广东韶能集团股份有限公司2008年半年度报告
重要提示: 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司所有董事均出席了董事会，未有董事、监事、高级管理人员对半年度报告提出异议。
公司半年度财务报告未经审计。
公司董事长徐兵先生、主管会计工作负责人郑坚女士、会计机构负责人袁勇会女士声明：2008年半年度报告中财务报告真实、完整。
目 录
一、公司基本情况……………………………………………………….3
二、股本变动和主要股东持股情况…………………………………….5
三、董事、监事、高级管理人员情况………………………………….7
四、董事会报告………………………………………………………….8
五、重要事项………………………………………………………… 14
六、财务报告………………………………………………………… 21
七、备查文件目录………………………………………………………78
公司基本情况
一、公司法定中文名称：广东韶能集团股份有限公司
法定英文名称：GUANG DONG SHAO NENG GROUP CO., LTD
二、公司法定代表人：徐兵
三、公司董事会秘书：胡启金
联系地址：广东省韶关市惠民南路148号
联系电话：0751-8153162
传真：0751-8535226
电子信箱：sngf＠shaoneng.com.cn
四、公司注册地址：广东省韶关市惠民南路148号
办公地址：广东省韶关市惠民南路148号
邮政编码：512026
公司国际互联网网址：http://www.shaoneng.com.cn或www.sn0601.com或韶能
电子信箱：sngf＠shaoneng.com.cn
五、公司选定的中国证监会指定信息披露报纸名称：《证券时报》
中国证监会指定信息披露的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：广东省韶关市惠民南路148号公司档案室
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：韶能股份
股票代码：000601
七、其他资料
企业法人营业执照注册号：40200000001466
税务登记号码：国税：44020119153918X；地税：44020319153918X
聘请的会计师事务所名称：广东正中珠江会计师事务所有限公司
聘请的会计师事务所办公地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦
八、主要财务数据和指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 8,469,863,637.89 8,109,900,809.85 4.44
股东权益（不含少数股东权益） 2,967,611,713.48 2,984,993,954.43 -0.58
每股净资产 3.21 3.23 -0.62
报告期(1-6月) 上年同期 比上年同期增减（%）
营业利润（元） 39,723,077.06 107,776,580.98 -63.14
利润总额（元） 45,101,064.26 119,039,397.75 -62.11
归属于母公司股东的净利润 38,150,859.19 68,351,472.90 -44.18
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 41,266,781.11 66,044,376.16 -37.52
基本每股收益 0.0412 0.0836 -50.72
稀释每股收益 0.0412 0.0836 -50.72
净资产收益率 1.29 2.31 减少1.02个百分点
经营活动产生的现金流量净额 215,150,816.38 100,122,090.05 114.89
每股经营活动产生的现金流量净额 0.2325 0.1190 95.38
扣除非经常性损益的项目和涉及金额 单位：元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处理非流动资产收益 -1,088,167.23
捐赠支出 -392,419.00
自然灾害损失支出 -6,971,987.86
其他营业外收支 3,715,505.31
合计 -4,737,068.78
扣除所得税 -1,060,193.27
扣除少数股东损益 -560,953.59
归属于母公司股东非经常性收益合计 -3,115,921.92
股本变动和主要股东持股情况
一、报告期内，公司股份总数及股本结构变化情况。 单位:股
本次变动前 比例（%） 报告期内变动增减（+,-） 本次变动后 比例（%）
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
一、有限售条件股份 281,584,502 30.42 -38,936,607 -38,936,607 242,647,895 26.22
1、国家持股
2、国有法人持股 241,939,232 26.14 -2,101,250 -2,101,250 239,837,982 25.91
3、其他内资持股 39,645,270 4.28 -36,835,357 -36,835,357 2,809,913 0.31
其中：
境内法人持股 39,034,642 4.22 -36,844,880 -36,844,880 2,189,762 0.24
