2017 年半年度报告
公司代码：600350 公司简称：山东高速
山东高速股份有限公司
2017 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人孙亮、主管会计工作负责人赛志毅 总会计师：伊继军及会计机构负责人（会计
主管人员）周亮声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2017年上半年不进行利润分配和资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本公司2017年半年报中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司已在本报告经营情况讨论与分析部分对公司经营发展中可能存在的风险进行了详细
阐述与分析，并提出了预防对策，敬请广大投资者关注。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 27
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 28
第十节 财务报告........................................................................................................................... 31
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 130
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、本集团、公司、山东高速 指 山东高速股份有限公司
山东高速集团、高速集团、集团公司 指 山东高速集团有限公司
招商局公路、招商局华建、华建 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司
许禹公司 指 山东高速集团河南许禹公路有限公司
潍莱公司 指 山东高速潍莱公路有限公司
运管公司 指 山东高速公路运营管理有限公司
投资公司 指 山东高速投资发展有限公司
济南投资公司 指 山东高速济南投资建设有限公司
章丘公司 指 山东高速章丘置业发展有限公司
实业公司 指 山东高速实业发展有限公司
盛邦公司 指 济南盛邦置业有限公司
西城置业 指 山东高速西城置业有限公司
汇博置业 指 济南汇博置业有限公司
鲁地矿业公司 指 锡林浩特鲁地矿业有限公司
吉泰矿业 指 山东高速吉泰矿业投资有限公司
环保科技 指 山东高速环保科技有限公司
河南发展公司 指 山东高速河南发展有限公司
湖南发展公司 指 山东高速湖南发展有限公司
衡邵公司 指 湖南衡邵高速公路有限公司
深圳公司 指 山东高速（深圳）投资有限公司
合盛公司 指 烟台合盛房地产开发有限公司
漳州置业 指 山东高速火山岛（漳州）置业有限公司
利津大桥公司 指 山东利津黄河公路大桥有限公司
交运服务公司 指 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司
威海商行 指 威海市商业银行股份有限公司
东兴证券 指 东兴证券股份有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山东高速股份有限公司
公司的中文简称 山东高速
公司的外文名称 Shandong Hi-speed Company Limited
公司的外文名称缩写 SDHS
公司的法定代表人 孙亮
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王云泉 郝昱、何俊华
联系地址 山东省济南市奥体中路5006号 山东省济南市奥体中路5006号
电话 0531-89260052 0531-89260052
传真 0531-89260050 0531-89260050
电子信箱 sdhs@sdecl.com.cn sdhs@sdecl.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座
公司注册地址的邮政编码 250014
公司办公地址 山东省济南市奥体中路5006号
公司办公地址的邮政编码 250101
公司网址 http://www.sdecl.com.cn/
电子信箱 sdhs@sdecl.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会秘书处
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 山东高速 600350 山东基建
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 3,346,549,157.49 3,012,338,728.00 11.09
归属于上市公司股东的净利润 1,272,256,842.74 1,268,016,559.09 0.33
归属于上市公司股东的扣除非 1,258,954,612.40 1,206,780,646.09 4.32
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,698,601,270.11 2,051,346,060.67 -17.2
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 25,245,157,895.31 24,919,049,792.06 1.31
总资产 45,957,400,504.56 45,430,512,584.19 1.16
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.264 0.264 0
稀释每股收益（元／股） 0.264 0.264 0
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.262 0.251 4.38
加权平均净资产收益率（%） 5.01 5.40 减少0.39个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（% 4.96 5.15 减少0.19个百分点
）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,715,460.26 主要是处置资产损失所致
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 9,577,000.00 主要是子公司山东高速投
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 资发展有限公司收到的政
或定量持续享受的政府补助除外 府补助
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资
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产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,941,441.93 主要是路产赔偿收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -50,005.91
所得税影响额 -4,450,745.42
合计 13,302,230.34
十、 其他
□适用 √不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主要从事交通基础设施的投资运营，以及高速公路产业链上相关行业、金融、环保等领
域的股权投资。
目前，公司运营管理的公路总里程 2103 公里，其中公司所辖自有路桥资产里程 1070 公里，
包括 G20 青银高速山东段、G3 京台高速山东段、G2 京沪高速济南至莱芜段等 7 条高速公路，1 条
一级公路及济南桥、滨州桥、平阴桥、利津桥和济南黄河二桥 5 座桥梁；受托管理山东高速集团
所属的路桥资产里程 1033 公里，包括山东省 S38 枣临高速、S11 烟海高速、河南省 S32 永登高速
许昌至亳州段 10 条高速公路及 1 条一级公路。
根据《山东省高速公路网中长期规划（2014-2030 年）》调整方案规划，至 2030 年底，山东
高速公路将形成“九纵五横一环七连”（简称“9517 网”），总里程约 8300 公里。2017 年上半
年，山东省交通基础设施建设累计完成投资 377.9 亿元，比去年同比增长 71%；公路固定资产投
资 317.86 亿元，同比增长 81.3%。公路货运达 13.38 亿吨，同比增长 19.4%；公路客运达 2.21
亿人次，同比增长 2.7%。高速公路建设加快推进，全省高速公路建设完成投资 164.56 亿元，同
比增长 93%。目前，全省在建高速公路项目共 19 个、1928 公里，路网整体服务功能进一步提升
2017 年 2 月，国务院下发《十三五”现代综合交通运输体系发展规划》（以下简称“规划”），
规划指出，十三五期间，国家将加快推进由 7 条首都放射线、11 条北南纵线、18 条东西横线，以
及地区环线、并行线、联络线等组成的国家高速公路网建设，尽快打通国家高速公路主线待贯通
路段，推进建设年代较早、交通繁忙的国家高速公路扩容改造和分流路线建设。有序发展地方高
速公路。加强高速公路与口岸的衔接。至 2020 年，争取建成 15 万公里高速公路。2017 年上半年，
全国公路固定资产投资 8976 亿元，同比增长 112.9%，公路货运 166.98 亿吨，同比增长 9.9%，公
路客运达 74.3 亿人次，同比下降 3.8%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）优质的路桥资产
山东省地处中国东部、黄河下游，经济发达、文化资源丰富，是我国主要沿海省市之一。公
司核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，路产
质量良好，路网完善，协同效益逐渐显现，车流量和通行费收入稳步增长，为公司快速发展提供
了充足的现金流。
（二）人员最精简的高速公路管理模式
公司不断完善路桥运营改革创新，实行“12310”管理体制，即 1 个分公司平均管辖 200 公里，
配备 2 名领导干部、3 个科室、10 名管理人员；通过健全全程监控、全时信息服务、自助发卡、
自动收费等信息系统，大力推广 ETC 车道和自动发卡车道，在全国率先实现了高速公路入口“无
人化”，打造了全国人员最精简的高速公路管理模式。
（三）机构最高效的高速公路管理模式
建立调度指挥中心和路警联动机制，实现了道路救援“51590”标准，即事故救援接警后 5
分钟出动，15 分钟到达现场，一般事故 90 分钟处理完毕；公司开发的收费管理系统、养护巡查
与决策管理系统及无人值守车道设备智能监测系统进一步提高了管理效率，打造了全国机构最高
效的高速公路管理模式。
（四）多元化投融资平台
公司通过与合作伙伴强强联合及公开市场化招聘，逐步培养了一支专业资本运作团队，提升
了公司战略研究和投资发展能力。目前，公司已打造集证券、银行和基金管理公司于一身的多元
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化投融资平台，借助多元化平台以及公司较好的业绩和信用，利用股权、债权相结合的方式，多
方面筹集低成本资金；同时以市场为向导，收购兼并与高速公路行业相关的信息、新材料等企业，
开展股权投资，为公司“行业领先+资本驱动”战略的实施奠定坚实的基础。
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第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
截止 2017 年上半年，公司总资产 459.57 亿元，归属于上市公司股东的净资产 252.45 亿元，
实现营业收入 33.47 亿元，与去年同期相比增长 11.09%，实现归属于上市公司股东的净利润 12.72
亿元，同比增长 0.33%。
1、路桥运营管理和智慧高速建设工作成效显著
2017 年上半年，路桥板块实现营业收入 29.91 亿元，利润总额 18.25 亿元；同时，智慧高速
建设完成发展规划编制工作，智慧收费系统、路网管控系统、养护检测与科学决策系统、出行服
务系统和服务区在线服务系统建设均取得了阶段性成果。
2、济青高速改扩建工程扎实推进
济青高速改扩建项目办继续保持超常规工作节奏，在保障安全、质量和廉政基础上，圆满完
成了相关进度任务目标。截至 2017 年 6 月底，济青高速改扩建工程共完成年度投资 22.53 亿元，
占年度计划 52.43%。管线迁改工作基本完成。
3、地产盘活工作初现成效
2017 年上半年，公司地产板块通过控股子公司山东高速章丘置业发展有限公司确认交房收入，
确认绣源河 BT 项目收入，全资子公司山东高速投资发展有限公司转让雪野湖酒店，实现营业收入
共计 3.17 亿元。
4、改革创新工作全面启动
路桥运营单位内部职业经理人改革试点在潍日高速部分收费站落地实施。另外，安全生产、
畅通保障、管理创新、信访稳定、风险防控、“两学一做”学习教育、党风廉政建设和工会工作
也都保持了良好发展态势。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,346,549,157.49 3,012,338,728.00 11.09
营业成本 1,293,302,236.75 971,536,970.02 33.12
销售费用 6,792,796.36 10,932,618.52 -37.87
管理费用 172,031,098.43 174,634,055.10 -1.49
财务费用 246,730,172.52 174,071,293.63 41.74
经营活动产生的现金流量净额 1,698,601,270.11 2,051,346,060.67 -17.2
投资活动产生的现金流量净额 -945,068,165.18 -1,941,683,686.55 51.33
筹资活动产生的现金流量净额 -435,164,557.07 5,492,024,567.64 -107.92
研发支出 1,933,515.45 1,581,581.86 22.25
营业收入变动原因说明:主要因房地产板块销售收入增加所致。
营业成本变动原因说明:主要是房地产板块结转成本所致。
销售费用变动原因说明:主要因 2016 年下半年处置部分房地产项目公司所致。
管理费用变动原因说明:无
财务费用变动原因说明:主要因融资规模增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因去年收取工程保证金所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是因去年同期购买银行理财所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因去年济青高速改扩建融资增加所致。
研发支出变动原因说明:主要是研发项目支出较去年增加所致。
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2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
上期
本期期 期末 本期期末
末数占 数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资 期期末变 情况说明
的比例 产的 动比例
（%） 比例 （%）
（%）
应收票据 0 0 3,860,000 0.01% -100.00% 主要因银行
承兑汇票到
期所致
应收账款 14,899,744.91 0.03% 7,368,993.70 0.02% 102.20% 主要因子公
司应收房屋
租赁费增加
所致
其他流动 83,489,737.48 0.18% 53,764,563.03 0.12% 55.29% 主要因房地
资产 产公司预缴
税金增加所
致
长期应收 192,971,580.57 0.42% 1,120,939,010.69 2.47% -82.78% 主要因收到
款 绣源河项目
BT 回购款所
致
应付票据 9,963,347.18 0.02% 2,982,616.80 0.01% 234.05% 主要因使用
银行承兑汇
票结算所致
应付账款 947,567,844.26 2.06% 1,540,529,583.49 2.06% -38.49% 主要因支付
工程款所致
预收款项 1,103,979,693.59 2.40% 615,822,399.77 1.36% 79.27% 主要因子公
司收到房地
产预售款所
致
应交税费 288,718,503.54 0.63% 416,551,999.09 0.92% -30.69% 主要因汇算
清缴所致
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应付利息 298,158,824.89 0.65% 103,341,928.37 0.23% 188.52% 主要因计提
利息所致
应付股利 942,988,507.97 2.04% 0 0 - 主要因计提
2016 年股利
所致
长期应付 307,333.41 0 18,957,135.93 0.04% -98.38% 主要因支付
款 融资租赁租
金所致
其他综合 3,846,284.84 0.01 7,006,516.36 0.02 -45.10 主要因联营企
收益 业威海商业银
行其他综合收
益减少所致
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司为降低子公司运营成本，促进扭亏为盈，向全资子公司山东高速齐鲁建设交
通运输管理服务有限公司增资 5 亿元。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
2017 年 3 月 14 日，公司召开第五届董事会第三次会议（临时），审议通过了《关于公司向
山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司增资的议案》，公司向全资子公司山东高速齐鲁建
设交通运输管理服务有限公司增资 5 亿元，用以偿还其向公司申请的 5 亿元股东借款。增资后，
公司持股比例仍为 100%。详见公司于 2017 年 3 月 15 日披露的《山东高速关于对全资子公司增资
的公告》（公告编号：临 2017-007）。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
2017 年 4 月 28 日，公司召开第五届董事会第五次会议（临时），审议通过了《关于转让烟
台合盛房地产开发有限公司 100%股权的议案》，公司全资子公司山东高速投资发展有限公司通过
山东产权交易中心公开挂牌转让所持烟台合盛房地产开发有限公司 100%股权，挂牌底价不低于
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10,473 万元。详见公司 2017 年 4 月 29 日披露的《山东高速关于挂牌转让全资子公司 100%股权的
公告》（公告编号：临 2017-014）。
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
业
子公司 务
注册资本 经营范围 总资产 净资产 净利润
名称 性
质
山东
高速
公
公路
路 高速公路、桥梁的管
运营 1,000,000
管 理、维护、开发经营 5,318,715,673.19 5,032,801,334.22 371,397,212.09
管理
理
有限
公司
山东
高速
集团 公 高速公路建设的投
河南 路 资、经营、管理与养
200,000,000 968,093,428.11 322,687,736.90 35,200,755.91
许禹 管 护、工程机械设备的
公路 理 销售与租赁
有限
公司
山东
高速 公 潍莱高速公路的管理
潍莱 路 与养护；建筑材料的
100,000,000 62,936,999.47
公路 管 销售，通信设备及电 1,275,702,427.39 1,242,352,049.88
有限 理 子设备的租赁。
公司
山东利
公
津黄河
路
公路大 70,000,000 公路大桥管理与经营 149,870,352.71 143,159,700.90 30,391,716.95
管
桥有限
理
公司
高等级公路、市政工
湖南衡 公 程、房地产及配套设
邵高速 路 施的投资、技术开发
250,000,000 4,997,166,042 -273,387,812.69
公路有 管 与咨询及相应配套服 -67,898,336.17
限公司 理 务；建筑材料（不含
硅酮胶）销售
物业管理；公路，桥
梁，隧道港口附属设
施的管理和养护；石
材加工和销售；金属
山东
材料、建筑材料、日
高速 物
用品、汽车配件的销
实业 业
19,000,000 售；仓储；广告发布、 46,167,696.60 24,324,567.54 1,203,511.86
发展 管
宣传及展示；车辆清
有限 理
洗和装潢；装饰装修；
公司
交通管理器材的生
产、销售；房屋租赁；
面食、炒菜、冷拼加
工及酒水零售
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普通货运、货运代理、
信息配载（有效期限
以许可证为准）。客
货运站综合开发；交
通运输行业信息管
山东 理、培训、咨询和业
高速 务服务，汽车（不含
齐鲁 小轿车）及配件的销
建设 代 售；建筑材料、家用
交通 理 电器、计算机及耗材、
517,000,000 508,095,372.32 481,324,664.86 1,005,303.09
运输 服 办公用品、办公家具、
管理 务 汽车检测维修设备及
服务 工具、机电设备、教
有限 学设备及仪器、服装、
公司 鞋帽、箱包、日用品、
劳保用品、消防器材
的销售；建筑设备租
赁；建筑工程、装饰
工程的施工及咨询服
务；房屋租赁
对房地产业、证券业
的投资；物业管理服
务；房屋出租；经济
山东
信息咨询服务；建设
高速 投
工程监理；建筑设备
投资 资
4,000,000,000 租赁；广告设计、制
发展 开 8,708,151,237.53 5,100,873,809.72 105,446,547.03
作、发布(媒体广告除
有限 发
外)；建筑材料、花卉、
公司
苗木的销售；园林绿
化工程施工；旅游景
点开发
山东 房地产投资，股权投
高速 资；房地产开发与经
投
章丘 营，酒店经营与管理，
资
置业 100,000,000 物业经营与管理，信 157,882,787.04 -3,970,976.20
开 1,549,161,450.03
发展 息咨询，工程招投标
发
有限 代理，工程监理，设
公司 备租赁，广告业务等
房地产投资；房地产
开发与经营、酒店经
营与管理、物业经营
与管理（含房屋出
济南 租）；信息资讯（不
投
璞园 含证券投资信息咨询
资
置业 50,000,000 和期货投资信息咨 19,126.67 -99,862.47
开 1,366,897,223.00
有限 询）；工程招标代理、
发
公司 工程监理；国内广告
的设计、制作、代理、
发布；建筑材料、苗
木花卉的销售；园林
绿化工程施工
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2017 年半年度报告
房地产投资，市政工
山东 程，城市基础设施投
高速 资，房地产开发与经
投
济南 营，酒店管理咨询，
资
投资 1,000,000,000 物业管理服务，房屋 988,529,361.48 990,482,614.99 2,895,340.81
开
建设 出租，房地产中介服
发
有限 务，工程招投标代理，
公司 工程监理，设备租赁，
国内广告业务等
山东 以自有资产对外投资
高速 投 及资产管理运营；房
西城 资 地产开发及中介服
50,000,000 -54,509,946.34 -4,764,213.86
置业 开 务；物业管理，房屋 5,174,659,998.52
有限 发 出租；国内广告业务。
公司
原油、成品油、化工
产品（不含化工危险
品）等石油化工产品
的贸易结算业务和交
易业务、贸易经纪、
供应链管理服务；投
资兴办实业（具体项
目另行申报）；能源、
新能源、石油化工产
品的技术开发与销售
（不含限制项目）；
石油运输行业的信息
咨询、经济信息咨询
（以上两项不含限制
项目）；粮食贸易；
经营进出口业务（法
律、行政法规、国务
院决定禁止的项目除
山东 外，限制项目须取得
高速 许可后方可经营）；
投
（深 国内贸易（不含专营、
资
圳）投 1,000,000,000 专控、专卖商品）； 570,901,222.36 567,370,276.62 -2,673,444.17
平
资有 煤炭、煤化工、矿产
台
限公 品和矿业的技术开发
司 与销售，日用百货、
体育用品、针纺织品、
橡胶制品、塑料制品、
服装、百货、皮革及
制品、文化办公用品、
办公设备、包装材料、
纸、纸制品的销售；
五金交电、金属制品、
金属材料、钢材、铜
材、不锈钢制品、通
讯产品、电讯器材、
仪器仪表、电线电缆
电子产品的购销；批
发定型包装食品、副
食品；重油、机电产
品、成套设备、建筑
材料、汽车的销售；
以上述业务相关的技
术咨询、信息服务。
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2017 年半年度报告
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、宏观经济与政策风险
高速公路行业属于基础设施行业，其需求主要来源于社会生活中人员和物资的流动，需求的
强度与宏观经济的活跃程度紧密相关。经济周期的变化会直接导致经济活动对运输能力要求的变
化，进而导致公路交通流量及收费总量的变化；高速公路收费期限、价格及范围的调整主要取决
于国家相关政策及政府部门的审批。
2、路网效应及分流风险
山东是全国高速公路密度最高的省份之一，山东省高速公路网中长期规划（2014-2030 年）》
调整方案规划，至 2030 年底，山东高速公路将形成“九纵五横一环七连”（简称“9517 网”），
总里程约 8300 公里，区域内高速公路密度的不断提高；与此同时，客运市场也受到高铁增长等
方面的挤压。
3、战略实施风险
经过深入分析，公司制定了“行业领先+资本驱动”的发展战略，在转型升级的过程中，由于
新业务与高速公路运营业务存在较大差异，公司资本运作项目仍处于“论证多，落地少”的状态，
公司的市场把握能力、管理模式以及人力资源若无法适应新的业务类型，可能会影响新业务的拓
展结果并对公司整体发展带来一定风险。
针对上述风险，公司将秉承打造“智慧高速运营商、资本运营投资商”的总体思路，进一步
解放思想、深化改革，加快智慧高速建设工作，打造智慧收费系统与服务系统，提高出行服务水
平，提升路容路貌，增强客户体验；进一步加强堵漏增收工作，加大收费稽查收费营销和偷逃费
打击力度；深化转型，增强资本运作、收购兼并、金融股权投资、产融结合力度，不断培育新的
利润增长点；同时加强地产盘活工作，强化风险控制；完善选人用人机制，优化分配机制，打破
晋升“天花板”，让优秀人才脱颖而出。加强人才队伍建设，打造公司专业人才培养基地；加大
管理人员培训力度，邀请专业投资、金融、基金等机构和高端顶尖人才到公司座谈、授课等方式，
开拓干部员工管理视野、启发思路。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2016 年度股东大会 2017-05-19 www.sse.com.cn 2017-05-20
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增
股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
公司 2017 年上半年不进行利润分配和资本公积金转增股本
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
是
是
否
否
承 承 及
承诺时 有
诺 诺 承诺 承诺 时
间及期 履
背 类 方 内容 严
限 行
景 型 格
期
履
限
行
盈 根据具有从事证券相关业务资格的会计师事务所出具的专项审核
利 山东 意见，如果山东高速潍莱公路有限公司在 2014 年至 2018 年内对应
预 高速 的每年实际净利润数额未达到其评估报告测算的该会计年度净利 2010 年
测 集团 润数额，则山东高速集团就其差额部分的 51%对山东高速进行补偿， 11 月 18 是 是
与
及 有限 但因不可抗力或全国性收费公路法律、政策发生重大变化原因导致 日
重
补 公司 的除外。山东高速集团将在本次发行实施完毕后，在山东高速当年
大
偿 年度财务报告经股东大会审议通过之日起 30 日内支付。
资
1、山东高速集团确定山东高速未来将作为山东高速集团高速公路、
产
桥梁优质资产的运作及整合的唯一平台。
重
2、对于目前未置入山东高速的高速公路、桥梁资产，在有关法律
组
解 法规允许的前提下，山东高速集团承诺如对外转让，山东高速在同
相 山东
决 等条件下享有优先购买权。
关 高速 2016 年
同 3、考虑山东高速集团承接社会公益性职能，山东高速集团可以从
的 集团 9 月 22 是 是
业 事有权行政管理部门直接指令的非营利性的公路、桥梁项目的投资
承 有限 日
竞 和运营，如山东高速认为山东高速集团从事该等业务将损害上市公
诺 公司
争 司权益，则山东高速集团将努力协调相关行政管理部门，并放弃该
等业务机会。除上述直接指令的非营利性项目外，在有关法律法规
允许的前提下，山东高速集团承诺，山东高速及其控股子公司享有
相关公路、桥梁投资和运营项目的优先投资权。
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2017 年半年度报告
4、如果监管机构或者山东高速认为山东高速集团的全资子公司、
控股子公司、分公司或山东高速集团拥有实际控制权的其他公司拥
有的其他业务与山东高速形成实质竞争，山东高速集团承诺采取法
