网络科技        300,000.00         -   300,000.00           0.00        0.00
                  有限公司
                      威海真果教育咨询        100,000.00         -            -      100,000.00        1.00
                  有限公司
                      杭州敦驰医疗科技        200,000.00         -            -      200,000.00        2.00
                  有限公司
                      上海小荐网络科技        200,000.00         -            -      200,000.00        0.97
                  有限公司
                      云南哈鲜商贸有限        300,600.00         -   300,600.00           0.00        0.00
                公司
                      昆明刘叔叔科技有        200,000.00         -            -      200,000.00        5.00
                 限公司
                       景联盟(北京)科技有     1,000,000.00         -            -    1,000,000.00        5.00
                 限公司
                      上中海心辉(腾有限投资合伙管理)100,000.00         -            -      100,000.00        6.67
                      宁中波心磐(曦有限股权合伙投资)6,000,000.00         -            -    6,000,000.00        2.00
                      上海(峰有瑞限投合资伙中)心     10,205,151.00         -            -   10,205,151.00        0.77
                合计           18,605,751.00         -   600,600.00   18,005,151.00           -
    
    
    上海倍效投资上述企业的投资时间、目的和出资方式具体如下:序号 企业名称 投资时间 投资目的 出资方式
    
        1   上海聚响网络科技有限公司        2016年9月27日      财务投资     货币出资
         序号             企业名称                 投资时间         投资目的     出资方式
        2   威海真果教育咨询有限公司         2016年5月9日       财务投资     货币出资
        3   杭州敦驰医疗科技有限公司        2016年7月26日      财务投资     货币出资
        4   上海小荐网络科技有限公司        2016年8月18日      财务投资     货币出资
        5   云南哈鲜商贸有限公司            2016年8月12日      财务投资     货币出资
        6   昆明刘叔叔科技有限公司          2016年12月1日      财务投资     货币出资
        7   景联盟(北京)科技有限公司         2015年12月2日      财务投资     货币出资
        8   上海辉腾投资管理中心(有限合)     2015年12月4日      财务投资     货币出资伙
        9   宁波磐曦股权投资中心(有限合)     2016年7月18日      财务投资     货币出资伙
        10   上海峰瑞投资中心(有限合伙)       2016年5月13日      财务投资     货币出资
        11   深圳市来一下装饰工程有限公司    2016年6月21日      财务投资     货币出资
        12   云南网红仙鸡养殖有限公司        2016年5月23日      财务投资     货币出资
    
    
    上海倍效对上述投资主体均不能实施控制、未将其纳入合并范围,其会计处理方法如下:
    
       序              企业名称                是否可以      是否纳入    会计处理方法
       号                                      实施控制      合并范围
       1  上海聚响网络科技有限公司               否            否            注1
       2  威海真果教育咨询有限公司               否            否            注1
       3  杭州敦驰医疗科技有限公司               否            否            注1
       4  上海小荐网络科技有限公司               否            否            注1
       5  云南哈鲜商贸有限公司                   否            否            注1
       6  昆明刘叔叔科技有限公司                 否            否            注1
       7  景联盟(北京)科技有限公司                否            否            注1
       8  上海辉腾投资管理中心(有限合伙)2         否            否            注1(注)
       9  宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)          否            否            注1
       10  上海峰瑞投资中心(有限合伙)              否            否            注1
       11  深圳市来一下装饰工程有限公司           否            否            注1
       12  云南网红仙鸡养殖有限公司               否            否            注1
    
    
    注1:上海聚响网络科技有限公司等12项投资2018年度按以成本计量的可供出售金融资产处理,2019年1月1日开始按以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资处理。
    
    发行人对上述股权投资的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
    
    为聚焦管理培训和管理咨询业务市场,公司开始逐步清理对外投资项目。对于成长未达到预期或未来成长空间有限的项目,公司逐步将其股权对外转让;对于预期仍有较大发展空间的项目,公司予以保留。
    
    (二)发行人参股公司
    
    截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司共计参股公司12家,其中持股5%以上的公司7家,具体情况如下:
    
    1、宁夏行动教育科技有限公司
    
    公司名称 宁夏行动教育科技有限公司
    
    统一社会信 91640100MA75WTK80M
    
    用代码
    
    成立时间 2016年06月03日
    
    注册资本 50万元
    
    实收资本 50万元
    
    法定代表人 石宏强
    
    公司住所 宁夏银川市兴庆区金三角现代物流市场9号商业楼107号房
    
    股权结构 发行人持股40%,石宏强持股60%
    
    法律法规明确或国务院决定须经审批的项目,经相关部门批准后方可开展经
    
    经营范围 营活动;无须审批的,企业自主选择经营项目开展经营活动。(依法须经批
    
    准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
          项目                        2020.12.31/2020年度
                主要财务数  总资产(万元)                        343.81
                据(未经审
             计)     净资产(万元)                        224.01
     净利润(万元)                         108.67
    
    
    2、北京市亿康美网络科技有限公司
    
    公司名称 北京市亿康美网络科技有限公司
    
    统一社会信 91110108399109920C
    
    用代码
    
    成立时间 2014年05月16日
    
    注册资本 921.42万元
    
    实收资本 921.42万元
    
    法定代表人 于明山
    
    公司住所 北京市海淀区海淀西大街36号二层北侧201室182
    
    股权结构 发行人持股9.80%,于明山持股81.24%,其余3名股东合计持股8.96%
    
    技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;销售自行开发的产
    
    品;计算机系统服务;基础软件服务、应用软件服务;软件开发;软件咨询;
    
    经营范围 产品设计;模型设计;包装装潢设计;经济贸易咨询;文化咨询;公共关系
    
    服务;工艺美术设计;电脑动画设计;企业策划、设计;设计、制作、代理、
    
    发布广告;市场调查;企业管理咨询;组织文化艺术交流活动(不含营业性
    
    演出);文艺创作;承办展览展示活动;影视策划;翻译服务;自然科学研
    
    究与试验发展;工程和技术研究与试验发展;农业科学研究与试验发展;医
    
    学研究与试验发展;数据处理(数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以
    
    上的云计算数据中心除外);接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务;
    
    接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务;接受金融机构委托从事金融
    
    知识流程外包服务;餐饮管理;酒店管理。(企业依法自主选择经营项目,
    
    开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展
    
    经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
          项目                        2020.12.31/2020年度
                主要财务数  总资产(万元)                        3,392.42
                据(未经审
             计)     净资产(万元)                       -3,809.23
     净利润(万元)                          6.98
    
    
    3、泊思地(上海)机器人科技有限公司
    
    公司名称 泊思地(上海)机器人科技有限公司(原名“泊思地(上海)教育培训有限
    
    公司”)
    
    统一社会信 913101070918366384
    
    用代码
    
    成立时间 2014年01月26日
    
    注册资本 300万元
    
    实收资本 300万元
    
    法定代表人 周曼
    
    公司住所 上海市普陀区光复西路325、327号
    
    股权结构 发行人持股5%,周曼持股95%
    
    一般项目:科技指导;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
    
    让、技术推广;组织文化艺术交流活动;会议及展览服务;体育赛事策划;
    
    经营范围 自费出国留学中介服务;销售:智能机器人、玩具、五金产品、塑料制品、
    
    电子产品、电力电子元器件、计算机软硬件及辅助设备、文具用品、体育用
    
    品及器材。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
    
          项目                        2020.12.31/2020年度
                主要财务数  总资产(万元)                        903.41
                据(未经审
             计)     净资产(万元)                        549.51
     净利润(万元)                         44.50
    
    
    4、深圳元德教育培训管理有限公司
    
    公司名称 深圳元德教育培训管理有限公司统一社会信用代码 91440300359653614X
    
    成立时间 2015年12月25日
    
    注册资本 1,000万元
    
    实收资本 1,000万元
    
    法定代表人 李晓健
    
    公司住所 1深0圳3C市、南10山4D区室招商街道南海大道1067号科技大厦主楼101A、102B、
    
    五项管理持股10%,深圳市天慧元德投资管理有限公司持股55%,
    
    股权结构 深圳正意元德投资企业(有限合伙)持股20%,张爱军持股10%,
    
    黄学刚持股5%
    
    投资管理;投资咨询;财务咨询;经济信息咨询;经营电子商务;
    
    数据库管理;文化用品、工艺品(不含象牙及其制品)、美术品、
    
    电子产品的销售;文化用品的技术开发;翻译服务;旅游纪念品的
    
    经营范围 开发和销售;美术设计;电脑动画设计;礼仪策划;会务策划;展
    
    览展示策划;。企业管理咨询;教育项目投资;从事广告业务;市
    
    场调查;组织文化艺术交流活动策划;企业策划;自有房屋租赁。
    
    国内贸易;经营进出口业务。教育培训。
    
    注:深圳元德教育培训管理有限公司已于2018年10月20日登报停止营业,目前正在办理注销手续。
    
    5、景联盟(北京)科技有限公司
    
    公司名称 景联盟(北京)科技有限公司
    
    统一社会信用 9111010833980418XG
    
    代码
    
    成立时间 2015年05月05日
    
    注册资本 2,000万元
    
    实收资本 1,859万元
    
    法定代表人 张海军
    
    公司住所 北京市海淀区中关村大街甲28号5层北侧5F155号
    
    股权结构 上海倍效持股5%,张海军持股80%,步丽娜持股13%,左志群持股2%
    
    技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、技术转让;经济贸易咨询;
    
    销售自行开发的产品;计算机系统服务;应用软件服务;软件开发;软件
    
    经营范围 咨询;产品设计;文化咨询;工艺美术设计;电脑动画设计;会议服务;
    
    承办展览展示活动。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法
    
    须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从
    
    事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
          项目                       2020.12.31/2020年度
                 主要财务数据   总资产(万元)                       1,606.73
                 (未经审计)   净资产(万元)                        867.48
     净利润(万元)                         -0.01
    
    
    6、上海辉腾投资管理中心(有限合伙)
    
    企业名称 上海辉腾投资管理中心(有限合伙)
    
    统一社会信 91310105MA1FW0TL3K
    
    用代码
    
    成立时间 2015年12月4日
    
    认缴出资额 150万元
    
    实缴出资额 150万元
    
    执行事务合 张耀
    
    伙人
    
    企业住所 上海市长宁区广顺路33号8幢1层1629室
    
    出资结构 上海倍效出资6.67%,张耀出资93.33%
    
    经营范围 投资管理,资产管理,投资信息咨询,商务信息咨询,企业管理咨询。【依
    
    法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
           项目                       2020.12.31/2020年度
                主要财务数   总资产(万元)                        120.08
                据(未经审
             计)      净资产(万元)                        119.95
      净利润(万元)                        -30.02
    
    
    7、昆明刘叔叔科技有限公司
    
    公司名称 昆明刘叔叔科技有限公司
    
    统一社会信 91530103MA6K5MPW4M
    
    用代码
    
    成立时间 2016年04月20日
    
    注册资本 400万元
    
    实收资本 400万元
    
    法定代表人 刘胜利
    
    公司住所 云南省昆明市呈贡区仕林街9栋93号
    
    股权结构 刘胜利持股85%,刘郗元皓持股10%,发行人持股5%
    
    互联网零售平台;互联网生活服务平台;计算机软硬件的开发及应用;计算
    
    机系统集成及综合布线;门窗技术的研究及开发、技术服务、技术咨询、技
    
    术转让;计算机及配件、通讯器材、电子产品、办公用品、普通机械及配件、
    
    经营范围 建筑材料、装饰材料、五金交电、日用百货的销售;门窗的设计、安装及销
    
    售;承办会议及商品展览展示活动;电子与智能化工程专业承包;抗震支架
    
    的安装及销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
    
    动)
    
           项目                       2020.12.31/2020年度
                主要财务数   总资产(万元)                        794.01
                据(未经审
             计)      净资产(万元)                         53.28
     净利润(万元)                         -91.69
    
    
    8、发行人及其子公司持股5%以下的参股公司
    
    序号 被投资企业名称 投资比例
    
         1     宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)上海倍效作为有限合伙人并持有2%出资额
         2     杭州敦驰医疗科技有限公司        上海倍效持股2%
         3     威海真果教育咨询有限公司        上海倍效持股1%
         4     上海小荐网络科技有限公司        上海倍效持股0.97%
         5     上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)上海倍效作为有限合伙人并持有0.77%出资
    
    
    9、发行人对外投资的原因及商业合理性
    
    截至本招股说明书签署日,行动教育参股公司明细情况如下:序 被投资企业名称 投资时间 投资金额 持股比例
    
        号                                                           (万元)     (%)
       1         宁夏行动教育科技有限公司          2016年6月3日        20.00       40.00
       2       北京市亿康美网络科技有限公司        2015年6月2日        90.30        9.80
       3      泊思地(上海)教育培训有限公司      2015年8月18日       15.00        5.00
       4       深圳元德教育培训管理有限公司       2017年3月27日       100.00       10.00
       5        景联盟(北京)科技有限公司        2015年12月2日       100.00       5.00
       6     上海辉腾投资管理中心(有限合伙)     2015年12月4日       10.00        6.67
       7          昆明刘叔叔科技有限公司          2016年12月1日       20.00        5.00
       8     宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)     2016年7月18日       600.00       2.00
       9         杭州敦驰医疗科技有限公司         2016年7月26日       20.00        2.00
        10        威海真果教育咨询有限公司          2016年5月9日        10.00        1.00
        11        上海小荐网络科技有限公司         2016年8月18日       20.00        0.97
        12    上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)     2016年5月13日      1,020.52       0.77
    
    
    公司对外投资主要存在三类情况,第一类是公司为了发展培训业务而与外部合作方共同设立公司;第二类是公司对私募股权投资基金进行的财务投资;第三类是公司为了配合自身对初创企业的服务而进行的创业项目投资。
    
    在对参股公司的投资中,公司对宁夏行动教育科技有限公司的投资主要原因是为了扩大公司宁夏地区的培训业务和影响力,选择与当地合作方公司共同投资设立公司负责当地业务拓展。
    
    公司对上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)、宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)等知名投资人管理的私募股权基金的投资是公司的财务性投资。
    
    除了对宁夏行动和对私募股权基金的投资外,公司其他的参股公司投资均属于第三类投资,具体投资原因和商业合理性如下:
    
    2014年,随着互联网经济时代的到来,公司意识到中国传统企业在运用互联网工具进行转型升级的过程中具有大量的知识需求,因而会形成巨大的管理培训和管理咨询需求市场。公司抽调了大量的人力资源,研发并推出了《倍增路径》的管理培训课程,以帮助传统企业完成从传统商业模式到“互联网+”行业模式的转型。同时,为响应李克强总理提出的“大众创业、万众创新”的号召,公司又推出创业孵化器服务的管理咨询业务,以满足该类企业互联网转型和二次创业的咨询需求。
    
    在此背景下,公司在《倍增路径》培训课程中及孵化器咨询服务中接触了大量的转型升级创业项目。为响应国家“互联网+”转型升级和“大众创业、万众创新”的号召,鼓励传统企业家进行互联网+转型升级项目的创业,公司投资参股了部分创业项目公司。
    
    为应对可能的投资风险,公司采取了分散投资的投资策略。除对上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)、宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)的投资相对较高之外,公司其他参股投资项目的单笔投资金额均未超过100万元(含100万元)。在对上海峰瑞创业投资中心(有限合伙)、宁波磐曦股权投资中心(有限合伙)的投资中,虽然投资金额相对公司其他投资项目较高,但公司投资金额相比股权基金总投资较小,公司在基金中份额占比较低,未超过2%,有效控制了投资风险。公司在上述投资中的决策是谨慎的科学的。
    
    10、发行人对外投资的相关内控制度
    
    发行人根据《公司法》、《公司章程》的相关规定,制定了《对外投资管理制度》,并根据企业会计内控规范的相关要求,制定了《对外投资管理办法》等相关管理细则。
    
    根据公司的《对外投资管理制度》、《对外投资管理办法》的相关规定,公司的对外投资管理主要分为投资项目立项、投资项目评估、投资项目决策、投资项目实施、投资项目管理、投资项目的转让和收回等不同阶段的管理。
    
    1、投资项目立项。在投资立项前,公司将首先考虑公司自身业务发展的规模与范围,对外投资的预算,与公司战略的符合程度等;然后对要投资的项目进行调查并收集相关的信息,对已收集到的信息进行分析、讨论并提出初步的立项建议。
    
    2、投资项目评估。投资项目立项后,公司会根据拟投资项目的实际情况,考虑自主进行项目评估或引入外部机构协助进行项目评估。公司通过会成立项目评估小组,由财务管理中心主要负责项目财务模块(如拟投资项目的财务状况、预期收益等)的评估,证券法务部主要负责业务、行业及法律模块的评估。如有必要,还需要组织对拟投资项目的尽职调查工作,并形成尽职调查报告。
    
    3、投资项目决策。在对投资项目分析、评估的基础上,公司将根据对外投资制度的规定进行决策。通常情况下,对外投资决策先由公司总经理进行审批,再根据审批权限提交公司董事会和股东大会审批。
    
    4、投资项目实施。投资项目决策通过后,公司将授权项目负责人负责实施,同时由财务管理中心和证券法务部提供协助。相关法律文件的签署、投资款项的支付及信息披露都遵循公司的相关管理制度来执行。
    
    5、投资项目管理。项目投资实施完成后,公司将该投资项目按照控股子公司、参股子公司、证券类投资等不同类型进行分类管理。公司财务管理中心设置对外投资总账,并在投资总账的基础上,根据投资业务的种类,时间先后分别设立对外投资明细登记簿,定期或不定期的进行对账,确保投资业务记录的准确、完整。
    
    6、投资项目的转让和收回。投资项目负责人根据投资项目的实际情况,可向公司建议转让或收回投资项目。项目负责人应首先提出项目转让或收回申请,由财务管理中心和证券法务部进行初步审批,再提交公司总经理审批。如需聘请外部专业机构协助的,也需在申请中一并提出。总经理审批通过后,再根据相应的权限设置,提交公司董事会和股东大会审批通过。
    
    报告期内,公司严格《公司法》、《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外投资管理办法》的相关规定执行相关内控程序,内控制度健全有效,能够合理保障投资者的合法权益。
    
    七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况
    
    (一)发起人
    
    根据行动有限整体变更为股份公司时的实际股权结构,公司发起人应包括李践、赵颖、侯志奎等35名自然人以及上海师道投资有限公司。其中,上海师道投资有限公司于2017年6月更名为上海卡逸投资有限公司,并已于2018年9月完成注销,其基本情况如下:
    
    公司名称 上海卡逸投资有限公司统一社会信用代码 91310112574184654E
    
    成立时间 2011年5月18日
    
    注册资本 28万元
    
    实收资本 28万元
    
    法定代表人 李践
    
    公司住所 上海市闵行区莘浜路280号1幢D442室
    
    股权结构 李践持股59.29%,其他股东持股40.71%
    
    经营范围 投资管理,项目投资,实业投资,企业形象策划。【依法须经批准
    
    的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
    其余35名自然人发起人的基本情况如下:
    
          序号    姓名    国籍   是否拥有永久       身份证号码                 住所
                       境外居留权
        1      李践    中国   拥有香权港居留 530103196508******   云南省昆明路市***盘**龙*区东风东
        2      赵颖    中国  权拥、有加香拿港大居居留留530102197610******   云南省昆明市西山区西坝新
                           权                                     村******
        3     侯志奎   中国        无        532224197610******   云南委省会宣大威村市子羊村场*镇***宗**德村
        4     常国政   中国        无        532128198106******   云南省荷昆塘明月市色五*华***区**红锦路
        5      刘卫    中国        无        530111197003******   云南省云昆南明铸市造官厂渡***区**大*石坝
        6      廖明    中国        无        340404197309******   安徽省路淮新南华市二谢村家***集**区*蔡新
        7      李仙    中国        无        530112197211******   云南省昆明市五华区茭菱路88号******
        8                                     532923197508******      云南省昆明市西山区陈德云中国        无                                      ******
        9      杨军    中国        无        410105197608******   郑州市二七*区***郑**密路17号院
          序号    姓名    国籍   是否拥有永久       身份证号码                 住所
                       境外居留权
         10     冯那    中国        无        420381198009******     湖北省丹江口市丹赵路******
         11     黄威    中国        无        422127198207******     杭州市江干区魅力之城******
         12                                                            安徽省濉溪县岳集乡陈明中国        无        340111198005******            ******
         13                                    532225197908******      云南省曲靖市富源县杨德云中国        无                                      ******
         14    吴琪凌   中国        无        532701198006******   云南省普洱市思茅区五一路******
         15     胡蓉    中国        无        511323198110******   广东省深绒圳花市路福***田**区*保税区
         16    李维腾   中国        无        530103193104******   云南省昆明路市***盘**龙*区东风东
         17    施丽江   中国        无        530111197910******   云南省县楚广雄通彝镇族*自***治**州禄丰
         18     杨笛    中国        无        530102197404******   云南省昆大明街市*五***华**区一二一
         19     杨彪    中国        无        211322197905******    辽宁省建平***县**张*家营子镇
         20    夏安国   中国        无        430223197809******      湖南省攸县桃水镇市******
         21    马俊东   中国        无        532101198404******   云南省昆明市盘龙区昙小路******
         22                                    532128197803******   云南省昆明市晋宁县晋城镇葛知府中国        无                                      ******
         23    孟祥春   中国        无        640111197703******    宁夏银川市兴庆区满春村******
         24    黄惠平   中国        无        440525197309******      广东省揭阳县龙尾镇******
         25                                                            河南省新郑市城关镇李国亮中国        无        410123197204******            ******
         26                                    510232197605******   云南省昆明市盘龙区北京路蒋春燕中国        无                                      ******
         27    刘启明   中国        无        110108196408******      北京市海淀区世纪城******
         28    胡谢骅   中国        无        330203197107******   浙江省宁波路市***海**曙*区徐家漕
         39                                    110108196811******     上海市浦东新区龙阳路付小平中国        无                                      ******
         30                                    320682198410******      江苏省如皋市九华镇王永红中国        无                                      ******
         31    马兴君   中国        无        222426197106******      山东省烟台市莱山区******
         32    江竹兵   中国        无        340824197905******     上海市浦东新区浦三路******
         33                                                           黑龙江省黑河市爱辉区王鑫中国        无        232721198307******            ******
          序号    姓名    国籍   是否拥有永久       身份证号码                 住所
                       境外居留权
         34                                                           河南省襄城县十里铺乡刘永星中国        无        410426197809******            ******
         35                                                         广东省深圳市罗湖区新秀村林惠春中国        无        430104196102******            ******
    
