东方日升:创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

来源:巨灵信息 2021-01-20 00:00:00
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    股票简称:东方日升 股票代码:300118
    
    东方日升新能源股份有限公司
    
    Risen Energy Co.,Ltd.
    
    (浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区)
    
    创业板向不特定对象发行
    
    可转换公司债券募集说明书
    
    保荐机构(主承销商)
    
    (深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元)
    
    二零二一年一月
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    声 明
    
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
    
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
    
    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    重大事项提示
    
    本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说明书相关章节。
    
    一、关于本次发行可转换公司债券的信用评级
    
    本次可转换公司债券经评级机构评级,根据评级机构出具的《东方日升新能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》,东方日升主体信用等级为AA,评级展望为稳定,本次可转换公司债券信用等级为AA。
    
    在本次评级的信用等级有效期内(至本次债券本息的约定偿付日止),联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素,导致本可转换公司债券的信用评级降低,将会增大投资者的投资风险,对投资者的利益产生一定影响。
    
    二、本次发行可转换公司债券不提供担保
    
    本次可转换公司债券未提供担保,债券存续期间若出现严重影响公司业绩及偿债能力的事项,本次债券可能因未提供担保而增大偿付风险。
    
    三、关于公司的股利分配政策和现金分红情况
    
    (一)公司利润分配政策
    
    公司利润分配政策的相关规定如下:
    
    1、分配原则
    
    公司将坚持在符合相关法律法规、《公司章程》的前提下,综合考虑投资者的合理投资回报和公司的长远发展,积极实施持续、稳定的利润分配政策,公司在对利润分配政策的决策和论证过程中,积极与独立董事、中小股东进行沟通和交流,并充分考虑股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见。
    
    2、公司利润分配政策遵循如下原则东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (1)按法定条件、顺序分配的原则;
    
    (2)同股同权、同股同利的原则;
    
    (3)公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。
    
    3、利润分配的形式
    
    公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。公司分配股利时,优先采用现金分红的方式,在满足公司正常经营的资金需求情况下,公司应积极采用现金分红方式进行分配利润。
    
    4、公司利润分配条件和比例
    
    (1)现金分红的具体条件及比例
    
    公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;且公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,公司应当采取现金方式分配股利。
    
    重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%。
    
    公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
    
    在符合上述现金分红条件的情况下,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金分红政策:
    
    ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    
    ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    
    ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
    
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定的20%处理。
    
    (2)发放股票股利的具体条件东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    在确保最低现金分红比例的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,董事会认为公司股本规模和股权结构合理时,可以提出并实施股票股利分配预案。
    
    (3)利润分配的期间间隔
    
    在满足公司利润分配条件的前提下,公司进行现金分红,公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    
    5、利润分配的决策程序和机制
    
    (1)公司每年利润分配预案由董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜,独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见,董事会通过后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    
    (2)股东大会应依法依规对董事会提出的分红议案进行表决,并通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。在召开股东大会时除现场会议外,还应向股东提供网络形式的投票平台。为了切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利,董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
    
    (3)公司因特殊情况而不进行现金分红时,公司应在董事会决议公告和年报全文中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因,以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议。
    
    (4)公司根据投资规划、企业经营实际、社会资金成本、外部融资环境、股东意愿和要求,以及生产经营情况发生重大变化等因素确需调整利润分配政策的,应以股东权益保护为出发点,详细论证和说明原因,由董事会根据实际情况提出利润分配调整方案,独立董事对此发表独立意见,提交股东大会审议通过。调整分红政策应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。董事会需确保每三年重新审查一次规划,确保其提议修改的规划内容不违反《公司章程》确定的利润分配政策。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    董事会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议;股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经出席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上表决通过。
    
    (5)公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项;存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
    
    (二)公司最近三年利润分配情况
    
    1、2017年年度利润分配情况
    
    2018年5月18日,公司召开2017年年度股东大会,审议通过了《东方日升2017年度利润分配预案的议案》,以总股本904,301,941股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税),共分配现金红利9,043.02万元(含税)。
    
    2、2018年年度利润分配情况
    
    2019年5月20日,公司召开2018年年度股东大会,审议通过了《东方日升2018年度利润分配预案的议案》,以879,464,406股(总股本901,359,941股扣除已回购股份21,895,535股)为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.60元(含税),共分配现金红利5,276.79万元(含税)。
    
    2018年度,公司以回购股份方式视作现金分红金额为12,120.77万元,2018年度现金分红总额(含回购股份方式)为17,397.55万元。
    
    3、2019年年度利润分配情况
    
    2020年5月12日,公司召开2019年年度股东大会,审议通过了《东方日升2019年度利润分配预案的议案》,以868,584,206股(总股本901,359,941股扣除已回购股份32,775,735股)为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税),共分配现金红利17,371.68万元(含税)。
    
    2019年度,公司以回购股份方式视作现金分红金额为12,888.73万元,2019年度现金分红总额(含回购股份方式)为30,260.41万元。
    
    根据以上利润分配方案,2017年至2019年公司现金分红情况如下表:
    
    单位:万元
    
                     项  目                     2019年       2018年       2017年
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
             归属于母公司所有者净利润            97,364.94     23,236.90    64,976.80
                现金分红(含税)                 30,260.41     17,397.55     9,043.02
    
    
    最近三年以现金方式累计分配的利润 56,700.98
    
    最近三年实现的年均可分配利润 61,859.55最近三年以现金方式累计分配的利润占最近 91.66%
    
    三年实现的年均可分配利润的比例
    
    注:最近三年以现金方式累计分配的利润包括以回购股份方式视作现金分红金额25,009.50万元。
    
    四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文,并特别注意以下风险
    
    (一)行业政策及贸易政策风险
    
    1、行业政策风险
    
    随着光伏发电技术的逐步成熟,光伏发电的成本持续下降,部分地区已实现或趋近平价上网,但同时大部分区域现阶段的发电成本仍高于传统能源。公司所从事的新能源行业与国家宏观经济形势及产业政策关联度较高,若未来主要市场的宏观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化,可能在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。近年来,我国光伏发电标杆/指导电价持续下行,报告期内,我国针对非平价上网项目的主要补贴政策变化情况如下:
    
    单位:元/千瓦时
    
                                     光伏扶贫         普通地面电站/特高压、示范项目工商业分布 户用分布式
                                                        /工商业分布式(全额上网)  式(自发自(自发自用/
      时间        政策      一类资源 二类资源 三类资源 一类资源  二类资源 三类资源    用)    全额上网)
                              区       区       区       区        区        区
                                            补贴方式:标杆/指导电价                   补贴方式:度电补贴
     2016年 发改价格〔2016〕 0.65      0.75      0.85     0.65      0.75      0.85      0.42       0.42
      12月      2729号
     2017年    发改价格规     0.65      0.75      0.85     0.55      0.65      0.75      0.37       0.37
      12月  〔2017〕2196号
    2018年5发改能源〔2018〕   0.65      0.75      0.85     0.50      0.60      0.70      0.32       0.32
       月        823号
    2019年4发改价格〔2019〕   0.65      0.75      0.85     ≤0.40     ≤0.45     ≤0.55      0.10       0.18
    
    
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       月        761号
     2020年 发改价格〔2020〕 0.65      0.75      0.85     ≤0.35     ≤0.40     ≤0.49      0.05       0.08
       3月       511号
    
    
    2018年5月,国家发展改革委、财政部、国家能源局出台《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(以下简称“531光伏新政”),该政策要求光伏电站标杆上网电价、分布式光伏发电度电补贴进一步下调0.05元,暂不安排2018年普通光伏电站建设规模,安排 10GW左右规模支持分布式光伏项目建设;2019年1月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》,提出开展平价上网项目和低价上网试点项目建设,优化平价上网项目和低价上网项目投资环境。“531光伏新政”加速了国内平价上网进程,对国内光伏行业下游需求造成一定冲击,光伏企业的盈利空间短期内被压缩。受该政策影响,国内新增光伏装机容量2018年度同比下降16.49%,2019年度同比下降 31.99%。平价上网将淘汰行业内高成本、低效率的落后产能,促使企业通过降本增效以降低对补贴的依赖。“无补贴化”是光伏行业发展的必然趋势和要求,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,从而成为不依赖国家补贴的市场化可持续性的电力来源。若未来光伏行业发电成本的下降幅度不及政府补贴的下降幅度,将会对行业景气度产生不利影响,从而影响公司的经营业绩。
    
    2、贸易保护政策及境外销售风险
    
    公司积极开拓海外市场,报告期内国外销售收入占比逐年提高,分别为44.99%、46.81%、61.74%、71.82%。海外市场是公司收入的重要增长点,因此进口国贸易保护政策将对公司海外销售会产生一定影响。近年来我国光伏产业发展速度较快,低成本、高效率的光伏产品在国际市场具备较强的市场竞争力,使得我国光伏产品成为部分国家贸易保护政策针对的主要产品。公司产品出口多个国家和地区,受到国际政治关系,以及各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、政治环境等因素的影响,如果公司不能充分理解、掌握和运用国际规则,可能出现相关的境外经营风险。同时,公司还面临各国因政局变化、政府换届、领导人变化等导致的光伏行业相关政策不连续的风险,以及国家主权和信用变化风险等。相关风险因素未来会持续存在,若未来公司不能有效应对前述可能出现的不利状况,将对公司外销业务产生不利影响。
    
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    公司受主要外销国家贸易保护政策的影响详见本募集说明书“第三节 风险因素”。
    
    (二)经营风险
    
    1、经营业绩波动风险
    
    报告期内,公司营业收入分别为 1,145,175.88 万元、975,217.11 万元、1,440,424.83万元和1,082,962.93万元,扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为64,552.09万元、27,883.13万元、82,339.75万元和35,135.49万元。报告期内,公司扣非后净利润存在一定波动。随着公司经营规模扩大,受行业政策与发展趋势变化、外部竞争环境变化、主要原材料价格波动、人工成本上升、汇率波动等多重因素影响,公司存在未来业绩不能维持较快增速及业绩波动的风险。
    
    2、主营业务毛利率下降风险
    
    报告期内,公司主营业务毛利率分别为16.25%、17.86%、21.21%和20.99%,总体呈上升趋势,但2020年1-9月毛利率有所下降。随着太阳能开发利用规模的快速扩大、光伏产业升级的不断加速、产品技术水平的持续进步,光伏行业产品价格逐渐降低,未来实现光伏行业全面平价上网可期。平价上网是公司持续追求的目标,但在实现平价上网的过程中,公司产品可能面临产品毛利率下降的风险。若公司不能加大研发投入、提升光伏产品的高性价比、加强成本控制、进一步实现产品差异化,公司产品可能面临竞争优势减弱、毛利率下降的风险,进而对公司盈利水平造成不利影响。
    
    3、组件销售单价下降风险
    
    公司主要产品为太阳能组件,报告期内太阳能组件收入占当期主营业务收入的比例分别为66.33%、71.94%、78.86%及76.89%。太阳能组件收入将直接决定公司当年的整体收入水平,而太阳能组件的单价是影响组件收入的关键因素之一。报告期内,公司组件平均单价分别为 2.57元/瓦、2.07元/瓦、1.78元/瓦及1.66 元/瓦,整体呈下降趋势。随着技术的日益成熟,组件销售单价下降为全球组件市场发展的趋势,若公司未来无法有效实现降本增效、降低组件生产成本、提高产品竞争力,则将面临营业收入降低的风险。
    
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    4、光伏电站盈利性风险
    
    基于战略发展需要,公司致力于光伏电站的开发与运营,光伏电站的投入较大。光伏电站具有一定盈利性风险,一方面由于光伏电站投资金额较大,投资回收期较长,给公司现金流带来一定的压力;另一方面,由于光伏电站最终通过售电来盈利,发电系统及电费收取的稳定性将直接决定项目投资收益情况。若光伏电站发电由国家电网收购,则收益基本可以预期,但若由一般企业收购,则在电费收取方面风险较大。因此,若公司不能建立有效的电费回收机制、提高客户质量及规模、明确电费结算周期及依据,加之光伏电站较长的投资回收期,公司存在光伏电站收入及盈利波动的风险。
    
    5、新冠肺炎疫情影响业绩的风险
    
    2020年1月以来,新冠肺炎疫情呈现全球扩散趋势,目前国内疫情已基本稳定,而部分国家和地区疫情仍然没有得到有效控制。2020年1-9月,公司实现营业收入108.30亿元,同比增长10.80%;实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润3.51亿元,同比下降35.11%。2020年1-9月发行人内外销金额及同比情况如下:
    
         地区           2020年1-9月              2019年1-9月          收入同比变化
                   金额(万元)    占比     金额(万元)    占比
     国内销售收入    305,132.91      28.18%    304,173.32      31.12%          0.32%
     国外销售收入    777,830.02      71.82%    673,214.40      68.88%         15.54%
         合计      1,082,962.93     100.00%    977,387.72     100.00%         10.80%
    
    
    国内销售方面,受新冠疫情影响,各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施,公司一定程度上受到延期开工及产品流通不畅的影响。2020年3月以来,国内疫情基本得到控制,国内物流及订单交付逐渐恢复正常,产业链上下游各企业基本复工复产,电站建设已正常投建,新冠疫情对公司国内销售环节造成的影响逐渐消退。虽然受到疫情一定影响,但公司2020年1-9月内销收入同比仍有所增长。国外销售方面,部分国家和地区疫情仍然比较严重,但发行人主要国外市场未造成较大影响。同时,公司积极开拓海外市场,增加外销收入比例,以降低疫情风险。虽然部分国家或地区疫情仍未消除,但公司在手订单饱满,电站建设进程总体未受到较大影响。
    
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    尽管公司2020年1-9月营业收入同比仍均有所增长,但疫情的常态化仍然给公司未来业绩增长带来不确定性。一方面,公司积极布局海外市场,外销占比较高,而部分国家和地区出现海运港口封闭等情况将导致海外物流周期延长,影响公司产品交期;另一方面,疫情对重点区域海外电站的施工进度可能造成影响,甚至可能会带来停工、停产的风险。综上,若后续疫情继续出现不利变化而不能有效控制,则可能会对公司业绩造成负面影响。
    
    (三)财务风险
    
    1、应收账款回收风险
    
    受光伏产业整合及政府补贴下调等因素的影响,公司将存在一定应收账款回收的风险,对公司的经营现金流产生一定程度的影响。2017年至2019年末,公司应收账款账面价值分别为269,593.86万元、378,110.05万元、308,364.85万元,占当期营业收入的比例分别为23.54%、38.77%、21.41%。随着公司业务的发展和规模的扩张,应收账款可能进一步增加,若公司不能严格控制风险、制定合理信用政策、加强应收账款管理、建立有效的催款责任制,将会影响资金周转速度和经营活动的现金流量。若未来出现销售回款不顺利或客户财务状况恶化的情况,则可能给公司带来坏账损失,从而影响公司的资金周转和利润水平。
    
    2、资产负债率偏高和经营活动现金流波动风险
    
    报告期各期末,公司合并口径资产负债率分别为54.36%、55.26%、63.42%及 62.10%,公司资产负债率整体呈现增长趋势,与同行业上市公司相比,公司资产负债结构合理,但较高的资产负债率可能加大公司财务风险,对公司融资能力和盈利能力造成不利影响。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为42,614.74万元、13,184.76万元、260,926.53万元及54,164.68万元,公司经营活动产生的现金流量净额波动较大。随着国内外宏观经济、全球流动性及产业政策的变化,如果公司不能有效进行资金统筹及资金管理,可能对公司的日常经营及偿债能力造成不利影响。
    
    3、汇率波动风险
    
    报告期内,公司外销收入分别为515,250.39万元、456,461.80万元、889,313.64万元和777,830.02万元,外销收入较大,主要来源于向印度、欧洲、东南亚、澳东方日升新能源股份有限公司 募集说明书大利亚、墨西哥等多个国家和地区。公司外销收入以美元、欧元结算,人民币汇率可能随着全球政治、经济环境的变化而波动,汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。2017 年度、2020 年 1-9 月公司因人民币升值导致汇兑损失分别为1,364.33万元、6,509.37万元。由于公司境外客户较多,若未来人民币升值,且公司未采取远期外汇交易、外汇风险担保、缩短回款周期、调节欧元与美元结算比例等方式降低风险,则可能给公司造成汇兑损失。
    
    (四)募集资金投资项目风险
    
    1、项目实施风险
    
    公司本次募集资金将用于年产2.5GW高效太阳能电池与组件生产项目、年产5GW高效太阳能电池组件生产项目(一期)、全球高效太阳能电池组件创新中心项目等项目的建设,公司已对本次募集资金投资项目可行性进行了充分的研究,聘请了专业的机构进行了论证,并完成项目的备案和环评手续。项目从设计到投产有一定的建设周期,募投项目实施过程中可能存在以下风险:受材料及设备供应等因素影响,募投项目的建设进度可能延迟;受市场需求变动或者宏观经济形势变化的影响,募投项目可能无法实现预期的经济效益;随着行业技术的变化与公司规模的快速发展,公司所需的专业技术和市场人才可能出现短缺等。若在募投项目实施过程中出现上述情况,则可能对项目的实施或预期效益带来不利影响。
    
    2、项目达产后新增产能无法消化的风险
    
    光伏行业作为清洁能源的代表,行业发展较快,各大光伏企业纷纷进行扩产或围绕行业上下游延伸产业链,行业资源向少数具备技术优势和规模优势的领先企业集中。尽管公司对募投项目进行了充分的市场调研和可行性论证,但新增产能的消化仍然需要依托未来市场容量的进一步扩大和高效产品市场份额的进一步提升。由于光伏发电暂未实现全面平价上网,如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整、行业出现重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化,导致市场需求增长不及预期,而公司不能及时、有效采取应对措施,将使公司面临新增产能不能完全消化的风险,进而影响项目收益的实现。
    
    3、固定资产折旧增加风险东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司本次募集资金投资项目均涉及固定资产投资,项目投产后,公司固定资产规模将进一步扩大,募投项目每年新增折旧将一定程度影响公司的净利润和净资产收益率。如未来市场环境发生重大变化,募集资金投资项目预期收益不能实现,则公司短期内存在因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
    
    4、即期回报被摊薄风险
    
    2017年至2019年,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为15.94%、3.72%、10.48%。本次发行成功后,公司净资产将大幅增长,由于募集资金所投资项目具有一定的建设周期,从项目实施到产生效益需要一段时间,若此期间净利润未能实现与净资产保持同步增长,导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降,公司存在即期回报被摊薄的风险。
    
    5、募投项目效益未达预期风险
    
    公司结合行业发展趋势、行业市场现状,根据已掌握的高效电池与组件技术,对本次募集资金投资项目进行了合理的测算。由于本次募集资金投资项目的实施存在一定周期,公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息,虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证,但仍存在因市场环境及行业技术水平发生较大变化、项目实施过程中发生不可预见因素,导致募投项目延期、无法实施或者不能产生预期收益的风险。
    
    (五)可转债自身风险
    
    1、可转债转股后,原股东权益被摊薄风险
    
    本次募集资金投资项目需要一定的建设期,在此期间相关投资尚不能产生收益。本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分红减少、表决权被摊薄的风险。
    
    2、可转债到期未能转股的风险
    
    本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。若本次可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息,从而增加公司的财务费用负担和资金压力。此外,在本次可转债存东方日升新能源股份有限公司 募集说明书续期间,若发生可转债赎回、回售等情况,公司将面临一定的资金压力。
    
    3、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险
    
    本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
    
    在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案,或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险;同时,在满足转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会有权提出转股价格向下修正的幅度,股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。因此,转股价格向下修正的幅度存在不确定性,提请投资者注意。
    
    4、评级风险
    
    本次可转换公司债券经评级机构评级,根据评级机构出具的《东方日升新能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》,东方日升主体信用等级为AA,评级展望为稳定,本次可转换公司债券信用等级为AA。在本次可转债存续期限内,联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级标准变化等因素,导致本期可转债的信用评级级别下调,将会增大投资者的投资风险,对投资者的利益产生一定不利影响。
    
    5、本息兑付风险
    
    在可转债的存续期限内,公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动可能没有带来预期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付,以及对投资者回售要求的承兑能力。
    
    6、未设定担保的风险东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    本次发行的可转换公司债券不设定担保,提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险。
    
    7、可转债价格波动甚至低于面值的风险
    
    可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性,其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响,价格波动情况较为复杂,甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象,从而给投资者带来一定投资风险。一方面,与普通的公司债券不同,可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票,因此多数情况下可转债的发行利率比类似期限类似评级的可比公司债券的利率更低;另一方面,公司可转债的转股价格为事先约定的价格,不随着市场股价的波动而波动,公司可转债的转股价格可能会高于公司股票的市场价格。综上,可转债本身利率较低,若公司股票的交易价格出现不利波动,可转债交易价格随之出现波动,甚至可能低于面值,请投资者关注投资风险。
    
    五、公司2020年1-9月主要财务信息及经营情况
    
    公司提示投资者注意本募集说明书披露的2020年1-9月的主要财务信息及经营情况。2020年1-9月,公司实现销售收入1,082,962.93万元,较上年同期增长10.80%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,135.49万元,较上年同期下降35.11%。公司2020年1-9月净利润同比下滑原因详见本募集说明书“第七节 管理层讨论分析”之“二、盈利能力分析”,本公司提请投资者注意最近一期业绩下滑的风险。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    目 录
    
    声 明............................................................................................................................1
    
    重大事项提示................................................................................................................2
    
    目 录............................................................................................................................15
    
    第一节 释义................................................................................................................18
    
    第二节 本次发行概况...............................................................................................22
    
    一、发行人概况..................................................................................................22
    
    二、本次发行基本情况......................................................................................22
    
    三、本次发行的有关机构..................................................................................32
    
    四、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................................34第三节 风险因素.......................................................................................................35
    
    一、行业政策及贸易政策风险..........................................................................35
    
    二、经营风险......................................................................................................35
    
    三、技术风险......................................................................................................41
    
    四、财务风险......................................................................................................42
    
    五、募集资金投资项目风险..............................................................................44
    
    六、可转债自身风险..........................................................................................45
    
    七、发行风险......................................................................................................47
    
    八、不可抗力的风险..........................................................................................47第四节 发行人基本情况...........................................................................................48
    
    一、公司发行前股本及前十名股东持股情况..................................................48
    
    二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况..............................49
    
    三、公司控股股东及实际控制人情况..............................................................55
    
    四、报告期内公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
    
    作出的重要承诺及其履行情况..........................................................................57
    
    五、公司董事、监事、高级管理人员情况......................................................58
    
    六、公司所处行业的基本情况..........................................................................69
    
    七、公司主要业务的相关情况..........................................................................85
    
    八、公司最近三年发生的重大资产重组情况..................................................97东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    九、公司主要固定资产及无形资产情况..........................................................97
    
    十、公司境外经营情况....................................................................................119
    
    十一、公司股利分配情况................................................................................120
    
    十二、公司最近三年发行债券情况................................................................124第五节 合规经营与独立性.....................................................................................126
    
    一、合规经营情况............................................................................................126
    
    二、资金占用情况............................................................................................127
    
    三、同业竞争情况............................................................................................127
    
    四、关联方及关联交易....................................................................................128第六节 财务会计信息.............................................................................................140
    
    一、公司最近三年及一期的财务报表............................................................140
    
    二、公司最近三年及一期合并报表范围变化情况........................................160
    
    三、公司最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表............162第七节 管理层讨论分析.........................................................................................166
    
    一、公司财务状况分析....................................................................................166
    
    二、盈利能力分析............................................................................................202
    
    三、现金流量分析............................................................................................227
    
    四、资本性支出分析........................................................................................231
    
    五、报告期内会计政策变更、会计估计变更及重大会计差错更正情况....232
    
    六、技术创新分析............................................................................................234
    
    七、重大事项情况............................................................................................237
    
    八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................237
    
    九、本次发行的影响........................................................................................238第八节 本次募集资金运用.....................................................................................240
    
    一、本次募集资金使用计划............................................................................240
    
    二、本次募投项目实施的背景........................................................................241
    
    三、本次募集资金项目的基本情况................................................................243
    
    四、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响................................258第九节 历次募集资金运用.....................................................................................260
    
    一、最近五年内募集资金运用的基本情况....................................................260东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    二、前次募集资金投资项目实施及变更情况................................................260
    
    三、募集资金投资项目产生的经济效益情况................................................266
    
    四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论................268第十节 声明与承诺.................................................................................................269
    
    一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明........................................269
    
    二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................270
    
    三、保荐机构(主承销商)声明....................................................................271
    
    四、发行人律师声明........................................................................................274
    
    五、承担审计业务的会计师事务所声明........................................................275
    
    六、承担债券信用评级业务的机构声明........................................................276
    
    七、发行人董事会声明....................................................................................277第十一节 备查文件.................................................................................................281东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    第一节 释义
    
    在本募集说明书中,除另有说明外,下列简称具有如下特定含义:
    
    一、普通术语
    
     发行人、公司、本  指  东方日升新能源股份有限公司
     公司、东方日升
     日升电器          指  宁海县日升电器有限公司,系发行人前身
     日升香港          指  东方日升新能源(香港)有限公司,系发行人全资子公司
     日升常州          指  东方日升(常州)新能源有限公司,系发行人控股子公司
     日升洛阳          指  东方日升(洛阳)新能源有限公司,系发行人全资子公司
     日升义乌          指  东方日升(义乌)新能源有限公司,系发行人全资子公司
     双宇电子          指  浙江双宇电子科技有限公司,系发行人二级子公司
     江苏斯威克        指  江苏斯威克新材料股份有限公司,系发行人控股子公司
     常州斯威克        指  常州斯威克光伏新材料有限公司,系发行人二级子公司
     日升融资租赁      指  东方日升融资租赁有限公司,系发行人控股子公司
     双一力新能源      指  双一力(天津)新能源有限公司,系发行人控股子公司
     双一力电池        指  双一力(宁波)电池有限公司,系发行人二级子公司
     瑞升电力          指  上海瑞升电力开发有限公司,系发行人二级子公司
     日升家居          指  东方日升点点(宁波)智能家居有限公司,系发行人全资子公司
     常州新材料科技    指  常州斯威克新材料科技有限公司,系发行人三级子公司
     宁波电力          指  东方日升(宁波)电力开发有限公司,系发行人控股子公司
                           阿特斯太阳能公司,发行人同行业上市公司,纳斯达克股票代码:
     阿特斯太阳能      指
                          CSIQ
                           晶科能源控股有限公司,发行人同行业上市公司,纽交所股票代码:
     晶科能源          指
                          JKS
     隆基股份          指  隆基绿能科技股份有限公司,发行人同行业上市公司,股票代码:
                          601012
     天合光能          指  天合光能股份有限公司,发行人同行业上市公司,股票代码:688599
     协鑫集成          指  协鑫集成科技股份有限公司,发行人同行业上市公司,股票代码:
                          002506
     中来股份          指  苏州中来光伏新材股份有限公司,发行人同行业上市公司,股票代
                           码:300393
     股东大会          指  发行人股东大会
     董事会            指  发行人董事会
     监事会            指  发行人监事会
     最近三年一期、报  指  2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     告期
     报告期各期末      指  2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020
                           年9月30日
     国家发改委        指  国家发展和改革委员会
     工信部            指  国家工业和信息化部
     中国证监会        指  中国证券监督管理委员会
     深交所、交易所    指  深圳证券交易所
     安信证券、保荐机  指  安信证券股份有限公司
     构、主承销商
     审计机构、大华会  指  大华会计师事务所(特殊普通合伙)
     计师事务所、大华
     发行人律师        指  北京市康达律师事务所
     评级机构、联合资  指  联合资信评估股份有限公司
     信
     《公司法》        指  《中华人民共和国公司法》
     《证券法》        指  《中华人民共和国证券法》
     《公司章程》      指  《东方日升新能源股份有限公司章程》
     元、万元、亿元    指  人民币元、万元、亿元
     募投项目          指  拟使用本次发行募集资金进行投资的项目
    
    
    二、可转换公司债券涉及专有词语
    
                     本次发行          指  东方日升向不特定对象发行可转换公司债券拟募集总额不超过
         330,000.00万元人民币的行为
                     可转债            指  可转换公司债券
                     可转债持有人/债   指  据中国证券登记结算有限责任公司的记录显示在其名下登记拥有本
                     券持有人              次可转债的投资者
                     转股              指  债券持有人将其持有的债券按照约定的价格和程序转换为发行人股
         票
                     转股期            指  债券持有人可以将发行人的债券转换为发行人股票的起始日至结束
         日
                     转股价格          指  本次可转债转换为发行人股票时,债券持有人需支付的每股价格
                     回售              指  债券持有人按事先约定的价格将所持有的全部或部分债券卖还给发
         行人
                     赎回              指  发行人按照事先约定的价格买回全部或部分未转股的可转换公司债
         券
                     募集说明书        指  发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券出具的《东方日升新
         能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》
    
    
    三、专业术语
    
     MW              指  兆瓦,功率单位,1MW=1,000KW
     GW               指  吉瓦,功率单位,1GW=1,000MW
     晶体硅            指  晶体硅材料。晶体硅为最主要的光伏材料,包括单晶硅、多晶硅等
                           晶体形式
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     单晶硅            指  硅的单晶体。单晶硅具有基本完整的点阵结构,是一种良好的半导
                           体材料,用于制造半导体器件、太阳能电池等
     多晶硅            指  单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时,形成的取
                           向不同的晶粒结合起来,结晶成多晶硅
                           利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的
     太阳能电池        指  一种器件,这种光电转换过程叫做“光生伏打效应”,因此太阳能
                           电池又称为“光伏电池”
     太阳能电池片、电  指  太阳能发电单元,通过在硅片上生长各种薄膜,形成半导体P-N结,
     池片                  把太阳光能转换为电能
     太阳能电池组件、      具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分割的最
     光伏组件          指  小太阳能电池组合装置,其功能是将功率较小的太阳能发电单元放
                           大成为可以单独使用的光电器件
     EVA              指  Ethylene VinylAcetate,即乙烯-醋酸乙烯共聚物,由乙烯(E)和醋
                           酸乙烯(VA)共聚而制得
     EVA胶膜          指  一种热固性有粘性的胶膜,由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过挤出流涎、
                           压延等熔融加工方法获得
     PERC             指  PassivatedEmitterand RearCell,钝化发射极和背面电池技术,太阳
                           能电池的一种技术
     HJT              指  HeterojunctionwithIntrinsicThinlayer,即本征薄层异质结电池,一种
                           高效晶硅太阳能电池结构
     MBB             指  Multi-Busbar,即多主栅组件,通常指电池采用更多更细的主栅,主
                           栅线在10条及以上,电池片之间使用更多更细的焊带进行互联
                           PlasmaEnhancedChemicalVaporDeposition,即等离子体增强化学气
     PECVD           指  相沉积法,借助微波或射频等使含有薄膜组成原子的气体电离,在
                           局部形成等离子体,进而在基材上沉积出所期望的薄膜的一种技术
                           EngineeringProcurementConstruction,即工程总承包,总承包商与业
     EPC              指  主签订承揽合同,并按约定对整个工程项目的设计、采购、施工、
                           试运行等工作进行承包,并对工程的质量、进度、造价全面负责,
                           工程验收合格后向业主移交
     光伏领跑者计划    指  国家能源局每年实行的光伏扶持专项计划,是一种促进先进光伏技
                           术产品应用和产业升级,加强光伏产品和工程质量管理的专项方案
     531光伏新政       指  2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布的《关
                           于2018年光伏发电有关事项的通知》(发改能源[2018]823号)
                           TechnischerüberwachungsVerein(德语),即技术监督协会,德国官
     TUV              指  方授权的政府监督组织,经由政府授权和委托,进行工业设备和技
                           术产品的安全认证及质量保证体系和环保体系的评估审核
                           UnderwriterLaboratoriesInc.,即保险商试验所,美国最有权威的、世
     UL               指  界上从事安全试验和鉴定的民间机构,主要从事产品的安全认证和
                           经营安全证明业务
                           InternationalElectrotechnicalCommission,即国际电工委员会,世界
     IEC               指  上成立最早的非政府性国际电工标准化机构,是联合国经社理事会
                           的甲级咨询组织
     MCS              指  MicrogenerationCertificationScheme,即英国微型发电产品认证计划,
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                           是英国实行的一项特殊计划,由英国微型发电产品认证计划委员会
                           管理补贴的发放
                           Conformite Europeenne,即欧洲共同体。CE标志是一种强制性安全
     CE               指  认证标志,所有在欧盟市场上自由流通的产品,必须加贴CE标志,
                           以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求
     CEC              指  CaliforniaEnergyCommission,即美国加利福尼亚州能源委员会,其
                           职责是使能源市场朝着良性竞争的方向发展
     ISO9001质量管理   指  国际标准化组织(ISO)制定的关于企业质量管理系列化标准之一,
     体系                  主要适用于工业企业
     ISO14001环境管        国际标准化组织(ISO)制定的环境管理体系标准,旨在识别、评价
     理体系            指  重要环境因素,并制订环境目标、方案和运行程序,对重要环境因
                           素进行控制
     OHASAS8001职业  指  一种现代化的安全生产管理模式,使企业包括安全生产管理在内的
     健康安全管理体系      所有生产经营活动科学化、规范化和法制化
    
    
    注:本募集说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据本募集说明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    第二节 本次发行概况
    
    一、发行人概况中文名称 东方日升新能源股份有限公司英文名称 Risen Energy Co.,Ltd.
    
    股票简称 东方日升
    
    股票代码 300118
    
    股票上市地 深圳证券交易所
    
    上市日期 2010年9月2日
    
    统一社会信用代码 913302001449739014
    
    法定代表人 谢健
    
    注册资本 90,135.99万元人民币
    
    住所 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区
    
    董事会秘书 雪山行
    
    联系电话 0574-65173983
    
    公司传真 0574-59953338
    
    邮政编码 315609
    
    公司网址 http://www.risenenergy.com/
    
    硅太阳能电池组件和部件、电器、灯具、橡塑制品、电子产品、光
    
    电子器件的制造、加工;太阳能发电工程设计、施工、承包;电力、
    
    新能源、节能相关技术的研发、转让、咨询、服务;合同能源管理
    
    经营范围 及咨询服务;设备、设施租赁;太阳能发电;自营和代理货物与技
    
    术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物与技术除外。(分
    
    支机构经营场所设在:宁海县兴科中路23号)(依法须经批准的项
    
    目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    二、本次发行基本情况
    
    (一)核准情况
    
    本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司2020年6月15日召开的第三届董事会第三次会议审议通过,并经2020年7月1日召开的2020年第五次临时股东大会审议通过。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    2020年10月28日,深圳证券交易所创业板上市委员会召开2020年第37次上市委员会审议会议,对公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审核,根据审核结果,公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请获得审核通过,2020年12月23日,经中国证监会证监许可[2020]3572号文同意注册。
    
    (二)发行方案
    
    1、证券类型
    
    本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
    
    2、发行规模
    
    根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划,本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币330,000.00万元(含330,000.00万元)。
    
    3、票面金额和发行价格
    
    本次发行的可转换公司债券每张面值100元,按面值发行。
    
    4、债券期限
    
    本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年,即自2021年1月22日至2027年1月21日。
    
    5、债券利率
    
    票面利率:第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.2%、第五年1.5%、第六年2.0%。
    
    6、转股期限
    
    本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
    
    7、评级情况
    
    本次发行可转换公司债券经评级机构评级,东方日升主体信用等级为AA,评级展望为稳定,本次可转换公司债券信用等级为AA。
    
    公司本次发行的可转换公司债券上市后,联合资信将每年至少进行一次跟踪东方日升新能源股份有限公司 募集说明书评级。
    
    8、债券持有人会议相关事项
    
    (1)债券持有人会议召开情形
    
    在本次发行的可转换公司债券存续期内,当出现以下情形之一时,应当召集债券持有人会议:
    
    ①公司拟变更可转换公司债券《募集说明书》的约定;
    
    ②公司未能按期支付本次可转换公司债券本息;
    
    ③公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产;
    
    ④保证人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;
    
    ⑤修订可转换公司债券持有人会议规则;
    
    ⑥发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项;
    
    ⑦法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
    
    下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
    
    ①公司董事会提议;
    
    ②单独或合计持有本次发行的可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议;
    
    ③中国证监会规定的其他机构或人士。
    
    (2)债券持有人会议的召集
    
    ①债券持有人会议由公司董事会负责召集;
    
    ②公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前15日在证券监管部门指定的至少一种指定报刊和网站上公告债券持有人会议通知。会议通知应包括以下内容:
    
    A、会议的日期、具体时间、地点和会议召开方式;
    
    B、提交会议审议的事项;
    
    C、以明显的文字说明:全体债券持有人均有权出席债券持有人会议,并可以委托代理人出席会议和参加表决;
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    D、授权委托书内容要求以及送达时间和地点;
    
    E、确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日;
    
    F、召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码;
    
    G、召集人需要通知的其他事项。
    
    公司将在《募集说明书》中约定保护债券持有人权利的办法,以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
    
    9、转股价格的确定及其调整
    
    (1)初始转股价格的确定
    
    本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为28.01元/股,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者。
    
    前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;
    
    前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
    
    (2)转股价格的调整方式及计算公式
    
    在本次发行之后,当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)使公司股份发生变化时,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五入):
    
    派送股票股利或转增股本:P1=P0 /(1+n);
    
    增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
    
    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
    
    派送现金股利:P1=P0-D;
    
    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)
    
    其中:P0为调整前转股价,n为送股或转增股本率,k为增发新股或配股率,A为增发新股价或配股价,D为每股派送现金股利,P1为调整后转股价。
    
    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,东方日升新能源股份有限公司 募集说明书并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需)。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
    
    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
    
    10、转股价格向下修正条款
    
    (1)修正权限与修正幅度
    
    在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
    
    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。
    
    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
    
    (2)修正程序
    
    如公司决定向下修正转股价格时,公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日),开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
    
    11、赎回条款东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (1)到期赎回条款
    
    在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将以本次可转换公司债券票面面值的120%(含最后一期利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券。
    
    (2)有条件赎回条款
    
    转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券:
    
    ①转股期内,如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%);
    
    ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
    
    当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
    
    IA:指当期应计利息;
    
    B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额;
    
    i:指可转换公司债券当年票面利率;
    
    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。
    
    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
    
    12、回售条款
    
    (1)有条件回售条款
    
    在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时,可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格东方日升新能源股份有限公司 募集说明书向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
    
    最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
    
    (2)附加回售条款
    
    若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使附加回售权。
    
    13、付息的期限和方式
    
    (1)年利息计算
    
    年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
    
    年利息的计算公式为:I=B×i
    
    I:指年利息额;
    
    B:指本次可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额;
    
    i:指本次可转换公司债券当年票面利率。
    
    (2)付息方式
    
    ①本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。
    
    ②付息日:每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
    
    ④本次发行的可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
    
    14、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
    
    本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍,其中:V指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额;P指申请转股当日有效的转股价格。
    
    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券持有人经申请转股后,对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额,公司将按照深交所等部门的有关规定,在可转换公司债券持有人转股后的5个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及利息。
    
    15、转股年度有关股利的归属
    
    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益,在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司债券转股形成的股东)均享受当期股利。
    
    16、向原股东配售的安排
    
    原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有公司的股份数量按每股配售3.7992元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,并按 100 元/张转换为可转债张数,每 1 张为一个申购单位,即每股配售0.037992张可转债。原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售权的部分将通过深 交所交易系统网上向社会公众投资者发行,余额由主承销商包销。
    
    17、募集资金用途
    
    本次发行募集资金总额预计不超过330,000万元(含330,000万元),扣除发行费用后,募集资金净额拟投资于以下项目:
    
                        项目名称                        投资总额     拟投入募集资
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                                                        (万元)     金金额(万元)
               东方日升新能源股份有限公司                   188,500         123,000
          年产2.5GW高效太阳能电池与组件生产项目
              东方日升(浙江)新能源有限公司                273,500         180,000
        年产5GW高效太阳能电池组件生产项目(一期)
               东方日升新能源股份有限公司                    29,270          27,000
            全球高效太阳能电池组件创新中心项目
                          合计                              491,270         330,000
    
    
    本次募集资金将全部用于投资上述项目的资本性支出部分,非资本性支出由公司通过自筹方式解决。募集资金到位前,公司可以根据募集资金投资项目的实际情况,以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后,若本次实际募集资金额(扣除发行费用后)少于项目拟投入募集资金总额,募集资金不足部分由公司自筹解决。
    
    18、募集资金管理及存放账户
    
    公司已经制订了募集资金管理相关制度,本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
    
    19、担保事项
    
    本次发行的可转换公司债券不提供担保。
    
    20、本次发行方案的有效期
    
    公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月,自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
    
    (三)发行方式及发行对象
    
    本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日(2021年1月21日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交所交易系统向社会公众投资者发行,本次发行认购金额不足33亿元的部分由主承销商包销,包销比例不超过本次发行总额33亿元的30%,即9.90亿元,当原股东和网上投资者缴款认购的数量合计不足本次公开发行数量的70%时,保荐机构(主承销商)将启动内部承销风险评估程序,并与公司协商决定是否中止本次发行。如果中止发行,公司和东方日升新能源股份有限公司 募集说明书保荐机构(主承销商)将及时向中国证监会报告,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露,择机重启发行。
    
    本次可转换公司债券的发行对象为:(1)向公司原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(2021年1月21日,T-1日)收市后登记在册的公司所有股东;(2)网上发行:中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者,包括:自然人、法人、证券投资基金等(法律法规禁止购买者除外);(3)本次发行的承销商的自营账户不得参与本次申购。
    
    (四)承销方式与承销期
    
    1、承销方式
    
    本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
    
    2、承销期
    
    承销期为2021年1月20日至2021年1月28日。
    
    (五)发行费用
    
    项目 金额(万元)
    
    保荐及承销费用 【】
    
    律师费用 【】
    
    会计师费用 【】
    
    资信评级费用 【】
    
    发行手续费用 【】
    
    信息披露及路演推介宣传费 【】
    
    合计 【】
    
    上述费用均为预计费用,承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》中相关条款及最终发行情况确定,其他发行费用将根据实际情况确定。
    
    (六)承销期间的停牌、复牌时间安排
    
    本次发行期间的主要日程安排如下:
    
            日期          交易日                      发行安排
                                   登载《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示性公
      2021年1月20日       T-2日   告》、《发行公告》、《网上路演公告》
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                                   原A股股东优先配售股权登记日
      2021年1月21日       T-1日   网上路演
                                   刊登《发行提示性公告》
      2021年1月22日        T日    原A股股东优先认购配售日(当日缴付足额认购资金)
                                   网上申购日(无需缴付申购资金)
                                   刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
      2021年1月25日       T+1日   进行网上申购摇号抽签
                                   刊登《网上中签结果公告》
      2021年1月26日       T+2日   网上中签缴款(投资者确保资金账户在T+2日日终有足
                                   额的可转债认购资金)
                                   保荐机构(主承销商)根据网上资金到账情况确定最终
      2021年1月27日       T+3日   配售结果和包销金额
      2021年1月28日       T+4日   刊登《发行结果公告》
    
    
    上述日期为交易日,如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行,公司将与保荐机构(主承销商)协商后修改发行日程并及时公告。
    
    (七)本次发行证券的上市流通
    
    本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易,具体上市时间将另行公告。
    
    三、本次发行的有关机构
    
    (一)发行人
    
    名称 东方日升新能源股份有限公司
    
    法定代表人 谢健
    
    地址 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区
    
    联系电话 0574-65173983
    
    传真号码 0574-59953338
    
    联系人 雪山行东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (二)保荐机构(主承销商)
    
