烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度财务报告
财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 1,550,067,781 1,391,517,607
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
应收票据 七、2 378,804,230 210,470,027
应收账款 七、3 167,152,509 173,062,628
预付款项 七、4 2,114,086 2,175,606
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、5 368,928 24,200
应收股利
其他应收款 七、6 16,311,182 18,880,800
买入返售金融资产
存货 七、7 2,024,302,929 2,248,609,740
划分为持有待售的资产 七、8 2,000,197 2,000,197
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、9 293,294,297 169,522,242
流动资产合计 4,434,416,139 4,216,263,047
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、10 463,800 340,263
1
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项目 附注 期末余额 期初余额
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 七、11 4,591,037,486 4,683,187,493
在建工程 七、12 1,697,297,440 1,346,281,737
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 七、13 198,024,312 201,428,980
油气资产
无形资产 七、14 479,362,173 483,815,080
开发支出
商誉 七、15 121,265,866 121,265,866
长期待摊费用 七、16 157,020,911 162,206,229
递延所得税资产 七、17 259,844,790 295,937,037
其他非流动资产 七、18 335,245,554 17,352,239
非流动资产合计 7,839,562,332 7,311,814,924
资产总计 12,273,978,471 11,528,077,971
流动负债：
短期借款 七、19 846,881,075 662,388,882
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
衍生金融负债
应付票据 七、20 8,000,000 38,900,000
应付账款 七、21 399,318,487 545,231,319
预收款项 七、22 321,530,693 425,246,421
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、23 158,977,820 206,431,734
应交税费 七、24 77,113,119 144,042,600
应付利息 563,613
应付股利 七、25 703,430
其他应付款 七、26 653,190,411 546,305,310
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
2
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项目 附注 期末余额 期初余额
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七、27 106,975,215 71,799,093
其他流动负债 七、28 11,163,882 11,163,883
流动负债合计 2,583,854,132 2,652,072,855
非流动负债：
长期借款 七、29 175,270,580 49,140,555
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、30 269,000,000 293,000,000
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 七、31 97,348,319 101,775,243
递延所得税负债 七、17 21,852,738 24,908,410
其他非流动负债 七、32 7,696,222 7,696,222
非流动负债合计 571,167,859 476,520,430
负债合计 3,155,021,991 3,128,593,285
所有者权益：
股本 七、33 685,464,000 685,464,000
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、34 565,955,441 565,955,441
减：库存股
其他综合收益 七、35 -3,800,205 -5,259,014
专项储备
盈余公积 七、36 342,732,000 342,732,000
一般风险准备
未分配利润 七、37 7,290,187,616 6,620,118,562
归属于母公司所有者权益合计 8,880,538,852 8,209,010,989
少数股东权益 238,417,628 190,473,697
所有者权益合计 9,118,956,480 8,399,484,686
负债和所有者权益总计 12,273,978,471 11,528,077,971
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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2、母公司资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 747,876,320 269,460,060
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
应收票据 107,090,401 1,114,200
应收账款 十五、1 1,838,244 3,326,683
预付款项 1,172,079 702,647
应收利息 34,313 24,200
应收股利 324,673,936 531,819,113
其他应收款 十五、2 3,539,710,433 3,582,532,862
存货 506,836,398 792,732,418
划分为持有待售的资产 2,000,197 2,000,197
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 58,168,826 20,085,058
流动资产合计 5,289,401,147 5,203,797,438
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十五、3 2,108,589,655 1,834,341,541
投资性房地产
固定资产 335,000,273 347,481,417
在建工程 268,929 500,000
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 121,231,009 123,036,693
油气资产
无形资产 70,812,796 72,002,372
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 25,477,622 26,985,252
其他非流动资产 2,747,906,376 2,617,457,460
非流动资产合计 5,409,286,660 5,021,804,735
资产总计 10,698,687,807 10,225,602,173
流动负债：
短期借款 700,000,000 500,000,000
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
4
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项目 附注 期末余额 期初余额
衍生金融负债
应付票据
应付账款 61,360,245 247,568,857
预收款项 6,000,000 6,000,000
应付职工薪酬 55,455,887 70,812,761
应交税费 14,378,705 33,266,225
应付利息 0 563,613
应付股利 0 0
其他应付款 813,653,329 368,310,362
划分为持有待售的负债 0 0
一年内到期的非流动负债 15,499,200 29,227,200
其他流动负债 1,767,054 1,767,054
流动负债合计 1,668,114,420 1,257,516,072
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 18,986,990 19,933,699
递延所得税负债
其他非流动负债 2,499,403 2,499,403
非流动负债合计 21,486,393 22,433,102
负债合计 1,689,600,813 1,279,949,174
所有者权益：
股本 685,464,000 685,464,000
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 557,222,454 557,222,454
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 342,732,000 342,732,000
未分配利润 7,423,668,540 7,360,234,545
所有者权益合计 9,009,086,994 8,945,652,999
负债和所有者权益总计 10,698,687,807 10,225,602,173
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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3、合并利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 2,767,098,197 2,753,032,799
其中：营业收入 七、38 2,767,098,197 2,753,032,799
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,890,800,616 1,840,237,208
其中：营业成本 七、38 925,754,133 902,734,104
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、39 160,473,998 153,081,792
销售费用 七、40 668,735,726 650,737,234
管理费用 七、41 130,542,386 122,695,845
财务费用 七、42 11,147,949 10,988,233
资产减值损失 七、43 -5,853,576 0
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 876,297,581 912,795,591
加：营业外收入 七、44 23,304,205 21,933,526
其中：非流动资产处置利得 156,600 94,567
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项目 附注 本期发生额 上期发生额
减：营业外支出 七、45 838,239 343,776
其中：非流动资产处置损失 651,671 110,052
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 898,763,547 934,385,341
减：所得税费用 七、46 228,752,790 238,715,481
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 670,010,757 695,669,860
归属于母公司所有者的净利润 670,069,054 695,021,847
少数股东损益 -58,297 648,013
六、其他综合收益的税后净额 七、47 1,767,741 6,701,754
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 1,458,809 6,249,919
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1,458,809 6,249,919
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 1,458,809 6,249,919
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 308,932 451,835
七、综合收益总额 671,778,498 702,371,614
归属于母公司所有者的综合收益总额 671,527,863 701,271,766
归属于少数股东的综合收益总额 250,635 1,099,848
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.98 1.01
（二）稀释每股收益 0.98 1.01
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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4、母公司利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十五、4 831,820,503 655,299,000
减：营业成本 十五、4 737,950,378 501,312,599
税金及附加 48,865,790 73,401,856
销售费用
管理费用 40,078,068 55,027,172
财务费用 9,292,969 18,250,416
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十五、5 66,127,980 683,891,453
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 61,761,278 691,198,410
加：营业外收入 1,134,756 1,141,128
其中：非流动资产处置利得 133,233 94,567
减：营业外支出 143,042 36,839
其中：非流动资产处置损失 122,785 21,839
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 62,752,992 692,302,699
减：所得税费用 -681,003 2,102,811
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 63,433,995 690,199,888
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 63,433,995 690,199,888
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 1.01
（二）稀释每股收益 0.09 1.01
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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5、合并现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,524,565,138 2,706,821,883
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 12,777,072 13,866,472
收到其他与经营活动有关的现金 38,889,912 27,834,008
经营活动现金流入小计 2,576,232,122 2,748,522,363
购买商品、接受劳务支付的现金 640,732,974 635,982,569
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 239,805,346 230,296,149
支付的各项税费 842,815,705 756,992,525
支付其他与经营活动有关的现金 432,517,778 442,502,751
经营活动现金流出小计 2,155,871,803 2,065,773,994
经营活动产生的现金流量净额 420,360,319 682,748,369
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
收回 3 个月以上到期定期存款 3,000,000 8,000,000
取得投资收益收到的现金 25,550 28,483
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项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 237,161 233,355
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,262,711 8,261,838
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 282,149,010 398,151,685
投资支付的现金
购买 3 个月以上定期存款所支付的现金 201,000,000 7,007,000
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 762,436
支付其他与投资活动有关的现金 317,654,642
投资活动现金流出小计 800,803,652 405,921,121
投资活动产生的现金流量净额 -797,540,941 -397,659,283
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 48,396,726
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 48,396,726
取得借款收到的现金 773,435,000 809,175,350
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,303,473
筹资活动现金流入小计 823,135,199 809,175,350
偿还债务支付的现金 451,386,980 512,516,014
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,869,513 16,940,912
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 20,000,000
筹资活动现金流出小计 469,256,493 549,456,926
筹资活动产生的现金流量净额 353,878,706 259,718,424
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -4,152,485 6,885,883
五、现金及现金等价物净增加额 -27,454,401 551,693,393
加：期初现金及现金等价物余额 1,256,942,304 1,092,241,661
六、期末现金及现金等价物余额 1,229,487,903 1,643,935,054
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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6、母公司现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 570,587,513 595,186,103
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 385,490,644 239,938
经营活动现金流入小计 956,078,157 595,426,041
购买商品、接受劳务支付的现金 269,148,068 324,226,720