    
    (二)控股股东和实际控制人的基本情况
    
    1、公司控股股东和实际控制人认定
    
    截至本招股说明书签署日,李践先生直接持有公司41.63%的股份,为公司控股股东。除直接持股之外,李践先生还通过持有上海云盾29.78%的出资份额并担任其执行事务合伙人间接控制行动教育13.80%的股份,李践先生直接持有及间接控制公司55.43%的股份。李维腾先生直接持有公司2.86%的股份。此外,李践、赵颖、李维腾均为公司股东上海蓝效的有限合伙人,合计持有上海蓝效74.07%的出资额,上海蓝效持有发行人25.41%的股份。
    
    李践与赵颖系夫妻关系,李维腾与李践系父子关系,三人合计持有、控制公司58.29%的股份,为公司实际控制人。
    
    报告期内,李践作为公司控股股东,与赵颖、李维腾共同作为发行人实际控制人未发生变更。报告期内,控股股东、实际控制人直接持有公司股份情况如下表:
    
            姓名      职务/系亲属关 2018年17月月-2018年2018年78月月-2018年 2018年8月至今
            李践     董事长、总经            41.63%            41.63%            41.63%
          理
            赵颖      李践的配偶                   -                  -                  -
             李维腾        董事                 2.41%             2.52%             2.86%
     总计                 44.04%            44.15%            44.49%
    
    
    2、公司控股股东、实际控制人的基本情况
    
    (1)控股股东、实际控制人基本情况序号 姓名 国籍 是否拥有永久境 身份证号码 地址
    
                         外居留权
        1    李践    中国    拥有香港居留权        R27****(A)        上路海2市41长9号宁*区**虹**桥*
        2    赵颖    中国   拥加有拿香大港居居留留权权、R27****(A)        上路海2市41长9号宁*区**虹**桥*
        3   李维腾   中国          无          530103193104******    云区南东省风昆东路明市***盘**龙*
    
    
    注:2011年12月,发行人设立时,赵颖、李践均持有中华人民共和国居民身份证;赵颖、李践于2012年10月,取得香港永久性居民身份证,取得香港居留权;2011年5月,赵颖取得加拿大永久居留权。
    
    (2)控股股东、实际控制人简介
    
    李践先生的个人简介参见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“(一)董事会成员”。
    
    赵颖女士,1976年10月出生,中国香港永久居民,研究生学历,拥有加拿大永久居留权。1998年7月至2000年1月,任职于昆明风驰明星信息产业有限责任公司;2000年1月至今,自由职业;2006年10月起,参与投资公司至今。
    
    李维腾先生的个人简历参见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“(一)董事会成员”。
    
    (三)其他持股5%以上的主要股东
    
    截至本招股说明书签署日,除发行人实际控制人外,其他持有公司5%及以上股权的股东基本情况如下:
    
    1、上海蓝效
    
    上海蓝效持有公司16,075,313股,占公司总股本的比例为25.41%,其基本情况如下:
    
    企业名称 上海蓝效商务咨询合伙企业(有限合伙)
    
    统一社会信用 91310115301488820J
    
    代码
    
    合伙期限 2014年5月26日起至2034年5月25日
    
    出资额 329.75万元
    
    执行事务合伙 李仙
    
    人主要经营场所 上海市闵行区东川路555号戊楼8225室
    
    经营范围 商务咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
                 主要财务数据       项目                       2020.12.31/2020年度
                 (未经审计)   总资产(万元)                       821.07
     净资产(万元)                       821.07
     净利润(万元)                      1,051.56
    
    
    截至本招股说明书签署日,上海蓝效合伙人出资情况如下表:序 合伙人姓名/名称 合伙人类别 出资额(万元) 出资比例(%) 在发行人处
    
        号                                                                   任职情况
       1          李仙         普通合伙人             2.00           0.61  发副行总人经董理事/
       2          赵颖         有限合伙人           225.60          68.42     未任职
       3          廖明         有限合伙人            26.81           8.13     未任职
       4          李践         有限合伙人            16.60           5.03   发长行/总人经董理事
       5          杨军         有限合伙人            16.24           4.92     未任职
       6         马俊东        有限合伙人             4.00           1.21   昆明总分经公理司
       7         孟祥春        有限合伙人             3.20           0.97     未任职
       8          冯那         有限合伙人             3.00           0.91     未任职
       9         施丽江        有限合伙人             2.85           0.86     未任职
        10         罗逸         有限合伙人             2.35           0.71   发行经人理副总
        11         杨笛         有限合伙人             2.10           0.64     未任职
        12        钱卫红        有限合伙人             2.05           0.62     未任职
        13        李维腾        有限合伙人             2.05           0.62   发行人董事
        14        李国亮        有限合伙人             2.00           0.61     未任职
        15        付小平        有限合伙人             2.00           0.61     未任职
        16        缪巍巍        有限合伙人             2.00           0.61     未任职
                                                                    发行人董事/
        17        杨林燕        有限合伙人             1.50           0.45  事副会总秘经书理//财董
                                                                      务总监
        18        江竹兵        有限合伙人             1.50           0.45     未任职
        19        夏安国        有限合伙人             1.50           0.45     未任职
        20        汤小军        有限合伙人             1.00           0.30     未任职
        21        唐子成        有限合伙人             1.00           0.30     未任职
        22        刘金燕        有限合伙人             1.00           0.30     未任职
        23         卢霞         有限合伙人             1.00           0.30     未任职
        24        孟志全        有限合伙人             0.90           0.27     未任职
        25         李旭         有限合伙人             0.80           0.24   长沙总分经公理司
        序    合伙人姓名/名称    合伙人类别   出资额(万元) 出资比例(%) 在发行人处
        号                                                                   任职情况
        26        陈纪红        有限合伙人             0.80           0.24   财心务总管经理理中
        27        卢明明        有限合伙人             0.77           0.23     未任职
        28         黄强         有限合伙人             0.70           0.21   发行经人理副总
        29        吴蕾珺        有限合伙人             0.50           0.15     未任职
        30        杨晓萍        有限合伙人             0.50           0.15     未任职
        31        艾云龙        有限合伙人             0.50           0.15     未任职
        32         矫雷         有限合伙人             0.20           0.06     未任职
        33        曹建华        有限合伙人             0.20           0.06     未任职
        34        王思红        有限合伙人             0.20           0.06     未任职
        35        许美华        有限合伙人             0.20           0.06     未任职
        36        杨欣宇        有限合伙人             0.10           0.03     未任职
        37         王葵         有限合伙人             0.03           0.01     未任职
               总计                      329.75          100.00
    
    
    2、上海云盾
    
    上海云盾持有公司8,728,309股,占公司总股本的13.80%,其基本情况如下:
    
    企业名称 上海云盾商务咨询合伙企业(有限合伙)
    
    统一社会信 91310115301439797A
    
    用代码
    
    合伙期限 2014年5月26日起至2034年5月25日
    
    出资额 227.32万元
    
    执行事务合 李践
    
    伙人
    
    主要经营场 上海市闵行区东川路555号戊楼8173号
    
    所
    
    经营范围 商务咨询【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
           项目                       2020.12.31/2020年度
                主要财务数   总资产(万元)                        308.20
                据(未经审
             计)      净资产(万元)                        308.15
     净利润(万元)                         570.11
    
    
    截至本招股说明书签署日,上海云盾合伙人具体如下:序 合伙人姓名/名称 合伙人类别 出资额(万元) 所占比例 在发行人处
    
        号                                                        (%)      任职情况
       1           李践          普通合伙人             67.69         29.78  发长行/总人经董理事
       2           李宜          有限合伙人             50.80         22.34  营客销户中经心理大
       3                                                                    发行人董事李仙有限合伙人             49.61         21.82   /副总经理
       4         上海行尚        有限合伙人             26.39         11.61       -
       5         上海伊行        有限合伙人             20.81          9.15       -
       6           陈军          有限合伙人              5.21          2.29    未任职
       7          孙玉梅         有限合伙人              1.53          0.67    未任职
       8          付小平         有限合伙人              1.17          0.52    未任职
       9           刁乾          有限合伙人              1.01          0.44  南京总分经公理司
        10          罗逸          有限合伙人              0.78          0.34  发行经人理副总
        11         唐佳岩         有限合伙人              0.63          0.28    未任职
        12          卢霞          有限合伙人              0.52          0.23    未任职
                                                                     发行人董事
        13         杨林燕         有限合伙人              0.52          0.23  董/副事总会经秘理书/
                                                                     /财务总监
        14         武波涛         有限合伙人              0.52          0.23    未任职
        15          包俊          有限合伙人              0.13          0.06  发行人监事
                总计                       227.32         100.00          -
    
    
    上海云盾合伙人中,上海伊行和上海行尚的基本情况如下:
    
    (1)上海伊行
    
    企业名称 上海伊行企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
    
    统一社会信用 91310115350728464R
    
    代码
    
    合伙期限 2015年8月25日起至2035年8月24日
    
    出资额 529.99万元
    
    执行事务合伙 杨林燕
    
    人主要经营场所 上海市闵行区东川路555号戊楼8172室
    
    经营范围 企业管理咨询,商务信息咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
    
    方可开展经营活动】
    
         项目                       2020.12.31/2020年度
                 主要财务数据   总资产(万元)                       541.32
                 (未经审计)
     净资产(万元)                       541.15
    
    
    净利润(万元) 52.12
    
    上海伊行合伙人情况具体如下:序 / % 在发行人处合伙人姓名 名称 合伙人类别 出资额(万元)所占比例( )
    
        号                                                                   任职情况
                                                                    发行人董事/
       1         杨林燕        普通合伙人            38.70           7.30  事副会总秘经书理//财董
                                                                      务总监
       2         汤小军        有限合伙人            77.40          14.60     未任职
       3          陈军         有限合伙人            77.07          14.54     未任职
       4         郝三丽        有限合伙人            38.70           7.30   上海售总行动监销
       5         徐鹏华        有限合伙人            38.70           7.30     未任职
       6          黄强         有限合伙人            38.70           7.30   发行经人理副总
                                                                    发行人监事、
       7         边志杰        有限合伙人            19.35           3.65   力五项资源管理部副人
                                                                      总经理
       8          王洋         有限合伙人            19.35           3.65     未任职
       9         张晓岚        有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        10        付小平        有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        11        卢明明        有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        12         卢霞         有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        13        江竹兵        有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        14        周辰飞        有限合伙人            12.90           2.43   四恩经管理理总
        15         刘琴         有限合伙人            12.90           2.43     未任职
        16        张全全        有限合伙人            10.32           1.95   五项售总管理监销
        17         郭迎         有限合伙人             8.51           1.61   苏州总经分公理司
        18        王海超        有限合伙人             7.74           1.46    内部讲师
        19        刘荣喜        有限合伙人             6.19           1.17   成都售总行动监销
        20         肖君         有限合伙人             6.19           1.17     未任职
        21        林洁杭        有限合伙人             5.42           1.02   上海售总行动监销
        22         刁乾         有限合伙人             5.16           0.97   南京总经分公理司
        23         何剑         有限合伙人             4.64           0.88     未任职
        序    合伙人姓名/名称    合伙人类别   出资额(万元)所占比例(%)   在发行人处
        号                                                                   任职情况
        24       王阳天宇       有限合伙人             3.87           0.73   上海售总智未监销
        25         吴萍         有限合伙人             3.87           0.73     未任职
        26         钟华         有限合伙人             3.87           0.73     未任职
        27         闫艳         有限合伙人             3.61           0.68     未任职
        28         徐敏         有限合伙人             3.10           0.58   杭州售经行动理销
        29        章升云        有限合伙人             3.10           0.58   杭州售经行动理销
        30        王亚明        有限合伙人             2.58           0.49   上海售总行动监销
        31         罗逸         有限合伙人             2.58           0.49   发行经人理副总
        32         高雪         有限合伙人             2.58           0.49   发行部经人项理目
        33        余国柱        有限合伙人             2.58           0.49   杭州售总行动监销
        34        陈丽美        有限合伙人             2.58           0.49   深圳务经行动理财
        35         唐舟         有限合伙人             2.58           0.49     未任职
        36        许美华        有限合伙人             0.65           0.12     未任职
               总计                      529.99         100.00           -
    
    
    (2)上海行尚企业名称 上海行尚企业管理咨询合伙企业(有限合伙)统一社会 91310115350730476Y
    
    信用代码
    
    合伙期限 2015年8月25日起至2035年8月24日
    
    出资额 670.16万元
    
    执行事务 李刚强
    
    合伙人
    
    主要经营 上海市崇明区庙镇小星公路1084号1069室(上海庙镇经济开发区)
    
    场所
    
    经营范围 企业管理咨询,商务信息咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
    
    可开展经营活动】
    
          项目                        2020.12.31/2020年度
              主要财务   总资产(万元)                         672.67
               数据(未经
             审计)    净资产(万元)                         669.82
     净利润(万元)                          66.29
    
    
    上海行尚合伙人情况具体如下:序号 合伙人姓名 合伙人类别 出资额(万元) 所占比例(%) 在发行人处
    
                                                                    任职情况
        1        李刚强       普通合伙人              6.45           0.96  郑州总经分公理司
        2         李仙        有限合伙人            258.00          38.50  发副行总人经董理事/
        3        张志龙       有限合伙人             77.40          11.55    未任职
        4         张愚        有限合伙人             64.50           9.62    未任职
        5         刘维        有限合伙人             38.70           5.77  五项政专管理员行
        6         黄强        有限合伙人             38.70           5.77  发行经人理副总
        7        马俊东       有限合伙人             25.80           3.85  昆明总经分公理司
        8        于明山       有限合伙人             25.80           3.85    未任职
        9         刁乾        有限合伙人             19.35           2.89  南京总经分公理司
         10       孟祥春       有限合伙人             12.90           1.92    未任职
         11        李旭        有限合伙人             12.90           1.92  长沙总经分公理司
         12       罗春萍       有限合伙人             12.90           1.92    未任职
         13       朱越冲       有限合伙人             10.32           1.54    未任职
         14       匡海燕       有限合伙人              7.74           1.16  昆销明售分总公监司
         15        郑晓        有限合伙人              6.45           0.96  北销京售分总公监司
         16       尹仕照       有限合伙人              6.45           0.96    未任职
         17       钱轶菲       有限合伙人              6.45           0.96  广州总经分公理司
         18       孟祥麟       有限合伙人              4.64           0.69    未任职
         19        杨坤        有限合伙人              4.64           0.69    未任职
         20       黄庆伟       有限合伙人              3.87           0.58  四恩售总管理监销
         21       邹琳敏       有限合伙人              3.87           0.58  长销沙售分经公理司
         22       乔娇阳       有限合伙人              3.61           0.54    未任职
         23        饶君        有限合伙人              3.23           0.48    未任职
         24       展钰棹       有限合伙人              2.58           0.38  北财京务分经公理司
         25        石艳        有限合伙人              2.58           0.38  人长力沙分资源公经司
                                                                       理
         26       张林玉       有限合伙人              2.58           0.38  山深分圳行公司动销佛
          序号    合伙人姓名     合伙人类别   出资额(万元)   所占比例(%) 在发行人处
                                                                    任职情况
                                                                     售总监
         27       刘海波       有限合伙人              2.58           0.38    未任职
         28       庄孝弹       有限合伙人              2.58           0.38    未任职
         29        杨英        有限合伙人              2.58           0.38    未任职
              总计                      670.16          100.00           -
    
    
    3、上海云效
    
    上海云效持有公司5,634,325股,占公司总股本的8.91%,其基本情况如下:
    
    企业名称 上海云效投资管理中心(有限合伙)
    
    统一社会信用代 9131010609380439XJ
    
    码
    
    合伙期限 2014年03月28日起至2024年03月27日
    
    出资额 287.46万元执行事务合伙人 杨林燕
    
    主要经营场所 上海市静安区江场三路250号427室
    
    投资管理,商务信息咨询,会展服务,在计算机、软件科技专业领域内
    
    经营范围 从事技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,设计、制作各类广告,
    
    办公用品、纸制品、计算机及软硬件的销售。【依法须经批准的项目,
    
    经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
           项目                     2020.12.31/2020年度
                   主要财务数据    总资产(万元)                      145.54
                   (未经审计)    净资产(万元)                      144.41
      净利润(万元)                      366.29
    
    
    截至本招股说明书签署日,上海云效合伙人出资情况如下表:序 合伙人姓名 合伙人类别 出资额(万元)所占比例(%) 在发行人处任
    
        号                                                                   职情况
       1        杨林燕       普通合伙人            29.42          10.23  总发经行理人/董董事事/会副
                                                                  秘书/财务总监
       2         卢霞        有限合伙人           130.19          45.29      未任职
       3         李仙        有限合伙人           127.85          44.48  发行总人经董理事/副
              总计                     287.46         100.00            -
    
    
    上述五家持股平台合伙人出资的资金来源均为自有资金或合法自筹资金,其在持股平台中持有的出资份额均为本人真实持有,不存在委托持股情形。
    
    (四)发行人实际控制人控制的其他企业的情况
    
    截止本招股说明书签署日,除发行人外,发行人实际控制人控制的其他企业为上海云盾。上海云盾的基本情况请见本节之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”之“(三)其他持股5%以上的主要股东”。
    
    (五)发行人股份质押或其他有争议的情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人股东持有的发行人股份均不存在质押或其他权属有争议的情况。
    
    八、发行人的股本情况
    
    (一)公司发行前后股本结构
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》,截至本招股说明书签署日,发行人总股本为63,251,857股,本次拟公开发行A股2,109万股,占发行后总股本的比例为25%。
    
                                 本次发行前                  本次发行后
         序号        股东名称         持股数量      持股比例      持股数量      持股比例
                             (股)       (%)        (股)        (%)
        1           李践            26,333,165         41.63     26,333,165         31.22
        2         上海蓝效          16,075,313         25.41     16,075,313         19.06
        3         上海云盾           8,728,309         13.80      8,728,309         10.35
        4         上海云效           5,634,325          8.91      5,634,325          6.68
        5          李维腾            1,808,000          2.86      1,808,000          2.15
        6          罗春萍             781,445          1.24       781,445          0.93
        7    北京国理泰有远限景公投司资管746,950          1.18       746,950          0.89
        8          金凤霞             498,200          0.79       498,200          0.59
        9           黄伟              461,500          0.73       461,500          0.55
        10    深圳管市理摩有天限之公星司企业251,000          0.40       251,000          0.30
        11       其余87名股东         1,933,650          3.05      1,933,650          2.29
        12        社会公众股                 -             -     21,090,000         25.00
         合计              63,251,857      100.00      84,341,857      100.00
    
    
    本次发行前,发行人不存在根据国务院国有资产监督管理委员会《关于施行<上市公司国有股东标识管理暂行规定>有关问题的函》(国资厅产权[2008]80号)规定应确认的国有股东,不需要根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》履行有关国有股转持义务。
    
    截至本招股说明书签署日,发行人登记在册的股东均为中国境内依法设立并合法存续的有限责任公司、合伙企业、自然人,不属于相关法律规定的信托计划、契约型私募基金和资产管理计划。
    
    申报前一年,发行人不存在通过增资扩股方式引入新股东的情形,发行人控股股东、实际控制人也不存在通过转让其持有或受其控制的发行人股权引入新股东的情形。
    
    截至本招股说明书签署日,发行人现有股东与控股股东、实际控制人之间不存在对赌协议或其他特殊安排。
    
    截至本招股说明书签署日,发行人追溯至最终持股方的人数(去除重复持股的股东,原做市商和股转系统投资者未做穿透)为189名,不存在股东人数超200人情形。
    
    (二)发行前本公司前十名股东情况
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》,截至本招股说明书签署日,本公司前十名股东持股情况如下:
    
          序号           股东名称              持股数量(股)          持股比例(%)
         1              李践                         26,333,165                   41.63
         2            上海蓝效                       16,075,313                   25.41
         3            上海云盾                        8,728,309                   13.80
         4            上海云效                        5,634,325                    8.91
         5             李维腾                         1,808,000                    2.86
         6             罗春萍                          781,445                    1.24
         7     北京国泰远限景公投司资管理有            746,950                    1.18
         8             金凤霞                          498,200                    0.79
         9              黄伟                           461,500                    0.73
         10     深圳市摩有天限之公星司企业管理          251,000                    0.40
           合计                      61,318,207                 96.95
    
    
    (三)发行前本公司前十名自然人股东的情况
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》,截至本招股说明书签署日,本公司前十名自然人股东持股情况如下:
    