境内自然人持股 610,628 0.07 9,523 9,523 620,151 0.07
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 643,967,167 69.58 38,936,607 38,936,607 682,903,774 73.78
1、人民币普通股 643,967,167 69.58 38,936,607 38,936,607 682,903,774 73.78
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 925,551,669 100 0 0 925,551,669 100
二、截止报告期末，前十大股东的持股情况
股东总数 165,890户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 报告期内增减变动 持股总数（股） 持有有限售条件股份数量（股） 质押、冻结或托管的股份数量（股）
韶关市国有资产管理办公室 国有法人 9.27 0 85,835,482 85,835,482
深圳能源集团股份有限公司 国有法人 8.91 0 82,500,000 0
韶关市公共资产管理中心 国有法人 7.30 0 67,556,608 44,000,000 23,556,608
耒阳市国有资产投资经营有限公司 国有法人 2.08 660,000 19,263,750 15,402,500 13,792,500
韶关市峡江水电安装工程有限公司 其 他 1.87 -880,000 17,270,000 12,100,000
韶关市工业资产经营有限公司 国有法人 0.63 5,792,325 5,792,325 0
韶关供电工程公司 其 他 0.37 0 3,389,523 2,189,762
深圳市宏成实业有限公司 其 他 0.24 0 2,200,000 0
张以珍 其 他 0.18 - 1,702,449 0
黄士培 其 他 0.18 - 1,700,089 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
深圳能源集团股份有限公司 82,500,000 A股
韶关市公共资产管理中心 23,556,608 A股
韶关市工业资产经营有限公司 5,792,325 A股
韶关市峡江水电安装工程有限公司 5,170,000 A股
耒阳市国有资产投资经营有限公司 3,861,250 A股
深圳市宏成实业有限公司 2,200,000 A股
张以珍 1,702,449 A股
黄士培 1,700,089 A股
范庆 1,542,108 A股
王戎 1,498,991 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司是一家国有相对控股的上市公司，代表韶关市政府的持股单位有韶关市国有资产管理办公室、韶关市公共资产管理中心、韶关市工业资产经营有限公司。未知前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露办法》规定的一致行动人。未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露办法》规定的一致行动人。除韶关市公共资产管理中心是韶关市国有资产管理办公室的实际控制人外，未知前十名股东与前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露办法》规定的一致行动人。
公司是一家国有相对控股的上市公司，代表韶关市政府的持股单位有韶关市国有资产管理办公室、韶关市公共资产管理中心、韶关市工业资产经营有限公司，上述三个单位合计持有公司股份159,184,415股，占公司总股本的17.20%。
三、有限售条件股份可上市交易时间
时间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额
2008-8-15 3,000,000 156,527,744 769,023,925
2009-2-23 13,346,131 143,181,613 782,370,056
2010-2-16 44,000,000 99,181,613 826,370,056
2010-2-23 13,346,131 85,835,482 839,716,187
2016-2-23 85,835,482 0 925,551,669
四、有限售条件股东持股数量及限售条件
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 韶关市国有资产管理办公室 85,835,482 2016-2-23 85,835,482 自获得流通权之日起十二个月内不上市交易或转让，在前项承诺期期满后的一百零八个月（九年）内不减持股份。
2 韶关市公共资产管理中心 44,000,000 2010-2-16 44,000,000 按照《上市公司证券发行管理》办法的规定，在定向增发发行完毕后,三十六个月内不得转让。
4 耒阳市国有资产投资经营有限公司 15,402,500 2008-8-15 3,000,000 自获得流通权之日起十二个月内不上市交易或转让，在前项承诺期期满后的每十二个月内减持的股份不超过其在临时股东大会暨相关股东会议股权登记日持有股份的四分之一。