支付给职工以及为职工支付的现金 52,895,854 79,790,054
支付的各项税费 169,319,730 88,941,454
支付其他与经营活动有关的现金 62,494,076 846,691,535
经营活动现金流出小计 553,857,728 1,339,649,763
经营活动产生的现金流量净额 402,220,429 -744,223,722
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
收回 3 个月以上到期定期存款 3,000,000 8,000,000
取得投资收益收到的现金 198,082,845 1,164,454,077
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 206,280 231,240
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 201,289,125 1,172,685,317
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,295,270 15,892,483
投资支付的现金 329,440,824
购买 3 个月以上定期存款所支付的现金 105,000,000 7,007,000
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项目 本期发生额 上期发生额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 437,736,094 22,899,483
投资活动产生的现金流量净额 -236,446,969 1,149,785,834
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 700,000,000 400,000,000
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 700,000,000 400,000,000
偿还债务支付的现金 514,667,600 420,114,492
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,720,581 13,936,049
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 524,388,181 434,050,541
筹资活动产生的现金流量净额 175,611,819 -34,050,541
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 341,385,279 371,511,571
加：期初现金及现金等价物余额 238,003,198 143,798,080
六、期末现金及现金等价物余额 579,388,477 515,309,651
法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
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7、合并所有者权益变动表
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 减：库存 专项储 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
优先 永续 其他 股 备 险准备
股 债
一、上年期末余额 685,464,000 565,955,441 -5,259,014 342,732,000 6,620,118,562 190,473,697 8,399,484,686
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 685,464,000 565,955,441 -5,259,014 342,732,000 6,620,118,562 190,473,697 8,399,484,686
三、本期增减变动金额（减少以“－” 1,458,809 670,069,054 47,943,931 719,471,794
号填列）
（一）综合收益总额 1,458,809 670,069,054 250,635 671,778,498
（二）所有者投入和减少资本 48,396,726 48,396,726
1．股东投入的普通股 48,396,726 48,396,726
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -703,430 -703,430
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -703,430 -703,430
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 685,464,000 565,955,441 -3,800,205 342,732,000 7,290,187,616 238,417,628 9,118,956,480
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单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具
减：库存 一般风险 少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 其他 股 准备
债
一、上年期末余额 685,464,000 565,955,441 -10,442,512 342,732,000 5,980,390,074 192,459,023 7,756,558,026
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 685,464,000 565,955,441 -10,442,512 342,732,000 5,980,390,074 192,459,023 7,756,558,026
三、本期增减变动金额（减少以“－”
5,183,498 639,728,488 -1,985,326 642,926,660
号填列）
（一）综合收益总额 5,183,498 982,460,488 -1,438,903 986,205,083
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -342,732,000 -546,423 -343,278,423
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -342,732,000 -546,423 -343,278,423
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 685,464,000 565,955,441 -5,259,014 342,732,000 6,620,118,562 190,473,697 8,399,484,686
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8、母公司所有者权益变动表
单位：元
本期
其他权益工具
项目 减：库存 其他综 专项
股本 优先 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
永续债 其他 股 合收益 储备
股
一、上年期末余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 7,360,234,545 8,945,652,999
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 7,360,234,545 8,945,652,999
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 63,433,995 63,433,995
（一）综合收益总额 63,433,995 63,433,995
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 7,423,668,540 9,009,086,994
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单位：元
上期
其他权益工具
项目 减：库存 其他综 专项
股本 优先 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
永续债 其他 股 合收益 储备
股
一、上年期末余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 5,872,392,075 7,457,810,529
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 5,872,392,075 7,457,810,529
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 1,487,842,470 1,487,842,470
（一）综合收益总额 1,830,574,470 1,830,574,470
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -342,732,000 -342,732,000
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -342,732,000 -342,732,000
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 685,464,000 557,222,454 342,732,000 7,360,234,545 8,945,652,999
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三、公司基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)
《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒类业务的
资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集
团”)从事葡萄酒、白兰地、香槟的生产和销售，葡萄种植、收购，旅游资源开发等。本
公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56号。
截至2017年6月30日止，本公司累计发行股份总数685,464,000股，详见附注七33。
本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台国丰投资控股有限公司
、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方
共同控制。
本公司的公司及合并财务报表于2017年8月25日已经本公司董事会批准。
本期合并财务报表范围详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表
范围变化详细情况参见附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准
则)及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号
—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产
如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对
价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者
承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现
金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财
务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
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报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续经营
本集团对自2017年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能
力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2017年6月30日的
公司及合并财务状况以及2017年1-6月的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
2、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的
营业周期为12个月。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币
确定欧元、比索为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业
合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的
权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费
用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产
确认为商誉并按成本进行初始计量。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的
金额计量。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力
影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了
变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司
的控制权时。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经
营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘
定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵
销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的
份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，
作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映
其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之
间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：①符合资本
化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；②为
了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；③可供出售货币
性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计
入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)
处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负
债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目
外的股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生
额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的
年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类
项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权
益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率
折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇
率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用
计入初始确认金额。
（1）实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预
期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账
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面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支
付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交
易日会计进行确认和终止确认。本集团持有的金融资产为贷款和应收款项和可供出售金
融资产。
贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收
利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项或持有至到期投资以
外的金融资产。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
（3）金融资产减值
本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产
发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认
后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计
量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：'
① 发行方或债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③ 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤ 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥ 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的 数
据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量
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确已减少且可计量，包括：
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦ 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，
使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
⑧ 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨ 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实
际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额
确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金
融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予
以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
以成本计量的可供出售金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其
账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，