          序号       股东名称        持股数量(股)     持股比例(%)      在发行人处
                                                                担任的职务
         1          李践                26,333,165              41.63   董事长、总经理
         2         李维腾                1,808,000               2.86        董事
         3         罗春萍                  781,445               1.24         无
         4         金凤霞                  498,200               0.79         无
         5          黄伟                   461,500               0.73         无
         6         沈文洪                  167,000               0.26         无
         7         钱祥丰                  143,650               0.23         无
         8         杜鹤松                   63,000               0.10         无
         9         李留庆                   56,375               0.09         无
         9         朱建蓉                   53,400               0.08         无
       合计                 30,365,735            48.01               -
    
    
    (四)战略投资者的情况
    
    发行人股东中不存在战略投资者。
    
    (五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    
    本次发行前,各股东间的关联关系及持股情况如下:
    
    李维腾与李践系父子关系。李维腾直接持有发行人2.86%的股权,作为上海蓝效的有限合伙人持有其0.62%的出资;李践直接持有发行人41.63%的股权,作为上海蓝效的有限合伙人持有其5.03%的出资,作为上海云盾的普通合伙人暨执行事务合伙人持有其29.78%的出资。
    
    赵颖与李践系夫妻关系。赵颖作为上海蓝效的有限合伙人并持有其68.42%的出资。
    
    李践与李宜系兄妹关系,李维腾与李宜系父女关系。李宜作为上海云盾的有限合伙人并持有其22.34%的出资。
    
    刁乾系李践妹妹李宜的配偶。刁乾作为上海云盾的有限合伙人并持有其0.44%的出资;刁乾作为上海伊行的有限合伙人并持有其0.97%出资,上海伊行作为上海云盾投资的有限合伙人并持有其9.15%的出资;刁乾作为上海行尚的有限合伙人并持有其2.89%出资,上海行尚为上海云盾的有限合伙人并持有其11.61%出资。
    
    北京国泰远景投资管理有限公司(登记编号:P1008705)系嘉兴远景投资合伙企业(有限合伙)的私募基金管理人(基金编号:  E7322)。北京国泰远景投资管理有限公司持有发行人1.18%股份,嘉兴远景投资合伙企业(有限合伙)持有发行人0.28%股份。
    
    截至本招股说明书签署日,上海云效、上海蓝效、上海云盾、上海伊行、上海行尚之间存在关联关系。李仙、杨林燕等人通过持有上述持股平台的出资进而间接持有公司股权。上述各关联股东的持股情况请参见本节之“七、发行人发起人、实际控制人及其他持股5%以上股东的基本情况”之“(三)其他持股5%以上的主要股东”。
    
    除上述各股东间关联关系外,发行前公司股东之间无其他关联关系。
    
    (六)本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺
    
    发行人实际控制人李践、赵颖、李维腾及股东上海云盾、上海蓝效、上海云效均出具了股份锁定承诺,其余股东根据《公司法》第一百四十一条规定,自公司股票上市交易之日起一年内不得转让,请见本招股说明书“重大事项提示”之“二、本次发行前发行人股东股份锁定承诺”。
    
    (七)持有发行人股份的私募投资基金在中国证券投资基金业协会备案情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人存在私募投资基金等金融产品持有发行人股份的情形,北京国泰远景投资管理有限公司、烟台睿正天阔股权投资合伙企业(有限合伙)、嘉兴远景投资合伙企业(有限合伙)等私募投资基金管理人及私募投资基金均已根据《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》履行了相关登记备案手续,具体情况如下:
    
          序号          股东名称                在中国证券投资基金业协会的备案情况
         1    北京国泰远景投资管理  已办理私募投资基金管理人登记(登记编号:P1008705)
           有限公司
     烟台睿正天阔股权投资  已办理证券公司私募投资基金备案,备案编码:  EJ135,
         2    合伙企业(有限合伙)   证券公司私募基金子公司管理人为天风天睿投资股份有
                                     限公司,登记编号为P2600004804
     嘉兴远景投资合伙企业  已办理私募投资基金备案,基金编号:  E7322,基金管
         3        (有限合伙)        理人为北京国泰远景投资管理有限公司,登记编号:
                                              P1008705
    
    
    九、发行人内部职工股情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人没有发行过内部职工股。
    
    十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况
    
    发行人自设立以来,不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股或股东数量超过200人的情形。
    
    发行人历史上存在过委托持股,具体情况如下:
    
    2011年5月20日,为满足公司快速发展的需要,行动有限股东会决议增加注册资本,行动有限注册资本由50万元增加至9,000万元。在本次增资过程中,为后续更好地进行股权管理,便于公司的实际控制人、董事、高级管理人员转让股权,李践、常国政、侯志奎、刘卫分别委托李仙等人代其持有部分股权。
    
    2013年1-10月,常国政、侯志奎等股东陆续退出公司。为明晰公司股权归属,规范公司股权结构,李践与侯志奎、常国政等人沟通,在办理相关股份转让的同时,解除公司存在的委托持股关系。2013年1-10月,侯志奎、常国政等股东陆续将其名下持有的股份及委托他人代持的股份转出,并以此解除委托持股关系;李践亦与代其持有股份的股东,解除委托持股关系。上述股权转让完成后,李仙、黄威、杨军、陈明、王莲宇、陈德云、廖明、吴琪凌等八人与李践之间的委托持股关系,杨彪、葛知府、陈德云等三人与常国政之间的委托持股关系,杨德云、冯那、胡蓉等三人与侯志奎之间的委托持股关系已全部解除。至此,除刘卫与夏安国、吴琪凌、王莲宇之间存在委托持股关系外,公司不存在其他委托持股情形。
    
    2013年10月21日,公司召开临时股东大会,决议公司注册资本由9,000万元减少至832.9万元。本次减资过程中,公司回购并注销刘卫持有的全部671万股。刘卫实际持有的671万股公司股份(包括其自己名下持有的571万股、由王莲宇代持的20万股、由吴琪凌代持的40万股以及由夏安国代持的40万股)全部通过减资退出。考虑到刘卫在本次减资过程中将完全退出公司,无法继续享受公司未来发展带来的收益,同时刘卫在公司的历史发展过程中曾有较大贡献,因此,公司全部股东一致同意以2,269.8万元收购注销刘卫实际持有的671万股股份。至此,公司所涉及的股份代持关系全部解除完毕,即公司已不存在股份代持情形,股东所持股份均系其真实持有。
    
    上述委托持股的具体情况请参见本节之“三、发行人股本形成、变化情况和历次重大资产重组情况”之“(一)发行人股本形成及变化情况”。
    
    十一、员工及社会保障情况
    
    (一)员工人数及变化情况
    
    2018年末、2019年末和2020年末,发行人及其子公司在册员工总数分别为721人、881人和741人。截至2020年末,公司在册正式员工专业结构、受教育程度及年龄分布如下:
    
    1、按员工专业结构划分
    
                      专业分工                     人数               占员工总数比例(%)
                        行政管理人员                    97                        13.09
                      销售人员                     534                       72.06
                           讲师及研发技术人员                 77                        10.39
                      财务人员                      33                        4.45
                    合计                       741                       100.00
    
    
    2、按员工受教育程度划分
    
                    学历                       人数               占员工总数比例(%)
                       本科及以上                    403                       54.39
                    大专                       296                       39.95
                       高中及以下                     42                        5.67
                    合计                       741                       100.00
    
    
    3、按员工年龄结构划分
    
                    年龄                       人数               占员工总数比例(%)
                       25周岁以下                     147                       19.84
                      26-35周岁                      483                       65.18
                      36-45周岁                      96                        12.96
                      46-50周岁                       4                         0.54
                       51周岁以上                     11                        1.48
                    合计                       741                       100.00
    
    
    (二)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况
    
    1、社保及公积金缴纳情况
    
    发行人员工的聘用和解聘均依据《中华人民共和国劳动法》的规定办理,与员工签署了规范的劳动合同,充分保障员工的合法权益,员工享有休假、保险等福利待遇。报告期末,公司根据《中华人民共和国劳动法》及国家和地方政府相关养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的法律、法规、政策的规定,已为符合条件的公司员工缴纳了各类社会保险和住房公积金。
    
    报告期内,公司员工的社会保险、住房公积金缴纳情况如下:
    
     项  目                  2020年末          2019年末        2018年末
       职工总人数(人)        741               881             721
     实际缴纳人数(人)        700               870             707
             社会保险    实际缴纳人数占总       94.47%           98.75%          98.06%
               人数比例
     实际缴纳人数(人)        716               870             699
               住房公积金    实际缴纳人数占总       96.63%           98.75%          96.95%
               人数比例
    
    
    报告期各期末,公司社会保险和住房公积金缴费人数与员工总数存在差距的主要原因有以下方面:部分员工因个人原因自愿由其他单位代为缴纳社会保险和住房公积金;部分员工当月离职,公司不再继续进行缴纳社会保险和住房公积金;当月新入职员工尚未开始缴纳社会保险和公积金;员工具有外籍身份未为其缴纳社会保险和住房公积金;退休返聘员工属已办理退休手续人员,按照法律法规不需缴纳社会保险和住房公积金等。
    
    2、社会保险和住房公积金相关主管部门出具的证明
    
    发行人及其子公司北京行动、上海行动、四恩管理、五项管理、上海倍效、上海智未已经取得其所在地社会保险、住房公积金主管部门出具的证明,且经查询发行人及其子公司注册地人力资源和社会保障局官网及住房公积金管理中心官网,报告期内公司无任何违法违规行为,且无任何处罚记录。报告期内,发行人及其子公司不存在因违反劳动保障或住房公积金相关法律法规受到行政处罚的情况。
    
    3、发行人实际控制人承诺
    
    发行人实际控制人李践、赵颖、李维腾分别出具承诺:如因行动教育及其合并报表范围内子公司、分公司所属的社会保险和/或住房公积金主管部门的要求或决定,行动教育及其合并报表范围内子公司、分公司需为员工补缴社会保险和/或住房公积金或承担任何罚款或损失的,本人愿与行动教育的其他实际控制人一起向行动教育及其合并报表范围内子公司、分公司进行无条件全额连带补偿。
    
    报告期内,发行人社会保险和住房公积金已足额缴纳,且发行人实际控制人已出具兜底承诺,故而该事项对发行人的经营业绩不存在重大不利影响,不会构成本次发行并上市的实质性法律障碍。
    
    (三)发行人劳务派遣情况
    
    报告期内,发行人的用工形式全部为劳动合同工,并依据《劳动法》和《劳动合同法》等法律法规相关规定与员工签署了规范的劳动合同,建立了合法的劳动关系,不存在劳务派遣用工的情形。
    
    (四)发行人员工薪酬情况
    
    1、薪酬政策
    
    (1)员工薪酬政策
    
    公司为员工实施基本组成为“基本工资+岗位工资+津贴补贴+年终奖金”的薪酬制度。公司为员工依法缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、生育保险、工伤保险以及住房公积金等福利费用,每逢法定节假日根据具体情况给员工发放福利。公司的年终奖金包括企业效益奖、研发奖或项目奖、个性化奖金等项目。公司每年对全部岗位的基本工资水平进行评估及调整,以保持薪酬体系的适用性和竞争性。
    
    (2)上市前后高管薪酬安排
    
    上市前,公司高级管理人员薪酬水平主要根据其任职岗位、目标责任及绩效考核情况评定,包括基本工资、绩效工资等部分;此外,公司大部分高级管理人员直接或间接持有公司股份,整体薪酬水平合理。通过上述薪酬安排,公司保证了高级管理人员的稳定性。通过职位责任状考核、薪酬与业绩挂钩、高级管理人员持股等措施,不断提升了高级管理人员的工作积极性,将公司的成长与实现个人价值提升紧密联系在一起,为公司持续健康发展打下了基础。
    
    截至本招股说明书签署日,公司未对上市后管理人员薪酬作特别安排,仍将继续执行公司现有的薪酬管理制度,并由薪酬与考核委员会负责其薪酬的制定与考核。上市后,公司将不断完善高级管理人员的薪酬管理制度,探讨多种形式的薪酬激励方式以及薪酬与业绩挂钩的体制,并逐步建立员工职业规划制度,进一步提升公司在本地及行业内的薪酬竞争力。
    
    (3)薪酬委员会对工资奖金的规定
    
    公司董事会下设薪酬与考核委员会,由独立董事刘云光、李仲英和公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书杨林燕组成。
    
    《董事会薪酬与考核委员会工作细则》规定,薪酬与考核委员会是董事会依据相应法律法规及《公司章程》设立的专门工作机构,主要负责制订公司董事及高级管理人员的考核标准,进行考核并提出建议;负责制订、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。
    
    薪酬与考核委员会对工资奖金的规定如下:1、委员会提出的公司董事的薪酬计划,须报经董事会同意后,提交股东大会审议通过后方可实施;公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准;2、委员会在制定薪酬与考核相关方案时,应充分了解:(1)公司主要财务指标和经营目标完成情况;(2)公司高级管理人员分管工作范围及主要职责情况;(3)董事及高级管理人员岗位工作业绩考评系统中涉及指标的完成情况;(4)董事及高级管理人员的业务能力和经营绩效情况;(4)其他同类公司薪酬情况。
    
    2、报告期内发行人员工薪酬情况
    
    (1)普通、中层、高层员工薪酬水平、员工总薪酬、平均薪酬及增长情况
    
    报告期内,公司各级别员工收入情况如下:
    
    单位:万元
    
                          平均工资(万元/年)
                  级别分类            2020年度             2019年度             2018年度
                  高层员工              63.52                74.36                64.47
                  中层员工              34.27                39.74                40.23
                    其他普通员工            16.52                14.45                17.69
    
    
    注1:年平均工资=全年工资薪金总额/该类别各期末员工数量;
    
    注2:本表中的高层员工平均工资未将发行人独立董事的薪酬统计在内。
    
    (2)员工总薪酬、平均薪酬及增长情况
    
    报告期内,发行人员工总薪酬、平均薪酬及增长情况如下:
    
              时间       发行人员工总工资额    发行人员工平均工资    较上一年的增长比例
          (万元/年)           (万元/年)              (%)
                2020年度          15,342.11                20.70                  7.20
                2019年度          17,011.22                19.31                 -13.91
                2018年度          16,170.08                22.43                    -
    
    
    注:2020年公司员工平均工资较2019年略有增长,主要系员工结构中普通员工比例有所下降。2019年公司销售人员增长较多,且增长的销售人员多为普通员工,其中2019年末公司销售人员较2018年末增长33.01%,从而导致在2019年度公司普通员工工资总额较2018年度基本持平的情况下,普通员工平均工资较2018年度下降18.32%,进而导致公司员工平均工资较2018年度有所下降。
    
    (3)公司员工薪酬水平与当地平均工资水平的比较
    
    报告期内,公司员工薪酬水平与上海当地平均工资水平比较如下:
    
                  时间              发行人员工年平均工资          上海市职工平均工资
            (万元/年)                  (万元/年)
                    2020年度                   20.70                          -
                    2019年度                   19.31                        11.50
                    2018年度                   22.43                         9.40
    
    
    注1:发行人员工年平均工资=全年工资薪金总额/各期末员工人数
    
    注2:表中2018-2019年度数据上海市职工平均工资数据来源于上海市人力资源及社会保障局网站、上海市人民政府官网等政府网站的公开统计数据;2020年度当地平均薪酬数据尚未公布。
    
    由上表可见,报告期内,发行人因经营效益良好,并一直重视员工薪资及福利待遇,公司员工平均薪酬水平一直明显高于当地员工平均薪酬。
    
    十二、持有发行人5%以上股份的主要股东及董事、监事、高级管理
    
    人员的重要承诺及其履行情况
    
    (一)股份锁定承诺
    
    发行人实际控制人李践、赵颖、李维腾及股东上海云盾、上海蓝效、上海云效均出具了股份锁定承诺,其余股东根据《公司法》第一百四十一条规定,自公司股票上市交易之日起一年内不得转让,请见本招股说明书“重大事项提示”之“二、本次发行前发行人股东股份锁定承诺”。
    
    (二)避免同业竞争的承诺
    
    发行人控股股东、实际控制人、持有发行人5%以上股份的主要股东及董事、监事、高级管理人员均出具了避免同业竞争的承诺,请见第七节之“二、同业竞争”之“(二)避免同业竞争的承诺”。
    
    (三)减少和规范关联交易的承诺
    
    发行人控股股东、实际控制人、持有发行人5%以上股份的主要股东及董事、监事、高级管理人员均出具了减少和规范关联交易的承诺,请见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“三、关联方与关联交易”之“(五)减少和规范关联交易的措施”。
    
    (四)关于行动教育历史沿革中委托持股事项的承诺
    
    公司实际控制人李践、赵颖、李维腾出具了关于行动教育历史沿革中委托持股事项的承诺:1、截至本承诺函出具日,行动教育历史沿革过程中的委托持股事项不存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议,未给行动教育造成任何损失;2、如行动教育历史沿革中的委托持股事项存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议的,则本人承诺与行动教育的其他实际控制人一起共同负责解决,并承担一切相关的费用、责任等;3、如行动教育历史沿革过程中的委托持股事项给行动教育、社会公众投资者造成任何损失的,本人将与行动教育的其他实际控制人一同向行动教育、社会公众投资者进行无条件全额连带赔偿;4、本承诺函受中国法律管辖,对本人具有法律约束力。
    
    (五)关于社会保险和住房公积金的承诺
    
    发行人的实际控制人李践、赵颖、李维腾出具了关于社会保险、住房公积金缴纳事项的承诺,请见本节之“十一、员工及社会保障情况”之“(二)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”。
    
    (六)关于股份不存在权属纠纷、质押、冻结等不得转让情形的声明与承诺
    
    持有发行人5%以上股份的主要股东均出具了关于股份不存在权属纠纷、质押、冻结等不得转让情形的声明与承诺:1、截至本承诺函出具日,本人/本单位所持公司股份的实际所有人,本人/本单位所持公司股份,权属清晰,不存在以协议、委托、代持、信托或任何其他方式为他人持股或受托代持的情形,不存在法律纠纷、争议或任何潜在的纠纷、争议,不存在质押、冻结、查封等权利限制,亦不存在依法不得转让的其他情形;2、本人/本单位承诺,在公司首次公开发行股票并上市完成前,不将所持公司股份用于质押或设定其他限制该等股份转让的权利限制;3、本承诺函受中国法律管辖,对本人/本单位具有约束力。
    
    (七)关于行动教育历史沿革中减资事项的承诺
    
    发行人的实际控制人李践、赵颖、李维腾均出具了关于行动教育历史沿革中减资事项的承诺:1、截至本承诺函出具日,行动教育历史沿革过程中的减资事项不存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议,未给行动教育造成任何损失;2、如行动教育历史沿革中的减资事项存在任何纠纷、争议或潜在纠纷、争议的,则本人承诺与行动教育的其他实际控制人一起共同负责解决,并承担一切相关的费用、责任等;3、如行动教育历史沿革过程中的减资事项给行动教育、社会公众投资者造成任何损失的,本人将与行动教育的其他实际控制人一同向行动教育、社会公众投资者进行无条件全额连带赔偿;4、本承诺函受中国法律管辖,对本人具有法律约束力。
    
    (八)关于申报材料真实性、准确性和完整性的承诺
    
    发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺:本人已仔细审阅全部上海行动教育科技股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件,保证不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    (九)关于招股说明书信息披露真实、准确、完整的承诺
    
    发行人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及本次发行有关中介机构均出具了关于招股说明书信息披露真实、准确、完整的承诺,请见本招股说明书“重大事项提示”之“四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺”。
    
    (十)上市后三年内稳定股价的承诺
    
    发行人、控股股东、董事(不含独立董事)、高级管理人员均出具了关于上市后三年内稳定股价的承诺,请见本招股说明书“重大事项提示”之“三、发行人及其控股股东、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳定发行人股价的承诺”。
    
    (十一)本次发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺
    
    本次发行前持股5%以上股东均出具了关于持股意向及减持意向的承诺,请见本招股说明书“重大事项提示”之“五、本次发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺”。
    
    (十二)首发摊薄即期回报后采取填补措施的承诺
    
    发行人董事、高级管理人员均出具了关于首发摊薄即期回报后采取填补措施的承诺,请见本招股说明书“重大事项提示”之“六、发行人董事和高级管理人员填补被摊薄即期回报的承诺”。
    
    (十三)发行人专项承诺
    
    发行人作出如下承诺:
    
    1、本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格,不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。
    
    2、本公司已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料,积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查,依法在本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息,履行了信息披露义务。
    
    (十四)相关责任主体承诺事项的约束措施
    
    发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员均出具了关于承诺事项的约束措施,请见本招股说明书“重大事项提示”之“七、相关责任主体承诺事项的约束措施”。
    
    第六节 业务与技术
    
    一、发行人主营业务及概况
    
    行动教育定位于“提升企业竞争力的云智力平台”,主要致力于为中小民营企业客户提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。目前,公司的主要业务包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。自设立以来,发行人主营业务未发生重大变化。
    
    公司的精品公开课等管理培训课程以及延伸出的定制化管理咨询服务,为国内广大中小民营企业提供更具实效的智力服务,帮助中小民营企业提升其管理水平。
    
    作为行业内具有一定市场地位、研发能力较强的企业,报告期内,公司经营情况持续向好。报告期各期,公司营业收入分别为43,767.69万元、43,865.50万元和37,867.74万元,净利润分别为11,476.72万元、12,169.06万元和10,845.41万元,公司的经营业绩在2019年度实现了同比增长,2020年受疫情影响同比有所下降。
    
    二、发行人所处行业的基本情况
    
    公司的主要业务包括企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。根据中国证监会2012年发布的《上市公司行业分类指引》,公司属于“P82教育业”;根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司属于大类“P83教育业”下的子类“P8391职业技能培训”。
    
    (一)行业主管部门、行业管理体系
    
    行业主管部门和行业协会共同构成了管理培训行业的管理体系,企业在主管部门的产业宏观调控和行业协会自律规范的约束下,遵循市场化发展模式,面向市场自主经营,自主承担市场风险。
    