2009-2-23 6,201,250
2010-2-23 6,201,250
5 韶关市峡江水电安装工程有限公司 12,100,000 2009-2-23 6,050,000 自获得流通权之日起十二个月内不上市交易或转让，在前项承诺期期满后的每十二个月内减持的股份不超过其在临时股东大会暨相关股东会议股权登记日持有股份的四分之一。
2010-2-23 6,050,000
8 韶关供电工程公司 2,189,762 2009-2-23 1,094,881 自获得流通权之日起十二个月内不上市交易或转让，在前项承诺期期满后的每十二个月内减持的股份不超过其在临时股东大会暨相关股东会议股权登记日持有股份的四分之一。
2010-2-23 1,094,881
五、报告期内公司控股股东没有发生变化
董事、监事、高级管理人员情况
一、 报告期内董事、监事、高级管理人员持有公司的股票发生变化情况。
姓名 职务 期初持股（股） 报告期内增减变动情况（股） 期末持股（股）
徐 兵 董事长 135,646 2,800 138,446
陈来泉 副董事长总经理 176,355 8,500 184,855
肖南贵 董 事常务副总经理 102,188 0 102,188
朱天发 董 事 0 0 0
肖龙云 董 事 0 0 0
燕如生 董 事 0 0 0
顾世群 独立董事 0 0 0
莫 玲 独立董事 0 0 0
林睦翔 独立董事 0 0 0
廖树养 监事会主席 0 0 0
曾 梅 监 事 44,200 5,100 49,300
李正光 监 事 0 0 0
高仁辉 监 事 0 0 0
宋树平 监 事 5,227 0 5,227
刘 虹 副总经理 74,720 1,100 75,820
郑 坚 副总经理 77,255 4,600 81,855
钟跃元 副总经理 75,454 2,400 77,854
袁勇会 财务核算监管中心主任 8,996 1,200 10,196
胡启金 董 秘 12,127 900 13,027
合计 - 712,168 26,600 738,768
二、报告期内公司新聘或者解聘董事、监事、高级管理人员的情况。
（一）报告期内新聘董事情况
2008年6月28日，经公司2007年度股东大会审议通过，选举徐兵、陈来泉、肖南贵、朱天发、肖龙云、燕如生为公司第六届董事会董事，顾世群、莫玲、林睦翔为公司第六届董事会独立董事。
（二）报告期内新聘监事情况
2008年6月28日，经公司2007年度股东大会审议通过，选举李正光、高仁辉、宋树平为公司第六届监事会监事，并与公司职工代表大会民主选举产生的职工监事廖树养、曾梅二人组成公司第六届监事会。
（三）报告期内，公司新聘高级管理人员情况
2008年6月28日，经公司第六届董事会第一次会议审议通过，聘任陈来泉为公司总经理，肖南贵为公司常务副总经理，刘虹、钟跃元、郑坚为公司副总经理，袁勇会为公司财务核算监管中心主任，胡启金为公司董事会秘书。
董事会报告
一、董事会讨论与分析
（一）报告期内公司主营行业或产品生产经营情况分析
1、电力
电力是公司的主导产业，报告期内,公司新增在运行水电装机容量8万千瓦，截止报告期末，公司有在运营电力装机容量84.461万千瓦，其中水电装机容量47.461万千瓦，火电装机容量37.00万千瓦，地区分布上位于广东的在运行电力装机容量有46.921万千瓦，位于湖南的在运行电力装机容量有37.54万千瓦。
（1）水电
今年1月中下旬，公司水电站所属地区遭受了罕见的低温雨雪冰冻天气，公司位于湖南片的电力设施遭到了严重的损坏，在自然灾害面前，受灾企业广大员工众志成城，采取有力措施积极开展生产自救，用最短的时间完成了抢修复产工作，自2月底开始受到影响的电站就逐步开始恢复正常运营，最大限度的减少了自然灾害造成的间接损失。
上半年，公司水电站所属地区降雨时空分布不均，韶关地区一季度降雨量较少，二季度降雨又主要集中在6月；湖南片耒水流域来水量较去年同期相比减少12%。面对这一情况，公司有库容的混流式水电站根据气象特点和经验及时腾出最大库容迎接6月"龙舟水"，通过科学合理调度真正实现了最大限度的少弃水，多发电；公司的径流式水电站，通过采取"腾出库容、调节负荷、拦截峰尾"的有效措施，合理调度，水资源也得到了较为充分的利用。在抓好调度工作的同时，公司水电企业积极争取努力调升销售电价，取得了较好的效果，其中耒阳地区自营电网综合电价上调了0.027元/千瓦时；从5月1日起，公司控股子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司向近区用户直供电的销售电价上调了0.06元/千瓦时，从5月15日起销售给当地地方电网电量的电价上调了0.01元-0.02元/千瓦时。报告期内公司水电企业共实现销售电量79,651.76万千瓦时、售电收入300,122,962.99元，同比分别增加19.09%、17.38%。
（2）火电
报告期，公司火电企业紧紧围绕"多发一度电、少耗一克煤、少用一滴油、节省一度电"的经营方针开展生产经营工作。面对电煤价格不断上涨，供应十分紧张的局面，公司加强了对下属企业生产管理、煤炭成本管理、仓库管理力度，企业的节能降耗工作取得了一定的成效，煤耗和厂用电率均有一定幅度的下降；为避免出现机组无煤可烧停机的局面，公司通过加强与地方的协调，保证机组的煤炭供应。报告期内公司火电企业共实现销售电量91,032.49万千瓦时，售电收入343,295,759.46元，但由于煤炭上涨幅度过大，上半年公司火电机组亏损。
2、非电力