律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式（包括但不限于转
让、委托经营、委托管理、租赁、承包等方式）加以解决，且给予
山东高速选择权由其依法选择公平、合理的解决方式。
5、在山东高速集团作为山东高速控股股东期间，不会利用控股股
东或主要股东地位损害山东高速及其他股东（特别是中小股东）的
合法权益。以上承诺持续有效且不可撤销，如有任何违反上述承诺
的事项发生，山东高速集团承担因此给山东高速造成的一切损失
（含直接损失和间接损失），同时，山东高速集团因违反上述承诺
所取得的利益归山东高速所有。
（1）本次重大资产重组完成后，将尽量避免山东高速集团及其他
关联方与山东高速之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的
解
山东 关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按 2010 年
决
高速 市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的 11 月 15
关
集团 规定履行交易审批程序及信息披露义务。（2）山东高速集团保证 日作出， 是 是
联
有限 严格遵守中国证监会、上海证券交易所有关规章等规范性法律文件 长期有
交
公司 及山东高速《公司章程》等管理制度的规定，依照合法程序，与其 效
易
他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东
的地位谋取不当的利益，不损害上市公司及其他股东的合法权益。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
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2017 年半年度报告
经查询国家企业信用信息公示系统，公司控股股东山东高速集团有限公司诚信良好，无违法
和行政处罚信息。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2015 年 9 月 29 日，公司第四届董事会第六十二次会议（临时）， 具体详见公司于 2015 年 9
审议通过了《关于签署<房地产项目开发委托管理合同>的议案》， 月 30 日在指定信息披露媒
会议决定，将公司部分全资或控股的房地产项目委托山东高速地产 体披露的《日常关联交易公
集团有限公司管理。 告》，公告编号：2015-039
2016 年 12 月 9 日，公司第四届董事会第八十二次会议（临时）审 具体详见公司于 2016 年 12
议通过了《关于签署<资产委托管理补充协议>的议案》，会议决定， 月 10 日在指定信息披露媒
公司与山东高速集团有限公司签署《资产委托管理补充协议》，约 体披露的《日常关联交易公
定原《资产委托管理协议（烟海高速、临枣高速）》和《资产委托 告》，公告编号：2016-062。
管理协议（菏关高速等资产）》有效期延续至 2017 年 12 月 31 日；
除延长合同有效期外，继续执行原《资产委托管理协议（烟海高速、
临枣高速）》和《资产委托管理协议（菏关高速等资产）》的相关
内容。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1）2013 年 3 月 4 日，公司第四届董事会第三十二次会议（临时）审议通过了《关于与山
东省农村经济开发投资公司签署股权委托管理协议的议案》，会议决定，公司与控股股东山东高
速集团有限公司的全资子公司山东省农村经济开发投资公司签署《股权委托管理协议（北莱公路
等）》，代其管理莱州市北莱公路投资有限公司 100%股权、山东利津黄河公路大桥有限公司 65%
股权。受托管理的标的公司独立经营，自负盈亏。委托管理期限为三年，自 2013 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日，委托管理费每年 60 万元人民币，由委托方于委托期限内的每年 12 月 31 日
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2017 年半年度报告
前支付。公司已于 2015 年收购山东利津黄河公路大桥有限公司 65%股权，双方正在就莱州市北
莱公路投资有限公司 100%股权委托管理协议续签事宜进行研究。
（2）2013 年 8 月，公司与山东高速服务区管理有限公司续签《房屋租赁合同》，租用服务
区 公 司 位 于 济 南 、 滨 州 和 淄 博 的 三 处 办 公 楼 ， 总 面 积 为 11,308.88 平 方 米 , 每 年 租 金 为
583,401.53 元，合同期限三年；续签《综合服务供应协议》，接受服务区公司为济南、滨州和淄
博的三处办公楼提供综合服务，每年综合服务费用总计 2,217,017.41 元，协议期限三年，自 2013
年 8 月至 2016 年 8 月。
公司已于 2016 年 8 月续签上述协议，合同期限三年，每年租金为 583,401.53 元，每年综
合服务费用为 2,217,017.41 元
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
关联关 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易
关联交易方 关联交易内容
系 类型 定价原则 价格 金额
2017年山东高速车牌识别
接受劳务 公开招标 269.18 269.18
改造项目合同
母公司
山东高速信息工 2017年山东高速智能值机
的控股 接受劳务 公开招标 332.36 332.36
程有限公司 系统项目合同
子公司
济青高速改扩建工程项目
接受劳务 公开招标 679.48 679.48
管理系统合同协议书
济南至青岛高速公路改扩
母公司
山东省高速路桥 建工程外围诱导标志工程
的控股 接受劳务 公开招标 222.45 222.45
养护有限公司 施工项目施工一标段
子公司
（SG-1鲁西）合同协议书
济南至青岛高速公路改扩
母公司 建工程外围诱导标志工程
山东省路桥集团 接受劳务 公开招标 229.65 229.65
的控股 施工项目施工三标段
有限公司
子公司 （SG-3鲁南）合同协议书
2017年利津桥养护维修专
接受劳务 公开招标 276.69 276.69
项工程施工
山东省路桥集团
有限公司（联合济
南市公路管理局
母公司
济青高速公路改
的控股 接受劳务 章丘管线迁改顶管协议 公开招标 208.54 208.54
扩建工程建设办
子公司
公室、章丘市济青
高速公路改扩建
工程建设指挥部）
母公司
山东高速石化有
的控股 其它流入 加油站租赁 市场价格 760 760
限公司
子公司
合计 / / 2,978.35
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 上述关联交易均通过公开招标、市场定价方式进行，关联方在公司公
开招标中标，不具有必然性和连续性。上述关联交易对公司独立性无
影响。
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2017 年半年度报告
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2016 年 6 月 30 日，公司第四届董事会第七十三次会议（临时）审议通过了《关于认购山东
高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司济南恒大专项基金份额的议案》，会议决定，认购
山东高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司济南恒大专项基金 15 亿基金份额，列为优先级。
2016 年 12 月 26 日，公司第五届董事会第一次会议（临时）审议通过了《关于济南恒大专项
基金项目替换部分增信措施的议案》，会议同意，济南恒大专项基金项目替换部分增信措施，由
济南恒大翡翠华庭置业有限公司向济南恒大专项基金提供连带责任担保，替换中国恒大集团作出
的代偿承诺。详见公司于 2016 年 12 月 27 日在指定信息披露媒体披露的《山东高速第五届董事会
第一次会议（临时）决议公告》，公告编号：临 2016-066。
2017 年 7 月 5 日，公司已收回第一期本金 6 亿元及利息。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
(1) 托管情况
√适用 □不适用
托管情况说明
报告期内，公司托管情况已在《与日常相关的关联交易》中进行披露。
(2) 承包情况
□适用 √不适用
(3) 租赁情况
√适用 □不适用
租赁情况说明
报告期内，公司租赁情况已在《与日常相关的关联交易》中进行披露。
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
公司选派第三轮第一书记到德州市平原县前曹镇金庄村开展精准扶贫工作。在详细了解金庄
村基本情况和群众意见的基础上，公司党委与驻村村委一起制定了 2017-2018 年度帮扶计划。
一是始终把党建摆在首位，帮助驻村健全基层党组织及各项制度，并在“七一”、春节等重
大节假日开展走访慰问困难老党员和群众活动，每年 11 月在驻村开展寒冬送温暖活动，预算 3
万元。
二是精准扶贫、精准脱贫。委托第一书记积极争取上级扶贫部门政策支持帮助发展村级经济。
三是抓好基础设施改造提升，计划为驻村主要道路修建道路排水沟，以改善驻村的卫生条件，
工程预算 35 万元。
四是精准扶贫，抓好惠民工程。为方便村民夜间出行和日常休闲，计划在驻村主要街道两侧
安装路灯，工程预算 3 万元；同时为村广场增设健身器材，丰富群众的精神文化生活，预算 2 万
元。
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2017 年半年度报告
2. 报告期内精准扶贫概要
截止报告期末，公司已帮助金庄村建立健全村支部和村委会议事规则和决策程序，建立党员
学习和组织生活制度，推行村务公开制度，并在“七一”期间走访慰问了困难老党员和群众，共
计 11 户，为他们送去米、面、油等生活用品。公司支付 10 万元，建设排水沟，并于 7 月底完工。
3. 报告期内上市公司精准扶贫工作情况表
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
1.物资折款 1
2.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 11
二、分项投入
9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个） 3
9.2.投入金额 10
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 11
4. 后续精准扶贫计划
公司将坚持在上级党委的领导下，响应国家和政府扶贫要求，积极做好帮扶工作与“两学一
做”学习教育的有机融合，扎实推进“两学一做”学习教育常态化制度化，按照制定的两年帮扶
计划，有序开展各项精准扶贫行动，做到精准发力，切实帮助群众脱贫，拉近党组织与群众之间
的关系，为公司营造和谐的外部发展环境，树立山东高速的良好形象。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 64,297
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有 质押或冻结情况
有限 数量
股东名称 比例 售条 股东
报告期内增减 期末持股数量 股份
（全称） (%) 件股 性质
状态
份数
量
山东高速集 国有
-540,970,774 2,870,656,188 59.67 0 质押 977,000,000
团有限公司 法人
招商局公路
网络科技控 国有
0 770,743,473 16.02 0 无
股股份有限 法人
公司
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山东高速集
团－中金公
司－17 山高 540,970,774 540,970,774 11.24 0 无 其他
EB 担保及信
托财产专户
香港中央结
7,353,401 24,425,281 0.51 0 无 其他
算有限公司
前海人寿保
险股份有限
公司－自有 0 19,874,306 0.41 0 无 其他
资金华泰组
合
中国工商银
行股份有限
公司－南方
消费活力灵 0 16,036,702 0.33 0 无 其他
活配置混合
型发起式证
券投资基金
兴业全球基
金－兴业银
行－兴全－
13,070,221 13,070,221 0.27 0 无 其他
股票红利特
定多客户资
产管理计划
前海人寿保
险股份有限
-14,364,074 7,547,500 0.16 0 无 其他
公司－海利
年年
前海人寿保
险股份有限
-1,200,106 7,013,014 0.15 0 无 其他
公司－自有
资金
境内
郝荣志 -60,000 6,740,000 0.14 0 无 自然
人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
山东高速集团有限公司 2,870,656,188 人民币普通股 2,870,656,188
招商局公路网络科技控股股份有限公司 770,743,473 人民币普通股 770,743,473
山东高速集团－中金公司－17 山高 EB 担保 540,970,774 540,970,774
人民币普通股
及信托财产专户
香港中央结算有限公司 24,425,281 人民币普通股 24,425,281
前海人寿保险股份有限公司－自有资金华 19,874,306 19,874,306
人民币普通股
泰组合
中国工商银行股份有限公司－南方消费活 16,036,702 16,036,702
人民币普通股
力灵活配置混合型发起式证券投资基金
兴业全球基金－兴业银行－兴全－股票红 13,070,221 13,070,221
人民币普通股
利特定多客户资产管理计划
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2017 年半年度报告
前海人寿保险股份有限公司－海利年年 7,547,500 人民币普通股 7,547,500
前海人寿保险股份有限公司－自有资金 7,013,014 人民币普通股 7,013,014
郝荣志 6,740,000 人民币普通股 6,740,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 前海人寿保险股份有限公司－自有资金华泰组合、前
海人寿保险股份有限公司－海利年年、前海人寿保险
股份有限公司－自有资金均属于前海人寿保险股份
有限公司。除此之外，公司未知上述其他股东是否存
在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的
一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 无
明
备注：公司控股股东山东高速集团有限公司为发行可交换公司债券，将其持有的 540,970,774
股质押在山东高速集团－中金公司－17 山高 EB 担保及信托财产专户。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
交
债券名 简 利率 易
代码 发行日 到期日 债券余额 还本付息方式
称 称 （%） 场
所
山东高 14 122305 2014.07.11 2019.07.11 2,000,000,000 5.84% 单利按年计息， 上
速股份 鲁 不计复利，每年 海
有限公 高 付息一次，到期 证
司 速 一次还本，最后 券
2013 一期利息随本 交
年公司 金的兑付一起 易
债券 支付 所
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
2017 年公司债券付息时间为 2017 年 7 月 11 日，报告期内无付息兑付情况。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
持有登记公司开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）、持有登记公司开立的合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区东园路 18 号中国金融信息中心 5 楼
债券受托管理人
联系人 徐逸洲
联系电话 021-38676666
名称 中诚信证券评估有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 24 楼
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司 2013 年公司债券于 2014 年 7 月 11 日发行，募集资金已于 2015 年末
之前全部使用完毕，依照募集说明书中约定的募集资金使用计划，募集资金扣除发行费用后，其
中 14 亿元用于偿还贷款，5.97 亿元用于补充营运资金。
公司在威海市商业银行股份有限公司开立专项偿债账户，用于山东高速股份有限公司 2013
年公司债券的利息、本金偿付。由威海市商业银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司共
同监管。目前，该账户运转正常，于 2017 年 6 月 30 日账户余额为零。
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2017 年半年度报告
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司 2013 年公司债券于发行时及时向市场公布首次评级报告：2013 年 12
月 5 日，中诚信证券评估有限公司出具了《山东高速股份有限公司 2013 年公司债券信用评级报告》。
经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AAA，公开发行 2013 年公司
债券的信用等级为 AAA。
中诚信证券评估有限公司已于 2015 年 5 月 22 日出具了《山东高速股份有限公司 2013 公司债
券跟踪评级报告（2015）》，2016 年 5 月 19 日出具了《山东高速股份有限公司 2013 公司债券跟
踪评级报告（2016）》，2017 年 5 月 24 日出具了《山东高速股份有限公司 2013 公司债券跟踪评
级报告（2017）》，中诚信证券评估有限公司综合评定发信人的主体长期信用等级维持在 AAA，
2013 年公司债券的信用等级维持在 AAA，评级展望稳定。
我公司已及时在上交所网站公布上述报告。
公司近年来发行的其他债券，如中期票据、短期融资券，主体评级和债项评级均为 AAA，与
本次债券评级一致。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。公司偿还本金和
利息的资金来源主要为日常经营收入积累。公司已落实专门部门与人员、安排偿债资金、制定应
急预案等措施，确保本期债券按时、足额还本付息。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
“14 鲁高速”债券受托管理人为国泰君安证券股份有限公司。报告期内，国泰君安证券股份
有限公司严格按照《债券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，定期编制受托管理事务报
告并及时披露。
2016 年 6 月 27 日、2016 年 8 月 24 日，2017 年 4 月 13 日，国泰君安证券股份有限公司分别
出具了《山东高速股份有限公司 2013 年公司债券 2015 年度受托管理人报告》、《山东高速股份
有限公司 2013 年公司债券临时受托管理事务报告》、《山东高速股份有限公司 2013 年公司债券
2016 年度受托管理事务报告》，上述受托管理事务报告已于上交所网站予以披露。
国泰君安证券股份有限公司在履行职责时与公司不存在利益冲突情形。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 1.84 2.81 -16.59%
速动比率 1.16 1.33 67.57% 主要因公司存货减少所致
资产负债率 44.59% 54.75% -10.16%
贷款偿还率 100% 100%
本报告期 本报告期比上年
上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 4.05 3.77 7.49%
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2017 年半年度报告
利息偿付率 17% 38% -21%
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
还本付
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率
息方式
山东高速股份有限 一次还
12 鲁高
公司 2012 年度第一 1282239 2012.07.03 2017.07.05 1,500,000,000.00 4.56% 本分次
速 MTN1
期中期票据 付息
中期票据付息时间为 2017 年 7 月 5 日，公司已准备好足额资金按时偿付
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 6 月 30 日，公司综合授信额度 613.43 亿元（其中济青改扩建项目授信 477 亿元），
已使用额度 6.16 亿元，尚未使用额度 607.27 亿元。公司 2017 年上半年按时偿还到期带息债务，
无逾期、违约、展期、减免等情况。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格履行了债券募集说明书中的相关承诺。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位: 山东高速股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 6,046,672,037.92 5,728,303,490.06
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,860,000
应收账款 14,899,744.91 7,368,993.70
预付款项 72,110,785.77 63,781,049.70
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 2,730,153,345.76 2,989,372,896.11
买入返售金融资产
存货 5,241,802,036.33 4,855,005,930.89
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 83,489,737.48 53,764,563.03
流动资产合计 14,189,127,688.17 13,701,456,923.49
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 5,182,926.83 5,182,926.83
持有至到期投资
长期应收款 192,971,580.57 1,120,939,010.69
长期股权投资 3,962,528,076.64 3,889,893,205.95
投资性房地产 177,621,285.45 180,626,146.49
固定资产 6,843,088,383.12 7,260,791,365.29
在建工程 7,245,233,875.53 6,517,944,430.93
工程物资 1,172,644.74 1,172,644.74
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,844,209,799.44 10,013,551,026.97
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2017 年半年度报告
开发支出
商誉
长期待摊费用 5,400,852.99 5,649,281.71
递延所得税资产 131,638,424.77 134,817,766.92
其他非流动资产 3,359,224,966.31 2,598,487,854.18
非流动资产合计 31,768,272,816.39 31,729,055,660.70
资产总计 45,957,400,504.56 45,430,512,584.19
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 9,963,347.18 2,982,616.80
应付账款 947,567,844.26 1,540,529,583.49
预收款项 1,103,979,693.59 615,822,399.77
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,338,259.71 2,593,127.55
应交税费 288,718,503.54 416,551,999.09
应付利息 298,158,824.89 103,341,928.37
应付股利 942,988,507.97
其他应付款 1,968,734,843.16 2,339,203,545.11
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 2,145,673,740.71 2,138,703,930.00
其他流动负债
流动负债合计 7,708,123,565.01 7,159,729,130.18
非流动负债：
长期借款 10,437,131,845.88 10,719,945,740.40
应付债券 1,998,785,205.00 1,998,487,671.00
其中：优先股
永续债
长期应付款 307,333.41 18,957,135.93
长期应付职工薪酬
专项应付款 294,000,000.00 294,000,000.00
预计负债
递延收益 4,554,375.00 4,554,375.00
递延所得税负债 48,179,141.85 48,179,141.85
其他非流动负债
非流动负债合计 12,782,957,901.14 13,084,124,064.18
负债合计 20,491,081,466.15 20,243,853,194.36
所有者权益
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2017 年半年度报告
股本 4,811,165,857.00 4,811,165,857.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 4,621,413,401.65 4,621,413,401.65
减：库存股
其他综合收益 3,846,284.84 7,006,516.36
专项储备
盈余公积 2,535,580,739.00 2,535,580,739.00
一般风险准备
未分配利润 13,273,151,612.82 12,943,883,278.05
归属于母公司所有者权益合计 25,245,157,895.31 24,919,049,792.06
少数股东权益 221,161,143.10 267,609,597.77
所有者权益合计 25,466,319,038.41 25,186,659,389.83
负债和所有者权益总计 45,957,400,504.56 45,430,512,584.19
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
母公司资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位:山东高速股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 5,020,030,817.14 5,137,076,129.98
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 3,741,087.49 1,560,326.07
应收利息
应收股利 825,386,171.1
其他应收款 6,831,629,597.04 7,452,962,410.23
存货 122,147.24 131,405.83
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 11,855,523,648.91 13,417,116,443.21
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,167,972,382.46 14,595,337,511.77
投资性房地产 112,905,556.77 114,955,663.83
固定资产 3,936,601,821.21 4,196,203,454.19
在建工程 4,249,573,063.93 3,524,451,847.21
工程物资
33 / 130
2017 年半年度报告
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 3,314,281,412.78 3,371,496,442.78
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,965,764.00 4,194,126.08
递延所得税资产 32,573,985.71 32,573,985.71
其他非流动资产 3,359,224,966.31 2,598,487,854.18
非流动资产合计 30,177,098,953.17 28,437,700,885.75
资产总计 42,032,622,602.08 41,854,817,328.96