减记金额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转
回。
（4）金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收
到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
（5）金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结
合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融
负债或权益工具。
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金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本集团的金融负债为其他金融负债，包括短期借款、应付票据、应付账
款、应付利息、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款及长期应付款。
其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利
得或损失计入当期损益。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集
团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权
益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益
总额。
10、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标 本集团将金额为人民币 3,000,000 元以上的应收款项确认为单项金
准 额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未
单项金额重大并单项计提坏账准备 发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
的计提方法 合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包
括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
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（2）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
对单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项，当有客观证
单项计提坏账准备的理由
据表明本集团将无法按原有条款收回款项时，单项计提坏账准备。
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
坏账准备的计提方法
计提减值准备。
11、存货
（1）存货的分类
本集团的存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本
包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号 - 存货》处理。
（3）存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净
值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项
的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变
现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额
计入当期损益。
（4）存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、划分为持有待售资产
当本集团的某一非流动资产(不包括递延所得税资产)同时满足下列条件时，本集团将
其确认为持有待售：该非流动资产必须在其当前状态下仅根据出售此类非流动资产的
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惯常条款即可立即出售；已经就处置该非流动资产作出决议；已经与受让方签订了不
可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。对于持有待售的非流动资产，本集团
不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。
13、长期股权投资
（1）控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定
对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致
同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位
实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公
司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期
股权投资的初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一
控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”
的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计
量。
（3）后续计量及损益确认方法
成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其
实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
（4）长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
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14、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成
本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本
能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外
的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
（2）折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 年 0-5% 2.4%-5.0%
机器设备 年限平均法 5-20 年 0-5% 4.8%-20.0%
运输工具 年限平均法 4-12 年 0-5% 7.9%-25.0%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，
本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固
定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如
发生改变则作为会计估计变更处理。
15、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预
定可使用状态前的资本化的借款费用及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建
工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
16、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产
活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过
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程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至
资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当
期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化。
17、生物资产
本集团的生物资产为生产性生物资产。
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集
团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。
自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生
的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的前不计提折旧，在达到预定生产经营目的后
采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残
值率和年折旧率列示如下：
资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
葡萄树 20年 - 5%
本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期
确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的
差额计入当期损益。
18、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值
减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平
均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命
和预计净残值如下：
资产类别 使用寿命 预计净残值率 年摊销率
土地使用权 40-50年 - 2-2.5%
软件 5-10年 - 10-20%
商标 10年 10%
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期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
19、长期资产减值
本集团和本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、生
产性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产
或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中
的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损
益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资
产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到
能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产
组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金
额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组
组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的
账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、长期待摊费用
本集团各类长期待摊费用摊销期如下：
摊销期
土地征地费 50年
土地租赁费 50年
绿化费 5-20年
装修费 3-5年
其他 3年
21、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额
计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
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本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的
会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
本集团离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
22、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系
的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关
的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认
商品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的
完工程度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提
供劳务收入的实现。本集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务
成本金额确认提供的劳务收入，并将已 发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的
劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
23、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关
政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政
府补助。
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政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入
当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，
并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直
接计入当期损益。
24、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定
计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负
债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本
集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延
所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不
影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认
有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损
和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能
够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转
回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认
递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收
回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值
外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产
及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对
不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿
负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
25、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外
的其他租赁为经营租赁。
（1）经营租赁的会计处理方法
本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
初始直接费用计入当期损益。
26、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
无
（2）重要会计估计变更
无
27、其他
运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
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本集团在运用本财务报告四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，
本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、
估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作
出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更
仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间
的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
会计估计中采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的
关键假设和不确定性主要有：
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的
可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳
税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的
金额。
折旧
本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团
定期复核预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年
限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估
计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
无形资产的可使用寿命
无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基
础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利
的期限。
如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，对于可使用寿命有限的无形资产，则会
在未来期间对摊销年限进行调整。
长期资产减值
本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面
价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减
值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产(或资产组)的公开
市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资
产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可
支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