    公司所处行业的主管部门主要涉及教育部、工业和信息化部、科学技术部等部门,主管部门负责制定产业政策、行业规划,对行业的发展进行宏观调控。
    
    行业内的自律管理组织主要包括中国民办教育协会和中国科技咨询协会等。
    
    中国民办教育协会于2008年5月成立,是经国务院同意的,教育部和民政部正式批准的国家一级社团法人单位。其下属的培训教育专业委员会主要服务民营培训机构,主要职责包括积极开展培训教育服务,引领培训教育的健康发展;指导、协调、组织会员和会员单位开展活动,加强会员之间的联系、交流与合作,组织开展培训教育的对外交流与合作等。
    
    中国科技咨询协会经国家民政部注册登记,于2003年4月正式成立。其主要职责是通过建立和完善协会会员的资格认证程序和会员职业行为准则,促进会员专业化服务能力和职业信誉能力的提升,保证工作的价值和有效性。通过行业知识资源的建设,促进会员为各类组织的可持续发展提供专业服务。
    
    (二)产业政策及主要行业法规
    
    随着我国改革开放的不断深化,我国经济开始进行结构调整,发展重点向第三产业转型。企业管理培训作为现代服务业的一类,能够帮助企业提升管理水平、促进管理创新,有助于刺激社会消费、促进内需增长,因此获得了国家政策的一贯支持。近年来,随着国家对就业工作的重视,鼓励创业和中小企业发展的政策不断推出。企业管理培训作为广大中小企业管理者获得专业管理技能、丰富实践经验和拓展行业资源的有效渠道而受到重视,在创业服务和促进中小企业发展中的独特作用日益显现,未来将获得更多的政策支持和市场机遇。
    
    目前,行业部分主要法律法规和鼓励性产业政策如下:
    
                  政策名称      发文机构       发布时间                  主要内容
                                   中小企业是国民经济和社会发展的
                                   生力军,是扩大就业、改善民生、
                                   促进创业创新的重要力量,在稳增
                                   长、促改革、调结构、惠民生、防
                      关于促进中小企业    中共中央                     风险中发挥着重要作用。按照竞争
                      健康发展的指导意    办公厅、    2019年4月7日      中性原则,打造公平便捷营商环境,
                      见                   国务院                      进一步激发中小企业活力和发展动
                                   力。重视培育企业家队伍,继续做
                                   好中小企业经营管理领军人才培
                                   训,提升中小企业经营管理水平。
                                   健全宽容失败的有效保护机制,为
                                   企业家成长创造良好环境。
                  政策名称      发文机构       发布时间                  主要内容
                                   发挥企业重要办学主体作用,鼓励
                                   有条件的企业特别是大企业举办高
                      国务院关于印发国                                 质量职业教育。2020年初步建成300
                      家职业教育改革实     国务院    2019年02月13日     个带示动范中性小职企业业教参与育。集团支(持联和盟规)范社,
                      施方案的通知                                     会力量兴办职业教育培训,鼓励发
                                   展股份制、混合所有制等职业院校
                                   和各类职业培训机构。
                                   促进创业政策体系不断完善,服务
                                   能力明显提升,各类劳动者创业创
                                   富通道更加畅通,全社会支持创业、
                                   参与创业的积极性显著提高,创业
                      国务院关于印发“十                               成功率明显提升,创业带动创新、
                      三五”促进就业规划   国务院     2017年2月6日      促进就业增收能力持续增强。开发
                      的通知                                           针对不同创业群体、不同阶段创业
                                   活动的创业培训项目。积极探索创
                                   业培训与技能培训、区域产业相结
                                   合的培训模式。试点推广“慕课”
                                   等“互联网+”创业培训新模式,大
                                   规模开展开放式在线培训。
                                   目前,我国创业创新理念还没有深
                                   入人心,创业教育培训体系还不健
                                   全,善于创造、勇于创业的能力不
                      国务院关于大力推                                 足,鼓励创新、宽容失败的良好环
                      进大众创业万众创                                 境尚未形成。推进大众创业、万众
                      新若干政策措施的     国务院    2015年6月16日     创新,就是要通过加强全社会以创
                      意见                                             新为核心的创业教育,弘扬“敢为
                                   人先、追求创新、百折不挠”的创
                                   业精神,厚植创新文化,不断增强
                                   创业创新意识,使创业创新成为全
                                   社会共同的价值追求和行为习惯。
                                   鼓励开展职业培训,促进劳动者提
                                   高职业技能,增强就业能力和创业
                      《中华人民共和国    全国人大   2015年4月24日     训能力机构。鼓和励用人和单支持位依各类法职开展业技就业能前培
                      就业促进法》          常委                       培训、在职培训、再就业培训和创
                                   业培训;鼓励劳动者参加各种形式
                                   的培训。
                                   加快发展现代职业教育,是党中央、
                      国务院关于加快发                                 国务院作出的重大战略部署,对于
                      展现代职业教育的     国务院    2014年6月22日     深入实施创新驱动发展战略,创造
                      决定                                             更大人才红利,加快转方式、调结
                                   构、促升级具有十分重要的意义。
                      中深化共中改央革若关于干全重面大中共中央   2013年11月12日     深化教育领域综合改革;鼓励社会
                      问题的决定                                       力量兴办教育。
                  政策名称      发文机构       发布时间                  主要内容
                                   加快职业教育信息化建设,支撑高
                      教育信息化十年发                                 素质技能型人才培养。优化教育教
              展规划(2011-2020教育部    2012年3月13日     案学过例程分析,提、高职实业习竞实赛训和、技项能目鉴教定学的、
                      年)                                             信息化水平。改革人才培养模式,
                                   以信息技术支撑产教结合。
                                   鼓励高技术服务企业加大职工培训
                                   投入力度,提高职工培训费用计入
                      国务院办公厅关于                                 企业成本的比例。加强创新型人才
     国务院办   2011   12   16     的引进和使用。健全高技术服务业加快发展高技术服年   月   日
                      务业的指导意见        公厅                       人才评价体系,完善职业资格制度,
                                   加强人才科学管理。加快发展人力
                                   资源服务业,促进高技术服务业人
                                   才资源优化配置和合理流动。
                                   构建灵活开放的终身教育体系。大
                                   力发展教育培训服务,统筹扩大继
                      国家中长期教育改                                 续教育资源。鼓励学校、科研院所、
                      革和发展规划纲要     国务院    2010年7月29日     企业等相关组织开展继续教育。加
                      (2010-2020年)                                  强城乡社区教育机构和网络建设,
                                   开发社区教育资源。大力发展现代
                                   远程教育。
                                   我国正处在改革发展的关键阶段,
                                   深入贯彻落实科学发展观,全面推
                                   进经济建设、政治建设、文化建设、
                                   社会建设以及生态文明建设,推动
                      国家中长期人才发     中共中                      工业化、信息化、城镇化、市场化、
                      2展0规20划年纲)要(2010-央、院国务  2010年6月6日      会国,际实化现深中入发华民展,族全伟大面复建兴设,小康必须社
                                   大力提高国民素质,在继续发挥我
                                   国人力资源优势的同时,加快形成
                                   我国人才竞争比较优势,逐步实现
                                   由人力资源大国向人才强国的转
                                   变。
    
    
    (三)公司所处行业的基本情况
    
    企业管理是对企业的生产经营活动进行组织、计划、指挥、监督和调节等一系列职能的总称。随着社会的发展,企业为实现经营目标所需要的各种资源都在不断地发生变化,企业管理的难度持续提升,管理工作的复杂性也日益增加,这对企业管理者提出了更高的要求,形成了对企业管理培训和管理咨询的市场需求。
    
    企业管理培训和咨询是对企业及其他组织的经营活动进行分析、优化、评价及指导的过程,其涵盖了多个方面的内容,具体包括战略管理、生产采购管理、市场营销、财务管理、人力资源管理、信息系统等各个模块的管理培训和咨询。通过向企业及其管理者传授相关知识、技能和解决实际问题的方法,企业管理培训和咨询可以提升管理者的经营理念、管理水平和领导艺术,从而推动企业的管理创新,改善经营业绩,增强其市场竞争力
    
    1、行业发展概况
    
    (1)管理培训行业
    
    我国自20世纪80年代初期引进现代企业管理培训的理念。初期的管理培训主要以开阔视野、解读宏观形势及一些现代管理知识和理论的基础教育为主。20世纪90年代至本世纪初,我国开始大规模、成建制地进行现代工商管理教育活动,很多大学陆续开设工商管理学科和建立工商管理学院。大量管理培训机构也开始成立和发展,为企业提供专业的培训服务。公开课市场呈现升温现象,企业内部的培训职能开始细化,岗位培训项目逐渐规范化。
    
    21世纪以前,中国企业管理培训产业处于发展初级阶段,市场规模不足百亿元。随着产业结构调整,新经济新技术促进商业模式创新,企业的培训需求显著增加。2010年以后,培训业务开始规模化,企业管理培训服务提供商逐步成型,行业出现梯队划分。随着企业管理培训的普及,大型需求方也逐渐将企业培训列入预算管理,企业管理培训服务的采购开始进入招投标的方式,行业正式从师资授课演讲模式升级为项目团队化运作的模式。
    
    与之对应,中国的企业管理培训行业呈现出了高速增长的态势。需求面上看,广大企业培训意识提高,培训消费能力增强;从供给的角度看,企业管理培训机构发展迅速,商业模式创新和技术创新不断涌现,管理培训服务产业化开始加速。目前,管理培训行业已经发展成为规模庞大的智力支持产业。
    
    根据中研普华管理咨询公司的研究,截至2018年,我国管理培训行业企业数量约7.8万家,行业市场规模约3,024亿元。2015年至2018年,行业市场规模的复合增长率达到18.44%。
    
    数据来源:中研普华
    
    (2)管理咨询行业
    
    管理咨询是帮助企业和企业家,通过解决管理和经营问题,鉴别和抓住新机会,强化学习和实施变革以实现企业目标的一种独立的、专业性咨询服务。按照企业管理的不同层面,管理咨询可以分为投融资咨询、财务会计咨询、税务咨询、市场营销咨询、人力资源咨询、生产管理咨询、创业咨询、业务流程重组和信息化咨询等。企业通过管理咨询可以达到降低生产成本、提高产品质量和生产效率,完成定制、优化人才引进培养机制,实现走创新性企业发展路线,从而提升企业的总体竞争力和可持续发展能力。
    
    最早的管理咨询出现在美国,当时的主要目的是帮助制造业企业提高生产率和作业效率。我国的管理咨询行业始于上世纪70年代末,初期的管理咨询工作与政府机构的任务紧密相关,具有“官办咨询”的特征,咨询机构多是社科院、科协系统和大专院校筹办的非独立咨询机构。20世纪90年代,随着中国市场的进一步开放,麦肯锡、罗兰贝格、盖洛普等跨国咨询公司全面进入中国市场,带动了我国管理咨询向职业化、规范化方向的发展。
    
    近年来,我国管理咨询行业企业家数和市场规模呈现快速增长态势。截至2018年,我国管理咨询行业企业数量约为3.7万家。行业企业主要分布在东部经济发达地区,中西部地区企业数量较少。2018年我国管理咨询行业市场规模约1,894亿元,相比2017年增长了8.11%。
    
    数据来源:IBI   World、中研普华
    
    2、行业的经营模式及特征
    
    (1)行业的经营模式
    
    ①管理培训行业经营模式
    
    我国管理培训市场规模巨大,需求多样,培训机构在主体性质、细分市场、教学技术等方面都存在差异,经营模式也多种多样。近年来,部分行业内的优秀企业开始尝试提供各类不同的经营模式组合以提高学员的培训效果和培训体验。
    
    按照培训机构主体的不同,企业管理培训模式可以分为高校培训模式和社会培训模式。高校培训模式主要指国内高等学院如北京大学、清华大学等开设的MBA或EMBA项目。该等项目主要利用高校内的教师资源进行培训,课程内容主要为国内外最前沿的管理科学理论知识和经典案例;学员通过该项目的学习将取得教育部承认的学历证书。社会培训模式主要是指跨国培训公司或国内培训公司提供的企业管理培训服务。通常情况下,该等培训更加侧重于实务管理技能的培养。
    
    按照培训形式的不同,企业管理培训又可以分为公开课培训模式和企业内训模式。公开课培训主要指公司开设培训课程并组织学员集中授课的模式,公开课是企业管理培训行业内最基本的经营模式。内训模式主要指公司应客户的要求,派出公司内训师前往客户内部,为客户指定的管理人员提供企业管理培训服务的模式,它通常是针对特定客户提供的培训服务。
    
    根据培训课程内容所有权的不同,企业管理培训行业的经营模式又可以分为自主培训模式和平台培训模式。自主培训模式是指培训机构自己开发课程,聘任讲师,销售课程并集中培训的模式,该模式的主要特点是培训讲师是培训机构的签订合同的正式员工,培训课程的所有权也归公司所有。平台模式主要是指培训机构搭建培训平台,聘用第三方机构的专业讲师为学员授课。在该模式下,培训机构负责培训课程的推广和销售,培训会场的布置和培训学员的组织和后勤服务,而企业管理培训则由第三方机构的专业讲师完成。
    
    根据培训渠道的不同,企业管理培训行业的经营模式也可以分为线上培训和线下培训。线上培训主要是指利用互联网媒介进行培训的业务模式。线下培训主要指在特定场所,讲师和学员面对面进行培训的模式。目前,线上培训虽然发展较快,且未来发展前景广阔;但现有的技术条件尚不能完全解决线上培训的应用场景问题,培训的用户体验相对线下培训还有所不足,特别是线上培训缺乏线下培训的课堂气氛,从而影响培训效果。
    
    ②管理咨询行业经营模式
    
    管理咨询公司主要通过接受客户委托,运用管理专业知识和咨询经验,为企业和企业家提供咨询性服务从而获得收益。
    
    按照具体咨询内容,管理咨询公司可以分为专业性咨询公司和综合性咨询公司。专业性咨询公司只对企业的市场营销、人力资源、信息系统、财务管理等一项或几项职能提供咨询服务;综合性咨询公司则可以对企业的战略规划、企业文化、组织架构等提供更加广泛的咨询服务。
    
    按照咨询公司是否参与方案实施,管理咨询可以分为传统模式和现代模式。传统咨询模式下,咨询公司只负责制定出最优的可行方案并开发出好的管理工具,客户负责使用工具并实施方案。传统咨询模式中的最大问题是咨询的实施差距,许多咨询方案因为实施差距而达不到应有的效果。现代咨询模式下,为保证咨询的最佳效果,咨询公司不仅要提供方案,同时要负责参与实施,以保证对客户产生持续的价值。
    
    按照咨询的具体服务方式,管理咨询可以分为方案式咨询、培训式咨询、辅导式咨询和托管式咨询。方案式咨询的服务模式是咨询公司接受企业委托,深入企业进行调研,针对企业的核心问题提出解决方案。咨询公司的责任仅限于提供咨询方案。这种咨询服务模式只适合于自身管理水平较高的企业,而对于管理基础较为薄弱的企业,则存在方案落地实施的困难。培训式咨询是咨询公司派遣专家为企业管理人员提供课程培训,企业管理人员通过培训丰富自身管理知识,提高管理水平。这种咨询方式更加偏重管理知识和方法的传授。辅导式咨询是咨询机构派遣咨询师进驻企业,对企业进行全程辅导,帮助企业导入科学化的管理模式,提升企业的经营管理水平。这种咨询模式更加适合管理基础薄弱的企业。托管式咨询是咨询公司接受客户委托,派遣团队进驻客户公司,代理企业的经营管理工作。
    
    企业管理培训和管理咨询具有高度重合的客户群。管理培训主要通过现场教学、互动讨论、案例研习等方式向企业的管理者传授管理知识、管理技巧和管理工具;管理咨询则通过对企业的具体管理需求进行调研分析,出具解决方案并落地实施。管理培训和管理咨询的根本目的都是通过提升企业管理水平为企业创造价值,开展两种业务所依赖的资源也都是培训和咨询机构的智力资源。近年来管理培训和管理咨询机构也呈现互相渗透、相互融合的发展趋势。行业内具备一定实力和品牌影响力的企业大多同时提供管理培训和管理咨询服务。
    
    (2)行业特征
    
    ①周期性特征
    
    企业管理培训和咨询通常都伴随着企业发展的全过程,具有长期、连续、稳定的特点,因此,为保持自己的核心竞争力,通常情况下,企业对人才的教育与培训都较为关注。本行业的周期性特征不明显。
    
    ②区域性特征
    
    企业管理培训和咨询行业是从北京、上海、深圳、广州等一线城市发展起来,因此具有一定的区域性的特征。当前东部沿海地区在企业数量上占据较大比重。但近年来,该行业已经逐渐突破区域限制,向二、三线城市乃至全国辐射,行业的区域性特征在逐渐减弱。
    
    ③季节性特征
    
    企业管理培训和咨询行业存在一定的季节性特征。通常情况下,每年的第一季度由于时值农历春节假期,且大部分企业又处于年终总结期间,客户的培训和咨询需求相对较少。
    
    3、行业竞争格局和市场化程度
    
    (1)管理培训行业竞争格局
    
    随着改革开放的深入和我国经济的不断发展,企业的培训需求也日益强烈,企业管理培训行业也随之迅速发展。目前,企业管理培训行业的参与方主要有四类机构:高等院校商学院、跨国培训公司在华机构、咨询专注型公司及企业管理培训公司。
    
    资料来源:中信证券研究所
    
    高等院校商学院由高校在职教师任课,主要针对企业高管提供相应的经济学或管理学理论性课程,通常研究和教授的是经济管理学前沿的理论和知识。社会培训机构则包括跨国培训公司在华机构、咨询专注型公司和企业管理培训公司。国外企业管理培训行业发展时间较长,经过多年发展跨国培训机构已形成成熟的实践理论和课程体系,因此,跨国培训公司在华机构具有较强的先发优势,但其课程本土化程度较低,在结合中国国情和落地效果方面存在一定的难度。咨询专注型公司主要针对特定企业管理方面的问题提出解决方案,也会就该主题对企业客户提供管理层培训或内训服务。企业管理培训公司是目前我国企业管理培训行业的主要组成部分,主要以企业管理培训课程为主。但由于该行业的进入无需大量资金的支持,准入门槛较低,因此,行业内也累积了大量的企业管理培训机构。
    
    目前,国内的企业管理培训市场,培训机构众多,但整体上规模普遍较小,同质化竞争现象较为明显,市场集中度也非常低、缺乏绝对领导品牌。
    
    (2)管理咨询行业竞争格局
    
    我国管理咨询的市场需求较为庞大,不同企业的管理水平存在较大的差别,所需要的管理咨询服务也多种多样。针对多样化的市场需求,行业内也形成了不同的细分市场。
    
    麦肯锡、波士顿、贝恩、埃森哲等国际咨询巨头主要服务于大型客户。国际咨询公司在研究能力、人员素质和全球化服务能力上具有优势,这些优势在服务大型客户上体现得较为明显。但是与大型企业具有丰富的人力资源和较为完善的管理体系不同,我国广大的中小企业普遍存在人才短缺、管理能力较弱的问题。这些企业面对的竞争市场也多是国内或者区域市场而非全球化竞争。在对中小企业客户的服务上,国际咨询机构的优势不能很好地发挥,较高的人员成本也成为他们进入中小型企业咨询市场的障碍。
    
    近年来随着我国经济增速换挡和信息技术的快速发展,广大中小企业面临的市场环境更加复杂,对管理咨询的需求也持续增长。在此背景下,拥有一定市场知名度的本土咨询服务机构迅速成长,成为中小企业管理咨询服务的主要提供者。凭借长期积累的行业经验,这类咨询机构更加了解中小企业管理的痛点、难点,能够为中小企业解决管理中的实际问题。
    
    此外,行业内还存在大量小型咨询机构,这些机构通常人员较少,提供的咨询服务有限,收入规模较小。
    
    4、行业的主要企业和主要企业的市场份额
    
    2010年以来,随着企业管理培训的普及,培训业务开始规模化,企业管理培训服务提供商逐步成型,行业出现梯队划分。以行动教育、创业黑马等为代表的管理培训企业逐渐凭借着教学质量和品牌效应建立了自己的竞争优势,并在规模上与一般的企业管理培训机构拉开距离,年业务收入超亿元,逐渐形成了行业内的第一梯队企业。
    
    行业内主要企业的基本情况参见本节之“三、发行人面临的市场竞争状况”之“(二)主要竞争对手”部分。
    
    管理培训行业内企业众多,市场集中度低;即使是位于行业第一梯队的企业,其占整体市场份额的比例也较低。未来,随着行业的进一步整合以及培训机构品牌效应的进一步释放,行业集中度预计将有所提升。
    
    5、进入本行业的主要障碍
    
    (1)品牌壁垒
    
    企业管理培训行业属于现代服务业,良好的品牌形象能让企业建立客户粘性,提高客户对企业服务及产品的依赖性。良好品牌形象是由多个维度塑造而成,如服务品质、员工素质、服务经验等,这是一个潜移默化的过程,需要长期投入和经验积累。所以一旦行业先进入者建立了良好的口碑,后进入者往往需要花更大努力和资金追赶领先者。
    
    (2)人力资源壁垒
    
    由于企业管理工作的复杂性,企业管理培训和管理咨询行业面临多样化的市场需求,对高端人才需求较大。优秀的培训讲师、咨询顾问队伍以及高素质的研发团队成为管理培训和咨询企业获得竞争优势的重要来源。行业内优秀的专业人才通常倾向于在知名度高、客户资源丰富的企业就职,这对于新进入本行业的企业形成一定障碍。
    