    名称 安信证券股份有限公司
    
    法定代表人 黄炎勋
    
    地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
    
    联系电话 021-35082763
    
    传真号码 021-35082966
    
    保荐代表人 田士超、郭明新
    
    项目协办人 李毳
    
    项目组成员 郑旭、王耀、蒋力、杨乾楠、毛凌馨、蒋君威
    
    (三)律师事务所
    
    名称 北京市康达律师事务所
    
    负责人 乔佳平
    
    地址 北京市朝阳区幸福二村40号楼40-3四层-五层
    
    联系电话 010-50867666
    
    传真号码 010-65527227
    
    经办律师 李一帆、马双双、于玥
    
    (四)会计师事务所
    
    名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    负责人 梁春
    
    地址 深圳市滨河大道5022号联合广场B座11层
    
    联系电话 0755-82900952
    
    传真号码 0755-82900965
    
    经办会计师 薛祈明、刘任武、胡进科、秦睿、张晓义、李东坤
    
    (五)资信评级机构
    
    名称 联合资信评估股份有限公司
    
    法定代表人 王少波
    
    地址 北京市朝阳区建外大街2号院2号楼17层
    
    联系电话 010-85679696东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    传真号码 010-85679228
    
    经办人员 于彤昆、王文燕
    
    (六)申请上市的证券交易所
    
    名称 深圳证券交易所
    
    地址 广东省深圳市福田区深南大道2012号
    
    联系电话 0755-88668888
    
    传真 0755-82083295
    
    (七)股票登记结算机构
    
    名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    
    地址 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
    
    联系电话 0755-21899999
    
    传真 0755-21899000
    
    (八)收款银行
    
    开户银行 【】
    
    账户名称 【】
    
    银行账号 【】
    
    四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
    
    截至本募集说明书签署日,公司与本次发行有关的保荐人、中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    第三节 风险因素
    
    一、行业政策及贸易政策风险
    
    (一)行业政策风险
    
    随着光伏发电技术的逐步成熟,光伏发电的成本持续下降,部分地区已实现或趋近平价上网,但同时大部分区域现阶段的发电成本仍高于传统能源。公司所从事的新能源行业与国家宏观经济形势及产业政策关联度较高,若未来主要市场的宏观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化,可能在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。近年来,我国光伏发电标杆/指导电价持续下行,报告期内,我国针对非平价上网项目的主要补贴政策变化情况如下:
    
    单位:元/千瓦时
    
                                     光伏扶贫         普通地面电站/特高压、示范项目工商业分布 户用分布式
                                                        /工商业分布式(全额上网)  式(自发自(自发自用/
      时间        政策      一类资源 二类资源 三类资源 一类资源  二类资源 三类资源    用)    全额上网)
                              区       区       区       区        区        区
                                            补贴方式:标杆/指导电价                   补贴方式:度电补贴
     2016年 发改价格〔2016〕 0.65      0.75      0.85     0.65      0.75      0.85      0.42       0.42
      12月      2729号
     2017年    发改价格规     0.65      0.75      0.85     0.55      0.65      0.75      0.37       0.37
      12月  〔2017〕2196号
    2018年5发改能源〔2018〕   0.65      0.75      0.85     0.50      0.60      0.70      0.32       0.32
       月        823号
    2019年4发改价格〔2019〕   0.65      0.75      0.85     ≤0.40     ≤0.45     ≤0.55      0.10       0.18
       月        761号
     2020年 发改价格〔2020〕 0.65      0.75      0.85     ≤0.35     ≤0.40     ≤0.49      0.05       0.08
      3月        511号
    
    
    2018年5月,国家发展改革委、财政部、国家能源局出台《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(以下简称“531光伏新政”),该政策要求光伏电站标杆上网电价、分布式光伏发电度电补贴进一步下调0.05元,暂不安排2018年普通光伏电站建设规模,安排 10GW左右规模支持分布式光伏项目建设;2019年1月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》,提出开展平价上网项目和低价上网试点项目建设,东方日升新能源股份有限公司 募集说明书优化平价上网项目和低价上网项目投资环境。“531光伏新政”加速了国内平价上网进程,对国内光伏行业下游需求造成一定冲击,光伏企业的盈利空间短期内被压缩。受该政策影响,国内新增光伏装机容量2018年度同比下降16.49%,2019年度同比下降 31.99%。平价上网将淘汰行业内高成本、低效率的落后产能,促使企业通过降本增效以降低对补贴的依赖。“无补贴化”是光伏行业发展的必然趋势和要求,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,从而成为不依赖国家补贴的市场化可持续性的电力来源。若未来光伏行业发电成本的下降幅度不及政府补贴的下降幅度,将会对行业景气度产生不利影响,从而影响公司的经营业绩。
    
    (二)贸易保护政策及境外销售风险
    
    公司积极开拓海外市场,报告期内国外销售收入占比逐年提高,分别为44.99%、46.81%、61.74%、71.82%。海外市场是公司收入的重要增长点,因此进口国贸易保护政策将对公司海外销售会产生一定影响。近年来我国光伏产业发展速度较快,低成本、高效率的光伏产品在国际市场具备较强的市场竞争力,使得我国光伏产品成为部分国家贸易保护政策针对的主要产品。公司产品出口多个国家和地区,受到国际政治关系,以及各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、政治环境等因素的影响,如果公司不能充分理解、掌握和运用国际规则,可能出现相关的境外经营风险。同时,公司还面临各国因政局变化、政府换届、领导人变化等导致的光伏行业相关政策不连续的风险,以及国家主权和信用变化风险等。相关风险因素未来会持续存在,若未来公司不能有效应对前述可能出现的不利状况,将对公司外销业务产生不利影响。
    
    1、美国贸易保护政策及对发行人的影响
    
    中美在光伏领域的贸易摩擦可追溯至2011年,美国开始对我国光伏产品进行反倾销和反补贴调查,随后又在2014年发起第二次反倾销和反补贴调查。报告期内,美国实施的贸易保护政策主要如下:
    
    实施时间 具体内容
    
    2017年美国发起根据《1974年贸易法案》201条款的保障措施调查(“201”调查);
    
    2018年1月 2017年9月,美国国际贸易委员会(USITC)对光伏电池及组件全球保障措施
    
    调查作出损害裁决,认定进口光伏产品对美国光伏产业造成了严重损害;2018
    
    年1月,美国总统通过自2018年起实施30%的保护性关税,每年下浮5%,为期
    
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    四年。
    
    2018年6月 美国总统批准对原产于中国的总额500亿美元商品(含光伏产品)加征25%的
    
    进口关税。
    
    2018年9月 美国总统正式宣布自2018年9月24日起对原产于中国的总额2,000亿美元商品
    
    加征10%关税,该税率实行到2018年底,2019年1月1日起税率将提高到25%。
    
    2019年6月,美国贸易代表办公室宣布双面光伏组件豁免“201”关税;同年10
    
    2019年 月,美国对双面组件的关税豁免被撤销;2019年11月,美国国际贸易法院裁定
    
    -2020年 临时限制“美国政府撤销双面组件豁免201条款的决定”,允许双面组件豁免
    
    “201”关税;2020年5月,经美国国际贸易法院(CIT)裁定,进口双面组件将
    
    继续豁免201关税。
    
    中美贸易摩擦一定程度上阻碍了公司开拓美国市场,对报告期内公司对美国市场的外销收入造成影响。2018年,美国实施“201”贸易保护政策,使得对美贸易壁垒加剧,加之美国贸易环境不明朗,对公司当年美国市场的销售金额与市场开拓造成了较大影响。报告期内,发行人向美国销售金额及占营业收入比例情况如下:
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
       对美国销售收入        131,466.58       89,000.09       1,600.97       123,858.03
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                 12.14%          6.18%        0.16%         10.82%
    
    
    美国是发行人较为重要的出口目标市场,2019年度以来发行人对美国销售金额和比例均呈现增长趋势,一方面由于美国贸易保护政策有所缓解,对部分组件关税予以豁免;另一方面,发行人加大对美国市场客户的开拓力度,部分客户对于产品品质的要求超越其对关税成本的敏感度,愿意承担关税成本。综上,在目前的美国贸易政策背景下,发行人的美国市场销售暂未受到明显影响。但若中美贸易摩擦加剧,可能对公司经营业绩产生不利影响。
    
    2、印度贸易保护政策及对发行人的影响
    
    印度为发行人重要的境外销售市场之一。2018年7月,印度商务部再次提出光伏保障措施调查终裁征税令,规定对中国、马来西亚及发达国家进入该国的太阳能光伏产品(包括晶体硅电池及组件和薄膜电池及组件)征收为期两年的保障措施税:2018年7月30日至2019年7月29日,税率为25%;2019年7月30日至2020年1月29日,税率为20%;2020年1月30日至7月29日,税率为15%。如若该进口货物同时被征收反倾销税,则可在保障性关税内扣除。
    
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    2020年7月29日,印度财政部发布光伏产品保障措施到期复审调查终裁征税令公告,宣布保障措施税将按照如下税率征收:2020年7月30日至2021年1月29日(包含首尾两日):14.9%;2021年1月30日至2021年7月29日(包含首尾两日):14.5%;除中国、泰国和越南以外的其他发展中国家不实施保障措施税。
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
       对印度销售收入         52,397.42      115,944.47     112,248.05       224,967.75
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                  4.84%          8.05%       11.51%         19.64%
    
    
    发行人报告期内对印度的销售比例逐年下降,主要是由于印度客户不断压价,致使印度市场的利润空间越来越小,而关税的影响并非主要因素。为降低贸易保护政策带来的风险,并寻求更大的利润空间,发行人积极开拓其他海外市场,减少对单一国家的外销依赖。但若未来中印贸易摩擦加剧,可能对公司经营业绩产生不利影响。
    
    3、欧盟贸易保护政策及对发行人的影响
    
    2013年,欧盟首次对中国进口太阳能电池板等产品实施反倾销和反补贴政策;2017年3月,欧盟宣布将该项限制措施延长18个月,并表示不会再次延长;2018年9月,欧盟委员会宣布结束其对从中国进口的太阳能光伏电池和组件产
    
    品加征的反倾销和反补贴关税的相关措施。报告期内,发行人对欧盟的销售收入
    
    及占比如下:
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
       对欧盟销售收入        183,934.39      159,002.54      80,547.66        22,784.23
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                 16.98%         11.04%        8.26%          1.99%
    
    
    由于欧盟取消对从中国进口的光伏产品的双反措施,贸易壁垒的减小,同时发行人加大对西班牙、葡萄牙、荷兰等欧盟国家的市场开拓,自2018年以来,发行人对欧盟的销售收入及销售占比逐年提高。虽然目前欧盟双反措施已解除,但若未来欧洲贸易政策发生不利调整,将可能对公司经营业绩产生不利影响。
    
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    二、经营风险
    
    (一)经营业绩波动风险
    
    报告期内,公司营业收入分别为 1,145,175.88 万元、975,217.11 万元、1,440,424.83万元和1,082,962.93万元,扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为64,552.09万元、27,883.13万元、82,339.75万元和35,135.49万元。报告期内,公司扣非后净利润存在一定波动。随着公司经营规模扩大,受行业政策与发展趋势变化、外部竞争环境变化、主要原材料价格波动、人工成本上升、汇率波动等多重因素影响,公司存在未来业绩不能维持较快增速及业绩波动的风险。
    
    (二)主营业务毛利率下降风险
    
    报告期内,公司主营业务毛利率分别为16.25%、17.86%、21.21%和20.99%,总体呈上升趋势,但2020年1-9月毛利率有所下降。随着太阳能开发利用规模的快速扩大、光伏产业升级的不断加速、产品技术水平的持续进步,光伏行业产品价格逐渐降低,未来实现光伏行业全面平价上网可期。平价上网是公司持续追求的目标,但在实现平价上网的过程中,公司产品可能面临产品毛利率下降的风险。若公司不能加大研发投入、提升光伏产品的高性价比、加强成本控制、进一步实现产品差异化,公司产品可能面临竞争优势减弱、毛利率下降的风险,进而对公司盈利水平造成不利影响。
    
    (三)组件销售单价下降风险
    
    公司主要产品为太阳能组件,报告期内太阳能组件收入占当期主营业务收入的比例分别为66.33%、71.94%、78.86%及76.89%。太阳能组件收入将直接决定公司当年的整体收入水平,而太阳能组件的单价是影响组件收入的关键因素之一。报告期内,公司组件平均单价分别为 2.57元/瓦、2.07元/瓦、1.78元/瓦及1.66 元/瓦,整体呈下降趋势。随着技术的日益成熟,组件销售单价下降为全球组件市场发展的趋势,若公司未来无法有效实现降本增效、降低组件生产成本、提高产品竞争力,则将面临营业收入降低的风险。
    
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    (四)光伏电站盈利性风险
    
    基于战略发展需要,公司致力于光伏电站的开发与运营,光伏电站的投入较大。光伏电站具有一定盈利性风险,一方面由于光伏电站投资金额较大,投资回收期较长,给公司现金流带来一定的压力;另一方面,由于光伏电站最终通过售电来盈利,发电系统及电费收取的稳定性将直接决定项目投资收益情况。若光伏电站发电由国家电网收购,则收益基本可以预期,但若由一般企业收购,则在电费收取方面风险较大。因此,若公司不能建立有效的电费回收机制、提高客户质量及规模、明确电费结算周期及依据,加之光伏电站较长的投资回收期,公司存在光伏电站收入及盈利波动的风险。
    
    (五)新冠肺炎疫情影响业绩的风险
    
    2020年1月以来,新冠肺炎疫情呈现全球扩散趋势,目前国内疫情已基本稳定,而部分国家和地区疫情仍然没有得到有效控制。2020年1-9月,公司实现营业收入108.30亿元,同比增长10.80%;实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润3.51亿元,同比下降35.11%。2020年1-9月发行人内外销金额及同比情况如下:
    
         地区           2020年1-9月              2019年1-9月          收入同比变化
                   金额(万元)    占比     金额(万元)    占比
     国内销售收入    305,132.91      28.18%    304,173.32      31.12%          0.32%
     国外销售收入    777,830.02      71.82%    673,214.40      68.88%         15.54%
         合计      1,082,962.93     100.00%    977,387.72     100.00%         10.80%
    
    
    国内销售方面,受新冠疫情影响,各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施,公司一定程度上受到延期开工及产品流通不畅的影响。2020年3月以来,国内疫情基本得到控制,国内物流及订单交付逐渐恢复正常,产业链上下游各企业基本复工复产,电站建设已正常投建,新冠疫情对公司国内销售环节造成的影响逐渐消退。虽然受到疫情一定影响,但公司2020年1-9月内销收入同比仍有所增长。国外销售方面,部分国家和地区疫情仍然比较严重,但发行人主要国外市场未造成较大影响。同时,公司积极开拓海外市场,增加外销收入比例,以降低疫情风险。虽然部分国家或地区疫情仍未消除,但公司在手订单饱满,电站建设进程总体未受到较大影响。
    
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    尽管公司2020年1-9月营业收入同比仍有所增长,但疫情的常态化仍然给公司未来业绩增长带来不确定性。一方面,公司积极布局海外市场,外销占比较高,而部分国家和地区出现海运港口封闭等情况将导致海外物流周期延长,影响公司产品交期;另一方面,疫情对重点区域海外电站的施工进度可能造成影响,甚至可能会带来停工、停产的风险。综上,若后续疫情继续出现不利变化而不能有效控制,则可能会对公司业绩造成负面影响。
    
    (六)规模增长带来的管理风险
    
    公司最近三年的营业收入分别为114.52亿元、97.52亿元和144.04亿元,公司的经营规模总体呈现快速增长的态势,资产规模、员工数量、经营区域均呈现迅速扩大趋势。随着经营规模的不断扩大,公司在战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理和内部控制等方面及时调整、持续完善。如果公司的管理制度、组织模式和管理人员的素质及管理水平不能适应公司规模扩张的需要,将会影响公司的应变能力和发展速度,公司将面临由于规模增长所带来的管理风险,对于经营业绩可能带来不利影响。
    
    (七)未决诉讼的风险
    
    截至本募集说明书签署日,公司存在部分未决诉讼。若公司在相关纠纷中败诉或者胜诉后无法得到实质性解决,将对经营和财务状况产生一定影响;同时,随着公司业务规模的持续扩张,可能还会存在因客户或供应商的商业信用等因素的变化导致公司出现新的诉讼或仲裁事项,对公司经营产生不利影响。
    
    三、技术风险
    
    (一)技术升级滞后风险
    
    公司属于光伏设备及元器件制造业,近年来公司所属行业生产技术不断提升,产品不断升级换代,光伏电池转换效率这一重要指标的参数要求也不断提高,公司需要持续进行新技术、新产品的研发和升级,以顺应市场发展趋势。虽然公司通过技术创新和自主研发已掌握了高效电池片、组件及EVA胶膜等多项产品生产的核心技术,但若未来太阳能电池领域出现转换效率更高且成本更低的新技东方日升新能源股份有限公司 募集说明书术路线,而公司未能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,及时推出符合市场需求的技术或产品,将可能丧失技术和市场优势,从而导致业务发展速度减缓的风险。
    
    (二)核心技术泄露风险
    
    公司主要产品为太阳能电池组件,光伏电池转换效率是衡量公司产品技术水平的重要指标,是公司核心竞争力之一,对核心技术的保护至关重要。若发生核心技术泄露,将对公司的行业地位及持续竞争能力产生较大影响。公司目前采取的制定和实施保密制度、与研发技术人员签订保密协议、加大技术投入及申请境内外专利等方式并不能完全保证核心技术不外泄。若未来出现核心技术外泄的情况,则可能给公司生产经营造成不利影响。
    
    (三)核心技术人员流失风险
    
    人才优势是公司持续创新能力的根本来源,随着降本增效、技术更迭的需求日益提升,光伏行业对专业技术人员的需求也随之增加,优秀的人员是提高公司核心竞争力的关键,对公司扩大业务规模、拓展业务领域、研发新产品等经营战略的实施有着至关重要的影响。随着公司业务规模的扩张,公司需及时补充管理、研发、生产、营销等各类人才,若出现人才短缺情况,将会对公司未来经营业绩产生不利影响。公司近年来不断加大研发投入,对核心技术人员实施了一系列激励政策,并均与之签订了保密协议。若公司保密措施不到位或激励政策无法吸引核心技术人员,导致核心技术人员流失,使得公司的核心竞争力被削弱,将对公司的经营产生一定的不利影响。
    
    四、财务风险
    
    (一)应收账款回收风险
    
    受光伏产业整合及政府补贴下调等因素的影响,公司将存在一定应收账款回收的风险,对公司的经营现金流产生一定程度的影响。2017年至2019年末,公司应收账款账面价值分别为269,593.86万元、378,110.05万元、308,364.85万元,占当期营业收入的比例分别为23.54%、38.77%、21.41%。随着公司业务的发展东方日升新能源股份有限公司 募集说明书和规模的扩张,应收账款可能进一步增加,若公司不能严格控制风险、制定合理信用政策、加强应收账款管理、建立有效的催款责任制,将会影响资金周转速度和经营活动的现金流量。若未来出现销售回款不顺利或客户财务状况恶化的情况,则可能给公司带来坏账损失,从而影响公司的资金周转和利润水平。
    
    (二)资产负债率偏高和经营活动现金流波动风险
    
    报告期各期末,公司合并口径资产负债率分别为54.36%、55.26%、63.42%及 62.10%,公司资产负债率整体呈现增长趋势,与同行业上市公司相比,公司资产负债结构合理,但较高的资产负债率可能加大公司财务风险,对公司融资能力和盈利能力造成不利影响。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为42,614.74万元、13,184.76万元、260,926.53万元及54,164.68万元,公司经营活动产生的现金流量净额波动较大。随着国内外宏观经济、全球流动性及产业政策的变化,如果公司不能有效进行资金统筹及资金管理,可能对公司的日常经营及偿债能力造成不利影响。
    
    (三)汇率波动风险
    
    报告期内,公司外销收入分别为515,250.39万元、456,461.80万元、889,313.64万元和777,830.02万元,外销收入较大,主要来源于向印度、欧洲、东南亚、澳大利亚、墨西哥等多个国家和地区。公司外销收入以美元、欧元结算,人民币汇率可能随着全球政治、经济环境的变化而波动,汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。2017 年度、2020 年 1-9 月公司因人民币升值导致汇兑损失分别为1,364.33万元、6,509.37万元。由于公司境外客户较多,若未来人民币升值,且公司未采取远期外汇交易、外汇风险担保、缩短回款周期、调节欧元与美元结算比例等方式降低风险,则可能给公司造成汇兑损失。
    
    (四)税收优惠政策变动风险
    
    公司及子公司浙江双宇电子科技有限公司、常州斯威克光伏新材料有限公司、东方日升(洛阳)新能源有限公司均被认定为高新技术企业,享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠政策;此外,公司下属电站开发子公司亦根据《关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》(国税发东方日升新能源股份有限公司 募集说明书[2009]80号)等文件享有所得税等税收优惠。若优惠期限届满后公司及子公司不能继续获得高新技术企业认证,或者国家关于相关税收优惠政策发生变化,将对公司净利润产生负面影响。
    
    五、募集资金投资项目风险
    
    (一)项目实施风险
    
    公司本次募集资金将用于年产2.5GW高效太阳能电池与组件生产项目、年产5GW高效太阳能电池组件生产项目(一期)、全球高效太阳能电池组件创新中心项目等项目的建设,公司已对本次募集资金投资项目可行性进行了充分的研究,聘请了专业的机构进行了论证,并完成项目的备案和环评手续。项目从设计到投产有一定的建设周期,募投项目实施过程中可能存在以下风险:受材料及设备供应等因素影响,募投项目的建设进度可能延迟;受市场需求变动或者宏观经济形势变化的影响,募投项目可能无法实现预期的经济效益;随着行业技术的变化与公司规模的快速发展,公司所需的专业技术和市场人才可能出现短缺等。若在募投项目实施过程中出现上述情况,则可能对项目的实施或预期效益带来不利影响。
    
    (二)项目达产后新增产能无法消化的风险
    
    光伏行业作为清洁能源的代表,行业发展较快,各大光伏企业纷纷进行扩产或围绕行业上下游延伸产业链,行业资源向少数具备技术优势和规模优势的领先企业集中。尽管公司对募投项目进行了充分的市场调研和可行性论证,但新增产能的消化仍然需要依托未来市场容量的进一步扩大和高效产品市场份额的进一步提升。由于光伏发电暂未实现全面平价上网,如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整、行业出现重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化,导致市场需求增长不及预期,而公司不能及时、有效采取应对措施,将使公司面临新增产能不能完全消化的风险,进而影响项目收益的实现。
    
    (三)固定资产折旧增加风险
    
    公司本次募集资金投资项目均涉及固定资产投资,项目投产后,公司固定资东方日升新能源股份有限公司 募集说明书产规模将进一步扩大,募投项目每年新增折旧将一定程度影响公司的净利润和净资产收益率。如未来市场环境发生重大变化,募集资金投资项目预期收益不能实现,则公司短期内存在因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
    
    (四)即期回报被摊薄风险
    
    2017年至2019年,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为15.94%、3.72%、10.48%。本次发行成功后,公司净资产将大幅增长,由于募集资金所投资项目具有一定的建设周期,从项目实施到产生效益需要一段时间,若此期间净利润未能实现与净资产保持同步增长,导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降,公司存在即期回报被摊薄的风险。
    
    (五)募投项目效益未达预期风险
    
    公司结合行业发展趋势、行业市场现状,根据已掌握的高效电池与组件技术,对本次募集资金投资项目进行了合理的测算。由于本次募集资金投资项目的实施存在一定周期,公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息,虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证,但仍存在因市场环境及行业技术水平发生较大变化、项目实施过程中发生不可预见因素,导致募投项目延期、无法实施或者不能产生预期收益的风险。
    
    六、可转债自身风险
    
    (一)可转债转股后,原股东权益被摊薄风险
    
    本次募集资金投资项目需要一定的建设期,在此期间相关投资尚不能产生收益。本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分红减少、表决权被摊薄的风险。
    
    (二)可转债到期未能转股的风险
    
    本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。若本次可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息,从而增加公司的财务费用负担和资金压力。此外,在本次可转债存东方日升新能源股份有限公司 募集说明书续期间,若发生可转债赎回、回售等情况,公司将面临一定的资金压力。
    
    (三)可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险
    
    本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
    
    在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案,或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险;同时,在满足转股价向下修正条件的情况下,公司董事会有权提出转股价向下修正的幅度,股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。因此,转股价格向下修正的幅度存在不确定性,提请投资者注意。
    
    (四)评级风险
    
    本次可转换公司债券经评级机构评级,根据评级机构出具的《东方日升新能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》,东方日升主体信用等级为AA,评级展望为稳定,本次可转换公司债券信用等级为AA。在本次可转债存续期限内,联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级标准变化等因素,导致本期可转债的信用评级级别下调,将会增大投资者的投资风险,对投资者的利益产生一定不利影响。
    
    (五)本息兑付风险
    
    在可转债的存续期限内,公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动可能没有带来预期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公司对可转债东方日升新能源股份有限公司 募集说明书本息的按时足额兑付,以及对投资者回售要求的承兑能力。
    
    (六)未设定担保的风险
    
    本次发行的可转换公司债券不设定担保,提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险。
    
    (七)可转债价格波动甚至低于面值的风险
    
    可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性,其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响,价格波动情况较为复杂,甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象,从而给投资者带来一定投资风险。一方面,与普通的公司债券不同,可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票,因此多数情况下可转债的发行利率比类似期限类似评级的可比公司债券的利率更低;另一方面,公司可转债的转股价格为事先约定的价格,不随着市场股价的波动而波动,公司可转债的转股价格可能会高于公司股票的市场价格。综上,可转债本身利率较低,若公司股票的交易价格出现不利波动,可转债交易价格随之出现波动,甚至可能低于面值,请投资者关注投资风险。
    
    七、发行风险
    
    本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响,存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。
    
    八、不可抗力的风险
    
    地震、台风、海啸、火灾等自然灾害以及突发性公共事件会对公司的财产、人员造成损害,影响公司的正常生产经营,造成直接经济损失或导致公司盈利能力下降。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    第四节 发行人基本情况
    
    一、公司发行前股本及前十名股东持股情况
    
    (一)本次发行前公司的股本结构
    
    截至2020年9月30日,公司股本总额为901,359,941股,股本结构如下表:
    
                 项  目                  股份数量(股)          所占比例(%)
     一、有限售条件股                             269,359,961                  29.88
      其中:境内自然人持股                        269,359,961                  29.88
            境外自然人持股                                 -                      -
     二、无限售条件股                             631,999,980                  70.12
     其中:国有法人股                             13,314,584                   1.48
           境内非国有法人                          36,611,009                   4.06
           境内自然人                             359,903,488                  39.93
           境外法人                               19,265,206                   2.14
           境外自然人                                729,116                   0.08
           基金、理财产品等                      202,176,577                  22.43
     三、总股本                                   901,359,941                 100.00
    
    
    (二)本次发行前公司前十名股东持股情况
    
    截至2020年9月30日,公司前十大股东持股情况如下:
    
                                        持股数量    持股    质押数量   持有限售条件
     序号     股东名称      股东性质      (股)     比例     (股)     的股份数量
                                                   (%)                (股)
      1        林海峰      境内自然人    263,147,261  29.19   154,555,300    263,147,261
           东方日升新能源  境内一般法
      2    股份有限公司回      人         32,775,735   3.64            -             -
           购专用证券账户
           交通银行股份有
      3    限公司-汇丰晋 基金、理财产   17,354,799   1.93            -             -
           信低碳先锋股票    品等
           型证券投资基金
          上海高毅资产管
      4   理合伙企业(有限基金、理财产   16,390,000   1.82            -             -
          合伙)-高毅邻山   品等
          1号远望基金
      5   中国农业银行股  基金、理财产   15,931,403   1.77            -             -
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                                        持股数量    持股    质押数量   持有限售条件
     序号     股东名称      股东性质      (股)     比例     (股)     的股份数量
                                                   (%)                 (股)
          份有限公司-平      品等
          安低碳经济混型
          证券投资基金
      6   香港中央结算有   境外法人      15,054,068   1.67            -             -
          限公司
      7   杨林            境内自然人     13,000,000   1.44            -             -
          交通银行股份有
      8   限公司-平安研  基金、理财产   12,507,853   1.39            -             -
          究睿选混合型证      品等
          券投资基金
          交通银行股份有
      9   限公司-汇丰晋  基金、理财产   10,910,421   1.21            -             -
          信智造先锋股票      品等
          型证券投资基金
      10   中央汇金资产管   国有法人       9,117,600   1.01            -             -
           理有限责任公司
                   合计                 406,189,140  45.06   154,555,300    263,147,261
    
    
    公司前十名股东中,林海峰持有发行人 29.19%股份,系公司的控股股东及实际控制人。
    
    二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
    
    (一)公司组织结构图
    
    公司已根据《公司法》、《上市公司治理准则》等规范性文件及《公司章程》的规定建立了完整的组织架构。截至本募集说明书签署日,公司组织结构图如下:东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    股东大会
    
    监事会
    
    战略管理委员会 董事会
    
    薪酬与绩效管理
    
    委员会 董事会秘书
    
    审计管理委员会 总经理
    
    董事会办公室
    
    审计部 总经理办公室财务总监 行政总监 市场总监 技术总监 运营总监
    
    资 人 工 设
    
    财 金 力 行 安 市 程 备 质 生 采 物
    
    务 管 资 政 全 场 技 动 检 产 购 流
    
    部 理 源 部 部 部 术 力 部 部 部 部
    
    部 部 中 部
    
    心
    
    (二)公司重要子公司情况
    
    截至本募集说明书签署日,发行人重要子公司情况如下:
    
    1、东方日升新能源(香港)有限公司公司名称: 东方日升新能源(香港)有限公司
    
    成立时间:            2010年10月26日
    注册资本:            7,500万美元
    实收资本:            7,500万美元
    住所:                FLAT/RM507,5/FNEWEASTOCEANCENTRE,NO9SCIENCE
                          MUSEUMROAD,TSIMSHATUSIEAST
    股权结构:            东方日升持股100%
    经营范围:            代理货物及技术进出口(国家限定经营或禁止进出口的货物及技
                          术除外),以及经营太阳能电站项目投资业务
                                              2019年12月31日
                          总资产:                             403,860.41
    经大华审计的主要财务数净资产:                             98,106.82
    据(万元):                                  2019年度
                          营业收入:                           279,288.41
                          净利润:                              7,246.54
    
    
    2、东方日升(宁波)电力开发有限公司东方日升新能源股份有限公司 募集说明书公司名称: 东方日升(宁波)电力开发有限公司
    
    成立时间: 2014年2月26日
    
    注册资本: 50,000万元
    
    实收资本: 50,000万元
    
    住所: 宁海县物流园区配送中心东三楼
    
    法定代表人: 仇成丰
    
    统一社会信用代码: 91330200091909163L
    
    股权结构: 东方日升持股75%、东方日升新能源(香港)有限公司持股25%
    
    太阳能电站、电力的建设、经营管理、运行维护,太阳能发电工
    
    程设计、施工、承包,电力、新能源、节能相关技术的研发、转
    
    经营范围: 让、咨询、服务,太阳能电池组件、户用终端系统、太阳能发电
    
    设备及元器件、电光源销售,合同能源管理及咨询服务,自营和
    
    代理货物与技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的
    
    货物与技术除外。
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             584,014.09
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                             97,733.43
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                           63,124.52
                          净利润:                              5,484.77
    
    
    3、东方日升(常州)新能源有限公司公司名称: 东方日升(常州)新能源有限公司成立时间: 2017年12月29日
    
    注册资本: 250,000万元
    
    实收资本: 250,000万元
    
    住所: 常州市金坛区直溪镇工业集中区水南路1号
    
    法定代表人: 杨钰
    
    统一社会信用代码: 91320413MA1UTX3M39
    
    股权结构: 东方日升持股60%、常州溪城现代农业发展有限公司持股40%
    
    硅太阳能电池组件和部件、电器、灯具、橡胶制品、电子产品、
    
    光电子器件的制造、加工、销售;太阳能发电工程设计、施工、
    
    经营范围: 承包;电力、新能源、节能相关技术的研发、转让、咨询服务;
    
    合同能源管理及咨询服务;光伏设备租赁;太阳能发电;自营和
    
    代理各类商品及技术的进出口业务。
    
    经大华审计的主要财务数 2019年12月31日
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    据(万元):          总资产:                             524,653.33
                          净资产:                             281,208.90
    
    
    2019年度
    
                          营业收入:                           692,816.88
                          净利润:                             35,337.42
    
    
    4、东方日升(常州)进出口有限公司公司名称: 东方日升(常州)进出口有限公司成立时间: 2019年1月14日
    
    注册资本: 10,000万元
    
    实收资本: 10万元
    
    住所: 常州市金坛区直溪镇工业集中区水南路1号
    
    法定代表人: 杨钰
    
    统一社会信用代码: 91320413MA1XRLCP4X
    
    股权结构: 东方日升持股100%
    
    自营和代理各类商品及技术的进出口业务;太阳能电池、组件、
    
    经营范围: 户用系统、LED灯具的生产、销售及网上销售;经济贸易咨询;
    
    食品经营(限《食品经营许可证》核定范围)。
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             25,067.61
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                               2.55
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                           278,260.59
                          净利润:                               -7.45
    
    
    5、东方日升融资租赁有限公司公司名称: 东方日升融资租赁有限公司成立时间: 2015年11月26日
    
    注册资本: 50,000万元
    
    实收资本: 27,500万元
    
    住所: 中国(上海)自由贸易试验区罗山路1502弄14号
    
    法定代表人: 王根娣
    
    统一社会信用代码: 91310000MA1FL0PC42
    
    股权结构: 东方日升持股55%、日升香港持股45%
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买租赁财产、租赁财产的
    
    经营范围: 残值处理及维修、租赁交易的咨询及担保、兼营与主营业务有关
    
    的商业保理业务。
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             91,620.84
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                             32,259.33
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                            5,931.67
                          净利润:                              1,225.64
    
    
    6、江苏斯威克新材料股份有限公司公司名称: 江苏斯威克新材料股份有限公司成立时间: 2005年10月25日
    
    注册资本: 27,384.62万元人民币
    
    实收资本: 27,384.62万元人民币
    
    住所: 常州市金坛区直溪镇工业集中区直东路68号
    
    法定代表人: 吕松
    
    统一社会信用代码: 91320413781370724R
    
    股权结构: 东方日升持股70.84%、杨大可持股6.46%、深圳市创新投资集团
    
    有限公司持股5.62%、其他11名股东持股17.08%
    
    EVA(乙烯和醋酸乙烯共聚物)、灌封材料的生产和销售;太阳
    
    能电池封装材料专用设备的技术开发、生产、销售与技术咨询;
    
    绝缘材料、太阳能灯具、太阳能电池、太阳能光伏组件、橡塑助
    
    经营范围: 剂、户用终端系统的销售;太阳能电站及电力设施的建设、经营
    
    管理和运行维护;太阳能发电工程及新能源的设计、技术转让及
    
    咨询服务;合同能源管理及咨询服务;实业投资(不得从事金融、
    
    类金融业务,依法需取得许可和备案的除外);自营和代理各类
    
    商品及技术的进出口业务。
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             141,509.38
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                             73,737.77
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                           169,551.43
                          净利润:                             11,956.68
    
    
    7、常州斯威克光伏新材料有限公司东方日升新能源股份有限公司 募集说明书公司名称: 常州斯威克光伏新材料有限公司
    
    成立时间: 2010年12月1日
    
    注册资本: 10,000万元
    
    实收资本: 2,500万元
    
    住所: 常州市金坛区直溪镇工业园区直里路8号
    
    法定代表人: 吕松
    
    统一社会信用代码: 913204135653356335
    
    股权结构: 江苏斯威克新材料股份有限公司持股100%
    
    太阳能电池片EVA封装胶膜的生产与销售;锂电池用复合薄膜的
    
    生产与销售;货物及技术的进出口;道路普通货物运输(不含危
    
    险化学品);太阳能电站及电力设施的建设、经营管理和运行维
    
    经营范围: 护;太阳能发电工程及新能源的设计、技术转让及咨询服务;太
    
    阳能电池组件、户用终端系统的销售;合同能源管理及咨询服务;
    
    橡塑制品的加工、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批
    
    准后方可开展经营活动)
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             118,977.42
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                             47,250.18
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                           159,559.54
                          净利润:                              9,504.17
    
    
    8、浙江博鑫投资有限公司公司名称: 浙江博鑫投资有限公司成立时间: 2010年11月16日
    
    注册资本: 6,000万元
    
    实收资本: 6,000万元
    
    住所: 宁海县梅林塔山工业园区
    
    法定代表人: 娄秀春
    
    统一社会信用代码: 91330226563879864P
    
    股权结构: 东方日升持股100%
    
    实业投资、投资与资产管理、投资咨询、企业管理咨询、合同能
    
    经营范围: 源管理。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
    
    代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)
    
    经大华审计的主要财务数 2019年12月31日
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    据(万元):          总资产:                             105,462.38
                          净资产:                             21,212.86
    
    
    2019年度
    
                          营业收入:                           110,988.49
                          净利润:                              9,808.49
    
    
    9、浙江双宇电子科技有限公司公司名称: 浙江双宇电子科技有限公司成立时间: 2011年1月21日
    
    注册资本: 12,000万元
    
    实收资本: 12,000万元
    
    住所: 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区
    
    法定代表人: 曾学仁
    
    统一社会信用代码: 913302265670329943
    
    股权结构: 浙江博鑫投资有限公司持股100%
    
    电子产品、硅太阳能电池组件和部件、电器及其配件、灯具、电
    
    信设备、橡塑制品、光电子器件、电缆电线、通信设备、配电开
    
    经营范围: 关控制设备、教学仪器的研发、制造、加工;太阳能发电系统、
    
    路灯的研发、制造、加工及售后安装;城市及道路照明工程施工;
    
    太阳能发电;自营和代理货物及技术的进出口,但国家限定公司
    
    经营或禁止进出口的货物及技术除外。
    
    2019年12月31日
    
    总资产:                             96,267.74
                          经大华审计的主要财务数 净资产:                             30,515.38
    
    
    据(万元): 2019年度
    
                          营业收入:                           110,988.75
                          净利润:                              9,598.68
    
    
    三、公司控股股东及实际控制人情况
    
    (一)公司控股股东和实际控制人情况介绍
    
    1、公司最近三年控股权变动情况
    
    公司自2010年9月2日上市以来,林海峰一直系公司控股股东、实际控制人,公司最近三年控股权未发生变动。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    2、公司控股股东及实际控制人
    
    截至本募集说明书签署日,林海峰直接持有公司263,147,261股股份,占公司总股本的29.19%,系公司控股股东及实际控制人。
    
    林海峰先生,男,1975 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,宁波大学EMBA。历任宁海县日升橡塑厂总经理、宁海县日升电器有限公司、东方日升新能源股份有限公司总经理、董事长。林海峰先生先后荣获“宁波市十佳青年创新创业之星”、“环境保护模范个人”“第八届宁波市优秀创业企业家”、“宁波市十大风云甬商”、“第十届宁波市十大杰出青年”、“品牌宁波(行业)年度人物”、“年度新锐浙商”等。
    
    (二)实际控制人对外投资情况
    
    截至本募集说明书签署日,实际控制人林海峰除上市公司外,投资的其他企业情况如下:
    
    公司名称: 宁海南逸温泉山庄有限公司
    
    成立时间: 2004年2月25日
    
    注册资本: 4,000万元
    
    住所: 宁海县深圳镇南溪
    
    法定代表人: 穆伟汝
    
    统一社会信用代码: 91330226758861015A
    
    股权结构: 林海峰持股5%、宁波梅山保税港区财亨投资有限公司注持股95%
    
    经营范围: 住宿、餐饮服务:中型餐馆,棋牌、足浴服务,小百货零售,公
    
    共室外浴池,食用农产品收购,房车露营管理。
    
    注:林海峰配偶穆伟汝持有宁波梅山保税港区财亨投资有限公司100%股权。
    
    除东方日升及其下属子公司外,实际控制人林海峰未投资其他公司。
    
    (三)控股股东及实际控制人所持股份的质押情况
    
    截至本募集说明书签署日,林海峰直接持有发行人的股份累计质押154,555,300股,林海峰的股份质押总数占其持有公司股本的58.73%,上述质押股份占公司总股本的17.15%,具体情况如下:
    
      质押人       质权人名称       质押数量(股)      质押日期         到期日
      林海峰   安信证券股份有限公司    31,612,000    2018年12月20日     办理解除质
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                                                                       押登记之日
               安信证券股份有限公司    31,609,000     2019年3月5日      办理解除质
                                                                       押登记之日
               安信证券股份有限公司    11,880,000     2020年1月17日      办理解除质
                                                                       押登记之日
               浙商银行股份有限公司    42,674,300     2020年2月12日      办理解除质
                    宁波分行                                           押登记之日
               国泰君安证券股份有限    11,780,000     2020年6月9日      办理解除质
                      公司                                             押登记之日
               兴业银行股份有限公司    25,000,000     2020年7月24日      办理解除质
                   宁波宁海支行                                        押登记之日
       合计             -              154,555,300            -               -
    
    
    四、报告期内公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况
    
    报告期内,公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺内容及相关承诺履行情况如下:
    
    (一)同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺
    
    1、发行人、林海峰关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺(承诺期间:2010年09月02日至长期有效)
    
    (1)为避免与本公司出现同业竞争情形,维护本公司的利益和长期发展,本公司控股股东、实际控制人林海峰出具《避免同业竞争承诺函》。承诺:本人、本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企业未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务,未对任何与股份公司存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制。本人不再对任何与股份公司从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制。本人将持续促使本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企业、经营实体在未来不直接或间接从事、参与或进行与股份公司的生产、经营相竞争的任何活动。本人将不利用对股份公司的控制关系进行损害公司及公司其他股东利益的经营活动。(2)发行人及其控股股东、实际控制人林海峰已出具承诺:待与首次公开发行前与关联方已签署的交易合同执行完毕后,发行人将不与其任何关联方发生任何形式的购销关联交易。(3)发行人已出具书面承诺:承诺其今后将不再通过与关联方的资金互借方式解决公司发展过程中面临的资金压力。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书发行人实际控制人林海峰承诺:对于公司以往发生的资金互借行为,如需承担任何责任,由林海峰个人承担。
    
    截至本募集说明书出具日,林海峰严格履行了上述的承诺。
    
    (二)股份限售承诺
    
    1、林海峰认购公司非公开发行股票限售承诺(承诺开始时间:2017年4月17日)
    
    林海峰认购本次发行的股份承诺自上市之日起 36 个月内不转让,即 2020年4月19日起,本次非公开发行股票可上市流通。
    
    截至本募集说明书出具日,该承诺已履行完毕。
    
    2、公司董事、监事、高级管理人员承诺(承诺期限:承诺人担任公司董事、监事、高级管理人员期间及离职后半年内)
    
    公司董事、监事、高级管理人员承诺:本人及本人的关联方在公司任职期间,每年转让的直接和间接持有的公司股份不超过本人所直接和间接持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所直接和间接持有的发行人股份。
    
    截至本募集说明书签署日,上述承诺人均严格履行了作出的承诺。
    
    五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况
    
    (一)董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格
    
    截至本募集说明书签署日,发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况如下:
    
      序号            姓名                    职务            性别       年龄
       1              谢健                董事长、总裁         男         42
       2              杨钰           董事、副总裁、财务总监   男         39
       3     HUANGQIANG(黄强)       董事、副总裁         男         47
       4             袁建平                   董事             男         43
       5             霍佳震                 独立董事           男         58
       6              陈柳                  独立董事           男         41
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
      序号            姓名                    职务            性别       年龄
       7              吴瑛                  独立董事           女         37
       8             曾学仁           监事会主席、职工监事     男         40
       9             徐海涛                   监事             男         30
       10            应建飞                 职工监事           男         39
       11            雪山行            副总裁、董事会秘书      男         52
       12             徐敏                   副总裁            女         32
       13            曾建平                  副总裁            男         43
       14            伍学纲                  副总裁            男         43
    