应收款项的坏账准备
应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或
出现严重财政困难的可能性)确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。
以可变现净值为基础计提的存货跌价准备
本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值
及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞
销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按应税收入为计税依据计算销项税，并按扣
17%、6%（中国），19.6%
增值税 除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳
（法国），21%（西班牙）
增值税。
消费税 按应税收入为计税依据计缴消费税。 10%-20%（中国）
营业税 按应税收入为计税依据计缴营业税。 5%（中国）
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税为计税依据计算缴纳。7%（中国）
25%（中国），33%（法国），
企业所得税 按应纳税所得额为计税依据。
28%（西班牙）
2、税收优惠
本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县
从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民
共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所
得税的优惠政策。
本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)、新疆张裕巴保男爵酒庄有限
公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产销售葡萄原酒的企业，
根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）有
关规定，享受企业所得税优惠政
策，2015年至2020年，享受企业所得税优惠税率15%。
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七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 112,832 117,507
银行存款 1,433,123,482 1,240,607,797
其他货币资金 116,831,467 150,792,303
合计 1,550,067,781 1,391,517,607
其中：存放在境外的款项总额 17,223,253 16,080,618
于2017年6月30日，受限制的银行存款明细如下：
项目 期末余额 期初余额
单位住房基金 2,748,410 2,711,926
合计 2,748,410 2,711,926
于2017年6月30日，其他货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
烟台张裕葡萄酿酒研发制造公
46,100,000 46,100,000
司("研发公司")质押定期存款
应付票据存出保证金 8,000,000 38,900,000
信用证存出保证金 60,580,850 25,694,735
支付宝账户余额 1,992,035 40,047,367
单位卡保证金 158,582 50,201
合计 116,831,467 150,792,303
于2017年6月30日，支付宝账户余额中冻结金额为人民币1,992,035元(2016年12月31日：
18,118,441元)。
于2017年6月30日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币17,223,253元(2016年12月
31日：人民币16,080,618元)。
于2017年6月30日，本集团银行存款中包括存款期为3个月至1年不等的短期定期存款人
民币201,000,000元(2016年12月31日：人民币3,000,000元)，利率为1.3%-1.95%。
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 378,804,230 210,470,027
商业承兑票据
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项目 期末余额 期初余额
合计 378,804,230 210,470,027
（2）期末公司已质押的应收票据
无
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 138,552,83
商业承兑票据
合计 138,552,83
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
无
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
单项金额重大并单独计提
70,335,893 42.1% 70,335,893 75,230,493 43.5% 75,230,493
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
96,816,616 57.9% 96,816,616 97,832,135 56.5% 97,832,135
提坏账准备的应收账款
合计 167,152,509 100% 167,152,509 173,062,628 100% 173,062,628
应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。
于2017年6月30日，所有权受到限制的应收账款为人民币29,248,895元(2016年12月31
日：30,732,944元)，详见附注七19。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
35
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（3）本期实际核销的应收账款情况
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例
农工商超市(集团)有限公司 第三方 11,144,490 1 年以内 6.7%
Distribuidora Internacional ( DIA) 第三方 9,926,131 1 年以内 5.9%
沃尔玛（中国）投资有限公司 第三方 8,649,179 1 年以内 5.2%
联华超市股份有限公司 第三方 8,599,554 1 年以内 5.1%
苏果超市有限公司 第三方 8,406,322 1 年以内 5.0%
合计 -- 46,725,676 -- 27.9%
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 2,114,086 100% 2,175,606 100%
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 2,114,086 -- 2,175,606 --
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
客户类别 与本集团关系 金额 账龄未结算原因 占预付账款总额的
比例%
重庆昊晟玻璃股份有限公司 第三方 508,873 1 年以内 货物未收到 24.1%
山东电力集团公司烟台供电公司 第三方 484,514 1 年以内 预付购电款 22.9%
36
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客户类别 与本集团关系 金额 账龄未结算原因 占预付账款总额的
比例%
江苏帝邦建设工程有限公司 第三方 421,357 1 年以内 预付修理费 19.9%
烟台烟莱机电设备制作维修供应 预付修理费
第三方 100,000 1 年以内 4.7%
中心
预付修理费
烟台冷冻设备总厂 第三方 54,544 1 年以内 2.6%
合计 -- 1,569,288 -- 74.2%
5、应收利息
（1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
定期存款 368,928 24,200
委托贷款
债券投资
合计 368,928 24,200
6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 例
单项金额重大并单独计提
5,460,380 33.5% 5,460,380 7,417,220 39.3% 7,417,220
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
10,850,802 66.5% 10,850,802 11,463,580 60.7% 11,463,580
提坏账准备的其他应收款
合计 16,311,182 100% 16,311,182 18,880,800 100% 18,880,800
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
无
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（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收押金、保证金 11,867,142 13,191,851
应收备用金 1,787,865 2,934,424
消费税出口退税 483,021 573,586
其他 2,173,154 2,180,939
合计 16,311,182 18,880,800
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末 坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 额
烟台经济技术开发区财政局 施工保证金 5,460,380 2 年以内 33.4%
烟台经济技术开发区建筑业联合会 施工保证金 2,151,300 3 年以上 13.2%
加拿大奥罗丝冰酒有限公司 应收外商投资款 2,050,000 1-2 年 12.6%
山东电力集团公司烟台供电公司 供电保证金 1,206,853 3 年以上 7.4%
烟台经济技术开发区热力有限公司 押金 500,000 1 年以内 3.1%
合计 -- 11,368,533 -- 69.7%
（6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
7、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 40,739,604 40,739,604 72,011,633 72,011,633
在产品 1,453,452,930 1,453,452,930 1,253,218,347 1,253,218,347
库存商品 545,683,575 15,573,180 530,110,395 944,806,516 21,426,756 923,379,760
38
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
合计 2,039,876,109 15,573,180 2,024,302,929 2,270,036,496 21,426,756 2,248,609,740
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
在产品
库存商品 21,426,756 15,573,180
5,853,575.63
合计 21,426,756 15,573,180
5,853,575.63
8、划分为持有待售的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
蓁山屯集体公寓 2,000,197 16,282,224 3,878,560
合计 2,000,197 16,282,224 3,878,560 --
本公司已签订不可撤销的处置固定资产协议，合同金额为人民币16,282,224元，预计2017
年内完成处置。
9、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预缴企业所得税 68,535,748 26,238,092
待抵扣进项税 218,239,811 135,316,274
待摊租金 6,518,738 7,967,876
合计 293,294,297 169,522,242
10、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
39
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期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 10,463,800 10,000,000 463,800 10,340,263 10,000,000 340,263
按公允价值计量的
按成本计量的 10,463,800 10,000,000 463,800 10,340,263 10,000,000 340,263
合计 10,463,800 10,000,000 463,800 10,340,263 10,000,000 340,263
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
账面余额 减值准备
本 在被投资
本期现
被投资单位 本期 期 本期 单位持股
期初 本期增加 期末 期初 期末 金红利
减少 增 减少 比例
加
定陶(烟台)建设
发展有限责任公 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 18%
司（注 1）
其他（注 2） 340,263 123,537 463,800 小于 1%
合计 10,340,263 123,537 10,463,800 10,000,000 10,000,000 --
注 1：本公司对定陶(烟台)建设发展有限责任公司的股权投资账面余额为人民币 10,000,000
元，已计提减值准备人民币 10,000,000 元。被投资主体为非上市公司，且其公允价值不能
可靠计量，因此本公司以成本法计量该等可供出售金融资产。
注 2：本集团对该等被投资主体持股比例均低于 1%。被投资主体均为非上市公司，且其公允
价值不能可靠计量，因此本集团以成本法计量该等可供出售金融资产。
（3）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位： 元
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值余额 10,000,000 10,000,000
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值余额 10,000,000 10,000,000
11、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
40
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
一、账面原值：
1.期初余额 3,956,177,208 1,969,135,575 29,329,141 5,954,641,924
2.本期增加金额 13,905,309 20,067,704 540,959 34,513,972
（1）购置 4,259,361 19,480,245 540,959 24,280,565
（2）在建工程转入 9,645,948 587,459 10,233,407
（3）企业合并增加
（4）其他
3.本期减少金额 517,494 10,793,669 2,193,612 13,504,775
（1）处置或报废 517,494 10,793,669 2,193,612 13,504,775
（2）其他
4.期末余额 3,969,565,023 1,978,409,610 27,676,488 5,975,651,121
二、累计折旧
1.期初余额 410,161,600 840,158,129 21,134,702 1,271,454,431
2.本期增加金额 58,767,044 65,753,010 1,248,414 125,768,468
（1）计提 58,767,044 65,753,010 1,248,414 125,768,468
（2）企业合并增加
（3）其他
3.本期减少金额 502,888 10,039,409 2,066,967 12,609,264
（1）处置或报废 502,888 10,039,409 2,066,967 12,609,264
（2) 其他
4.期末余额 468,425,756 895,871,730 20,316,149 1,384,613,635
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
（2）其他
3.本期减少金额
（1）处置或报废
（2）其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 3,501,139,267 1,082,537,880 7,360,339 4,591,037,486
2.期初账面价值 3,546,015,608 1,128,977,446 8,194,439 4,683,187,493
于 2017 年 6 月 30 日，所有权受到限制的固定资产净值为人民币 69,535,906 元，详见附
注七 50。
41
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（2）暂时闲置的固定资产情况
无
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
无
（4）通过经营租赁租出的固定资产
无
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
研发公司工业生产中心 1,196,449,426 正在办理中
长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼 262,115,218 正在办理中
新疆石河子酒庄车间、厂房 253,470,055 正在办理中
北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼 217,419,173 正在办理中
烟台张裕丁洛特酒庄主楼 89,315,962 正在办理中
销售公司省办事处办公室 21,537,995 正在办理中
新疆天珠发酵车间、储酒车间 18,788,139 正在办理中
冰酒酒庄办公楼及封装车间 9,660,096 正在办理中
张裕(泾阳)葡萄酿酒车间 4,244,130 正在办理中
发酵中心办公楼、实验楼及车间 3,913,797 正在办理中
麒麟包装成品库及车间 2,532,867 正在办理中
12、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
研发制造中心(“张裕葡萄酒城综
1,480,406,758 1,480,406,758 1,227,968,480 1,227,968,480
合体”)建设工程
宁夏酒庄建设工程 57,067,866 57,067,866 36,717,169 36,717,169
石河子酒庄建设工程 29,704,077 29,704,077 30,600,684 30,600,684
销售公司建设工程 39,933,379 39,933,379 26,011,600 26,011,600
长安酒庄建设项目 42,579,064 42,579,064 10,346,598 10,346,598
丁洛特酒庄建设工程 33,752,441 33,752,441 4,871,422 4,871,422
爱斐堡旅游广场改造工程 5,273,600 5,273,600 3,713,945 3,713,945
42
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期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
泾阳发酵车间改造工程 2,931,559 2,931,559 2,331,559 2,331,559
桓仁酿酒厂房建设工程 1,707,004 1,707,004 920,596 920,596
股份公司建设改造工程 268,929 268,929 500,000 500,000
其他公司建设工程 3,672,763 3,672,763 2,299,684 2,299,684