    (3)客户资源壁垒
    
    由于企业经营中面临的内外部环境在不断地变化,企业对管理培训和咨询的需求具有长期性。在提供管理培训和咨询的过程中,培训咨询机构会对客户进行深入了解,在双方建立信任后,客户更希望保持长期稳定的合作关系。同时,丰富的客户资源体现了管理培训和咨询企业的市场地位和市场口碑,使该类机构在拓展新客户时获得优势。因此,新进入者面临客户资源壁垒。
    
    (4)销售渠道壁垒
    
    企业管理培训与咨询行业的竞争较为激烈,市场上存在大量的培训咨询公司可供客户选择。因此,行业内公司的销售能力则成为公司发展的一个关键因素。对于拟进入本行业的公司来说,由于尚未形成品牌效应及经验曲线,其很难快速、有效地建立起营销网络和销售渠道,其业务开展也将面临着严峻的挑战。
    
    6、市场供求状况及变动原因
    
    (1)我国企业数量众多,市场需求广阔
    
    据国家市场监督管理总局发布的数据,截至2019年末,全国实有市场主体1.23亿户,其中企业3,858.3万户,占31.3%,比2013年底提高6.1个百分点。2019年度,全国新设市场主体2,377.4万户,同比增长10.%,平均每天新设6.51万户。其中,新设企业739.1万户,增长10.3%,平均每天新设2.02万户。自商事制度改革以来,新创立的市场主体已经占总数的73%,新创立的企业已经占总数的72.2%。世界银行《2020年营商环境报告》显示,中国营商环境总体评价在190个经济体中位列31位,较上年上升15位,较2013年上升了65个位次。其中开办企业便利度排名较上年大幅上升65位,排名28位,5年来累计上升130位,中国成为营商环境改善最大的经济体之一。
    
    新设市场主体的持续大量涌现,激发了市场活力和创造力,对促进就业、促进经济健康发展发挥了重要作用。同时,大量的初创企业进入市场,也加大了现有市场的竞争程度,不断激发企业的管理培训需求,形成了企业管理培训和咨询的庞大需求。
    
    据赛迪顾问股份有限公司统计,美国企业管理培训62%在企业内部进行,38%的培训则由社会各类学校和培训机构承担。而在中国,由于企业内部培训体系欠缺等原因,高达70%的中小企业更趋向将培训整体外包给专业培训机构,这为企业培训市场提供了源源不断的刚性需求。
    
    (2)经济转型升级和新一轮产业革命带来新的市场需求
    
    当前,我国经济正在转型升级,经济增长进入新常态,消费升级和模式与业态创新,正成为中国经济的新趋势,新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化孕育巨大发展潜力。与此同时,以移动互联网、物联网、大数据、云计算和人工智能为代表的新技术正在引领新一轮的产业革命。在这两方面的叠加下,传统产业正在急剧地发生变化,商业模式不断创新,甚至许多行业出现了颠覆性的变化。
    
    新经济、新业务、新模式不断地产生冲击着传统的管理科学和理论。同时也对企业尤其是中小民营企业的经营理念和管理方法提出了新的挑战。在此背景下,国内企业意识到管理培训和咨询对于自身转型升级的重要作用,并通过不断加大对培训和咨询的投入来提升自身的管理水平和人员素质,以应对转型过程中可能遇到的管理问题。
    
    (3)行业供给侧企业众多,但存在结构性失衡
    
    由于企业管理培训和管理咨询行业进入门槛较低,行业供给资源较为丰富;但与此同时,行业内存在着较为明显的结构性失衡的情形。大部分管理培训和咨询企业规模较小,知名度较低,提供的培训和咨询服务质量不高、效果不明显。甚至有部分培训机构还停留在小作坊的阶段,主要依赖一两个讲师开展培训业务。随着经济的发展,市场上对这类同质化程度高的培训课程需求逐渐下降,企业家和公司高级管理人员更加欢迎符合新经济发展要求的管理培训内容,但能够满足上述需求的大型管理培训机构则相对较少。
    
    在我国,由于企业内部培训体系欠缺等原因,高达70%的中小企业更趋向将培训整体外包给专业培训机构,这为企业培训市场提供了源源不断的刚性需求。近年来,随着我国商事制度改革和营商环境的改善,新设市场主体大量涌现,为管理培训提供了庞大的市场需求。根据中研普华管理咨询公司的研究,到2022年中国管理培训市场规模将超过5,000亿元。
    
    与管理培训行业类似,我国的管理咨询行业市场供给也较为充分,市场竞争较为激烈,但存在着结构性失衡的特点,具有良好咨询效果和辅助落地执行能力的咨询机构较少。
    
    随着我国经济的持续增长和对外开放水平的不断提高,企业对于管理咨询重要性的认识不断提升,日益激烈的市场竞争使企业对外部专业知识的需求更加迫切。作为管理咨询服务的终端需求,我国企业数量不断上升也有力扩充了我国管理咨询行业的市场发展潜力,管理咨询行业未来将保持持续增长。预计到2022年中国管理咨询行业市场规模将超过2,400亿元。
    
    7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    
    目前,企业管理培训和咨询行业中的机构众多,不同培训机构在规模、业态、市场定位等方面存在着较大差异,导致不同企业之间的利润率水平不尽相同。与规模较小、培训内容单一的培训机构相比,具有核心竞争力的大型培训机构可以提供更有价值的培训内容和更加有效的培训效果,其具有更强的定价能力,因此综合毛利率也相对较高,盈利能力更有优势。
    
    随着行业市场的进一步整合,具有品牌号召力、内容研发优势的企业将获得更广阔的发展空间,行业利润将逐渐向这些优势企业集中。
    
    (四)影响行业发展的有利因素和不利因素
    
    1、有利因素
    
    (1)国家政策鼓励行业发展壮大
    
    近年来,国家政府部门和各主管机关出台了一系列的产业政策为企业管理培训类企业的发展创造了良好的政策环境。《国家中长期人才发展规划纲要(2010-2020年)》中提出培养造就一大批具有全球战略眼光、市场开拓精神、管理创新能力和社会责任感的优秀企业家和一支高水平的企业经营管理人才队伍,为企业管理培训机构拓展企业客户奠定了良好的基础。《国务院关于印发“十三五”促进就业规划的通知》提出坚持实施就业优先战略,全面提升劳动者就业创业能力。《关于促进中小企业健康发展的指导意见》提出重视培育企业家队伍,继续做好中小企业经营管理领军人才培训,提升中小企业经营管理水平。
    
    (2)经济持续发展促进行业市场需求不断提升
    
    随着中国经济保持平稳快速增长,中国经济总量已跃居世界第二位,综合国力显著提高。但国内企业的管理水平总体较为落后,而众多的民营中小企业,管理粗放,缺乏有效的公司治理体系和管理制度,迫切需要管理培训与咨询机构提供专业支持。终身学习时代的到来又促使企业员工产生了较为强烈的危机意识和培训需求。因此,现代社会下经营管理的复杂化与落后的企业管理现状的矛盾,以及企业和个人对管理培训的双方面需求等多方面因素决定了管理培训行业有巨大的发展空间。
    
    近年来,随着我国对创业创新的鼓励,大量初创企业的诞生为行业带来了巨大新增需求。从近几年的发展情况来看,管理培训行业已经发展成为教育培训行业增速最快的细分市场之一。
    
    (3)产业结构调整和企业转型升级刺激新的需求
    
    近年来,我国产业结构调整加速,信息技术和互联网技术对传统行业冲击较大,如何适应新经济环境是许多企业面临的新的挑战。新经济环境、新技术、新商业模式的出现不断地冲击着传统的管理科学理论和企业管理模式,企业家和高级管理人员需要不断参加管理培训并补充新的管理知识才能领导企业进行转型升级。同时,面对更加复杂的外部环境,企业过去的管理经验已经不足以应对新的竞争环境,新形势新问题使企业更加主动地寻求外部咨询机构的智力支持以满足持续发展的需要。
    
    (4)互联网技术的广泛运用将有助于企业管理培训行业提升培训体验,提高培训效果
    
    互联网技术的引入对传统培训方式产生了较为明显的改变。在线培训将传统的课堂面授转变为线上、线下互动的模式,突破了时空限制,具有方便、灵活、成本低、可重复学习等优势。虽然线上教育模式所面临的应用场景难题尚未得到完全解决,但翻转课堂、线上1对1辅导、慕课等线上教育模式已经成为线下培训的有益补充。互联网技术的运用将有助于管理培训机构提高培训效果,提升培训体验,为管理培训行业的进一步发展提供强有力的支持。
    
    (5)中西部经济的发展将会为行业带来新的发展空间
    
    我国的区域经济发展较为不平衡,东部经济区域的经济发展水平要显著高于中西部;与此对应,东部地区的企业管理培训和咨询市场也较为发达,而中西部地区则显得市场活力不足。随着我国西部大开发战略的实施以及中部经济区域的崛起,中西部地区对专业管理人才的需求市场将迅速扩大,这将为企业管理培训产业带来新的市场机会。
    
    2、不利因素
    
    我国企业管理培训业处于发展初期,产业生态不完善,特别是缺乏制定标准和开展评估的独立机构。由于缺乏行业标准和必要的监管,行业存在不规范现象:一是无序竞争情况普遍。企业管理培训服务业竞争激烈,行业同质化竞争、恶性竞争情况普遍,缺乏高质量的管理培训产品。二是服务质量不稳定。有些企业随意更换培训师,培训时间和培训内容也存在较大不确定性,损害了广大学员的利益。三是缺乏有效知识产权保护。企业管理培训行业的市场监管体系尚不完善,针对培训课程的知识产权保护措施不健全,导致行业缺乏创新动力。
    
    (五)公司所处行业与上下游行业之间的关联关系
    
    1、行业的上游情况
    
    企业管理培训行业,产业链上游主要为智力机构(师资)和讲师自然人,以及教学培训场地、办公设备、IT服务和软硬件、耗材等。企业管理培训行业上游竞争充分,因此其对上游行业的依赖性较低。
    
    管理咨询业务主要形式为公司安排业务团队进入客户企业内部进行调研和诊断,了解企业的经营管理问题后,依靠公司的知识系统和专家团队为企业提供问题解决方案,并协助企业实施。因此,管理咨询行业产业链上游主要为咨询项目团队,即咨询师等人力资源。
    
    2、行业的下游情况
    
    企业管理培训和咨询行业的下游为最终消费客户,包括企业消费者和个人消费者,但以企业消费为主。通常情况下,客户的管理培训需求随着企业或个人自身的发展需求而同步增加。
    
    根据中国产业调研网的研究,占中国企业数量99.80%的中小企业需求占整个企业管理培训市场总量的96.10%。尽管大型企业在管理培训方面的投入远高于中小企业,但由于中小企业数量众多,其需求仍然占据市场的绝对主体。
    
    从下游企业的行业分布结构来看,流通业、制造业、金融、租赁及商务服务业占据市场需求的主体,约占市场总量的80.00%。其中,流通业为37.80%,制造业为29.10%,金融、租赁及商务服务业为14.30%。其次是餐饮和住宿业、交通运输、仓储和邮政业、信息通讯技术业、文体娱乐及传媒业及其他,所占份额分别为4.70%、3.70%、3.30%、2.90%及1.80%。建筑业和能源业由于企业总量较少、对培训的投入相对不足以及企业性质等原因,其市场需求量占市场总量的2.40%。
    
    企业管理培训市场的行业分布结构
    
    数据来源:赛迪顾问统计数据
    
    三、发行人面临的市场竞争状况
    
    (一)行业竞争状况及公司行业地位
    
    中国企业管理培训行业目前处于行业发展初期,机构众多、规模普遍较小、同质化严重、缺乏市场领导品牌。现阶段,行业呈现多生态、离散、非系统的状态。此外,当前企业管理培训行业呈现出区域发展不均衡、企业间发展水平差异明显等特点。企业管理培训、咨询机构服务能力参差不齐。部分优秀企业经过多年发展,积累了丰富的服务经验,在提供企业管理培训服务的同时也可以针对企业的提供更加个性化的管理咨询服务,具备一体化服务能力,在行业内具有较强的竞争力。而行业内多数企业提供的产品相对单一,培训课程和咨询服务质量没有保障,竞争力普遍不强。
    
    行动教育在管理培训和咨询领域有着十余年的运营经验。公司立足于国内中小民营企业众多但企业管理水平亟待提高的国情,深耕实效培训和落地咨询服务,力求帮助国内众多中小民营企业提高其在战略、销售、绩效、财务等领域的管理水平。与国内高等学院的MBA、EMBA项目不同,行动教育的管理培训更加重视实效。公司在培训传统管理科学理论的基础上,更多地结合国内的法律环境、经济环境、产业和区域环境、竞争环境、人力资源环境等实际情况教授学员管理工具和执行技巧,以帮助学员提高管理实操水平。对于存在进一步服务需求的客户,公司还可以提供相关管理咨询服务。行动教育在在全国各地设有多家分子公司具备较为完善的服务网络,拥有《赢利模式》、《财务模式》等具有较强市场影响力的培训课程,并且配套提供一系列管理咨询服务,在行业内具有较高的知名度,具有较强的市场竞争力和行业地位。
    
    (二)主要竞争对手
    
    目前,发行人所在的企业管理培训和管理咨询市场,竞争格局分散,主要面临同类企业管理培训和管理咨询公司的竞争,具体如下:
    
    1、创业黑马(北京)科技股份有限公司(以下简称“创业黑马”)
    
    创业黑马成立于2011年,并于2017年在创业板上市。公司主营业务为创业服务,具体为通过线上线下相结合的商业模式,向创业创新企业及相关群体提供包括创业辅导培训、以创业赛事活动为代表的公关服务、会员服务、创业咨询等在内的综合服务。根据创业黑马上市披露文件,创业黑马的核心技术体现在辅导培训课程的研发、大型活动的策划、社群运营以及互联网(包括PC端、移动端)技术开发方面。截至2020年9月末,创业黑马资产总额为4.68亿元;2020年1-9月,营业收入为1.06亿元,归属于上市公司股东的净利润为761.00万元。
    
    2、北京和君商学在线科技股份有限公司(以下简称“和君商学”)
    
    和君商学成立于2006年,是和君集团旗下的管理培训公司。和君商学聚焦于管理培训和商学学习,以线下面授培训、线上网络培训相结合的模式,以企业家和企业高管培训、企业人才培训、企业管理内训、高等院校从商毕业生的就业和创业能力培训为主营业务,逐步开发和建设基于移动互联网和大数据的技术平台运营系统,为企业(主要是中小企业)和个人提供企业管理培训服务。和君商学设有研发部,负责课程体系、教学内容的研究与开发;课件的制作、更新与美化;教学形式的探索与创新;互联网/移动互联网技术平台的需求分析、可行性分析和系统设计。2018年1-9月,和君商学发生的研发费用为0.6亿元。和君商学于2015年在全国中小企业股份转让系统挂牌,并于2018年11月终止挂牌。截至2018年9月末,和君商学资产总额为19.50亿元;2018年1-9月,和君商学营业收入为0.94亿元,归属于母公司所有者的净利润为0.48亿元。
    
    3、深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司(以下简称“聚成股份”)
    
    深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司成立于2003年,注册资金1.41亿元,总资产近17亿元,在全国设有百余家分公司、合作公司和分支机构,近3,000名员工。公司面向企业提供管理咨询培训服务,内容涵盖了企业战略管理、市场营销、人力资源、财务管理、生产管理、团队建设等多个类别,产品包括大型公开课、在线商学院、华商书院商界领袖博学班、企业内训咨询等。公司为非公众公司,无公开披露的财务信息。
    
    4、上海时代光华教育发展有限公司(以下简称“时代光华”)
    
    时代光华成立于2004年,注册资本1,000万元,服务网络覆盖全国35个城市。时代光华以“让学习成就卓越”为企业愿景,经过十余年的发展,已经从最初的单一业务发展到具有综合教育培训实力的产业集团,从最初的学习资源供应商,发展为企业网络学习方案服务商。时代光华借助网络培训课件、移动商学院、图书教材与有声产品等多媒体形式,通过在线培训、卫星远程视频、线下面授、咨询、认证等方式为企业提供优质、实用、便捷的知识资源,为客户提供丰富的管理培训与能力提升的服务。公司为非公众公司,无公开披露的财务信息。
    
    5、盛景网联科技股份有限公司(以下简称“盛景网联”)
    
    盛景网联成立于2007年,注册资本4亿元。盛景网联通过培训咨询与投资的有机结合,致力于为中小企业提供全方位的创新服务,主要收入来源是管理培训与咨询业务。盛景网联坚持原创性研发,坚持易懂、可行、系统,注重培训内容的实用性。盛景网联于2015年在全国中小企业股份转让系统挂牌,并于2017年7月终止挂牌。截至2016年末,盛景网联资产总额为6.91亿元;2016年度,盛景网联营业收入为2.67亿元,归属于母公司所有者的净利润为0.49亿元。
    
    (三)公司的竞争优势和劣势
    
    1、竞争优势
    
    (1)良好的品牌形象
    
    作为一家资深的企业管理培训专业机构,行动教育在行业内享有较高的知名度。行动教育帮助多家企业建立了企业商学院,客户覆盖全国各个省份。公司自成立以来已经累计服务了7万多家企业,为13万位企业家提供了管理培训或咨询服务,其中包括合力泰、大北农、新纶科技、南方轴承、味千中国等诸多上市公司客户。
    
    公司的主要精品课程经过多年的沉淀,已经形成了良好的市场品牌和粉丝效应,如《赢利模式》课程已经累积开讲超过390期。良好的品牌形象也吸引了港澳台、东南亚等地华人企业家报名参加公司的培训课程,公司品牌传播范围由国内走向海外。
    
    近年来,公司在保持培训课程实效性的基础上,进一步丰富课程设置,积极与国内外经济管理领域知名人士开展合作,引进清华大学朱民教授(前国际货币基金组织副总裁)、哈佛商学院罗伯特·卡普兰教授(Robert   . Kaplan,平衡记分卡创始人)等国内、国际知名讲师为公司学员讲授相关课程。公司与专业领域的知名人士的合作在提升公司教学效果的同时,进一步树立了公司良好的品牌形象,扩大了公司的品牌影响力。
    
    (2)研发优势
    
    公司一贯重视研发在公司经营中的重要作用,为保证教学质量,公司建立了系统性的课程研发团队。公司课程研发团队由公司内部的教学、推广、研发专家组成。课程研发活动秉承着“持续改进”的原则,结合现有的课程教学内容和效果,分析市场环境和客户需求的变化情况,同时运用多媒体、互联网等混合技术手段,以促成培训课程产品内容的实时更新和产品质量、教学效果的持续提升。除自有研发团队外,行动教育还积极与其他企业和专家进行课程的合作开发。
    
    强大的研发团队和持续的研发工作为行动教育的课程产品在激烈的市场竞争中获得优势提供了强有力的支持。
    
    (3)教学质量优势
    
    区别于高等院校和一般培训机构,公司的管理培训课程注重实效,以贴近企业、贴近经营、为企业解决实际问题著称。公司的导师普遍在各自授课领域有过多年的实务操作经验,真正实现了“做自己所讲、讲自己所做”,保证了公司企业管理培训课程的实效性,为参加培训的企业带来实质性的效益提升。同时,在内训师培养方面,公司已经形成了一套完善的培养体系,实现内训人员的批量复制,从而为公开课后的内训、咨询等增值服务提供支持。从培训效果上看,公司的培训普遍具备较强的落地能力,拥有诸多成功案例。
    
    公司拥有优秀的培训和咨询讲师队伍,汇聚了包括李践、付小平、陈军、张晓岚、罗伯特·卡普兰(Robert   . Kaplan)等行业知名讲师。同时,为丰富公司课程体系,满足学员拓展国际视野和接触前沿管理思想的需要,公司积极与国内外经济管理领域的知名人士开展课程合作。
    
    (4)销售网络优势
    
    目前公司已经在北京、上海、深圳、杭州、成都设立了五家销售服务子公司,在南京、武汉、合肥、郑州、济南、石家庄、西安、昆明、长沙、广州、佛山、东莞、厦门等省会城市和经济发达城市设立了分支机构,形成了覆盖全国的服务及营销网络。
    
    (5)人才建设优势
    
    公司所处行业决定了公司的发展和持续盈利能力依赖于关键业务人员的综合素质,公司课程的研发、营销等业务链环节都需要关键业务人员决策、执行和服务。公司完善薪酬体系和绩效管理体系,加大人才梯队建设力度,积极储备高素质人才。同时,公司积极为关键业务人员提供良好的业务交流环境。公司拥有稳定、高素质的关键业务人员和高效管理团队,并保持持续发展壮大的良好趋势。
    
    2、竞争劣势
    
    随着互联网时代的到来,线下教育业务向线上发展已成为趋势。而行动教育主要深耕于线下培训领域,在线上教育方面仍处于培育阶段。
    
    四、发行人主营业务的具体情况
    
    (一)主营业务、主要产品及服务基本情况
    
    发行人定位于“提升企业竞争力的云智力平台”,主要致力于为中小民营企业提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。报告期内,公司的主要业务包括企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。
    
           2020年度              2019年度            2018年度
               项目            金额        比例      金额      比例      金额      比例
       (万元)    (%)   (万元)   (%)   (万元)   (%)
                 管理培训          33,046.07     87.27   35,521.62     80.98  32,717.53     74.75
                 管理咨询           4,357.39     11.51    7,852.87     17.90  10,503.15     24.00
                     图书音像制品销售         380.16      1.00     447.30      1.02     425.76      0.97
                   其他业务收入            84.12      0.22      43.70      0.10     121.24      0.28
               合计            37,867.74    100.00  43,865.50    100.00  43,767.69   100.00
    