（1）水泥
报告期内，受宏观调控政策的影响，与去年底相比，本地区水泥产品市场平均销售价格有一定幅度的下降，但生产原材料煤的价格却有大幅度的上升。报告期内，公司水泥企业通过强化生产管理，水泥产量有了明显的提升，煤耗和电耗有了一定幅度的下降。报告期内公司水泥企业共销售水泥52.80万吨，同比增长28%，实现主营业务收入149,878,088.39元，同比增长53.09%，在煤炭价格不断上涨的情况下，仍然实现利润1,264.10万元。
（2）机械
公司从事机械业务的企业是韶关宏大齿轮有限公司（下称宏大公司），其主要产品是客车和卡车的变速箱、齿轮及相关的零配件。其市场主要有国内和国外两块。报告期内，宏大公司主要原材料钢材的价格有较大幅度的上升，随着出口业务量的不断增大，人民币的不断升值对宏大公司的生产经营造成了较大的影响。面对这一形势，宏大公司采取了降低库存，减少资金占用以及提高钢材的利用率等措施，取得了一定的效果。报告期内宏大公司实现主营业务收入83,631,656.29元，其中出口36,611,910.16 元。
（3）纸业板块
公司目前从事纸制品生产的企业有两家，分别是广东绿洲纸模包装制品有限公司（下称绿洲公司）和珠玑纸业分公司。绿洲公司是一家生产环保纸餐具的企业，上半年该公司对外狠抓市场开拓工作，对内实施精细化管理，取得了较好的效果。为应对人民币升值所带来的影响，绿洲公司对部分客户已采用即期汇率结算方式。为抵减原材料价格上涨的影响，该公司通过采取技术改造、工艺优化等措施，有效的控制了生产成本。上半年该公司实现主营业务收入55,134,590.72元，净利润1,848,142.84元，同比分别增长99.08 %、259.80 %。珠玑纸业分公司主要产品是纸。上半年该分公司产销两旺，原材料和产品销售价格均有不同程度的上涨。除抓好生产经营工作以外，上半年该公司还抓好了节能减排和消除生产隐患技术升级改造项目的实施工作。报告期内，珠玑纸业分公司实现营业收入68,269,799.39元。
（二）下半年公司生产经营所面临的主要形势
1、电力
外部环境：广东省作为全国的电力负荷中心之一，电力供给较为紧张。湖南作为中部迅速崛起的省份之一，电力供应紧张。
经广东省物价局批准，控股子公司广东省韶关九号发电机组合营有限公司（下称九号机组）上网电价从0.4484元/千瓦时（含税）调整为0.4944元/千瓦时（含税）,上述调整从2008年7月1日起执行。九号机组今年上半年经营被动的局面下半年可以得到一定程度的改观。
由公司控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司建设的大洑潭水电站5台机组中未投产的3台共12万千瓦的机组将于下半年陆续投入运行。上堡水电站三台共1.41万千瓦的机组也将于下半年投入运行。
下半年,公司还将在提高供电质量和服务水平的基础上，拓展和优化自营电网市场容量和客户群，以进一步提高自营电网的销售电价。
清洁发展机制 (简称CDM)是《京都议定书》框架下三个灵活的机制之一，其主要内容是指发达国家帮助发展中国家每分解一吨标准二氧化碳温室气体，就可以获得一吨排放权，也就可以多排放一吨标准的二氧化碳温室气体。上堡水电站已在联合国CDM执行理事会注册成功。在现有工作的基础上，下半年公司还将继续推进大洑潭水电站、太洲水电站等电站的注册登记工作。
2、水泥：
下半年是水泥生产销售的黄金季节。公司将采取措施提高下属水泥企业设备的完好率和运转率,以确保生产能力的发挥。下半年，公司水泥企业所在地韶关市还将有一批基础设施项目陆续开工建设，这为公司水泥企业提供了市场空间。
3、机械：
如不出现非人为因素影响，宏大公司搬迁的有关工作将于下半年启动。宏大公司年产48000件V20油泵阀体等技改项目完成后，生产能力将上一个新台阶。
4、纸业板块
美国"禁白"范围将扩大至加洲以外的其他洲，对以出口为主的绿洲公司而言市场空间将进一步扩大，此外上半年开拓的欧洲市场客户需求量会逐步扩大。经公司董事会审议新增的两条生产线年内将建成投产发挥效益。下半年是珠玑纸业分公司销售黄金季节。
二、报告期内公司的经营情况
（一）公司主营业务范围及经营状况
公司主营业务包括电力、水泥、机械加工等，报告期内占营业收入或营业利润10%以上的主营行业、产品及地区分布情况如下：
1、报告期内公司营业收入、营业利润及净利润的同比变动情况
单位：元
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减百分比（%）
营业收入 1,150,984,520.23 992,503,287.25 15.97
营业利润 39,723,077.06 107,776,580.98 -63.14
归属于母公司净利润 38,150,859.19 68,351,472.90 -44.18
重大变化原因：
公司营业收入本期比上年同期增加158,481,232.98元，增加15.97%，主要原因：水泥由于销售量及单价提高，销售收入比上年同期增加51,973,089.56元；公司控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司首台以及第2台机组于报告期内投产发电，本年累计产生售电收入37,969,713.50元；公司控股子公司溢洲水电站有限公司于去年5月投产发电，本年累计售电收入比上年同期增加9,949,982.45元；纸及纸制品由于销售数量及单价的提高，销售收入比上年同期增加38,766,697.00元；贸易业务因市场开拓使销售收入比去年同期增加39,845,139.14元。