合计 1,697,297,440 1,697,297,440 1,346,281,737 1,346,281,737
（2）重要在建工程项目本期变动情况
43
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单位： 元
本期
本期其 工程累计 其中：本期
本期转入固定 工程 利息资本化 利息
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 他减少 期末余额 投入占预 利息资本化 资金来源
资产金额 进度 累计金额 资本
金额 算比例 金额
化率
金融机构贷
研发制造中心(“张裕葡萄
4,505,780,000 1,227,968,480 252,438,278 1,480,406,758 67.8% 4,107,701 1,817,978 1.2% 款及自筹资
酒城综合体”)建设工程
金
自筹资金
长安酒庄建设工程 620,740,000 10,346,598 46,721,268 57,067,866 102.5%
自筹资金
销售公司建设工程 161,350,000 26,011,600 4,808,231 1,115,754 29,704,077 93.0%
自筹资金
石河子酒庄建设工程 780,000,000 30,600,684 14,724,227 5,391,532 39,933,379 89.8%
自筹资金
宁夏酒庄建设工程 414,150,000 36,717,169 10,018,016 4,156,121 42,579,064 97.4%
自筹资金
丁洛特酒庄建设工程 192,400,000 4,871,422 28,881,019 33,752,441 110.7%
自筹资金
桓仁酿酒厂房建设工程 31,000,000 920,596 786,408 1,707,004 97.5%
合计 6,705,420,000 1,337,436,549 358,377,447 10,663,407 1,685,150,589 -- -- 4,107,701 1,817,978 --
于2017年6月30日，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
44
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13、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
单位： 元
项目 种植业 合计
未成熟 已成熟
一、账面原值
1.期初余额 77,841,960 141,208,504 219,050,464
2.本期增加金额 -65,331,472 69,081,966 3,750,494
(1)外购
(2)自行培育 2,987,011 763,483 3,750,494
(3) 未成熟转成熟 -68,318,483 68,318,483
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额 12,510,488 210,290,470 222,800,958
二、累计折旧
1.期初余额 17,621,484 17,621,484
2.本期增加金额 7,155,162 7,155,162
(1)计提 7,155,162 7,155,162
(2)其他
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额 24,776,646 24,776,646
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 12,510,488 185,513,824 198,024,312
2.期初账面价值 77,841,960 123,587,020 201,428,980
于2017年6月30日，无所有权受到限制的生物资产。
45
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于2017年6月30日，本集团生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
14、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 软件使用权 商标 合计
一、账面原值
1.期初余额 491,490,069 52,435,669 15,442,065 559,367,803
2.本期增加金额 4,140,000 895,888 99,552 5,135,440
（1）购置 4,140,000 895,888 5,035,888
（2）内部研发
（3）企业合并增加
（4）其他 99,552 99,552
3.本期减少金额
（1）处置 - -
4.期末余额 495,630,069 53,331,557 15,541,617 564,503,243
二、累计摊销
1.期初余额 56,803,430 12,548,283 6,201,010 75,552,723
2.本期增加金额 5,292,764 2,057,478 2,238,105 9,588,347
（1）计提 5,292,764 2,057,478 2,238,105 9,588,347
（2）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置 -
4.期末余额 62,096,194 14,605,761 8,439,115 85,141,070
三、减值准备
1.期初余额 - -
2.本期增加金额
（1）计提 -
3.本期减少金额 -
（1）处置 - -
4.期末余额
四、账面价值 -
1.期末账面价值 433,533,875 38,725,796 7,102,502 479,362,173
2.期初账面价值 434,686,639 39,887,386 9,241,055 483,815,080
于 2017 年 6 月 30 日，所有权受限制的无形资产净值为人民币 143,892,516 元，详见附注
七 50。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
烟台开发区 A-49 小区 23,216,200 正在办理中
46
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15、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 企业合并形成 期末余额
其他 处置 其他
的
Etablissements Roullet Fransac 13,112,525 13,112,525
Dicot Partners, S.L 92,391,901 92,391,901
Societe Civile Argricole Du Chateau De
15,761,440 15,761,440
Mirefleurs
合计 121,265,866 121,265,866
16、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
土地租赁费 57,846,986 719,453 57,127,533
征地费 45,192,900 569,651 44,623,249
绿化费 54,460,971 2,564,214 51,896,757
装修费 1,091,579 109,158 982,421
其他 3,613,793 36,571 1,259,413 2,390,951
合计 162,206,229 36,571 5,221,889 157,020,911
17、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 25,573,180 6,393,295 31,426,756 7,856,689
内部交易未实现利润 581,720,137 145,430,034 676,375,006 169,093,751
可抵扣亏损 201,373,978 50,343,495 176,273,380 44,068,345
未支付奖金 121,373,855 30,343,464 154,895,784 38,723,946
辞退福利 12,102,449 3,025,612 13,115,948 3,278,987
递延收益 108,512,201 24,308,890 112,939,126 25,230,521
预提经销商返利 30,739,192 7,684,798
47
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期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
合计 1,050,655,800 259,844,790 1,195,765,192 295,937,037
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 应纳税暂时性
递延所得税负债 递延所得税负债
差异 差异
非同一控制企业合并资产评估增
79,944,206 21,852,738 90,877,162 24,908,410
值
可供出售金融资产公允价值变动
合计 79,944,206 21,852,738 90,877,162 24,908,410
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 163,790,074 135,957,252
合计 163,790,074 135,957,252
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2019 年 7,311,273 7,311,273
2020 年 45,960,766 45,960,766
2021 年 82,685,213 82,685,213
2022 年 27,832,822
合计 163,790,074 135,957,252 --
18、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收生物资产转让款 17,590,912 17,352,239
预付投资款 317,654,642
合计 335,245,554 17,352,239
48
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19、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 29,248,895 30,732,944
保证借款
信用借款 817,632,180 631,655,938
合计 846,881,075 662,388,882
于2017年6月30日，抵押借款为Hacienda y Vinedos Marques del Atrio, S.L.U.(“爱欧公
爵公司”)向Banco de Sabadell, S.A.等银行办理的应收账款保理业务欧元3,783,558元
(折合人民币29,248,895元)(2016年12月31日：人民币30,732,944元)，不存在以固定资
产抵押借入的借款(2016年12月31日：人民币0元)。
20、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 8,000,000 38,900,000
合计 8,000,000 38,900,000
21、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 396,891,500 544,128,280
1 年至 2 年 2,426,987 1,103,039
2 年至 3 年
3 年以上
合计 399,318,487 545,231,319
（2）账龄超过一年的大额应付账款情况的说明
于2017年6月30日，无账龄超过1年的大额应付账款。
49
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22、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末数 期初数
1 年以内 312,184,976 419,382,071
1 年至 2 年 3,496,490 2,046,166
2 年至 3 年 2,031,043 108,748
3 年以上 3,818,184 3,709,436
合计 321,530,693 425,246,421
（2）账龄超过一年的大额预收账款情况的说明
于2017年6月30日，无账龄超过1年的大额预收账款。
23、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 193,300,619 168,650,584 215,863,664 146,087,539
二、离职后福利-设定提存计划 15,167 23,191,201 22,418,536 787,832
三、辞退福利 13,115,948 509,648 1,523,147 12,102,449
四、一年内到期的其他福利
合计 206,431,734 192,351,433 239,805,347 158,977,820
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补
197,486,176 145,975,433 192,297,973 151,163,636
贴
2、职工福利费 622,735 8,323,393 8,728,238 217,890
3、社会保险费 257,249 7,150,754 7,349,717 58,286
其中：医疗保险费 257,249 6,051,156 6,250,119 58,286
工伤保险费 731,205 731,205
生育保险费 368,393 368,393
4、住房公积金 37,672 5,527,361 5,551,521 13,512
5、工会经费和职工教育经
2,593,009 1,673,643 1,936,215 2,330,437
费
50
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
8、划分到非流动负债部分 -7,696,222 -7,696,222
合计 193,300,619 168,650,584 215,863,664 146,087,539
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 14,978 22,637,707 21,865,042 787,643
2、失业保险费 189 553,494 553,494 189
3、企业年金缴费
合计 15,167 23,191,201 22,418,536 787,832
（4）辞退福利
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、解除劳动关系补偿
2、内退补偿 13,115,948 509,648 1,523,147 12,102,449
合计 13,115,948 509,648 1,523,147 12,102,449
24、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 22,378,198 23,496,328
消费税 14,378,343 30,361,471
企业所得税 26,129,549 69,388,730
个人所得税 6,598,508 7,811,301
城市维护建设税 2,503,846 4,248,115
房产税 435,805 1,071,223
城镇土地使用税 2,488,965 2,651,262
其他 2,199,905 5,014,170
合计 77,113,119 144,042,600
25、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
51
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项目 期末余额 期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债
股利
其他 703,430
合计 703,430
26、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付销售代理商押金 157,985,200 128,539,352
应付设备款工程款 101,721,932 77,261,072
应付运输费 12,110,825 36,690,764
应付总公司商标使用费 44,428,033 78,572,540
应付广告费 221,724,475 79,414,075
预提经销商返利 30,739,192
少数股东增资款（注） 29,847,320 29,847,320
员工保证金 19,226,564 16,296,186
应付供应商押金 11,517,176 2,206,379
应付承包费 37,079,817 31,011,929
其他 17,549,069 35,726,501
合计 653,190,411 546,305,310
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
北京晴朗生态农业科技发展有限公司 23,983,072 增资手续尚未完成
北京晴朗生态农业科技发展有限公司 13,766,549 承包费未完成结算
烟台德安投资有限公司 5,864,248 增资手续尚未完成
烟台德安投资有限公司 5,716,524 承包费未完成结算
合计 49,330,393 --
27、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 70,975,215 59,799,093
52
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项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应付款 36,000,000 12,000,000
合计 106,975,215 71,799,093
28、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
递延收益 11,163,882 11,163,883
合计 11,163,882 11,163,883
29、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 7,995,615 8,835,744
保证借款
信用借款 167,274,965 40,304,811
合计 175,270,580 49,140,555
长期借款分类的说明：
项目 期末余额 一年内到期的长期借款 一年后到期的长期借款
质押借款
抵押借款 10,778,415 2,782,800 7,995,615
保证借款
信用借款 235,467,380 68,192,415 167,274,965
合计 246,245,795 70,975,215 175,270,580
于2017年6月30日，抵押借款为爱欧公爵公司以固定资产欧元3,812,130.38元(折合人民
币29,467,767元)向Popular Espaol抵押借入的欧元1,394,361.55元(折合人民币
10,778,415元)的借款(2016年12月31日：人民币11,466,192元)。
30、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元
53
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项目 期末余额 期初余额
中国农发重点建设基金 269,000,000 293,000,000
农发基金于 2016 年向研发公司投资人民币 305,000,000 元，占注册资本 37.9%。根据投
资协议约定，农发基金分 10 年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的 1.2%。
农发基金除上述固定收益外，不再享有研发公司的其他利润或承担研发公司的损失，因
此，农发基金对研发公司的投资虽然名义上是股权投资，但实际上是债权投资。本集团
将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款。
31、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 112,939,126 1,300,000 5,726,925 108,512,201
减：划分为流动负债部
11,163,883 11,163,882 --
分
非流动负债部分 101,775,243 97,348,319 --
涉及政府补助的项目： 单位：元
本期新增补 本期计入营业 其他 与资产相关/与
负债项目 期初余额 期末余额
助金额 外收入金额 变动 收益相关
密云县委员会宣传部划款 1,777,890 444,473 1,333,417 与资产相关