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 299,522,675.54 3,344,014,056.87
预收款项
应付职工薪酬 558,627.32 803,654.09
应交税费 203,727,949.42 300,587,915.06
应付利息 292,841,950.59 97,078,427.12
应付股利 942,988,507.97
其他应付款 4,093,462,807.81 1,848,392,628.44
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 1,691,673,740.71 1,784,703,930.00
其他流动负债
流动负债合计 7,524,776,259.36 7,375,580,611.58
非流动负债：
长期借款 6,707,131,845.88 6,687,945,740.40
应付债券 1,998,785,205.00 1,998,487,671.00
其中：优先股
永续债
长期应付款 307,333.41 18,957,135.93
长期应付职工薪酬
专项应付款 294,000,000.00 294,000,000.00
预计负债
递延收益 2,554,375.00 2,554,375.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 9,002,778,759.29 9,001,944,922.33
负债合计 16,527,555,018.65 16,377,525,533.91
所有者权益：
股本 4,811,165,857.00 4,811,165,857.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 5,093,801,511.75 5,093,801,511.75
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2017 年半年度报告
减：库存股
其他综合收益 3,846,284.84 7,006,516.36
专项储备
盈余公积 2,507,238,849.33 2,507,238,849.33
未分配利润 13,089,015,080.51 13,058,079,060.61
所有者权益合计 25,505,067,583.43 25,477,291,795.05
负债和所有者权益总计 42,032,622,602.08 41,854,817,328.96
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
合并利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,346,549,157.49 3,012,338,728.00
其中：营业收入 3,346,549,157.49 3,012,338,728.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,752,175,351.32 1,428,721,089.4
其中：营业成本 1,293,302,236.75 971,536,970.02
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 33,319,047.26 97,546,152.13
销售费用 6,792,796.36 10,932,618.52
管理费用 172,031,098.43 174,634,055.10
财务费用 246,730,172.52 174,071,293.63
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 115,620,102.21 52,352,904.16
其中：对联营企业和合营企业的投资 63,295,102.21 46,752,102.00
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,709,993,908.38 1,635,970,542.76
加：营业外收入 21,605,094.32 84,604,325.32
其中：非流动资产处置利得 586,228.18
减：营业外支出 3,802,112.65 3,028,259.49
其中：非流动资产处置损失 2,301,688.44 26,683.56
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,727,796,890.05 1,717,546,608.59
减：所得税费用 489,738,501.98 477,013,181.13
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,238,058,388.07 1,240,533,427.46
35 / 130
2017 年半年度报告
归属于母公司所有者的净利润 1,272,256,842.74 1,268,016,559.09
少数股东损益 -34,198,454.67 -27,483,131.63
六、其他综合收益的税后净额 -3,160,231.52 6,765,744.90
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -3,160,231.52 6,765,744.90
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -3,160,231.52 6,765,744.90
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重 -3,160,231.52 6,765,744.90
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 1,234,898,156.55 1,247,299,172.36
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,269,096,611.22 1,274,782,303.99
归属于少数股东的综合收益总额 -34,198,454.67 -27,483,131.63
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.264 0.264
（二）稀释每股收益(元/股) 0.264 0.264
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
母公司利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,834,356,289.69 1,865,957,883.14
减：营业成本 530,247,944.46 509,853,661.56
税金及附加 10,221,170.70 46,549,277.83
销售费用
管理费用 104,769,406.19 91,402,917.39
财务费用 42,940,036.34 -99,028,344.50
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 115,620,102.21 46,752,102.00
36 / 130
2017 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企业的投资 63,295,102.21 46,752,102.00
收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,261,797,834.21 1,363,932,472.86
加：营业外收入 6,981,462.21 5,273,526.51
其中：非流动资产处置利得 586,228.18
减：营业外支出 2,221,326.85 1,620,998.47
其中：非流动资产处置损失 1,780,170.67
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,266,557,969.57 1,367,585,000.90
减：所得税费用 292,633,441.70 329,745,373.78
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 973,924,527.87 1,037,839,627.12
五、其他综合收益的税后净额 -3,160,231.52 6,765,744.90
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -3,160,231.52 6,765,744.90
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分 -3,160,231.52 6,765,744.90
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 970,764,296.35 1,044,605,372.02
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
合并现金流量表
2017 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,777,742,619.84 2,836,102,281.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期
37 / 130
2017 年半年度报告
损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 54,542,179.16 1,334,160,365.13
经营活动现金流入小计 3,832,284,799 4,170,262,646.69
购买商品、接受劳务支付的现金 821,527,855.81 762,727,003.12
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 395,159,010.68 375,231,318.87
支付的各项税费 843,013,281.94 924,401,635.69
支付其他与经营活动有关的现金 73,983,380.46 56,556,628.34
经营活动现金流出小计 2,133,683,528.89 2,118,916,586.02
经营活动产生的现金流量净额 1,698,601,270.11 2,051,346,060.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 63,340,404
处置固定资产、无形资产和其他长期资 9,550.00 15,460.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 944,976,626.20 908,000,000.00
投资活动现金流入小计 944,986,176.20 971,355,864.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,859,932,674.80 1,799,714,100.09
产支付的现金
投资支付的现金 12,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金 10,000,000.00 73,713,400.00
净额
支付其他与投资活动有关的现金 7,621,666.58 1,039,612,050.46
投资活动现金流出小计 1,890,054,341.38 2,913,039,550.55
投资活动产生的现金流量净额 -945,068,165.18 -1,941,683,686.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 66,000,000.00 7,658,500,000.00
发行债券收到的现金 1,200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 66,000,000.00 8,858,500,000.00
偿还债务支付的现金 248,813,894.52 2,855,403,343.40
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 135,107,522.94 301,056,328.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、 12,250,000.00 6,125,000.00
利润
38 / 130
2017 年半年度报告
支付其他与筹资活动有关的现金 117,243,139.61 210,015,760.96
筹资活动现金流出小计 501,164,557.07 3,366,475,432.36
筹资活动产生的现金流量净额 -435,164,557.07 5,492,024,567.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 318,368,547.86 5,601,686,941.76
加：期初现金及现金等价物余额 5,728,303,490.06 2,202,529,703.84
六、期末现金及现金等价物余额 6,046,672,037.92 7,804,216,645.60
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
母公司现金流量表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,369,233,933.51 1,544,829,619.70
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 265,266,053.34 1,737,252,762.49
经营活动现金流入小计 2,634,499,986.85 3,282,082,382.19
购买商品、接受劳务支付的现金 91,639,644.77 161,253,375.58
支付给职工以及为职工支付的现金 221,990,176.53 201,122,934.20
支付的各项税费 464,969,853.31 539,874,707.08
支付其他与经营活动有关的现金 1,287,588,588.35 182,561,050.98
经营活动现金流出小计 2,066,188,262.96 1,084,812,067.84
经营活动产生的现金流量净额 568,311,723.89 2,197,270,314.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 825,386,171.10 63,340,404.00
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 870,000,000.00 172,300,000.00
投资活动现金流入小计 1,695,386,171.10 235,640,404.00
购建固定资产、无形资产和其他长 1,741,799,269.36 1,651,331,096.68
期资产支付的现金
投资支付的现金 12,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的 510,000,000.00 73,713,400.00
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,000,000,000.00
投资活动现金流出小计 2,264,299,269.36 2,725,044,496.68
投资活动产生的现金流量净额 -568,913,098.26 -2,489,404,092.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 66,000,000.00 7,500,000,000.00
发行债券收到的现金 1,200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 66,000,000.00 8,700,000,000.00
39 / 130
2017 年半年度报告
偿还债务支付的现金 46,813,894.52 2,679,403,343.40
分配股利、利润或偿付利息支付的 18,386,904.34 107,363,435.46
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 117,243,139.61 210,015,760.96
筹资活动现金流出小计 182,443,938.47 2,996,782,539.82
筹资活动产生的现金流量净额 -116,443,938.47 5,703,217,460.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -117,045,312.84 5,411,083,681.85
加：期初现金及现金等价物余额 5,137,076,129.98 1,738,118,439.03
六、期末现金及现金等价物余额 5,020,030,817.14 7,149,202,120.88
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
40 / 130
2017 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权 一
项目 减
益工具 专 般 少数股东权益 所有者权益合计
：
项 风
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年 4,811,165,857.00 4,621,413,401.65 7,006,516.36 2,535,580,739.00 12,943,883,278.05 267,609,597.77 25,186,659,389.83
期末余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企
业合并
其他
二、本年 4,811,165,857.00 4,621,413,401.65 7,006,516.36 2,535,580,739.00 12,943,883,278.05 267,609,597.77 25,186,659,389.83
期初余额
三、本期 -3,160,231.52 329,268,334.77 -46,448,454.67 279,659,648.58
增减变动
金额（减
少以
“－”号
填列）
（一）综 -3,160,231.52 1,272,256,842.74 -34,198,454.67 1,234,898,156.55
合收益总
额
（二）所
有者投入
41 / 130
2017 年半年度报告
和减少资
本
1．股东投
入的普通
股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
有者权益
的金额
4．其他
（三）利 -942,988,507.97 -12,250,000.00 -955,238,507.97
润分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有 -942,988,507.97 -12,250,000.00 -955,238,507.97
者（或股
东）的分
配
4．其他
（四）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
42 / 130
2017 年半年度报告
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（五）专
项储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（六）其
他
四、本期 4,811,165,857.00 4,621,413,401.65 3,846,284.84 2,535,580,739.00 13,273,151,612.82 221,161,143.1 25,466,319,038.41
期末余额
上期
归属于母公司所有者权益
其他权 一
减
项目 益工具 专 般
： 少数股东权益 所有者权益合计
项 风
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年 4,811,165,857.00 4,813,280,134.98 26,216,888.85 2,265,410,877.16 10,985,894,320.77 1,227,776,609.95 24,129,744,688.71
期末余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企
业合并
43 / 130
2017 年半年度报告
其他
二、本年 4,811,165,857.00 4,813,280,134.98 26,216,888.85 2,265,410,877.16 10,985,894,320.77 1,227,776,609.95 24,129,744,688.71
期初余额
三、本期 -191,866,733.33 6,765,744.90 406,817,870.69 -33,608,131.63 188,108,750.63
增减变动
金额（减
少以
“－”号
填列）
（一）综 6,765,744.90 1,268,016,559.09 -27,483,131.63 1,247,299,172.36
合收益总
额
（二）所
有者投入
和减少资
本
1．股东投
入的普通
股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
有者权益
的金额
4．其他
（三）利 -7,583,333.33 -861,198,688.40 -6,125,000.00 -874,907,021.73
润分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有 -7,583,333.33 -861,198,688.40 -6,125,000.00 -874,907,021.73
44 / 130
2017 年半年度报告
者（或股
东）的分
配
4．其他
（四）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（五）专
项储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（六）其 -184,283,400.00 -184,283,400.00
他
四、本期 4,811,165,857.00 4,621,413,401.65 32,982,633.75 2,265,410,877.16 11,392,712,191.46 1,194,168,478.32 24,317,853,439.34
期末余额
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
45 / 130
2017 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工 减
具 ：
项目 专项
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 储备
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余 4,811,165,857.00 5,093,801,511.75 7,006,516.36 2,507,238,849.33 13,058,079,060.61 25,477,291,795.05
额
加：会计政策变
更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余 4,811,165,857.00 5,093,801,511.75 7,006,516.36 2,507,238,849.33 13,058,079,060.61 25,477,291,795.05
额
三、本期增减变 -3,160,231.52 30,936,019.90 27,775,788.38
动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益 -3,160,231.52 973,924,527.87 970,764,296.35
总额
（二）所有者投
入和减少资本
1．股东投入的
普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -942,988,507.97 -942,988,507.97
46 / 130
2017 年半年度报告
1．提取盈余公
积
2．对所有者（或 -942,988,507.97 -942,988,507.97
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余 4,811,165,857.00 5,093,801,511.75 3,846,284.84 0.00 2,507,238,849.33 13,089,015,080.51 25,505,067,583.43
额
上期
其他权
益工具
项目 减：库 专项
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 存股 储备
先 续
他
股 债
一、上年期末余额 4,811,165,857.00 5,278,084,911.75 26,216,888.85 2,237,068,987.49 11,487,748,992.47 23,840,285,637.56
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 4,811,165,857.00 5,278,084,911.75 26,216,888.85 2,237,068,987.49 11,487,748,992.47 23,840,285,637.56
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三、本期增减变动 -184,283,400.00 6,765,744.90 183,406,683.62 5,889,028.52
金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益总 6,765,744.90 1,044,605,372.02 1,051,371,116.92
额
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普通
股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -861,198,688.40 -861,198,688.40
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股 -861,198,688.40 -861,198,688.40
东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -184,283,400.00 -184,283,400.00
四、本期期末余额 4,811,165,857.00 5,093,801,511.75 0.00 32,982,633.75 0.00 2,237,068,987.49 11,671,155,676.09 23,846,174,666.08
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：赛志毅 总会计师：伊继军 会计机构负责人：周亮
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，在包含子公司时统称“本集团”）
前身为山东基建股份有限公司，系 1999 年 11 月 16 日经中华人民共和国国家经济贸易委员会以国
经贸企改[1999]1073 号文批准，由山东省高速公路有限责任公司（现更名为：山东高速集团有限
公司(以下简称“山东高速集团”)）和交通部华建交通经济开发中心(现已更名为招商局公路网络
科技控股股份有限公司）两家作为发起人，以发起方式设立，其中山东省高速公路有限责任公司、
交通部华建交通经济开发中心分别持有 209,705 万股和 76,175 万股，分别占总股本的 73.35%和
26.65%，并取得注册号为 3700001804559(现已变更为统一社会信用代码：91370000863134717K）
的企业法人营业执照。
2002 年 1 月，根据中国证券监督管理委员会以证监发行字[2002]6 号文，公司向社会发行人
民币普通股 50,500 万股，发行后公司总股本变更为 336,380 万股，股本结构变更为山东省高速公
路有限责任公司 209,705 万股，占比 62.34%；华建交通经济开发中心 76,175 股，占比 22.65%，
社会公众股 50,500 万股，占比 15.01%。
2006 年 5 月 23 日，根据公司 2006 年第 1 次临时股东大会决议，公司名称变更为“山东高速
公路股份有限公司”，并办理了工商变更登记。
2011 年 7 月 5 日，根据中国证券监督管理委员会《关于核准山东高速公路股份有限公司向山
东高速集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2011]1007 号）及《关于核准豁免山
东高速集团有限公司要约收购山东高速公路股份有限公司股份义务的批复》 证监许可[2011]1008
号），本公司向山东高速集团有限公司非公开发行股份 1,447,365,857 股。