营业利润本期比上年同期减少68,053,503.92元，减少了63.14%，主要是因本年煤炭价格大幅度上涨，使公司火电企业利润减少。
2、主营业务分行业、产品情况表
营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减百分点
分行业
电力 643,418,722.45 461,480,110.62 28.28 6.21 22.18 -9.37
建材 149,878,088.39 120,465,009.89 19.62 53.09 58.84 -2.92
纸及纸制品 123,404,390.11 104,727,291.06 15.13 45.80 43.27 1.49
分产品
电力 643,418,722.45 461,480,110.62 28.28 6.21 22.18 -9.37
水泥 149,878,088.39 120,465,009.89 19.62 53.09 58.84 -2.92
纸及纸制品 123,404,390.11 104,727,291.06 15.13 45.80 43.27 1.49
2、主营业务分地区情况
地区 营业收入(元) 营业收入比上年同期增减（%）
广东省省内 775,217,611.48 18.87
广东省省外 367,091,382.69 11.23
（二）报告期内公司的利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
（三）报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
（四）报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%。
（五）经营中遇到的问题与困难
1、国家实施从紧的货币政策，去年以来多次上调贷款基准利率，增加了公司的财务费用支出。
2、人民币的不断升值，对公司出口业务造成了一定的影响。
3、煤炭价格不断攀升，对公司火电企业和水泥企业的生产经营造成了较大的影响。
4、2007年以来，物价出现了较快幅度的上涨，公司电力项目的建设成本不断上升。
三、报告期内公司投资情况
（一）募集资金投资项目情况
2007年公司实施定向增发募集资金共480,834,793.89元，已按承诺将全部资金投入到募集资金项目。
1、大洑潭水电站
报告期内大洑潭水电站共投入资金226,334,369.00元，累计投入资金 1,651,161,827.82元。截止2008年6月30日工程形象进度为：土建工程：二期工程已基本完成；库区工程：库区移民搬迁、抬田工作已基本完成；机电工程：第一、第二台机组已于报告期内投入运行，如不出现非人为因素和主要设备供货影响，预计电站剩余3台机组将于下半年全部投入商业运行。
2、溢洲水电站(即靖村水电站)
报告期内溢洲水电站共投入资金22,287,230.20元，累计投入资金298,870,193.16元。溢洲水电站全部机组已于2007年投入商业运行。目前正在进行电站的扫尾工作。报告期内该电站实现营业收入13,465,196.61元、净利润 4,024,064.09元。
3、上堡水电站
报告期内上堡水电站共投入资金38,909,261.47元，累计投入资金167,870,520.92元。截止2008年6月30日工程形象进度为：土建工程：二期闸坝基础开挖已完成并进行闸坝的混凝土浇筑；机电工程：如不出现非人为因素影响，预计3台机组将于下半年全部投入运行。
（二）报告期内公司非募集资金的使用
太洲水电站
报告期内太洲水电站共投入资金31,316,173.36元，累计投入资金62,284,380.04元。截止2008年6月30日工程形象进度为：土建工程：一期闸坝混凝土浇筑完成工程量的85%，厂房混凝土浇筑完成工程量的70%；机电工程：主机的尾水管及管形座已到货并正在做安装的准备工作，已完成大部分设备的订货工作。
重要事项
一、公司治理的情况
在2007年中国证监会开展加强上市公司治理专项活动的基础上，报告期内，公司继续对公司治理中薄弱环节进行了改进和完善，公司治理的实际状况基本符合中国证监会的要求。
二、公司上年度利润分配方案的执行情况。
经公司2007年度股东大会审议通过，公司2007年度利润分红方案是："以总股本925,551,669股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利0.6元（含税）"。公司将在法律法规规定的时间内实施该分红方案。
三、公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
四、截止报告期末，公司未有证券投资情况。
五、截止报告期末，公司未持有其他上市公司股权。
六、截止报告期末，公司未持有金融企业、拟上市公司股权。
七、报告期内公司未有收购资产事项。
八、报告期内公司无重大关联交易事项。
九、报告期内公司重大合同及其履行情况。
（一）公司无托管、承包、租赁其他公司资产的情况，无其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同。