葡萄原酒酿造项目 6,174,300 717,942 5,456,358 与资产相关
固定资产投资奖励 11,556,600 1,140,000 10,416,600 与资产相关
新疆产业振兴和技术改造项目 18,486,000 711,000 17,775,000 与资产相关
宁夏产业振兴与技术改造项目 4,381,000 1,647,500 2,733,500 与资产相关
酿酒葡萄补贴款 376,000 376,000 与收益相关
现代农业生产葡萄发展补贴 259,200 259,200 与收益相关
旅游发展基金补助 500,000 500,000 与资产相关
基础设施建设基金 1,468,750 500,000 62,500 1,906,250 与资产相关
辽宁省张裕（桓仁）葡萄酿酒有限
4,000,000 4,000,000 与资产相关
公司年产 1 万吨葡萄酒建设项目
水污染治理项目款 133,733 300,000 56,801 376,932 与收益相关
产业发展扶持资金 41,000,000 41,000,000 与资产相关
经济节能技术改造项目补贴 1,283,000 1,283,000 与资产相关
酒类电子追溯体系专项 3,859,365 333,527 3,525,838 与资产相关
葡萄酒产业发展专项 930,000 930,000 与资产相关
半岛蓝色经济区建设专项 10,000,000 10,000,000 与资产相关
国家 863 计划科研经费补贴 343,090 343,090 与收益相关
信息化系统建设工程技改项目 4,060,000 290,000 3,770,000 与资产相关
两化融合项目补贴 28,800 28,800 与收益相关
跨境电商项目 1,485,797 63,182 1,422,615 与收益相关
红酒酚类物质辅助成色研究项目 295,601 295,601 与收益相关
54
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本期新增补 本期计入营业 其他 与资产相关/与
负债项目 期初余额 期末余额
助金额 外收入金额 变动 收益相关
葡萄基地建设项目 1,040,000 260,000 780,000 与资产相关
合计 112,939,126 1,300,000 5,726,925 108,512,201 --
减：划分为流动负债部分 11,163,883 11,163,882
非流动负债部分 101,775,243 97,348,319
32、其他非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付职工薪酬 7,696,222 7,696,222
合计 7,696,222 7,696,222
于2017年6月30日，应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一
定比例扣除的工作责任保证金，预计于2018至2020年发放。
33、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 发行新 期末余额
送股 公积金转股 其他 小计
股
股份总数 685,464,000 685,464,000
34、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 560,038,853 560,038,853
其他资本公积 5,916,588 5,916,588
合计 565,955,441 565,955,441
35、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期计
项目 期初余额 入其他综 减：所 税后归属 期末余额
本期所得税 税后归属于
合收益当 得税费 于少数股
前发生额 母公司
期转入损 用 东
益
一、以后不能重分类进损益的其他
综合收益
55
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本期发生额
减：前期计
项目 期初余额 入其他综 减：所 税后归属 期末余额
本期所得税 税后归属于
合收益当 得税费 于少数股
前发生额 母公司
期转入损 用 东
益
其中：重新计算设定受益计划净负
债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
二、以后将重分类进损益的其他综
-5,259,014 1,767,741 1,458,809 308,932 -3,800,205
合收益
其中：权益法下在被投资单位以后
将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
可供出售金融资产公允价
值变动损益
持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效
部分
外币财务报表折算差额 -5,259,014 1,767,741 1,458,809 308,932 -3,800,205
其他综合收益合计 -5,259,014 1,767,741 1,458,809 308,932 -3,800,205
36、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 342,732,000 342,732,000
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 342,732,000 342,732,000
37、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 6,620,118,562 5,980,390,074
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 6,620,118,562 5,980,390,074
加：本期归属于母公司所有者的净利润 670,069,054 982,460,488
减：提取法定盈余公积
56
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项目 本期 上期
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 342,732,000
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 7,290,187,616 6,620,118,562
38、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,761,797,479 921,629,225 2,748,285,416 899,973,878
其他业务 5,300,718 4,124,908 4,747,383 2,760,226
合计 2,767,098,197 925,754,133 2,753,032,799 902,734,104
39、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 87,580,364 105,763,800
城市维护建设税 30,288,028 24,721,309
教育费附加 21,968,359 18,089,897
房产税 9,993,265
土地使用税 5,092,473
印花税 1,970,707
营业税 1,175,187
其他 3,580,802 3,331,599
合计 160,473,998 153,081,792
40、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
广告推广费 353,792,438 332,116,022
职工薪酬 115,463,193 104,719,946
运输费 64,053,872 66,063,407
商标使用费 44,428,033 46,273,367
仓储租赁费 27,357,293 39,026,546
57
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
折旧费 19,740,726 18,364,965
劳务费 6,734,393 5,651,106
差旅费 10,036,717 11,904,193
水电气费 3,572,499 3,929,596
办公邮电费 2,479,541 2,485,039
包装费 3,140,528 3,114,989
保安保洁费 2,532,418 1,883,752
业务招待费 1,190,071 761,988
绿化费 1,342,117 1,571,035
物业管理费 1,348,857 1,129,106
其他 11,523,030 11,742,177
合计 668,735,726 650,737,234
41、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 45,732,792 42,548,604
折旧费用 28,996,760 21,005,970
承包费 10,086,436 9,241,885
修理费 5,768,634 5,623,236
办公费 8,693,956 8,197,736
摊销费用 9,569,693 7,782,091
绿化费 3,893,103 3,636,852
租赁费 5,095,023 4,259,474
业务招待费 2,562,180 2,639,867
保安保洁费 2,787,735 2,574,552
差旅费 2,650,716 2,312,625
其他 4,705,358 12,872,953
合计 130,542,386 122,695,845
42、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 15,042,038 15,830,699
减：利息收入 4,849,166 7,189,121
加：手续费 754,300 859,954
58
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
汇兑损益 200,777 1,486,701
合计 11,147,949 10,988,233
43、资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失 -5,853,576
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -5,853,576
44、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 156,600 94,567 156,600
其中：固定资产处置利得 156,600 94,567 156,600
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 19,735,204 18,145,874 19,735,204
其他 3,412,401 3,693,085 3,412,401
合计 23,304,205 21,933,526 23,304,205
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
59
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
重大建设项目扶持资金 3,520,914 3,567,401 与资产相关
中小企业发展专项资金 2,086,027 1,832,402 与资产相关
税收返还 12,737,950 12,116,257 与收益相关
其他 1,390,313 629,814 与收益相关
合计 19,735,204 18,145,874 --
45、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 651,671 110,052 651,671
其中：固定资产处置损失 651,671 110,052 651,671
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 15,000
因违反法律、行政法规而交付的
170,997 165,589 170,997
罚款、罚金、滞纳金
其他 15,571 53,135 15,571
合计 838,239 343,776 838,239
46、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 195,716,215 196,893,915
递延所得税费用 33,036,575 41,821,566
合计 228,752,790 238,715,481
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 898,763,547
按法定/适用税率计算的所得税费用 224,690,887
子公司适用不同税率的影响 -4,533,247
调整以前期间所得税的影响
60
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 本期发生额
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,636,945
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 6,958,205
所得税费用 228,752,790
47、其他综合收益
详见附注七 35。
48、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补贴收入 1,570,329 506,015
应付票据保证金收回 30,900,000 21,870,000
其他 6,419,583 5,457,993
合计 38,889,912 27,834,008
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用 352,845,674 403,264,891
管理费用 43,700,254 37,642,759
存出保证金 35,030,980
其他 940,870 1,595,101
合计 432,517,778 442,502,751
（3）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
预付投资款 317,654,642
合计 317,654,642
（4）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
61
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
收到的与资产相关的政府补助 1,000,000.00
研发公司质押定期存款利息收入 303,473.00
合计 1,303,473.00
（5）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
研发公司长期借款质押定期存款 20,000,000
合计 20,000,000
49、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 670,010,757 695,669,860
加：资产减值准备 -5,853,576
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 132,923,630 93,458,092
无形资产摊销 9,588,347 6,945,803
长期待摊费用摊销 5,221,889 11,179,121
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
495,071 15,486
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 15,086,410 11,808,339
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 36,092,247 42,610,501
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -3,055,672 -788,935
存货的减少（增加以“－”号填列） 230,160,387 413,879,818
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -345,259,383 -395,702,109
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -325,049,788 -196,327,607
其他
经营活动产生的现金流量净额 420,360,319 682,748,369
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
62
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
补充资料 本期金额 上期金额
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 1,229,487,903 1,643,935,054
减：现金的期初余额 1,256,942,304 1,092,241,661
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -27,454,401 551,693,393
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,229,487,903 1,643,935,054
其中：库存现金 112,832 189,184
可随时用于支付的银行存款 1,229,375,071 1,643,745,870
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,229,487,903 1,643,935,054
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
的现金和现金等价物
50、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
借款保证金、票据保证金、信用证保证金、
货币资金 119,579,877 支付宝冻结余额、住房基金和单位卡存款
保证金
应收账款 29,248,895 短期借款抵押
固定资产 69,535,906 长期借款和长期应付款抵押
无形资产 143,892,516 长期应付款抵押
合计 362,257,194 --
51、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 7,606,956
63
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 675,534 6.7744 4,576,338
欧元 249,323 7.7496 1,932,154
港币 1,265,657 0.8679 1,098,464
一年内到期的长期借款 -- -- 15,499,200
其中：美元
欧元 2,000,000 7.7496 15,499,200
港币
（2）境外经营实体
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币，爱
欧集团和Francs Champs Participations SAS(“法尚控股”)的记账本位币均为欧元，
智利魔狮的记账本位币为比索，爱欧集团、法尚控股和智利魔狮于期末并无外币货币
性资产或负债。
八、合并范围的变更
1、其他原因的合并范围变动
本期新设子公司如下：
注册成立日期及地
投资单位全称 法人代表 业务性质 注册资本 出资额
点
烟台张裕葡 2017 年 1 月 18 日
萄酒销售有 中国山东省烟台 周洪江 销售 人民币 5,000,000 元
限公司 市
智利魔狮葡 WILFRED
2017 年 4 月 6 日 40,110,000 美
萄酒简式股 CHARLES LEIGH 制造业 美元 1,000,000 元
智利圣地亚哥市 元
份公司 NIELSEN
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
中国新疆维吾尔 中国新疆维吾尔 非同一控制下企
新疆天珠（a) 制造业 60%
自治区石河子市 自治区石河子市 业合并取得
非同一控制下企
法国商贸 法国干邑市 法国干邑市 贸易 100%
业合并取得
64
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
非同一控制下企
蜜合花 法国波尔多 法国波尔多 贸易 100%
业合并取得
非同一控制下企
爱欧公爵公司(b) 西班牙内瓦拉省 西班牙内瓦拉省 销售 75%
业合并取得
北京张裕酒业营
设立或投资等方
销有限责任公司 中国北京市 中国北京市 销售 100%
式取得
(“北京配售”)
烟台麒麟包装有
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