2012 年 4 月 11 日，根据公司 2012 年第 1 次临时股东大会决议，公司名称变更为“山东高
速股份有限公司”，并办理了工商变更登记。
截止 2017 年 6 月 30 日，本公司的总股本 4,811,165,857 股，均为无限售条件的流通股。
公司注册资本：481,116.5857 万元。
公司注册地址：济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座。
公司总部办公地址：山东省济南市奥体中路 5006 号
法定代表人姓名：孙亮。
本集团主要经营收费公路、桥梁及隧道基础设施之投资、经营和管理及其相关业务。本集团
还从事高速公路服务区及配套服务、物业管理、房地产投资开发以及旅游景点开发等业务。现公
司经营范围主要为对高等级公路、桥梁、隧道基础设施的投资、管理、养护、咨询服务及批准的
收费，救援、清障；仓储（不含化学危险品）；装饰装修；建筑材料的销售；对港口、公路、水
路运输投资；公路信息网络管理；汽车清洗。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动)
本集团主要经营及管理下述收费公路及桥梁：
名称 长度 经营期限
济南至青岛高速公路(“济青高速”) 318.3 公里 30 年，于 2029 年 11 月到期
国道主干线京沪线(辅线)济南至莱芜段高
76.3 公里 30 年，于 2034 年 10 月到期
速公路(“济莱高速”)
湖南衡邵高速公路(“衡邵高速”) 138.611 公里 30 年，于 2040 年 12 月到期
泰安至曲阜一级公路(“泰曲路”) 64.1 公里 26 年，于 2025 年 11 月到期
京福高速公路德齐北段(“德齐北段”) 52.2 公里 25 年，于 2022 年 11 月到期
许昌至禹州高速公路(“许禹高速”) 39.5 公里 30 年，于 2036 年 8 月到期
京福高速齐河-济南高速公路(“齐济段”) 39.47 公里 25 年，于 2024 年 10 月到期
京福高速济南-泰安高速公路(“济泰段”) 60.61 公里 25 年，于 2024 年 10 月到期
京福高速公路德齐南段(“德齐南段”) 39.08 公里 25 年，于 2022 年 11 月到期
威海-乳山高速公路(“威乳高速”) 79.60 公里 25 年，于 2032 年 12 月到期
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名称 长度 经营期限
潍坊-莱阳高速公路(“潍莱高速”) 140.64 公里 25 年，于 2024 年 7 月到期
济南黄河大桥(“济南桥”) 2.023 公里 18 年，于 2017 年 11 月到期
滨州黄河大桥(“滨州桥”) 2.932 公里 18 年，于 2017 年 11 月到期
平阴黄河大桥(“平阴桥”) 1.013 公里 18 年，于 2017 年 11 月到期
济南黄河二桥(“济南二桥”) 5.750 公里 30 年，于 2032 年 4 月到期
利津黄河大桥(“利津大桥”) 3.171 公里 28 年，于 2029 年 9 月到期
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司合并财务报表范围包括山东高速投资发展有限公司、山东高速实业发展有限公司、山
东高速潍莱公路有限公司等 23 家公司。
详见本附注“八、合并范围的变化” 及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估
计编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团近期有获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合
理的，自报告期末起 12 个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据会计准则的相关规定结合实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括
应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收
入确认和计量（含特殊业务如 BOT/BT/建造合同业务的存货、收入等项目的确认和计量方法）等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本集团所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本集团会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本集团营业周期为一年（12 个月）。
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4. 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最
终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发
行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之
和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经
复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合
并当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公
司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少
数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其
他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财
务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报
告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，
视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本公
司和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本公
司合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相
关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本公司在达到合并之前持有的长期股权
投资，在取得原股权之日与本公司和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当
期损益。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳
入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表
时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉
及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变
动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
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本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益 。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制
权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公
司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控
制权当期的投资损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本集团作为共同经营中的合
营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约
定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
□适用 √不适用
10. 金融工具
√适用 □不适用
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1） 金融资产
1） 金融资产分类、确认依据和计量方法
本集团按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团将满足下列条件之一的金融资产
归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨
认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属
于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生工具除外。本集团将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计
量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略
的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重
大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时
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或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本集团目前无该类金融资
产。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其
摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实
际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入
当期损益。
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分
为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计
量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，
公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及
外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待
该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工
具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投
资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能
可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
2） 金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该
金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的
对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分
摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的
差额计入当期损益。
3） 金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对其他金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客
观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已
确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
（2） 金融负债
1） 金融负债分类、确认依据和计量方法
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进
行披露）。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关
的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
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2） 金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存
金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将
修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
额，计入当期损益。
（3） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有
利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计
量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输
入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观
察输入值。本集团优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所
属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 将单项金额超过 3,000 万元的应收款项视为重
大应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
关联方组合 根据实际损失率计提坏账准备
第三方组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 0 0
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年 0 0
2－3 年 0 0
3 年以上
3－4 年 60 0
4－5 年 100 100
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
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单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
本集团存货主要包括房地产开发成本、开发产品以及用于维修及保养公路及桥梁的物料，按
成本与可变现净值孰低列示。
存货除房地产开发成本和开发产品之外的存货盘存制度采用实行永续盘存制，存货在取得时
按实际成本计价；除房地产开发成本和开发产品外其余存货领用或发出采加权平均法确定其实际
成本。
房地产开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建筑安装成本、资本
化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品
结转成本时按实际成本核算。
建筑安装成本中包含的公共配套设施指政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生
的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦
列入开发成本核算。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本
集团除房地产开发成本和开发产品之外的存货盘存制度采用永续盘存制。
13. 划分为持有待售资产
□适用 √不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资。
本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20％（含）以上但低于 50％的表决权时，通常
认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位 20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资
单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被
投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料
等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本集团的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权
投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股
权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零
确定。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制
权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分
步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被
合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成
本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控
制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交
易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将
各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权
采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被
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投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售
金融资产中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投
资损益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支
付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公
允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成
本。
本集团对子公司投资采用成本法核算，对联营企业投资采用权益法核算。
后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允
价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增
加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销
与联营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的
净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核
算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处
置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位重大影响的，处置后的剩余股权改按可供出
售金融资产核算，剩余股权在丧失重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投
资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被
投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处
置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期投资损益。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别
进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进
行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
本集团投资性房地产包括已出租的房屋建筑物。采用成本模式计量。
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本集团投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、
净残值率及年折旧(摊销)率如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-40 年 3%-5% 2.40%-4.85%
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年末进行复核并作适当调整。
当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产。
自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自改变之日起，将固定资转换为投资性房地
产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
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当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后的金额计入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有
的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本
公司在进行公司制改建时，国有股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入
账价值。本集团固定资产包括路产、房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子电气及通信设备、
仪器仪表及计量标准器具、其他设备。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
路产包括公路、桥梁及构筑物和安全设施。于 2015 年 7 月 1 日以前，路产按平均年限法计提
折旧，即按账面净值在收费权期限内按直线法计提折旧。自 2015 年 7 月 1 日起，路产的折旧改按
车流量法计提，即按特定年度实际车流量与剩余收费期间的预估总车流量的比例计算年度折旧额。
累计折旧于上述路产经营期满后相等于路产之总原值。其余固定资产折旧采用年限平均法并按其
入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期
间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提
折旧。除路产采用车流量法计提折旧外，其他资产计提折旧时均采用平均年限法。除路产外，本
集团其余固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 平均年限法 3-40 3-5 2.4-32.3
机械设备 平均年限法 3-25 3-5 3.8-32.3
运输设备 平均年限法 3-15 3-5 6.3-32.3
电子电气及通信设备 平均年限法 3-30 3-5 3.2-32.3
仪器仪表及计量标准器具 平均年限法 3-10 3-5 9.5-32.3
其他设备 平均年限法 3-15 3-5 6.3-32.3
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入
资产的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将
取得租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧；否则，租入固定资产在租
赁期与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
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17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的
价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行
调整。
18. 借款费用
√适用 □不适用
发生的可直接归属于需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购
建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款
费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团无形资产包括采用建设经营移交方式（BOT）参与收费公路建设业务获得的特许收费经
营权（“收费公路经营权”）、非属于收费公路特许经营权项下的土地使用权、采矿权、探矿权、
购买的办公软件及车位使用权，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付
的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值
确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；公司制改建时国有
股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
收费公路特许经营权系政府授予本集团采用建设经营移交方式(BOT)参与收费公路建设，并在
建设完成以后的一定期间负责提供后续经营服务，并向公众收费的特许权经营权。于特许经营权
到期日本集团需归还于政府的公路及构筑物和相关的土地使用权的初始构建成本作为收费公路特
许经营权取得成本核算；于特许经营权期限到期日无须归还于政府的安全设施、通信设备和收费
设施等作为固定资产核算。
2015 年 7 月 1 日以前，收费公路特许经营权的摊销方法为年限平均法。自 2015 年 7 月 1 日
起，将收费公路特许经营权的摊销方法由原来的年限平均法变更为车流量法，即按特定年度实际
车流量与剩余收费期间的预估总车流量的比例计算年度摊销额。
除收费公路特许经营权外，本集团其余无形资产的分类预计使用寿命、摊销方法如下：
序号 资产类别 预计使用寿命(年) 摊销方法 备注
1 土地使用权 18-40 直线法
2 采矿权 预计开采量平均摊销
3 探矿权 按使用期限平均摊销
4 办公软件 5 直线法
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5 车位使用权 10-30 直线法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改
变，则作为会计估计变更处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、
在建工程及使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。
对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。减值测
试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之
间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的
最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本集团的长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，按
实际成本计价，在受益年限内采用直线法平均摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间
受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、