1、经第五届董事会第三次会议、第二十一次会议、第二十四次会议、第二十六次会议、第二十八次会议、第三十次会议、第三十三次会议审议通过，公司与怀化电力集团有限责任公司共同以信用担保的方式为控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司向中国建设银行韶关市分行和怀化市分行申请的800,000,000元提供担保，按公司与怀化电力集团有限责任公司在辰溪大洑潭水电有限公司的股权比例承担相应的保证责任。截止2008年6月30日公司承担的担保额为520,000,000元。
2、经公司第五届董事会第二十三次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司耒阳市遥田水电站有限公司向中国银行耒阳市支行申请的30,000,000元贷款提供担保。截止2008年6月30日公司承担的担保额为30,000,000元。
3、经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司向中国工商银行韶关分行申请的90,000,000元贷款提供担保。截止2008年6月30日的担保余额为89,060,000元。
4、经公司第五届董事会第三十次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司耒阳市耒中水电站有限公司向中国工商银行耒阳支行申请的150,000,000元贷款提供担保。截止2008年6月30日公司承担的担保额为130,000,000元。
5、经第五届董事会第四十一次和2007年第四次临时股东大会审议通过以及第五届董事会第四十九次会议和2007年度股东大会审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司向中国工商银行和中国建设银行申请的600,000,000元提供担保。截止2008年6月30日公司承担的担保额为430,000,000元。
截止2008年6月30日,公司对外担保数额累计为人民币1,199,060,000元，占2008年6月30日归属母公司净资产的40.40%，全部为对控股子公司的担保。
（三）公司未发生委托他人进行现金资产管理的事项。
十、公司独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明
截止2008年6月30日，公司关联方不存在资金占用情况；公司对外担保的余额为1,199,060,000元，占2008年6月30日归属母公司净资产的40.40%，全部为对控股子公司的担保，公司不存在违规担保的情况。
十一、公司或持有公司股份5%以上的股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期的承诺事项的履行情况
（一）公司承诺事项的履行情况
1、承诺
公司承诺在股权分置改革方案实施后，要求公司中层及中层以上管理人员、下属企业管理层在二级市场上购入公司股票，所用资金额度不低于相关管理人员年度薪酬总额的15%，所购股票在其任职期间予以锁定，其中高管持股部分应按相关规定执行。
2、履行情况
股权分置改革实施后，公司中层及中层以上管理人员、下属企业管理层已增持了部分股票，并履行了锁定的有关承诺。
（二）持有公司股份5%以上的股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期的承诺事项的履行情况
1、原非流通股东关于限售的承诺及履行情况
（1）承诺
韶关市国有资产管理办公室承诺：非流通股份自获得流通权之日起十二个月内不上市交易或转让，在前项承诺期期满后的一百零八个月（九年）内不减持股份。
（2）履行情况
公司韶关市国有资产管理办公室所有非流通股股东均恪守了上述承诺，没有在限售期内出售限售股份。
2、原非流通股东关于增持股份的承诺及履行情况
（1）承诺
韶关市国有资产管理办公室承诺：在公司股权分置改革方案实施后的二十四个月内，将根据公司股票二级市场价格的波动情况，通过证券交易所集中竞价交易方式以及中国证监会认可的其它方式增持公司股份，拟投入资金不低于2亿元人民币，并在十二个月内使所持股份总数增至不低于股权分置改革方案实施后首个交易日总股本20%的水平，在二十四个月内使所持股份总数增至不低于股权分置改革方案实施后首个交易日总股本25%的水平。
韶关市国有资产管理办公室同时承诺：在增持计划完成后的六个月内不出售所增持的股份。
（2）履行情况
截止公告发布日，韶关市公共资产管理中心等单位共投入资金235,846,864.47元通过二级市场竞价交易和参与公司定向增发的方式，增持公司股份73,348,933股，截止公告发布日，韶关市公共资产管理中心等单位共持有公司股份159,184,415股,占股权分置改革后首个交易日公司总股本的25%。
韶关市公共资产管理中心增持后,未在六个月内出售所增持的股份。
注:韶关市人民政府2005年12月20日签发《关于授权持有韶能国有股权有关问题的批复》（韶府复[2005]156号），同意韶关市国有资产管理办公室所持有的韶能股份由韶关市公共资产管理中心承接。因此，韶关市国有资产管理办公室在股权分置改革做出的全部承诺均由韶关市公共资产管理中心履行或实施。
为理顺股权关系，2007年底韶关市政府决定由韶关市工业资产经营有限公司来履行第一大股东增持义务，韶关市工业资产经营有限公司为国有独资企业，法定代表人：吴建文。
十二、报告期内公司、董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人无受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券市场公开谴责的情形。