限公司(“麒麟包 制造业 100%
市 市 式取得
装”)
烟台张裕卡斯特
酒庄有限公司 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
制造业 70%
（“张裕酒庄”) 市 市 式取得
（c)
张裕（泾阳)葡萄
中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资等方
酿酒有限公司 制造业 90% 10%
市 市 式取得
（“泾阳酿酒”)
烟台张裕葡萄酿
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
酒销售有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“销售公司”)
廊坊开发区卡斯
特-张裕酿酒有 中国河北省廊坊 中国河北省廊坊 设立或投资等方
制造业 39% 10%
限公司(“廊坊卡 市 市 式取得
斯特”) (d)
张裕（泾阳)葡萄
中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资等方
酿酒销售有限公 销售 10% 90%
市 市 式取得
司（“泾阳销售”)
廊坊张裕葡萄酿
中国河北省廊坊 中国河北省廊坊 设立或投资等方
酒销售有限公司 销售 10% 90%
市 市 式取得
（“廊坊销售”)
上海张裕酒业营
设立或投资等方
销有限公司（“上 中国上海市 中国上海市 销售 30% 70%
式取得
海营销”)
北京张裕爱斐堡
生态农业开发有 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资等方
销售 100%
限公司(“农业开 县 县 式取得
发”)
北京张裕爱斐堡
国际酒庄有限公 设立或投资等方
中国北京市 中国北京市 制造业 70%
司（“北京酒庄”) 式取得
（e)
烟台张裕酒业销
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
售有限公司（“酒 销售 90% 10%
市 市 式取得
业销售”)
烟台张裕先锋国
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
际酒业有限公司 销售 70% 30%
市 市 式取得
（“先锋国际”)
杭州昌裕酒类销
中国浙江省杭州 中国浙江省杭州 设立或投资等方
售有限公司（“杭 销售 100%
市 市 式取得
州昌裕”)
65
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
宁夏种植 种植业 100%
治区银川市 治区银川市 式取得
桓仁张裕葡萄酒
民族酒业销售有 中国辽宁省本溪 中国辽宁省本溪 设立或投资等方
销售 100%
限公司（“民族酒 市 市 式取得
业”)
辽宁张裕冰酒酒
中国辽宁省本溪 中国辽宁省本溪 设立或投资等方
庄有限公司（“冰 制造业 51%
市 市 式取得
酒酒庄”)（f)
烟台开发区张裕
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
商贸有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“开发区商贸”)
深圳张裕酒业营
中国广东省深圳 中国广东省深圳 设立或投资等方
销有限公司（“深 销售 100%
市 市 式取得
圳营销”)
烟台福山区张裕
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
商贸有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“福山商贸”)
北京张裕爱斐堡
国际会议中心有 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资等方
服务业 100%
限公司（“会议中 县 县 式取得
心”)
北京张裕爱斐堡
旅游文化有限公 中国北京市密云 中国北京市密云 设立或投资等方
旅游业 100%
司(“爱斐堡旅 县 县 式取得
游”)
张裕（宁夏)葡萄
中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
酿酒有限公司 制造业 100%
治区银川市 治区银川市 式取得
（“宁夏酿酒”)
烟台张裕丁洛特
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
酒庄有限公司 批发零售 65%
市 市 式取得
（“丁洛特酒庄”)
张裕（青铜峡)酒
中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
业销售有限公司 销售 35%
治区青铜峡市 治区青铜峡市 式取得
（“青铜峡销售”)
中国新疆维吾尔 中国新疆维吾尔 设立或投资等方
石河子酒庄 制造业 100%
自治区石河子市 自治区石河子市 式取得
宁夏张裕摩塞尔
十五世酒庄有限 中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
制造业 100%
公司（“宁夏酒 治区银川市 治区银川市 式取得
庄”)
陕西张裕瑞那城
中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资等方
堡酒庄有限公司 制造业 100%
市 市 式取得
（“长安酒庄”)
中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
研发公司（g) 制造业 100%
市 市 式取得
张裕（桓仁)葡萄
中国辽宁省本溪 中国辽宁省本溪 设立或投资等方
酿酒有限公司 葡萄酒酿造 62%
市 市 式取得
（“桓仁酿酒”)
新疆张裕葡萄酒 中国新疆维吾尔 中国新疆维吾尔 销售 100% 设立或投资等方
66
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
销售有限公司 自治区石河子市 自治区石河子市 式取得
（“新疆销售”)
新疆张裕葡萄酿
中国新疆维吾尔 中国新疆维吾尔 设立或投资等方
造酒业有限公司 制造业 100%
自治区石河子市 自治区石河子市 式取得
（“新疆酿酒”)
宁夏张裕商贸有
中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
限公司（“宁夏商 销售 100%
治区银川市 治区银川市 式取得
贸”)
陕西张裕瑞那酒
中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资等方
业销售有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“陕西销售”)
蓬莱张裕酒业销
中国山东省蓬莱 中国山东省蓬莱 设立或投资等方
售有限公司（“蓬 销售 100%
市 市 式取得
莱酒业”)
莱州张裕酒业销
中国山东省莱州 中国山东省莱州 设立或投资等方
售有限公司（“莱 销售 100%
市 市 式取得
州销售”)
设立或投资等方
法尚控股 法国干邑市 法国干邑市 投资贸易 100%
式取得
兰州张裕酒业营 中国甘肃省兰州 中国甘肃省兰州 设立或投资等方
销售 100%
销（“兰州销售”) 市 市 式取得
北京张裕商贸有
设立或投资等方
限公司（“北京商 中国北京市 中国北京市 销售 100%
式取得
贸”)
天津张裕先锋酒
设立或投资等方
类销售有限公司 中国天津市 中国天津市 销售 100%
式取得
（“天津先锋”)
福州市张裕先锋
中国福建省福州 中国福建省福州 设立或投资等方
酒业有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“福州先锋”)
南京张裕先锋酒
中国江苏省南京 中国江苏省南京 设立或投资等方
业有限公司（“南 销售 100%
市 市 式取得
京先锋”)
咸阳张裕先锋酒
中国陕西省咸阳 中国陕西省咸阳 设立或投资等方
水销售有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“咸阳先锋”)
沈阳张裕先锋酒
中国辽宁省沈阳 中国辽宁省沈阳 设立或投资等方
业有限公司（“沈 销售 100%
市 市 式取得
阳先锋”)
济南张裕先锋酒
中国山东省济南 中国山东省济南 设立或投资等方
水有限公司（“济 销售 100%
市 市 式取得
南先锋”)
上海张裕先锋酒
设立或投资等方
业有限公司（“上 中国上海市 中国上海市 销售 100%
式取得
海先锋”)
抚州张裕先锋酒
中国江西省抚州 中国江西省抚州 设立或投资等方
业有限公司（“抚 销售 100%
市 市 式取得
州先锋”)
石家庄张裕先锋 中国河北省石家 中国河北省石家 设立或投资等方
销售 100%
酒类销售（“石家 庄市 庄市 式取得
67
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
庄先锋”)
杭州裕泽锋贸易
中国浙江省杭州 中国浙江省杭州 设立或投资等方
有限公司（“杭州 销售 100%
市 市 式取得
裕泽锋”)
吉林省张裕先锋
中国吉林省长春 中国吉林省长春 设立或投资等方
酒业有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“吉林先锋”)
北京张裕先锋酒
业销售有限责任 设立或投资等方
中国北京市 中国北京市 销售 100%
公司（“北京先 式取得
锋”)
哈尔滨市张裕先
锋酒业销售有限 中国黑龙江省哈 中国黑龙江省哈 设立或投资等方
销售 100%
公司（“哈尔滨先 尔滨市 尔滨市 式取得
锋”)
湖南张裕先锋酒
中国湖南省长沙 中国湖南省长沙 设立或投资等方
业有限公司（“湖 销售 100%
市 市 式取得
南先锋”)
银川张裕先锋酒
中国宁夏回族自 中国宁夏回族自 设立或投资等方
类有限公司（“银 销售 100%
治区银川市 治区银川市 式取得
川先锋”)
昆明张裕先锋酒
中国云南省昆明 中国云南省昆明 设立或投资等方
业有限公司（“昆 销售 100%
市 市 式取得
明先锋”)
重庆张裕先锋酒
设立或投资等方
类销售有限公司 中国重庆市 中国重庆市 销售 100%
式取得
（“重庆先锋”)
郑州张裕先锋酒
中国河南省郑州 中国河南省郑州 设立或投资等方
业有限公司（“郑 销售 100%
市 市 式取得
州先锋”)
武汉张裕先锋酒
中国湖北省武汉 中国湖北省武汉 设立或投资等方
业有限公司（“武 销售 100%
市 市 式取得
汉先锋”)
太原张裕先锋酒
中国山西省太原 中国山西省太原 设立或投资等方
业有限公司（“太 销售 100%
市 市 式取得
原先锋”)
呼和浩特市张裕
先锋酒业有限公 中国内蒙古自治 中国内蒙古自治 设立或投资等方
销售 100%
司（“呼和浩特先 区呼和浩特市 区呼和浩特市 式取得
锋”)
成都市张裕先锋
中国四川省成都 中国四川省成都 设立或投资等方
酒业有限公司 销售 100%
市 市 式取得
（“成都先锋”)
南宁张裕先锋酒
中国广西壮族自 中国广西壮族自 设立或投资等方
业有限公司（“南 销售 100%
治区南宁市 治区南宁市 式取得
宁先锋”)
兰州张裕先锋酒
中国甘肃省兰州 中国甘肃省兰州 设立或投资等方
业有限公司（“兰 销售 100%
市 市 式取得
州先锋”)
烟台富朗多进口 中国山东省烟台 中国山东省烟台 销售 100% 设立或投资等方
68
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
酒销售有限公司 市 市 式取得
（“烟台富朗多”)
合肥张裕先锋酒
中国安徽省合肥 中国安徽省合肥 设立或投资等方
类有限公司（“合 销售 100%
市 市 式取得
肥先锋”)
乌鲁木齐张裕先 中国新疆维吾尔 中国新疆维吾尔
设立或投资等方
锋酒业（“乌鲁木 自治区乌鲁木齐 自治区乌鲁木齐 销售 100%
式取得
齐先锋”) 市 市
贵州张裕先锋酒
中国贵州省贵阳 中国贵州省贵阳 设立或投资等方
业有限公司（“贵 销售 100%
市 市 式取得
州先锋”)
中国广东省广州 中国广东省广州 设立或投资等方
广州先锋 销售 100%
市 市 式取得
烟台张裕葡萄酒 中国山东省烟台 中国山东省烟台 设立或投资等方
销售 100%
销售有限公司 市 市 式取得
智利魔狮葡萄酒
设立或投资等方
简式股份公司 智利圣地亚哥市 智利圣地亚哥市 制造业 85%
式取得
（“智利魔狮”）
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
(a) 新疆天珠为本公司通过并购取得的子公司，本公司持有其60%的股权。本公司以协议
安排的方式对新疆天珠实现经营、投资及财务政策的完全控制权。
(b) 于2016年9月12日爱欧集团完成了内部重组，由爱欧公爵公司将爱欧集团及其子公司
Enotec S.L.，Hostaler I S.L.，Faustino Rivero Ulecia S.L.吸收合并。重组完成后，爱欧
公爵公司成为唯一存续公司。
(c) 张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其70%的
股权。本公司以协议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。
该协议安排将于2022年12月31日到期。
(d) 廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司及子公司持
有其49%的股权。本公司以协议安排的方式对廊坊卡斯特实现经营、投资及财务政策
的完全控制权。该协议安排将于2022年12月31日到期。
(e) 北京酒庄为本公司与国内投资者合资成立的有限责任公司，本公司持有其70%的股权。
本公司以协议安排的方式对北京酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协
议安排将于2019年9月2日到期。
(f) 冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其51%的
股权。本公司以协议安排的方式对冰酒酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。
该协议安排将于2021年12月31日到期。
69
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
(g) 研发公司为本公司与农发基金合资成立的合资经营企业，于2016年12月31日本公司
持有其62%的股权。如附注六29所述，农发基金于2016年向研发公司投资人民币
305,000,000元，占注册资本37.9%。根据投资协议约定，农发基金分10年收回投资基
金，按年获取固定收益，为剩余本金的1.2%。农发基金除上述固定收益外，不再享有
研发公司的其他利润或承担研发公司的损失，因此，农发基金对研发公司的投资虽然
名义上是股权投资，但实际上是债权投资。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本
计量的长期应付款。本公司以该等协议安排的方式对研发公司实现经营、投资及财务
政策的完全控制权。该协议安排将于2026年5月22日到期。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
新疆天珠 40% 56,093,912
爱欧公爵公司 25% 999,164 703,430 30,995,051
张裕酒庄 30% 12,365,016
廊坊卡斯特 51% 22,702,522
北京酒庄 30% 35,293,868
冰酒酒庄 49% 33,319,062
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
见附注九、1。
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
新疆天珠 97,483,520 73,823,603 171,307,123 42,113,184 5,336,114 47,449,297
张裕酒庄 131,258,800 115,227,528 246,486,329 166,841,868 166,841,868
廊坊卡斯特 26,252,091 19,508,777 45,760,868 9,423,027 9,423,027
北京酒庄 48,208,788 493,716,806 541,925,594 369,185,634 444,473 369,630,106
冰酒酒庄 52,324,870 26,837,947 79,162,817 29,226,979 100,000 29,326,979
爱欧公爵公 310,540,839 125,052,023 435,592,862 212,482,019 98,966,712 311,448,731
司
70
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
单位： 元
期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
新疆天珠 80,126,247 77,008,886 157,135,133 23,266,974 5,336,114 28,603,088
张裕酒庄 173,934,285 116,396,690 290,330,975 210,904,481 210,904,481
廊坊卡斯特 26,528,622 19,890,293 46,418,915 10,233,932 10,233,932
北京酒庄 88,294,417 502,368,404 590,662,821 431,222,472 888,945 432,111,417
冰酒酒庄 38,239,653 27,545,615 65,785,268 13,756,944 100,000 13,856,944
爱欧公爵公 333,455,551 131,921,130 465,376,681 272,843,155 69,572,335 342,415,490
司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益 经营活动现 营业收入 净利润 综合收益总 经营活动现金
总额 金流量 额 流量
新疆天珠 115,904,168 22,453,715 22,453,715 -7,275,404 71,414,395 8,855,720 8,855,720 10,345,022
张裕酒庄 20,668,538 -106,018 -106,018 12,978,276 25,120,685 -1,835,054 -1,835,054 16,363,694
廊坊卡斯特 23,732,778 161,088 161,088 -137,422 23,893,566 1,141,604 1,141,604 8,003,926
北京酒庄 75,491,933 12,511,172 12,511,172 -37,040,335 96,780,881 22,140,264 22,140,264 19,711,484
冰酒酒庄 16,724,881 -2,063,324 -2,063,324 -1,416,775 16,400,216 -3,220,773 -3,220,773 -2,213,030
爱欧公爵公 131,223,890 -233,187 3,996,659 -31,616,566 138,454,701 2,677,035 4,336,228 -10,296,603
司
十、与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款、
可供出售金融资产、其他非流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
应付利息、长期应付款及长期借款等，各项金融工具的详细情况说明见附注七。与这些
金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本
集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能
产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一
风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变
化是在独立的情况下进行的。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营
业绩的负面影响降低到最低水平，使股东的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团
风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线
71
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）市场风险
① 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元、港元和美元