    
    报告期内,公司主要业务为企业管理培训业务和管理咨询业务。2018年、2019年和2020年度,公司管理培训业务分别实现收入32,717.53万元、35,521.62万元和33,046.07万元;公司管理咨询业务分别实现收入10,503.15万元、7,852.87万元和4,357.39万元,管理培训和管理咨询业务合计占各期间营业收入的比重分别为98.75%、98.88%和98.78%。
    
    公司管理培训和管理咨询业务体系如下:
    
                      业务大类                   业务小类                 具体业务类别
                      管理培训                    公开课                   精品公开课
                                        论坛公开课
                                         在线课程
              企业内训                   企业内训
          一般管理咨询业务      财务类咨询、营销类咨询、绩
                      管理咨询                                       效类咨询、商学院建设等
           孵化器服务业务               孵化器服务
    
    
    1、管理培训
    
    公司的管理培训业务主要包括公开课、企业内训等业务类型,旨在通过实效实用的企业管理课程,帮助中小民营企业家提升管理水平,为中小民营企业提供关于战略、绩效、财务、营销、销售、人才、团队等专业的企业管理知识服务。
    
    (1)公开课
    
    公开课培训业务是指公司根据既定的培训计划,在固定的时期内,委派培训讲师对报名学员进行集中、统一授课的培训模式,主要致力于为中小民营企业中高层管理者提供多层次、多角度的管理培训服务。目前,公司的精品公开课业务主要包括:《赢利模式》、《经营方略》(原《模式创新》)、《财务管控》、《大营销管控》、《快乐绩效》、《奇胜营销》、《企业大学》、《组织效率》、《招才选将》、《股权设计》、《战略性创新》十一门管理学课程。为提升培训效果,使公司客户获得更加全面、系统的提高,公司将《财务管控》等十门课被打包汇总成一套类似于EMBA课程的系统产品——《校长汇》,统一对外招生和提供培训服务。
    
    报告期内,发行人的主要精品公开课课程如下:
    
          序号                   课程名称                    主讲    课程内容概述
                                                 老师
                                                         课程主要包括战略设计、产品战
        1     《赢利模式》                              李践强、黄略战、略、人高才战远目略标、、用户绩战效略机、制竞、争营
                                                         销创新、财务杠杆等内容。
                                                         课程主要是帮助企业打造一套
                                                         企业管理决策系统。课程包括损
        2     《财务管控》                               付小平   利益润表操、资纵产、负税债负表设计、现、关金流键指量表标、、
                                                         雷达剑谱、全面预算、融资策略
                                                         等内容。
          序号                   课程名称                    主讲    课程内容概述
                                                 老师
        3      《大控营》销管                             陈军    略主等要内包容括。建组织、严管理、名策
                                                         课程主要是帮助企业打造一套
                                                         建系统、挖潜能、增利润的绩效
        4     《快乐绩效》                               江竹兵   效增理长念系、统目。标课程设定主要、激包括励奖快乐惩绩、
                                                         方法措施、评估检查、兵棋推演
                                                         商战系统、企业绩效诊断模型、
                                                         快乐绩效落地路径图等内容。
                                                         课程主要是帮助企业制定一套
                                                         低成本、创品牌的快速营销系
        5     《奇胜营销》                               张晓岚   维统。、内敌容情包侦括察全、过制程定奇战胜略营、销配思置
                                                         战术、全副武装、传播战役、决
                                                         胜终端等。
                                                         课程帮助企业构建一套企业大
                                                         学的体系。内容包括校长境界、
        6     《企业大学》                               熊启明   图企业、大课学程开、人发才、生实产效线演讲、、学习学地习
                                                         模式、班子与机制、商学院文化
                                                         等9大模块。
                                                         课程主要帮助企业打造一套效
        7     《组织效率》                              李仙、王  V率  提增升长管、理心系态统修。炼课、程目包标括系效统率、
                                                  洋     时间魔方、持续发展、知行合一
                                                         等内容。
                                                         课程主要是帮助企业打造一套
        8     《招才选将》                                李践    式选。对内人容、包做括对战事略的画招布才、选胜将任模力
                                                         模型、人才主张、广招、慎选、
                                                         机制、善任等。
                                                         主要是给企业提供一套股权增
                                                         值的实效解决方案。课程内容包
        9     《股权设计》                                李仙    择括、识股别权股架权构误设区计、、股合权伙模人式股权选
                                                         设计、公司控制权设计、股权激
                                                         励方案设计、新三板增值设计、
                                                         股权传承设计等。
          序号                   课程名称                    主讲    课程内容概述
                                                 老师
                                               Robert   .  课程内容包括行业环境扫描、重
         10     《战略性创                                Kaplan   塑战略愿景、客服关键障碍、产
         新》                                  (罗伯特  业周期和创新方法、微创新、蓝
                                               ?卡普兰) 海战略性创新、破坏式创新等。
     《经营方略》                                        课程内容主要为企业战略、人才
         11     (原模式创                                宋志平   等培养,通、过企案业例文还化原、企经业营经管营理管理理念
         新)                                            的实景。
    
    
    注:1、《快乐绩效》专场公开课的讲师原为外部讲师江竹兵,自2019年度起,该部分课程由内部讲师肖思太等人负责;2、《模式创新》课程2020年起更名为《经营方略》,讲师由李践、李仙变更为宋志平;3、《组织效率》课程讲师原为王洋,在2020年变更为李仙。
    
    除精品公开课外,公司还开发出了论坛公开课和在线课程。论坛公开课在公司举办的论坛上进行讲授,该类公开课授课时间较短,收费相对较低。在线课程系公司为了满足学员的线上学习需求而开发的网络培训课程。
    
    (2)企业内训
    
    企业内训业务指公司应客户的要求,派出公司内训师前往客户内部,向客户指定的中高层管理人员提供关于战略、绩效、财务、营销、销售、人才、团队等专业企业管理知识的管理培训服务,帮助企业提高团队凝聚力、为企业注入创新动力,从而达成企业战略目标,推动客户业绩增长。
    
    2、管理咨询
    
    目前,公司的管理咨询业务包括一般管理咨询业务和孵化器业务。
    
    (1)一般管理咨询业务
    
    一般管理咨询业务是指公司接受客户委托,就客户经营管理过程中遇到的各类管理问题提供建议方案的业务,包括绩效管理、战略规划、营销管控、财务控制等方面内容。
    
    (2)孵化器服务业务
    
    孵化器服务是公司为满足创业创新企业的需求而推出的服务。近年来,随着政府对创业的大力支持和营商环境的改善,初创企业大量涌现。同时,面对互联网的快速发展,大量传统企业也急需进行商业模式的转型升级。面对复杂的外部环境,该类企业通常存在管理经验不足、面临发展瓶颈的情况,迫切需要外部咨询机构进行咨询指导。为满足该类企业的需求,公司组织内部咨询专家团队开展创业孵化服务,为该类企业或企业家提供商业模式、股权方案等方面的咨询服务。
    
    3、图书音像制品销售
    
    经过十多年的积累,公司形成了一系列成体系的课程内容研发成果。公司将这些研发成果和课程资料开发成图书、音像等产品,经过批准后对外销售。目前,公司的图书音像制品销售业务主要集中在子公司上海五项管理企业管理有限公司旗下。
    
    (二)主要经营模式和业务流程图
    
    公司自成立开始就专注于企业管理培训和管理咨询业务,公司的管理人员与核心技术人员都具有较为丰富的行业从业经验或管理经验。近年来,公司依靠着研发团队的开发成果,持续提升公司各课程产品的质量和性能,满足了众多客户的需求,扩大了的行动教育品牌在企业管理培训和管理咨询行业内的影响力。
    
    1、盈利模式
    
    公司的主要盈利模式为向中小企业提供企业管理培训和管理咨询服务并获取服务收益。公司的研发部门会持续关注产业经济走向以及管理类科学知识的更新,并结合公司已有的管理培训经验,开发适合中小企业管理者需求的相关管理培训课程产品。公司通过自己的销售队伍以及其他销售平台向市场推送该产品,如客户有合作意向,则由双方签订管理培训或管理咨询的业务合同。根据行业惯例,合同签订后,公司通常会要求客户全额预付管理培训或管理咨询服务款。收到服务款后,公司确认为合同负债及其他流动负债(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)。公司的业务人员会根据业务合同的约定,安排学员参加相应的管理培训课程或者由公司派出专业人员给客户提供咨询服务。相关服务完成后,公司确认相关劳务服务收入并结转相应的合同负债及其他流动负债(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)。
    
    2、服务模式
    
    (1)管理培训服务模式
    
    ①培训模式
    
    公司管理培训模式包括公开课(含校长汇)和企业内训。对于公开课,公司在与客户签订业务合同并收到预收款后,将安排客户学员参加公司的公开课,接受管理培训。
    
    目前,公司的公开课包括短期课和长期课,其中,《赢利模式》为短期课。通常情况下,一个短期公开课的培训课程为连续2至4天,学员参加培训前需进行签到;培训结束后,公司为学员颁发相关课程的培训结业证书。本次管理培训服务完成,公司将根据业务量确认业务收入并核减合同负债及其他流动负债(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)。长期课指校长汇,它是由《财务管控》、《快乐绩效》等十门课程组成;其中,单一课程如《财务管控》、《快乐绩效》的学习时间为连续2至4天,但学完全部十门课的周期则为1年半。与短期课类似,公司在学员学习完某门单一课程(如《财务管控》)后确认相关业务收入并核减合同负债及其他流动负债(2018年末至2019年末列式科目为预收款项)。
    
    ②服务流程
    
    ③培训学员到场材料相关内控
    
    A、上课学员的身份审核和课程报名
    
    销售人员联系客户公司,确定上课的学员信息,在开课前将学员信息录入CRM系统创建报名记录,并将经客户盖章的上课确认函上传至CRM系统,提请销管部门审核。
    
    B、课程现场的签到制度
    
    a、系统签到
    
    参与现场培训课程的学员,需携带身份证,由销管人员核对后,在身份证签到机中打卡签到,签到机将签到信息上传至CRM系统,生成消费单,消费单显示身份证签到到场。如学员未携带身份证,现场工作人员将学员的护照或驾驶证等身份证明信息与本人进行核对,并手动在CRM系统中录入学员信息,创建消费单,将护照或驾驶证等证明材料作为附件上传,作为培训课程到场确认的依据;
    
    b、签到表签到
    
    学员上课时还需要在纸质签到表上进行签字确认,由现场助教人员(负责课程现场的会务服务相关工作)进行复核,以保证签到人与实际到场人数一致;
    
    c、签到信息核对、审批
    
    财务人员获取纸质签到表后,核对纸质签到表签到信息与CRM中未审消费单的到场信息是否一致,如一致则在CRM系统中消费单点击消费复核确认,确认后消费单从草稿状态变为已审;如不一致,则需追查原因。
    
    C、收入确认
    
    CRM系统将经过消费复核确认的已审消费单自动汇总生成管理培训销售收入明细。
    
    报告期内,公司严格执行了上述内部控制要求,对培训业务的实际开展进行了全过程多环节的监督和把控。相关内控制度已得到有效执行。
    
    (2)管理咨询服务模式
    
    ①咨询模式
    
    公司的管理咨询模式是公司与客户签订合同后,安排公司业务人员进入客户企业内部进行调研和诊断,了解企业的经营管理问题后,依靠公司的知识系统和专家团队为企业提供问题解决方案,并协助企业实施。通常情况下,公司根据合同约定确认咨询业务收入。
    
    ②服务流程
    
    3、销售模式
    
    公司营销管理中心负责产品营销与市场推广。目前,除宁夏行动在宁夏地区经销公司培训课程外,公司的管理培训、管理咨询产品均采用直销方式进行销售。公司主要通过一线销售人员的电话销售、关系销售、小规模课程试听、与行业协会等机构合作组织主题论坛等方式开拓新客户。同时,由于公司的品牌形象较好,客户满意度较高,也存在着较多的老客户介绍新客户的情形。公司的业务人员在与客户就服务内容和期限达成一致后,将签订业务合同。合同签订后,根据行业惯例,客户将全部的款项预付至公司账户。之后,公司业务人员根据合同约定,为客户安排管理培训计划或提供管理咨询服务。
    
    公司根据管理培训和咨询行业的发展竞争情况和自我定位水平建立了销售价格管理体系,销售人员在产品销售时需严格执行公司的定价标准。对于公开课,公司制定了课程的名义报价,同时针对不同的销售场景(如现场促销、团购等)制定不同的折扣政策。对于企业内训,公司根据与客户沟通确定的具体培训计划,结合公司培训成本和类似项目收费情况与客户协商确定培训价格。公司的管理咨询业务具有一定的定制化特点。公司会根据客户所需咨询服务类型设计咨询项目方案,其中涉及到的较为常规或模块化的咨询服务内容,公司会根据既往经验设定价格;对于单个项目个性化的服务内容,公司会根据业务复杂度、预算成本等因素与客户进行协商,以确定最终的咨询项目服务价格。
    
    4、采购模式
    
    公司采购活动主要是围绕管理培训和管理咨询等相关业务展开,具体采购内容包括培训和咨询劳务、酒店服务、会务服务、办公用品等。
    
    公司的培训劳务采购实质上是公司邀请外部讲师与公司合作,参与公司培训产品的研发、推广并进行授课的过程。目前,公司的管理培训业务主要由公司自有的讲师完成,并与部分外部讲师合作讲授部分课程。公司对培训服务的供应商制订了选择标准。对于主讲老师,首先需要其在拟讲授内容的相关领域、工作岗位上有较长的实操经历。双方表示出合作意向后,公司组织面试,从讲师的专业能力、实效性、讲授经验对该老师进行综合评估,由公司教学委员会表决是否与该讲师进行合作。对于通过面试的讲师,公司会凭借自身的研发平台,与拟聘任讲师就其擅长领域进行课程研发。研发课程试讲经过公司教学委员会综合评定通过后,即通过公司的筛选流程。另一方面,公司对培训讲师正式授课的效果进行持续跟踪,对于授课效果不达标的外部讲师,公司会予以更换调整。在确定外部讲师后,公司与外部讲师及其所属公司签订合作协议。公司会综合考虑市场价格、讲师资历、市场知名度等因素后,与供应商协商确定课酬费用标准。
    
    咨询业务属于培训业务的延伸,对针对特定客户在企业管理中的问题,进驻企业现场进行调研、诊断,并出具咨询建议方案。为提高业务效率,对于咨询劳务采购,公司主要选择与既有的管理培训业务外部讲师团队进行合作。双方根据外部咨询团队在项目执行中的具体分工和工作量,协商确定向外部咨询团队支付服务费的标准,并签订合作协议。后续按照协议约定的标准支付服务费。
    
    公司酒店服务、会务服务、办公用品等采购由公司人力资源行政管理中心负责。先由业务部门提出申请,公司人力资源行政管理中心根据需求寻找相应的供应商并进行分析决策。酒店、会务、办公用品采购等业务市场供应充足,通常于具体采购时参考市场价格定价。
    
    (三)公司业务经营情况
    
    1、主营业务收入情况
    
    (1)主营业务收入产品/服务销售情况
    
    报告期内,公司主营业务包括管理培训业务、管理咨询业务、图书音像制品销售业务。公司主营业务收入类别构成情况如下:
    
           2020年度               2019年度               2018年度
             项目        金额       比例       金额       比例       金额       比例
      (万元)     (%)    (万元)    (%)    (万元)    (%)
               管理培训      33,046.07      87.46     35,521.62      81.06     32,717.53      74.96
               管理咨询       4,357.39      11.53      7,852.87      17.92     10,503.15      24.06
                图书音像制       380.16       1.01       447.30       1.02       425.76       0.98
              品销售
             合计        37,783.62     100.00   43,821.79     100.00     43,646.45     100.00
    
    
    报告期内,公司主营业务收入主要来源于管理培训和管理咨询服务。
    
    2018年度、2019年度和2020年度,公司管理培训业分别实现收入32,717.53万元、35,521.62万元和33,046.07万元,占各期间主营业务收入的比重分别为74.96%、81.06%和87.46%。经过十余年的专注与积累,公司已经在管理培训领域形成了一定的品牌效应。公司培训内容逐渐积淀并由此延伸出定制化管理咨询服务,帮助中小民营企业提升其管理水平。2018年度、2019年度和2020年度,公司管理咨询业务分别实现收入10,503.15万元、7,852.87万元和4,357.39万元,占各期间主营业务收入的比重分别为24.06%、17.92%和11.53%。2020年度,受到新冠肺炎疫情影响,公司线下培训和咨询业务在一段时间内无法开展,导致公司收入有所下降。
    
    行动教育在管理培训和咨询领域有着十余年的运营经验。公司立足于国内中小民营企业众多但企业管理水平亟待提高的国情,深耕实效培训和落地咨询服务,力求帮助国内众多中小民营企业提高其在战略、销售、绩效、财务等领域的管理水平。截至目前,公司已在全国主要的省会和经济发达城市设立了分支机构,已经累计为7万多家企业提供过管理培训和咨询服务。
    
    报告期内,发行人向部分上市公司及知名企业客户提供的服务情况如下:行业 公司名称 课程名称/咨询服务类别
    
                                  (合00力221泰7) 赢利模式、销售类咨询
           工业实                                            赢利模式、倍增路径、财务管控、
           体经济                                            股权设计、快乐绩效、奇胜营销、
          领域                              (新0纶02科34技1)企业大学、大营销管控、战略性创
                                              新、招才选将、组织效率、绩效类
                                                     咨询、财务类咨询
                                 南方轴承     赢利模式、倍增路径、财务管控、
                                  (002553)  股权绩设效计类、咨招询才、选财将务、类组咨织询效率、
                                  纳思达
                                (002180                 赢利模式)
                                              倍增路径、财务管控、股权设计、
                                 盈趣科技     快乐绩效、奇胜营销、企业大学、
                                (002925)    大营销管控、招才选将、组织效率、
                                                        商学院咨询
                                  (新60凤32鸣25)  赢利模式、绩效模式
                                              赢利模式、倍增路径、财务管控、
                                 德生科技     股权设计、快乐绩效、奇胜营销、
                                (002908)    企业大学、大营销管控、招才选将、
                                                   组织效率、绩效类咨询
                                              赢利模式、倍增路径、财务管控、
                                 云意电气     股权设计、快乐绩效、奇胜营销、
                                (300304)    企业大学、大营销管控、战略性创
                                                  新、招才选将、组织效率
                                  同兴达      赢利模式、财务管控、快乐绩效、
                                  (002845)  奇胜营销、大招营才销选管将控、绩效模式、
                                 明泰铝业
                                (601677            赢利模式、快乐绩效)
                                 国光电器     财务管控、快乐绩效、企业大学、
                                (002045)              战略性创新
                                 佛山照明
                                (000541                 赢利模式)
                                 青龙管业     赢利模式、股权设计、招才选将、
                                (002457)              大营销管控
                                  报喜鸟      赢利模式、倍增路径、财务管控、
                                (002154)    股权设计、快招乐才绩选效将、大营销管控、
                                 顾家家居
                                (603816       赢利模式、招才选将、绩效模式)
           居民消                           上海伟略餐饮管            绩效类咨询
           费领域                             理有限公司
                              旺顺阁(北京)
                              投资管理有限公             赢利模式
                                    司
                              内蒙古西贝餐饮          企业大学、内训
                               连锁有限公司
                                 益丰药房
                                (603939                 赢利模式)
                                 兰州民百                赢利模式
                              (600738)
                              意尔康股份有限             赢利模式
                                   公司
                                 罗莱家纺
                                (002293                团队正能量)
                                 水星家纺     赢利模式、奇胜营销、大营销管控、
                                (603365)           绩效模式、正能量
                              上海龙辉餐饮管           绩效增长模式
                                理有限公司
                              名创优品股份有  赢利模式、财务管控、股权设计、
                                  限公司      快乐绩效、企业大学、大营销管控、
                                                         招才选将
                              上海珂兰商贸有             股权设计
                                  限公司
                                  好想你
                                (002582                 赢利模式)
                                  一心堂                 赢利模式
                              (002727)
                                 恒顺醋业
                                (600305                 赢利模式)
                                 中顺洁柔
                                (002511                   内训)
                                 (大6湖00股25份7)      绩效模式
           农业及                              安图生物                赢利模式
           制药领                             (603658)
         域
                                 千金药业
                                (600479                 赢利模式)
                                 (丰0原00药15业3)      赢利模式
    
    
    (2)营业收入区域分布
    
    2018年度、2019年度和2020年度,公司主营业务收入按地域构成如下:
    
            2020年度                2019年度                2018年度
           区域         金额        占比       金额        占比       金额        占比
        (万元)     (%)    (万元)     (%)    (万元)     (%)
           华东          17,622.94    46.64      14,917.59     34.04     15,860.84       36.34
           华南           5,919.97    15.67       7,611.86     17.37      8,453.93       19.37
           华中           5,816.99    15.40       8,627.13     19.69      8,937.79       20.48
           西南           3,592.28     9.51       4,265.53      9.73      4,536.87       10.39
           华北           2,453.23     6.49       4,714.30     10.76      3,477.15        7.97
            大陆其          2,276.28     6.02       2,368.77      5.41      1,911.22        4.38
            他区域
            港澳台           101.93     0.27       1,316.61      3.00       468.65        1.07
            及国外
           合计          37,783.62   100.00      43,821.79    100.00     43,646.45      100.00
    
    
    2、报告期内主要客户情况
    
    (1)主要客户情况
    
    报告期内,公司向前五大客户的销售情况如下:
    
                                      销售金额   占销售收
         序号              客户名称              (万元)    入比例         销售内容
                                                (%)
    