十三、报告期内公司按照《上市公司公平信息披露指引》的要求，接待了个人投资者的电话咨询，未有接待机构调研、沟通和媒体的采访，公司及相关信息披露义务人严格遵循公平信息披露的原则，未有实行差别对待政策，未有选择地、私下的向特定对象披露、透露、泄露非公开信息的情形。
十四、其他重要事项信息索引
（一）关于控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司首台4万千瓦机组投产发电的公告刊登在2008年1月4日《证券时报》9版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（二）关于冰雪灾害天气影响的公告刊登在2008年2月13日《证券时报》13版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（三）关于定向增发有限售条件流通股上市提示性公告书刊登在2008年2月15日《证券时报》20版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（四）关于由韶关市工业资产经营有限公司履行第一大股东增持义务的公告刊登在2008年2月22日《证券时报》36版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（五）有限售条件的流通股上市提示性公告刊登在2008年2月26日《证券时报》56版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（六）关于第二大股东深圳市能源集团有限公司转让所持股份的提示性公告、深圳市能源集团有限公司简式权益变动报告书、深圳能源投资股份有限公司简式权益变动报告书刊登在2008年2月29日《证券时报》44版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（七）关于控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司第二台机组投产发电的公告刊登在2008年4月9日《证券时报》32版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（八）第五届董事会第四十七次会议决议公告、第五届监事会第十次会议决议公告刊登在2008年4月15日《证券时报》51版，2007年度报告摘要刊登在2008年4月15日《证券时报》52版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（九）2008年第一季度报告刊登在2008年4月28日《证券时报》57版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十）关于第二大股东深圳市能源集团有限公司所持股份转让完成过户的公告刊登在2008年5月31日《证券时报》37版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十一）第五届董事会第四十九次会议决议公告、第五届监事会第十一次会议决议公告、关于召开2007年度股东大会的通知、独立董事候选人声明、独立董事提名人声明、为控股子公司银行贷款提供担保的公告刊登在2008年6月7日《证券时报》37版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十二）2007年度股东大会决议公告、第六届董事会第一次会议决议公告、第六届监事会第一次会议决议公告刊登在2008年7月1日《证券时报》52版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十三）关于控股子公司广东省韶关九号发电机组合营有限公司上网电价上调的公告刊登在2008年7月8日《证券时报》29版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十四）更正公告、关于定向增发有限售条件流通股上市提示性公告刊登在2008年7月9日《证券时报》22版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
（十五）第六届监事会第二次会议决议公告、关于公司治理整改情况说明的报告、为控股子公司银行贷款提供担保的公告刊登在2008年7月23日《证券时报》56版，同时刊登于http//www.cninfo.com.cn，在"公司资讯"输入公司股票代码查询。
财务报告
一、 财务报表
资产负债表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
资 产 合并 母公司
附注(八) 2008.6.30 2007.12.31 附注(九) 2008.6.30 2007.12.31
流动资产：
货币资金 1 256,082,626.06 386,610,032.84 115,694,258.08 237,008,237.28
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2 17,572,441.64 22,774,558.36 12,781,053.17 9,282,034.36
应收账款 3 383,759,785.67 292,745,759.13 1 95,308,043.19 62,361,242.51