    
    1、董事会成员
    
    谢健先生,男,1978年出生,中国国籍,无境外永久居留权,北京大学经济学硕士。曾任道勤控股有限公司项目经理、平安证券有限公司投资银行部业务经理及晶澳太阳能控股有限公司投资部经理、总监、董事会秘书、副总裁、董事兼首席运营官职务。2018年6月起就职于东方日升,现任公司董事长兼总裁。
    
    杨钰先生,男,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,南开大学理学硕士,注册会计师、宁波市“泛3315计划”成员之一。曾任中国科学院上海研究所助理研究员、立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计员、项目经理、业务经理。2017年4月起就职于东方日升,现任公司董事、副总裁、财务总监。
    
    HUANG QIANG(黄强)先生,男,1973年出生,新加坡国籍,新加坡国立大学物理系半导体薄膜专业博士。曾任中国光伏科学与技术国家重点实验室主任、天合光能有限公司高级副总裁、协鑫集团中央研究院副院长等职务。2017年10月起就职于东方日升,现任公司董事、副总裁。
    
    袁建平先生,男,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。曾担任珠海裕华股份有限公司技术员、上海三鼎工程技术咨询公司自动化工程师、上海铂嘉科技有限公司服务部经理,现任宁海和兴投资咨询有限公司执行董事兼总经理。2006年7月起就职于东方日升,现任公司董事、东方日升新能源(香港)有限公司总经理。
    
    霍佳震先生,男,1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权,同济大学博士。曾任同济大学经济与管理经济学院讲师、副教授、教授、副院长、院长,现任同济大学经济与管理经济学院博世(BOSCH)教席教授、浦银安盛基金管理东方日升新能源股份有限公司 募集说明书有限公司独立董事、上海同济科技实业股份有限公司监事会主席、上海微电子装备(集团)股份有限公司独立董事、上海鲁班软件股份有限公司独立董事、同济大学建筑研究院(集团)有限公司独立董事。2020年5月至今担任公司独立董事。
    
    陈柳先生,男,1979年出生,中国国籍,无境外永久居留权,东南大学博士后。曾任江苏天龙光电设备股份有限公司董事、董事会秘书、江苏省社会科学院副研究员、研究员,现任南京大学长江产业经济研究院研究员及教授、江苏南大电子信息技术股份有限公司董事、中阅资本管理有限公司董事。2020年5月至今担任公司独立董事。
    
    吴瑛女士,女,1983年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,注册会计师、国际注册内审师。曾任安永会计师事务所审计经理、智翔信息科技股份公司集团财务经理、科勒(中国)投资有限公司亚太区内审经理,现任费斯托(中国)有限公司财务总监,2020年5月至今担任公司独立董事。
    
    2、监事会成员
    
    曾学仁先生,男,1980年出生,中国国籍,无境外永久居留权,亚洲城市大学MBA在读。2002年2月起就职于东方日升,现任浙江双宇电子科技有限公司执行董事。2009年5月至今担任公司职工代表监事、监事会主席。
    
    应建飞先生,男,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2005年10月起就职于东方日升,现任浙江双宇电子科技有限公司副总经理。2013年11月起至今任公司职工代表监事。
    
    徐海涛先生,男,1990年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2014年1月起就职于东方日升,现任东方日升监事、总裁办秘书。
    
    3、高级管理人员
    
    谢健先生,担任公司董事长、总裁,简历详见本节“1、董事会成员”部分。
    
    HUANG QIANG(黄强)先生,担任公司董事、副总裁,简历详见本节“1、董事会成员”部分。
    
    杨钰先生,担任公司董事、副总裁、财务总监,简历详见本节“1、董事会成员”部分。
    
    雪山行先生,男,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,浙江大学EMBA。曾任生命力电器有限公司生产经理、副总经理。2008年12月起任职于东东方日升新能源股份有限公司 募集说明书方日升,现任公司副总裁、董事会秘书。
    
    徐敏女士,女,1988年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2010年12月起就职于东方日升,现任东方日升副总裁、总裁办主任。
    
    曾建平先生,男,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权,天津大学微电子学与固体电子学硕士。曾任中芯国际(天津)有限公司薄膜工程部经理、天合光能有限公司运营管理部总监。2018年7月起就职于东方日升,现任东方日升副总裁、运营中心总监。
    
    伍学纲先生,男,1977年出生,无境外永久居留权,华东理工大学工学硕士,曾任理光软件技术(上海)有限公司软件开发经理、理光图像技术(上海)有限公司解决方案部部长。2019年9月起就职于东方日升,现任东方日升副总裁、首席信息官。
    
    (二)董事、监事、高级管理人员兼职情况
    
    截至本募集说明书签署日,公司现任董事、监事、高级管理人员在发行人及其子公司外其他企业任职和兼职情况如下表:
    
      序号   任职人员姓                其他单位名称                在其他单位担任的
                名                                                      职务
       1       袁建平            宁海和兴投资咨询有限公司          执行董事兼总经理
                                 同济大学经济与管理学院           博世(BOSCH)教
                                                                       席教授
                                浦银安盛基金管理有限公司              独立董事
       2       霍佳震          上海同济科技实业股份有限公司              监事
                            上海微电子装备(集团)股份有限公司        独立董事
                                上海鲁班软件股份有限公司              独立董事
                            同济大学建筑研究院(集团)有限公司        独立董事
                               南京大学长江产业经济研究院           研究员、教授
       3       陈柳         江苏南大电子信息技术股份有限公司            董事
                                中阅资本管理股份有限公司                董事
       4       吴瑛              费斯托(中国)有限公司               财务总监
    
    
    (三)董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
    
    公司现任董事、监事、高级管理人员2019年度从公司领取薪酬或津贴详情东方日升新能源股份有限公司 募集说明书如下:
    
                                                          从公司获得的  是否在公司
       姓名        职务       性别    年龄    任职状态   税前报酬总额  关联方获取
                                                            (万元)       报酬
       谢健     董事长、总裁    男      42       现任         181.75          否
       杨钰    董事、副总裁、  男      39       现任         60.15          否
                  财务总监
      HUANG
      QIANG   董事、副总裁    男      47       现任         153.45          否
     (黄强)
      袁建平       董事        男      43       现任         81.36          否
      霍佳震      独立董事      男      58       现任           -            否
       陈柳       独立董事      男      41       现任           -            否
       吴瑛       独立董事      女      37       现任           -            否
      曾学仁    监事会主席、    男      40       现任         80.36          否
                  职工监事
      徐海涛    监事、总裁办    男      30       现任         10.10          否
                   秘书
      应建飞      职工监事      男      39       现任         27.02          否
      雪山行    副总裁、董事    男      52       现任         66.56          否
                   会秘书
       徐敏     副总裁、总裁    女      32       现任         30.05          否
                   办主任
      曾建平    副总裁、运营    男      43       现任         60.07          否
                  中心总监
      伍学纲    副总裁、首席    男      43       现任         23.20          否
                   信息官
    
    
    注:1、以上薪酬包括税前工资和奖金;
    
    2、现任独立董事系由2020年5月董事会换届选举产生;
    
    3、武学纲于2019年9月入职东方日升,故2019年实际领薪月数为4个月;
    
    4、在公司领取薪酬的内部董事、监事、高级管理人员,公司依法为其办理了养老、失业、医疗、工伤、生育等保险和住房公积金。
    
    (四)董事、监事和高级管理人员的持股变化情况
    
    报告期内,公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份及变动情况如下:
    
         姓名        2020.09.30        2019.12.31        2018.12.31       2017.12.31
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                   持股数量(股)   持股数量(股)   持股数量(股)  持股数量(股)
        袁建平            1,300,000         1,300,000        1,300,000        1,300,000
        曾学仁              26,000            26,000          26,000               -
        雪山行            1,226,000         1,226,000        1,226,000        1,200,000
        徐海涛                   -                 -               -             600
         徐敏                    -                 -          60,000         105,000
    
    
    除上述人员外,公司其他现任董事、监事、高级管理人员未持有本公司股份。
    
    (五)报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
    
    1、董事的变动情况
    
    2017 年初,公司董事为林海峰、曹志远、徐勇兵、袁建平、胡应全、仇成丰、戴建君、史占中、杨淳辉等九人,其中,戴建君、史占中、杨淳辉为独立董事。
    
    2020年4月17日、2020年5月12日公司召开了第二届董事会第八十七次会议、2019 年年度股东大会,审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第三届董事会非独立董事候选人的议案》、《关于公司董事会换届选举暨提名第三届董事会独立董事候选人的议案》,同意选举谢健先生、HUANG QIANG(黄强)先生、袁建平先生、杨钰先生为公司第三届董事会非独立董事,霍佳震先生、陈柳先生、吴瑛女士为公司第三届董事会独立董事。因换届选举,林海峰、曹志远、徐勇兵、胡应全、仇成丰、戴建君、史占中、杨淳辉不再担任公司董事。
    
    2、监事的变动情况
    
    2017 年初,公司监事为曾学仁、钟斌、应建飞,其中,应建飞为职工代表监事,曾学仁为监事会主席。
    
    2020年4月16日公司召开职工代表大会,选举曾学仁、应建飞为公司职工监事。
    
    2020年4月17日、2020年5月12日公司分别召开第二届监事会第六十一次会议、2019 年年度股东大会,审议通过了《关于公司监事会换届选举暨提名第三届监事会非职工代表监事候选人的议案》,同意选举徐海涛先生为公司第三届监事会监事。因换届选举,钟斌不再担任公司监事。
    
    3、高级管理人员的变动情况东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    2017年初,公司高级管理人员为王洪、崔红星、曹志远、雪山行、徐勇兵。
    
    2019年5月,王洪因个人原因辞去公司总裁职务,崔红星因个人原因辞去副总裁职务。
    
    2019年5月31日,公司召开第二届董事会第七十六次会议,审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》、《关于聘任公司副总裁的议案》,同意聘任谢健为公司总裁、HUANG QIANG(黄强)为公司副总裁,任期自本次董事会通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。
    
    2020年6月15日,公司召开第三届董事会第三次会议,审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》、《关于聘任公司副总裁的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》,同意聘任谢健为公司总裁;HUANG QIANG(黄强)、杨钰、雪山行、曾建平、徐敏、伍学纲为公司副总裁钰;杨钰为公司财务总监、雪山行为公司董事会秘书。因换届选举,曹志远、徐勇兵不再担任公司高级管理人员。离任后徐勇兵继续在公司担任其他职务,曹志远不再担任公司任何职务。
    
    4、董事、高级管理人员变动对公司持续经营能力的影响
    
    报告期内人员变动情况较大,一方面系因前次董事会届满换届,另一方面系考虑原董事、高级管理人员在公司任职时间较长、年龄偏大而作出的主动调整。光伏行业技术迭代快,发展迅速,对管理人员的年龄及专业储备要求较高。在经过充分论证后,本届董事会及高级管理人员吸纳了行业专家、职业管理人等多元专业人才,如晶澳太阳能有限公司前总裁谢健先生,前国家光伏重点实验室主任黄强博士、前立信会计师事务所(特殊普通合伙)业务经理杨钰先生等。新任董事及高级管理人员在公司任职时间较长,熟悉公司经营及发展战略,对行业发展、公司经营管理及公司治理等具有丰富经验,有利于进一步提高东方日升公司治理能力及内部控制水平,董事及高级管理人员的变化不影响公司正常生产经营。
    
    公司控股股东、实际控制人林海峰系结合自身工作重心调整等因素辞去公司董事长职务,辞职后不再直接参与公司的经营管理决策。林海峰仍持有公司
    
    29.19%的股份,系公司控股股东及实际控制人,其实际控制权未发生变更,仍能
    
    在股东大会层面对公司治理发挥积极作用,引导公司持续稳健经营、回报股东及
    
    中小投资者。公司董事会及管理层已作出妥当安排,实际控制人辞职并不影响公
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    司的持续健康发展及公司战略规划、公司治理、经营管理等方面的职能运作。总
    
    之,实际控制人辞职对公司治理、控制权稳定不存在重大影响。
    
    公司已严格按照《公司法》、《证券法》和其他有关法律法规的规定建立了股东大会、董事会、监事会和管理层分权制衡的公司治理结构,制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作细则》等一系列规章制度,明确了股东大会、董事会、监事会和经理层的权责范围,能够确保决策、执行和监督相互分离并形成有效制衡。公司董事会下设战略决策委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会等三个专门委员会。针对各专门委员会,公司制定了《董事会战略决策委员会工作细则》、《董事会审计管理委员会工作细则》和《董事会薪酬与考核委员会工作细则》,对各委员会的职责权限、议事规则和工作程序进行了明确,能合理确保各委员会为公司董事会科学决策提供支持。公司设置了合理的内部职能机构及岗位,明确了各机构、各岗位的职责权限,形成了各司其职、各负其责、相互制约、相互协调的工作机制。
    
    综上,公司具备健全且运行良好的组织机构,实际控制人控制权稳定,报告期内董事、高级管理人员的变动不会对公司治理及持续经营能力产生重大的影响。
    
    (六)管理层激励情况
    
    1、首期限制性股票激励计划
    
    2015年3月10日,公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于<东方日升首期限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于<东方日升限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首期限制性股票激励计划有关事项的议案》,公司第二届监事会第十六次会议审议上述议案并对公司本次股权激励计划的激励对象名单进行核实,公司的独立董事戴建君、史占中、杨淳辉已提前知悉本事宜并已发表了明确同意的独立意见;2015年7月17日,公司2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于<东方日升首期限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于<东方日升限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首期限制性股票激励计划有关事项的议案》;东方日升新能源股份有限公司 募集说明书2015年8月14日,公司第二届董事会第三十次会议和第二届监事会第二十一次会议审议通过了《东方日升关于调整首期限制性股票激励计划相关事项的议案》、《东方日升关于向首期激励对象授予限制性股票的议案》。调整后的具体实施情况如下:
    
    (1)权益授予日:2015年8月14日
    
    (2)本次授予的激励对象共208人、授予的限制性股票数量为2,477.8万股,占本激励计划草案摘要公告日公司股本总额649,912,224股的3.813%,在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,有14名激励对象因个人原因放弃认购其对应的限制性股票 9.63 万股。因而公司本次限制性股票激励计划实际授予对象为194人,实际授予的股票数量为2,468.17万股,占授予前公司总股本的 3.798%。具体分配明细如下:
    
                                             授予限制性  占本次激励计  占总股本的比
        姓名               职务              股票数量   划股票总量的    例(%)
                                              (万股)    比例(%)
        王洪               总裁                  200.00         8.103         0.308
       曹志远     董事、副总裁、财务负责人        160.00         6.483         0.246
       雪山行        副总裁、董事会秘书           160.00         6.483         0.246
       徐勇兵          董事、副总裁              160.00         6.483         0.246
       崔红星             副总裁                 160.00         6.483         0.246
       袁建平              董事                  160.00         6.483         0.246
       仇成丰              董事                  160.00         6.483         0.246
       胡应全              董事                   60.00         2.431         0.092
     其他核心管理人员、中层管理人员、核心技     1,248.17        50.571         1.921
          术(业务)人员(共计186人)
                     合 计                     2,468.17        100.00         3.798
    
    
    (3)授予价格:本次授予限制性股票的授予价格为4.22元/股。
    
    (4)股票来源:本次激励计划所涉标的股票来源为公司向激励对象定向增发的公司A股普通股股票。
    
    (5)股票锁定期:本次股权激励计划的有效期最长不超过4年,自首次授予日起至限制性股票解锁(或回购注销)完毕止。激励对象自获授限制性股票之日起即行锁定。本次授予的限制性股票按既定的比例分三批解锁,每一批的锁定期分别为自首次授予之日起满12个月、24个月和36个月,其对应的解锁比例东方日升新能源股份有限公司 募集说明书分别为30%、30%、40%。
    
    在锁定期内,激励对象根据本计划获授的限制性股票被锁定,不得转让。激励对象获授的限制性股票在锁定期不享有进行转让、用于担保或偿还债务等处置权
    
    (6)解锁条件
    
    ①解锁时间安排为:
    
      解锁安排                           解锁时间                         解锁比例
      第一次解锁  自首次授予日起满12个月后的首个交易日至首次授予日起24      30%
                  个月内的最后一个交易日当日止
      第二次解锁  自首次授予日起满24个月后的首个交易日至首次授予日起36      30%
                  个月内的最后一个交易日当日止
      第三次解锁  自首次授予日起满36个月后的首个交易日至首次授予日起48      40%
                  个月内的最后一个交易日当日止
    
    
    ②公司业绩考核要求为:
    
    解锁期 公司业绩考核目标
    
    第一次解锁 2015年度净利润不低于2.5亿元
    
    第二次解锁 2016年度净利润不低于4.7亿元
    
    第三次解锁 2017年度净利润不低于6.3亿元
    
    ③个人绩效考核要求为:
    
    本计划授予的限制性股票解锁时,激励对象依据《考核管理办法》规定的上一年度个人绩效考核结果必须在合格及以上。
    
    (7)解锁及回购情况
    
    2016年7月20日、2016年9月28日公司分别于第二届董事会第四十一次会议、第二届董事会第四十三次会议审议通过了《东方日升关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,同意对离职的9名激励对象所持有的503,000股限制性股票进行回购注销。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票注销事宜已于2016年12月16日完成,回购价格为4.22元/股。
    
    2016年9月28日,公司召开第二届董事会第四十三次会议审议通过了《东方日升关于限制性股票激励计划第一期解锁条件成就的议案》等议案;公司第二东方日升新能源股份有限公司 募集说明书届监事会第二十九次会议审议上述议案。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票解锁事宜已于2016年10月17日完成。
    
    2017年12月8日公司召开了第二届董事会第五十四次会议、第二届监事会第三十九次会议审议通过了《东方日升关于首期限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票解锁事宜已于2017年12月29日完成。
    
    2017年12月8日公司召开了第二届董事会第五十四次会议、第二届监事会第三十九次会议审议通过了《东方日升关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,同意对离职的17名激励对象所持有的315,000股限制性股票进行回购注销。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票注销事宜已于2018年2月22日完成,回购价格4.22元/股。
    
    2018年10月18日,公司第二届董事会第六十五次会议、第二届监事会第四十六次会议审议并通过《东方日升关于首期限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件成就的议案》经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票解锁事宜已于2018年11月5日完成。
    
    2018年10月18日公司召开了第二届董事会第六十五次会议、第二届监事会第四十六次会议审议通过了《东方日升关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,同意对离职的1名激励对象所持有的12,000股限制性股票进行回购注销。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票注销事宜已于2019年4月24日完成,回购价格4.22元/股。
    
    2、限制性股票激励计划预留部分
    
    2016年7月20日公司召开第二届董事会第四十一次会议审议通过了《东方日升关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》,公司首期限制性股票激励计划预留部分实际授予对象为 5 人,预留部分实际授予的限制性股票数量为2,930,000股,占授予前公司总股本的0.4347%,新增股份于2016年12月28日在深圳交易所创业板上市。具体实施情况如下:
    
    (1)授予日:2016年7月20日。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (2)授予对象名单及获授情况:
    
          职务        获授的限制性股票  占授予预留限制性 股票   占授予时股本总额的
                        数量(万股)       总数的比例(%)         比例(%)
       核心管理人员          293                  100                  0.4347
    
    
    (3)授予价格:9.46元/股。
    
    (4)股票来源:公司向激励对象定向发行股票。
    
    (5)解锁安排:
    
      解锁安排                          解锁时间                         解锁比例
      第一次解锁  自预留权益授予日起满12个月后的首个交易日至预留权益授予     40
                  日起24个月内的最后一个交易日当日止
      第二次解锁  自预留权益授予日起满24个月后的首个交易日至预留权益授予     60
                  日起36个月内的最后一个交易日当日止
    
    
    (6)解锁条件
    
    ①公司业绩考核要求为:
    
    解锁期 公司业绩考核目标
    
    第一次解锁 2016年度净利润不低于4.7亿元
    
    第二次解锁 2017年度净利润不低于6.3亿元
    
    ②个人绩效考核要求为:
    
        绩效等级      A(优秀)    B(良好)      C(合格)        D(不合格)
      绩效考核分数     90-100分      70-90分         60-70分           60分以下
          比例        不超过10%    不超过30%    不设定具体比例    不设定具体比例
    
    
    (7)解锁及回购情况
    
    2018年12月6日公司召开2018年第七次临时股东大会,审议通过了《关于终止实施首期限制性股票激励计划暨回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,决定终止预留部分的激励计划,将已获授但尚未解除限售的预留部分限制性股票合计2,930,000股予以回购注销。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,公司上述限制性股票注销事宜已于2019年4月24日完成,回购价格9.46元/股。
    
    六、公司所处行业的基本情况东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (一)行业监管体制和主要监管政策
    
    1、行业监管体制
    
    公司属于电气机械和器材制造业,主要产品和服务包括太阳能电池片、太阳能电池组件等太阳能光伏产品的生产和销售,以及太阳能电站的建造、运营和出售。目前,公司所属行业主要由国家能源局、国家发改委、工业和信息化部等政府主管部门以及中国光伏行业协会等全国性自律组织监管。其中,政府主管部门主要负责拟订能源行业发展规划,制定并组织实施产业政策,管理新能源行业的运作规范,组织制定能源行业标准等;协会主要职责为组织开展业务技术培训,指导会员单位进行自我管理,开展对外经济、技术合作与交流等。
    
    2、行业主要法律法规及产业政策
    
    (1)主要法律法规
    
    公司所处行业适用的主要法律法规如下:
    
       序号               法律法规名称                         实施时间
        1        《中华人民共和国可再生能源法》      2006年1月(2009年12月修订)
        2           《中华人民共和国电力法》         1996年4月(2018年12月修订)
        3         《中华人民共和国节约能源法》       1998年1月(2018年10月修订)
    
    
    (2)主要产业政策
    
    近年来,我国相继推出一系列的产业政策以促进光伏行业的健康持续发展,具体情况如下表所示:
    
           文件名称        颁布时间     发布机构                相关内容
                                                   公布2020年光伏发电平价上网项目装
     《关于公布2020年风                            机规模33GW。2019年第一批和2020年
     电、光伏发电平价上网  2020年8月  国家发改委、 光伏发电平价上网项目须于2020年底
     项目的通知》                      国家能源局  前核准(备案)并开工建设,除并网消
                                                   纳受限原因以外,光伏发电项目须于
                                                   2021年底前并网。
                                                   积极支持、优先推进无补贴平价上网光
     《关于2020年风电、光                          伏发电项目建设;合理确定需国家财政
     伏发电项目建设有关    2020年3月   国家能源局  补贴项目竞争配置规模,2020年度新建
     事项的通知》                                  光伏发电项目补贴预算总额度为15亿
                                                   元;全面落实电力送出消纳条件。
     《关于2019年风电、光  2019年5月   国家能源局  促进光伏发电技术进步和成本降低,实
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     伏发电项目建设有关                            现高质量发展,积极推进平价上网项目
     事项的通知》                                  建设,严格规范补贴项目竞争配置,全
                                                   面落实电力送出消纳条件。
                                                   完善集中式光伏发电上网电价形成机
                                                   制,将集中式光伏电站标杆上网电价改
     《关于完善光伏发电                            为指导价,新增集中式光伏电站上网电
     上网电价机制有关问    2019年4月   国家发改委  价原则上通过市场竞争方式确定,不得
     题的通知》                                    超过所在资源区指导价;适当降低新增
                                                   分布式光伏发电补贴标准,鼓励各地出
                                                   台针对性扶持政策,支持光伏产业发
                                                   展。
                                                   促进可再生能源高质量发展,提高光伏
                                                   发电的市场竞争力,推进光伏发电无补
     《关于积极推进风电、             国家发改委、 贴平价上网,优化平价上网项目和低价
     光伏发电无补贴平价    2019年1月   国家能源局  上网项目投资环境,保障优先发电和全
     上网有关工作的通知》                          额保障性收购,鼓励平价上网项目和低
                                                   价上网项目通过绿证交易获得合理收
                                                   益补偿。
     《关于上报光伏扶贫               国家能源局, 扎实有序推进光伏扶贫工作,精准识别
     项目计划有关事项的    2018年9月   国务院扶贫  扶贫对象;严格落实申报条件;规范项
     通知》                                办      目计划申报和下达流程;做好电站接网
                                                   衔接。
                                                   合理把握发展节奏,优化光伏发电新增
                                                   建设规模;加快光伏发电补贴退坡,降
                                                   低补贴强度:自发文之日起,新投运的
     《关于2018年光伏发               国家发改委、 光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一
     电有关事项的通知》    2018年5月  财政部、国家 降低0.05元,I类、II类、III类资源区标
                                         能源局    杆上网电价分别调整为每千瓦时0.5
                                                   元、0.6元、0.7元(含税);发挥市场配
                                                   置资源决定性作用,进一步加大市场化
                                                   配置项目力度。
                                                   到2020年,智能光伏工厂建设成效显
                                                   著,行业自动化、信息化、智能化取得
                                                   明显进步;智能制造技术与装备实现突
                                       工业和信息  破,支撑光伏智能制造的软件和装备等
     《智能光伏产业发展               化部、住房和 竞争力显著提升;智能光伏产品供应能
     行动计划(2018-2020   2018年4月  城乡建设部、 力增强并形成品牌效应,“走出去”步
     年)》                            交通运输部  伐加快;智能光伏系统建设与运维水平
                                         等六部    提升并在多领域大规模应用,形成一批
                                                   具有竞争力的解决方案供应商;智能光
                                                   伏产业发展环境不断优化,人才队伍基
                                                   本建立,标准体系、检测认证平台等不
                                                   断完善。
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     《国家能源局关于减                            规范可再生能源行业管理,减轻可再生
     轻可再生能源领域企                            能源企业(含其他机构和个人投资者)
     业负担有关事项的通    2018年4月   国家能源局  投资经营负担,促进可再生能源成本下
     知》                                          降,支持可再生能源相关实体经济健康
                                                   发展。
     《光伏扶贫电站管理                            在具备光伏扶贫实施条件的地区,利用
     办法》                2018年3月   国家能源局  政府性资金投资建设的光伏电站,其产
                                                   权归村集体所有,全部收益用于扶贫。
     《光伏制造行业规范    2018年3月   工业和信息  加强光伏行业管理,推动产业加快结构
     条件(2018年本)》                   化部     调整和转型升级。
     《关于推进光伏发电                            本期拟建设不超过10个应用领跑基地
     “领跑者”计划实施                            和3个技术领跑基地,其中应用领跑基
     和2017年领跑基地建    2017年9月   国家能源局  地和技术领跑基地规模分别不超过650
     设有关要求的通知》                            万千瓦和 150 万千瓦;提出实施光伏
                                                   “领跑者”计划,推广高效光伏组件。
                                                   促进太阳能光伏产业的健康有序发展,
                                                   大力提升标准对产业发展的指导、规
     《太阳能光伏产业综                工业和信息  范、引领和保障作用,到2020年初步
     合标准技术体系》      2017年4月      化部     形成科学合理、技术先进、协调配套的
                                                   光伏产业标准体系,基本实现光伏产业
                                                   基础通用标准和重点标准的全覆盖,总
                                                   体上满足光伏产业发展的需求。
    
    
    (二)行业发展概况
    
    1、光伏规模持续扩大,未来发展空间广阔
    
    (1)全球太阳能光伏市场持续增长
    
    光伏产业是目前全球发展最快的新能源产业之一,也是世界各国新兴能源的经济支柱。从2004年德国率先推出光伏补贴政策开始,光伏发电开始了长达数十年大规模的商业应用;2011年-2013年,欧洲各国纷纷大幅降低或取消政府补贴,致使光伏行业投资收益率大幅下降,从而导致需求减少;2013年-2015年,光伏行业迎来转机,全球更多的国家加入到支持光伏的行列,具有技术优势、规模优势的企业相继涌现;2015 年《巴黎协定》签署,各国对环境保护和新能源愈发重视。同时,光伏技术进步推动光伏发电成本持续下降,部分国家地区已实现平价上网。至此,光伏发电正式进入全面高速发展阶段。据国际可再生能源机构(IRENA)统计,截至2019年底,全球累计光伏并网装机总量达到了580.1GW。根据中国光伏行业协会预计,2020 年在光伏发电成本持续下降和新兴市场拉动东方日升新能源股份有限公司 募集说明书等有利因素的推动下,全球光伏市场仍将保持增长,预计全年全球光伏新增装机量将超过130GW,乐观情形下可达到140GW。根据IRENA预测,2030年全球太阳能光伏累计装机量预计将达到2,840GW。
    
    全球光伏年度新增装机容量规模及未来预测(单位:GW)数据来源:中国光伏行业协会、赛迪智库集成电路研究所于2020年3月发布的《中国光伏产业发展路线图(2019年版)》
    
    (2)我国太阳能光伏市场持续增长
    
    作为新能源产业之一,光伏产业在全球的发展非常迅速,在我国的增量更为显著。2010年至2015年,我国太阳能发电规模由26万千瓦增长至4,318万千瓦,年均增长率为177%;太阳能热利用面积超过4亿平方米。根据国家发改委发布的《能源发展“十三五”规划》,预计2020年我国太阳能并网装机将达到2亿千瓦以上。
    
    中国光伏行业协会数据显示,2019年我国多晶硅产量超过34.2万吨,同比增长超过32.0%;硅片产量134.6GW,同比增长25.7%;电池片产量108.6GW,同比增长约27.8%;组件产量约98.6GW,同比增长17.0%。光伏产业链各环节均呈现快速稳步增长的态势,生产规模全球占比均超过50%,继续保持全球领先地位。
    
    光伏市场方面,2019年全国新增光伏发电装机30.1GW,同比下降32.0%;光伏发电累计装机达到204.30GW,同比增长17.3%。光伏发电新增装机量和累东方日升新能源股份有限公司 募集说明书计装机规模均位居全球第一,提前完成了“十三五”规划目标。我国新增光伏装机量及预测情况详见下图:
    
    中国光伏年度新增装机容量规模及未来预测(单位:GW)数据来源:中国光伏行业协会、赛迪智库集成电路研究所于2020年3月发布的《中国光伏产业发展路线图(2019年版)》
    
    纵观国际市场,中国依旧领跑全球,稳居全球光伏市场首位,未来我国光伏产业规模有望实现持续扩大。太阳能光伏产业的快速发展,必然会带动包括硅片、背膜、太阳能电池在内的光伏产业链产品的发展。
    
    2、光伏发电成本平稳下降,逐步实现“平价上网”
    
    为全面实现“平价上网”和“去补贴化”的目标,光伏企业不断加大研发投入和技术创新,全球光伏产业技术水平不断进步,在促进光电转换效率不断提升的同时,全产业链各环节的制造成本也不断下降。可再生能源署(IRENA)发布的2019年《可再生能源发电成本报告》显示,2019年全球并网大规模光伏发电成本降至0.068美元/千瓦时,同比下降13%,太阳能发电成本逐年大幅下降。
    
    在技术进步和规模效应的共同推动下,我国新能源发电规模领先全球,陆上风电、光伏发电等技术达到世界先进水平,推动了新能源发电成本的大幅下降。近年来光伏组件价格保持逐年降低趋势,从2012年到2019年,单晶硅电池片价格降低了 66.87%,多晶硅电池片价格降低了 67.20%,光伏组件的价格降低了73.80%。
    
    随着我国光伏企业生产工艺水平不断进步,先进工艺技术的产业化进程不断东方日升新能源股份有限公司 募集说明书加快,我国先进晶体硅电池技术研发多次打破世界纪录。同时,随着黑硅制绒、PERC、N型双面等一批高效晶硅电池工艺技术产业化的加速,我国高效电池转换效率不断提高,其中使用PERC技术的单晶电池量产状态下平均转换效率达到22.3%。光伏发电效率的持续提高推动了光伏发电成本的不断降低,发电成本正逐步接近常规电力的上网电价。光伏发电在部分国家和地区已成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续的电力来源。未来随着光伏发电系统成本及电站融资成本的进一步下降,全球更多国家或地区将实现光伏发电“平价上网”。
    
    3、电池片技术革新持续推进,光伏产业竞争力不断提升
    
    以技术进步推动降本增效是光伏产业发展的内源性动力。近年来,国家推出了一系列产业扶持政策,如“领跑者”计划等政策的落地实施,促进了高质量、高效率、高可靠性产品的研发与应用,带动了技术进步与产业升级,提高了光伏产业的整体竞争力。随着光伏补贴政策逐步“退坡”、“领跑者”计划深化实施,上网电价逐渐成为竞争性配置的主要优选条件,光伏电站投资将会重点考虑组件的转换效率、可靠性、衰减率等全寿命周期发电指标,太阳能电池将更加注重技术发展以达到提高转换效率和降低产品成本的双重目的。2019 年,规模化生产的PERC单/多晶电池平均转化效率分别为22.3%和20.5%,单晶电池平均转化效率比2018年提高0.5个百分点,电池效率近两年仍有较大提升空间。
    
    在技术进步的推动下,从硅材料、电池、组件到系统的优化创新,光伏产业链中各个环节的技术水平及工艺水平均有较大提升,进而推动光伏发电成本的持续下降。随着光伏上网电价逐步趋近常规电力的上网电价,光伏发电将成为一种更具成本竞争力、可靠和可持续的可再生能源。
    
    (三)行业未来发展趋势
    
    1、光伏电池片、组件行业发展趋势
    
    降低成本并提高转换效率一直是光伏发电行业的核心问题之一,降低材料成本和提高转换效率是光伏发电成本得以下降、最终实现平价上网的重要驱动因素。
    
    (1)电池片生产成本持续降低
    
    随着光伏行业平价上网进程的推进,组件厂商尝试各种渠道推动电池片生产东方日升新能源股份有限公司 募集说明书成本的下降,以降低光伏发电的整体成本。一是通过技术进步降低成本,根据中国光伏行业协会的统计,电池转换效率每提升1%,成本可下降5%-7%,因此提升转换效率是降低生产成本的主要途径之一;二是通过降低物耗以降低成本,电池片加工环节的主要材料成本包括晶硅和浆料,其中浆料价格与银等大宗商品挂钩,下降难度较大,因此企业往往通过技术升级来降低电池片中的浆料用量,从而达到降低成本的目的;三是通过压低原材料价格以促进成本降低,根据《中国光伏产业年度报告》测算,如果单晶切片环节全部采用金刚线切割,加上细线化及薄片化等技术,可在三年内将单晶硅片非硅成本下降32%,降至6美分/瓦,含硅成本将下降17%,单位成本降至13美分/瓦。综上,为在平价上网的大背景下保持企业竞争力,电池片生产成本降低将成为市场趋势。
    
    (2)高效电池成发展重心,单晶大尺寸电池市场份额提升
    
    在“领跑者计划”的影响下,我国光伏制造业加快转型升级步伐。占地面积小、单位面积发电量高的高效电池成为产业发展的重要方向。电池片转换效率主要由其技术路线、工艺和生产设备等因素决定。2019 年,单晶硅片市场占比已达约65%,其中P型单晶硅片市场占比由2018年的39.5%增长至2019年的60%,预计2022年单晶硅片市场占比将达到80%。在硅片尺寸方面,为获取更高组件功率以降低单位成本,生产厂商陆续发布了多规格大尺寸硅片。
    
    2、太阳能电站发展趋势
    
    (1)逐步向平价上网过渡
    
    2019年1月9日,国家发改委、国家能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》(发改能源[2019]19号),提出推进光伏发电无补贴平价上网的有关要求和相关支持政策措施,从而促进可再生能源高质量发展,提高光伏发电的市场竞争力。国内光伏发电即将进入平价上网时代,对政策的依赖程度将逐步降低。一方面,光伏补贴的减少可能会影响光伏电站的投资收益。另一方面,平价上网也加快了光伏发电技术进步和产业升级发展,促进了光伏行业生产成本的进一步降低,最终推动市场规模的持续增长。
    
    预计2021年以后,我国发电侧将全面进入平价上网阶段,全国多数地区开始实现发电侧平价上网,同时发电端实现平价上网后推动配套设施完善,进而实现用电端平价上网。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (2)分布式光伏发展潜力较大
    
    分布式光伏指在用户所在场地或附近建设运行,以用户侧自发自用为主、余电上网的光伏发电设施。目前,我国太阳能电站市场主要以集中式大型地面电站为主,存在长距离运输的电力损耗高和大规模开发需要大量资金投入等问题;而分布式电站具有建设周期短、选址灵活、就近利用、分散布局、因地制宜等特点,近年来发展较快。国家能源局统计数据显示,2017 年我国新增分布式光伏装机容量19.44GW,同比增长3.7倍;2018年我国新增分布式光伏装机容量20.96GW,较2017年持续上升。2019年我国分布式光伏装机容量为12.20GW,增幅有所降低,主要受补贴减少等因素影响。
    
    虽然2019年我国分布式光伏增速放缓,但未来分布式光伏仍然将是光伏行业重点的发展方向。目前我国分布式光伏发电市场呈现多元化发展格局,利用工商业屋顶、城乡居民用户屋顶,结合农业大棚、渔业养殖的“农光互补”、“渔光互补”以及“光伏扶贫”等多种应用方式,促进分布式光伏发电应用快速发展。
    
    (四)行业竞争格局
    
    1、行业竞争情况
    
    (1)高效电池行业竞争格局
    
    全球太阳能电池产业集中度较高,目前,全球一线光伏厂商阵营较2015年已发生了一些变化,主要原因是我国部分企业从2016年开始大举进入太阳能电池片生产环节。根据工信部、国家能源局和中国光伏行业协会数据显示,2019年,国内电池片产量约为108.6GW,同比增长27.8%,其中电池片产量超过2GW的企业有20家,其产量占总产量77.7%,集中度较高。预计2020年全国电池片产量将超过118GW。
    
    (2)光伏组件行业竞争格局
    
    过去十年中,光伏组件行业集中度逐渐提高,行业龙头企业不断扩大产能,逐渐夯实市场地位。根据PV Infolink的统计数据,2019年全球光伏组件出货量的前十名分别包括晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、隆基股份、阿特斯、韩华、东方日升、尚德、正泰、苏州腾晖,前十厂家2019年的总出货接近80GW,以目前接单渠道、品牌影响力、产品竞争力等来看一线大厂都更有优势,订单的集中化趋势会更加明显。2019年,全国组件产量达到98.6GW,同比增长17%,其东方日升新能源股份有限公司 募集说明书中组件产量超过2GW的企业有13家,其产量占总产量的65.6%,集中度较高。预计2020年组件产量将超过107GW。
    
    2、行业市场集中情况
    
    光伏组件及高效电池行业均属于技术密集型、资金密集型行业,虽然进入门槛较高,但经过多年的快速发展,行业已经成为开放性行业。目前,国内太阳能光伏产业主要以民营投资主体为主,市场化程度较高。
    
    3、公司市场地位及主要竞争对手
    
    (1)发行人市场地位
    
    ①公司市场占有率位居世界前列
    
    报告期内,公司主要产品为太阳能组件,公司太阳能组件收入占当期主营业务收入的比例均超过50%。近年来,公司专注于技术创新与工艺改革,经营规模保持持续、稳定增长,光伏组件出货量稳居国内组件市场前十位。根据中国光伏行业协会统计数据,东方日升2019年组件出货量位居全球第七名。
    
    随着国内光伏组件市场集中度的提高、客户品牌认可度的提升,若无重大市场变化或政策调整,公司在光伏组件领域的市场占有率将稳定位居行业前列。
    
    ②公司具有较强技术优势
    
    光伏组件及高效电池行业属于技术密集型行业,需要通过不断的技术更迭及进步以巩固市场竞争优势。目前,公司拥有多项自主知识产权专利技术和技术攻关成果,已掌握转换效率超过23.50%高效电池技术,如PERC/异质结电池,以及半片、叠瓦和双面玻璃、高反背板等多项新型组件技术。
    
    近年来,公司逐渐完成战略转型,全产业链布局逐步完善。公司贯彻落实“新能源,新材料”的两新战略,逐步实现业务横向布局与纵向延伸,在原有的太阳能组件、电池片的业务上,开拓了太阳能光伏电站和光伏封装胶膜等新的业务领域,进一步整合光伏产业链、提升公司经营业绩和持续盈利能力。
    
    (2)发行人主要竞争对手
    
    目前,发行人行业内主要竞争对手如下:
    
    公司名称 公司概况
    
    阿特斯太阳能 成立于2005年1月,于2006年11月在美国纳斯达克证券交易所挂牌
    
    (CSIQ) 上市,主营业务为太阳能电池、组件和和太阳能整体解决方案。2019东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    年度营业收入为32.01亿美元,净利润为1.67亿美元。
    
    晶科能源 成立于2006年12月,于2010年5月在美国纽约证券交易所上市,主
    
    (JKS) 营业务为太阳能级硅棒/锭、硅片、电池片、组件和光伏电站投资开发。
    
    2019年度营业收入为297.46亿元,净利润为8.99亿元。
    
    成立于1997年12月,于2020年6月在上交所科创板上市,主营业务
    
    天合光能 为太阳能光伏电站设备制造、安装,多晶铸锭、单晶硅棒、硅片、太
    
    (688599) 阳能电池片、光伏组件的制造等。2019年度营业收入为259.26亿元,
    
    净利润为5.93亿元。
    
    隆基股份 成立于2000年2月,于2012年4月在上交所主板上市,主营业务为
    
    (601012) 单晶硅棒、硅片、光伏组件的研发、生产、销售。2019年度营业收入
    
    为328.97亿元,净利润为55.57亿元。
    
    中来股份 成立于2008年3月,于2014年9月在深交所创业板上市,主营业务
    
    (300393) 为太阳能电池背膜、光伏组件的研发、生产与销售。2019年度营业收
    
    入为34.78亿元,净利润为2.61亿元。
    
    协鑫集成 成立于2003年6月,于2010年11月在深交所中小板上市,主营业务
    
    (002506) 为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售。2019年度营业收入为31.95
    
    亿元,净利润为5,280.09万元。
    
    4、公司主要竞争优势
    
    (1)研究开发优势
    
    公司非常重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高。自获批设立浙江省企业博士后工作站以来,公司加大人才引进力度,联合高校和科研院所成立专业稳定的科研队伍。公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可证书,具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力。公司获得签署互认协议方国家和地区认可机构的承认,可参与国际间合格评定机构认可的双边、多边合作交流,在认可的范围内使用CNAS国家实验室认可标志和ILAC国际互认联合标志;同时,根据国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部、海关总署、国家税务总局联合发布的《关于发布2018年(第25批)新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》(发改高技[2019]36号),公司技术中心被认定为2018年(第25批)国家企业技术中心。
    
    杰出的研究开发实力均增强了公司的市场竞争能力,赢得政府部门、社会各界的信任,公司实验室不断加大对产品可靠性检测设备的投入,针对新型高效电池及组件的市场应用,制定更合理有效和更严苛的检测方法,确保并不断提高公司产品的品质,并参与推动相关行业标准(如PERC电池机械载荷标准测试标准等)的制定,促进行业健康发展。
    
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    (2)技术工艺优势
    
    近年来,公司通过不断的技术攻关,形成多项核心技术,相关的重大工艺技术改进主要有:
    