生育保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、短期带薪缺勤等，在职工提供服务的会计
期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金
缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划
意外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和
失业保险，均属于设定提存计划。
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(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
辞退福利是本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接
受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产
生的负债，同时计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
其他长期福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带
薪缺勤、长期利润分享计划等。
25. 预计负债
□适用 √不适用
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
本集团的营业收入主要包括车辆通行费收入、销售开发产品收入、销售除开发产品外其余商
品销售收入、提供劳务收入、BT 业务及与其相关业务收入，收入确认政策如下：
（1）车辆通行费收入确认原则
公路及桥梁的通行费收入按照车辆通行时收取及应收的金额予以确认。
（2）销售开发产品收入确认原则
房地产销售在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明并交付
使用时确认销售收入的实现。
（3）销售除开发产品外其余商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方并且不再对该商品实施继续管理和控制，
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入。
（4）建设移交业务
参与建设移交业务但未提供建造服务，按照建造过程中支付的工程价款等，并考虑合同规定，
确认长期应收款。其中，长期应收款采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应
收款存续期间内保持不变。
（5）提供劳务收入
对外提供咨询管理等劳务，则根据完工百分比法在资产负债表日确认该劳务合同的收入与费
用。完工进度系采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。如果单项劳务合同
的结果不能可靠地估计，则区分下列情况处理：
- 合同成本能够收回的，合同销售收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本则
在其发生的当年度确认为费用；
- 合同成本不可能收回的，则在发生时立即确认为当年度费用，不确认合同销售收入。
29. 政府补助
本集团的政府补助为从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产。
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政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
本公司的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府
补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府
补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助；与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府
补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入
当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确
认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负
债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的
资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于
资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适
用税率计量。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得
额为限，确认递延所得税资产。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期
损益，作为出租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为融资租赁承租方时，在租赁开始日按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁
付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应
付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活
动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
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源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分布具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分布。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销项税扣除进项税后的增值额 3%、5%、6%、17%
消费税
营业税
城市维护建设税 应纳流转税 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 应纳流转税 5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
√适用 □不适用
根据财税〔2016〕36 号)文的相关规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围
内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等
全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
公司根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》的相关规定，“公路经营企业中的一般
纳税人收取试点前开工的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法，减按 3%的征收率
计算应纳税额。”公司通行费收入暂按简易计税方法，按 3%的征收率计算缴纳增值税。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 239,213.22 451,447.32
银行存款 6,046,432,824.7 5,727,852,042.74
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其他货币资金
合计 6,046,672,037.92 5,728,303,490.06
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
无
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 0 3,860,000.00
商业承兑票据
合计 0 3,860,000.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征 14,998,051.2 100 0 14,998,051.2 7,368,993.70 100 0 7,368,993.70
组合计提坏账准
备的应收账款
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单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的应收账款
合计 14,998,051.2 / 0 / 14,998,051.2 7,368,993.70 / 0 / 7,368,993.70
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 8,048,263.21 73.45
1至2年 2,777,340.07 25.34
2至3年 132,242.06 1.21
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 10,957,845.34 100.00
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 9,741,788.41 元，占应收账款年末余
额合计数的 64.95%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 0 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 70,600,418.25 97.91 61,983,403.85 97.18
1至2年 413,841.98 0.57 623,080.47 0.98
2至3年 10,797.40 0.01 334,979.38 0.53
3 年以上 1,085,728.14 1.51 839,586.00 1.31
合计 72,110,785.77 100 63,781,049.70 100
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额 17,056,174.76 元，占预付款项年
末余额合计数的 23.65%。
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 计提 账面
比例 计提比 比例
金额 金额 价值 金额 金额 比例 价值
(%) 例(%) (%)
(%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风 2,744,815,448.62 99.91 14,662,102.86 0.53 2,730,153,345.76 3,004,034,998.97 99.92 14,662,102.86 0.49 2,989,372,896.11
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
单项金额 2,420,542.1 0.09 2,420,542.1 100 0 2,420,542.1 0.08 2,420,542.1 100 0
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
合计 2,747,235,990.72 / 17,082,644.96 / 2,730,153,345.76 3,006,455,541.07 / 17,082,644.96 / 2,989,372,896.11
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2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 2,145,381,796.08
1至2年 15,165,006.55
2至3年 487,341,414.31
3 年以上
3至4年 31,588,063.00
4至5年 3,700.00
5 年以上 1,362,810.23 762,102.86 55.92%
合计 2,680,842,790.17 762,102.86
确定该组合依据的说明：
所有第三方
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
交通厅拆账款 1,535,972,598.09 1,301,641,866.75
上海致达科技集团公司款项（注 1） 576,630,830.85 593,106,545.23
肯信项目款（注 2） 478,914,451.20 478,914,451.20
土地投标及熟化保证金 5,700,000.00
农民工工资保证金 35,298,000.00 37,258,800.00
湖南交通厅拆账款 14,507,046 13,280,804.49
股权转让款 17,615,600.00 17,615,600.00
往来款 88,297,464.58 278,711,747.96
工程款 280,225,725.44
合计 2,747,235,990.72 3,006,455,541.07
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2017 年半年度报告
注 1 2013 年 9 月 30 日，本公司向上海致达科技（集团）股份有限公司、上海致达实业有
限公司及上海致达建设发展有限公司（以下合称“上海致达”）收购了其拥有的湖南衡邵高速公
路有限公司（以下简称“湖南衡邵”）52%、2%及 16%的股权。截至 2017 年 6 月 30 日，应收上海
致达款项是根据湖南衡邵股权转让协议应由上海致达承担的负债金额为 593,106,545.23 元，根据
本公司与上海致达签署的《支付协议》，上海致达实业有限公司以其所持有的湖南衡邵 30%股权
提供质押担保；上海致达科技集团有限公司的股东以其所持有的 100%上海致达科技集团有限公司
的股权提供质押担保；致达控股有限公司以其所持有的上海致达建设发展有限公司 100%的股权提
供质押担保；上海启光实业有限公司以其所持有的上海中侨科教发展有限公司 100%股权提供质押
担保；此外，上海中侨科教发展有限公司以其所持有不动产提供可担保数额合计不高于 56,600
万元的抵押担保，保证上海致达支付上述负债。
注 2 截至 2017 年 6 月 30 日，应收肯信项目款项余额为项目本金 468,917,871.00 元及逾
期产生的利息收入 9,996,580.20 元。根据本公司下属子公司山东高速（深圳）能源有限公司（以
下简称“深圳公司”）与深圳肯信集团有限公司（以下简称“深圳肯信”）及其下属关联企业（合
称“肯信集团”）签署的相关协议，肯信集团以其所持有的价值约为 5.5 亿元的不动产为该应收
款项提供质押担保。2016 年 10 月 31 日深圳公司与深圳海民实业有限公司签订了关于上述债权的
保证合同，保证人为债权人提供连带责任保证。
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收
坏账准
款期末余额
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 备期末
合计数的比
余额
例(%)
山东省交通运输厅 高速公路收费拆账款 1,535,972,598.09 1 年以内 56.21
上海致达科技集团有限公司 工程款 576,630,830.85 1-3 年 21.1
深圳利天骏供应链有限公司 融资款 305,533,879.36 1-3 年 11.18
深圳丰创贸易有限公司 融资款 100,265,335.26 1-3 年 3.67
深圳市中满利贸易有限公司 融资款 71,927,084.71 1-3 年 2.63
合计 / 2,590,329,728.27 / 94.79
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
跌 跌
项目 价 价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的
已完工未结算资
产
开发成本 4,703,303,022.20 4,703,303,022.20 4,168,402,354.53 4,168,402,354.53
开发产品 535,616,849.36 535,616,849.36 683,875,099.25 683,875,099.25
其他 2,882,164.77 2,882,164.77 2,728,477.11 2,728,477.11
合计 5,241,802,036.33 5,241,802,036.33 4,855,005,930.89 4,855,005,930.89
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
√适用 □不适用
截至 2017 年 6 月 30 日，存货开发成本中包括借款费用资本化金额 187,301,957.85 元，年初
计入存货开发成本的借款费用资本化金额 183,878,445.72 元。
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
11、 划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房地产项目预缴税金 79,434,152.69 37,529,691.36
企业所得税 12,081,040.76
其他税金 4,055,584.79 4,153,830.91
合计 83,489,737.48 53,764,563.03
其他说明
无
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
减值准备
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：
按公允价值计量
的
按成本计量的 35,182,926.83 30,000,000.00 5,182,926.83 35,182,926.83 30,000,000.00 5,182,926.83
合计 35,182,926.83 30,000,000.00 5,182,926.83 35,182,926.83 30,000,000.00 5,182,926.83
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
在
账面余额 减值准备 被
投
本
资
期
单
被投资 现
本 本 本 本 位
单位 金
期 期 期 期 持
期初 期末 期初 期末 红
增 减 增 减 股
利
加 少 加 少 比
例
(%)
天同证券有限责 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
任公司
山东高速绿城莱 5,182,926.83 5,182,926.83 10
芜雪野湖开发有
限公司
合计 35,182,926.83 35,182,926.83 30,000,000.00 30,000,000.00 /
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2017 年半年度报告
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 30,000,000.00 30,000,000.00
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少
其中：期后公允价值回升转回 /
期末已计提减值金余额 30,000,000.00 30,000,000.00
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折
坏 坏 现
项目 账 账 率
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准 区
备 备 间
融资租赁款
其中：未
实现融资收益
分期收款销售
商品
分期收款提供
劳务
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2017 年半年度报告
建设-移交项 191,971,580.57 191,971,580.57 1,119,939,010.69 1,119,939,010.69
目款-代垫工
程款
其他 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 192,971,580.57 192,971,580.57 1,120,939,010.69 1,120,939,010.69 /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注：截至 2017 年 6 月 30 日，应收建设-移交项目款系山东高速章丘置业发展有限公司参与章
丘市绣源河流域综合治理项目而应收垫付的工程款及资金占用费。
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17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 宣告 计
减 他 发放 提
期初 期末
被投资单位 少 权益法下确认的 其他综合收益 权 现金 减 其 减值准备期末余额
余额 追加投资 余额
投 投资损益 调整 益 股利 值 他
资 变 或利 准
动 润 备
一、合营企业
山东高速畅赢股权投资管理 3,487,171.53 3,487,171.53
有限公司
小计 3,487,171.53 3,487,171.53
二、联营企业
山东高速英利新能源有限公 11,153,338.69 12,500,000.00 -115,827.07 23,537,511.62
司
山东高速集团工程咨询有限 43,080,226.03 2,033,370.52 45,113,596.55
公司
山东高速物流集团有限公司 418,154,243.31 -5,519,956.58 412,634,286.73
山东省环保产业股份有限公 5,434,000.32 5,434,000.32
司
东兴证券股份有限公司（注 1） 2,271,233,193.27 22,055,717.67 2,293,288,910.94
威海市商业银行 985,334,066.36 46,217,842.72 -3,160,231.52 1,028,391,677.56
山东高速文化传媒有限公司 8,016,966.44 -1,376,045.05 6,640,921.39
青岛畅赢金鹏股权投资合伙 144,000,000.00 144,000,000.00
企业（有限合伙）
小计 3,886,406,034.42 12,500,000.00 63,295,102.21 -3,160,231.52 3,959,040,905.11
合计 3,889,893,205.95 12,500,000.00 63,295,102.21 -3,160,231.52 3,962,528,076.64
其他说明
无
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18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 242,946,812.25 242,946,812.25
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 242,946,812.25 242,946,812.25
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 62,320,665.76 62,320,665.76
2.本期增加金额 3,004,861.04 3,004,861.04
（1）计提或摊销 3,004,861.04 3,004,861.04
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 65,325,526.8 65,325,526.8
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 177,621,285.45 177,621,285.45
2.期初账面价值 180,626,146.49 180,626,146.49
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子电气及通信 仪器仪表及计
项目 路产 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
设备 量标准器具
一、账面原值：
1.期初余额 15,253,614,912.97 1,191,490,102.60 129,716,460.49 231,057,388.88 963,636,826.58 30,725,743.93 68,792,621.49 17,869,034,056.94
2.本期增加金额 84,506.20 97,500.00 4,544,371.61 1,177,672.21 408,560.26 6,312,610.28
（1）购置 84,506.20 97,500.00 4,544,371.61 1,177,672.21 408,560.26 6,312,610.28
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 3,411,887.00 3,424,070.00 5,275,207.15 15,385,518.20 2,226,610.00 5,014,488.00 34,737,780.35
（1）处置或报废 3,411,887.00 3,424,070.00 5,275,207.15 15,385,518.20 2,226,610.00 5,014,488.00 34,737,780.35
4.期末余额 15,253,614,912.97 1,188,162,721.80 126,389,890.49 230,326,553.34 949,428,980.59 28,499,133.93 64,186,693.75 17,840,608,886.87
二、累计折旧
1.期初余额 9,273,452,163.54 344,311,057.46 94,800,676.96 184,273,953.84 629,032,095.68 22,858,194.65 59,514,549.52 10,608,242,691.65
2.本期增加金额 350,739,817.75 18,745,511.98 4,070,973.21 4,950,142.27 38,584,524.67 1,017,044.00 1,182,682.75 419,290,696.63
（1）计提 350,739,817.75 18,745,511.98 4,070,973.21 4,950,142.27 38,584,524.67 1,017,044.00 1,182,682.75 419,290,696.63
3.本期减少金额 412,779.29 3,265,072.24 4,828,789.12 14,623,634.55 2,116,419.50 4,766,189.83 30,012,884.53
（1）处置或报废 412,779.29 3,265,072.24 4,828,789.12 14,623,634.55 2,116,419.50 4,766,189.83 30,012,884.53
4.期末余额 9,624,191,981.29 362,643,790.15 95,606,577.93 184,395,306.99 652,992,985.80 21,758,819.15 55,931,042.44 10,997,520,503.75
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 5,629,422,931.68 825,518,931.65 30,783,312.56 45,931,246.35 296,435,994.79 6,740,314.78 8,255,651.31 6,843,088,383.12
2.期初账面价值 5,980,162,749.43 847,179,045.14 34,915,783.53 46,783,435.04 334,604,730.90 7,867,549.28 9,278,071.97 7,260,791,365.29
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2017 年半年度报告
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
路产 1,111,750,946.97 447,843,939.58 663,907,007.39
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
文化中心酒店项 2,680,772,423.31 2,680,772,423.31 2,622,294,246.69 2,622,294,246.69
目
锡林浩特矿山坑 171,663,483.62 171,663,483.62 161,128,323.12 161,128,323.12
道工程
湖南衡邵高速公 143,646,864.03 143,646,864.03 141,003,039.40 141,003,039.40
路支线工程