    
    2020年度
    
        1   湖南口味王集团有限责任公司          484.05        1.28       管理培训
        2   铂爵旅拍文化集团有限公司            300.25        0.79  管理培训、管理咨询
        3   福建省力诚食品有限公司              271.42        0.72  管理培训、管理咨询
        4   广州秀丽韩生物科技有限公司          245.09        0.65  管理培训、管理咨询
        5   湖南伍子醉食品有限公司              241.47        0.64       管理培训
               合计                     1,542.28        4.08
    
    
    2019年度
    
        1   APLU   BO       DN. BHD.              578.02        1.32       管理培训
        2   永明项目管理有限公司                473.37        1.08  管理培训、管理咨询
        3   吉林市美道家智能科技美容连锁发      462.73        1.05  管理培训、管理咨询
      展有限公司注
        4   上海神洁环保科技股份有限公司        326.72        0.74  管理培训、管理咨询
        5   湖南和畅食品科技集团有限公司        306.62        0.70  管理培训、管理咨询
               合计                     2,147.46        4.90
    
    
    2018年度
    
        1   深圳市新纶科技股份有限公司          608.53        1.39  管理培训、管理咨询
        2   上海祥霖农业技术有限公司            424.60        0.97  管理培训、管理咨询
        3   四川南格尔生物科技有限公司          413.25        0.95  管理培训、管理咨询
        4   深圳市博大建设集团有限公司          312.48        0.72  管理培训、管理咨询
        5   安司阳市文峰区海鑫小额贷款有限公    287.37        0.66  管理培训、管理咨询
               合计                     2,046.22        4.69
    
    
    注:吉林市美道家智能科技美容连锁发展有限公司的业务收入包含对其同一实际控制人控制的北京市亿康美网络科技有限公司的业务收入。
    
    发行人不存在向单个客户的销售比例超过当期销售总金额20%或严重依赖于少数客户的情形。报告期内,除公司关联方北京市亿康美网络科技有限公司因与吉林市美道家智能科技美容连锁发展有限公司属于同一实际控制人控制而合并列示外,发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员及关联方或持有发行人5%以上股份的股东与公司上述主要客户不存在关联关系,也未在其中占有权益。公司与北京市亿康美网络科技有限公司的交易详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方与关联交易”之“(二)关联交易”部分。
    
    (2)按照收入规模的客户分布情况
    
    由于公司主要从事管理培训和管理咨询业务,其客户数量众多,但单个客户的交易规模相对较小,因此,公司的客户集中度较低。
    
    报告期内,公司管理培训和管理咨询业务的客户按照收入规模的分布情况如下:
    
    2020年
    
                交易规模     客户数量(家)   占客户总数量比例(%)    收入金额(万元)      占比(%)
                 1万元以下                483                  11.87               258.99           0.76
               1-5万元                 1,717                  42.20             4,676.39          13.67
                5-10万元                 940                  23.10             6,636.84          19.40
                10-30万元                 760                  18.68            11,192.59          32.71
                30-50万元                 102                   2.51             3,988.29          11.66
                 50万元以上                 67                   1.65             7,464.44          21.81
              合计                 4,069                 100.00            34,217.54         100.00
    
    
    2019年
    
                交易规模     客户数量(家)     占客户总数量比例(%)  收入金额(万元)      占比(%)
                 1万元以下               1,158                  21.62               590.47           1.36
               1-5万元                 1,936                  36.15             5,024.56          11.58
                5-10万元                1,061                  19.81             7,362.94          16.98
                10-30万元                 976                  18.22            13,792.05          31.80
                30-50万元                 124                   2.31             4,666.29          10.76
                 50万元以上                101                   1.89            11,938.17          27.52
              合计                 5,356                 100.00            43,374.48         100.00
    
    
    2018年
    
                交易规模     客户数量(家)     占客户总数量比例(%)  收入金额(万元)      占比(%)
                 1万元以下               1,511                  29.24               670.79           1.55
               1-5万元                 1,695                  32.80             4,489.77          10.41
                5-10万元                 830                  16.06             5,900.37          13.68
                10-30万元                 908                  17.57            14,226.74          32.97
                30-50万元                 102                   1.97             3,805.02           8.82
                 50万元以上                122                   2.36            14,052.26          32.57
              合计                 5,168                 100.00            43,144.95         100.00
    
    
    注:上表未包含线上培训业务。线上培训业务单次课程时间较短,仅一个小时左右,单次课程收费几十至几百元不等,客户数量较多,但是营业收入较小,下文分析同理。
    
    2018年度至2019年度,随着公司业务规模的扩大,客户数量也呈现上涨的趋势。按照客户交易规模划分,体现出小规模交易客户占比下降,大规模交易客户占比上升的特点。2020年度,受到新冠肺炎疫情影响,公司线下培训和咨询业务在一段时间内无法开展,导致公司客户数量有所下降。
    
    2018年、2019年和2020年度,公司收入规模1万元以下的客户数量合计分别为1,511家、1,158家和483家,占当期客户总数的比例分别为29.24%、21.62%和11.87%,占比呈下降趋势。报告期内,公司通过开展论坛业务扩大其市场影响力,吸引新客户;论坛通常为期1天或半天,收费较低(通常为5,000元以下),但参加客户数量较多,公司以此积累客户。随着公司品牌效应的增强和论坛培训效果的提升,论坛客户转化为其他公开课客户的比率逐步上升,单个客户的消费金额也随之上升,消费金额在1万元以下的小规模消费金额客户占比随之下降。
    
    随着公司的品牌效应和市场影响力的持续增强,公司开始聚焦资源,拓展公司业务产业链。一方面,公司加大了《赢利模式》等公开课的市场拓展力度,越来越多的客户基于对公司培训质量的认同,逐步派出多人次参加公司不同课程的培训,单个客户的消费规模随之增加;另一方面,公司进一步加大课程的实效性和教学质量建设、丰富培训课程体系,并由管理培训业务延伸出管理咨询服务,更多的可选服务也使得单个客户的消费规模有所增加。在此背景下,公司交易规模较大的客户数量增长较快, 2018年及2019年,公司交易规模30万元以上的客户分别为224家及225家,呈现增长态势。2020年度,受到新冠肺炎疫情影响,公司线下培训和咨询业务在一段时间内无法开展,导致公司客户数量有所下降,交易规模在30万元以上的客户数量也相应下降。
    
    (3)各服务项目的客户分布
    
    发行人主要业务系管理培训业务及管理咨询业务,报告期内管理培训业务及管理咨询业务的收入占营业收入的98%以上。报告期内,发行人管理培训及管理咨询业务的客户按服务项目的分布情况如下:
    
    2020年度
    
                  服务项目      客户数量(家)      收入金额(万元)        收入占比(%)
                  管理培训                4,020                  33,046.07             88.35
                  管理咨询                  73                   4,357.39             11.65
                合计                      -                  37,403.46            100.00
    
    
    2019年度
    
                  服务项目      客户数量(家)      收入金额(万元)        收入占比(%)
                  管理培训                5,319                  35,521.62             81.90
                  管理咨询                 112                   7,852.87             18.10
                合计                      -                  43,374.49            100.00
    
    
    2018年度
    
                  服务项目      客户数量(家)      收入金额(万元)        收入占比(%)
                  管理培训                5,127                  32,641.79             75.66
                  管理咨询                 139                  10,503.15             24.34
                合计                      -                  43,144.94            100.00
    
    
    注:由于管理培训和管理咨询的客户存在重合,因此未简单加总合计客户数量家数。
    
    报告期内,从客户数量角度来看,发行人主要客户为管理培训客户。2018年及2019年,发行人管理培训客户数量分别为5,127家及5,319家,呈现上升的趋势。2020年度,受到新冠肺炎疫情影响,公司线下培训和咨询业务在一段时间内无法开展,导致公司客户数量有所下降。
    
    报告期内,公司客户数量和培训人数如下:
    
    单位:家、次
    
                   项目                2020年度            2019年度          2018年度
                     培训人次                      16,213              23,344           23,514
                   项目                2020年度            2019年度          2018年度
                     客户数量                       4,069               5,356            5,168
                     人次/客户                        3.98                4.36             4.55
    
    
    公司管理培训业务主要针对中小民营企业的实际控制人和高级管理人员等,单个客户参加培训的人次相对较少。报告期内,公司不断深化服务内容,提升课程质量,基于对公司服务和课程质量的认可,更多的企业实际控制人学员推荐企业其他高级管理人员参加公司的培训课程,2018年度及2019年度,单个客户参与培训的人次变化较小;2020年度,受新冠疫情的影响,单个客户参与培训的人次有所下降。
    
    3、公司采购情况
    
    报告期内,公司采购总额明细如下:
    
    单位:万元
    
                  项目               2020年度            2019年度           2018年度
                     咨询劳务费                  1,842.73            3,150.13            3,888.39
                     培训劳务费                    988.64            1,487.67            1,647.05
                      会务场地费用                   539.87              884.04            1,039.19
                    采购总额                   3,371.24            5,521.83            6,574.63
    
    
    报告期内,公司采购总额分别为6,574.63万元、5,521.83万元和3,371.24万元,逐步下降。
    
    2019年度,公司营业收入同比小幅增长,而采购总额较2018年度有所下降,主要原因包括:一是在培训业务方面,公司不断优化完善教学管理,提高主要课程班额规模,使得平均单次课程参训人数不断增加,公司以更少的开课次数完成了培训任务,而培训劳务费、会务场地费通常与课次更加相关,不会随班额的扩大而同比增加,因此公司培训业务收入增加,但培训劳务费、会务场地费的支出得到了有效控制。二是在咨询业务方面,2019年度,受整体经济环境及公司组织架构调整影响,公司的咨询项目数量有所减少,外购咨询劳务支出也随之降低。
    
    2020年度,公司的传统线下培训及咨询业务受疫情影响,业务规模降低,相应的采购支出也明显降低。公司主要采购项目的具体变动分析如下。
    
    ①培训劳务费
    
    报告期内,公司培训劳务总支出分别为1,647.05万元、1,487.67万元和988.64万元,公司的培训劳务支出总额在报告期内逐渐降低,与采购劳务次数的变动趋势相一致。
    
    公司向外部讲师采购培训劳务主要发生在公开课项目中,形成较为稳定合作关系的主要公开课为《财务管控》、《大营销管控》、《奇胜营销》、《快乐绩效》、《团队正能量》、《组织效率》、《战略性创新》。此外,在论坛等业务中,公司也存在向外部讲师采购劳务的情形。报告期内,公司在前述主要公开课业务中采购的培训劳务占比合计为93.86%、90.42%、84.31%,2020年度的比重较低,主要是由于公司经营受新冠疫情影响,公开课特别是外部讲师讲授的公开课业务开展较少,相应地外购劳务费占比下降。公司公开课中涉及采购培训劳务具体情况如下:
    
              课程类别          项目            2020年度         2019年度        2018年度
      劳务采购(万元)             833.52          1,345.20        1,545.89
               主要公开课    采购次数(次)                 59               91             95
     采购单价(万元/次)            14.13            14.78           16.27
    
    
    ②咨询劳务费
    
    报告期内,公司开展管理咨询业务向外部讲师采购的总支出、采购次数以及单次采购价格情况如下:
    
                               项目                            2020年度          2019年度          2018年度
                               咨询劳务总支出(万元)                1,842.73           3,150.13          3,888.39
                               采购次数(次)                          64.00             123.00           152.00
                               采购单价(万元/次)                      28.79              25.61            25.58
    
    
    2019年度相比2018年度,受整体经济环境及公司组织架构调整影响,公司的咨询项目数量有所减少,外购咨询劳务支出也随之降低。报告期内,公司外购咨询劳务的单价,随着各类咨询项目的比重变化而有所波动。2020年度,公司的传统咨询业务受新冠疫情影响,业务规模降低,相应的咨询劳务采购支出也明显降低。
    
    公司咨询项目按咨询项目分类统计的采购金额、采购次数及采购单价情况如下:
    
      项目                    2020年度        2019年度      2018年度
                 一般咨询项目    劳务采购(万元)           1,828.62       3,006.73       3,538.42
           项目个数                  61.00          89.00          95.00
        单价(万元/个)              29.98          33.78          37.25
                 孵化器咨询项    劳务采购(万元)              14.10         143.39         349.97
            目             项目个数                   3.00          34.00          57.00
        单价(万元/个)               4.70           4.22           6.14
       劳务采购(万元)           1,842.73       3,150.13       3,888.39
              合计            项目个数                   64.00         123.00         152.00
        单价(万元/个)              28.79          25.61          25.58
    
    
    注:公司的咨询项目通常分为多个阶段执行,并确认收入、结转成本,若单个咨询项目的执行全过程跨资产负债表日,则在前后两期均将该项目统计在项目个数内。
    
    2018年度至2020年度,公司单个咨询项目向外部咨询团队支付的咨询劳务费平均为25.58万元、25.61万元和28.79万元,存在一定波动,主要是由于不同的管理咨询案例之间差异较大,公司需要综合考虑客户体量的大小、针对具体诉求以及落地解决方案的难易程度以及工作量多少等因素,对不同项目的客户进行报价,因此各个咨询项目的收费水平存在差异。而具体到公司对外部咨询团队支付服务费方面,公司按照双方工作量的多寡,按照咨询项目收入的一定比例向外部咨询团队支付咨询劳务费。
    
    ③会务场地费
    
    报告期内,公司会务场地费采购支出分别为1,039.19万元、884.04万元和539.87万元。2019年度的会务场地费较2018年度有所降低,主要是由于公司当期单次培训课程的班额进一步提高,公司用更少的开课次数完成了培训任务,会务场地费也因此相应的降低。2020年度,公司的传统线下培训业务受新冠疫情影响,业务规模降低,相应的会务场地采购支出也明显降低。
    
    4、报告期内主要供应商情况
    
    (1)主要供应商情况
    
    发行人主要从事企业管理培训和管理咨询服务,其主要的采购内容为劳务采购(对外部讲师或外部咨询团队的劳务采购)、会务采购等。2018年度、2019年度、2020年度,公司向前五大供应商采购的情况如下表所示:
    
    ①2020年度,公司前五大供应商及采购情况如下:序号 供应商 金额 占比 采购内容
    
                                       (万元)    (%)
        1           陈军控制的企业合计             565.08     16.76   培训劳务、咨询劳务
        2       上海加西亚会务服务有限公司         539.06     15.99        会务服务
        3             付小平控制的企业              529.93     15.72   培训劳务、咨询劳务
        4             江竹兵控制的企业              393.11     11.66   培训劳务、咨询劳务
        5             张晓岚控制的企业              350.10     10.38   培训劳务、咨询劳务
         前五大供应商合计                2,377.28     70.52
    
    
    ②2019年度,公司前五大供应商及采购情况如下:序号 供应商 金额 占比 采购内容
    
                                       (万元)    (%)
        1           陈军控制的企业合计            1,093.07     19.80   培训劳务、咨询劳务
        2          张晓岚控制的企业合计            925.83     16.77   培训劳务、咨询劳务
        3          付小平控制的企业合计            440.30      7.97   培训劳务、咨询劳务
        4       上海加西亚会务服务有限公司         423.91      7.68        会务服务
        5         上海云习商务咨询服务部           411.59      7.45        咨询劳务
         前五大供应商合计                3,294.69     59.67
    
    
    ③2018年度,公司前五大供应商及采购情况如下:序号 供应商 金额 占比
    
                                       (万元)    (%          采购内容)
        1           陈军控制的企业合计            1,348.41     20.52   培训劳务、咨询劳务
        2          付小平控制的企业合计           1,259.47     19.16   培训劳务、咨询劳务
        3          张晓岚控制的企业合计            559.19      8.50   培训劳务、咨询劳务
        4         上海云习商务咨询服务部           368.52      5.61   培训劳务、咨询劳务
        5         上海效扬企业管理事务所           351.71      5.35   培训劳务、咨询劳务
         前五大供应商合计                3,887.30     59.13
    
    
    注:1、付小平所控制企业包括:上海睿道企业管理顾问有限公司、上海红平企业管理顾问事务所、上海红安企业管理顾问事务所、上海红福企业管理顾问事务所、上海扬坦贸易有限公司、上海付三马企业管理咨询中心和上海红马企业管理咨询中心。
    
    2、陈军所控制企业包括:上海祜泽市场营销顾问中心、上海君滋道营销顾问有限公司、上海祜泓市场营销顾问中心、上海祜满企业管理咨询中心和上海祜滋企业管理咨询中心。
    
    3、张晓岚所控制企业包括:广州市张晓岚数字营销策划有限公司、广州市张晓岚企业管理咨询有限公司、广州诡道企业管理咨询有限公司和广州岚联盟企业管理咨询有限公司。
    
    2018年度至2020年度,公司向前五大供应商采购金额的合计比重分别为59.13%、59.67%和70.52%,比重呈持续提高趋势。
    
    公司的前五大供应商主要为外部讲师团队所在公司。公司的采购支出主要包括外购培训及咨询劳务、会务场地费。报告期内,公司采购培训及咨询劳务的支出占采购总额比重分别为84.19%、83.99%和83.99%,报告期内,公司采购培训及咨询劳务的支出占采购总额比重波动较小。
    
    发行人不存在严重依赖于少数供应商的情形。报告期内,发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员及关联方或持有发行人5%以上股份的股东与公司上述供应商没有关联关系,也未在其中占有权益。
    
    (2)外部讲师团队对发行人销售占其自身业务规模的比例情况
    
    报告期内,公司向主要外部采购金额及其占供应商自身业务规模的比例情况如下:
    
    单位:万元
    
             2020年度                    2019年度                     2018年度
                                    供应商名称                         合计收    公司采    占比   合计收入   公司采购    占比    合计收入   公司采购    占比
        入       购     (%)                      (%)                       (%)
                                                                   上海扬坦贸易有限公司、上海红平企业管理顾问事务所、上海红福企业
                                                                   管理顾问事务所、上海睿道企业管理顾问有限公司、上海红安企业管理     604.92      529.93     87.60      776.57      440.30     56.70    1,720.92    1,259.47       73.19
                                                                   顾问事务所、上海付三马企业管理咨询中心、上海红马企业管理咨询中
                                                  心、上海红坦企业管理咨询中心
                                                                   上海祜泽市场营销顾问中心、上海祜泓市场营销顾问中心、上海君滋道
                                                                   营销顾问有限公司、上海祜满企业管理咨询中心、上海祜滋企业管理咨     565.08      565.08    100.00    1,093.07    1,093.07    100.00    1,348.42    1,348.42      100.00
                                       询中心
                                                                   广州市张晓岚企业管理咨询有限公司、广州市张晓岚数字营销策划有限
                                                                   公司、广州诡道企业管理咨询有限公司、广州岚联盟企业管理咨询有限     770.00      350.10     45.47      987.76      925.83     93.73    1,250.10      559.19       44.73
                                      公司
                                               上海天大企业管理事务所                          260.00      182.31     70.12      300.00      212.96     70.99      345.70      224.71       65.00
                                                                   上海国慧商务咨询事务所(有限合伙)、上海实行力企业管理有限公司、    12.00       12.00    100.00      148.56      133.04     89.55      153.25      128.95       84.15
                                                            上海智效企业发展有限公司、上海嘉余商务咨询事务所
                                               上海教率信息咨询事务所                          185.00      120.34     65.05      319.94      319.94    100.00      141.72      141.72      100.00
                                               上海效扬企业管理事务所                          300.00      210.79     70.26      500.00      226.59     45.32      475.30      351.71       74.00
                                               上海云习商务咨询服务部                          300.00      207.40     69.13      700.00      411.59     58.80      566.00      368.52       65.11
                                               上海浩岚商务咨询服务部                          350.00      323.31     92.37      280.00      150.00     53.57      300.00      195.50       59.24
                                                上海势程企业管理咨询中心                         230.00      174.90     76.04      350.00      173.58     49.59      300.00      200.94       66.98
    
    
    (3)公司与主要外部讲师合作的管理培训课程及讲师基本情况涉及培训课程 核心人员的基本情况
    
      讲师姓名                    知识背景、行业资历/简历
               财务管控       付小平    硕士研究生学历,注册会计师,曾任职复兴集团、天虹纺织和经
                 纬置地集团,分管财务工作。
                大营销管控       陈军     曾任职江苏雄风摩托集团、宅急送快运、顺丰速运,分管营销工
                 作。
               奇胜营销       张晓岚    曾任风驰传媒集团副总裁,2004年创立了张晓岚营销策划中心,
                 行动教育奇胜营销课程主讲导师。
                团队正能量      艾云龙    团队正能量课程系统创始人,《心态管理》畅销书作者,曾服务
                 北京集美家居、波司登男装等诸多企业。
                 硕士研究生学历,高级人力资源管理师,曾任职于中国金茂集团,
               快乐绩效       江竹兵    曾为报喜鸟、罗莱家纺、海澜之家、霞客环保、牧原股份、金新
                 农、国光电器等诸多知名企业提供管理培训服务。
                组织效率注       王洋     《组织效率》主讲导师,第一财经《解码财商》特邀主持嘉宾。
                卓越领导力    博恩·崔西  美国知名演说家、咨询专家,曾为IBM、美国麦道公司、安达信
                 等诸多知名企业提供咨询服务。
                战略性创新    罗伯特·卡  美国哈佛大学教授,平衡积分卡创始人,曾为诸多公司就业绩和
        普兰     成本管理系统方面担任顾问。
               经营方略       宋志平    著名企业家,中国上市公司协会会长,中国企业改革与发展研究
                 会会长,曾任中国建材党委书记、董事长、国药集团董事长。
    