    ①电池片生产方面:1)背钝化工艺,在电池背面引入氧化铝/氮化硅叠层钝化膜,并结合激光开膜技术,背面钝化区域的饱和电流密度可降低至10fA/cm2,电池的开压得以提升25mV以上,并结合背面高反射率导致的陷光改善,电池效率可提升1%以上。2)激光掺杂SE工艺,降低电池正面钝化区的缺陷态密度,提升电池开路电压,另外,大部分区域轻掺也能降低自由载流子的寄生吸收,提升电池短路电流。激光掺杂SE工艺提升电池效率,只需要增加一道激光工艺,几乎无耗材增加,生产成本极低。3)氢钝化工艺可提升硅片的少子寿命,提升电池开路电压,另外氢可以钝化硅片体内的硼氧对,降低电池光致衰减幅度。4)清洗制绒工艺,采用高产湿法黑硅制绒技术提高单线产能,从而提高了转换效率和生产效率。5)扩散工艺,采用低温扩散掺杂工艺和湿法H2O气推结技术,明显提高了太阳能电池片的短波光响应,增大太阳能电池片对太阳光的吸收率,从而提高了转换效率。进行了扩散产能提升项目,把单批次500片提升为800片,产能提升60%。6)等离子增强化学气相淀积(PECVD)工艺,采用氢键表面钝化技术和三层膜工艺,提高了太阳能电池片的开路电压和短路电流,从而提高了转换效率。7)丝网单次印刷及烧结工艺,提高了太阳能电池片的短路电流;改造高温烧结炉,实现高温快烧,改善电池正面欧姆接触,提高了太阳能电池片填充因子和转换效率。大批量导入高产能丝网印刷设备,单线产能提高至11万片/天,提高生产效率。8)独特的正面氧化硅/氧化铝/氮化硅叠层钝化膜电池结构,通过电池结构和浆料开发配合,降低高效电池的烧结温度20度左右,大大降低了光伏电池在高温75度情况下的衰减。结合电注入的H钝化技术,在200小时、75度、1000kWh的情况下,光伏电池的典型效率衰减不高于1%。9)氢钝化工艺,太阳能电池的减反膜氮化硅薄膜中富含氢,且烧结过程中大量氢会进入硅片体内,在合适的温度下,通过光或电场调制硅片内注入载流子的浓度,从而改变硅片内氢电荷状态,促成氢与缺陷态的结合,即为所谓的氢钝化。氢钝化可提升硅片的体少子寿命,提升电池开路电压,另外氢可以钝化硅片体内的硼氧对,降低电池光致衰减幅度。
    
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    ②组件生产方面:1)组件功率提升。导入高透玻璃、高效焊带、贴膜技术、高效汇流条及高反射率背板等,提高组件功率,单晶组件大比例功率达到375W以上,达同类产品国际领先水平。2)电池/辅料匹配改进,根据电池片的光谱响应,选用合适的高透光率玻璃及高品质EVA,配合变温层压工艺,提高组件功率,形成“高效单晶硅太阳能电池组件”、“大面积多晶硅太阳电池组件”生产技术。3)质量控制改进,在焊接工序、检测工序、层压工序中引入多项技术保证产品质量。焊接工序引入“多二极管或二极管管芯压焊技术”,可抑制太阳能组件的热斑效应,提高生产良率;检测工序中引入盐雾腐蚀试验箱、拉力试验、光伏组件紫外光试验机、高低温交变湿热试验箱、冰雹试验箱等,保障组件质量;层压工序中采用自主创新的“太阳能电池板组件的叠层结构及其层压工艺”,节约原材料、节约生产时间,提高工作效率。4)产能提升,开发“快速EVA固化工艺”,缩短层压时间,提高组件生产效率;开发“快速全密封、一体化连接技术”,保证产品质量的前提下,提高组件生产效率;采用“快速防水防漏电连接器技术”,提高组件安装效率。5)产品多样化,应对市场多元化,推出双玻组件、AC/DC类组件等,提高电站发电效率。
    
    (3)产品质量优势
    
    公司生产和检测设备配置完善,非常重视质量管理。公司的生产严格遵照ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系、OHASAS8001:2007职业健康安全管理体系。公司的产品相继获得了多项行销全球所需要的模拟包装运输、抗氨气、盐雾、沙尘、PID、动态载荷、三倍环境加严测试等认证,包括德国TUV南德认证、美标UL1703认证、德国TUV北德认证、英国MCS认证、欧盟CE认证、澳大利亚CEC认证、巴西认证等;公司严格按照《光伏制造行业规范条件》及光伏领跑者计划规定的标准进行生产,有效地保证了产品的制造质量。
    
    (4)管理优势
    
    公司拥有强大的太阳能光伏行业专业管理团队,该团队对太阳能光伏行业的发展趋势具有良好的专业判断能力,对行业内的各种变化有敏锐的捕捉力。凭借管理团队丰富的能力和经验,公司可以有效地把握行业方向,抓住市场机会,取得优良经营业绩。得益于正确的战略决策和稳定高效的管理,经过多年的摸索,东方日升新能源股份有限公司 募集说明书公司已逐步建立起涵盖新产品开发、原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、财务管理、市场营销和品牌建设等方面的现代科学管理体系。
    
    5、进入行业的主要壁垒
    
    (1)技术壁垒
    
    光伏产业是技术密集型领域,降低制造成本和提高品质是企业竞争的关键因素,对企业的技术研发能力有较高要求。
    
    太阳能电池组件指具有封装及内部联结的,能单独提供直流电输出的,最小的不可分割的太阳能电池组合装置,主要由钢化玻璃、EVA 胶膜、电池片、背板、铝合金、接线盒、硅胶等部分组成,其中电池片、背板等存在一定的技术壁垒。
    
    对于电池片来说,低成本、高品质产品主要通过提高转换效率、延长使用寿命、提高质量稳定性等产品性能,以及提高生产效率等途径实现。而低成本、高品质产品的生产具有很高的工艺技术要求,这些目标需要通过不断的技术研发、设备改造、生产流程优化来实现。同时,本行业具有新兴技术产业的特点,产品升级变换很快,从价格、规模竞争升级为技术竞争,对研发和前瞻性技术储备要求很高,因此具有较高的技术壁垒。
    
    (2)资金壁垒
    
    光伏产业的中上游制造领域和下游电站投资建设领域,均是资本密集型领域。与其他制造行业一样,规模化生产是降低成本的必要手段,而规模化意味着需要大量资金投入用于购买设备和其他固定资产;同时,光伏行业属于新兴行业,技术更新速度较快,新技术、新工艺不断涌现并实现技术替代,行业领先企业需要通过不断进行设备升级、改造和更新,淘汰落后产能以建立和巩固技术、成本优势,因此,本行业具有较高的资金壁垒。
    
    (3)人才壁垒
    
    光伏产业技术涉及面广泛,是一个集物理学、化学、材料学、光学等多学科知识于一体的行业,综合性要求高。我国发展光伏产业的时间相对较短,具备相关理论知识和行业经验的人才相对匮乏;与此同时,光伏行业知识更新较快,新技术、新工艺不断涌现,有些新技术的出现甚至对原有技术形成完全替代,行业的快速变化对研发和管理人员的专业素质要求较高。因此,我国光伏行业的快速东方日升新能源股份有限公司 募集说明书发展加剧了对高端技术人才的渴求,形成了一定的人才壁垒。
    
    (4)产品认证壁垒
    
    太阳能电池组件主要用于室外。复杂的户外工作环境对电池片的适应力提出了较高要求(一般要求25年以上寿命),而太阳能电池是光伏系统的核心组件,其品质高低直接决定了最终产品的光电转换效率,而成本高低直接决定了终端客户的投资收益率。因此,下游电站终端用户对供应商的技术能力、产品品质控制能力、专业化程度、生产规模、信用等级、资金实力等方面均具有较高要求,并且资质认证程序复杂、周期较长。若新进入者的各方面资质达不到相关标准,其原材料采购、产品生产、销售等生产经营活动的各项环节则将面临较大的不确定性,难以在短期内实现大规模开拓市场,故本行业具有较高的产品认证壁垒。
    
    (五)所处行业与上、下游行业间的关系及上下游行业发展状况
    
    公司核心业务为太阳能组件的生产和销售,属于资本与技术密集型行业,其与上下游行业形成的产业链如下:
    
    1、与上下游行业之间的关系
    
    太阳能光伏组件、电池片产品处于整个光伏产业链的中间环节。产业链上游为硅原料采掘企业,以及硅棒、硅片、背膜、氟材料等制造企业;产业链下游为光伏终端应用市场,包括集中式电站、分布式电站等光伏电站的建设、运营及维护,更末端的产业为电力终端用电客户,包括电网运营商和用电业主。
    
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    2、上下游行业发展状况及对本行业发展前景的影响
    
    (1)上游行业
    
    光伏行业上游产业主要包括硅料、硅片的生产,上游晶硅原料的采选价格及非金属半导体粗加工行业的产能直接影响光伏产业的原料供应。上游产业的成本上升或者产能下降一定程度上会导致光伏产业的原料紧缺,从而使组件厂商的原料采购成本上升。2012 年之前,由于光伏产业链各环节之间发展不均衡,晶硅原料的供给紧缺,晶硅原料价格大幅波动,太阳能光伏行业的健康发展受到掣肘。随着资本逐利效应使得我国众多企业斥巨资进入多晶硅料产业以及该产业技术进步,新增和扩产产能陆续释放,2012 年之后晶硅原料总体呈现供大于求的局面,价格也呈现快速下滑的趋势,多晶硅价格从2011年的近100美元/公斤降至2020年的约11美元/公斤。
    
    硅片是在晶硅原料基础上通过线切割机加工而成,是光伏电池片的基础材料。我国是全球最大的硅片制造商,近年来硅片产量逐年上升,市场占有率达全球总产量的90%以上。随着硅片产量的增长及晶硅价格的下降,硅片的价格也随之呈现逐年下降趋势。
    
    硅片价格变动趋势
    
    数据来源:Wind资讯
    
    预计未来,随着硅片产能扩张及相关技术的进步,晶硅价格总体将保持稳定及小幅下滑趋势,产量将保持平稳增长,市场在相当长的时间内基本不会出现晶硅料供应短缺以及价格大幅波动的局面。上游原材料价格的稳定,有利于下游晶东方日升新能源股份有限公司 募集说明书硅电池产业降低生产成本,保持行业健康、有序发展。
    
    (2)下游行业
    
    太阳能电池片、组件的下游为光伏终端应用行业,电池片和组件的发展与需求取决于终端应用市场。2013 年以来,在中国、日本、美国等光伏新兴市场的快速拉动下,全球光伏市场整体向好,市场规模持续扩大。根据 IHS Markit于2019年3月发布的《IHS:PV Installations Tracker Premium:Q1 2019》,2020年全球新增装机容量将达到约 140GW,且预计未来新增装机容量仍将保持持续增长趋势。下游市场需求的持续增长,将直接推动太阳能电池片和组件业务领域市场规模的扩大,为公司未来业务的发展提供良好的市场条件。
    
    七、公司主要业务的相关情况
    
    (一)公司主营业务及主要产品情况
    
    1、公司主营业务
    
    公司始终专注于新能源、新材料事业,通过多年的经验积累和技术储备,公司逐步实现了从单一的太阳能电池组件生产企业到新能源产业集团的过渡,公司主营业务以太阳能电池组件的研发、生产、销售为主,同时围绕新能源产业从事太阳能电站EPC与转让、光伏电站运营、EVA胶膜、灯具及辅助光伏产品等的生产、销售等业务。最近三年,公司主营业务未发生重大变化。
    
    报告期内,公司营业收入情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                       2020年1-9月            2019年度            2018年度            2017年度
        项  目
                       金额       比例      金额      比例      金额     比例       金额      比例
      主营业务收入  1,065,147.92    98.35  1,415,090.62   98.24   963,977.54   98.85   1,085,706.81   94.81
      其他业务收入     17,815.01     1.65     25,334.21    1.76   11,239.57    1.15     59,469.07    5.19
        合  计      1,082,962.93  100.00  1,440,424.83  100.00   975,217.11  100.00   1,145,175.88  100.00
    
    
    (1)主营业务收入按产品类别划分
    
    报告期内,公司的主营业务收入按产品类别划分情况如下:
    
    单位:万元,%
    
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          产  品           2020年1-9月             2019年度              2018年度              2017年度
                           金额       占比       金额       占比       金额      占比        金额       占比
     太阳能电池及组件     840,666.48    78.92    1,149,025.50    81.20    710,117.64    73.67      785,646.19    72.36
      太阳能电站EPC       21,055.82     1.98       50,869.99     3.59     95,741.43     9.93      127,334.69    11.73
          与转让
       光伏电站运营        66,737.56     6.27       75,138.28     5.31     47,367.84     4.91       30,566.08     2.82
         EVA胶膜          88,874.18     8.34      109,677.72     7.75     82,895.32     8.60       88,449.46     8.15
           其他            47,813.87     4.49       30,379.12     2.15     27,855.31     2.89       53,710.38     4.95
          合  计        1,065,147.92   100.00    1,415,090.62   100.00    963,977.54   100.00    1,085,706.81   100.00
    
    
    注:公司其他主营业务中主要包括POE胶膜与反光贴膜等功能性光伏组件用膜、灯具及辅助光伏产品、光伏建筑一体化等业务,其中2017年公司建成并出售了在澳洲投资建设的光伏建筑一体化示范项目,在2017年度确认收入28,406.41万元。
    
    (2)营业收入按区域划分
    
    报告期内,公司营业收入按地区划分情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                 2020年1-9月             2019年度              2018年度              2017年度
      地区
                 金额      占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比
      国外     777,830.02    71.82     889,313.64     61.74   456,461.80     46.81     515,250.39     44.99
      国内     305,132.91    28.18     551,111.19     38.26   518,755.31     53.19     629,925.50     55.01
      合计    1,082,962.93   100.00   1,440,424.83    100.00   975,217.11    100.00   1,145,175.88    100.00
    
    
    2、主要产品的功能与用途
    
    报告期内,公司收入占比超过10%的主要产品包括太阳能电池组件、太阳能电站等,主要产品的功能与用途简要介绍如下:
    
    主要产品 功能与用途
    
                                                            由太阳能电池片组成,通
                                                            过将太阳能转化为电能,
                                                            达到发电的目的。主要用
     太阳能组件                                             于太阳能发电站以及家庭
                                                            用和商用独立发电系统,
                                                            为世界提供清洁、无污染
                                                            的新型能源。
    
    
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                                                            利用太阳光能,采用特殊
                                                            材料如晶硅板、逆变器等
      太阳能电站                                            电子元件组成的发电体
                                                            系,与电网相连并向电网
                                                            输送电力的光伏发电系
                                                            统。
    
    
    1、太阳能组件
    
    太阳能电池片、组件的研发、生产和销售是报告期内公司的主要业务。太阳能电池片既可单独销售,也可以作为下游组件生产的原材料。公司的电池片、组件研发成果显著,取得多项专利,产品转换率屡创新高。截至目前,公司单晶电池片的转换效率突破23.50%,多晶电池片的转换效率突破21.10%;单晶组件转换效率突破 21.20%,多晶组件转换效率突破 19.90%,首年的衰减率不超过2.00%,30 年衰减率不超过 16.50%。报告期内,公司不断优化产品结构,改进生产工艺,提高研发投入,不断提升核心竞争力,满足客户要求,紧扣市场需求。
    
    2、太阳能电站
    
    公司的光伏电站业务主要以集中式光伏电站为主。公司子公司日升香港、日升电力专注拓展海内外电站开发、建设、运营等,采取的业务模式有EPC、持有运营等。公司在巩固原有欧洲、美洲、澳大利亚等海外电站投建区域外,根据国家“一带一路”建设规划,积极开拓意大利、越南、尼泊尔、哈萨克斯坦、罗马尼亚、保加利亚等地区在内的光伏电站建设与运营。同时,公司大力推进储能业务发展,公司“光储”、“光储充”一体化解决方案、智能微电网解决方案已进行商业化应用。公司还将推动已有光伏电站的多形式处置,提高电站建设资金的使用效率。
    
    此外,户用光伏方面,报告期内公司通过新设全资子公司东方日升点点(宁波)智能家居有限公司,重磅推出“升阳光”户用光伏品牌,并以轻质高效组件为核心的户用家庭发电解决方案以及智能运维平台点点绿站取得一定区域市场占有率。
    
    (二)主要经营模式东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    1、生产模式
    
    公司的产品主要为自主生产,建立“以销定产”的生产模式。公司根据接受的订单和预付款情况,及时组织安排实施生产并于较短时间内陆续安排发货,保障客户所需产品的按时交货。具体的生产流程如下:
    
    (1)太阳能电池组件的生产流程
    
    太阳能电池片 正面焊接 背面串焊 叠层
    
                    EL测试                修边               组件层压              EL测试
    
    
    装框 粘接接线盒 组件测试 高压测试
    
    包装入库
    
    (2)光伏电站项目建设流程
    
    立项
    
    现场勘测 协调入网 设计 招标
    
                     检测调试             机电安装             土建施工          选择总包商、设
                                                  备供应商等
    
    
    并网发电
    
    2、采购模式
    
    公司总部设立采购中心,对原辅材料进行集中式统一采购。采购中心负责采购计划编制、供应商的开发与管理、采购流程审批等工作。公司采用订单式采购模式,根据客户的订货需求和实际库存情况指定采购计划并实施采购。客户订单主要分成标准订单和非标准订单,两类订单均采用订单式采购。报告期内,公司东方日升新能源股份有限公司 募集说明书有多家关系稳定的原辅材料供应商,为公司的生产经营提供持续可靠的保障。
    
    3、研发模式
    
    发行人重视技术研发投入和自主创新能力的提高,研发模式以自主研发、自主创新为主,通过引进人才,联合高校和科研院所等方式形成专业稳定的科研队伍。
    
    4、销售模式
    
    公司总部设立营销中心,主要采用直销模式。总部营销中心分设国内销售部,海外销售部和市场部。其中,国内、海外销售部负责客户开发与维护,包括处理订单,执行销售政策和信用政策等。国内销售部和海外销售部采用区域团队制,公司总部统一限定该区域的战略性重要客户,各区域中小型客户的挖掘以“自由竞争,报备评估”为原则,鼓励销售团队积极开发客户。市场部主要负责公司产品的市场推广、展会宣传、市场信息收集等。公司总部设立全球质量及客户服务中心,负责产品的售后服务工作。
    
    (三)主要产品的生产和销售情况
    
    1、主要产品的产能、产量、销量情况
    
    公司主要业务包括太阳能电池组件的研发、生产、销售及太阳能电站开发等。报告期内,公司主要产品太阳能电池组件的产能、产量、销量情况如下:
    
                项目            2020年1-9月      2019年      2018年      2017年
     期末设计产能(MW)            12,600.00    11,100.00     6,600.00     6,600.00
      加权平均设计产能(MW)注1               8,700.00           7,683.33           6,600.00           4,308.00
     产量(MW)                     4,654.60     6,832.71     3,282.35     3,084.68
     销量(MW)                     4,943.27     6,829.13     3,350.08     3,001.66
     产能利用率(   注%)2                  53.50        88.93        49.73        71.60
     产销率(%)                       106.20        99.95       102.06        97.31
    
    
    注1:公司设计产能计算口径系常规组件的理论产能,受产线检修维护、生产订单切换、订单波动及双面双玻组件等新产品生产效率低于常规组件等多方面因素影响,公司实际产能与设计产能存在一定差异,导致报告期内产能利用率整体较低;
    
    注2:2018年,受“531光伏新政”影响,下游需求存在不确定性,公司产能利用率偏低;2020年1-9月,受新冠疫情、宁海基地部分老产能停产技改及上游主要原材料供应趋东方日升新能源股份有限公司 募集说明书紧导致公司适当减产等因素影响,公司产能利用率偏低。
    
    2、主要产品价格变动情况
    
    报告期内公司主要产品的价格变动情况如下:
    
    太阳能电池组件价格走势
    
    注:上图中发行人主要产品价格为不含税价格。
    
    报告期内,随着光伏产业链中各个环节的技术水平及工艺水平的提升,公司主要产品太阳能组件销售单价稳中有降。2018 年,受到光伏行业政策波动的影响,市场需求短期减少,产品单价有所下降;2019 年起,光伏行业逐渐回暖,市场预期增长空间较大,太阳能组件销售单价略有回升。
    
    3、报告期内前五大客户销售金额及占比
    
    报告期内,公司前五大客户的收入金额及其占比情况如下:
    
      期间     序号        客户名称        销售金额(万元)    占当期总销售额的比例
                1          客户一                  71,448.83                  6.60%
                2          客户二                  46,948.15                  4.34%
     2020年     3          客户三                  45,637.13                  4.21%
      1-9月     4          客户四                  33,477.48                  3.09%
                5          客户五                  32,291.24                  2.98%
                        合计                      229,802.83                 21.22%
                1          客户一                  69,791.80                  4.85%
     2019年     2          客户二                  59,093.54                  4.10%
                3          客户三                  45,835.76                  3.18%
    
    
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                4          客户四                  40,386.02                  2.80%
                5          客户五                  35,043.30                  2.43%
                        合计                      250,150.41                 17.36%
                1          客户一                  71,275.03                  7.31%
                2          客户二                  66,469.09                  6.81%
                3          客户三                  30,011.78                  3.08%
     2018年
                4          客户四                  26,408.27                  2.71%
                5          客户五                  22,696.15                  2.33%
                        合计                      216,860.32                 22.24%
                1          客户一                  83,736.43                  7.31%
                2          客户二                  47,364.38                  4.14%
     2017年     3          客户三                  46,897.40                  4.10%
       度       4          客户四                  37,368.53                  3.26%
                5          客户五                  34,227.24                  2.99%
                        合计                      249,594.00                 21.80%
    
    
    报告期内,公司不存在向单个客户销售比例超过50%的情况。公司前五大客户中无公司关联方;公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在前五大客户中占有任何权益。
    
    (四)原材料采购情况
    
    1、主要原材料的供应情况
    
    报告期内,公司主要原材料采购情况如下:
    
    单位:万元
    
        原材料名称      2020年1-9月       2019年度        2018年度      2017年度
          电池片            222,907.84       382,358.72       214,788.30    269,996.48
           硅片             179,349.90       185,861.62       117,100.70    177,995.03
           浆料              26,772.98        41,162.80        25,500.72     24,142.85
           玻璃              91,551.06       109,835.09        45,772.95     40,605.96
           边框              77,323.56       110,384.68        40,468.93     52,439.36
          接线盒             26,893.48        39,390.95        16,880.40     15,288.28
    
    
    2、报告期内前五大供应商采购金额及占比东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    报告期内,公司前五大供应商的采购金额及占比情况如下:
    
      期间     序号      供应商名称     采购金额(万元)    占年度采购总额的比例
                1         供应商一                88,265.44                  10.03%
                2         供应商二                56,657.55                   6.44%
     2020年     3         供应商三                44,197.84                   5.02%
      1-9月      4         供应商四                32,912.36                   3.74%
                5         供应商五                32,067.40                   3.64%
                       合计                     254,100.59                  28.87%
                1         供应商一               136,254.25                   9.10%
                2         供应商二                81,555.21                   5.45%
                3         供应商三                72,647.10                   4.85%
     2019年
                4         供应商四                59,840.60                   4.00%
                5         供应商五                55,182.25                   3.69%
                       合计                     405,479.41                  27.09%
                1         供应商一                40,854.72                   5.12%
                2         供应商二                26,498.70                   3.31%
                3         供应商三                23,747.97                   2.97%
     2018年
                4         供应商四                23,627.19                   2.96%
                5         供应商五                20,035.55                   2.51%
                       合计                     134,764.13                  16.87%
                1         供应商一                67,343.07                   7.08%
                2         供应商二                56,651.24                   5.95%
     2017年     3         供应商三                40,723.93                   4.28%
       度       4         供应商四                29,923.91                   3.15%
                5         供应商五                23,261.54                   2.45%
                       合计                     217,903.69                  22.91%
    
    
    报告期内,公司不存在向单个供应商采购比例超过50%的情况。公司前五大供应商中无公司关联方;公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在前五大供应商中占有任何权益。
    
    (五)环境保护与安全生产情况
    
    1、环境保护东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司制定了《环境与职业健康安全运行控制程序》等完善的环境保护制度,在生产经营过程中执行情况良好,对生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物和噪声等污染源和污染物,公司均采取了严格的控制和治理措施,各项治理符合国家和地方的环境保护标准。公司严格落实环境保护相关法律、法规,环保设施的建设和运行能够满足环保管理的要求,保证污染物达标排放。
    
    报告期内,发行人未发生重大环境污染事故和因重大环保违法违规行为而受到处罚的情形。
    
    2、安全生产
    
    公司一贯重视安全生产工作,公司专门设立有主管安全生产的安全部,负责发行人的消防、内保、安全生产管理,监督安全管理制度和安全操作规程的实施,负责生产人员安全培训。发行人与各职能部门均签订了《安全目标管理责任书》,制定了《安全防护设备管理制度》、《安全生产操作规程》、《安全警示标志管理制度》、《保安管理制度》等规章制度。
    
    报告期内,发行人严格遵守安全生产相关法律、法规,未发生重大安全生产事故。
    
    (六)出口情况
    
    报告期内,公司各期销售收入中的外销收入占比分别为 44.99%、46.81%、61.74%、71.82%。公司外销收入主要来源于向印度、欧洲、美国、墨西哥等多个国家和地区的客户销售太阳能组件等相关产品,以及在欧洲、东南亚、澳大利亚等国家和地区投资光伏电站取得的电费收入。
    
    1、发行出口情况及国际贸易政策影响
    
    在当前对外出口的国家或地区中,大部分国家或地区的贸易环境及对中国的贸易政策总体上保持相对稳定。针对光伏产品,报告期内对发行人产生影响的主要贸易保护政策如下:
    
    (1)美国贸易保护政策及对发行人的影响
    
    中美在光伏领域的贸易摩擦可追溯至2011年,美国开始对我国光伏产品进行反倾销和反补贴调查,随后又在2014年发起第二次反倾销和反补贴调查。报告期内,美国实施的贸易保护政策主要如下:
    
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    实施时间 具体内容
    
    2017年美国发起根据《1974年贸易法案》201条款的保障措施调查(“201”
    
    调查);2017年9月,美国国际贸易委员会(USITC)对光伏电池及组件全
    
    2018年1月 球保障措施调查作出损害裁决,认定进口光伏产品对美国光伏产业造成了
    
    严重损害;2018年1月,美国总统通过自2018年起实施30%的保护性关税,
    
    每年下浮5%,为期四年。
    
    2018年6月 美国总统批准对原产于中国的总额500亿美元商品(含光伏产品)加征25%
    
    的进口关税。
    
    美国总统正式宣布自2018年9月24日起对原产于中国的总额2,000亿美元商
    
    2018年9月 品加征10%关税,该税率实行到2018年底,2019年1月1日起税率将提高到
    
    25%。
    
    2019年6月,美国贸易代表办公室宣布双面光伏组件豁免“201”关税;同年
    
    10月,美国对双面组件的关税豁免被撤销;2019年11月,美国国际贸易法
    
    2019年-2020年 院裁定临时限制“美国政府撤销双面组件豁免201条款的决定”,允许双面组
    
    件豁免“201”关税;2020年5月,经美国国际贸易法院(CIT)裁定,进口
    
    双面组件将继续豁免201关税。
    
    中美贸易摩擦一定程度上阻碍了公司开拓美国市场,对报告期内公司对美国市场的外销收入造成影响。2018年,美国实施“201”贸易保护政策,使得对美贸易壁垒加剧,加之美国贸易环境不明朗,对公司当年美国市场的销售金额与市场开拓造成了较大影响。报告期内,发行人向美国销售金额及占营业收入比例情况如下:
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
       对美国销售收入        131,466.58       89,000.09       1,600.97       123,858.03
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                 12.14%          6.18%        0.16%         10.82%
    
    
    美国是发行人较为重要的出口目标市场,2019年度以来发行人对美国销售金额和比例均呈现增长趋势,一方面由于美国贸易保护政策有所缓解,对部分组件关税予以豁免;另一方面,发行人加大对美国市场客户的开拓力度,部分客户对于产品品质的要求超越其对关税成本的敏感度,愿意承担关税成本。2020年至今,发行人在美国市场已经完成600MW的出货量,预计今年将与美国部分客户达成战略合作框架,未来两年计划完成近1.5GW的销售规划。综上,在目前的美国贸易政策背景下,发行人的美国市场销售暂未受到明显影响。但若中美贸易摩擦加剧,可能对公司经营业绩产生不利影响。
    
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    (2)印度贸易保护政策及对发行人的影响
    
    印度为发行人重要的境外销售市场之一。2018年7月,印度商务部再次提出光伏保障措施调查终裁征税令,规定对中国、马来西亚及发达国家进入该国的太阳能光伏产品(包括晶体硅电池及组件和薄膜电池及组件)征收为期两年的保障措施税:2018年7月30日至2019年7月29日,税率为25%;2019年7月30日至2020年1月29日,税率为20%;2020年1月30日至7月29日,税率为15%。如若该进口货物同时被征收反倾销税,则可在保障性关税内扣除。
    
    2020年7月29日,印度财政部发布光伏产品保障措施到期复审调查终裁征税令公告,宣布保障措施税将按照如下税率征收:2020年7月30日至2021年1月29日(包含首尾两日):14.9%;2021年1月30日至2021年7月29日(包含首尾两日):14.5%;除中国、泰国和越南以外的其他发展中国家不实施保障措施税。
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
       对印度销售收入         52,397.42      115,944.47     112,248.05       224,967.75
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                  4.84%          8.05%       11.51%         19.64%
    
    
    发行人报告期内对印度的销售比例逐年下降,主要是由于印度客户不断压价,致使印度市场的利润空间越来越小,而关税的影响并非主要因素。为降低贸易保护政策带来的风险,并寻求更大的利润空间,发行人积极开拓其他海外市场,减少对单一国家的外销依赖。
    
    (3)欧盟贸易保护政策及对发行人的影响
    
    2013年,欧盟首次对中国进口太阳能电池板等产品实施反倾销和反补贴政策;2017年3月,欧盟宣布将该项限制措施延长18个月,并表示不会再次延长;2018年9月,欧盟委员会宣布结束其对从中国进口的太阳能光伏电池和组件产
    
    品加征的反倾销和反补贴关税的相关措施。报告期内,发行人对欧盟的销售收入
    
    及占比如下:
    
    单元:万元
    
          项  目         2020年1-9月      2019年度      2018年度       2017年度
    
    
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       对欧盟销售收入        183,934.39      159,002.54      80,547.66        22,784.23
          营业收入          1,082,962.93    1,440,424.83     975,217.11     1,145,175.88
           占比                 16.98%         11.04%        8.26%          1.99%
    
    
    由于欧盟取消对从中国进口的光伏产品的双反措施,贸易壁垒的减小,同时发行人加大对西班牙、葡萄牙、荷兰等欧盟国家的市场开拓,自2018年以来,发行人对欧盟的销售收入及销售占比逐年提高。虽然目前欧盟双反措施已解除,但若未来欧洲贸易政策发生不利调整,将可能对公司经营业绩产生不利影响。
    
    2、公司对于贸易摩擦的应对方式
    
    针对未来可能的国际贸易环境变化,公司已积极采取措施进行应对:第一,公司生产和检测设备配置完善,非常重视质量管理。公司的产品相继获得了多项行销全球的认证,包括德国TUV南德认证、美标UL1703认证、德国TUV北德认证、英国MCS认证、欧盟CE认证、澳大利亚CEC认证、巴西认证等。公司对外出口的组件产品能够满足各进口国的相关政策,已在国外客户中积累了良好的声誉;第二,公司进一步加速全球化经营步伐,积极探索海外光伏电站业务。目前已在欧洲、东南亚、澳大利亚等国家和地区投资光伏电站并取得电费收入。公司将积极运用已经积累的海外电站运营经验,进一步开拓全球市场;第三,公司已在澳大利亚、墨西哥、美国等多个国家和地区设立子公司,通过设立海外子公司或办事处,加强对海外市场本地化服务团队的建设,聘请国际人才提升海外市场的运作管理能力。
    
    总体而言,目前公司的太阳能电池组件出口和境外太阳能电站运营业务面临的贸易摩擦风险较小,预计公司的出口销售未来不会受到重大不利影响。
    
    (七)新冠疫情的影响情况
    
    目前国内疫情已基本稳定,而部分国家和地区疫情仍然没有得到有效控制。2020年1-9月,公司实现营业收入108.30亿元,同比增长10.80%;实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润3.51亿元,同比下降35.11%。2020年1-9月发行人内外销金额及同比情况如下:
    
         地区           2020年1-9月              2019年1-9月          收入同比变化
                   金额(万元)    占比     金额(万元)    占比
     国内销售收入    305,132.91      28.18%    304,173.32      31.12%          0.32%
    
    
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     国外销售收入    777,830.02      71.82%    673,214.40      68.88%         15.54%
         合计      1,082,962.93     100.00%    977,387.72     100.00%         10.80%
    
    
    国内销售方面,受新冠疫情影响,各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施,公司一定程度上受到延期开工及产品流通不畅的影响。2020年3月以来,国内疫情基本得到控制,国内物流及订单交付逐渐恢复正常,产业链上下游各企业基本复工复产,电站建设已正常投建,新冠疫情对公司国内销售环节造成的影响逐渐消退。虽然受到疫情一定影响,但公司2020年1-9月内销收入同比仍有所增长。
    
    国外销售方面,部分国家和地区疫情仍然比较严重,但未对公司主要海外市场造成较大影响。2020年1-9月,公司国外销售收入同比增长15.54%。公司积极开拓海外市场,增加外销收入比例,以降低疫情风险。虽然部分国家或地区疫情仍未消除,但光伏电站建设进程总体未受到较大影响,公司在手订单饱满,预计未来外销受疫情影响有限。
    
    八、公司最近三年发生的重大资产重组情况
    
    公司最近三年未发生重大资产重组的情形。
    
    九、公司主要固定资产及无形资产情况
    
    (一)主要固定资产情况
    
    1、固定资产概览
    
    公司拥有的固定资产主要为房屋建筑物、生产用机器设备以及太阳能电站等。截至2020年9月30日,公司固定资产账面原值为1,284,285.22万元,账面价值为1,089,705.52万元,总体成新率83.41%。公司固定资产处于良好状态,能满足日常生产经营需要。公司固定资产具体情况如下:
    
    单位:万元
    
        固定资产类别         原值         累计折旧       减值准备       账面价值     成新率(%)
         太阳能电站         666,658.24       83,147.43        3,384.57      580,126.24         87.02%
          机器设备          420,277.85       61,410.85        8,661.02      350,205.98         83.33%
        房屋及建筑物        166,602.08       26,376.38              -      140,225.70         84.17%
    
    
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          运输设备            4,010.16        2,789.21              -        1,220.95         30.45%
       电子设备及其他        26,736.89        8,844.36              -       17,892.53         66.92%
        固定资产清理                -              -              -          34.13              /
           合  计          1,284,285.22      182,568.23       12,045.59    1,089,705.52        83.41%
    
    
    截至2020年9月30日,公司固定资产账面价值为1,089,705.52万元,较2019年末增加 34.02%,主要系公司投资建设的部分光伏电站本期建成并网转入固定资产所致。
    
    2、房屋建筑物情况
    
    截至本募集说明书签署日,发行人及其子公司已取得相关权属证书的房屋建筑物如下:
    
     序号        所有权证号               坐落           用途   建筑面积   所有人
                                                               (平方米)
     1        宁房权证宁海字第        西店镇邵家村       工业     7,505.41   东方
                X0045814号                              工业     3,579.53   日升
     2        宁房权证宁海字第          大墙后村         工业     1,175.86   东方
                X0045815号                              工业       882.09   日升
                                                         工业    24,996.90
     3        宁房权证宁海字第        塔山工业园区       工业    10,204.52   东方
                X0045113号                              工业     5,658.10   日升
                                                         工业       260.89
     4        宁房权证宁海字第        塔山工业园区       工业    11,665.14   东方
                X0047840号                                                  日升
     5        宁房权证宁海字第         伍富路96号        工业    11,984.15   东方
                X0074183号                              工业        33.59   日升
     6       浙(2019)宁海县不动  宁海县兴科中路23号    工业   155,876.66   东方
              产权第004476号                                                日升
     7        宁房权证宁海字第         伍富路98号        工业     7,124.96   双宇
                X0110915号                                                  电子
     8      浙(2018)宁海县不动  宁海县桃源街道桐竹路8   工业    11,490.39   双宇
              产权第0030551号              号                               电子
     9      浙(2018)宁海县不动  宁海县桃源街道桐竹路   工业     8,422.12   双宇
              产权第0030552号            8-1号                              电子
     10     (2020)金坛区不动产 金坛区直溪镇工业园区直  工业    59,002.91  江苏斯
               权第0037681号            里路8号                             威克
     11     豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关  工业     3,072.80   日升
    
    
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     序号        所有权证号               坐落           用途   建筑面积   所有人
                                                               (平方米)
              产权第0001383号    镇北环路工业区高速引线                     洛阳
                                   东、北环路北101幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     12       产权第0001382号    镇北环路工业区高速引线  工业     5,415.94   洛阳
                                   东、北环路北102幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     13       产权第0001381号    镇北环路工业区高速引线  工业     3,163.56   洛阳
                                   东、北环路北103幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     14       产权第0001380号    镇北环路工业区高速引线  工业     1,241.76   洛阳
                                   东、北环路北104幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     15       产权第0001379号    镇北环路工业区高速引线  工业     7,437.86   洛阳
                                   东、北环路北105幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     16       产权第0001378号    镇北环路工业区高速引线  工业        72.25   洛阳
                                   东、北环路北107幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     17       产权第0001375号    镇北环路工业区高速引线  工业        90.70   洛阳
                                   东、北环路北108幢
            豫(2017)偃师市不动 河南省洛阳市偃师市城关                     日升
     18       产权第0001373号    镇北环路工业区高速引线  工业        81.58   洛阳
                                   东、北环路北110幢
     19     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业    25,140.16   日升
              产权第0044986号                                               常州
     20     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业    30,000.38   日升
              产权第0044988号                                               常州
     21     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业    28,896.16   日升
              产权第0044989号                                               常州
     22     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业    75,920.63   日升
              产权第0044991号                                               常州
     23     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业    14,714.01   日升
              产权第0044992号                                               常州
     24     苏(2019)金坛区不动       水南路1号         工业     5,748.53   日升
              产权第0044993号                                               常州
     25     苏(2020)金坛区不动       水南路1号         工业    25,140.16   日升
              产权第0027475号                                               常州
    
    
    (二)主要无形资产情况
    
    1、土地使用权东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    截至本募集说明书签署日,发行人及其子公司已取得相关权属证书的土地使用权如下:
    
     序号    土地使用证号      坐落     用途   取得     面积     使用权终止  使用
                                               方式  (平方米)     日期     权人
       1    宁国用(2009)  西店镇邵家  工业   出让    10,691.80   2042.12.16  东方
              第03786号         村                                           日升
            宁国用(2009)  宁海县梅林                                       东方
       2      第03789号     街道大墙后  工业   出让     1,074.20   2053.03.04  日升
                                村
            宁国用(2009)  宁海县梅林                    680.00   2042.12.28  东方
       3      第03790号     街道大墙后  工业   出让                          日升
                                村                        400.00   2043.02.12
       4    宁国用(2009)  塔山工业区  工业   出让    37,719.50   2056.12.10  东方
              第04291号         块                        467.00   2058.12.16  日升
       5    宁国用(2012)  梅林街道伍  工业   出让     9,531.80   2057.12.13  东方
              第00382号     富路96号                                         日升
            浙(2019)宁海  宁海县兴科                                       东方
       6     县不动产权第    中路23号    工业   出让   120,401.90   2062.02.16  日升
              0004476号
            浙(2019)宁海  梅桥区块24                                       东方
       7     县不动产权第      地块     工业   出让   136,703.00   2069.03.27  日升
              0015946号
       8    宁国用(2015)  梅林街道伍  工业   出让     6,640.70   2056.12.13  双宇
              第01074号     富路98号                                         电子
            浙(2018)宁海  宁海县桃源                                       双宇
       9     县不动产权第   街道桐竹路  工业   出让     30,011.00   2056.01.09  电子
              0030551号        8号
            浙(2018)宁海  宁海县桃源                                       双宇
      10     县不动产权第   街道桐竹路  工业   出让    28,734.00   2054.05.12  电子
              0030552号       8-1号
            (2020)金坛区  金坛区直溪                 46,643.00   2064.06.05  江苏
      11      不动产权第    镇工业园区  工业   出让                          斯威
              0037681号     直里路8号                   9,029.00   2067.06.16   克
            豫(2017)偃师
             市不动产权第
      12    0001373号、第  高速引线东、 工业   出让    65,545.90   2056.12.12  日升
            0001375号、第    北环路北                                        洛阳
            0001378号、第
            0001379号、第
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     序号    土地使用证号      坐落     用途   取得     面积     使用权终止  使用
                                               方式  (平方米)     日期     权人
            0001380号、第
            0001381号、第
            0001382号、第
              0001383号
            豫(2018)偃师  河南省洛阳
      13     市不动产权第   市偃师市城  工业   出让    13,628.36   2068.03.18  日升
              0000854号     关镇杜甫路                                       洛阳
                           东、北环路北
            浙(2018)义乌  苏溪镇义乌
      14     市不动产权第     高新区    工业   出让    64,126.55   2068.09.03  日升
              0046523号     EQ-06-22-A                                       义乌
                               地块
            浙(2019)义乌  义乌高新区                                       日升
      15     市不动产权第   EQ-06-22-B  工业   出让    91,887.19   2068.08.02  义乌
              0026186号        地块
            浙(2020)义乌  义乌高新区                                       日升
      16     市不动产权第   EQ-06-21-A  工业   出让    77,219.85   2068.08.02  义乌
              0001460号        地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业
      17     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    68,967.00   2069.03.19  日升
              0028025号     溪大道东侧                                       常州
                               地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业
      18     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    40,800.00   2069.03.19  日升
              0028031号     溪大道东侧                                       常州
                               地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业
      19     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    40,802.00   2069.03.19  日升
              0028035号     溪大道东侧                                       常州
                               地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业
      20     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    44,441.00   2069.03.19  日升
              0028037号     溪大道东侧                                       常州
                               地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业
      21     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    38,501.00   2069.03.19  日升
              0028045号     溪大道东侧                                       常州
                               地块
            苏(2020)金坛  直溪镇兴业                                       日升
      22     区不动产权第   大道南侧、直 工业   出让    87,501.00   2069.03.19  常州
              0028048号     溪大道东侧
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     序号    土地使用证号      坐落     用途   取得     面积     使用权终止  使用
                                               方式  (平方米)     日期     权人
                               地块
            苏(2019)金坛                                                   日升
      23     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    38,501.00   2069.03.19  常州
              0044986号
            苏(2019)金坛                                                   日升
      24     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    38,501.00   2069.03.19  常州
              0044988号
            苏(2019)金坛                                                   日升
      25     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    42,282.00   2069.03.19  常州
              0044989号
            苏(2019)金坛                                                   日升
      26     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    65,242.00   2069.03.19  常州
              0044991号
            苏(2019)金坛                                                   日升
      27     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    38,501.00   2069.03.19  常州
              0044992号
            苏(2019)金坛                                                   日升
      28     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    42,971.00   2069.03.19  常州
              0044993号
            苏(2020)金坛                                                   日升
      29     区不动产权第   水南路1号   工业   出让    43,912.00   2069.03.19  常州
              0027475号
            浙(2020)义乌  义乌经济技
      30     市不动产权第   术开发区义  工业   出让   127,502.62   2070.08.05  日升
              0028542号     武公路西侧                                       浙江
                              地块一
    
    
    2、专利
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要专利情况如下:
    