济青高速公路项 4,249,151,104.57 4,249,151,104.57 3,524,152,625.32 3,524,152,625.32
目改扩建工程
雪野湖项目酒店 69,366,196.40 69,366,196.40
工程
合计 7,245,233,875.53 7,245,233,875.53 6,517,944,430.93 6,517,944,430.93
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2017 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程
本期 累计 本期
资
转入 投入 利息
期初 本期其他减少 期末 工程 利息资本化累计 其中：本期利息 金
项目名称 预算数 本期增加金额 固定 占预 资本
余额 金额 余额 进度 金额 资本化金额 来
资产 算比 化率
源
金额 例 (%)
(%)
文化中心酒店 3,645,000,000.00 2,622,294,246.69 58,478,176.62 2,680,772,423.31 74 74 324,305,097.13 5,389,089.04 4.83 借
项目 款
锡林浩特矿山 180,000,000.00 161,128,323.12 10,535,160.50 171,663,483.62 95 95 25,107,876.00 借
坑道工程 款
湖南衡邵高速 210,000,000.00 141,003,039.40 2,643,824.63 143,646,864.03 68 68
公路支线工程
济青高速公路 30,000,000,000.00 3,524,152,625.32 724,998,479.25 4,249,151,104.57 14 14 21,451,245.14 9,029,380.07 1.2 借
项目改扩建工 款
程 和
自
有
资
金
雪野湖项目酒 628,600,480.00 69,366,196.40 69,366,196.40
店工程
合计 34,663,600,480.00 6,517,944,430.93 796,655,641.00 69,366,196.40 7,245,233,875.53 / / 370,864,218.27 14,418,469.11 / /
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2017 年半年度报告
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程物资 1,172,644.74 1,172,644.74
合计 1,172,644.74 1,172,644.74
其他说明：
无
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
专利 非专利技 收费公路特许经营
项目 土地使用权 办公软件 采矿权 探矿权 车位使用权 合计
权 术 权
一、账面原值
1.期初余额 987,620,762.75 12,236,588,767.73 30,731,138.46 185,593,300.00 4,461,200.00 17,229,240.00 13,462,224,408.94
2.本期增加金额 128,000.00 128,000.00
(1)购置 128,000.00 128,000.00
(2)内部研发
(3)企业合并增
加
3.本期减少金额 27,128,881.56 27,128,881.56
(1)处置 27,128,881.56 27,128,881.56
4.期末余额 960,491,881.19 12,236,588,767.73 30,859,138.46 185,593,300.00 4,461,200.00 17,229,240.00 13,435,223,527.38
二、累计摊销
1.期初余额 569,287,667.00 2,742,050,885.46 22,756,889.51 17,229,240.00 3,351,324,681.97
2.本期增加金额 16,439,952.00 127,509,260.87 1,599,592.60 145,548,805.47
（1）计提 16,439,952.00 127,509,260.87 1,599,592.60 145,548,805.47
3.本期减少金额 3,208,459.50 3,208,459.50
(1)处置 3,208,459.50 3,208,459.50
4.期末余额 582,519,159.50 2,869,560,146.33 24,356,482.11 17,229,240.00 3,493,665,027.94
三、减值准备
1.期初余额 92,887,500.00 4,461,200.00 97,348,700.00
2.本期增加金额
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2017 年半年度报告
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 92,887,500.00 4,461,200.00 97,348,700.00
四、账面价值
1.期末账面价值 377,972,721.69 9,367,028,621.40 6,502,656.35 92,705,800.00 9,844,209,799.44
2.期初账面价值 418,333,095.75 9,494,537,882.27 7,974,248.95 92,705,800.00 10,013,551,026.97
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
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2017 年半年度报告
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
（1）高速公路收费经营权构成如下：
年末余额 年初余额
项目
原值 账面价值 原值 账面价值
许禹高速 1,160,270,318.71 819,407,661.35 1,160,270,318.71 833,799,334.07
济莱高速 4,272,326,760.15 2,939,791,596.73 4,272,326,760.15 2,979,306,582.73
威乳高速 1,913,708,210.91 1,253,692,472.20 1,913,708,210.91 1,276,759,832.20
衡邵高速 4,668,776,084.21 4,263,332,552.67 4,668,776,084.21 4,305,999,019.27
利津大桥 221,507,393.75 95,045,112.40 221,507,393.75 98,673,114.00
合计 12,236,588,767.73 9,371,269,395.35 12,236,588,767.73 9,494,537,882.27
（2）土地使用权构成如下：
项目 年末原值 年初原值 备注
济青高速 801,234,090.00 801,234,090.00
泰曲路 111,574,816.00 111,574,816.00
济南桥 10,704,377.00 10,704,377.00
滨州桥 7,044,623.00 7,044,623.00
平阴桥 8,350,385.00 8,350,385.00
济南黄河二桥 6,329,300.00 6,329,300.00
山东高速环保科技有限公司之土地 1,000,000.00 1,000,000.00
山东高速投资发展有限公司之雪野湖地块 5,263,400.44 32,392,282.00
锡林浩特土地使用权 8,990,889.75 8,990,889.75
合计 960,491,881.19 987,620,762.75
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉
期初余额 企业合并形 期末余额
的事项 处置
成的
锡林浩特鲁地矿业有限公司 31,417,703.40 31,417,703.40
合计 31,417,703.40 31,417,703.40
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
锡林浩特鲁地矿业有限公司 31,417,703.40 31,417,703.40
合计 31,417,703.40 31,417,703.40
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2017 年半年度报告
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 5,649,281.71 248,428.72 5,400,852.99
合计 5,649,281.71 248,428.72 5,400,852.99
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 16,550,904.48 4,137,726.12 16,550,904.48 4,137,726.12
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
长期资产折旧摊销 50,230,941.32 12,557,735.33 50,230,941.32 12,557,735.33
房地产企业预计毛利 31,315,011.56 7,828,752.89 31,315,011.56 7,828,752.89
资本化利息 359,412,795.64 89,853,198.91 372,130,164.24 93,032,541.06
其他 69,044,046.08 17,261,011.52 69,044,046.08 17,261,011.52
合计 526,553,699.08 131,638,424.77 539,271,067.68 134,817,766.92
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
非同一控制企业合 93,074,400.00 23,268,600.00 93,074,400.00 23,268,600.00
并资产评估增值
可供出售金融资产
公允价值变动
长期资产折旧摊销 99,642,167.40 24,910,541.85 99,642,167.40 24,910,541.85
合计 192,716,567.40 48,179,141.85 192,716,567.40 48,179,141.85
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付工程款 1,859,224,966.31 1,098,487,854.18
基金投资 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
合计 3,359,224,966.31 2598,487,854.18
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 9,963,347.18 2,982,616.8
银行承兑汇票
合计 9,963,347.18 2,982,616.8
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
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2017 年半年度报告
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付账款 947,567,844.26 1,540,529,583.49
合计 947,567,844.26 1,540,529,583.49
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国建筑第八工程局有限公司 121,817,501.96 工程尚未办理竣工决算
中建八局第二建设有限公司 98,541,457.58 工程尚未办理竣工决算
中建八局第一建设有限公司 45,259,837.00 工程尚未办理竣工决算
中交路桥建设有限公司 39,185,819.55 工程尚未办理竣工决算
中铁十四局集团有限公司 34,028,349.02 工程尚未办理竣工决算
济南市建设监理有限公司 26,343,300.00 工程尚未办理竣工决算
山东省路桥集团有限公司 21,895,210.62 工程尚未办理竣工决算
山东省公路桥梁建设有限公司 16,365,589.43 工程尚未办理竣工决算
山东省高速路桥养护有限公司 13,272,700.17 工程尚未办理竣工决算
浙江宝华控股集团有限公司 13,209,139.50 工程尚未办理竣工决算
合计 429,918,904.83 /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收款项 1,103,979,693.59 615,822,399.77
合计 1,103,979,693.59 615,822,399.77
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
预售房款 71,504,598.45 项目未完工
合计 71,504,598.45 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 2,489,388.81 344,957,434.12 345,150,906.12 2,295,916.81
二、离职后福利-设定提 103738.74 51,231,533.12 51,206,458.94 128,812.92
存计划
三、辞退福利 708,551.65 795,021.67 -86470.02
四、一年内到期的其他福
利
合计 2,593,127.55 396,897,518.89 397,152,386.73 2,338,259.71
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 899,745.73 273,984,775.27 274,097,079.20 787,441.80
补贴
二、职工福利费 20,985,041.31 21,047,091.31 -62,050.00
三、社会保险费 196,366.97 22,961,902.61 22,956,135.69 202,133.89
其中：医疗保险费 36,765.65 14,292,195.28 14,287,663.82 41,297.11
工伤保险费 938.41 1,361,860.89 1,360,894.83 1,904.47
生育保险费 3,351.60 1,460,047.51 1,459,778.11 3,621.00
补充保险 155,311.31 5,847,798.93 5,847,798.93 155,311.31
四、住房公积金 52923.14 21,821,202.93 21,834,559.89 39,566.18
五、工会经费和职工教育 1,340,352.97 4,434,567.48 4,446,095.51 1,328,824.94
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
非货币性福利 769,944.52 769,944.52
合计 2,489,388.81 344,957,434.12 345,150,906.12 2,295,916.81
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 93,891.93 34,714,479.04 34,691,415.98 116,954.99
2、失业保险费 9,846.81 1,296,018.47 1,294,007.35 11,857.93
3、企业年金缴费 15,221,035.61 15,221,035.61
合计 103,738.74 51,231,533.12 51,206,458.94 128,812.92
其他说明：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 29,838,359.67 25,249,976.34
消费税
营业税 57,145.74 25,698,798.59
企业所得税 248,886,004.91 341,791,940.47
个人所得税 1,655,389.38 5,502,837.16
城市维护建设税 2,311,119.95 4,124,616.48
教育费附加 1,339,348.92 3,416,952.43
土地使用税 2,034,982.97 2,121,556.01
印花税 9,405.33 5,513,130.13
房产税 2,733,400.20 2,715,515.11
其他 -146,653.53 416,676.37
合计 288,718,503.54 416,551,999.09
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 116,908,413.98 13,930,421.58
企业债券利息 181,250,410.91 89,411,506.79
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计 298,158,824.89 103,341,928.37
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 942,988,507.97 0
划分为权益工具的优先股\永续债股利
合计 942,988,507.97 0
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
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2017 年半年度报告
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
高速公路施工款 495,079,521.96 603,876,891.91
往来款及代垫款 320,191,907.74
合并范围外关联方往来款 215,491,825.47 46,500,000.00
代山东高速集团电子收费中心收取的通行款 50,459,211.21 25,814,462.41
应付山东鲁地矿业借款及代垫款 52,957,165.14 48,501,707.91
工程保证金 786,690,585.36 819,159,419.30
工程款 114,433,619.32 266,704,127.18
通行费返还款 8,895,201.00
路政交警经费 21,913,972.8 18,084,772.80
应付股权转让款 27,779,483.59 37,779,483.59
其他 203,929,458.31 143,695,571.27
合计 1,968,734,843.16 2,339,203,545.11
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
山东地矿国际投资有限公司 48,501,707.91 借款尚未归还
上海致达科技集团有限公司 31,500,000.00 尚未结算
上海恒盛建筑工程有限公司 30,000,000.00 尚未结算
山东高速齐鲁建设集团公司 27,779,483.59 尚未结算
上海孝亨建筑安装有限公司 20,000,000.00 尚未结算
湖南省财政国库管理局 18,084,772.80 尚未结算
北京城建道桥工程有限公司 11,400,000.00 尚未结算
北京融达永信经贸发展有限公司 7,935,755.12 尚未结算
合计 195,201,719.42 /
其他说明
□适用 √不适用
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 527,627,789.04 427,627,789.04
1 年内到期的应付债券 1,499,957,997.00 1,498,437,066.00
1 年内到期的长期应付款 117,630,454.67 212,181,574.96
政府补助 457,500.00 457,500.00
合计 2,145,673,740.71 2,138,703,930.00
其他说明：
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2017 年半年度报告
应付债券明细情况具体详见本附注七46。
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 3,648,131,845.88 3,880,945,740.40
保证借款 589,000,000.00 639,000,000.00
信用借款 6,200,000,000.00 6,200,000,000.00
合计 10,437,131,845.88 10,719,945,740.4
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
长期借款利率区间为 1.2%至 6.9%。
46、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债券 1,998,785,205.00 1,998,487,671.00
合计 1,998,785,205.00 1,998,487,671.00
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2017 年半年度报告
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本 本
债券 发行 债券 发行 期初 期 期 期末
面值 按面值计提利息 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发 偿 余额
行 还
山东高速
公路股份
有限公司
1,500,000,000.00 2012-7-3 5 年 1,500,000,000.00 33,918,904.12 1,520,931.00
2012 年度
第一期中
期票据
山东高速
股份有限
公司 2013 2,000,000,000.00 2014-7-11 5 年 2,000,000,000.00 1,998,487,671.00 116,800,000.00 297,534.00 1,998,785,205.00
年公司债
券
合计 / / / 3,500,000,000.00 1,998,487,671.00 150,718,904.12 1,818,465.00 1,998,785,205.00
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2017 年半年度报告
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付售后融资租回款 307,333.41 18,957,135.93
其他说明：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
专项应付款 294,000,000.00 294,000,000.00
合计 294,000,000.00 294,000,000.00 /
其他说明：
专项应付款系山东省交通运输厅拨付用于济莱高速工程建设的专项资金。根据交通部交财发
【2005】182 号文，该专项资金所投建的资产进入正常运营后，该资金将转为山东省交通运输厅
的投资，由山东省公路局代表山东省交通运输厅作为出资人持有该股权，与本公司一起对资产进
行管理并按出资比例享有权利。截至 2017 年 6 月 30 日，山东省公路局出资比例尚待确定，且尚
未与本公司签订出资合同。
50、 预计负债
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 4,554,375.00 4,554,375.00 政府补助
合计 4,554,375.00 4,554,375.00 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增 本期计入营业 其他 期末余额 与资产相关/
补助金额 外收入金额 变动 与收益相关
节能减排专项资 2,554,375.00 2,554,375.00 资产相关
金
企业集聚扶持金 2,000,000.00 2,000,000.00 收益相关
合计 4,554,375.00 4,554,375.00 /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 4,811,165,857.00 4,811,165,857.00
其他说明：
无
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 4,621,413,401.65 4,621,413,401.65
其他资本公积
合计 4,621,413,401.65 4,621,413,401.65
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减： 税
前期 减 后
计入 ： 归
期初 其他 所 属 期末
项目 本期所得税前发 税后归属于母
余额 综合 得 于 余额
生额 公司
收益 税 少
当期 费 数
转入 用 股
损益 东
一、以后
不能重分
类进损益
的其他综
合收益
其中：重
新计算设
定受益计
划净负债
和净资产
的变动
权益法
下在被投
资单位不
能重分类
进损益的
其他综合
收益中享
有的份额
二、以后 7,006,516.36 -3,160,231.52 -3,160,231.52 3,846,284.84
将重分类
进损益的
其他综合
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2017 年半年度报告
收益
其中：权 7,006,516.36 -3,160,231.52 -3,160,231.52 3,846,284.84
益法下在
被投资单
位以后将
重分类进
损益的其
他综合收
益中享有
的份额
可供出
售金融资
产公允价
值变动损
益
持有至
到期投资
重分类为
可供出售
金融资产
损益
现金流
量套期损
益的有效
部分
外币财
务报表折
算差额
其他综合 7,006,516.36 -3,160,231.52 -3,160,231.52 3,846,284.84
收益合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,535,580,739.00 2,535,580,739.00
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 2,535,580,739.00 2,535,580,739.00
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
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2017 年半年度报告
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 12,943,883,278.05 10,985,894,320.77
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 12,943,883,278.05 10,985,894,320.77
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,272,256,842.74 1,268,016,559.09
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 942,988,507.97 861,198,688.4
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 13,273,151,612.82 11,392,712,191.46
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,336,086,566.03 1,280,284,030.09 3,003,480,203.00 963,681,903.02
其他业务 10,462,591.46 13,018,206.66 8,858,525.00 7,855,067.00
合计 3,346,549,157.49 1,293,302,236.75 3,012,338,728.00 971,536,970.02
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税 573,054.73 76,483,423.02
城市维护建设税 8,862,571.55 8,438,582.57
教育费附加 6,396,553.22 6,092,155.88
资源税
房产税 4,580,040.17 1,435,709.62
土地使用税 3,841,322.94 883,148.14
车船使用税 92,758.86 23,459.41
印花税 1,136,233.85 2,144,602.78
土地增值税 6,616,787.73 936,766.62
其他 1,219,724.21 1,108,304.09
合计 33,319,047.26 97,546,152.13
其他说明：
无
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2017 年半年度报告
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
房地产营销费用 6,284,586.21 7,116,663.16