有关，除本集团的下属境外子公司以欧元进行采购和销售以及境内子公司欧元借款外，
本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2017年6月30日，除下表所述资产及负
债为欧元、港元和美元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的
资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
单位：元
项目 期末余额 年初余额
货币资金(欧元) 1,932,154 566,182
货币资金(港币) 1,098,464 192
货币资金(美元) 4,576,338
一年内到期的长期借款(欧元) 15,499,200 29,227,200
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避
外汇风险。
外汇风险敏感性分析
在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响
如下：
单位：元
本期
项目 汇率变动
对本期利润的影响 对股东权益的影响
港元 对人民币升值 5% 54,923 54,923
港元 对人民币贬值 5% -54,923 -54,923
欧元 对人民币升值 5% -678,352 -678,352
欧元 对人民币贬值 5% 678,352 678,352
美元 对人民币升值 5% 228,817 228,817
美元 对人民币贬值 5% -228,817 -228,817
②利率风险 - 现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率货币资金和长期借
款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动风险。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于假设市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用。
72
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
本集团管理层认为本集团所承担银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行
存款的利率敏感性分析。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益
和股东权益的税前影响如下：
单位：元
本期
项目 利率变动
对本期利润的影响 对股东权益的影响
银行借款 增加 50 个基点 -755,415 -755,415
银行借款 减少 50 个基点 755,415 755,415
（2）信用风险
2017年6月30日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方
未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政
策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账
款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位
的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用
交易条件。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，
以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担
的信用风险已经大为降低。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2017年6月30日，本集团28.0%的应
收账款来自本集团应收账款前五名欠款方(2016年12月31日：26.3%)。本集团对应收账款
余额未持有任何担保物或其他信用增级。
（3）流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以
满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情
况进行监控并确保遵守借款协议。
（4）公允价值披露 - 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团管理层认为，于 2017 年 6 月 30 日，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金
融负债的账面价值接近其公允价值。
73
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
总公司 烟台市 制造业 50,000,000 50.40% 50.40%
母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2017年1-6月无变动。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九。
3、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”) 同一母公司控制的公司
烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”) 同一母公司控制的公司
烟台神马包装有限公司(“神马包装”) 同一母公司控制的公司
烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”) 同一母公司控制的公司
4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
神马包装 采购商品 64,896,342 71,912,485
中亚医药 采购商品 10,700,788 5,550,205
酒文化博物馆 采购商品 6,319,776 4,636,495
酒城之窗 采购商品 231,879 296,652
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
酒文化博物馆 出售商品 4,252,962 7,663,340
酒城之窗 出售商品 5,642,914 5,002,597
中亚医药 出售商品 1,956,658 2,057,616
神马包装 出售商品 829,977 772,037
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
无
（3）关联租赁情况
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
总公司 仓库、办公楼 3,775,362 2,929,000
于2017年1月1日，本公司与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2017年1月
1日起，本公司向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币1,464,500元。
该合同有效期至2021年12月31日。2017年1-6月，本公司确认总公司租赁费人民币732,250
元。
于2017年1月1日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2017年1月
1日起，本公司向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币4,393,500元。
该合同有效期至2021年12月31日。2017年1-6月，本集团确认总公司租赁费人民币
2,196,750元。
于2016年1月1日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2016年1月
1日起，本集团向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币1,692,724元。
该合同有效期至2020年12月31日。2017年1-6月，本集团确认总公司租赁费人民币846,362
元。
（4）关联担保情况
无
（5）关联方资金拆借
无
（6）关联方资产转让、债务重组情况
无
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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年半年度报告
（7）其他关联交易
项目 注释 本期发生额 上期发生额
商标使用费 (a) 44,428,033 46,273,367
专利费 (b) 25,000 25,000
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
（a) 商标许可使用合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997
年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年特定
销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。于2017
年1-6月，本集团支付关联方商标使用费占本集团商标使用费用的100%。
（b) 专利实施许可合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自1997
年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人民币
50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006年8月20日续签合
同到期后，于2016年8月20日，本公司与总公司续签了专利实施许可合同，仍须向总公司
支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期为10年。2017年1-6月，本公
司需支付专利许可使用费人民币25,000元予总公司。
于2017年1-6月，本集团支付关联方专利费占本集团专利费用的100%。
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 中亚医药 4,719,638 3,913,997
应收账款 神马包装 292,284 50,700
应收账款 酒城之窗 908,898 1,833,273
应收账款 酒文化博物馆 218,054 876,724
76
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（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 神马包装 26,294,501 59,058,023
应付账款 中亚医药 3,614,343 4,328,184
应付账款 酒文化博物馆 2,011,234 3,038,520
应付账款 酒城之窗 131,531 619,578
其他应付款 总公司 42,324,395 78,572,540
十二、承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
资本承诺 1,134,630,000 1,508,310,000
2、或有事项
截止资产负债表日，本集团和本公司并无需作披露的或有事项。
十三、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
无
2、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 342,732,000
经审议批准宣告发放的利润或股利 342,732,000
本公司根据2017年6月15日股东大会通过的决议，2016年度按已发行股本685,464,000股
计算，向全体股东每10股派发现金人民币5元(含税)，共计现金股利人民币342,732,000
元。现金股利已于2017年7月11日发放。
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十四、其他重要事项
无
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应 1,838,244 100% 1,838,244 3,326,683 100% 3,326,683
收账款
合计 1,838,244 100% 1,838,244 3,326,683 100% 3,326,683
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位： 元
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 账龄
的比例(%)
烟台中亚医药保健酒有限公司 公司之其他关联方 1,516,026 82.5%
烟台慧宝工艺品制造有限公司 第三方 322,218 17.5%
合计 1,838,244 100.0%
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（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计 计
提 账面价值 提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比 比
例 例
单项金额重大
并单独计提坏
3,529,544,186 99.7% 3,529,544,186 3,572,802,092 99.7% 3,572,802,092
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
10,166,247 0.3% 10,166,247 9,730,770 0.3% 9,730,770
坏账准备的其
他应收款
合计 3,539,710,433 100% 3,539,710,433 3,582,532,862 100% 3,582,532,862
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收子公司款项 3,538,441,877 3,580,805,532
应收押金、保证金 8,000
其他 1,268,556 1,719,330
合计 3,539,710,433 3,582,532,862
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（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末 坏账准备期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 余额
长安酒庄 内部往来款 755,392,258 2 年以内 21.3%
销售公司 内部往来款 618,992,851 2 年以内 17.5%
宁夏酒庄 内部往来款 439,733,913 2 年以内 12.4%
研发公司 内部往来款 418,182,216 1 年以内 11.8%
北京酒庄 内部往来款 300,371,955 2 年以内 8.5%
合计 -- 2,532,673,193 -- 71.5%
（5）涉及政府补助的应收款项
无
（6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 2,108,589,655 2,108,589,655 1,834,341,541 1,834,341,541
对联营、合营企业投资
合计 2,108,589,655 2,108,589,655 1,834,341,541 1,834,341,541
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
新疆天珠(a) 60,000,000 60,000,000
麒麟包装 23,176,063 23,176,063
张裕酒庄(a) 28,968,100 28,968,100
先锋国际(b) 3,500,000 3,500,000
宁夏种植 1,000,000 1,000,000
民族酒业 2,000,000 2,000,000
冰酒酒庄(a) 30,440,500 30,440,500
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本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
北京酒庄(a) 77,000,000 77,000,000
销售公司 7,200,000 7,200,000
廊坊销售(b) 100,000 100,000
廊坊卡斯特(a) 19,835,730 19,835,730
酒业销售 4,500,000 4,500,000
上海营销(b) 300,000 300,000
北京配售 850,000 850,000
泾阳销售(b) 100,000 100,000
泾阳酿酒(b) 900,000 900,000
宁夏酿酒 1,000,000 1,000,000
宁夏酒庄 2,000,000 2,000,000
丁洛特酒庄(b) 80,000,000 80,000,000
石河子酒庄 550,000,000 550,000,000
长安酒庄 20,000,000 20,000,000
研发公司(a) 500,000,000 500,000,000
桓仁酿酒 11,000,000 11,000,000
法尚控股 220,320,604 220,320,604
爱欧集团公爵公
190,150,544 190,150,544
司
智利魔狮 274,248,114 274,248,114
合计 1,834,341,541 274,248,114 2,108,589,655
(a) 本公司以协议安排的方式取得该等非全资子公司 100%的表决权及收益权，参见附注
九 1。
(b) 本公司通过全资子公司以间接持股的形式取得该等子公司 100%的表决权。
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 445,339,324 387,600,176 648,652,597 495,598,413
其他业务 386,481,179 350,350,202 6,646,403 5,714,186
合计 831,820,503 737,950,378 655,299,000 501,312,599
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 66,127,980 683,891,453
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项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重
新计量产生的利得
合计 66,127,980 683,891,453
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -495,071
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 12,737,950
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
6,997,254
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
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项目 金额 说明
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,225,833
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 5,303,287
少数股东权益影响额
合计 17,162,679 --
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率 基本每股收益（元/ 稀释每股收益（元/
股） 股）
归属于公司普通股股东的净利润 7.84% 0.98 0.98
扣除非经常性损益后归属于公司
7.64% 0.95 0.95
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
单位： 元
净利润 净资产
本期发生额 上期发生额 期末余额 期初余额
按中国会计准则 670,069,054 695,021,847 8,880,538,852 8,209,010,989
按国际会计准则调整的项目及金额：
按国际会计准则 670,069,054 695,021,847 8,880,538,852 8,209,010,989
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