    (1)发明专利序号 专利权人 专利名称 专利号 申请日
    
     1       东方日升    一种有效控制金刚线湿化学黑硅电   2018106585341  2018.06.25
                               池片EL不良的方法
     2       东方日升      一种太阳能电池片制备方法      2017108288260  2017.09.14
     3       东方日升         一种石墨舟清洗工艺         2017102336947  2017.04.11
     4       东方日升    太阳能电池硅片的等离子增强化学   2016107834817  2016.08.31
                                  气相沉积法
     5       东方日升      太阳能电池硅片的制绒方法      2016107889580  2016.08.31
     6       东方日升      太阳能电池硅片的扩散方法      2016107910149  2016.08.31
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     7       东方日升    含氟废水处理的混合反应池及其处   2016106799873  2016.08.12
                                    理方法
     8       东方日升      扩散后不良片的单独返工方法     2015102788485  2015.05.27
     9       东方日升    一种解决晶硅电池丝网印刷局部粗   2014107710891  2014.12.11
                                  线的印刷头
     10      东方日升            太阳能电池片            201210510855X  2013.04.18
     11      东方日升        硅太阳电池片烧结工艺        2013101133133  2013.04.02
     12      东方日升    三层复合结构减反射膜的光伏电池  201210535447X  2012.11.27
                                的复合镀膜方法
     13      东方日升      一种高效太阳能光伏电池片      2012103214770  2012.08.21
     14      东方日升    一种太阳能电池板组件的叠层结构   2009102608171  2009.12.11
                                  的层压工艺
     15      双宇电子    一种开关调光LED灯的控制电路    2016101645135  2016.03.16
     16      双宇电子   一种全角度发光的LED光源及其制   2016100862248  2016.02.01
                                    备方法
     17      双宇电子    一种能够射出动态彩色光束的埙形   2011102940380  2011.09.23
                                   电热香炉
     18      日升常州    一种用于正面接触钝化的双层钝化   2019103499832  2019.04.28
                                膜及其制备方法
     19      日升常州       太阳能电池片的制造工艺       2012105114955  2012.12.04
     20      日升洛阳       一种单晶硅片制绒的方法       2008101706721  2008.10.20
     21     常州斯威克   一种软包锂电池外壳封装用铝塑复   2018102486949  2018.03.24
                                合膜的制备方法
     22     常州斯威克     一种铝塑复合膜的制备方法      2018102184864  2018.03.16
     23     常州斯威克   一种动力锂离子电池用铝塑复合膜   2018102190009  2018.03.16
     24     常州斯威克   一种上转换发光型EVA光伏胶膜    2016109358425  2016.11.01
     25     常州斯威克    一种红外屏蔽型EVA光伏胶膜     2016109358444  2016.11.01
     26     常州斯威克  一种上转换发光型EVA光伏胶膜的   2016109366192  2016.11.01
                                   制备方法
     27     常州斯威克     一种双重响应性复合粘胶剂      2015110079508  2015.12.30
     28     常州斯威克  一种增强型POE光伏封装胶膜、其   2014104263398  2014.08.26
                                制备工艺及应用
     29     常州斯威克  一种高反光率白色EVA胶膜及其制   2014102101524  2014.05.18
                                    备工艺
     30     常州斯威克   一种太阳能封装材料用抗PID的    2014101236280  2014.03.28
                                 EVA封装胶膜
     31     常州斯威克   一种太阳能电池用银浆及其制备方   2011101522221  2011.06.08
                                      法
     32     江苏斯威克   一种用于晶硅太阳能电池的透明导   2013100950300  2013.03.25
                               电膜及其制备方法
     33     江苏斯威克   一种合成树脂及含有其的硅棒切割   2012100809572  2012.03.26
                                 固定用胶粘剂
     34     常州新材料   高强度的太阳能背板膜及其制备方  201810054381X  2018.01.19
               科技                   法
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (2)实用新型序号 专利权人 专利名称 专利号 申请日
    
     1      东方日升     一种硅片、光伏电池组件及载具    2020208480296   2020.05.19
     2      东方日升    一种光伏电池的电连接结构及新型  202020695778X   2020.04.29
                                封装的光伏组件
     3      东方日升          一种切片叠瓦组件          2019218277093   2019.10.29
     4      东方日升       一种新型高效叠片光伏组件      2019210035310   2019.06.28
     5      东方日升      一种新型叠片式焊接光伏组件     2019209862011   2019.06.27
     6      东方日升          一种硅太阳能电池片         2019206583454   2019.05.09
     7      东方日升       基于叠片的全并联光伏组件      2019205130245   2019.04.16
     8      东方日升       具有双输出接口的光伏组件      2019205130137   2019.04.16
     9      东方日升              光伏组件              2019201203995   2019.01.24
     10     东方日升          一种叠瓦光伏组件          2018216168699   2018.09.30
     11     东方日升          一种太阳能组件边框         2018216153797   2018.09.30
     12     东方日升            一种光伏组件            2018216153763   2018.09.30
     13     东方日升    一种适用于太阳能双面组件的边框   2018216153725   2018.09.30
     14     东方日升     一种具有双玻太阳能组件的护栏    2018211980740   2018.07.26
     15     东方日升        一种壁挂式光伏双玻组件       2018211947901   2018.07.26
     16     东方日升        一种双玻组件叠放用吸盘       2018207650004   2018.05.22
     17     东方日升      一种一体式便捷双玻安装夹具     2018206915169   2018.05.9
     18     东方日升            一种光伏组件            2017217369281   2017.12.13
     19     东方日升          印刷机卸载用缓冲台         2017217255929   2017.12.11
     20     东方日升           一种硅片印刷机           2017214921843   2017.11.10
     21     东方日升             硅片印刷机             2017214931741   2017.11.10
     22     东方日升       一种硅片石墨舟用冷却机构      2017215003622   2017.11.10
     23     东方日升       一种带有加固结构的石墨舟      2017211572944   2017.09.11
     24     东方日升      一种太阳能电池板自动贴膜机    201721157568X   2017.09.11
     25     东方日升        一种轻质太阳能光伏组件       2017211594290   2017.09.11
     26     东方日升    用于安装光伏电池片硅片的槽料篮   2017210971701   2017.08.30
     27     东方日升          太阳能电池板组件          2017210976283   2017.08.30
     28     东方日升        一种双玻太阳能电池组件       2017204144665   2017.04.19
     29     东方日升         一种易拆装的双玻组件        2017204155602   2017.04.19
     30     东方日升        一种便于安装的光伏组件       2017204162771   2017.04.19
     31     东方日升     一种多功能太阳能组件包装支架    2016209852196   2016.08.30
    
    
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     32     东方日升       一种易安装的透明光伏组件      2016209911584   2016.08.30
     33     东方日升          一种一次性溢胶边框         2016209913363   2016.08.30
     34     东方日升        一种均匀封边的双玻组件       2016209915674   2016.08.30
     35     东方日升    一种太阳能组件返修拆框专用工装   2016209941433   2016.08.30
     36     东方日升           太阳能发电水杯           2016204651650   2016.05.13
     37     东方日升           太阳能发电窗户           2015207818425   2015.10.09
     38     东方日升            白色双玻组件            2015207818444   2015.10.09
     39     东方日升       一种晶硅电池浓酸回收装置      2015203477154   2015.05.27
     40     双宇电子          吸顶灯的LED灯板          2019214117042   2019.08.28
     41     双宇电子          一种太阳能墙柱灯          2019213473529   2019.08.19
     42     双宇电子          吸顶灯的橡胶卡扣          2019213300036   2019.08.16
     43     双宇电子          吸顶灯的卡扣装置          2019213300657   2019.08.16
     44     双宇电子          吸顶灯的散光罩体          2019213300816   2019.08.16
     45     双宇电子           一种光伏连接器           202020306361X   2020.03.12
     46     双宇电子            太阳能能量盒            2019209788282   2019.06.27
     47     双宇电子      一种光伏接线盒的负极连接器    201822231432X   2018.12.28
     48     双宇电子      一种光伏接线盒的正极连接器     2018222329024   2018.12.28
     49     双宇电子         一种太阳能气泡草坪灯        2018221084689   2018.12.14
     50     双宇电子        一种开关调色太阳能灯串      201822109445X   2018.12.14
     51     双宇电子      光伏分布式屋顶支架可调夹具     2018201893248   2018.02.05
     52     双宇电子         开关调光定色功能灯泡        2018200906753   2018.01.19
     53     双宇电子         一种太阳能的安装机构        2017218465089   2017.12.26
     54     双宇电子         一种太阳能边框的卡扣        2017218490682   2017.12.26
     55     双宇电子          太阳能电池板组件          2017211852659   2017.09.15
     56     双宇电子           太阳能发电装置           2017211859944   2017.09.15
     57     双宇电子         一种光伏组件安装系统        2017208861084   2017.07.20
     58     双宇电子         一种光伏组件安装型材        2017208864720   2017.07.20
     59     双宇电子             一种接线盒             2017208019363   2017.07.4
     60     双宇电子          一种自清洁光伏组件         2017204139046   2017.04.19
     61     双宇电子         一种可调节的双玻组件        2017204144699   2017.04.19
     62     双宇电子         一种开关调光控制电路        2016207859364   2016.07.07
     63     双宇电子         一种植物照明控制系统        2016206223830   2016.06.17
     64     双宇电子       一种一体化三路调光植物灯      2016206223915   2016.06.17
    
    
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     65     双宇电子      一种全角度发光的LED光源      201620121195X   2016.02.01
     66     双宇电子          一种调光调色温筒灯         2015209371952   2015.11.20
     67     双宇电子           一种新型球泡灯           2015205968678   2015.07.31
     68     双宇电子          一种LED调光灯带          2015205968818   2015.07.31
     69     双宇电子           一种LED日光灯           2015205969223   2015.07.31
     70     双宇电子        一种LED灯的装配结构        2015205969399   2015.07.31
     71     双宇电子          一种新型LED筒灯          2015205969666   2015.07.31
     72     双宇电子           一种植物生长灯           2015205969793   2015.07.31
     73     双宇电子            一种LED路灯            2013201581084   2013.04.01
     74     双宇电子              LED路灯              2013201581436   2013.04.01
     75     双宇电子            LED路灯灯座            2013201581760   2013.04.01
     76     双宇电子            LED路灯灯头            2013201582015   2013.04.01
     77     双宇电子       LED路灯灯头的导线结构       2013201582049   2013.04.01
     78     日升义乌        一种光伏组件和光伏系统       2020220583846   2020.09.18
     79     日升义乌          一种高效率光伏组件         2020219530405   2020.09.09
     80     日升义乌      一种多主栅电池片的光伏组件     2018206858857   2018.05.09
     81     日升义乌          一种高效双玻组件          2016208128262   2016.07.21
     82     日升义乌     一种提高光照利用率的双玻组件    2016204651627   2016.05.13
     83     日升常州      一种组件背面电极结构及组件     2020207282692   2020.05.07
     84     日升常州          电池双面镀膜转载架         2020201390655   2020.01.20
     85     日升常州    高双面率的双面太阳能电池金属化  201922452860X   2019.12.30
                                     结构
     86     日升常州    高双面率P型单晶硅双面电池结构   2019224531301   2019.12.30
     87     日升常州    一种光伏行业装框工序上下大桶胶   2019222655973   2019.12.16
                                  的定位工装
     88     日升常州    一种适用于太阳能常规组件的背板   2019222422723   2019.12.13
                                   防烫工装
     89     日升常州    一种避免在太阳能组件玻璃表面产   2019222432462   2019.12.13
                               生印记的滚轮组件
     90     日升常州    一种适用于太阳能双玻组件的减薄   2019222276553   2019.12.12
                                     包装
     91     日升常州        一种光伏组件焊带折弯钳       2019222315280   2019.12.12
     92     日升常州      适用于光伏组件封装的铝边框     2019222289483   2019.12.12
     93     日升常州    适用于太阳能组件的电池串周转料   2019217850073   2019.10.23
                                      盒
     94     日升常州    适用于太阳能双玻组件的上电工装   2019217850849   2019.10.23
     95     日升常州    适用于太阳能MBB单玻半片组件    2019217851818   2019.10.23
    
    
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     96     日升常州     适用于太阳能组件的防过压工装   201921785526X   2019.10.23
     97     日升常州   一种低成本P型全背电极晶硅太阳电  2018218194700   2018.11.06
                                      池
     98     日升常州    一种晶硅太阳能电池生产用负压湿   2018218114617   2018.11.05
                                  氧扩散装置
     99     日升常州         一种太阳能电池正电极        2018209297500   2018.06.14
     100    日升洛阳    一种烧结炉有机气体排放监测自动   2019222259929   2019.12.13
                                 保护控制系统
     101    日升洛阳    一种扩散烧结炉内上方高温热气速   2019222163201   2019.12.12
                                    散装置
     102    日升洛阳    一种第三次硅片清洗水的再次循环   2019222163409   2019.12.12
                                   利用装置
     103    日升洛阳      一种纯水加热桶安全监测装置     2019222165033   2019.12.12
     104    日升洛阳    一种插片机上保护石英舟支角防破   2019222165419   2019.12.12
                                   损定位座
     105    日升洛阳    一种硅片插片机上的光电感应抓舟   2019222161579   2019.12.12
                                     装置
     106    日升洛阳    一种工艺槽内故障自动报警花篮抓   2019222049507   2019.12.11
                                    取装置
     107    日升洛阳   一种防止电池片破损装有可拆卸X   2019222050218   2019.12.11
                             形整理垫片的转运小车
     108    日升洛阳    一种烧结炉有机气体排放超温自动   2019222053273   2019.12.11
                                 抽风防火系统
     109    日升洛阳   一种防止电池片破损的可拆卸X形   2019222053127   2019.12.11
                                   整理垫片
     110    日升洛阳    一种电池片花篮带齿压杆组合式盛   2019222050345   2019.12.11
                                     放架
     111    日升洛阳    一种用于印刷台面的硅片除尘装置   2018210184607   2018.06.28
     112    日升洛阳     一种用于太阳能硅片的电注入机    2018210184594   2018.06.28
     113    日升洛阳          一种双层蒸汽加热罐        201821018458X   2018.06.28
     114    日升洛阳    一种用于电池片电注入机的输送装   2018210184575   2018.06.28
                                      置
     115    日升洛阳    一种与烧结炉配合使用的自动接板   2018210184560   2018.06.28
                                     装置
     116    日升洛阳          一种插片机定位装置         2018210181558   2018.06.28
     117    日升洛阳       一种扩散炉探测器保护装置      2018209834106   2018.06.22
     118    日升洛阳       一种用于线切机的报警装置      2018209742180   2018.06.22
     119    日升洛阳       一种用于线切机的缠线装置      2018209742176   2018.06.22
     120    日升洛阳      一种单晶制绒机酸洗脱水支架     2018209742161   2018.06.22
     121    日升洛阳    一种用于烧结炉烘干区与烧结区之   2018209739309   2018.06.22
                                间的排毒气装置
     122    日升洛阳          一种金刚砂线切机          2018209739296   2018.06.22
     123    日升洛阳   一种单晶硅电池片避免EL黑点的自   2017206758318   2017.06.09
                                  动翻转装置
    
    
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     124    日升洛阳    一种单晶硅电池片传输感应喷水装   2017206757654   2017.06.09
                                      置
     125    日升洛阳    一种单晶硅电池片印刷机的刮浆料  201720675764X   2017.06.09
                                     装置
     126    日升洛阳    一种用于太阳能电池丝网的台阶式   2017204864967   2017.05.03
                                   刮条装置
     127    日升洛阳    一种对制绒烘干槽内自动充氮气装   2017204864651   2017.05.03
                                      置
     128    日升洛阳    一种防止晶硅电池片边缘粗线的丝   2017204864647   2017.05.03
                                  网印刷网版
     129    日升洛阳    一种防止丝网印刷烧结后背电场划   2017204864632   2017.05.03
                                 伤的顶针网带
     130    日升洛阳    一种增大受光面积五根主栅的丝网   2017204864628   2017.05.03
                                   印刷网版
     131    日升洛阳    一种调节支板升降的槽式制绒烘干   2017202723714   2017.03.20
                                     装置
     132    日升洛阳    一种防止栅线断栅的丝网印刷网版   2017201716639   2017.02.24
     133    日升洛阳    用于烘干炉或烧结炉的防火排气系   2015203508311   2015.05.27
                                      统
     134    日升洛阳   一种能够降低漏电、节省浆料的印刷 2014207907462   2014.12.11
                                     网板
     135    日升洛阳    一种用于调节硅片制绒槽内减薄量   2014207906116   2014.12.11
                                 均匀性的系统
     136    日升洛阳    一种解决晶硅电池丝网印刷局部粗   2014207906031   2014.12.11
                                  线的印刷头
     137   常州斯威克   一种用于EVA胶膜生产定型设备    2019217659194   2019.10.21
     138   常州斯威克       一种EVA胶膜收卷装置        2019217409409   2019.10.17
     139   常州斯威克     一种EVA胶膜稳定挤出装置      2019217409396   2019.10.17
     140   常州斯威克   一种用于EVA胶膜生产的混料机    2019217409663   2019.10.17
     141   常州斯威克  一种便于EVA胶膜用边料收卷装置   2019217409733   2019.10.17
     142   常州斯威克  一种便于包装的EVA胶膜卷筒提升   2019217411076   2019.10.17
                                     装置
     143   常州斯威克  一种用于EVA胶膜生产的过滤换网   2019217411108   2019.10.17
                                     装置
     144   常州斯威克   一种便于EVA胶膜存放运输装置    2019216874634   2019.10.10
     145   常州斯威克        一种EVA胶膜箱托盘         201921687462X   2019.10.10
     146   常州斯威克    一种EVA胶膜样品自动切膜机     2019216884123   2019.10.10
     147   常州斯威克  一种薄膜组件用白色EVA胶膜的延   2019216884138   2019.10.10
                                    展装置
     148   常州斯威克     一种EVA胶膜模具清洗装置      2019216584595   2019.09.30
     149   常州斯威克       一种EVA胶膜加热管道        2019216565842   2019.09.30
     150   常州斯威克       一种EVA胶膜检测装置        2019216565931   2019.09.30
     151   常州斯威克      一种EVA胶膜回收造粒机       2019216584684   2019.09.30
    
    
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     152   常州斯威克       一种EVA胶膜切割装置        2019216650192   2019.09.30
     153   常州斯威克     一种EVA胶膜除湿生产装置      2019216184357   2019.09.26
     154   常州斯威克    一种EVA胶膜的边料收回装置     2019216171412   2019.09.26
     155   常州斯威克        一种EVA胶膜包装箱         2019216245524   2019.09.26
     156   常州斯威克      一种凸点状压花POE胶膜       2019216078451   2019.09.25
     157   常州斯威克  一种三层高可靠高增益EVA与PO复   2019203093627   2019.03.12
                                  合光伏胶膜
     158   常州斯威克  一种三层高阻水高增益PO复合光伏   2019203095976   2019.03.12
                                     胶膜
     159   常州斯威克  一种双层抗PID高增益白色EVA与    2019203095980   2019.03.12
                               PO复合光伏胶膜
     160   常州斯威克   一种用于EVA胶膜生产的混料机    2018219737390   2018.11.27
     161   常州斯威克        一种EVA胶膜箱托盘         2018219666516   2018.11.27
     162   常州斯威克  一种EVA胶粒与添加剂的搅拌装置   2018219715989   2018.11.26
     163   常州斯威克       一种EVA胶膜收卷装置        2018219614422   2018.11.26
     164   常州斯威克       一种EVA胶膜加热管道        2018219614121   2018.11.26
     165   常州斯威克   一种材料增强与化学重包装用铝塑   2018206561060   2018.05.04
                                    复合膜
     166   常州斯威克   一种用于锂电池外壳封装的铝塑复   2018204047180   2018.03.24
                                     合膜
     167   常州斯威克       新型动力锂电池铝塑膜        2018203611867   2018.03.16
     168   常州斯威克       N型双面电池封装胶膜        2016204446868   2016.05.16
     169   常州斯威克    双玻组件用透明EVA封装胶膜     2016204447536   2016.05.16
     170   常州斯威克       超高截止EVA封装胶膜        2016204451974   2016.05.16
     171   常州斯威克        一种便携材料切割机         2015207155836   2015.09.16
     172   常州斯威克     一种双面压花EVA弹性胶膜      2014205156632   2014.09.09
     173   常州斯威克   一种单面压花太阳能电池封装胶膜   2014205163496   2014.09.09
     174   常州斯威克  一种聚光式POE薄膜封装太阳能模   2014204854783   2014.08.26
                                      组
     175   常州斯威克  一种用于装载抗PID性能EVA胶膜    2014202099638   2014.04.25
                               的重型运输包装箱
     176   常州斯威克       一种快速剥离型压花辊        2013208311669   2013.12.13
     177   常州斯威克        一种自动包材裁剪架         2012203491285   2012.07.18
     178   常州斯威克        一种排气装置及系统         2012202107870   2012.05.10
     179   常州斯威克         一种固定输送装置          2012201992960   2012.05.04
     180   常州斯威克    一种用于太阳能光伏组件封装的    2012200318398   2012.02.01
                                  EVA胶膜
     181   常州斯威克   一种用于太阳能光伏组件封装的凸   2012200318400   2012.02.01
                                台式EVA胶膜
    
    
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     182   常州斯威克  一种用于太阳能光伏组件封装EVA   2012200319850   2012.02.01
                                胶膜的收卷装置
     183   常州斯威克     一种EVA胶膜除湿生产装置      2012200320364   2012.02.01
     184   常州斯威克      新型太阳能电池EVA胶膜       2012200320379   2012.02.01
     185   常州斯威克     防粘型EVA胶膜的生产装置      2012200320468   2012.02.01
     186   常州斯威克    快速生产EVA胶膜的切割装置     2012200320913   2012.02.01
     187   常州斯威克     太阳能光伏组件用EVA胶膜      201220033529X   2012.02.01
     188   常州斯威克  一种太阳能电池封装用EVA复合胶   2012200335302   2012.02.01
                                      膜
     189   常州斯威克    一种用于生产太阳能电池封装用    2012200338052   2012.02.01
                               EVA胶膜的胶辊
     190   常州新材料       一种多功能电磁屏蔽膜        2019218132751   2019.10.25
              科技
     191   常州新材料     一种耐紫外防水电磁屏蔽膜     201921771966X   2019.10.22
              科技
     192   常州新材料     一种耐酸碱功能光伏反光膜      2019216111303   2019.09.26
              科技
     193   常州新材料     一种耐老化抗刮擦光伏反光膜    201921611138X   2019.09.26
              科技
     194   常州新材料     一种网格高黏性光伏反光贴膜     2019216113686   2019.09.26
              科技
     195   常州新材料          一种电磁屏蔽膜           2019201763130   2019.01.31
              科技
     196   常州新材料     一种无导电颗粒电磁屏蔽膜      2019201763183   2019.01.31
              科技
     197   常州新材料   一种光伏防眩光增效反光贴膜及光   2018202277440   2018.02.09
              科技                伏电池组件
     198   常州新材料   一种耐刮擦高黏性柔性光伏反光贴   2017210961019   2017.08.30
              科技                    膜
     199   常州新材料   一种耐刮擦高黏性柔性光伏反光贴   2017209844391   2017.08.08
              科技                    膜
     200   常州新材料     一种高性能复合绝缘隔离条      2017209847652   2017.08.08
              科技
     201   常州新材料   一种提高印花浆料分散效果的真空   2017209363245   2017.07.28
              科技                 分散设备
     202   江苏斯威克     光伏组件用零收缩EVA胶膜      2015209565021   2015.11.25
     203   江苏斯威克    太阳能电池组件封装EVA胶膜     2015209561139   2015.11.25
     204   江苏斯威克        新型防黏连EVA胶膜         2015209561124   2015.11.25
     205   江苏斯威克      光伏组件用弹性EVA胶膜       2015209543022   2015.11.25
     206   江苏斯威克     新型高反射率EVA封装胶膜      2015209542405   2015.11.25
     207   江苏斯威克         一种压花EVA胶膜          2015209540471   2015.11.25
     208   江苏斯威克       新型EVA胶膜用包装箱        2015209540414   2015.11.25
     209   江苏斯威克         一种磨砂EVA胶膜          2015209539737   2015.11.25
    
    
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     210   江苏斯威克  一种白色EVA与玻璃纤维布复合太   2015206694228   2015.08.31
                               阳能电池封装胶膜
     211   江苏斯威克         一种滚桶式混色机          2011201976535   2011.06.13
     212   江苏斯威克            一种破碎机             2011201976516   2011.06.13
     213   江苏斯威克     一种太阳能电池板及其塑料膜     2011201976501   2011.06.13
     214   江苏斯威克         一种塑料膜包装箱          201120197647X   2011.06.13
     215   江苏斯威克        一种塑料膜处理设备         2011201976361   2011.06.13
     216   江苏斯威克         一种自动收卷设备          2011201976249   2011.06.13
     217   江苏斯威克          一种多辊压延机           2011201974703   2011.06.13
     218   江苏斯威克           一种磨刀设备            2011201974686   2011.06.13
    
    
    (3)外观设计序号 专利权人 专利名称 专利号 申请日
    
     1      东方日升             压块(中)             2016304280463    2016.08.26
     2      东方日升              安装挂钩              2016304285556    2016.08.26
     3      东方日升            太阳能板托盘           201630428621X   2016.08.26
     4      东方日升                角码                2016304287119    2016.08.26
     5      东方日升             压块(边)             2016304287759    2016.08.26
     6      东方日升              返修工装              2016304297500    2016.08.26
     7      双宇电子           筒灯(防眩光)           2020303642887    2020.07.08
     8      双宇电子              监控壁灯              2020303642891    2020.07.08
     9      双宇电子       玻璃吸顶灯(65H+69H)       2020302302657    2020.05.19
     10     双宇电子                筒灯                202030230284X   2020.05.19
     11     双宇电子        太阳能壁灯(SL1836)       2019307087781    2019.12.18
     12     双宇电子        太阳能灯(半球灯串)        2019304696824    2019.08.28
     13     双宇电子               墙柱灯              201930450266X   2019.08.19
     14     双宇电子         灯串灯(蘑菇灯串)         2019304120881    2019.07.31
     15     双宇电子               吸顶灯               2019303925385    2019.07.23
     16     双宇电子   太阳能感应壁灯(双头SL1797C)   2019303540414    2019.07.04
     17     双宇电子   单头太阳能感应壁灯(SL1797D)  2019303540429    2019.07.04
     18     双宇电子            太阳能能量盒            2019303244800    2019.06.21
     19     双宇电子    智能吸顶灯(CLS11、CLS12)    2019302923448    2019.06.06
     20     双宇电子         太阳能灯(SL2890)        2018301145168    2018.03.26
     21     双宇电子        LED路灯(高效节能)        2018300938603    2018.03.14
    
    
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     22     双宇电子    压铸路灯(RS-LD6KNDG128)   201830055309X   2018.02.06
     23     双宇电子         光伏旁路二极管模块         2018300529739    2018.02.05
     24     双宇电子        仿灯丝灯(SL1710S)        2018300250133    2018.01.19
     25     双宇电子           旁路模块二极管           2017302889698    2017.07.04
     26     双宇电子    酒杯太阳能草坪灯(SL2800B)    2016302011922    2016.05.20
     27     双宇电子      调光调色筒灯(SY-TD2C)     2015304734851    2015.11.20
     28     双宇电子       太阳能飞碟灯(SL2791)      201530292591X   2015.07.27
     29     双宇电子   太阳能八角不锈钢草地灯(SL2795)2015302925924    2015.07.27
     30     双宇电子       太阳能酒杯灯(SL2766)      2015302925939    2015.07.27
     31     双宇电子   太阳能高竿庭院花盆灯(SL1742)  2015302925943    2015.07.27
     32     双宇电子     太阳能感应庭院灯(SL2786)    2015302925958    2015.07.27
     33     双宇电子       太阳能方壁灯(SL1370)      2015302926217    2015.07.27
     34     双宇电子       太阳能方柱灯(SL1730)      2015302926221    2015.07.27
     35     双宇电子   太阳能不锈钢六角草地灯(SL2760)2015302926236    2015.07.27
     36     双宇电子       LED太阳能草坪灯(3)       2013301859786    2013.05.17
     37     双宇电子       LED太阳能草坪灯(2)       2013301860980    2013.05.17
     38     双宇电子       LED太阳能草坪灯(1)       2013301861076    2013.05.17
     39     双宇电子             LED路灯              2013301801431    2013.05.15
     40     双宇电子            LED路灯骨架            2013301802383    2013.05.15
     41     双宇电子   太阳能LED草坪灯(流光闪烁型)   2011303464202    2011.09.23
     42    常州斯威克  太阳能封装用弹性胶膜(双面压花  2018302435168    2018.05.23
                                  POE)
     43    常州斯威克    胶膜(EVA高反光率白色膜)    2014301369565    2014.05.18
     44    常州斯威克  运输包装箱(抗PID性能EVA胶膜) 2014301053399    2014.04.25
    
    
    上述发明专利权的保护期限为二十年,实用新型专利权和外观设计专利权的保护期限为十年,均自申请日起计算。
    
    3、商标
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要境内商标如下:序号 注册人 商标图像 注册号 核定使用 有效期限
    
                                                  商品类别
     1      东方日升                  41377257     第9类       2020.06.07-2030.06.06
     2      东方日升                  30100817     第9类       2020.02.21-2030.02.20
    
    
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     3      东方日升                  30101910     第7类       2019.04.07-2029.04.06
     4      东方日升                  23604984     第9类       2019.02.21-2029.02.20
     5      东方日升                  23594818    第35类      2019.02.21-2029.02.20
     6      东方日升                  30100862    第11类      2019.02.07-2029.02.06
     7      东方日升                  23595143    第38类      2019.01.14-2029.01.13
     8      东方日升                  23595122    第42类      2019.01.14-2029.01.13
     9      东方日升                  23595060    第36类      2019.01.14-2029.01.13
     10     东方日升                  26104265    第44类      2018.08.14-2028.08.13
     11     东方日升                  23604233     第9类       2018.04.14-2028.04.13
     12     东方日升                  23604985     第9类       2018.04.07-2028.04.06
     13     东方日升                  20660307     第9类       2018.04.07-2028.04.06
     14     东方日升                  4239585     第11类      2017.02.07-2027.02.06
     15     东方日升                  17074677    第38类      2016.08.21-2026.08.20
     16     东方日升                  17074661    第42类      2016.08.21-2026.08.20
     17     东方日升                  17074612    第42类      2016.08.21-2026.08.20
     18     东方日升                  17074496    第36类      2016.08.21-2026.08.20
     19     东方日升                  17074244    第35类      2016.08.21-2026.08.20
     20     东方日升                  17074222    第35类      2016.08.21-2026.08.20
     21     东方日升                  17074056     第9类       2016.08.21-2026.08.20
     22     东方日升                  17074468    第38类      2016.07.28-2026.07.27
     23     东方日升                  17074365    第36类      2016.07.28-2026.07.27
     24     东方日升                  17073949     第9类       2016.07.28-2026.07.27
     25     东方日升                  7390554     第9类       2012.05.28-2022.05.27
     26     东方日升                  9069157     第9类       2012.05.21-2022.05.20
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     27     东方日升                  7390562     第9类       2012.05.21-2022.05.20
     28     东方日升                  7390559     第11类      2012.05.21-2022.05.20
     29     东方日升                  7390561     第9类       2012.03.14-2022.03.13
     30     东方日升                  9078646     第11类      2012.02.21-2022.02.20
     31     东方日升                  9078634     第11类      2012.02.14-2022.02.13
     32     东方日升                  9069156     第9类       2012.01.28-2022.01.27
     33     东方日升                  7390553     第9类       2011.02.21-2021.02.20
     34     东方日升                  7390556     第9类       2011.01.21-2021.01.20
     35     东方日升                  7390555     第9类       2011.01.21-2021.01.20
     36     东方日升                  7390551     第19类      2011.01.14-2021.01.13
     37     东方日升                  7390552     第19类      2010.12.28-2020.12.27
     38     江苏斯威                  7819894     第17类      2020.12.28-2030.12.27
               克
     39     江苏斯威                  5723169     第1类       2019.11.28-2029.11.27
               克
     40     江苏斯威                  29571164    第17类      2019.06.14-2029.06.13
               克
     41     江苏斯威                  29575044     第1类       2019.06.07-2029.06.06
               克
     42     江苏斯威                  29579612    第42类      2019.05.21-2029.05.20
               克
     43     江苏斯威                  29579649     第5类       2019.04.07-2029.04.06
               克
     44     江苏斯威                 14005320A    第42类      2015.06.07-2025.06.06
               克
     45     江苏斯威                 14005315A    第42类      2015.05.28-2025.05.27
               克
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     46     江苏斯威                  14005333    第17类      2015.04.14-2025.04.13
               克
     47     江苏斯威                  11110973    第42类      2015.04.07-2025.04.06
               克
     48     江苏斯威                  12655603    第42类      2015.03.21-2025.03.20
               克
     49     江苏斯威                  12960763    第17类      2015.01.21-2025.01.20
               克
     50     江苏斯威                  12960725     第1类       2015.01.14-2025.01.13
               克
     51     江苏斯威                  11584031    第35类      2014.03.14-2024.03.13
               克
     52     江苏斯威                  11583951     第1类       2014.03.14-2024.03.13
               克
     53     江苏斯威                  11365449    第17类      2014.01.21-2024.01.20
               克
     54     江苏斯威                  10513955     第1类       2013.06.07-2023.06.06
               克
     55     江苏斯威                  10514000    第17类      2013.04.14-2023.04.13
               克
     56     双宇电子                  29230324    第11类      2019.05.21-2029.05.20
     57     双宇电子                  20333027    第42类      2017.08.07-2027.08.06
     58     双宇电子                  20332971     第9类       2017.08.07-2027.08.06
     59     双宇电子                  20332967    第35类      2017.08.07-2027.08.06
     60     双宇电子                  20332674    第11类      2017.08.07-2027.08.06
     61     双宇电子                  11423961    第11类      2014.02.07-2024.02.06
     62     双一力新                  5667228     第9类       2019.08.28-2029.08.27
              能源
     63     双一力新                  4809967     第9类       2018.06.07-2028.06.06
              能源
     64     双一力新                  4809966     第9类       2018.06.07-2028.06.06
              能源
     65     宁波电力                    251615    第9类      2018.07.14-2028.07.13
                                        47
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
     66     上海瑞升                  34281410    第11类      2020.02.14-2030.02.13
              电力
     67     上海瑞升                  31959309     第9类       2019.10.07-2029.10.06
              电力
     68     上海瑞升                  31959308     第9类       2019.09.14-2029.09.13
              电力
     69     上海瑞升                  31607758    第37类      2019.03.07-2029.03.06
              电力
     70     上海瑞升                  31607757     第9类       2019.04.07-2029.04.06
              电力
     71     上海瑞升                  31367002    第42类      2019.08.14-2029.08.13
              电力
     72     上海瑞升                  29439767     第9类       2019.01.28-2029.01.27
              电力
     73     上海瑞升                  29438202     第9类       2019.01.28-2029.01.27
              电力
     74     上海瑞升                  29438190    第35类      2019.01.28-2029.01.27
              电力
     75     上海瑞升                  29436636     第9类       2019.03.07-2029.03.06
              电力
     76     上海瑞升                  29434922     第9类       2019.01.28-2029.01.27
              电力
     77     上海瑞升                  29430273    第35类      2019.01.28-2029.01.27
              电力
     78     上海瑞升                  18499365    第42类      2017.01.14-2027.01.13
              电力
     79     上海瑞升                  17734428    第38类      2016.10.07-2026.10.06
              电力
     80     上海瑞升                  17734427    第42类      2018.01.14-2028.01.13
              电力
    
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要境外商标如下:序号 注册商标 注册人 注册地 注册号 核准商 有效期限
    
                                                       品类别
       1                 东方日升    阿联酋    154704   第9类    2011.03.22-2021.03.22
       2                 东方日升    阿联酋    160845   第11类   2011.03.22-2021.03.22
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
       3                 东方日升    韩国    1029709  第9、11  2011.10.20-2021.10.20
                                                         类
       4                 东方日升   澳大利亚  1406051   第9类    2011.01.28-2021.01.28
       5                 东方日升   澳大利亚  1406052  第11类   2011.01.28-2021.01.28
       6                 东方日升    美国    4180260   第9类    2012.07.24-2022.07.24
       7                东方日升    欧盟    0096232   第9类    2010.12.23-2020.12.23
                                               99
       8                东方日升    欧盟    0096384   第9类    2011.01.04-2021.01.04
                                               46
       9                 东方日升    加拿大    T9M6A6782 -     2012.08.10-2027.08.10
                         10东方日升    加拿大    T7M3A5383 -     2012.11.30-2027.11.30
      11                东方日升    欧盟    0111812  第11类   2012.09.12-2022.09.12
                                               45
      12                 双宇电子    美国    5680509  第11类   2019.02.19-2029.02.19
    
    
    4、著作权
    
    (1)软件著作权
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要软件著作权情况如下:序号 著作权人 软件名称 登记号 登记日期
    
       1    东方日升       光合联萌用户投资iOS软件        2016SR202253   2016.08.02
       2    东方日升     光合联萌用户投资Android软件      2016SR202198   2016.08.02
       3    上海瑞升          点点云Android软件           2017SR057106   2017.02.27
              电力
       4    上海瑞升   点点绿站新能源综合服务平台Android   2018SR133428   2018.02.28
              电力                   软件
       5    上海瑞升  点点绿站新能源综合服务平台iOS软件   2018SR233942   2018.04.08
              电力
       6    上海瑞升            点点云iOS软件             2018SR294176   2018.04.28
              电力
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
       7    点点云科  点点云大范围分散式光伏发电站的模块  2020SR1153760  2020.09.24
               技               化管理软件V1.0
    
    
    注:根据中国版权保护中心CPCC微平台查询结果及公司提供资料,上述1、2项软件著作权的登记所有权人系原发行人全资子公司光漾联萌互联网金融信息服务(上海)有限公司,该公司已于2019年8月28日注销,上述1、2项软件著作权作为剩余财产应分配至其股东(即发行人)。截至本募集说明书签署日,公司尚未完成上述软件著作权的变更登记手续。
    
    (2)作品著作权
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要作品著作权情况如下:序号 著作权人 作品名称 登记号 登记类别 登记日期
    
       1    江苏斯威克  斯威克标识   国作登字-2014-F-00134440    美术    2014.04.16
       2    常州斯威克  斯威克及图   国作登字-2013-F-00107167    美术    2013.12.04
       3     瑞升电力    光合联萌    国作登字-2019-F-00770760    美术    2019.05.22
       4     瑞升电力     萌牛牛     国作登字-2019-F-00770765    美术    2019.05.22
    
    
    5、域名
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司拥有的主要境内注册域名情况如下:
    
      序号     域名注册人            域名             注册日期         到期日期
      1         东方日升          risen-dot.com        2018.03.02        2028.03.02
      2         东方日升         risenenergy.com       2010.10.12        2021.10.12
      3         东方日升            rsztb.com          2015.10.27        2028.10.27
      4         东方日升            risen.com          1997.05.21        2025.05.22
      5         双宇电子           twinsel.com         2011.02.24        2021.02.24
      6         双宇电子            twinsel.cn          2011.02.24        2021.02.24
      7         双宇电子         risen-lighting.com      2005.09.12        2022.09.12
      8        常州斯威克          sveck.com.cn        2006.08.18        2025.08.18
      9        双一力电池         sylbattery.com        2019.07.12        2021.07.12
      10        瑞升电力        ruishengdianli.com      2019.07.17        2021.07.17
      11        瑞升电力          diandian.cloud        2019.07.12        2021.07.12
    
    
    (三)物业租赁情况东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    截至本募集说明书签署日,发行人及其子公司境内主要房屋租赁的情况如下:
    
     序号    承租方       出租方      面租积赁(房m屋2)房屋坐落      租赁期限    用途
       1     常州斯   常州市金坛区直   33,279.00  金坛市直溪工业  2017.02.10-   厂房
              威克     溪镇人民政府                  集中区       2022.02.09
              日升                               宁海县跃龙街道  2018.03.08-  商业、
       2      家居        王正康         325.80  学勉路南2号、6   2021.04.07   办公
                                                       号
                      常州市金坛区直
             江苏斯  溪镇人民政府、常                            2018.10.01-  厂房、
       3      威克    州市金坛区直溪   24,477.00   直溪大道6号     2023.09.30   办公
                      工业园发展有限
                           公司
                      北京市京信诚辉             北京市西城区西
       4      东方    房地产经纪有限     266.10  四北三条街道办  2018.11.25-   办公
              日升    公司白塔寺分公                事处15号      2020.11.24
                            司
            日升融资  上海隆奕投资管             上海市杨浦区辽  2018.12.15-
       5      租赁      理有限公司      1,328.74 阳路199号保利绿   2021.09.14   办公
                                                 地广场J楼9层
                      宁波八方鸿运企             宁波市鄞州区首  2020.03.11-
       6    双宇电子  业管理有限公司     195.00  南街道日丽中路   2021.03.10   办公
                                                  757号901室-1
                                                 杭州市西湖区紫   2020.05.01-
       7    双宇电子      俞春雷         311.72  荆花路2号联合大   2023.04.30   办公
                                                 厦A座1006室
    
    
    (四)特许经营权
    
    截至2020年9月30日,发行人及其子公司不存在特许经营权。
    
    十、公司境外经营情况
    
    截至本募集说明书签署日,发行人设立了东方日升新能源(香港)有限公司,作为境外的电站投资运营平台,专注于拓展国外光伏电站投资开发、建设、运营维护及EPC总承包,日升香港的基本情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三 公司组织建构及对其他企业的重要权益投资情况”之“(二)公司重要控股及参股子公司情况”相关内容。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司在境外资产主要为建设、运营的光伏电站,截至2020年9月30日,公司主要的海外电站情况如下:
    
                        项目                     规模(MW)  业务模式      进展     2020年1-9月
                                                                                     收入(万元)
     越南Tasco ThuanNam 1961MW光伏项目            61        持有运营     已并网         3,704.30
     哈萨克斯坦Chulakkurgan50MW光伏项目             50        持有运营     已并网         2,843.98
     哈萨克斯坦Gulshat 40MW光伏电站项目             40        持有运营     已并网         3,319.07
     罗马尼亚光伏电站                               19.36      持有运营     已并网         4,187.08
     保加利亚光伏电站                               12.14      持有运营     已并网         2,411.53
     意大利光伏电站                                 21.27      持有运营     已并网         2,767.87
     澳洲Merredin SolarFarm 132MW光伏电站项目       132       持有运营     已并网           221.46
     澳洲昆士兰州121.5MW光伏电站项目               121.5      持有运营     建设中               -
     墨西哥杜兰戈州100MW集中式光伏发电项目         100       持有运营     建设中               -
     柬埔寨60MW项目                                60        持有运营     建设中               -
     尼泊尔光伏电站                                  25          EPC       建设中         5,815.69
     越南bitexco 50MW 光伏项目                      50          EPC       已并网           233.84
     西班牙AUDAX_Canamares 5MW光伏项目            5          EPC       建设中         1,773.48
     西班牙AUDAX_Carolinas 10MW光伏项目           10          EPC       建设中         2,847.44
     Loc Ninh5Solar Power PlantProject                  50          EPC       建设中         5,179.35
     Loc Ninh4Solar Power PlantProject                 200         EPC       建设中         2,508.90
    
    
    十一、公司股利分配情况
    
    (一)公司利润分配政策
    
    1、分配原则
    
    公司将坚持在符合相关法律法规、《公司章程》的前提下,综合考虑投资者的合理投资回报和公司的长远发展,积极实施持续、稳定的利润分配政策,公司在对利润分配政策的决策和论证过程中,积极与独立董事、中小股东进行沟通和交流,并充分考虑股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见。
    
    2、公司利润分配政策遵循如下原则
    
    (1)按法定条件、顺序分配的原则;
    
    (2)同股同权、同股同利的原则;
    
    (3)公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    3、利润分配的形式
    
    公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。公司分配股利时,优先采用现金分红的方式,在满足公司正常经营的资金需求情况下,公司应积极采用现金分红方式进行分配利润。
    
    4、公司利润分配条件和比例
    
    (1)现金分红的具体条件及比例
    
    公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;且公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,公司应当采取现金方式分配股利。
    
    重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%。
    
    公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
    
    在符合上述现金分红条件的情况下,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金分红政策:
    
    ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    
    ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    
    ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
    