职工薪酬费用 287,545.08 3,120,925.36
其他 220,665.07 695,030.00
合计 6,792,796.36 10,932,618.52
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 114,296,211.72 105,419,596.94
折旧与摊销 8,810,621.54 10,993,617.62
税金 5,717,245.31
其他 48,924,265.17 52,503,595.23
合计 172,031,098.43 174,634,055.10
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 313,860,858.39 207,411,478.43
利息收入 -68,979,599.58 -36,658,457.72
其他 1,848,913.71 3,318,272.92
合计 246,730,172.52 174,071,293.63
其他说明：
无
66、 资产减值损失
□适用 √不适用
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 63,295,102.21 46,752,102.00
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有
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2017 年半年度报告
期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
其他（委贷项目收益） 52,325,000.00 5,600,802.16
合计 115,620,102.21 52,352,904.16
其他说明：
无
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 586,228.18 586,228.18
其中：固定资产处置利得 586,228.18 586,228.18
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 9,577,000.00 34,525,700.00 9,577,000.00
路产赔偿收入 10,201,509.98 8,127,394.12 10,201,509.98
违约金收入 39,613,295.00
其他 1,240,356.16 2,337,936.20 1,240,356.16
合计 21,605,094.32 84,604,325.32 21,605,094.32
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
奖励基金 9,577,000.00 34,525,700.00 与收益相关
合计 9,577,000.00 34,525,700.00 /
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 1,979,458.60 26,683.56
其中：固定资产处置损失 1,979,458.60 26,683.56
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2017 年半年度报告
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
其他损失 1,822,654.05 3,001,575.93
合计 3,802,112.65 3,028,259.49 3,802,112.65
其他说明：
无
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 486,559,159.83 497,616,281.13
递延所得税费用 3,179,342.15 -20,603,100.00
合计 489,738,501.98 477,013,181.13
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,727,796,890.05
按法定/适用税率计算的所得税费用 431,949,222.51
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 11,412,168.62
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 35,235,335.98
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 11,141,774.87
所得税费用 489,738,501.98
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、57。
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回的土地熟化款 100,000,000.00
收到代山东高速集团电子收费中心收取的预存通行费 9,079,363.74 269,656,120.00
收到的政府补助 9,577,000.00 34,525,700.00
收到的路产路权赔偿收入 10,201,509.93 8,127,394.00
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2017 年半年度报告
收到的工程履约保证金 860,196,718.00
违约金 46,347,555.00
其他 25,684,305.49 15,306,878.13
合计 54,542,179.16 1,334,160,365.13
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付工程保证金 43,435,841.02
支付宣传费 15,180,000.00 10,413,398.00
房地产促销费用 3,173,078.28 6,692,879.69
支付办公及运杂费用 988,480.12 11,216,112.26
其他 11,205,981.04 28,234,238.39
合计 73,983,380.46 56,556,628.34
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到绣源河BT项目款 944,976,626.20
收到宝塔、华信项目款 620,000,000.00
收回利嘉实业委贷本金 288,000,000.00
合计 944,976,626.20 908,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
购买银行理财产品 1,000,000,000.00
支付黄河三角洲基金投资款
支付绣源河建设移交项目工程款 7,621,666.58 39,612,050.46
合计 7,621,666.58 1,039,612,050.46
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付售后融资租回资产租金及手续费 117,243,139.61 210,015,760.96
合计 117,243,139.61 210,015,760.96
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,238,058,388.07 1,240,533,427.46
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 419,290,696.63 413,007,687.00
无形资产摊销 145,548,805.47 126,303,509.00
长期待摊费用摊销 248,428.72 513,051.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
1,393,230.42 26,683.56
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 313,860,858.39 207,411,478.43
投资损失（收益以“－”号填列） 115,620,102.21 52,352,904.16
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 3,179,342.15 -20,603,101.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -386,796,105.44 -893,241,332.00
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 240,926,938.29 275,173,878.00
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -392,729,414.8 649,867,875.06
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,698,601,270.11 2,051,346,060.67
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 6,046,672,037.92 7,804,216,645.6
减：现金的期初余额 5,728,303,490.06 2,202,529,703.84
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 318,368,547.86 5,601,686,941.76
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
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(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 6,046,672,037.92 5,728,303,490.06
其中：库存现金 239,213.22 451,447.32
可随时用于支付的银行存款 6,046,432,824.7 5,727,852,042.74
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 6,046,672,037.92 5,728,303,490.06
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金
等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产 663,907,007.39 融资租赁
无形资产 7,195,816,633.00 抵押借款
合计 7,859,723,640.39 /
其他说明：
无
77、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
□适用 √不适用
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
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2017 年半年度报告
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
节能减排专项资金 2,554,375.00 递延收益 0
企业聚扶资金 2,000,000.00 递延收益 0
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、
处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
持股比例
子公司 主要经营 (%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直 间 方式
接 接
山东高速投资发展有限公司 山东省 山东省 投资开发 100 投资设立
山东高速环保科技有限公司 山东省 山东省 环保产业 100 投资设立
山东高速章丘置业发展有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
济南璞园置业有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
山东高速济南投资建设有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
济南盛邦置业有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
山东高速西城置业有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
济南汇博置业有限公司 山东省 山东省 投资开发 60 投资设立
锡林浩特鲁地矿业有限公司 内蒙古 内蒙古 矿产开采 60 非同一控制
企业合并
山东高速吉泰矿业投资有限公司 山东省 山东省 投资开发 51 投资设立
山东高速（深圳）投资有限公司 广东省 广东省 投资平台 100 投资设立
烟台合盛房地产开发有限公司 山东省 山东省 投资开发 100 非同一控制
下企业合并
山东高速火山岛（漳州）置业有 福建省 福建省 投资开发 51 投资设立
限公司
山东高速滨州置业有限公司 山东省 山东省 投资开发 100 投资设立
山东高速实业发展有限公司 山东省 山东省 物业管理 100 投资设立
山东高速潍莱公路有限公司 山东省 山东省 公路管理 100 同一控制下
企业合并
山东利津黄河公路大桥有限公司 山东省 山东省 公路管理 65 同一控制下
企业合并
山东高速公路运营管理有限公司 山东省 山东省 公路管理 100 同一控制下
企业合并
山东高速河南发展有限公司 河南省 河南省 投资开发 100 投资设立
山东高速集团河南许禹公路有限 河南省 河南省 公路管理 100 投资设立
公司
湖南衡邵高速公路有限公司 湖南省 湖南省 公路管理 70 非同一控制
下企业合并
山东高速湖南发展有限公司 湖南省 湖南省 投资开发 100 投资设立
山东高速齐鲁建设交通运输管理 山东省 山东省 代理服务 100 同一控制下
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2017 年半年度报告
服务有限公司 企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
山东高速章丘置业 40.00% -1,628,335.471 41,537,158.82
发展有限公司
山东高速济南投资 40.00% -19,555,897.77 182,473,287.49
建设有限公司
湖南衡邵高速公路 30.00% -20,369,500.85 -82,379,758.99
有限公司
锡林浩特鲁地矿业 40.00% -4,223,482.38 17,536,157.12
有限公司
山东利津黄河公路 35.00% 10,637,100.93 -12,250,000 50,105,895.32
大桥有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
名
称
山 2,163,704,859.09 201,671,478.72 2,365,376,337.81 2,261,533,440.76 2,261,533,440.76 1,729,206,326.83 1,129,718,140.10 2,858,924,466.93 2,751,010,731.21 2,751,010,731.21
东
高
速
章
丘
置
业
发
展
有
限
公
司
山 2,369,662,482.15 2,945,434,931.49 5,315,097,413.64 4,920,158,364.94 4,920,158,364.94 2,574,638,258.17 2,806,354,815.15 5,380,993,073.32 4,937,164,280.19 4,937,164,280.19
东
高
速
济
南
投
资
建
设
有
限
公
104 / 130
2017 年半年度报告
司
湖 589,323,917.72 4,407,842,124.28 4,997,166,042 1,745,553,854.69 3,525,000,000.00 5,270,553,854.69 697,673,003.74 4,449,394,991.24 5,147,067,994.98 1,960,768,859.51 3,393,000,000.00 5,353,768,859.51
南
衡
邵
高
速
公
路
有
限
公
司
锡 10,411,733.43 194,478,527.75 204,890,261.18 210,855,668.41 20,000,000.00 230,855,668.41 6,976,794.12 284,786,323.48 291,763,117.60 194,095,418.87 43,268,600.00 237,364,018.87
林
浩
特
鲁
地
矿
业
有
限
公
司
山 52,853,672.53 97,016,680.18 149,870,352.71 6,710,651.81 6,710,651.81 53,367,311.93 100,886,290.72 154,253,602.65 6,485,618.70 6,485,618.70
东
利
津
黄
河
公
路
大
桥
有
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2017 年半年度报告
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
金流量 流量
山东高速章丘置业 177,916,287 -4,070,839 -4,070,839 -13,333,862 49,160,995 -29,815,789 -29,815,789 -16,826,142
发展有限公司
山东高速济南投资 842,407.47 -48,889,744 -48,889,744 31,929,295 11,634,333 11,634,333 43,700,382
建设有限公司
湖南衡邵高速公路 100,301,510.78 -67,898,336 -67,898,336 29,583,150 93,154,086 -86,333,977 -86,333,977 62,144,587
有限公司
锡林浩特鲁地矿业 1,550,457.3 -10,558,706 -10,558,706 -11,009,577 -351,458 -351,458 -1,244,058
有限公司
山东利津黄河公路 53,208,910 30,391,717 30,391,717 34,491,423 45,913,105 24,196,670 24,196,670 30,770,525
大桥有限公司
其他说明：
无
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2017 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
√适用 □不适用
除了附注七、76 所有权或使用权受到限制的资产之外，本集团不存在其他使用集团资产和清偿企
业集团债务的重大限制
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
主要经 或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质
营地 直接 间接 投资的会计
处理方法
威海市商业银行股份有限公司 山东省 山东省 商业银行 7.59 权益法
山东高速物流集团有限公司 山东省 山东省 物流管理 25 权益法
东兴证券股份有限公司 北京 北京 证券公司 4.35 权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无、
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
1、本公司对威海市商业银行股份有限公司（以下简称“威海商行”）的持股比例虽然低于
20%，但是本公司有权在威海商行董事会中任命 1 名董事，从而本公司能够对威海商行施加重大影
响，故将其作为联营企业核算。
2、本公司对东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”）的持股比例虽然低于 20%。但
是本公司有权在东兴证券董事会中任命 1 名董事，且是东兴证券的第二大股东，从而本公司能够
对东兴证券施加重大影响，故将其作为联营企业核算。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
威海商行 物流集团 东兴证券 威海商行 物流集团 东兴证券
流动资产 63,658,520,750.63 2,645,774,670.32 45,854,394,011.92 71,588,521,131.79 2,489,957,504.20 49,148,449,436.88
非流动资产 127,105,633,634.98 1,060,894,529.88 20,541,163,419.4 114,840,808,808.76 796,932,955.36 23,484,965,755.52
资产合计 190,764,154,385.61 3,706,669,200.2 66,395,557,431.32 186,429,329,940.55 3,286,890,459.56 72,633,415,192.4
流动负债 155,705,849,724.48 1,438,448,988.13 20,584,796,190.39 150,583,531,943.58 1,241,287,884.09 29,414,932,841.55
非流动负债 24,307,629,568.23 386,293,593.24 27,097,104,137.32 25,678,660,124.92 145,126,801.57 24,863,406,399.35
负债合计 180,013,479,292.71 1,824,742,581.37 47,681,900,327.71 176,262,192,068.50 1,386,414,685.66 54,278,339,240.9
少数股东权益 368,243,000.18 231,389,473.71 46,104,238.42 351,775,596.25 227,858,800.66 36,614,243.26
归属于母公司股东权益 10,382,432,092.72 1,650,537,145.12 18,667,552,865.19 9,815,362,275.80 1,672,616,973.24 18,318,461,708.24
按持股比例计算的净资
788,338,068.8 412,634,286.28 412,634,286.28 745,280,457.60 418,154,243.31 796,853,084.31
产份额
调整事项
--商誉 84,054,761.12 84,054,761.12
--内部交易未实现利润
--其他 1,481,250,361.30 155,998,847.64 1,474,380,108.96
对联营企业权益投资的
1,028,391,677.56 412,634,286.73 2,293,288,910.94 985,334,066.36 418,154,243.31 2,271,233,193.27
账面价值
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值
营业收入 4,117,231,281.63 2,090,416,284.7 1,411,343,024.47 1,990,511,274 1,253,598,521
净利润 723,622,560.31 -26,277,351.68 564,588,702.25 795,556,562 -19,343,019
终止经营的净利润
其他综合收益 -41,620,328.13 198,196,553.25 -193,777,629.89
综合收益总额 682,002,232.18 -26,277,351.68 762,785,255.50 601,778,931.99 -19,343,019
本年度收到的来自联营
0 0 63,340,404
企业的股利
其他说明
无
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2017 年半年度报告
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 3,487,171.53 3,487,171.53
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 224,726,029.88 211,684,531.48
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 541,498.40 -91,934.00
--其他综合收益
--综合收益总额 541,498.40 -91,934.00
其他说明
无
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、交易性金融负债
等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低
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2017 年半年度报告
这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保
将上述风险控制在限定的范围之内。
1. 各类风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进
行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(1)市场风险
1) 汇率风险
本集团的经营收支和资本性支出均主要以人民币结算，汇率波动对本集团业绩无重大影响。
2)利率风险
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的
市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2017年6月30日，本集团的带息债务主要
为人民币计价的浮动利率借款合同。
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。对于固
定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团
的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。
于2017年6月30日，本集团的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为
5,300,759,634.92元（2016年12月31日：5,427,573,529.44元），及人民币计价的固定利率合同，
金额为9,164,000,000.00元(2016年12月31日：7,716,924,737.00元）。
(2)信用风险
于2017年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账
面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而
改变。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。
本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场
状况等评估客户的信用资质并设置相应的信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于
信用记录不良的客户，本集团会采用书面催函、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团
的整体信用风险在可控范围内。
(3) 流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确
保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。
本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进
行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动
性风险。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 企业的表决
比例(%) 权比例(%)
山东高速集 中国山东 收费公路之建设及经 2,005,641.516 59.67 59.67
团有限公司 省济南市 营管理
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是山东高速集团有限公司
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九、1.（1）企业集团的构成
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
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本企业子公司的情况详见附注九、3 企业集团的构成