    
    注:《组织效率》课程讲师原为王洋,2020年起变更为内部讲师李仙。
    
    (四)公司的技术及研发情况
    
    1、主要产品生产技术情况
    
    公司主要从事管理培训和管理咨询业务,不涉及产品生产技术的情形。
    
    2、发行人的研究开发情况
    
    课程研发是公司的核心基因之一,也是支撑公司持续发展的核心要素之一。自成立以来,公司一直围绕“忠于用户价值,实效第一”的核心开展研发活动。
    
    从课程研发类型上看,发行人的研发活动主要分为新课程研发和现有课程的升级研发。新课程的研发主要考虑三大方面的因素。第一,市场需求因素,项目的选题需要契合市场刚需,以用户为导向;第二,公司战略因素,新课程的选题必须符合公司的战略方向和企业愿景,新课程的选题必须围绕着新经济环境下的管理课题展开;第三,公司核心竞争力因素,新课程的选题必须要结合公司现有的核心竞争力和竞争优势,在此基础上,新课程的研发成果才可能得到市场的认同和欢迎,从而为公司带来新的学员和收益。现有课程的升级研发则主要秉承“持续改进”的理念,结合前沿管理学理论、新经济环境变化、学员和销售团队反馈信息等因素,更新课程内容和教学方式,以寻求获得更好的教学效果。
    
    从研发形式上看,发行人的研发又可以分为自主研发和合作研发。其中,自主研发主要是指公司的研发管理中心会同公司自有讲师、营销团队、教学中心等内部机构共同合作开发的活动形式;合作研发主要指公司研发管理中心与外部讲师团队合作开发课程的活动形式。
    
    在课程研发之外,公司紧密跟踪教育行业科技的发展,结合公司业务发展的需要,进行信息技术、移动互联网等技术的应用研发。
    
    (1)研发机构设置和研发人员情况
    
    公司的研发主要由研发管理中心和IT运营中心负责执行。与国内大多数企业管理培训机构不同,行动教育设置了专门的研发机构负责公司的课程研发活动。自设立以来,公司一直秉承着“持续改进”和“团队合作”的研发指导方针。
    
    持续改进是指公司的研发部门会对公司现有的课程做持续性的研发、升级和改进。在现今信息爆炸的时代,新技术、新模式层出不穷,管理科学与理论也必须随着新经济环境的变化而持续改进,因此,管理培训的课程也必须要随着经济环境的变化而变化,这就要求管理培训的课程内容必须要持续地改进,这样才能保证内容的新颖性和实效性,才能让培训学员获取更有价值的知识和技能,才能有助于培训效果的提升。
    
    团队合作是指公司的课程开发必须由团队共同合作完成。随着时代的进步,信息爆炸时代已经来临,传统的单凭某位学者或教授个人的知识或经验而开发的培训课程已经很难满足培训学员的学习需要;因此,现代化的培训课程必须是多人团队合作的结果。课程内容既要包括前沿的管理学理论知识,也要结合本地国情要素;既要包括国际化大公司的成功经验,也要结合众多失败公司的挫折教训;既要包括讲师个人的有效经验,更要涵盖整个课程研发团队的集体经历。另外,除了课程内容的研发非常重要以外,教学方式的研发也同样重要。为了获得更好的培训效果,研发团队需要根据培训对象、培训内容、讲师特征等因素制定合理的教学方式,包括课程时间设置、节奏设置、会场布置、互动环节、主题讨论、社交圈子等,都需要做到精益求精。
    
    目前,公司研发人员共有58名,大部分为本科以上学历,知识背景和业务经历涵盖了管理学理论、战略管理、市场营销、财务管理、信息技术等领域。
    
    (2)研发流程
    
    公司建立了系统化的研发管理制度,在多年的经营过程中,已经形成了较为成熟的研发体系。公司的研发流程如下:
    
    (3)正在研发的项目
    
    截至招股说明书签署日,公司主要的课程研发项目如下:序号 项目名称 主要研究方向和拟实行的研究目标 计划研发 项目进展
    
                                                              周期      情况
        1    股权设计教  帮企助业初家在创企股权业资提本升方对面股的权决和资策力本的,持认续识增,加提升教2019.3-   内容制作
     学案例开发   学案例。                                   2021.3      阶段
                  全过程管控企业营销信息接触点,不断积累优
        2     品牌战略   势成,长整的体快提速升通企道业;市巧场妙品的牌卖竞点争设力计,。找制定到速企战业22002202.1.90-内容阶段制作
                  速决超越对手的战略战术。
        3     赢利11模.0式规深入避民企业营企常犯业的现状重大,错直击误痛;打点通、企重业点经和营难关点键,22002201..1112-内容阶段制作
                  模块,形成经营的闭环系统,实现战略一致性。
     企业大学咨   紧扣企业“人才辈出+业绩倍增”战略的人才
        4    询服务升级  理法,念一,人套企才盘业人点、才人培才养培的养管路理径制及度人、才配培套养机方制22002211..112-内容阶段制作
        项目      及适合企业的人才培养方案演练。
    
    
    为保护课程升级研发成果,发行人将部分内容整理成图书、音像制品等公开出版发行,同时为保护现场学员利益,发行人将部分研发成果直接用于课堂教学不公开发表。对于课程内容升级研发的相关成果,发行人依法享有相关著作权,并根据需要适时进行著作权登记。发行人对现有课程的升级研发是由专门的研发团队进行的,发行人拥有现有主要公开课相关的著作权,拥有相关作品的改编权,公司对拥有知识产权的课程进行升级研发无需取得其他方的同意。报告期内,发行人不存在因课程升级产生的纠纷或潜在纠纷。
    
    (4)合作研发的项目序号 合作对象 合作项目 主要合作内容 成果分配
    
                                                                      方式
         序号    合作对象      合作项目              主要合作内容             成果分配
                                                                      方式
                                  对原有财务管理类课程进行升级,
                                  旨在帮助企业掌握专业管理资产和
     付小平、上海                 负债的方法、掌握建立全面预算管
        1    红平企业管    大财务管控    高控资系产统效的率方法、降、驾低经驭盈营风利能险力等,、以提
      理顾问事务                  实现股东价值最大化;提出“高维
          所                      经营系统”概念,关注企业经营、
                                  资产和现金成本,从关键驱动因素
                                  促进企业ROE的提升。
     陈军、上海祜  大营销管控课   基于企业战略管理视角重新审视销
      泽市场营销   程升级和方案   售体系的建立和管控;根据学员认
        2     顾问中心       班研发      知升级习;惯在对咨课询程案讲例授的内基容础和上方进法行进研行
                                  发,形成完整的学员研习案例,增   研发过程中
                                  强学员的理解深度和案例经验。     创造的知识
     张晓岚、广州                                                  产权归发行
        3    市张晓岚企     营销模式     炼对,近更期服新务课客程户案的例案库例;进对行《总营销结提模人所有。
      业管理咨询                  式》课程内容更新迭代。
       有限公司
                                  对课程内容进行升级,研究企业在
        4   江天竹大兵企、业上管海战略绩效     业新务环、境组下织围、绕机企制业变战革略的目有标效进方行案的;
       理事务所                   对服务案例进行总结提炼,充实案
                                  例资源。
                                  结合目前各类企业的管理变革趋
        5   王率洋信、息上咨海询教组织效率     理势工,具深挖;研效率究互管动理,式开教学发有方效式的,管以
        事务所                    提升学员体验,增强教学效果;根
                                  据课程反馈对教学内容进行升级。
    
    
    公司主要外部合作讲师张晓岚、付小平、陈军、江竹兵、王洋等人均通过其所在企业与发行人进行业务合作,公司与相关公司签署了合作框架协议,双方对于其合作所涉及到的课程资料、客户信息等资料均负有保密义务。
    
    课程讲师在知识传递中起着特殊的作用,为保证教学效果,讲师必须参与到相关课程研发活动中。报告期内,发行人与部分外部讲师进行合作研发具有一定的必要性。公司经过多年发展,已逐步形成了自身独有的课程体系及服务体系,包括培训课程的讲授方法、讲授经验、会场布置、授课技巧、课件及相关材料等,经过多年积累,公司拥有诸多知识产权,知识储备丰富,形成了较强的品牌效应。发行人拥有专门的研发团队,按照公司课程发展规划进行课程研发。发行人与部分外部讲师的合作研发不会对发行人业务产生重大影响,发行人对合作研发不存在依赖。
    
    (5)研发投入情况
    
    报告期内,发行人研发费用投入情况如下:
    
                    时间                2020年度          2019年度          2018年度
                          研发费用(万元)               1,773.39           1,721.02           1,701.61
                          营业收入(万元)              37,867.74          43,865.50          43,767.69
                           占营业收入比重(%)                  4.68               3.92               3.89
    
    
    持续的研发投入使发行人的课程体系不断完善,形成了战略、绩效、财务、营销、销售、人才、团队等覆盖企业管理各重要领域的课程体系,并根据经济环境变化、管理理论发展、企业管理实践的需要持续更新。报告期内,发行人开发的主要公开课新课程及课程更新情况如下:
    
    年度 课程名称
    
    2018年 《赢利模式8.0》、《倍增路径4.0》
    
    2019年 《赢利模式9.0》、《模式创新》
    
    2020年 《赢利模式10.0》、《经营方略》经过多年的课程研发,发行人已经形成了较为成熟的课程体系,相关课程设置和课程内容符合培训市场需求,具有较高的学员满意度。报告期内,发行人适时引入新课程并及时对现有课程进行更新研发,主营业务收入和利润水平均保持持续增长,不存在因课程开发较少而影响持续经营能力和竞争力的情况。
    
    (五)报告期内公司主要原材料及能源情况
    
    1、主要原材料情况
    
    公司的主营业务为管理培训和管理咨询服务,主要采购内容包括会务场地服务、劳务服务等无形产品。
    
    2、能源供应情况
    
    公司业务流程不涉及高耗能的生产环节,系统安装和日常办公过程中需要耗费少量的水和电力,金额很小。
    
    (六)安全管理与环境保护
    
    发行人及其子公司主要从事管理培训和管理咨询业务,不涉及产品生产环节,除生活垃圾外不涉及污染物的排放。因此,公司不属于地方安全生产监督部门或环保部门的监管对象,报告期内公司不存在因违反国家安全管理或环境保护方面法律法规而受到相关部门行政处罚的情形。
    
    五、固定资产及无形资产
    
    (一)固定资产
    
    1、主要固定资产情况
    
    截至2020年12月31日,公司主要固定资产概况如下:
    
                   固定资产类别     原值(万元)   累计折旧(万元)   净值(万元)   成新率(%)
                  房屋建筑物           20,035.85           2,120.30        17,915.55          89.42
                 电子设备              958.11            426.39          531.72          55.50
                    办公家具及其他           329.57            126.19          203.38          61.71
               合计              21,323.53           2,672.88        18,650.66          87.47
    
    
    其中,公司拥有的自有房屋建筑物情况如下:
    
         序号    所有    不动产       坐落      权利   权利    宗地面   使用   建筑面    取得    他项
      权人    权证号                 类型   性质   积(㎡)  期限  积(㎡)  方式    权利
             沪(2018)
        1     行上动海闵产字权不第动兴3虹号路101168室弄          8,409.10          263.72    购买     无
             022101
                号
             沪(2018)                                       国有
      2行上动海闵产字权不第动兴3虹号路101268室弄          8,409.10   用建设地260.68    购买     无
              022102                                          使用
                号                   国有                     权使
             沪(2018)兴3号虹路20116室8、弄建用设地土地权             用期
        3     上海   闵产字权不第动泰虹路68弄4   使用   利性   37,107.10  2限0:131,265.86   购买     无
      行动    017282   号地下2层车    权/   质:出             年2
                号     位F045室等8   房屋    让              月18
                          个车位     所有                     日起
             沪(2018)兴3号虹路30116室8、弄权                      20至53
        4     上行海动闵产01字权73不5第动4泰号虹地路下628层弄车4       37,107.10  月年1271,533.41   购买     无
                号     位10F0个54车室位等                      日
             沪(2018)兴虹路168弄
        5     上行海动闵产字权不第动泰3号虹路40168室弄、4        37,107.10         1,941.11   购买     无
              017360   号地下2层车
                号     位12F0个67车室位等
    
    
    2、公司租赁房产情况
    
    公司的客户较为分散,为进一步拓展业务,更好地维护巩固客户关系和服务于客户,公司在客户相对集中的多个城市设立了子公司或分公司,为满足相关子公司、分公司员工日常办公需要,公司通过租赁方式取得了相关办公用房的使用权。
    
    截至本招股说明书签署日,公司租赁房产情况如下:序号 承租方 出租方 租赁房屋座落 面积(㎡) 租赁期限
    
        1     深圳行动       茅志强     福楼田B区座车24公A庙BC绿单景位广场主516.39    2001294..0044..1320-2
                                成都市锦江区琉璃路8号
                                0(8华层润03广、场05)号5栋2单元259.16
        2     成都行动     常虹、郭实   成都市锦江区琉璃路8号                2001247..1121..0310-2
                                0(8华层润01广、场02)号5栋2单元262.35
                  浙江物产国际  杭州市凯旋路445号浙江      562.00    2018.04.01-2
                  贸易有限公司  物产国际广场4层A座                    024.03.31
                                 温州市鹿城区滨江街道机
        3     杭州行动    温州悦开工网   场大道951075-219号18诚室远大厦1140.00    2001281..1100..0087-2
                  络科技有限公   温州市鹿城区滨江街道机
                       司        场大道5052号诚远大厦1      68.00     2001292..0054..0310-2
                                         916室
        4    行动教育郑      陆俊周     路郑州23市号郑1东8层新区18商01务、1外81环1、441.02    2019.03.08-2
      州分公司                                                        022.03.281812
        5    发行分公人武司汉 陆波        武  O汉H市O江城汉8区栋泛1海30国5室际258.95    2002203..0088..1165-2
                     李思玲     1常50德3市武陵区首创大厦   171.84    2019.01.01-2
     行动教育长                      室                                022.12.316
      沙分公司    湖南潇湘实业   长沙市五一大道中天广场     748.07    2019.01.01-2
                  发展总公司    行政公馆15046-48室                    025.03.31
        7    行动教育济   山运营东丰管诚理有商业限济号南汉市峪高金新融区商经务十中路心二70区00253.00    2020.09.20-2
      南分公司        公司            4号楼1007室                      023.09.19
        8    行安动分教公育司西西置业安盛有颐限公京司胜单西元安国寿金融中心7层2   334.71     22002118..1100..311-
                     吴祥贵     合肥市庐阳1区90濉6溪路118  120.71    2016.12.22-2
        9    上肥海分行公动司合         号合汇肥丰市广庐场阳区濉号溪路118    2001264..1122..2221-2
                      谢磊                 1907            109.38号汇丰广场号                     024.12.21
         序号     承租方        出租方           租赁房屋座落        面积(㎡)   租赁期限
                      徐静      合肥市庐阳区濉溪路118                2016.12.22-2
                                号汇丰广场1908              88.42号    024.12.21
        10    上海行动厦   厦产门开发顶峰有房限地公2厦6门04市、2厦60禾5、路2868056号、22660037、、443.08    2019.08.08-2
      门分公司         司            2608、2609单元                    024.08.07
        11    北家京庄行分公动司石中化河公北司有限石化大家厦庄市60联1#盟路707号中406.00    2002216..0011..2298-2
        12    北原京分行公动司太张青      号太原23市幢小四店层区3亲号贤北街31168.72    2001294..0054..0310-2
        13    深圳行动广   广州雅量物业  广州市白云区尖彭路383      820.00    2019.03.31-2
      州分公司      有限公司    号喜聚中心B栋2层                      027.03.31
        14    深圳行动佛      夏海锋     佛号山雅市庭禅国城区际汾广江场南路一1座8291.27    2017.10.20-2
      山分公司                                                        023.10.191301、1302室
        15    深莞圳分行公动司东许庆和     东号御莞景市大东城厦区10东06城室中路23222.38    2001281..0044..0320-2
        16    行动教育江       杨欢      大南道昌市12红18谷号滩南新昌区新赣地江中中心271.99    2020.07.01-2
      西分公司                  办公酒店式公寓楼1706室                021.11.19
                  北京诚纳聚源  北京市朝阳区酒仙桥东路               2019.08.01-2
        17     北京行动    投资管理有限  6号院1号楼B座6层09         595.00      026.07.29
                      公司      单元
        18    行动教育昆  昆明焜研商业   号昆明蓝市光西昆山仑区中老心海埂18路056至0  750.25    2019.05.25-2
      明分公司    管理有限公司                                         024.05.241809号
        19                                              22   10-3    43.68     2020.09.01-2上海行动吴惠冲     宁波市泛亚中心   号                   021.02.28
        20     上海行动       张先锋     苏幢州17市06人室民路3188号17190.00    2002201..0043..0311-2
        21    行动教育南      邱鸿晖     南号嘉京业市国建邺际区城庐2幢山路1501158室247.77    2021.01.15-2
      京分公司                  和1502室                              023.01.14
    
    
    公司及下属子公司、分公司所承租的上述房产存在部分房屋尚未取得产权证书的情形,具体如下:
    
          序号    承租方    出租方    租赁房屋座落                  情况说明
      行动教    西安盛
        1     育西安    置颐业京有胜中西心安7国层寿2金单融元承书正租在房办屋理为中出。租方购买的商品房,产权证
      分公司    限公司
      深圳行    广州雅    广州市白云区
        2     动广州    量物业    尖彭路383号           该房屋尚未取得房产证。
      分公司    有限公   喜聚中心B栋2
                  司          层
          序号    承租方    出租方    租赁房屋座落                  情况说明
                厦门顶   厦88门5号市厦26禾03路、出租方尚未办理房屋权属证书,但已提供
        3     上动海厦门行峰产房开发地22660064、、22660075、、了建国筑有工土程地施使工用许证可、证建、设建工设程工规程划竣许工可验证收、
      分公司    有限公   2608、2609单                备案证明书。
                  司          元
    
    
    公司及子公司、分公司承租上述房屋系日常办公经营之用,无特殊使用要求,替代性较高。如因上述承租房屋未取得产权证书等特殊原因导致无法继续使用该等承租房屋时,公司及子公司、分公司变更办公经营场所不存在重大困难或障碍。
    
    (二)主要无形资产
    
    1、土地使用权
    
    截至本招股说明书签署日,除发行人子公司上海行动因持有位于上海市兴虹路168弄3号101室、102室、201室、301室、401室房屋和车位产权而拥有相关的不动产权外,发行人及其下属子公司不存在拥有其他土地使用权的情形。
    
    2、商标
    
    截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司拥有的主要注册商标情况如下:
    
        序      商标        商标图案       注册    注册号    取得时间     有效期限     取得
        号     注册人                      类别                                        方式
       1                                   41     4459547   2010/3/13   2008.08.28-20   受让公司28.08.27     取得
       2      公司                       16     6371714   2010/3/28   2010.03.28-20   自主
                                                                   30.03.27     申请
       3      公司                       16     6456478   2010/4/21   2010.04.21-20   自主
                                                                   30.04.20     申请
       4       公司                        41     5776729    2010/5/7    2010.05.07-20   自主
                                                                   30.05.06     申请
       5       公司                        16     7101078   2010/11/14   2010.11.14-20   自主20.11.13申请
       6       公司                        16     7101074   2010/12/7   2010.12.07-20   自主20.12.06申请
       7      公司                       41     5170288   2012/10/13  2009.06.28-20   受让
                                                                   29.06.27     取得
       8                                   16    10392758   2013/3/14   2013.03.14-20   自主公司23.03.13     申请
       9       公司                        16    10392708   2013/3/14   2013.03.14-20   自主23.03.13申请
        序      商标        商标图案       注册    注册号    取得时间     有效期限     取得
        号     注册人                      类别                                        方式
        10      公司                        16    10392536   2013/3/14   2013.03.14-20   自主23.03.13申请
        11                                  39    10389478   2013/3/14   2013.03.14-20   自主公司23.03.13     申请
        12      公司                        36    10389374   2013/3/14   2013.03.14-20   自主23.03.13申请
        13                                                              2013.03.21-20   自主公司41    10412433   2013/3/21     23.03.20     申请
        14                                  16    10402960   2013/3/21   2013.03.21-20   自主公司23.03.20     申请
        15                                  16    10407108   2013/3/21   2013.03.21-20   自主公司23.03.20     申请
        16                                  16    10407562   2013/3/21   2013.03.21-20   自主公司23.03.20     申请
        17      公司                        24    10388987   2013/4/7    2013.04.07-20   自主23.04.06申请
        18      公司                        27    10389139   2013/4/7    2013.04.07-20   自主23.04.06申请
        19                                  9     10388678   2013/4/7    2013.04.07-20   自主公司23.04.06     申请
        20                                  32    10389311   2013/4/14   2013.04.14-20   自主公司23.04.13     申请
        21      公司                        16    10407591   2013/4/14   2013.04.14-20   自主23.04.13申请
        22                                  16    10392654   2013/4/21   2013.04.21-20   自主公司23.04.20     申请
        23      公司                        41    10389626   2013/4/21   2013.04.21-20   自主23.04.20申请
        24                                  16    10392734   2013/5/7    2013.05.07-20   自主公司23.05-06     申请
        25      公司                        16    10392679   2013/5/7    2013.05.07-20   自主23.05.06申请
        26      公司                        16    10407345   2013/5/21   2013.05.21-20   自主23.05.20申请
        27                                  44    10389587   2013/6/21   2013.06.21-20   自主公司23.06.20     申请
        28      公司                        21    10388930   2013/9/28   201233..0099..2287-20自申主请
        29      公司                        16    10392802  2013/11/21   2013.11.21-20   自主23.11.20申请
        30                            &