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定的20%处理。
    
    (2)发放股票股利的具体条件
    
    在确保最低现金分红比例的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,董事会认为公司股本规模和股权结构合理时,可以提出并实施股票股利分配预案。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (3)利润分配的期间间隔
    
    在满足公司利润分配条件的前提下,公司进行现金分红,公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    
    5、利润分配的决策程序和机制
    
    (1)公司每年利润分配预案由董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜,独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见,董事会通过后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    
    (2)股东大会应依法依规对董事会提出的分红议案进行表决,并通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。在召开股东大会时除现场会议外,还应向股东提供网络形式的投票平台。为了切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利,董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
    
    (3)公司因特殊情况而不进行现金分红时,公司应在董事会决议公告和年报全文中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因,以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议。
    
    (4)公司根据投资规划、企业经营实际、社会资金成本、外部融资环境、股东意愿和要求,以及生产经营情况发生重大变化等因素确需调整利润分配政策的,应以股东权益保护为出发点,详细论证和说明原因,由董事会根据实际情况提出利润分配调整方案,独立董事对此发表独立意见,提交股东大会审议通过。调整分红政策应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。董事会需确保每三年重新审查一次规划,确保其提议修改的规划内容不违反《公司章程》确定的利润分配政策。
    
    董事会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议;股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经出东方日升新能源股份有限公司 募集说明书席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上表决通过。
    
    (5)公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项;存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
    
    (二)公司最近三年利润分配情况
    
    1、2017年年度利润分配情况
    
    2018年5月18日,公司召开2017年年度股东大会,审议通过了《东方日升2017年度利润分配预案的议案》,以总股本904,301,941股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税),共分配现金红利9,043.02万元(含税)。
    
    2、2018年年度利润分配情况
    
    2019年5月20日,公司召开2018年年度股东大会,审议通过了《东方日升2018年度利润分配预案的议案》,以879,464,406股(总股本901,359,941股扣除已回购股份21,895,535股)为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.60元(含税),共分配现金红利5,276.79万元(含税)。
    
    2018年度,公司以回购股份方式视作现金分红金额为12,120.77万元,2018年度现金分红总额(含回购股份方式)为17,397.55万元。
    
    3、2019年年度利润分配情况
    
    2020年5月12日,公司召开2019年年度股东大会,审议通过了《东方日升2019年度利润分配预案的议案》,以868,584,206股(总股本 901,359,941股扣除已回购股份32,775,735股),向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税),共分配现金红利17,371.68万元(含税)。
    
    2019年度,公司以回购股份方式视作现金分红金额为12,888.73万元,2019年度现金分红总额(含回购股份方式)为30,260.41万元。
    
    根据以上利润分配方案,2017年至2019年公司现金分红情况如下表:
    
    单位:万元
    
                     项  目                     2019年       2018年       2017年
             归属于母公司所有者净利润            97,364.94     23,236.90    64,976.80
                现金分红(含税)                 30,260.41     17,397.55     9,043.02
    
    
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    最近三年以现金方式累计分配的利润 56,700.98
    
    最近三年实现的年均可分配利润 61,859.55最近三年以现金方式累计分配的利润占最近 91.66%
    
    三年实现的年均可分配利润的比例
    
    注:最近三年以现金方式累计分配的利润包括以回购股份方式视作现金分红金额25,009.49万元。
    
    十二、公司最近三年发行债券情况
    
    (一)最近三年债券发行和偿还情况
    
    最近三年及一期,公司不存在发行债券的情形,不涉及债务违约或者延迟支付本息的情形。
    
    (二)最近三年偿债财务指标
    
    最近三年及一期,公司偿债能力指标情况如下:
    
                                2020年9月   2019年12月   2018年12月   2017年12月
              项  目           30日/2020年   31日/2019年   31日/2018年   31日/2017年
                                  1-9月          度           度           度
     流动比率(倍)                    1.09          0.91          1.02          1.43
     速动比率(倍)                    0.94          0.79          0.88          1.27
     资产负债率(合并口径)(%)     62.10         63.42         55.26         54.36
     利息保障倍数(倍)                4.45          5.38          2.18          6.18
    
    
    注:上表中指标计算如下:
    
    资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
    
    流动比率=流动资产合计/流动负债
    
    速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
    
    利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用
    
    报告期各期末,公司的流动比率分别为1.43、1.02、0.91和1.09,速动比率分别为1.27、0.88、0.79和0.94,资产负债率分别为54.36%、55.26%、63.42%和62.10%,随着公司近年来项目建设投入的扩大,资产负债率逐渐上升,流动比率与速动比率呈逐渐下降的趋势,偿债能力有所减弱。光伏行业具有资本密集的特性,项目前期投资金额较大,公司目前偿债能力总体处于合理范围。报告期东方日升新能源股份有限公司 募集说明书内,公司较强的盈利能力能很好地支撑公司筹措资金,按期偿付到期债务本息。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    第五节 合规经营与独立性
    
    一、合规经营情况
    
    (一)与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
    
    报告期内,发行人不存在与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况。
    
    (二)被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况
    
    报告期内,发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改的情况。
    
    (三)被证券监管部门和交易所采取监管整改措施及其整改情况
    
    2019年3月22日,中国证券监督管理委员会宁波监管局(以下简称“宁波证监局”)向公司出具《关于对东方日升新能源股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2019]7号),主要内容和整改情况如下:
    
    2018年12月20日,公司披露了《东方日升新能源股份有限公司关于支付现金购买江苏九九久科技有限公司12.76%股权暨关联交易的公告》。公告披露,“江苏九九久科技有限公司(以下简称“九九久科技”)的经营情况较上年度大幅好转,前三季度实现净利润1.0亿元”。本次交易以北京华信众合资产评估有限公司出具的《评估报告》(华信众合评报字〔2018〕第1102号)的评估结果作为定价依据。
    
    经查,九九久科技1-11月份经营业绩未达到上述《评估报告》中的预测值,同时九九久科技2018年度存在多次停、限产的情况并对经营业绩产生不利影响。上述情况均未在公告中予以披露。
    
    公司的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条的相关规定。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的相关规定,宁波证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施,要求公司于收到本决定后30日内报送整改报告,进一步提升规范意识,做好信息披露工作。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司收到宁波证监局的《关于对东方日升新能源股份有限公司采取责令改正措施的决定》后,公司全体董事、监事、高级管理人员和相关责任人高度重视,对照相关法律法规、规范性文件及准则,公司董事会根据宁波证监局的要求持续进行整改,并将根据相关规定及时履行信息披露义务。
    
    同时,公司全体董事、监事、高级管理人员和相关责任人将持续加强对相关法律法规、规则等的学习,进一步增强信息披露工作的管理和提升规范运作的意识,努力提高信息披露质量,确保及时、真实、准确和完整地披露信息。
    
    除上述情况外,公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人最近三年不存在其他被证券监管部门和交易所采取处罚或监管整改措施的情况,亦不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被证监会立案调查的情况。
    
    (四)被司法机关立案侦查或证监会立案调查情况
    
    报告期内,发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
    
    二、资金占用情况
    
    报告期内,发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。发行人不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
    
    三、同业竞争情况
    
    (一)公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争
    
    截至本募集说明书签署日,林海峰直接持有公司263,147,261股股份,占公司总股本的 29.19%,系公司控股股东及实际控制人。除发行人外,林海峰未直接或间接控制其他公司。发行人及其控股子公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争的情况。
    
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    公司上市以来未发生新的同业竞争或影响发行人独立性的关联交易。
    
    (二)避免同业竞争的措施
    
    为避免未来可能的同业竞争,公司控股股东、实际控制人林海峰于2009年10月9日出具了《避免同业竞争承诺函》,承诺:
    
    “一、本人、本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企业未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务,未对任何与股份公司存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制;
    
    二、本人不再对任何与股份公司从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制;
    
    三、本人将持续促使本人的配偶、父母、子女以及本人控制的其他企业、经营实体在未来不直接或间接从事、参与或进行与股份公司的生产、经营相竞争的任何活动;
    
    四、本人将不利用对股份公司的控制关系进行损害公司及公司其他股东利益的经营活动。”
    
    目前,上述承诺仍然有效。截至本募集说明书签署日,公司控股股东、实际控制人林海峰严格遵守上述承诺。
    
    四、关联方及关联交易
    
    (一)关联方及关联关系
    
    根据《公司法》和《企业会计准则》等相关规定,发行人关联方及其关联关系如下:
    
     序号                    关联方名称                            关联关系
            控股股东和实际控制人
       1    林海峰                                       林海峰持有公司29.19%股权
            发行人参股的企业
            宁波杭州湾新区宁电日升太阳能发电有限公司     公司具有重大影响的参股公司
       2    江苏九九久科技有限公司                        公司具有重大影响的参股公司
            布拖宁升新能源有限公司                       公司具有重大影响的参股公司
            镇江市美禾能源科技有限公司                   公司具有重大影响的参股公司
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
            昌邑市隆星电力有限公司                       公司具有重大影响的参股公司
            泰州绿实新能源有限公司                       公司具有重大影响的参股公司
            浙江升澄投资管理有限公司                     公司具有重大影响的参股公司
            LuxformGlobalBV                              公司具有重大影响的参股公司
            SolarStandSolutionsLLC                        公司具有重大影响的参股公司
            Risen-chemtechgroupspa                         公司具有重大影响的参股公司
            其他关联方
            延安必康制药股份有限公司(002411.SZ)        公司原持股 5%以上股东李宗
                                                         松控制的公司
            谢健、杨钰、HUANGQIANG、袁建平、霍佳震、 发行人董事、监事及高级管理
            陈柳、吴瑛、曾学仁、应建飞、徐海涛、雪山行、 人员
            徐敏、曾建平、伍学纲
            仇成丰、胡应全、史占中、戴建君、杨淳辉、曾学 报告期内曾担任发行人的董
            仁、钟斌、王洪、曹志远、崔红星、徐勇兵       事、监事及高级管理人员
       3    宁波梅山保税港区财亨投资有限公司              公司实际控制人配偶穆伟汝控
                                                         制的公司
            宁海南逸温泉山庄有限公司                     公司实际控制人配偶穆伟汝控
                                                         制的公司
            浙江千钧日用品有限公司                       公司实际控制人配偶穆伟汝控
                                                         制的公司
    
    
    关联自然人关系密切家庭成员(包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、
    
    年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母);
    
    关联自然人及关系密切家庭成员直接或者间接控制的,或者担任董事、高级管理人员
    
    的,除发行人及其子公司以外的法人或者其他组织。
    
    (二)关联交易
    
    1、经常性关联交易
    
    (1)采购商品和接受劳务的关联交易
    
    报告期内,公司向关联方采购商品和接受劳务的情况如下:
    
       供应商名称     金额     占营业成本    交易内    定价方式     关联关系说明
                    (万元)      比例         容
    
    
    2017年
    
     布拖宁升新能       86.79        0.01%    组件     市场价格    公司具有重大影
     源有限公司                                                     响的参股公司
          合计          86.79        0.01%     -           -               -
    
    
    报告期内,公司的关联采购占营业成本比例较低,不会影响公司的独立性,也不存在公司的主要业务因关联交易而对关联人形成依赖或被其控制的情形。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (2)销售商品和提供劳务的关联交易
    
    报告期内,公司向关联方销售商品和提供劳务的情况如下:
    
          客户名称          金额       占营业收  交易内   定价方式    关联关系说明
                          (万元)      入比例      容
    
    
    2020年1-9月
    
                      昌邑隆星电力有限           91.72     0.01%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      公司                                        赁服务              响的参股公司
                      镇江市美禾能源科           43.56     0.00%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      技有限公司                                  赁服务              响的参股公司
                      泰州绿实新能源有           63.55     0.01%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      限公司                                      赁服务              响的参股公司
               小计                198.83     0.02%     -         -             -
    
    
    2019年度
    
                      镇江市美禾能源科          -61.06     0.00%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      技有限公司                                  赁服务              响的参股公司
                      昌邑市隆星电力有          139.57     0.01%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      限公司                                      赁服务              响的参股公司
               小计                 78.51     0.01%     -         -             -
    
    
    2018年度
    
                      镇江市美禾能源科           36.58     0.00%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      技有限公司                                  赁服务              响的参股公司
                      昌邑市隆星电力有          160.92     0.02%  融资租   市场价格   公司具有重大影
                      限公司                                      赁服务              响的参股公司
               小计                197.50     0.02%     -         -             -
    
    
    2017年度
    
     LuxformGlobalBV           20.20     0.00%  太阳能   市场价格   公司具有重大影
                                                  灯具                响的参股公司
     昌邑市隆星电力有         2,243.60     0.20%  销售组   市场价格   公司具有重大影
     限公司                                        件                响的参股公司
     昌邑市隆星电力有         3,122.46     0.27%  融资租   市场价格   公司具有重大影
     限公司                                      赁服务              响的参股公司
     SolarStand                 551.72     0.05%  销售组   市场价格   公司具有重大影
     SolutionsLLC                                   件                响的参股公司
           小计               5,937.98     0.52%     -         -             -
    
    
    报告期内,公司的关联销售占营业收入比例较低,不会影响公司的独立性,也不存在公司的主要业务因关联交易而对关联人形成依赖或被其控制的情形。
    
    (3)关联租赁东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    报告期内,公司关联方房屋租赁情况如下:
    
          客户名称          金额      占营业收   交易内   定价方式   关联关系说明
                          (万元)     入比例      容
    
    
    2020年1-9月
    
     浙江千钧日用品有                            房屋租              公司实际控制人
     限公司                    21.59      0.00%    赁     市场价格  配偶穆伟汝控制
                                                                        的公司
            小计               21.59     0.00%     -         -             -
    
    
    (4)公司董事、监事及高级管理人员在公司处领取薪酬情况
    
    报告期内,公司董事、监事及高级管理人员在公司领取薪酬情况如下:
    
    单位:万元
    
              项目          2020年1-9月     2019年度      2018年度      2017年度
     支付给董事、监事及高级       1,232.77       1,168.16         828.10        892.99
     管理人员的薪酬总额
    
    
    2、偶发性关联交易
    
    报告期内,公司与关联方之间发生的偶发性关联交易情况如下:
    
    (1)向控股股东、实际控制人非公开发行股票
    
    2016年5月3日,公司与控股股东、实际控制人林海峰签署了《关于东方日升新能源股份有限公司非公开发行股票之附生效条件的股份认购协议》,拟认购金额不低于 60,000 万元人民币的公司非公开发行之股票,林海峰不参与发行定价的市场询价过程,认购价格为竞价结果所确定的最终发行价格。2016年12月9日,公司收到中国证监会核发的《关于核准东方日升新能源股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2016]2961号)。2017年3月22日,林海峰以14.06元/股的价格认购了4,267.43万股本次非公开发行的股票。
    
    (2)接受关联方担保
    
    2015年5月15日,林海峰及其配偶穆伟汝、东方日升与华融金融租赁股份有限公司签署《股权质押合同》(华融租赁(15)质字第1502983100-2),林海峰以其所持东方日升1,000万股的股票为东方日升与华融金融租赁股份有限公司签署的编号为华融租赁(15)回字第1502983100号的《融资租赁合同》项下的债务向华融金融租赁股份有限公司提供质押担保,所担保的主债权金额为30,000东方日升新能源股份有限公司 募集说明书万元,债务人东方日升履行债务的期限为36个月。
    
    2016年11月28日,林海峰与进出口宁波分行签署《股权最高额质押合同》((2016)进出银(甬最权质)字第002号),林海峰以其所持有发行人7,500万股股票为发行人与该行自2016年11月28日至2021年11月27日形成的一系列债务提供最高额质押担保,所担保的最高债权额为40,000万元。2019年7月19日,相应质押解除。截至2019年12月31日,借款余额为0。
    
    (3)关联方资金拆借
    
    报告期内,不存在关联方向公司借入资金的情况,公司向关联方借入资金情况如下:
    
      关联方    拆入金额      拆入日期         归还日期               备注
                (万元)
      林海峰    24,498.00   2016年3月29日    2017年3月28日    截至本募集说明书签署日,
                                                                    借款余额为0
    
    
    (4)购买江苏九九久科技有限公司12.76%股权
    
    2018年8月3日,东方日升召开第二届董事会第六十二次会议,审议通过了《东方日升关于支付现金购买江苏九九久科技有限公司51%股权暨关联交易的议案》,同意公司支付现金购买延安必康制药股份有限公司(原名为“江苏必康制药股份有限公司”)所持有的江苏九九久科技有限公司51%股权,关联董事均履行了回避表决义务。根据北京华信众合资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(华信众合评报字[2018]第1102号),以2017年12月31日为评估基准日,江苏九九久科技有限公司股东权益评估值为274,313.55万元,经交易双方协商一致,对应51%股权的最终交易价格为139,899.91万元。公司根据双方《股权转让协议》约定支付给延安必康制药股份有限公司的股权转让意向金38,000.00万元。同日,东方日升独立董事对第二届董事会第六十二次会议审议的上述事项出具了《东方日升新能源股份有限公司独立董事关于公司支付现金购买江苏九九久科技有限公司51%股权暨关联交易事项的独立意见》,一致同意公司本次支付现金购买江苏九九久科技有限公司51%股权暨关联交易事项。
    
    2018年8月23日,东方日升召开2018年第四次临时股东大会,审议未通过《东方日升关于支付现金购买江苏九九久科技有限公司51%股权暨关联交易的东方日升新能源股份有限公司 募集说明书议案》。
    
    2018年12月19日,公司第二届董事会第六十九次会议审议通过了以现金方式收购九九久科技12.76%股权议案,交易作价35,000.00万元。公司前次向转让方支付的交易意向金38,000.00万元中的等额部分直接转换为本次股权转让价款,剩余3,000万元交易意向金延安必康于2019年6月6日向公司开具商业承兑汇票。
    
    2020年4月17日,公司第二届董事会第八十七次会议审议通过了关于重新确认江苏九九久科技有限公司 12.76%股权投资原值的议案。结合九九久科技100%股权权益最新评估结果,公司重新确认九九久科技12.76%股权投资原值为33,200万元。对于其与35,000万元之间的差额(1,800万元),公司将结合投资九九久科技的其他相关事宜,在与延安必康积极进行协商的基础上,采取多种措施,保证在可预期时间内收回该等投资差额款项。
    
    经发送律师函提示无效,延安必康尚未归还前述股权交易意向金、股权投资原值差额及逾期付款违约金,公司已就该事项对延安必康提起诉讼,宁波市中级人民法院已受理该案件,并出具了(2020)浙02民初677号《受理案件通知书》。
    
    2020年6月28日,公司向宁波市中级人民法院申请了对延安必康的诉讼中财产保全,请求法院冻结延安必康银行存款74,162,935元或查封、扣押延安必康其他等值财产。2020年7月15日,宁波市中级人民法院出具(2020)浙02民初677号《民事裁定书》,裁定冻结延安必康的银行存款 74,162,935元。2020年7月28日,宁波市中级人民法院出具(2020)浙02执保229号《查封、扣押、冻结通知书》,分别冻结延安必康于中国银行股份有限公司如东马塘支行、莱商银行、浙商银行开立的银行账户内的资金,冻结期限至2021年7月23日止。
    
    2020年8月7日,延安必康向宁波市中级人民法院提交《复议申请书》,请求法院撤销(2020)浙02民初677号《民事裁定书》及(2020)浙02执保229号《查封、扣押、冻结通知书》,解除对延安必康银行账户存款的冻结。2020年8月12日,宁波市中级人民法院向公司送达了上述《复议申请书》。同日,公司针对该《复议申请书》向法院提交了答辩意见,请求法院驳回延安必康的复议申请。2020年9月14日,宁波市中级人民法院出具(2020)浙02执异102号《执行裁定书》,裁定驳回延安必康的异议请求。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    2020年10月22日,宁波市中级人民法院开庭审理本案(案号:(2020)浙02民初677号),截至本募集说明书签署日,宁波市中级人民法院尚未对本案作出裁决。
    
    (5)对九九久科技股权投资相关事项的整改情况
    
    2019年7月26日,中国证监会第十八届发行审核委员会召开2019年第92次发行审核委员会工作会议(以下简称“前次发审委会议”),对公司前次公开发行可转换公司债券申请进行了审核。根据前次发审委会议的审议结果,公司前次公开发行可转换公司债券申请未通过。2019年8月,中国证监会出具《关于不予核准东方日升新能源股份有限公司公开发行可转换公司债券申请的决定》,认为“公司依据未生效的《股权转让协议》的条款向交易对方支付人民币3.8亿元的交易意向金,未履行必要的审议程序,公司内控程序未得到有效执行。公司股东大会否决相关议案后,交易对方未及时归还交易意向金形成资金占用,公司未准确披露该等资金占用的原因及性质,因而不符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第四条、第九条第二项和第四十三条的相关规定。”
    
    导致公司前次公开发行可转债事项不予通过的原因均源于公司2018年对九九久科技的股权投资事项。针对该等股权投资过程中存在的瑕疵情况,公司已经全面进行了整改,具体情况说明如下:
    
    1)相关人员深入学习并充分吸取教训,完成董事会换届选举,坚决杜绝类似事项再次发生
    
    公司董事会、监事会、高级管理人员及其他相关人员及时组织了专项学习,深入学习、讨论、总结九九久科技股权投资事项在表决程序和后续跟踪处理等方面的不足,并对《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规章制度开展专项学习,进行专项讨论,充分认知宁波证监局责令改正事项及中国证监会对于公司可转债否决意见的重要性,汲取本次事项决策程序瑕疵、信息披露不足等方面的教训,防范类似情形再次发生。
    
    2019年8月23日,经总经理办公会审议通过,公司更新发布了《投资管理委员会工作细则》(文件编号:RS/GS-WI-001-2019),明确对外投资可能涉及的交易意向金、定金等前期款项支出,必须严格参照《对外投资管理办法》等规定列明的审批权限,经公司相应决策程序通过后方可实施。《投资管理委员会工东方日升新能源股份有限公司 募集说明书作细则》已在制度及投资运行机制层面补充完善了公司的对外投资内部控制流
    
    程。
    
    2020年5月12日,公司2019年年度股东大会审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第三届董事会非独立董事候选人的议案》、《关于公司董事会换届选举暨提名第三届董事会独立董事候选人的议案》、《关于公司监事会换届选举暨提名第三届监事会非职工代表监事候选人的议案》,公司董事会及监事会完成换届,原董事会成员中8名董事不再在新一届董事会中担任职务,新一届董事会及监事会再次集体深入学习了相关法律法规、规范性文件的要求,充分吸取教训,尤其在收购过程中交易意向金、定金、订金等相关事项设置的金额、决策权限等关键事项予以认真学习、特别强调了决策程序的正当性,未来将严格遵循《公司章程》及相关内部控制制度的规定履行职责。新一届董事会及监事会履职以来,发行人公司治理及内部控制情况良好。
    
    2)重新评估谨慎确认股权投资价值并合理安排差价收回
    
    2018年12月19日,公司第二届董事会第六十九次会议审议通过了支付现金购买九九久科技12.76%股权时依据的评估结果系华信众合评报字[2018]第
    
    1102号《评估报告》确定的评估价值274,313.55万元(评估基准日为2017年12
    
    月31日),该评估报告未能全面反映2018年以来九九久科技经营情况变化对交
    
    易估值的影响。
    
    根据延安必康于2019年4月29日披露的《2018年年度报告》,九九久科技资产组截至2018年12月31日的可收回价值为261,482.81万元,低于前次评估值。为审慎确定九九久科技的股权价值,公司聘请华亚正信对九九久科技截至2019年3月31日股东全部权益价值进行了估值,根据其提供的估值结果,九九久科技股东全部权益价值为264,965.83万元。出于谨慎性考虑,结合上述评估结果,公司重新确认投资时点九九久科技100%股权投资原值为26亿元,对应
    
    12.76%股权投资原值为3.32亿元,其与原交易作价35,000万元之间的差额(1,800
    
    万元)计入其他应收款。公司已结合投资九九久科技的其他相关事宜,采取诉讼
    
    措施积极谋求收回该等投资差额款项。
    
    3)积极采取多种措施努力收回相关款项东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    导致公司前次可转债不予通过的原因之二,在于公司股东大会否决收购九九久科技51%股权后,交易对方未及时归还交易意向金形成资金占用,公司未准确披露该等资金占用的原因及性质。
    
    公司已积极采取多种措施努力收回相关款项,延安必康未依约归还前述股权交易意向金、股权投资原值差额及逾期付款违约金,经发送律师函提示无效,公司已就该事项对延安必康提起诉讼,宁波市中级人民法院已于2020年6月22日受理该案件,并出具了(2020)浙02民初677号《受理案件通知书》。2020年7月15日,宁波市中级人民法院作出(2020)浙02民初677号民事裁定书,裁定冻结延安必康的银行存款74,162,935元。2020年7月28日,宁波市中级人民法院作出(2020)浙02执保229号查封、扣押、冻结通知书,分别冻结了延安必康在中国银行股份有限公司如东马塘支行、莱商银行和浙商银行开立的银行账户。
    
    公司实际控制人林海峰已出具承诺:若东方日升于2022年6月30日前仍无法收回上述股权交易意向金3,000万元及股权投资原值差额1,800万元,本人将以现金方式先行支付上述款项至东方日升,至东方日升向延安必康收回上述款项前,本人不收回已支付款项,以充分保障上市公司及广大中小股东利益。
    
    4)积极关注并充分发挥九九久科技股权投资的价值
    
    公司自2019年1月24日起开始持有九九久科技12.76%股权。公司根据《股权转让协议》的约定及相关规定,积极行使股东权利、履行股东义务;持续关注该等股权投资价值,按照会计准则相关规定准确记载并如实披露。九九久科技多项业务与公司存在互补协同效应,在作为其股东期间,公司将以产业合作为基础,以股权合作为纽带,逐步推进和落地与九九久科技的战略协同合作。
    
    5)努力抓好生产经营,以实际效益回报投资者
    
    公司努力抓好生产经营,以实际效益回报投资者。2019年,公司整体经营业绩情况良好,实现营业收入1,440,424.83万元、净利润97,364.94万元,前述交易意向金形成的长期股权投资及其他应收款总体减值及回收风险可控,预计不会对公司造成重大不利影响。
    
    6)对38,000万元的交易意向金履行补充审议程序东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    2020年9月21日,公司第三届董事会第七次会议、第三届监事会第六次会议审议通过了《关于补充确认股权转让交易意向金的议案》,对38,000万元交易意向金支付的事项履行了补充确认程序,公司独立董事发表了同意意见。2020年10月9日,公司2020年第八次临时股东大会审议通过了上述议案。
    
    综上,公司已针对上次可转债否决原因事项进行了积极整改。公司所支付的38,000万元交易意向金中,33,200万元已转化为对九九久科技的长期股权投资,九九久科技经营情况良好,股权投资价值持续发挥;4,800万元公司已通过诉讼等方式积极谋求收回。截至2020年9月30日,公司总资产2,761,944.39万元、股东权益合计1,046,743.72万元,前述交易意向金38,000万元占公司总资产及股东权益的比例均非常小,预计不会对公司造成重大不利影响。
    
    根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《内部控制鉴证报告》,东方日升按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于2019年12月31日、2018年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。九九久科技股权投资决策程序瑕疵系特殊情况下的偶发事件,公司内控制度健全并有效执行,前次申请不予通过的相关不利影响已基本消除,相关事项对本次发行不构成实质性障碍。
    
    3、与关联方的应收应付款项
    
    (1)应收款项
    
    报告期各期末,公司与关联方的应收款项账面余额情况如下:
    
    单位:万元
    
      项目     关联方       关联关系    2020年9月  2019年12   2018年12   2017年12
                                           30日      月31日     月31日     月31日
            Luxform        公司具有重
            GlobalBV       大影响的参           -       4.96      158.05     189.66
                             股公司
            Risen-chemtech   公司具有重
      应收  groupspa        大影响的参           -       70.74       71.03      70.62
      账款                   股公司
                            公司实际控
            浙江千钧日用    制人配偶穆       11.76          -          -          -
            品有限公司      伟汝控制的
                              公司
            昌邑市隆星电    公司具有重           -          -          -    2,625.01
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
            力有限公司      大影响的参
                             股公司
            Solar  Standard   公司具有重
            SolutionsLLC    大影响的参      239.22     233.87      447.88     547.53
                             股公司
      应收  延安必康制药   公司原持股
      票据  股份有限公司   5%以上股东           -    3,000.00          -          -
                            控制的公司
            延安必康制药    公司原持股
      其他  股份有限公司   5%以上股东    4,800.00    1,800.00    3,000.00          -
      应收                  控制的公司
       款   布拖宁升新能   公司具有重
            源有限公司      大影响的参      710.00     740.00      740.00     861.35
                             股公司
            昌邑市隆星电    公司具有重
            力有限公司      大影响的参     1,712.37    2,062.63    2,529.64    2,996.65
                             股公司
      长期  镇江市美禾能   公司具有重
      应收  源科技有限公   大影响的参      764.92    1,056.32    1,336.73          -
       款   司               股公司
            泰州绿实新能    公司具有重
            源有限公司      大影响的参     1,752.85    1,970.68    2,261.11          -
                             股公司
    
    
    (2)应付款项与预收款项
    
    报告期各期末,公司与关联方的应付款项账面余额情况如下:
    
    单位:万元
    
      项目      关联方      关联关系    2020年9月  2019年12   2018年12   2017年12
                                          30日      月31日     月31日      月31日
              昌邑隆星电   公司具有重
              力有限公司   大影响的参      242.00     242.00      242.00      242.00
      其他应                 股公司
      付款    泰州绿实新   公司具有重
              能源有限公   大影响的参       53.79      53.79       53.79       53.79
              司             股公司
              Luxform      公司具有重
              GlobalB.V    大影响的参       14.85         -          -           -
      预收款                 股公司
       项     浙江升澄投   公司具有重
              资管理有限   大影响的参      300.00     300.00      300.00           -
              公司           股公司
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (三)公司关于规范关联交易的制度安排
    
    为规范关联交易,保证公司与关联方之间所发生的关联交易的规范性、公允性、合理性,公司在《公司章程》、《关联交易决策制度》及《独立董事制度》等制度中对关联方和关联交易的确认、关联交易的审批权限和程序、回避表决等予以明确规定。同时,在实际运作中,公司对所有合同均审慎判断是否构成关联交易,以确保关联交易的准确判断和及时披露。
    
    1、公司在《公司章程》第七十九条、一百一十条中约定了关联交易的决策程序及决策权限。
    
    2、公司在《关联交易决策制度》第四章、第五章中规定了关联交易的决策程序和信息披露。
    
    3、公司在《独立董事工作细则》第二十条、二十五条中明确规定了独立董事对关联交易审查的特别权力。
    
    (四)独立董事对关联交易发表的意见
    
    公司独立董事对报告期内关联交易事项发表了同意意见,独立董事认为公司已在《公司章程》、《关联交易管理制度》等制度中制定了减少和规范关联交易的措施、关联交易表决程序及关联方回避制度。公司有效地执行了上述制度的规定,期间所发生的关联交易为公司正常经营所需,具有必要性,交易价格按照市场公允价格确定,关联交易履行了必要的法定批准程序,决策程序合法有效,不存在损害公司股东,尤其是中小股东利益的情况。
    
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    第六节 财务会计信息
    
    本节的财务会计数据反映了公司报告期内的财务状况,引用的财务会计数据,非经特别说明,均引自2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月的财务报表或审计报告,其中2017年度、2018年度、2019年度财务数据已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告,2020年1-9月财务数据未经审计;财务指标以上述财务报表为基础编制。
    
    公司根据所处环境和实际情况,考虑财务报告使用者整体共同的财务信息需求,基于业务的性质或金额大小或两者兼有而确定重要性。在性质方面,公司会评估业务是否属于经常性业务,是否会对公司报告期及未来的财务状况、经营成果和现金流量构成重大影响等因素。在金额方面,公司在募集说明书中披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准参考《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》7.1.2条的相关标准或未达其标准但公司认为较为重要的相关事项。本公司特别提醒投资者阅读财务报告及审计报告全文。
    
    一、公司最近三年及一期的财务报表
    
    (一)合并财务报表
    
    1、合并资产负债表
    
    单位:元
    
              项目             2020年9月30日      2019年12月31日    2018年12月31日    2017年12月31日
     流动资产:
     货币资金                    3,855,628,265.09    4,217,676,866.65    2,113,548,917.05    4,496,391,362.71
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融                      -                 -                  -         191,635.50
     资产
     交易性金融资产                365,340,576.13        3,403,906.50                  -                  -
     应收票据                       95,894,097.52      156,455,804.00      441,376,041.54      591,269,615.88
     应收账款                    3,453,514,575.71    3,083,648,532.01    3,781,100,479.46    2,695,938,608.65
     应收款项融资                1,532,832,583.33      791,820,023.57                  -                  -
     预付款项                      683,406,834.91      261,258,231.73      317,700,960.84      470,769,165.92
    
    
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     其他应收款                    655,300,008.35      570,051,084.86      554,741,649.38      572,265,759.79
     存货                        1,863,525,338.95    1,675,606,730.70    1,187,102,788.31    1,163,049,702.17
     一年内到期的非流动资           60,902,964.08      104,895,993.46      177,446,395.66       81,592,373.16
     产
     其他流动资产                1,253,658,522.33    1,143,868,402.12      585,084,474.00      481,294,712.42
     流动资产合计               13,820,003,766.40   12,008,685,575.60    9,158,101,706.24   10,552,762,936.20
     非流动资产:
     可供出售金融资产                          -                 -      240,607,900.80      379,651,165.10
     长期应收款                    244,539,652.74      621,583,857.52      592,544,864.50      616,983,228.92
     长期股权投资                  387,801,691.14      374,334,999.60       25,037,306.45       20,581,148.57
     其他权益工具投资              145,894,860.47      166,055,954.83                  -                  -
     其他非流动金融资产             29,736,200.00      104,615,800.00                  -                  -
     固定资产                   10,897,055,246.19    8,131,014,219.52    6,178,554,003.62    3,949,687,440.54
     在建工程                      767,161,855.56    2,924,027,566.90    1,026,198,533.98      267,462,200.63
     无形资产                      669,710,847.75      611,073,418.65      506,221,128.02      157,012,203.77
     商誉                          308,628,373.16      308,628,373.16      308,628,373.16      308,628,373.16
     长期待摊费用                   99,742,133.47       63,021,084.29       39,836,203.05       30,568,209.62
     递延所得税资产                194,790,719.22      202,211,567.70      147,786,126.82       94,436,857.52
     其他非流动资产                 54,378,592.40       94,238,918.96      558,024,715.39      133,268,294.96
     非流动资产合计             13,799,440,172.10   13,600,805,761.13    9,623,439,155.79    5,958,279,122.79
     资产总计                   27,619,443,938.50   25,609,491,336.73   18,781,540,862.03   16,511,042,058.99
     流动负债:
     短期借款                    3,412,140,311.63    3,094,303,542.70    2,449,504,155.64    1,378,308,869.84
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融                      -                 -       48,525,640.82                  -
     负债
     交易性金融负债                  5,152,948.19        2,412,161.67                  -                  -
     衍生金融负债                              -                 -                  -                  -
     应付票据                    3,879,768,210.43    4,366,194,251.65    2,013,658,300.95    1,978,596,169.09
     应付账款                    3,295,415,497.96    3,591,113,609.05    2,571,804,880.19    2,096,776,787.94
     预收款项                                  -      801,335,938.12      486,286,944.72      601,309,465.67
     合同负债                    1,224,635,254.75                 -                  -                  -
     应付职工薪酬                   63,518,969.14       79,684,692.05       48,848,858.89       54,424,967.16
     应交税费                      169,826,894.30      190,725,471.08      124,077,249.28       91,033,798.74
    
    
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     其他应付款                    237,994,493.20      483,611,433.79      534,300,079.74      215,539,491.53
     一年内到期的非流动负          420,130,939.50      524,922,332.62      736,595,487.97      961,869,907.79
     债
     其他流动负债                              -        5,403,395.34                  -                  -
     流动负债合计               12,708,583,519.10   13,139,706,828.07    9,013,601,598.20    7,377,859,457.76
     非流动负债:
     长期借款                    1,982,397,381.68      976,717,458.44      297,101,186.32      781,652,031.52
     长期应付款                  2,150,824,251.24    1,972,739,658.92    1,001,346,053.14      723,312,525.94
     预计负债                       14,198,664.59       14,198,664.59        2,639,152.78        1,439,152.78
     递延收益                      214,526,164.25      129,521,736.14       62,732,910.68       67,972,055.81
     递延所得税负债                 81,476,729.24        8,540,310.75        1,145,826.50       23,698,397.16
     非流动负债合计              4,443,423,191.00    3,101,717,828.84    1,364,965,129.42    1,598,074,163.21
     负债合计                   17,152,006,710.10   16,241,424,656.91   10,378,566,727.62    8,975,933,620.97
     股东权益:
     股本                          901,359,941.00      901,359,941.00      904,301,941.00      904,616,941.00
     资本公积                    5,231,761,896.49    5,090,621,204.06    5,098,619,965.28    5,098,222,182.52
     减:库存股                    250,114,291.14      250,114,291.14      147,646,817.92       69,101,145.60
     其他综合收益                  123,326,359.85      -28,655,981.55      -49,851,527.90       60,251,803.91
     盈余公积                      195,838,245.59      195,838,245.59      140,505,153.17      140,505,153.17
     未分配利润                  2,813,278,373.63    2,339,373,072.28    1,485,158,041.13    1,343,219,261.46
     归属于母公司股东权益        9,015,450,525.42    8,248,422,190.24    7,431,086,754.76    7,477,714,196.46
     合计
     少数股东权益                1,451,986,702.98    1,119,644,489.58      971,887,379.65       57,394,241.56
     股东权益合计               10,467,437,228.40    9,368,066,679.82    8,402,974,134.41    7,535,108,438.02
     负债和股东权益总计         27,619,443,938.50   25,609,491,336.73   18,781,540,862.03   16,511,042,058.99
    
    
    2、合并利润表
    
    单位:元
    
               项目               2020年1-9月          2019年度          2018年度          2017年度
     一、营业收入                10,829,629,278.10   14,404,248,251.42   9,752,171,142.05   11,451,758,845.75
     减:营业成本                 8,547,910,823.19   11,390,700,231.32   7,986,078,291.14    9,513,635,633.15
     税金及附加                      60,311,391.08       71,483,201.14      52,400,803.69       42,929,737.22
     销售费用                       478,065,157.87      654,846,030.75     455,872,506.39      454,703,852.48
     管理费用                       371,133,103.43      465,228,857.55     394,556,163.34      313,642,350.98
     研发费用                       628,051,242.26      767,271,607.06     182,678,528.05      141,835,093.03
    
    
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     财务费用                      299,212,169.94      130,537,422.33      66,784,585.96      119,517,722.66
     其中:利息费用                242,673,787.67      257,773,114.86     223,057,531.86      149,091,586.71
     利息收入                       42,142,933.59       46,993,288.74     107,110,241.66       53,866,958.73
     加:  其他收益                 106,510,087.31      333,853,018.84      34,587,201.21       24,695,479.42
     投资收益(损失以“-”号填         52,632,059.48       -4,095,339.45     -22,227,089.23       41,846,190.27
     列)
     其中:对联营企业和合营企       13,466,691.54       17,797,693.15       1,378,905.33        1,095,158.56
     业的投资收益
     公允价值变动收益(损失以      284,445,883.11       49,517,385.65     -46,969,376.32         -851,451.50
     “-”号填列)
     信用减值损失(损失以“-”号      -52,579,644.93      -76,002,907.85                 -                  -
     填列)
     资产减值损失(损失以“-”号       -7,551,008.92       -6,113,465.59    -268,929,644.59     -135,349,317.37
     填列)
     资产处置收益(损失以“-”号         -171,773.06      -85,648,982.27     -35,467,447.39       -8,330,334.92
     填列)
     二、营业利润(亏损以“-”
     号填列)                  828,230,993.32    1,135,690,610.60    274,793,907.16     787,505,022.13
     加:营业外收入                 39,801,444.48       32,933,321.08       3,995,258.39       38,243,094.21
     减:营业外支出                 30,515,219.69       39,643,477.94      15,842,658.49       53,707,002.12
     三、利润总额                  837,517,218.11    1,128,980,453.74     262,946,507.06      772,041,114.22
     减:所得税费用                158,015,145.07      150,948,379.13      34,644,238.16       83,741,845.49
     四、净利润                    679,502,073.04      978,032,074.61     228,302,268.90      688,299,268.73
     (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润             679,502,073.04      978,032,074.61     228,302,268.90      688,299,268.73
     2.终止经营净利润                         -                  -                 -                  -
     (二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司股东的净利     647,622,818.14      973,649,385.59     232,368,973.77      649,768,001.75
     润
     2.少数股东损益(净亏损以      31,879,254.90        4,382,689.02      -4,066,704.87       38,531,266.98
     “-”号填列)
     五、其他综合收益的税后净
     额                       158,341,006.92      22,600,953.14   -125,397,699.69     -28,149,971.81
     归属于母公司所有者的其他      151,982,341.40       20,937,273.62    -110,103,331.81      -22,917,117.94
     综合收益的税后净额
     (一)不能重分类进损益的       21,869,518.55       21,315,085.49     -86,133,751.59      -16,322,128.44
     其他综合收益
     1.其他权益工具投资公允价      21,869,518.55       21,315,085.49     -86,133,751.59      -17,130,974.58
     值变动
    
    
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     2.其他                                     -                  -                 -         808,846.14
     (二)将重分类进损益的其      130,112,822.85         -377,811.87     -23,969,580.22       -6,594,989.50
     他综合收益
     1.外币财务报表折算差额       130,112,822.85         -377,811.87     -23,969,580.22       -6,594,989.50
     2.其他                                   -                  -                 -                  -
     归属于少数股东的其他综合        6,358,665.52        1,663,679.52     -15,294,367.88       -5,232,853.87
     收益的税后净额
     六、综合收益总额              837,843,079.96    1,000,633,027.75     102,904,569.21      660,149,296.92
     归属于母公司所有者的综合      799,605,159.54      994,586,659.21     122,265,641.96      626,850,883.81
     收益总额
     归属于少数股东的综合收益        38,237,920.42        6,046,368.54     -19,361,072.75       33,298,413.11
     总额
     七、每股收益
     (一)基本每股收益(元/                 0.75               1.11              0.26               0.78
     股)
     (二)稀释每股收益(元/                 0.75               1.11              0.26               0.77
     股)
    
    
    3、合并现金流量表
    
    单位:元
    
               项目              2020年1-9月          2019年度          2018年度          2017年度
     一、经营活动产生的现金流
     量:
     销售商品、提供劳务收到的    8,480,234,022.75    15,132,533,394.19    7,714,363,459.69    8,501,984,318.79
     现金
     收到的税费返还                752,273,169.22     1,009,212,237.28      617,156,845.74      351,808,761.85
     收到其他与经营活动有关      1,364,739,260.48     2,087,287,704.03      476,079,678.50      431,983,556.04
     的现金
     经营活动现金流入小计       10,597,246,452.45    18,229,033,335.50    8,807,599,983.93    9,285,776,636.68
     购买商品、接受劳务支付的    7,567,366,907.96    11,655,072,723.56    6,409,784,817.14    6,648,394,188.16
     现金
     支付给职工以及为职工支        551,946,284.16      588,370,623.50      542,903,039.32      386,078,070.98
     付的现金
     支付的各项税费                725,199,437.19     1,003,280,072.01      294,624,414.62      352,947,228.72
     支付其他与经营活动有关      1,211,086,984.61     2,373,044,633.20    1,428,440,081.71    1,472,209,722.18
     的现金
     经营活动现金流出小计       10,055,599,613.92    15,619,768,052.27    8,675,752,352.79    8,859,629,210.04
     经营活动产生的现金流量
     净额                     541,646,838.53    2,609,265,283.23     131,847,631.14     426,147,426.64
     二、投资活动产生的现金流
    