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
山东省环保产业股份有限公司 联营企业
山东高速工程咨询有限公司 联营企业
山东高速文化传媒有限公司 联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山东省路桥集团有限公司 母公司的控股子公司
山东鲁桥建设有限公司 母公司的控股子公司
山东高速路桥养护有限公司 母公司的控股子公司
山东高速服务区管理有限公司 母公司的全资子公司
山东高速信息工程有限公司 母公司的控股子公司
山东高速工程检测有限公司 母公司的全资子公司
山东润元高速公路油气管理有限公司 母公司的控股子公司
山东高速石化有限公司 母公司的控股子公司
山东高速国际旅游有限公司 母公司的全资子公司
山东高速科技发展集团有限公司 母公司的全资子公司
山东高速齐鲁建设集团有限公司 母公司的全资子公司
山东高速标准箱物流有限公司 母公司的全资子公司
山东高速路桥集团股份有限公司 母公司的控股子公司
山东省公路桥梁建设有限公司 母公司的控股子公司
山东高速篮球俱乐部有限公司 母公司的全资子公司
湖北武荆高速公路发展有限公司 母公司的控股子公司
济青高速铁路有限公司 母公司的控股子公司
山东高速信威信息科技有限公司 母公司的控股子公司
山东高速地产集团有限公司 母公司的全资子公司
山东高速置业发展有限公司 母公司的全资子公司
山东高速建设材料有限公司 母公司的控股子公司
山东高速生物工程有限公司 母公司的全资子公司
云南锁蒙高速公路有限公司 母公司的控股子公司
山东省农村经济开发投资公司 母公司的全资子公司
山东高速信业城市发展股权投资基金管理有限公司 其他
上海致达实业有限公司 参股股东
上海致达科技集团有限公司 参股股东
上海致达建设发展有限公司 参股股东
其他说明
无
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2017 年半年度报告
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
山东省高速路桥养护有限公司 工程款 18,978,222.04 53,789,727.00
山东高速信息工程有限公司 工程款 1,362,743.98 2,027,728.00
山东省路桥集团有限公司 工程款 191,092,860.55 2,275,862.00
山东高速石化有限公司 燃油采购 204,431.76
山东高速服务区管理有限公司 服务费 7,104,475.71 1,400,209.00
山东省公路桥梁建设有限公司 工程款 204,444,204.34
山东高速集团有限公司 租赁费及综合服务费 5,000,000.00
威海市商业银行 利息 93,567,950.00
山东高速生物工程有限公司 货款 56,913.00
山东高速集团工程咨询有限公司 监理费 1,622,903.10
山东高速国际旅游有限公司 租车费 139,500.00
山东高速篮球俱乐部有限公司 宣传费 10,000,000.00
路产及附属设施改造和一 3,130,678.00
山东鲁桥建设有限公司
般养护维修工程
路产及附属设施改造和一 9,976,490.00
山东高速工程检测有限公司
般养护维修工程
路产及附属设施改造和一 829,977.00
山东高速工程咨询有限公司
般养护维修工程
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
山东高速石化有限公司 服务费 5,784,087.48 598,741.00
山东省高速路桥养护有限公司 工程施工 1,402,715.00
山东高速信息工程有限公司 通讯管道租赁 638,603.18
济青高速铁路有限公司 房屋租赁 3,394,340.56
山东高速科技发展集团有限公司 房屋租赁 1,451,879.53
满易网络科技有限公司 房屋租赁 235,738.64
山东高速服务区管理有限公司 租赁款 250,000.00
山东高速集团电子收费中心 代理服务费 444,046.42
山东高速集团有限公司 托管收入 44,781,100.00 8,800,000.00
威海市商业银行 利息收入 3,277,522.02 14,293,413.00
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
受托/承 托管收益/ 本期确认的托
委托方/出包方 受托方/承包方名 受托/承 受托/承包
包资产 承包收益 管收益/承包收
名称 称 包起始日 终止日
类型 定价依据 益
山东高速集团有 山东高速股份有限 其他资 2017.1.1 2017.12.31 协议约定 8,781,100.00
限公司 公司 产托管
山东高速集团有 山东高速公路运营 其他资 2013.1.1 2017.12.31 协议约定 36,000,000.00
限公司 管理有限公司 产托管
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
山东高速服务区管理有限公司 服务区租赁 250,000.00 249,999.99
许禹路郭店停车区
山东省高速路桥养护有限公司 机械租赁 85,470.10 247,718.43
山东高速文化传媒有限公司 广告位租赁 345,714.30 151,250.00
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
山东高速集团有限公司 京福高速公路沿线房
5,000,000.00 5,000,000.00
屋及土地
山东高速服务区管理有限公司 济青高速沿线办公楼 291,701.00 291,701.00
山东高速服务区管理有限公司 公用设施 1,108,508.48 1,108,508.48
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
山东高速集团有限公司 621,000,000.00 2007 年 1 月 23 日 2026 年 1 月 22 日 否
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2017 年半年度报告
山东高速集团有限公司 10,000,000.00 2010 年 7 月 8 日 2026 年 1 月 22 日 否
山东高速集团有限公司 8,000,000.00 2010 年 7 月 21 日 2026 年 1 月 22 日 否
山东高速集团有限公司 50,000,000.00 2010 年 2 月 3 日 2026 年 1 月 22 日 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
山东高速齐鲁建设集团有限公司 收购交通运管公司 184,283,400.00
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
山东高速集团有 159,159.93 159,159.93
应收账款
限公司
山东高速路桥养 1,782,270.65 56,348.19
应收账款
护有限公司
山东高速信息工 18,042.39 18,042.39
应收账款
程有限公司
山东高速科技发 439,565.85
应收账款
展集团有限公司
山东省路桥集团 607,548.56
应收账款
有限公司
上海致达科技集 576,630,830.85 593,106,545.23
其他应收款
团有限公司
山东高速集团有 45,017,690.86 213,005.53
其他应收款
限公司
山东高速文化传 14,263,000.00 13,900,000.00 13,900,000.00 13,900,000.00
其他应收款
媒有限公司
山东高速服务区 333,728.49 322,945.05
其他应收款
管理有限公司
山东高速路桥养 328,643.19 58,000.00
其他应收款
护有限公司
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2017 年半年度报告
山东高速齐鲁建 39,040.09 39,040.09
其他应收款
设集团公司
山东高速石化有 22,986.00
其他应收款
限公司
济青高速铁路有 32,634.72 49,652.14
其他应收款
限公司
山东高速物业管 1,550 1,550.00
其他应收款
理有限公司
山东高速标准箱 3,649.20
其他应收款
物流有限公司
云南锁蒙高速公 100,721 100,721.00
其他应收款
路有限公司
山东高速置业发 48,254.00
其他应收款
展有限公司
山东省路桥集团 8,998,850.85
其他应收款
有限公司
山东省公路桥梁 11,199,804.55
其他应收款
建设有限公司
山东高速路桥养 2,019,322.2
预付账款
护有限公司
山东高速工程咨 16,985.88
预付账款
询有限公司
山东省路桥集团 238,723,652.37
预付账款
有限公司
山东省公路桥梁 143,665,878.81
预付账款
建设有限公司
活期银行存 威海市商业银行 1,785,306,158.52 1,932,283,149.24
款 股份有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 山东高速路桥养护有限公司 91,746,000.51 215,380,643.01
应付账款 山东省路桥集团有限公司 33,775,779.73 69,040,182.48
应付账款 山东省公路桥梁建设有限公司 14,365,589.43 28,548,941.29
应付账款 山东高速信息工程有限公司 13,800,397.49 20,466,732.30
应付账款 山东鲁桥建设有限公司 2,947,643.80
应付账款 山东高速齐鲁建设集团有限公司 11,940,619.24
应付账款 山东高速工程咨询有限公司 3,887,391.4 7,482,483.84
应付账款 山东高速建设材料有限公司 1,747,277.67
应付账款 山东省环保产业股份有限公司 319,251.53 21,204.95
应付账款 山东高速服务区管理有限公司 79,683.46 97,581.93
应付账款 山东高速石化有限公司 65,969.01 65,969.01
应付账款 山东高速工程检测有限公司 417,622.77 417,622.77
应付账款 山东高速信威信息科技有限公司 33,000.00
应付账款 山东高速路桥集团股份有限公司 153,000.00
其他应付款 山东高速集团有限公司 50,459,211.21 52,524,777.86
其他应付款 山东高速服务区管理有限公司 83,344.70
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2017 年半年度报告
其他应付款 山东高速信息工程有限公司 1,881,322.14 1,742,642.14
其他应付款 山东高速路桥养护有限公司 24,653,595.24 6,698,703.03
其他应付款 山东省路桥集团有限公司 172,784,360.63 174,547,710.33
其他应付款 山东高速工程检测有限公司 245,000.00 1,047,627.50
其他应付款 山东高速文化传媒有限公司 150,000.00
其他应付款 山东高速工程咨询有限公司 674,197.46 1,652,442.83
其他应付款 山东鲁桥建设有限公司 15,000.00
其他应付款 山东高速齐鲁建设集团有限公司 27,779,483.59 37,999,483.59
其他应付款 山东省环保产业股份有限公司 22,000.00
其他应付款 山东高速国际旅游有限公司 33,350.00 33,350.00
其他应付款 山东高速标准箱物流有限公司 6,000.00
其他应付款 湖北武荆高速公路发展有限公司 48,510.85
其他应付款 山东高速置业发展有限公司 5,557,298.57
其他应付款 山东高速路桥集团股份有限公司 458,056.00
其他应付款 山东省公路桥梁建设有限公司 120,709,842.53 109,320,429.10
其他应付款 山东润元高速公路油气管理有限公司 1,266.00
其他应付款 山东高速篮球俱乐部有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00
其他应付款 上海致达科技集团有限公司 220,796,393.56
预收账款 山东高速信息工程有限公司 12,415,968.23 7,808,095.23
预收账款 山东高速科技发展集团有限公司 279,878.03 63,292.59
预收账款 山东省环保产业股份有限公司 72,929.65 30,621.19
预收账款 山东高速石化有限公司 796,990.97 52,279.49
长期借款 威海市商业银行股份有限公司 4,220,000,000.00 4,220,000,000.00
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的其他承诺事项。
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
公司于 2012 年 7 月 3 日发行 15 亿元中期票据（12 鲁高速 MTN1），于 2017 年 7 月 5 日到期。公
司按时足额支付本息。
截止到 2017 年 7 月 31 日，2016 年分配股利 942,988,507.97 元已全部支付。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部。
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或
地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分
别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。基于管理的目的，本集团根据服务和产
品类别及各业务分部的发展划分了五个报告分部。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归
属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配
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2017 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 山东地区收费路桥业 河南地区收费路桥业 湖南地区收费路桥 房地产开发 其他 分部间抵销 合计
务 务 业务
营业收入 2,812,694,784.57 77,622,401.26 100,301,510.78 316,653,932.37 44,474,631.69 5,198,103.18 3,346,549,157.49
其中：对外交 2,812,694,784.57 77,622,401.26 100,301,510.78 316,653,932.37 39,276,528.51 3,346,549,157.49
易收入
分部间交易 5,198,103.18 5,198,103.18
收入
营业成本 898,119,264.47 24,855,808.4 63,991,082.93 306,169,787.22 33,052,959.56 32,886,665.83 1,293,302,236.75
利润总额 1,857,512,201.24 35,040,373.71 -67,898,336 92,071,169.84 -12,256,115.44 176,672,403.3 1,727,796,890.05
资产总额 48,791,527,954.96 1,069,093,047.17 4,997,166,042 18,337,730,832.38 794,051,234.18 28,032,168,606.13 45,957,400,504.56
负债总额 16,886,115,724.03 645,521,430.43 5,270,553,854.69 12,393,693,514.92 282,517,380.44 14,987,320,438.36 20,491,081,466.15
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(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
1)根据本公司于 2010 年 7 月 27 日与中国工商银行股份有限公司济南山大路支行签的编号为
2010 年山大路质字第 0011 号的《最高额质押合同》，于 2016 年 10 月 18 日与中国工商银行股份
有限公司济南山大路支行签订的编号为 0160200031-2015 年山大（质）字 0037 号的《最高额质押
合同》，本公司以国道主干线京沪线（辅线）济南至莱芜段收费权作为质物，质物担保的主债权
期间为 2010 年 7 月 27 日至 2031 年 12 月 31 日（包括该期间的起始日和届满日）。在此质押期间
内，中国工商银行股份有限公司济南山大路支行为本公司提供最高余额为 2,766,624,000.00 元的
贷款。截至 2017 年 6 月 30 日，该质押的收费权的净值为 2,939,791,596.73 元；借款余额为
534,759,634.92 元（包括：一年以内到期部分 93,627,789.04 元和一年以上的部分 441,131,845.88
元）。
2）根据本公司于 2017 年 2 月 16 日与中国农业银行股份有限公司济南和平支行签的编号为
370100420170001451 的《权利质押合同》及编号为 37010420170000175 的《固定资产借款合同》，
本公司以济青高速 K323+351 至 K322+237 公路收费权作为质物，质物担保的主债权期间为 2017
年 2 月 21 日至 2023 年 6 月 21 日（包括该期间的起始日和届满日）。在此质押期间内，中国农业
银行股份有限公司济南和平支行为本公司提供 66,000,000 元的贷款。截至 2017 年 6 月 30 日，借
款余额为 66,000,000 元。
3） 根据湖南衡邵于 2006 年 9 月 25 日与中国农业银行湖南省分行签订了农银借字（2006）
第 005 号借款合同，借款金额 18.7 亿元人民币，借款期限自 2006 年 9 月 30 日至 2023 年 9 月 30
日,借款利率为同期贷款基准利率。 2012 年 12 月 13 日湖南衡邵公司以湖南省衡阳至邵阳通行收
费权与中国农业银行签订了最高额权利质押合同，担保最高额金额 18.7 亿元。截至 2017 年 06
月 30 日，该质押合同项下长期借款余额为 16.95 亿元，其中一年内到期的借款金额 1.34 亿元已
重分类至一年内到期的非流动负债。
4）根据湖南衡邵于 2007 年与中国银行湖南省分行签订的借款合同，借款金额 21.3 亿人民币，
借款期限自 2007 年至 2023 年 12 月 30 日，借款利率分别为基准利率上浮 2%和下浮 10%。2010 年
与中国银行签订了最高额质押合同编号 2010 年衡邵质字 001 号，以湖南省衡阳至邵阳通收费权最
高额担保金额 21.3 亿元。截至 2017 年 6 月 30 日，该担保合同长期借款余额 18.3 亿元，其中一
年内到期的借款金额 2.5 亿元重分类至一年内到期的非流动负债。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
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□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 计提 账面
比例 计提比 比例
金额 金额 价值 金额 金额 比例 价值
(%) 例(%) (%)
(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特 6,845,872,652.90 14,243,055.86 6,831,629,597.04 7,467,205,466.09 100 14,243,055.86 0.19 7,452,962,410.23
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
单项金额不重 20,000.00 20,000.00 0 20,000.00 20,000.00 100 0
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 6,845,892,652.9 / 14,263,055.86 / 6,831,629,597.04 7,467,225,466.09 / 14,263,055.86 / 7,452,962,410.23
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 1,575,585,574.6
1至2年 393,291.45
2至3年 40,649.51
3 年以上
3至4年 94,705.19
4至5年 215,615.32
5 年以上 1,394,155.36 343,055.86 24.61%
合计 1,577,723,991.43 343,055.86
确定该组合依据的说明：
所有第三方。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
子公司代垫款 5,233,362,922.44 6,061,702,423.86
交通厅拆账款 1,535,972,598.09 1,301,641,866.75
工程材料代垫款 84,886,740.31
其他 76,557,132.37 18,994,435.17
合计 6,845,892,652.9 7,467,225,466.09
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(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款 坏账准
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计 备期末
数的比例(%) 余额
山东省交通运输厅 代收通行费 1,535,972,598.09 1 年以内 22.48
山东高速投资发展有限 关联方借款及利息 3,372,137,015.76 1-5 年 49.36
公司
山东高速章丘置业发展 关联方借款及利息 424,023,364.48 1-6 年 6.21
有限公司
湖南衡邵高速公路有限 关联方借款及利息 987,037,075.54 1-4 年 14.45
公司
济南璞园置业有限公司 关联方借款及利息 450,165,466.66 1 年以内 6.59
合计 / 6,769,335,520.53 / 99.09
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司 11,352,931,477.35 11,352,931,477.35 10,852,931,477.35 10,852,931,477.35
投资
对联营、 3,815,040,905.11 3,815,040,905.11 3,742,406,034.42 3,742,406,034.42
合营企业
投资
合计 15,167,972,382.46 15,167,972,382.46 14,595,337,511.77 14,595,337,511.77
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(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 减值
本期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减少 减值 期末
准备 余额
山东高速投 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00
资发展有限
公司
山东高速实 19,000,000.00 19,000,000.00
业发展有限
公司
山东高速潍 915,352,236.26 915,352,236.26
莱公路有限
公司
山东高速公 4,858,515,814.09 4,858,515,814.09
路运营管理
有限公司
山东高速河 505,063,427.00 505,063,427.00
南发展有限
公司
湖南衡邵高 455,000,000.00 455,000,000.00
速公路有限
公司
山东高速湖 100,000,000.00 100,000,000.00
南发展有限
公司
山东高速齐 500,000,000.00 500,000,000.00
鲁建设交通
运输管理服
务有限公司
合计 10,852,931,477.35 500,000,000.00 11,352,931,477.35
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(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 宣告 计
减值
减 他 发放 提
投资 期初 期末 准备
少 权益法下确认的 其他综合收益调 权 现金 减 其
单位 余额 追加投资 余额 期末
投 投资损益 整 益 股利 值 他
余额
资 变 或利 准
动 润 备
一、合营企业
小计
二、联营企业
山东高速英利新能源 11,153,338.69 12,500,000.00 -115,827.07 23,537,511.62
有限公司
山东高速集团工程咨 43,080,226.03 2,033,370.52 45,113,596.55
询有限公司
山东高速物流集团有 418,154,243.31 -5,519,956.58 412,634,286.73
限公司
山东省环保产业股份 5,434,000.32 5,434,000.32
有限公司
东兴证券股份有限公 2,271,233,193.27 22,055,717.67 2,293,288,910.94
司（注 1）
威海市商业银行 985,334,066.36 46,217,842.72 -3,160,231.52 1,028,391,677.56
山东高速文化传媒有 8,016,966.44 -1,376,045.05 6,640,921.39
限公司
小计 3,742,406,034.42 12,500,000.00 63,295,102.21 -3,160,231.52 3,815,040,905.11
合计 3,742,406,034.42 12,500,000.00 63,295,102.21 -3,160,231.52 3,815,040,905.11
其他说明：
□适用 √不适用
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4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,826,817,146.06 527,603,241.85 1,861,222,079.64 508,566,051.38
其他业务 7,539,143.63 2,644,702.61 4,735,803.50 1,287,610.18
合计 1,834,356,289.69 530,247,944.46 1,865,957,883.14 509,853,661.56
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 63,295,102.21 46,752,102
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
委贷收益 52,325,000
合计 115,620,102.21 46,752,102
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,715,460.26 主要是处置资产损失所致
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关， 9,577,000.00 主要是子公司山东高速投
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 资发展有限公司收到的政
外） 府补助
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
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非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,941,441.93 主要是路产赔偿收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -4,450,745.42
少数股东权益影响额 -50,005.91
合计 13,302,230.34
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.01 0.264 0.264
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 4.96 0.262 0.262
的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
备查文件目录 山东高速股份有限公司2017年半年度财务报表
报告期内在中国证监会指定媒体及网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告的原稿
董事长：孙亮
董事会批准报送日期：2017 年 8 月 31 日
修订信息
□适用 √不适用
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