    
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     量:
     收回投资收到的现金                       -       12,085,584.01         729,000.00       18,432,672.30
     取得投资收益收到的现金          9,274,302.80        8,188,658.10       13,766,542.29       21,654,948.62
     处置固定资产、无形资产和
     其他长期资产收回的现金          1,332,012.50       11,944,696.26        6,209,783.51          20,500.00
     净额
     处置子公司及其他营业单           148,901.04       69,602,653.93        9,551,025.36       11,400,545.95
     位收到的现金净额
     收到其他与投资活动有关                   -                  -                 -       43,654,893.91
     的现金
     投资活动现金流入小计           10,755,216.34      101,821,592.30       30,256,351.16       95,163,560.78
     购建固定资产、无形资产和      648,544,721.44      551,966,355.19    2,163,177,784.05    1,177,150,224.74
     其他长期资产支付的现金
     投资支付的现金                           -                  -       41,981,452.87      117,593,023.87
     取得子公司及其他营业单         33,504,571.19      501,847,219.77      830,981,315.89                  -
     位支付的现金净额
     支付其他与投资活动有关                   -                  -                 -       15,292,026.42
     的现金
     投资活动现金流出小计          682,049,292.63     1,053,813,574.96    3,036,140,552.81    1,310,035,275.03
     投资活动产生的现金流量
     净额                    -671,294,076.29     -951,991,982.66   -3,005,884,201.65   -1,214,871,714.25
     三、筹资活动产生的现金流
     量:
     吸收投资收到的现金            480,000,000.00      129,658,959.17      900,432,763.40    3,156,528,999.21
     取得借款收到的现金          6,105,381,887.41     6,100,260,371.27    5,028,039,210.35    3,472,625,584.60
     收到其他与筹资活动有关      2,578,687,148.71     2,327,914,669.52    3,812,051,013.33    1,703,558,065.22
     的现金
     筹资活动现金流入小计        9,164,069,036.12     8,557,833,999.96    9,740,522,987.08    8,332,712,649.03
     偿还债务支付的现金          4,846,026,246.21     4,515,624,548.60    4,979,643,135.23    2,484,267,822.43
     分配股利、利润或偿付利息      438,733,537.41      297,558,007.28      286,638,425.74      276,951,558.11
     支付的现金
     支付其他与筹资活动有关      3,378,295,542.31     4,840,195,785.13    3,756,034,006.59    2,561,238,562.94
     的现金
     筹资活动现金流出小计        8,663,055,325.93     9,653,378,341.01    9,022,315,567.56    5,322,457,943.48
     筹资活动产生的现金流量
     净额                     501,013,710.19   -1,095,544,341.05     718,207,419.52   3,010,254,705.55
     四、汇率变动对现金及现金
     等价物的影响               -23,696,045.32      10,141,651.81     28,333,197.68     -25,128,376.82
     五、现金及现金等价物净增
     加额                     347,670,427.11     571,870,611.33   -2,127,495,953.31   2,196,402,041.12
    
    
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     加:年初现金及现金等价物    1,365,762,300.74      793,891,689.41    2,921,387,642.72      724,985,601.60
     余额
     六、期末现金及现金等价物
     余额                    1,713,432,727.85    1,365,762,300.74     793,891,689.41   2,921,387,642.72
    
    
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    4、合并所有者权益变动表
    
    (1)2020年1-9月合并所有者权益变动表
    
    单位:元
    
               项 目                 股本           资本公积         减:库存股      其他综合收益       盈余公积         未分配利润         少数股东权益       所有者权益合计
     一、上年期末余额            901,359,941.00     5,090,621,204.06    250,114,291.14     -28,655,981.55    195,838,245.59       2,339,373,072.28     1,119,644,489.58      9,368,066,679.82
     二、本年期初余额            901,359,941.00     5,090,621,204.06    250,114,291.14     -28,655,981.55    195,838,245.59       2,339,373,072.28     1,119,644,489.58      9,368,066,679.82
     三、本期增减变动金额                    -      141,140,692.43                -     151,982,341.40                -        473,905,301.35      332,342,213.40      1,099,370,548.58
     (一)综合收益总额                      -                  -                -     151,982,341.40                -        647,622,818.14        38,237,920.42        837,843,079.96
     (二)股东投入和减少资本                -      141,140,692.43                -                 -                -                    -      296,753,458.84        437,894,151.27
     1.股东投入的普通股                     -      141,140,692.43                -                 -                -                    -      296,753,458.84        437,894,151.27
     2.其他权益工具持有者投                 -                  -                -                 -                -                    -                  -                    -
     入资本
     3.股份支付计入股东权益                 -                  -                -                 -                -                    -                  -                    -
     的金额
     (三)利润分配                          -                  -                -                 -                -       -173,717,516.79        -2,649,165.86       -176,366,682.65
     1.提取盈余公积                         -                  -                -                 -                -                    -                  -                    -
     2.提取一般风险准备                     -                  -                -                 -                -                    -                  -                    -
     3.对所有者(或股东)的                 -                  -                -                 -                -       -173,717,516.79        -2,649,165.86       -176,366,682.65
     分配
     4.其他                                 -                  -                -                 -                -                    -                  -                    -
     四、本期期末余额            901,359,941.00     5,231,761,896.49    250,114,291.14     123,326,359.85    195,838,245.59       2,813,278,373.63     1,451,986,702.98     10,467,437,228.40
    
    
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    (2)2019年度合并所有者权益变动表
    
    单位:元
    
              项 目                股本           资本公积       减:库存股      其他综合收益       盈余公积         未分配利润         少数股东权益       股东权益合计
     一、上年期末余额         904,301,941.00   5,098,619,965.28   147,646,817.92     -49,851,527.90   140,505,153.17       1,485,158,041.13      971,887,379.65      8,402,974,134.41
     二、本年期初余额         904,301,941.00   5,098,619,965.28   147,646,817.92     -49,851,527.90   140,505,153.17       1,485,158,041.13      971,887,379.65      8,402,974,134.41
     三、本期增减变动金额
     (减少以“-”号填列)     -2,942,000.00     -7,998,761.22   102,467,473.22     21,195,546.35   55,333,092.42       854,215,031.15     147,757,109.93      965,092,545.41
     (一)综合收益总额                   -                 -               -      20,937,273.62               -        973,649,385.59        6,046,368.54      1,000,633,027.75
     (二)股东投入和减少资
     本                    -2,942,000.00     -7,998,761.22   102,467,473.22              -            -       -11,096,370.06     143,585,900.35       19,081,295.85
     1.股东投入的普通股                  -                 -               -                 -               -                    -      110,317,085.04        110,317,085.04
     2.其他权益工具持有者
     投入资本                        -              -            -              -            -                -               -                -
     3.股份支付计入股东权
     益的金额               -2,942,000.00     -7,998,761.22   102,467,473.22              -            -                -      22,172,446.25       -91,235,788.19
     4.其他                              -                 -               -                 -               -        -11,096,370.06       11,096,369.06                   -1
     (三)利润分配                       -                 -               -                 -    55,333,092.42       -108,079,711.65        -1,875,158.96        -54,621,778.19
     1.提取盈余公积                      -                 -               -                 -    55,333,092.42        -55,333,092.42                  -                    -
     2.对股东的分配                      -                 -               -                 -               -        -52,746,619.23        -1,875,158.96        -54,621,778.19
     (四)股东权益内部结转               -                 -               -        258,272.73               -           -258,272.73                  -                    -
     四、本年期末余额         901,359,941.00   5,090,621,204.06   250,114,291.14     -28,655,981.55   195,838,245.59       2,339,373,072.28     1,119,644,489.58      9,368,066,679.82
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    (3)2018年度合并所有者权益变动表
    
    单位:元
    
            项  目               股本           资本公积        减:库存股     其他综合收益       盈余公积         未分配利润         少数股东权益       所有者权益合计
    一、上年期末余额           904,616,941.00   5,098,222,182.52    69,101,145.60      60,251,803.91   140,505,153.17      1,343,219,261.46        57,394,241.56      7,535,108,438.02
    二、本年期初余额           904,616,941.00   5,098,222,182.52    69,101,145.60      60,251,803.91   140,505,153.17      1,343,219,261.46        57,394,241.56      7,535,108,438.02
    三、本期增减变动金额(减
    少以“-”号填列)            -315,000.00       397,782.76    78,545,672.32   -110,103,331.81            -      141,938,779.67     914,493,138.09      867,865,696.39
    (一)综合收益总额                     -                 -               -    -110,103,331.81               -        232,368,973.77       -19,361,072.75        102,904,569.21
    (二)所有者投入和减少
    资本                     -315,000.00       397,782.76   78,545,672.32              -            -                -     939,433,604.05      860,970,714.49
    1、股东投入的普通股                    -                 -               -                 -               -                    -       939,433,604.05        939,433,604.05
    2、股份支付计入所有者权
    益的金额                  -315,000.00       397,782.76   78,545,672.32              -            -                -               -       -78,462,889.56
    3、其他                                -                 -               -                 -               -                    -                  -                    -
    (三)利润分配                         -                 -               -                 -               -        -90,430,194.10        -5,579,393.21        -96,009,587.31
    1、提取一般风险准备                    -                 -               -                 -               -                                       -                    -
    2、对所有者(或股东)的                -                 -               -                 -               -        -90,430,194.10        -5,579,393.21        -96,009,587.31
    分配
    四、本年期末余额           904,301,941.00   5,098,619,965.28   147,646,817.92     -49,851,527.90   140,505,153.17      1,485,158,041.13       971,887,379.65      8,402,974,134.41
    
    
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    (4)2017年度合并所有者权益变动表
    
    单位:元
    
             项  目                股本             资本公积        减:库存股    其他综合收益     盈余公积       未分配利润     少数股东权益     所有者权益合计
    一、上年期末余额            677,020,924.00      2,161,806,163.51   99,141,679.80   83,168,921.85   116,389,659.21     853,259,294.82    164,560,550.91     3,957,063,834.50
    二、本年期初余额            677,020,924.00      2,161,806,163.51   99,141,679.80   83,168,921.85   116,389,659.21     853,259,294.82    164,560,550.91     3,957,063,834.50
    三、本期增减变动金额(减
    少以“-”号填列)          227,596,017.00     2,936,416,019.01  -30,040,534.20  -22,917,117.94   24,115,493.96    489,959,966.64  -107,166,309.35    3,578,044,603.52
    (一)综合收益总额                      -                   -              -   -22,917,117.94               -     649,768,001.75     33,298,413.11       660,149,296.92
    (二)所有者投入和减少资
    本                      227,596,017.00     2,936,416,019.01  -30,040,534.20            -            -             -   -80,752,350.06    3,113,300,220.15
    1、股东投入的普通股         227,596,017.00      2,928,909,642.58              -              -               -                -    -80,752,350.06     3,075,753,309.52
    2、股份支付计入所有者权
    益的金额                          -       6,754,026.37  -30,040,534.20            -            -             -             -      36,794,560.57
    3、其他                                 -           752,350.06              -              -               -                -               -          752,350.06
    (三)利润分配                          -                   -              -              -    24,115,493.96    -159,808,035.11    -32,760,312.04      -168,452,853.19
    1、提取盈余公积                         -                   -              -              -    24,115,493.96     -24,115,493.96               -                  -
    2、对所有者(或股东)的                 -                   -              -              -               -    -135,692,541.15    -32,760,312.04      -168,452,853.19
    分配
    (四)其他                              -                   -              -              -               -                -    -26,952,060.36       -26,952,060.36
    四、本年期末余额            904,616,941.00      5,098,222,182.52   69,101,145.60   60,251,803.91   140,505,153.17   1,343,219,261.46     57,394,241.56     7,535,108,438.02
    
    
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    (二)母公司财务报表
    
    1、母公司资产负债表
    
    单位:元
    
             项目            2020年9月30日      2019年12月31日     2018年12月31日     2017年12月31日
     流动资产:
     货币资金                   2,515,319,942.15     2,928,210,751.79     1,349,764,025.40     3,843,581,591.90
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融                    -                  -                  -                   -
     资产
     交易性金融资产                21,119,360.13        3,403,906.50                  -                   -
     应收票据                      35,320,042.35       51,286,424.27      169,881,881.45       315,355,584.12
     应收账款                   3,624,887,720.40     3,323,203,194.57     2,518,585,422.26     2,657,155,815.26
     应收款项融资               1,206,338,447.06      612,863,007.73                  -                   -
     预付款项                     293,355,908.07      213,991,428.89       80,141,136.98       200,736,243.62
     其他应收款                 2,196,112,778.92     2,455,729,248.33     3,201,028,242.92     2,059,864,109.24
     存货                         347,852,483.19      498,215,982.25      441,325,503.51       508,427,263.86
     一年内到期的非流动资                    -        3,413,454.65        2,217,086.60        35,316,007.45
     产
     其他流动资产                 108,544,307.64      167,669,808.42        2,339,523.50         9,797,861.51
     流动资产合计              10,348,850,989.91    10,257,987,207.40     7,765,282,822.62     9,630,234,476.96
     非流动资产:
     可供出售金融资产                        -                  -          560,000.00          560,000.00
     长期应收款                     4,000,000.00        4,000,000.00        4,000,000.00                   -
     长期股权投资               6,261,617,054.78     5,914,431,569.61     4,263,412,609.55     2,139,292,115.17
     其他非流动金融资产              560,000.00          560,000.00                  -                   -
     固定资产                     696,485,741.73      704,887,007.03      708,487,708.55       754,184,768.61
     在建工程                      10,316,385.76        2,807,415.46       96,831,857.45        54,372,961.59
     无形资产                     151,296,553.82      152,871,521.94       91,623,032.13        92,852,325.57
     长期待摊费用                   5,962,363.29        3,798,617.75        4,071,686.43         1,316,747.02
     递延所得税资产                76,918,520.12      113,548,263.93       98,196,843.50        62,435,933.22
     其他非流动资产                  545,820.26       10,235,821.72      382,054,618.74        20,002,589.66
     非流动资产合计             7,207,702,439.76     6,907,140,217.44     5,649,238,356.35     3,125,017,440.84
     资产总计                  17,556,553,429.67    17,165,127,424.84    13,414,521,178.97    12,755,251,917.80
     流动负债:
    
    
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     短期借款                   2,631,732,349.48     2,487,303,542.70     2,015,004,155.64     1,154,765,056.90
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融                    -                  -       48,525,640.82                   -
     负债
     交易性金融负债                 2,281,128.73        2,412,161.67                  -                   -
     应付票据                   3,289,846,135.30     3,432,148,323.49     2,016,236,310.33     1,952,340,155.98
     应付账款                   2,778,966,422.55     3,063,677,222.01     1,620,785,203.21     1,219,119,009.55
     预收款项                                -      783,263,480.13      300,513,738.73       415,403,541.08
     合同负债                   1,072,443,480.02                  -                  -                   -
     应付职工薪酬                  21,300,794.43       40,873,680.99       16,605,091.69        29,292,091.37
     应交税费                       4,187,401.83        8,129,462.57       32,192,595.88         8,074,671.61
     其他应付款                   242,885,576.57      124,358,355.63       80,063,870.90       117,818,318.01
     一年内到期的非流动负          45,612,864.85      108,054,851.16      510,555,782.89       471,773,340.89
     债
     其他流动负债                            -        5,403,395.34                  -                   -
     流动负债合计              10,089,256,153.76    10,055,624,475.69     6,640,482,390.09     5,368,586,185.39
     非流动负债:
     长期借款                     374,500,000.00                  -       40,000,000.00       571,000,000.00
     长期应付款                    63,854,075.18       41,679,240.08       55,734,091.24                   -
     预计负债                      12,759,511.81       12,759,511.81                  -                   -
     递延收益                      12,100,500.31       12,862,875.28       13,879,375.24        18,150,087.45
     递延所得税负债                 7,427,607.85        7,427,607.85                  -                   -
     非流动负债合计               470,641,695.15       74,729,235.02      109,613,466.48       589,150,087.45
     负债合计                  10,559,897,848.91    10,130,353,710.71     6,750,095,856.57     5,957,736,272.84
     股东权益:
     股本                         901,359,941.00      901,359,941.00      904,301,941.00       904,616,941.00
     资本公积                   5,067,947,518.60     5,067,947,518.60     5,092,773,958.60     5,092,376,175.84
     减:库存股                   250,114,291.14      250,114,291.14      147,646,817.92        69,101,145.60
     盈余公积                     195,838,245.59      195,838,245.59      140,505,153.17       140,505,153.17
     未分配利润                 1,081,624,166.71     1,119,742,300.08      674,491,087.55       729,118,520.55
     股东权益合计               6,996,655,580.76     7,034,773,714.13     6,664,425,322.40     6,797,515,644.96
     负债和股东权益总计        17,556,553,429.67    17,165,127,424.84    13,414,521,178.97    12,755,251,917.80
    
    
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    2、母公司利润表
    
    单位:元
    
                项  目                2020年1-9月         2019年度         2018年度        2017年度
     一、营业总收入                   7,396,982,732.34   12,375,280,234.32  7,591,798,827.81   8,853,944,214.19
     减:营业成本                     6,511,647,558.49   10,800,188,140.14  6,732,767,922.22   7,899,214,644.65
     税金及附加                          14,961,175.29      25,718,564.12     27,656,584.73     27,734,901.21
     销售费用                           296,655,181.25     508,152,116.87    351,311,421.99    284,352,110.67
     管理费用                           131,202,510.52     183,260,367.80    143,365,471.03    137,279,494.01
     研发费用                           298,944,106.59     378,312,744.98     52,285,419.67     45,621,575.87
     财务费用                            49,168,841.96     -26,060,563.25    -35,366,145.24     67,117,193.33
     其中:利息费用                      37,533,159.30      24,178,931.92     97,379,834.95     91,005,806.79
     利息收入                            28,717,878.08      28,908,627.26     79,927,451.52     43,888,024.73
     加:其他收益                          762,374.97      18,413,240.09     22,964,257.18      6,752,978.27
     投资收益(损失以“-”号填列)         43,727,136.81     135,186,108.54    -33,520,373.05        557,150.98
     其中:对联营企业和合营企业的        12,144,885.17      15,741,909.03       520,740.15        571,236.58
     投资收益
     公允价值变动收益(损失以“-”号       17,846,486.57      49,517,385.65    -46,777,740.82     -1,043,087.00
     填列)
     信用减值损失(损失以“-”号填          7,134,707.82     -86,738,317.15                -                -
     列)
     资产减值损失(损失以“-”号填           -356,905.86      -6,049,528.93   -196,847,313.65    -92,713,758.35
     列)
     资产处置收益(损失以“-”号填          1,036,838.91     -46,087,409.93    -28,371,044.50     -8,528,446.67
     列)
     二、营业利润                       164,553,997.46     569,950,341.93     37,225,938.57    297,649,131.68
     加:营业外收入                       9,159,663.19      20,990,581.01      1,704,397.17        130,848.59
     减:营业外支出                      19,691,083.72      21,178,860.84      9,599,628.43     50,057,216.99
     三、利润总额                       154,022,576.93     569,762,062.10     29,330,707.31    247,722,763.28
     减:所得税费用                      18,423,193.51      16,431,137.92     -6,472,053.79     19,317,823.69
     四、净利润                         135,599,383.42     553,330,924.18     35,802,761.10    228,404,939.59
     (一)持续经营净利润               135,599,383.42     553,330,924.18     35,802,761.10    228,404,939.59
     (二)终止经营净利润                          -                 -                -                -
     五、其他综合收益的税后净额                    -                 -                -                -
     六、综合收益总额                   135,599,383.42     553,330,924.18     35,802,761.10    228,404,939.59
    
    
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    3、母公司现金流量表
    
    单位:元
    
                 项目                 2020年1-9月         2019年度         2018年度         2017年度
     一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金     7,085,759,507.40   10,550,100,842.99   6,881,169,893.08  5,590,030,210.08
     收到的税费返还                     655,347,795.13     895,204,636.07    580,838,230.48    324,370,601.07
     收到其他与经营活动有关的现金     1,811,305,503.65     939,812,470.74    177,852,990.19    167,799,192.05
     经营活动现金流入小计             9,552,412,806.18   12,385,117,949.80   7,639,861,113.75  6,082,200,003.20
     购买商品、接受劳务支付的现金     6,372,015,081.89   7,619,306,506.02   5,877,646,600.18  4,971,856,156.98
     支付给职工以及为职工支付的现       177,679,418.05     289,633,178.46    263,933,613.88    209,662,767.06
     金
     支付的各项税费                      95,500,871.02     119,868,223.44      60,480,030.99     88,841,598.24
     支付其他与经营活动有关的现金     1,586,615,386.13     890,838,140.11   1,673,545,998.65    982,539,784.69
     经营活动现金流出小计             8,231,810,757.09   8,919,646,048.03   7,875,606,243.70  6,252,900,306.97
     经营活动产生的现金流量净额       1,320,602,049.09   3,465,471,901.77    -235,745,129.95   -170,700,303.77
     二、投资活动产生的现金流量:
     收回投资收到的现金                            -                 -                -      5,581,745.82
     取得投资收益收到的现金               7,582,251.64     180,500,000.00        845,830.93                -
     处置固定资产、无形资产和其他         1,013,100.00      10,833,620.00        226,700.00                -
     长期资产收回的现金净额
     收到的其他与投资活动有关的现                  -                 -                -                -
     金
     投资活动现金流入小计                 8,595,351.64     191,333,620.00      1,072,530.93      5,581,745.82
     购建固定资产、无形资产和其他        22,682,895.27      88,033,757.51     59,469,039.02    119,417,937.18
     长期资产支付的现金
     投资支付的现金                     335,040,600.00    1,129,042,132.09   2,152,944,243.10    155,009,805.56
     投资活动现金流出小计               357,723,495.27    1,217,075,889.60   2,212,413,282.12    274,427,742.74
     投资活动产生的现金流量净额        -349,128,143.63   -1,025,742,269.60  -2,211,340,751.19   -268,845,996.92
     三、筹资活动产生的现金流量:
     吸收投资收到的现金                            -      14,539,800.00                -  3,156,539,999.21
     取得借款收到的现金               3,349,756,707.41   3,569,082,947.41   4,017,752,910.93  2,043,877,700.59
     收到其他与筹资活动有关的现金     1,878,020,965.97   2,142,231,924.73   3,655,244,353.00  1,306,739,369.12
     筹资活动现金流入小计             5,227,777,673.38   5,725,854,672.14   7,672,997,263.93  6,507,157,068.92
     偿还债务支付的现金               3,104,258,373.14   3,472,991,136.30   3,732,942,929.11  1,742,740,040.68
     分配股利、利润或偿付利息支付       258,326,197.16     151,927,626.69    232,101,173.24    221,135,464.79
     的现金
    
    
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     支付的其他与筹资活动有关的现     2,598,807,569.07   4,200,577,776.94   3,386,359,918.63  2,236,094,539.51
     金
     筹资活动现金流出小计             5,961,392,139.37   7,825,496,539.93   7,351,404,020.98  4,199,970,044.98
     筹资活动产生的现金流量净额        -733,614,465.99   -2,099,641,867.79    321,593,242.95  2,307,187,023.94
     四、汇率变动对现金及现金等价
     物的影响                       -5,491,110.18     -9,617,203.23     21,752,787.60   -21,229,885.14
     五、现金及现金等价物净增加额       232,368,329.29     330,470,561.15  -2,103,739,850.59  1,846,410,838.11
     加:年初现金及现金等价物余额       558,179,410.87     227,708,849.72   2,331,448,700.31    485,037,862.20
     六、期末现金及现金等价物余额       790,547,740.16     558,179,410.87    227,708,849.72  2,331,448,700.31
    
    
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    4、母公司所有者权益变动表
    
    (1)2020年1-9月母公司所有者权益变动表
    
    单位:元
    
                     项 目                         股本              资本公积           减:库存股          盈余公积          未分配利润          股东权益合计
     一、上年期末余额                           901,359,941.00      5,067,947,518.60      250,114,291.14      195,838,245.59      1,119,742,300.08       7,034,773,714.13
     二、本年期初余额                           901,359,941.00      5,067,947,518.60      250,114,291.14      195,838,245.59      1,119,742,300.08       7,034,773,714.13
     三、本年增减变动金额                                   -                    -                  -                  -        -38,118,133.37         -38,118,133.37
     (一)综合收益总额                                     -                    -                  -                  -        135,599,383.42         135,599,383.42
     (二)股东投入和减少资本                               -                    -                  -                  -                   -                     -
     (三)利润分配                                         -                    -                  -                  -       -173,717,516.79        -173,717,516.79
     1.提取盈余公积                                        -                    -                  -                  -                   -                     -
     2.对股东的分配                                        -                    -                  -                  -       -173,717,516.79        -173,717,516.79
     3.其他                                                -                    -                  -                  -                   -                     -
     四、本期期末余额                           901,359,941.00      5,067,947,518.60      250,114,291.14      195,838,245.59      1,081,624,166.71       6,996,655,580.76
    
    
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    (2)2019年度母公司所有者权益变动表
    
    单位:元
    
                     项 目                         股本              资本公积           减:库存股          盈余公积           未分配利润         所有者权益合计
     一、上年期末余额                           904,301,941.00       5,092,773,958.60      147,646,817.92      140,505,153.17        674,491,087.55       6,664,425,322.40
     二、本年期初余额                           904,301,941.00       5,092,773,958.60      147,646,817.92      140,505,153.17        674,491,087.55       6,664,425,322.40
     三、本年增减变动金额                         -2,942,000.00        -24,826,440.00      102,467,473.22       55,333,092.42        445,251,212.53        370,348,391.73
     (一)综合收益总额                                      -                    -                  -                  -        553,330,924.18        553,330,924.18
     (二)股东投入和减少资本                     -2,942,000.00        -24,826,440.00      102,467,473.22                  -                    -       -130,235,913.22
     1.股东投入的普通股                                     -                    -                  -                  -                    -                    -
     2.其他权益工具持有者投入资本                           -                    -                  -                  -                    -                    -
     3.股份支付计入股东权益的金额                -2,942,000.00        -24,826,440.00      102,467,473.22                  -                    -       -130,235,913.22
     (三)利润分配                                          -                    -                  -       55,333,092.42       -108,079,711.65         -52,746,619.23
     1.提取盈余公积                                         -                    -                  -       55,333,092.42        -55,333,092.42                    -
     2.对股东的分配                                         -                    -                  -                  -        -52,746,619.23         -52,746,619.23
     四、本年期末余额                            901,359,941.00       5,067,947,518.60      250,114,291.14      195,838,245.59       1,119,742,300.08       7,034,773,714.13
    
    
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    (3)2018年度母公司所有者权益变动表
    
    单位:元
    
                   项  目                       股本              资本公积           减:库存股           盈余公积          未分配利润        所有者权益合计
    一、上年期末余额                          904,616,941.00       5,092,376,175.84        69,101,145.60       140,505,153.17       729,118,520.55       6,797,515,644.96
    二、本年期初余额                          904,616,941.00       5,092,376,175.84        69,101,145.60       140,505,153.17       729,118,520.55       6,797,515,644.96
    三、本期增减变动金额(减少以“-”号填
    列)                                  -315,000.00          397,782.76       78,545,672.32               -      -54,627,433.00       -133,090,322.56
    (一)综合收益总额                                    -                     -                   -                   -        35,802,761.10          35,802,761.10
    (二)所有者投入和减少资本                   -315,000.00            397,782.76        78,545,672.32                   -                  -         -78,462,889.56
    1、股份支付计入所有者权益的金额              -315,000.00            397,782.76        78,545,672.32                   -                  -         -78,462,889.56
    2、其他                                               -                     -                   -                   -                  -                     -
    (三)利润分配                                        -                     -                   -                   -       -90,430,194.10         -90,430,194.10
    1、对所有者(或股东)的分配                           -                     -                   -                   -       -90,430,194.10         -90,430,194.10
    四、本年期末余额                          904,301,941.00       5,092,773,958.60       147,646,817.92       140,505,153.17       674,491,087.55       6,664,425,322.40
    
    
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    (4)2017年度母公司所有者权益变动表
    
    单位:元
    
                     项  目                         股本              资本公积          减:库存股           盈余公积          未分配利润        所有者权益合计
     一、上年期末余额                             677,020,924.00      2,156,712,506.89        99,141,679.80       116,389,659.21       660,521,616.07      3,511,503,026.37
     二、本年期初余额                             677,020,924.00      2,156,712,506.89        99,141,679.80       116,389,659.21       660,521,616.07      3,511,503,026.37
     三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)     227,596,017.00      2,935,663,668.95       -30,040,534.20        24,115,493.96        68,596,904.48      3,286,012,618.59
     (一)综合收益总额                                       -                   -                   -                   -       228,404,939.59       228,404,939.59
     (二)所有者投入和减少资本                   227,596,017.00      2,935,663,668.95       -30,040,534.20                   -                   -      3,193,300,220.15
     1、股东投入的普通股                          227,596,017.00      2,928,909,642.58                   -                   -                   -      3,156,505,659.58
     2、股份支付计入所有者权益的金额                          -         6,754,026.37       -30,040,534.20                   -                   -        36,794,560.57
     (三)利润分配                                           -                   -                   -        24,115,493.96      -159,808,035.11       -135,692,541.15
     1.提取盈余公积                                          -                   -                   -        24,115,493.96       -24,115,493.96                   -
     2.对所有者(或股东)的分配                              -                   -                   -                   -      -135,692,541.15       -135,692,541.15
     四、本年期末余额                             904,616,941.00      5,092,376,175.84        69,101,145.60       140,505,153.17       729,118,520.55      6,797,515,644.96
    
    
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    二、公司最近三年及一期合并报表范围变化情况
    
    (一)2020年1-9月合并范围的变化
    
    公司2020年1-9月合并财务报表范围与2019年度相比,增加28户,减少14户。因投资新设,本期合并范围增加了东方日升(浙江)新能源有限公司、榆林升辉绿能光伏发电有限公司、榆林升阳绿色电力有限公司、芮城云升新能源有限公司、芮城县新电电力开发有限公司、宁海汇升新能源科技有限公司、宁海兴升新能源科技有限公司、当阳宁升新能源有限公司、原平市春晟新能源有限公司、原平宁升新能源有限公司、沙洋杰升电力开发有限公司、宁波宇芯电子商务有限公司、浙江宁升新能源有限公司、SYLCo.Ltd、东方日升(宁波)新能源有限公司、东方日升(安徽)新能源有限公司、浙江利钧科技有限公司、伊金霍洛旗宁升太阳能有限公司、伊金霍洛旗耀升太阳能有限公司、Risen SGP PV5 PTE.LTD、Risen SGP PV6PTE.LTD、Risen SGP PV7 PTE.LTD、Risen SGP PV8 PTE.LTD、Risen EnergyAustralia Holdings Pty Ltd、Risen Energy Australia Project Holding Trust、Risen EnergySingapore Technology Holding 、 Risen Solar Technology SDN.BHD 、 TwinselInternational Holding PTE.LTD;因子公司转让,本期合并范围减少了芮城县耀升电力开发有限公司、芮城宁升新能源有限公司、四川碧伟元建筑工程有限公司;因子公司注销,本期合并范围减少了新沂永辉光伏科技有限公司、新沂百邦光伏科技有限公司、山阳同安光伏科技有限公司、宁波宇升照明工程有限公司、吉水县旭升电力开发有限公司、乐安县乐升电力开发有限公司、Risen Capital Holding Co., Ltd、东乡县东升电力开发有限公司、偃师市日升电力开发有限公司、滕州宁升电力开发有限公司、商城县新电电力开发有限公司。
    
    (二)2019年度合并范围的变化
    
    公司2019年度合并财务报表范围与2018年度相比,增加16户,减少6户。因收购,本期合并范围增加了Risen Energy India Private Limited、宁波宇升照明工程有限公司;因投资新设,本期合并范围增加了东方日升(常州)进出口有限公司、Risen Energy Ukraine、Risen Bangladesh SKS PTE.LTD.、Risen Energy (Cambodia)东方日升新能源股份有限公司 募集说明书Battambang Co., Ltd.、Risen Land Property Co.,Ltd.、Risen Energy Vietnam SeriesPTE.LTD.、RS SEA SERIES I CO.,LIMITED、RISEN KOREA Co.,Ltd、Risen PV Plant3 LLP、Risen Construction LLP、Risen Manufactura,S.A.de C.V.、Yukses 50 LLP、Risen PV Plant 4 LLP、Risen (HongKong) Import and Export Co.,Limited;因子公司转让,本期合并报表范围减少了九江盛朝欣业科技有限公司、CTS Power 2 s.r.l.、Spv White one s.r.l.、CIC RT Treviso s.r.l.、CIC Rooftop 2 s.r.l.;因子公司注销,本期合并报表范围减少了光漾联萌互联网金融信息服务(上海)有限公司。
    
    (三)2018年度合并范围的变化
    
    公司2018年度合并财务报表范围与2017年度相比,增加21户,减少12户。因收购,本期合并范围增加了宁夏旭宁新能源科技有限公司、高邮振兴新能源科技有限公司、神木市神光新能源电力有限公司、双一力(天津)新能源有限公司、缙云县柏科太阳能科技有限公司、缙云方升电力开发有限公司、慈溪欣洁电力发展有限公司、宁海鸿云光伏科技有限公司、Merredin Solar Farm Nominee Pty Ltd、TascoEenergy Joint stock Company、Yarranlea Solar PTY LTD、KPM-Detal LLP。因投资新设,本期合并报表范围增加了东方日升(义乌)新能源有限公司、东方日升点点(宁波)智能家居有限公司、双一力(宁波)电池有限公司、RISEN ENERGY SPAIN、Risen Energy Singapore Holding PTE.LTD、Merrendin pv PTE.LTD、RISEN ENERGYEUROPE & LATAM S.L、REJ第一合同公司、东方日升(宁波)企业管理咨询有限公司。因子公司转让,本期合并报表范围减少了宁波江北永升电力开发有限公司、宝鸡日升瑞能光伏农业科技有限公司、永济海东光伏能源有限公司、上海龙辉能源开发有限公司、宁海龙辉能源开发有限公司、Photovoltaipark 20 GmbH、上海瑞明升新能源科技有限公司。因子公司注销,本期合并报表范围减少了达拉特旗宁升电力开发有限公司、商丘宁升高效农业发展有限公司、Photovoltaipark 18 GmbH、Photovoltaipark 19 GmbH、Photovoltaipark 22 GmbH。
    
    (四)2017年度合并范围的变化
    
    公司2017年度合并财务报表范围与2016年度相比,增加23户,减少5户。因收购,本期合并范围增加了五莲京科光伏发电有限公司、永济海东光伏能源有限东方日升新能源股份有限公司 募集说明书公司、宁波方辰新能源科技有限公司、IBERIA RENOVABLES DURANGO SAPI DECV、新沂协鑫光伏电力有限公司、宜昌市昌升电力开发有限公司。因新设投资,合并报表范围增加了北票市凌升电力开发有限公司、上海瑞明升新能源科技有限公司、东方日升(常州)新能源有限公司、宁波梅山保税港区绿沺投资有限公司、常州市金坛景维光伏科技有限公司、常州斯威克新材料科技有限公司、常州威能光伏科技有限公司、山阳同安光伏科技有限公司、常州永辉光伏科技有限公司、新沂永安光伏科技有限公司、新沂永辉光伏科技有限公司、新沂百邦光伏科技有限公司、四川碧伟元建筑工程有限公司、仙桃润升新能源有限公司、Risen Energy Inc、RisenRISI Holding Limited、九江盛朝欣业科技有限公司。因子公司转让,合并报表范围减少了江西宁升电力开发有限公司、宁波方辰新能源科技有限公司、Golden SunriseDevelopments、德国Wiehe 900.48KW;因注销,合并报表范围减少了Risen EnergyD.o.o克罗地亚。
    
    三、公司最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表
    
    (一)主要财务指标
    
           财务指标       2020年9月30日2019年12月31     2018年12月31  2017年12月31
                            /2020年1-9月     日/2019年度    日/2018年度    日/2017年度
     流动比率(倍)                   1.09           0.91           1.02           1.43
     速动比率(倍)                   0.94           0.79           0.88           1.27
     资产负债率(%,合并)          62.10          63.42          55.26          54.36
     资产负债率(%,母公司)        60.15          59.02          50.32          46.71
     归属于母公司所有者的            10.00           9.15           8.22           8.27
     每股净资产(元/股)
     归属于母公司所有者的        64,762.28      97,364.94       23,236.90      64,976.80
     净利润(万元)
     应收账款周转率(次/年)          3.83           3.57           2.54           3.75
     存货周转率(次/年)              6.36           7.86           6.71           7.52
     利息保障倍数(倍)               4.45           5.38           2.18           6.18
     每股经营活动产生的现             0.60           2.89           0.15           0.47
    
    
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     金流量净额(元/股)
     每股净现金流量(元/股)          0.39           0.63           -2.35           2.43
     研发费用占营业收入的             5.80           5.33           1.87           1.24
     比例(%)
    
    
    注:计算公式如下:
    
    ① 流动比率=流动资产÷流动负债
    
    ② 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
    
    ③ 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
    
    ④ 归属于母公司所有者的每股净资产=归属于公司普通股股东的期末净资产/期末普通股
    
    份总数⑤ 应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额,其中2020年1-9月数据已年化处理⑥ 存货周转率=营业成本÷存货平均余额,其中2020年1-9月数据已年化处理
    
    ⑦ 利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用
    
    ⑧ 每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数
    
    ⑨ 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
    
    ⑩ 研发费用占营业收入的比例=研发费用÷营业收入
    
    (二)净资产收益率和每股收益
    
    根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2号)、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2008]43号)的相关要求,公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益情况如下:
    
                 项  目               2020年1-9月    2019年度   2018年度   2017年度
     扣除非  基本每股收益(元/股)             0.75        1.11        0.26        0.78
     经常损  稀释每股收益(元/股)             0.75        1.11        0.26        0.77
      益前   加权平均净资产收益率             7.49       12.39        3.10       16.04
             (%)
     扣除非  基本每股收益(元/股)             0.40        0.94        0.31        0.78
     经常损  稀释每股收益(元/股)             0.40        0.94        0.31        0.76
    
    
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      益后   加权平均净资产收益率             4.06       10.48        3.72       15.94
             (%)
    
    
    注:上述指标的计算公式如下:
    
    ①基本每股收益
    
    基本每股收益=P0÷S
    
    S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
    
    其中:P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数;Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    
    ②稀释每股收益
    
    稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
    
    其中,P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。
    
    ③加权平均净资产收益率
    
    加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
    
    其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数;Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    
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    (三)非经常性损益明细
    
    根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》(中国证监会公告[2008]43号)的相关规定,公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示:
    
    单位:万元
    
                    项  目                  2020年    2019年度   2018年度   2017年度
                                             1-9月
     非流动资产处置损益                        -17.18   -12,512.50   -3,546.74   -5,760.58
     计入当期损益的政府补助(与企业业务密切
     相关,按照国家统一标准定额或定量享受的 10,837.52   31,123.59    3,599.72   2,474.85
     政府补助除外)
     企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
     资成本小于取得投资时应享有被投资单位          -       55.31       79.36   1,321.27
     可辨认净资产公允价值产生的收益
     债务重组损益                                  -          -     -768.65         -
     除同公司正常经营业务相关的有效套期保
     值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
     融负债产生的公允价值变动损益,以及处置 28,872.94    1,570.61   -4,696.94     830.35
     交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
     售金融资产取得的投资收益
     单独进行减值测试的应收款项减值准备转          -    1,927.22      772.58         -
     回
     除上述各项之外的其他营业外收入和支出     -549.01     -771.79     -525.45   1,632.70
     其他符合非经常性损益定义的损益项目            -          -          -     421.89
     减:所得税影响额                        9,517.20    6,342.32     -500.20      47.31
         少数股东权益影响额                     0.28       24.93       60.30     448.45
                    合  计                  29,626.79   15,025.19   -4,646.23     424.71
    
    
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    第七节 管理层讨论分析
    
    公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等做了简要分析。公司董事会提请投资者注意,以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书披露的其他信息一并阅读。如无特别指明,本节分析的财务数据均以公司最近三年及一期的财务报告为基础进行。
    
    一、公司财务状况分析
    
    (一)公司资产主要构成情况及分析
    
    1、资产结构分析
    
    报告期各期末,公司资产构成情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                   2020年9月30日        2019年12月31日        2018年12月31日       2017年12月31日
        项目
                     金额       比例       金额       比例       金额       比例      金额      比例
      流动资产    1,382,000.38   50.04   1,200,868.56   46.89     915,810.17   48.76  1,055,276.29   63.91
     非流动资产   1,379,944.02   49.96   1,360,080.58   53.11     962,343.92   51.24    595,827.91   36.09
      资产总额    2,761,944.39  100.00   2,560,949.13  100.00   1,878,154.09  100.00  1,651,104.21  100.00
    
    
    报告期各期末,公司资产总额分别为1,651,104.21万元、1,878,154.09万元、2,560,949.13万元和2,761,944.39万元,公司资产规模逐年扩大。公司流动资产占总资产的比重分别为63.91%、48.76%、46.89%和50.04%,非流动资产占总资产比重分别为36.09%、51.24%、53.11%和49.96%,2018年度非流动资产占比增长的主要原因系公司2018年末固定资产、在建工程、无形资产等科目较上年末大幅增长所致。
    
    公司2018年末资产总额较上年末增长22.70亿元,增幅为13.75%,主要系公司在2018年度不断加大对光伏电站的投资,导致固定资产中光伏电站资产较上年末大幅增加;同时子公司东方日升(常州)新能源有限公司新建生产车间导致固定资产中机器设备大幅增加。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司2019年末资产总额较上年末增长68.28亿元,增幅为36.35%,主要系2019年光伏行业回暖,市场需求呈持续增长趋势,公司加速光伏电站投资,使得公司年末光伏电站资产及在建工程金额较大;同时,出于扩大生产经营规模的需要,公司加大对厂房、设备的投入,使得公司固定资产相应增加。
    
    截至2020年9月30日,公司资产总额为2,761,944.39万元,较2019年末增长7.85%。
    
    2、流动资产结构分析报告期各期末,公司流动资产构成情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                                2020年9月30日        2019年12月31日       2018年12月31日       2017年12月31日
              项目
                                  金额       比例      金额      比例      金额      比例      金额       比例
     货币资金                    385,562.83   13.96    421,767.69   16.47    211,354.89   11.25    449,639.14    27.23
     以公允价值计量且其变动              -       -            -       -            -       -        19.16     0.00
     计入当期损益的金融资产
     交易性金融资产               36,534.06    1.32        340.39    0.01            -       -            -        -
     应收票据                      9,589.41    0.35     15,645.58    0.61     44,137.60    2.35     59,126.96     3.58
     应收账款                    345,351.46   12.50    308,364.85   12.04    378,110.05   20.13    269,593.86    16.33
     应收款项融资                153,283.26    5.55     79,182.00    3.09            -       -            -        -
     预付款项                     68,340.68    2.47     26,125.82    1.02     31,770.10    1.69     47,076.92     2.85
     其他应收款                   65,530.00    2.37     57,005.11    2.23     55,474.16    2.95     57,226.58     3.47
     存货                        186,352.53    6.75    167,560.67    6.54    118,710.28    6.32    116,304.97     7.04
     一年内到期的非流动资产        6,090.30    0.22     10,489.60    0.41     17,744.64    0.94      8,159.24     0.49
     其他流动资产                125,365.85    4.54    114,386.84    4.47     58,508.45    3.12     48,129.47     2.91
     流动资产合计              1,382,000.38   50.04   1,200,868.56   46.89    915,810.17   48.76  1,055,276.29    63.91
    
    
    报告期内,公司流动资产主要科目明细情况如下:
    
    (1)货币资金
    
    报告期各期末,公司货币资金情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
           货币资金            385,562.83      421,767.69      211,354.89      449,639.14
    
    
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             增幅                -8.58%         99.55%        -52.99%        201.54%
        占资产总额比例           13.96%         16.47%         11.25%         27.23%
        占流动资产比例           27.90%         35.12%         23.08%         42.61%
    
    
    报告期各期末,公司货币资金账面价值分别为449,639.14万元、211,354.89万元、421,767.69万元和385,562.83万元,占各期末资产总额比例分别为 27.23%、11.25%、16.47%和13.96%,占流动资产的比例分别为42.61%、23.08%、35.12%和27.90%。
    
    报告期各期末,公司货币资金明细情况如下:
    
    单位:万元,%
    
         项目      2020年9月30日     2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日
                     金额      比例     金额    比例    金额    比例    金额    比例
       库存现金        38.51    0.01      23.83   0.01      80.98   0.04      43.22   0.01
       银行存款    178,369.16   46.26  136,055.70  32.26  77,954.26  36.88 291,942.42  64.93
     其他货币资金  207,155.15   53.73  285,688.15  67.74 133,319.66  63.08 157,653.50  35.06
         合计      385,562.83  100.00  421,767.69 100.00 211,354.89 100.00 449,639.14 100.00
    
    
    报告期内,公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成,银行存款主要为自有资金和前次非公开发行股票所募集的资金,其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、信用证保证金及贷款保证金。截至2020年9月30日,公司货币资金余额为385,562.83万元,其中银行存款178,369.16万元,其他货币资金余额为207,155.15万元。
    
    2018年末,公司货币资金余额较上年度减少了52.99%,主要原因系公司在2017年度通过非公开发行股票募集资金315,404.00万元,前次募集资金在2018年度陆续投入使用,同时子公司日升常州在本年度持续投资购建土地厂房,导致2018年末银行存款较2017年末减少了21.40亿元所致。
    
    2019年末,公司货币资金余额较上年度增加了99.55%,主要原因系随着本期海外市场需求持续增加,公司营业收入同比增长 47.70%,业绩的大幅增长带来经营性现金流入的稳定增加,维持公司日常运转所需的资金规模亦随之增加;同时,随着公司业务规模扩大,用于支付相关材料和设备货款的银行承兑汇票和信用证规模也相应扩大,导致银行承兑汇票保证金和信用证保证金也相应增加。
    
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    截至2020年9月30日,公司货币资金余额为385,562.83万元,较2019年末减少8.58%。
    
    (2)交易性金融资产
    
    2019年末与2020年9月末,公司交易性金融资产账面价值分别为340.39万元和36,534.06万元,主要为公司为规避汇率风险签订的远期外汇合约与期权合约以及持有的上市公司股票投资,2020年9月末公司交易性金融资产增幅较大,主要系公司持有的江苏中信博新能源科技股份有限公司的股份在科创板上市后,对其按公允价值计量并由其他非流动金融资产调整至交易性金融资产科目列报所致。
    
    (3)应收票据
    
    报告期各期末,公司应收票据情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
           应收票据              9,589.41       15,645.58       44,137.60       59,126.96
             增幅                -38.71%        -64.55%        -25.35%         98.68%
        占资产总额比例            0.35%          0.61%          2.35%          3.58%
        占流动资产比例            0.69%          1.30%          4.82%          5.60%
    
    
    报告期各期末,公司应收票据账面价值分别为59,126.96万元、44,137.60万元、15,645.58万元和9,589.41万元,占各期末资产总额的比例分别为3.58%、2.35%、0.61%和0.35%,占流动资产的比例分别为5.60%、4.82%、1.30%和0.69%。
    
    报告期各期末,公司应收票据构成情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
         银行承兑汇票            2,764.93        9,393.25       36,543.58       36,849.75
         商业承兑汇票            6,824.48        6,252.33        7,594.03       22,277.22
            合  计               9,589.41       15,645.58       44,137.60       59,126.96
    
    
    公司2018年末应收票据账面价值较上年末减少了14,989.36万元,主要系公司所处光伏行业受到“531光伏新政”的短期不利影响,公司为更好地把控客户回款信用风险,减少了商业承兑汇票规模,导致期末应收商业承兑汇票余额下降了东方日升新能源股份有限公司 募集说明书14,683.19万元。公司2019年末应收票据账面价值较上年末减少了28,492.02万元,主要系根据2019年实施的新金融工具准则,在公司存在将票据贴现、背书的情况下,认为公司持有票据具有收取现金流量和出售的双重目的,因此公司将未到期由信用等级较高的银行承兑的汇票计入应收款项融资核算所致,2019 年末该部分金额为22,117.75万元。
    
    截至2020年9月30日,公司应收票据账面价值为9,589.41万元,较2019年末减少 38.71%,主要系公司本期支付供应商货款速度加快因而持有在手的商业承兑汇票减少所致。
    
    (4)应收账款
    
    报告期各期末,公司应收账款情况如下:
    
    单位:万元
    
          项  目        2020年9月30    2019年12月31    2018年12月31    2017年12月31
                             日              日              日              日
         应收账款           345,351.46       308,364.85       378,110.05       269,593.86
           增幅                11.99%         -18.45%          40.25%           5.39%
      占资产总额比例           12.50%          12.04%          20.13%          16.33%
      占流动资产比例           24.99%          25.68%          41.29%          25.55%
     应收账款/营业收入         31.89%          21.41%          38.77%          23.54%
    
    
    报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为269,593.86万元、378,110.05万元、308,364.85万元和345,351.46万元,占各期末资产总额比例分别为 16.33%、20.13%、12.04%和12.50%,占流动资产的比例分别为25.55%、41.29%、25.68%和24.99%,占当期营业收入的比例分别为23.54%、38.77%、21.41%和31.89%。
    
    2018 年末公司应收账款账面价值较上年末增加了 108,516.19 万元,增幅为40.25%,2018年末应收账款占营业收入比例为38.77%,较上年末增加了15.23个百分点,主要原因如下:①随着公司2017年度非公开发行股票募集资金陆续投入光伏电站运营领域,公司太阳能电站运营业务规模在2018年度进一步扩大,而应收电网电费及补贴等在2018年度增幅较大,该部分应收电网电费及补贴的欠款对象主要为政府部门,回款风险较低。②受到2018年度国内出台的“531光伏新政”影响,公司光伏组件业务下游需求受到短期冲击,导致下游客户回款速度有所降低,东方日升新能源股份有限公司 募集说明书因此公司2018年末应收账款余额出现较大增幅。③2018年第四季度公司境外业务量较大,境外公司以信用证方式结算导致公司期末应收账款余额增加,客户群体的改变在一定程度上影响了公司应收账款余额。总体而言,公司2018年度应收账款回收风险较低。
    
    2019 年末公司应收账款账面价值较上年末减少了 69,745.20 万元,降幅为18.45%,2019年末应收账款占营业收入比例为21.41%,较上年末减少了17.36个百分点,主要原因如下:①根据2019年实施的新金融工具准则,公司对于信用证对应的应收账款计入应收款项融资科目核算,2019年末该部分金额为57,064.25万元;②2019年度,海外市场需求持续增长,公司营业收入同比增长47.70%,同时公司本期应收账款催收有力,下游客户回款速度上升,因此2019年末的应收账款账面价值占营业收入比例较上年显著下降。
    
    截至2020年9月30日,公司应收账款账面价值为345,351.46万元,较上年末增加11.99%,主要系本期销售尚未回款所致。
    
    2017年度与2018年度,公司依下述顺序分别测试归类应收账款并分别计提坏账:①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款;②按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款;③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款。其中,按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款采用账龄分析法计提坏账准备。
    
    2019年1月1日起,公司执行新金融工具准则,以预期信用损失为基础,对应收账款进行减值测试,综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,以单项或组合的方式对应收账款的预期信用损失进行估计。
    
    公司大部分客户均为长期稳定的客户,经营状况良好,信誉度高,公司也制定了严格的信用管理制度和应收账款管理制度。报告期各期末,公司应收账款及应收账款坏账准备情况如下所示:
    
    单位:万元,%
    
                                             2020年9月30日                   2019年12月31日
                 项  目                 金额      比例     坏账准备       金额      比例    坏账准备
    
    
    组合1:单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
    
                 组合1                   6,460.04     1.63       680.61      5,918.04    1.66      136.80
    
    
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    组合2:按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
    
                        1年以内               167,498.52    42.17      8,374.93    138,223.46   38.73     6,911.17
                        1至2年                 38,247.30     9.63      3,824.73    30,575.74    8.57     3,057.57
                        2至3年                 14,087.47     3.55      2,817.49    17,690.71    4.96     3,538.14
                        3至4年                 33,549.23     8.45     16,774.61     46,440.64   13.01    23,220.32
                        4至5年                 20,413.00     5.14     16,330.40     14,355.04    4.02   11,484.03
                        5年以上                 3,044.78     0.77      3,044.78       165.06    0.05      165.06
                                                           采用低风险组合计提坏账准备注          113,898.68       28.68                      -       103,509.27      29.00                    -
                         组合2合计               390,738.97    98.37     51,166.94    350,959.92   98.34    48,376.30
    
    
    组合3:单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
    
                       组合3                         -        -            -            -       -           -
                      合计                 397,199.01   100.00     51,847.55    356,877.96     100   48,513.10
                       项  目                      2018年12月31日                   2017年12月31日
        金额       比例     坏账准备       金额      比例    坏账准备
    
    
    组合1:单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
    
                       组合1                 13,087.19     2.91     11,159.97     15,226.91    4.79   11,711.74
    
    
    组合2:按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
    
                        1年以内               231,054.21    51.44     11,552.71    151,903.99   47.75     7,595.20
                        1至2年                 16,430.07     3.66      1,643.01    68,403.72    21.5     6,840.37
                        2至3年                 54,219.53    12.07     10,843.91     44,432.40   13.97     8,886.48
                        3至4年                 35,369.92     7.87     17,684.96     10,743.70    3.38     5,371.85
                        4至5年                 10,715.48     2.39      8,572.39      3,096.20    0.97     2,476.96
                        5年以上                 7,216.92     1.61      7,216.92      4,265.07    1.34     4,265.07
                                                           采用低风险组合计提坏账准备注           78,690.57        17.52                      -         18,669.53        5.87                    -
                         组合2合计               433,696.72    96.55     57,513.90    301,514.63   94.78    35,435.94
    
    
    组合3:单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
    
                 组合3                   2,392.94     0.53      2,392.94      1,380.04    0.43     1,380.04
                  合计                 449,176.85      100    71,066.81    318,121.58     100   48,527.72
    
    
    注:上述采用低风险组合计提坏账准备的应收账款主要系公司经营太阳能电站项目应收国家电费补贴款。
    
    由于个别客户经营情况恶化,公司基于谨慎性原则,对下列单项金额重大的应收款项单独计提了坏账准备,具体情况如下:
    
    单位:万元
    
      时间      客户名称      账面余额  坏账准备 计提比例          计提原因
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
             中国能源建设集团                               公司已申请强制执行,预期
             北京电力建设公司     766.97         -         - 未来收到现金流量的现值能
              物资销售分公司                                够覆盖应收账款余额,因此
                                                            未计提坏账准备
                                                            公司已申请强制执行,预期
             上海神舟电力有限    5,012.47         -         - 未来收到现金流量的现值能
                  公司                                      够覆盖应收账款余额,因此
      2020                                                  未计提坏账准备
     年9月  英利能源(中国)有     392.34    392.34  100.00% 预计无法收回
      30日       限公司
            中电电气(上海)太    151.47    151.47  100.00% 预计无法收回
             阳能科技有限公司
            中广日升(郧县)新     69.80     69.80  100.00% 预计无法收回
               能源有限公司
             湖北天度建筑工程      67.00     67.00  100.00% 预计无法收回
                有限公司
                  合计           6,460.04    680.61   10.54%
             中国能源建设集团                               公司已申请强制执行,预期
             北京电力建设有限     766.97         -         - 未来收到现金流量的现值能
             公司物资销售分公                               够覆盖应收账款余额,因此
                   司                                       未计提坏账准备
                                                            公司已申请强制执行,预期
      2019   上海神舟电力有限                                未来收到现金流量的现值能
      年12                       5,014.27         -         -公司够覆盖应收账款余额,因此
      月31                                                  未计提坏账准备
       日    湖北天度建筑工程
                有限公司           69.80     69.80  100.00% 预计无法收回
            中广日升(郧县)新     67.00     67.00  100.00% 预计无法收回
              能源有限公司
                  合计           5,918.04    136.80    2.31%
                                                            对方完成重整计划后,剩余
                                                            部分债务由原实际控制人倪
                                                            开禄承担连带担保责任,公
      2018   上海超日太阳能科                                司进行了多次催讨。经了解,
      年12    技股份有限公司     9,232.75   9,232.75   100.00% 2018年担保人财产状况发生
      月31                                                  了变动,原预计可收回部分
       日                                                   能回收可能性不大,基于谨
                                                            慎性考虑,2018年将剩余部
                                                            分全额计提坏账准备。
             新疆特变电工自控    3,854.45   1,927.22    50.00%          见注释
               设备有限公司
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
                  合计          13,087.19  11,159.97   85.27%             -
                                                            对方已完成破产重整,待偿
             上海超日太阳能科    9,232.75   8,417.37   91.17% 部分由担保人倪开禄承担连
              技股份有限公司                                带担保责任,除预计可收回
      2017                                                  部分外,其他全部计提
      年12   新疆特变电工自控    5,399.60   2,699.80   50.00%          见注释
      月31     设备有限公司
       日     PAMASOLAR                                 对方拒付,且无法向保险公
                 GMBH           594.57    594.57  100.00% 司索赔的应收款,经协商未
                                                            果,预计无法收回
                  合计          15,226.91  11,711.74   76.91%             -
    
    
    注:对新疆特变电工自控设备有限公司单独计提坏账准备的计提原因如下:
    
    2014年,公司作为原告向宁波市中级人民法院提起诉讼,请求该法院支持诉讼请求如下:判令新疆特变电工自控设备有限公司(以下简称“新疆特变”)支付合同货款5,399.60万元,违约金702.05万元,共计6,101.65万元。新疆特变向新疆维吾尔自治区高级人民法院(以下简称“新疆高院”)起诉民勤量子新能源有限公司(以下简称“民勤量子”)支付货款及违约金共计73,573,890元,该案所涉货物即东方日升与新疆特变之间的案件所涉光伏组件。
    
    2015 年,新疆特变向宁波市中级人民法院提起反诉,请求该法院支持其诉讼请求如下:判令东方日升将合同项下不符合质量标准的光伏组件予以更换(更换数量以法院委托鉴定机构鉴定的结果为准),并赔偿因产品质量瑕疵给新疆特变造成的经济损失,并追加民勤量子新能源有限公司为第三人。上述案件于2015年7月1日中止审理,鉴于客户所建电站财务状况出现异常,导致可收回性降低,公司针对该款项计提坏账准备2,699.80万元。
    
    2017年6月13日,新疆高院作出民事判决书认为根据《检验报告》的内容显示,抽检的太阳能组件样品符合最大输出功率要求。故宁波市中级法院在新疆高院作出此判决后,于2017年8月11日开庭审理并于2017年8月18日作出判决如下:被告新疆特变电工自控设备有限公司于本判决生效之日起十五日内支付原告东方日升新能源股份有限公司货款5,399.60万元,违约金702.05万元,共计6,101.65万元;驳回被告新疆特变电工自控设备有限公司的反诉请求。
    
    2018 年,公司向新疆特变电工自控设备有限公司采购相关支架,冲抵应收货款 1,545.15万元,期末应收新疆特变电工自控设备有限公司3,854.45万元,仍然按50%的比例计提坏账。
    
    截至2019年12月31日,剩余相关应收账款已全部抵减、支付,相关坏账全部转回。东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    报告期各期末,公司应收账款余额前五名情况如下:
    
    单位:万元
    
       年度     序号       名称          账面余额        占比(%)       坏账准备
                 1       客户一             27,729.76            6.98                -
                 2       客户二             17,159.46            4.32                -
     2020年9     3       客户三             15,576.30            3.92          7,788.15
     月30日      4       客户四             13,459.03            3.39          6,729.51
                 5       客户五             12,450.28            3.13           622.51
                       合计                  86,374.83           21.75         15,140.17
                 1       客户一             22,599.41            6.33                -
                 2       客户二             16,556.75            4.64                -
                 3       客户三             15,228.30            4.27          7,579.08
      2019年
                 4       客户四             15,181.19            4.25          7,555.63
                 5       客户五             10,002.16            2.80                -
                       合计                  79,567.82           22.29         15,134.71
                 1       客户一             23,857.40            5.31          1,192.87
                 2       客户二             15,290.26            3.40          3,044.90
                 3       客户三             15,242.96            3.39          3,035.48
      2018年
                 4       客户四             14,600.37            3.25           730.02
                 5       客户五             14,171.16            3.15           708.56
                       合计                  83,162.14           18.51          8,711.83
                 1       客户一             15,202.58            4.82          1,520.26
                 2       客户二             15,155.55            4.81          1,515.56
                 3       客户三             13,475.00            4.28          2,695.00
      2017年
                 4       客户四             10,040.06            3.19          2,008.01
                 5       客户五              9,786.96            3.11           489.35
                       合计                  63,660.15           20.21          8,228.17
    
    
    (5)应收款项融资
    
    根据2019年实施的新金融工具准则,在公司存在将票据贴现、背书的情况下,认为公司持有票据具有收取现金流量和出售的双重目的,因此公司将未到期由信用等级较高的银行承兑的汇票计入应收款项融资核算;公司存在将信用证作福费廷处理的情况,认为公司持有相应信用证具有收取现金流量和出售的双重目的,因此公东方日升新能源股份有限公司 募集说明书司将信用证对应的应收账款计入应收款项融资核算,具体情况如下:
    
    单位:万元
    
             项目                2020年9月30日                2019年12月31日
         银行承兑汇票                         33,831.01                      22,117.75
           应收账款                          119,470.25                      57,064.25
             合计                            153,283.26                      79,182.00
    
    
    截至2020年9月30日,公司应收款项融资金额为153,283.26万元,较2019年末增加93.58%,主要系公司本期海外客户信用证回款大幅增加所致。
    
    (6)预付款项
    
    报告期各期末,公司预付款项情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
           预付款项             68,340.68       26,125.82       31,770.10       47,076.92
             增幅               161.58%        -17.77%        -32.51%         27.94%
        占资产总额比例            2.47%          1.02%          1.69%          2.85%
        占流动资产比例            4.95%          2.18%          3.47%          4.46%
    
    
    报告期各期末,公司预付款项账面价值分别为47,076.92万元、31,770.10万元、26,125.82万元和68,340.68万元,占各期末资产总额比例分别为2.85%、1.69%、1.02%和2.47%,占流动资产的比例分别为4.46%、3.47%、2.18%和4.95%。
    
    2018年度,公司营业收入规模较上年度有所减少,导致2018年末预付款项账面价值相应下降。2019年度,供应商发货速度加快,因此2019年末预付款项账面价值较上年末有所下降。
    
    截至2020年9月30日,公司预付款项账面价值为68,340.68万元,较2019年末增加161.58%,主要系公司本期预付光伏电池及组件的原材料款增加,截至期末供应商尚未发货所致。
    
    (7)其他应收款
    
    报告期各期末,公司其他应收款情况如下:
    
    单位:万元
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
           项 目        2020年9月30     2019年12月31    2018年12月31   2017年12月31
                              日               日             日             日
         其他应收款            65,530.00        57,005.11       55,474.16       57,226.58
            增幅                 14.95%           2.76%         -3.06%         30.89%
       占资产总额比例             2.37%           2.23%         2.95%          3.47%
       占流动资产比例             4.74%           4.75%         6.06%          5.42%
    
    
    报告期各期末,公司其他应收款账面价值分别为57,226.58万元、55,474.16万元、57,005.11万元和65,530.00万元,占各期末资产总额比例分别为3.47%、2.95%、2.23%和2.37%,占流动资产的比例分别为5.42%、6.06%、4.75%和4.74%。公司其他应收款主要包括应收保证金、退税款、备用金以及股权转让款等,报告期内基本稳定。
    
    (8)存货
    
    报告期各期末,公司存货情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
             存货              186,352.53      167,560.67      118,710.28      116,304.97
             增幅                11.21%         41.15%          2.07%        -13.15%
        占资产总额比例            6.75%          6.54%          6.32%          7.04%
        占流动资产比例           13.48%         13.95%         12.96%         11.02%
    
    
    报告期各期末,公司存货账面价值分别为116,304.97万元、118,710.28万元、167,560.67万元和186,352.53万元,占各期末资产总额比例分别为7.04%、6.32%、6.54%和6.75%,占流动资产的比例分别为11.02%、12.96%、13.95%和13.48%。
    
    报告期各期末,公司存货明细情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                      2020年9月30日        2019年12月31日      2018年12月31日      2017年12月31日
         项  目
                      账面价值    比例    账面价值    比例    账面价值    比例    账面价值    比例
         原材料        42,302.62    22.70    36,237.99    21.63    20,056.41    16.90    26,373.19    22.68
         在产品         4,830.09     2.59     8,416.79     5.02     4,140.10     3.49     6,427.50     5.53
        库存商品      101,708.37    54.58    81,523.91    48.65    73,733.97    62.11    52,543.47    45.18
    
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
        周转材料        5,726.16     3.07     4,928.37     2.94     2,583.82     2.18     1,995.26     1.72
         半成品         1,825.94     0.98     1,353.11     0.81     1,154.81     0.97       758.42     0.65
        发出商品       15,620.04     8.38    27,846.88    16.62     5,842.46     4.92       709.94     0.61
      委托加工物资        662.00     0.36       592.08     0.35       638.95     0.54       649.48     0.56
        工程施工       13,677.30     7.34     6,661.56     3.98    10,559.75     8.90    26,847.71    23.08
         合  计        186,352.53   100.00   167,560.67   100.00   118,710.28   100.00   116,304.97   100.00
    
    
    公司存货主要包括原材料、库存商品和工程施工等组成部分。
    
    报告期各期末,库存商品占存货账面价值比重较高,分别为45.18%、62.11%、48.65%和54.58%,是存货的主要组成部分。
    
    公司自2017年度涉足光伏电站EPC工程总承包领域,通过工程施工科目核算总承包项目实际发生的合同成本。2018 年末,公司存货中工程施工类目较上年末下降了16,287.96万元,降幅为60.67%,大幅下降的主要原因如下:受到2018年度国内出台的“531光伏新政”影响,2018 年度国内新增电站项目大幅减少,公司2018年度光伏电站EPC工程业务规模较2017年度有所下降,期末尚未完工的光伏电站EPC工程项目相应减少,导致2018年末工程施工金额较上年末出现下滑。随着光伏行业在2018年第四季度逐步回暖,整个国内市场对“531光伏新政”的影响逐步消化,公司结合在手订单情况和市场预期逐步增加产量,2018 年末库存商品金额较上年末有所增加。整体而言,公司2018年末存货账面价值较上年末波动较小。
    
    2019年末,公司存货账面价值较上年末增加了48,850.39万元,增幅为41.15%,主要原因系原材料余额与发出商品余额大幅增长所致。随着2019年海外市场需求持续增加,公司业务规模进一步扩大,因此为增加产品备货增加了原材料采购。公司发出商品主要为已发出但物权尚未转移的组件等产品,该部分产品一般处于运输途中或尚在发货港(通常为宁波港或上海港)待办理报关手续,期末发出商品的规模与临近期末的订单交付状况及物流情况密切相关。由于国内偏远地区的运输一般需要2-5天、出口产品的报关通常需要3-7天,同时2019年度公司外销业务收入同比增长94.83%,因此2019年末发出商品余额较大。
    
    截至2020年9月30日,公司存货账面价值为186,352.53万元,较上年末增加11.21%。
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    公司存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。报告期各期末,公司存货跌价准备计提情况如下:
    
    单位:万元
    
         项  目        2020年9月30日       2019年12月31日     2018年12月31日       2017年12月31日
         原材料                  2,169.86            1,731.04               328.72               791.86
        库存商品                   201.67             175.19               284.92                16.82
         半成品                    262.35             155.65               157.21                    -
      委托加工物资                   1.73               1.73                    -               124.79
         合  计                   2,635.61            2,063.61               770.86               933.47
    
    
    (9)其他流动资产
    
    报告期各期末,公司其他流动资产情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
         其他流动资产         125,365.85      114,386.84       58,508.45       48,129.47
             增幅                 9.60%         95.50%         21.56%        282.09%
        占资产总额比例            4.54%          4.47%          3.12%          2.91%
        占流动资产比例            9.07%          9.53%          6.39%          4.56%
    
    
    报告期各期末,公司其他流动资产账面价值分别为48,129.47万元、58,508.45万元、114,386.84万元和125,365.85万元,占各期末资产总额比例分别为2.91%、3.12%、4.47%和4.54%,占流动资产的比例分别为4.56%、6.39%、9.53%和9.07%。
    
    报告期各期末,公司其他流动资产明细如下:
    
    单位:万元
    
                项  目             2020年9月30日    2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日
     待抵扣增值税进项税额                 106,890.74        89,081.90         53,977.60        42,020.59
     以抵销后净额列示的所得税预
     缴税额                           6,757.70        3,509.22         648.91        1,961.86
     待抵扣税金(海外电站部分)            11,717.41         21,795.71          3,881.94         4,147.03
                合  计                    125,365.85        114,386.84         58,508.45        48,129.47
    
    
    报告期内,公司其他流动资产余额主要为待抵扣增值税进项税额、所得税预缴东方日升新能源股份有限公司 募集说明书税额和针对海外电站部分的待抵扣税金。
    
    3、非流动资产结构分析
    
    报告期各期末,公司非流动资产结构如下:
    
    单位:万元,%
    
                           2020年9月30日       2019年12月31日     2018年12月31日    2017年12月31日
            项目
                             金额       比例      金额      比例     金额     比例     金额     比例
     可供出售金融资产               -      -            -      -   24,060.79   1.28   37,965.12   2.30
     长期应收款              24,453.97   0.89     62,158.39   2.43   59,254.49   3.15   61,698.32   3.74
     长期股权投资            38,780.17   1.40     37,433.50   1.46    2,503.73   0.13     2,058.11   0.12
     其他权益工具投资        14,589.49   0.53     16,605.60   0.65           -      -           -      -
     其他非流动金融资产       2,973.62   0.11     10,461.58   0.41           -      -           -      -
     固定资产             1,089,705.52  39.45    813,101.42  31.75  617,855.40  32.90   394,968.74  23.92
     在建工程                76,716.19   2.78    292,402.76  11.42  102,619.85   5.46   26,746.22   1.62
     无形资产                66,971.08   2.42     61,107.34   2.39   50,622.11   2.70   15,701.22   0.95
     商誉                    30,862.84   1.12     30,862.84   1.21   30,862.84   1.64   30,862.84   1.87
     长期待摊费用             9,974.21   0.36      6,302.11   0.25    3,983.62   0.21     3,056.82   0.19
     递延所得税资产          19,479.07   0.71     20,221.16   0.79   14,778.61   0.79     9,443.69   0.57
     其他非流动资产           5,437.86   0.20      9,423.89   0.37   55,802.47   2.97   13,326.83   0.81
     非流动资产合计       1,379,944.02  49.96  1,360,080.58  53.11  962,343.92  51.24   595,827.91  36.09
    
    
    报告期内,公司非流动资产主要科目明细情况如下:
    
    (1)可供出售金融资产
    
    2017年末与2018年末,公司可供出售金融资产情况如下:
    
    单位:万元
    
                项  目                 2018年12月31日            2017年12月31日
           可供出售金融资产                24,060.79                  37,965.12
                 增幅                       -36.62%                   10.19%
            占资产总额比例                   1.28%                    2.30%
           占非流动资产比例                  2.50%                    6.37%
    
    
    2017年末与2018年末,公司可供出售金融资产账面价值分别为37,965.12万元和24,060.79万元,占各期末资产总额比例分别为2.30%、1.28%,占非流动资产东方日升新能源股份有限公司 募集说明书的比例分别为6.37%、2.50%。
    
    2017年末与2018年末,公司可供出售金融资产明细如下:
    
    单位:万元
    
                    项  目                  2018年12月31日        2017年12月31日
       按公允价值计量的可供出售权益工具         13,634.79              27,378.44
         按成本计量的可供出售权益工具           10,426.00              10,586.68
                    合  计                       24,060.79              37,965.12
    
    
    2017 年末公司按公允价值计量的可供出售权益工具主要为所持太阳能(000519)的股权,按成本计量的可供出售权益工具主要为所持613 st Kilda RoadMelbourne的股权及江苏中信博新能源科技股份有限公司的股权。
    
    2018年末公司所持太阳能(000519)股价持续下跌,公允价值降至13,634.79万元,2018 年末按成本计量的可供出售权益工具主要系对 613st Kilda RoadMelbourne和江苏中信博新能源科技股份有限公司的股权投资。
    
    截至2018年12月31日,公司可供出售金融资产明细如下:
    
    单位:万元
    
                被投资单位                核算方法       账面余额       账面价值
             太阳能(000591)          按公允价值计量      13,634.79         13,634.79
          西藏恒发新能源有限公司         按成本计量           56.00             56.00
          613stKildaRoadMelbourne         按成本计量         2,895.00          2,895.00
     江苏中信博新能源科技股份有限公司    按成本计量         7,475.00          7,475.00
       深圳市阿尔斯电信技术有限公司      按成本计量         5,000.00                 -
                          合  计                           29,060.79         24,060.79
    
    
    根据新金融工具准则规定,于2019年1月1日,公司可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资及其他非流动金融资产的金额分别为人民币13,634.79万元及人民币10,426.00万元。
    
    (2)其他权益工具投资
    
    2019年末,公司其他权益工具投资账面价值为16,605.60万元,主要系公司根据新金融工具准则的规定,将所持太阳能(000519)的股权从可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资。
    
    截至2020年9月30日,公司其他权益工具投资账面价值为14,589.49万元,东方日升新能源股份有限公司 募集说明书较2019年末下降12.14%。
    
    (3)其他非流动金融资产
    
    2019年末,公司其他非流动金融资产账面价值为10,461.58万元,主要系公司根据新金融工具准则的规定,将以成本模式计量的可供出售金融资产重分类至其他非流动金融资产。
    
    截至2020年9月30日,公司其他非流动金融资产账面价值为2,973.62万元,较2019年末下降71.58%,主要系公司持有的江苏中信博新能源科技股份有限公司的股份在科创板上市后,对其按公允价值计量并在交易性金融资产科目列报所致。
    
    (4)长期应收款
    
    公司长期应收款主要为公司开展融资租赁业务形成的。报告期各期末,公司长期应收款余额分别为61,698.32万元、59,254.49万元、62,158.39万元和24,453.97万元,主要系长期应收融资租赁款。截止2020年9月30日,公司长期应收款账面价值为24,453.97万元,较2019年末下降60.66%,主要系公司全资子公司东方日升融资租赁有限公司部分客户提前归还融资租赁款项所致
    
    (5)长期股权投资
    
    报告期各期末,公司的长期股权投资情况如下:
    
    单位:万元
    
          项  目        2020年9月30    2019年12月31    2018年12月31    2017年12月31
                              日             日              日              日
       长期股权投资           38,780.17        37,433.50         2,503.73         2,058.11
           增幅                 3.60%       1,395.11%         21.65%          32.99%
       占资产总额比例           1.40%          1.46%           0.13%           0.12%
      占非流动资产比例          2.81%          2.75%           0.26%           0.35%
    
    
    报告期各期末,公司长期股权投资账面价值分别为2,058.11万元、2,503.73万元、37,433.50万元和38,780.17万元,占各期末资产总额比例分别为0.12%、0.13%、1.46%、1.40%,占非流动资产的比例分别为0.35%、0.26%、2.75%、2.81%。
    
    报告期各期末,公司长期股权投资明细如下:
    
    单位:万元
    
    东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
              项  目            2020年9月    2019年12月    2018年12月    2017年12月
                                   30日          31日          31日          31日
     宁波杭州湾新区宁电日升太         671.68        648.15        636.26        668.77
     阳能发电有限公司
     Risen-ChemtechGroupspa             2.68             -         17.35         14.05
     LuxformGlobalB.V                611.81        506.34        455.91        428.69
     布拖宁升新能源有限公司            39.93         39.93         39.92         78.07
     镇江市美禾能源科技有限公          80.00         80.00         80.00             -
     司
     泰州绿实新能源有限公司            85.00         85.00         85.00             -
     慈溪市煜辉太阳能科技有限              -             -             -         72.69
     公司
     昌邑市隆星电力有限公司            80.00         80.00         80.00         80.00
     SolarStandSolutionsLLC          1,007.00        982.97        810.47        715.85
     浙江升澄投资管理有限公司         298.81        298.81        298.81             -
     江苏九九久科技有限公司        35,903.26      34,712.30             -             -
              合  计               38,780.17      37,433.50       2,503.73       2,058.11
    
    
    报告期内公司长期股权投资账面价值的变动,主要是由于新增、减少投资及被投资企业权益变动所致。2019 年末公司长期股权投资较上年末增幅较大,主要系公司本期新增对江苏九九久科技有限公司的投资所致。
    
    截至2020年9月30日,公司长期股权投资的账面价值为38,780.17万元,较2019年末增加3.60%。
    
    (6)固定资产
    
    报告期各期末,公司的固定资产情况如下:
    
    单位:万元
    
          项  目        2020年9月30    2019年12月31    2018年12月31    2017年12月31
                             日              日              日              日
         固定资产          1,089,705.52       813,101.42       617,855.40       394,968.74
           增幅                34.02%         31.60%          56.43%          85.47%
       占资产总额比例          39.45%         31.75%          32.90%          23.92%
      占非流动资产比例         78.97%         59.78%          64.20%          66.29%
    
    
    报告期各期末,公司的固定资产分别为 394,968.74 万元、617,855.40 万元、813,101.42 万元和 1,089,705.52 万元,占各期末资产总额的比例分别为 23.92%、东方日升新能源股份有限公司 募集说明书32.90%、31.75%和39.45%,占非流动资产的比例分别为66.29%、64.20%、59.78%和78.97%,是非流动资产的主要组成部分之一。报告期内随着公司经营规模扩大,固定资产增幅较高,但占非流动资产比例较为稳定。公司的主要固定资产为太阳能电站、机器设备、房屋建筑物、运输设备和电子设备等。
    
    报告期各期末,公司的固定资产明细情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
                         2020年9月30日        2019年12月31日       2018年12月31日       2017年12月31日
          项  目                     占比                  占比                 占比                占比
                          金额      (%)      金额      (%)      金额      (%)     金额     (%)
        太阳能电站     580,126.24     53.24    443,476.76     54.54    378,240.80   61.22   279,004.99    70.64
         机器设备      350,580.22     32.17    220,670.63     27.14    144,478.39   23.38    73,296.60    18.56
       房屋及建筑物    139,839.82     12.83    136,235.95     16.76     89,024.15   14.41    41,555.01    10.52
         运输设备        1,220.95      0.11      1,507.13      0.19       969.28     0.16       462.55     0.12
      电子设备及其他    17,904.17      1.64     11,210.95      1.38      5,142.79    0.83        649.6     0.16
       固定资产清理         34.13      0.01            -         -            -       -           -        -
          合  计      1,089,705.52    100.00    813,101.42    100.00    617,855.40  100.00   394,968.74   100.00
    
    
    报告期内,公司固定资产主要为太阳能电站和机器设备,占比较为稳定。截至2020 年 9 月 30 日,太阳能电站和机器设备占固定资产的比例分别为 53.24%和32.17%。报告期内公司固定资产呈快速增长的趋势,主要原因系公司主要从事光伏电站的投资运营、光伏组件及其他新能源产品的生产、销售等业务,为维持公司较强的市场竞争力,需要不断加大对厂房、机器设备、光伏电站的投入。
    
    截至2020年9月30日,公司固定资产账面价值为1,089,705.52万元,较2019年末增加 34.02%,主要系公司投资建设的部分光伏电站本期建成并网转入固定资产所致。
    
    (7)在建工程
    
    报告期各期末,公司在建工程情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
           在建工程             76,716.19      292,402.76      102,619.85       26,746.22
    
    
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             增幅                -73.76%        184.94%        283.68%         20.78%
        占资产总额比例            2.78%         11.42%          5.46%          1.62%
       占非流动资产比例           5.56%         21.50%         10.66%          4.49%
    
    
    报告期各期末,公司在建工程账面价值分别为26,746.22万元、102,619.85万元、292,402.76万元和76,716.19万元,占各期末资产总额的比例分别为1.62%、5.46%、11.42%和2.78%,占非流动资产的比例分别为4.49%、10.66%、21.50%和5.56%。报告期内,公司主要在建工程项目为太阳能电站项目和生产经营厂房设备。
    
    2018年末,公司在建工程账面价值较2017年末增加了75,873.63万元,增加了 283.68%,主要原因系公司 2018 年末在建光伏电站账面价值较上年末增加了62,523.56 万元,此外,子公司日升常州正在新建厂房,导致在建厂房项目余额较上年末也有一定增加。2019 年末,公司在建工程账面价值较 2018 年末增加了189,782.91万元,增幅为184.94%,主要系公司本期持续投入光伏电站建设,2019年末在建光伏电站账面价值较上年末增加194,000.40万元所致。
    
    截至2020年9月30日,公司在建工程账面价值为76,716.19万元,较2019年末减少 73.76%,主要系公司投资建设的部分光伏电站本期建成并网转入固定资产所致。
    
    (8)无形资产
    
    公司无形资产主要由土地使用权和软件构成。报告期各期末,公司无形资产情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
           无形资产             66,971.08       61,107.34       50,622.11       15,701.22
             增幅                 9.60%         20.71%        222.41%         11.03%
        占资产总额比例            2.42%          2.39%          2.70%          0.95%
       占非流动资产比例           4.85%          4.49%          5.26%          2.64%
    
    
    报告期各期末,公司无形资产账面价值分别为15,701.22万元、50,622.11万元、61,107.34万元和66,971.08万元,占各期末资产总额比例分别为0.95%、2.70%、2.39%和2.42%,占非流动资产的比例分别为2.64%、5.26%、4.49%和4.85%。
    
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    (9)商誉
    
    报告期各期末,公司商誉情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2017年12月31   2016年12月31
                                日             日             日             日
             商誉               30,862.84       30,862.84       30,862.84       30,862.84
             增幅                 0.00%          0.00%          0.00%          0.00%
        占资产总额比例            1.12%          1.21%          1.64%          1.87%
       占非流动资产比例           2.24%          2.27%          3.21%          5.18%
    
    
    报告期各期末,公司商誉账面价值均为30,862.84万元,占各期末资产总额的比例分别为1.87%、1.64%、1.21%和1.12%,占非流动资产的比例分别为5.18%、3.21%、2.27%和2.24%。
    
    ①商誉的确认情况
    
    2013年10月30日,公司2013年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金的议案》,并经中国证券监督管理委员会《关于核准东方日升新能源股份有限公司向赵世界等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2014]893号)核准,公司2014年通过向特定对象非公开发行股份方式购买江苏斯威克85%的股权。本次交易完成后,江苏斯威克成为公司的全资子公司,构成了非同一控制下的企业合并。
    
    公司发行股份购买斯威克85%股权,交易价格467,499,997.00元,发行股份数为69,568,452股,2014年9月2日本次交易的标的资产股权过户手续办理完毕,公司合并财务报表时以2014年8月31日经审定账面净资产为基础,购买日为2014年8月31日。以经审计的账面净资产作为2014年8月31日的可辨认净资产公允价值,在此基础上,以合并成本减去合并中取得的购买日斯威克可辨认净资产的账面价值份额的差额确认为商誉:
    
    单位:万元
    
    项 目 2014年8月31日
    
    合并成本 46,750.00
    
    购买日江苏斯威克可辨认净资产公允价值 18,690.78东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    收购的股权比例 85%
    
    商誉 30,862.84
    
    ②商誉减值测试
    
    公司各期末采用未来现金流量法对商誉进行减值测试,未发现预计未来现金流入的现值小于其期末账面价值的情况,故未对其商誉计提减值准备。
    
    (10)其他非流动资产
    
    报告期各期末,公司其他非流动资产情况如下:
    
    单位:万元
    
            项  目         2020年9月30    2019年12月31   2018年12月31   2017年12月31
                                日             日             日             日
        其他非流动资产           5,437.86        9,423.89       55,802.47       13,326.83
             增幅                -42.30%        -83.11%        318.72%        882.55%
        占资产总额比例            0.20%          0.37%          2.97%          0.81%
       占非流动资产比例           0.39%          0.69%          5.80%          2.24%
    
    
    2018年末公司其他非流动资产账面余额为55,802.47万元,较2017年末增加42,475.64万元,其中预付购买长期资产类款项共计增加11,487.64万元,预付购买股权款较上年末增加了32,437.22万元。预付股权款增加的主要原因如下:2018年12月19日,公司经第二届董事会第六十九次会议审议通过,将以35,000.00万元的价格向延安必康制药股份有限公司(以下简称“延安必康”)购买江苏九九久科技有限公司12.76%的股权,公司已向延安必康支付了交易对价,截至2018年12月31日尚未完成工商变更,导致预付股权款金额较大。
    
    2019年末公司其他非流动资产账面余额为9,423.89万元,较2018年末减少46,378.58万元,主要系预付长期资产款项与预付股权款项减少所致。2019年1月,江苏九九久科技有限公司完成工商变更,因此预付股权款项大幅减少。
    
    截至2020年9月30日,公司其他非流动资产账面余额为5,437.86万元,较2019年末减少42.30%,主要系公司上年已预付部分款项的设备陆续到货所致。
    
    报告期内,公司主要资产的减值计提情况均与资产质量实际状况相符。
    
    (二)公司负债主要构成情况及分析东方日升新能源股份有限公司 募集说明书
    
    1、负债结构分析
    
    报告期各期末,公司负债构成情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                    2020年9月30日       2019年12月31日       2018年12月31日       2017年12月31日
        项目
                      金额      比例      金额      比例       金额       比例      金额      比例
      流动负债     1,270,858.35   74.09  1,313,970.68   80.90     901,360.16   86.85    737,785.95   82.20
      非流动负债    444,342.32   25.91    310,171.78   19.10     136,496.51   13.15    159,807.42   17.80
      负债总计     1,715,200.67  100.00  1,624,142.47  100.00    1,037,856.67  100.00    897,593.36  100.00
    
    
    报告期各期末,公司负债总额分别为 897,593.36 万元、1,037,856.67 万元、1,624,142.47万元和1,715,200.67万元,呈现逐年增长的趋势,主要系公司总资产规模逐年增加,负债规模相应增加。
    
    报告期各期末,公司的负债主要以流动负债为主,流动负债占负债总额比例处于较高水平,主要原因系公司各报告期期末短期借款余额较高所致。
    
    2018年末公司负债总额较2017年末增加了140,263.31万元,增幅为15.63%,主要原因为公司2018年末短期借款、其他应付款余额增幅较大,导致流动负债较上年末增加了 163,574.21 万元。2019 年末公司负债总额较 2018 年末增加了586,285.80万元,增幅为56.49%,主要系2019年末应付票据、应付账款余额增幅较大,导致流动负债较上年末增加了412,610.52万元所致。
    
    2、流动负债结构分析
    
    单位:万元,%
    
                              2020年9月30日         2019年12月31日        2018年12月31日       2017年12月31日
             项目
                               金额        比例       金额       比例       金额       比例      金额      比例
     短期借款                  341,214.03    19.89     309,430.35    19.05     244,950.42    23.60   137,830.89    15.36
     以公允价值计量且其
     变动计入当期损益的                -        -             -        -       4,852.56     0.47           -        -
     金融负债
     交易性金融负债               515.29     0.03        241.22     0.01             -        -           -        -
     衍生金融负债                      -        -   &ens