预付款项 4 157,068,599.79 122,375,753.68 89,931,355.90 82,294,497.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 5 51,808,800.71 53,514,612.92 2 1,188,081,048.64 1,084,756,101.48
买入返售金融资产
存货 6 155,112,528.76 129,076,142.85 25,605,840.55 50,315,513.95
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,021,404,782.63 1,007,096,859.78 1,527,401,599.53 1,526,017,626.60
非流动资产:
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7 2,012,895.87 2,033,459.16 3 1,059,240,831.55 985,411,394.84
投资性房地产
固定资产 8 5,559,144,182.83 5,003,332,102.17 2,768,394,833.91 2,896,736,437.24
在建工程 9 1,754,079,110.43 1,963,796,385.52 353,637,296.80 232,041,068.42
工程物资 3,117,825.14 2,241,069.28 2,127,421.81 296,292.72
固定资产清理
生产性生物
油气资产
无形资产 10 120,314,900.36 120,930,057.56 118,695,685.87 119,344,866.86
开发支出
商誉
长期待摊费用 11 1,729,606.28 2,313,688.21 726,409.85 1,873,212.76
递延所得税资产 12 8,060,334.35 8,157,188.17 423,655.03 466,841.65
其他非流动资产
非流动资产合计 7,448,458,855.26 7,102,803,950.07 4,303,246,134.82 4,236,170,114.49
资产合计 8,469,863,637.89 8,109,900,809.85 5,830,647,734.35 5,762,187,741.09
附注为财务报表的组成部分法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
资产负债表（续）
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
负债及股东权益 合并 母公司
附注(八) 2008.6.30 2007.12.31 附注(九) 2008.6.30 2007.12.31
流动负债:
短期借款 14 2,080,000.00 405,499,524.20 - 400,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 15 56,700,632.64 53,468,277.04 56,700,632.64 45,657,468.01
应付账款 16 168,399,359.12 131,159,354.72 50,900,155.35 37,767,728.30
预收款项 17 21,336,236.15 28,847,554.11 10,160,716.12 15,622,628.81
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 18 42,054,216.63 37,347,888.54 3,279,082.10 5,237,217.35
应交税费 19 14,171,683.99 14,629,206.34 15,209,739.22 4,522,207.30
应付利息 20 30,890,741.09 14,165,693.05 28,285,098.93 11,283,256.23
应付股利 21 62,227,506.71 6,694,406.57 55,533,100.14
其他应付款 22 451,532,622.67 385,429,091.90 76,294,191.07 106,418,394.59
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 23 70,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 849,392,999.00 1,147,240,996.47 296,362,715.57 626,508,900.59
非流动负债:
长期借款 24 3,637,060,000.00 2,994,270,000.00 2,008,000,000.00 1,604,900,000.00
应付债券 25 591,193,379.79 590,930,477.23 591,193,379.79 590,930,477.23
长期应付款 26 9,403,353.47 9,289,104.41
专项应付款 27 5,289,643.00 5,307,355.00 50,000.00
预计负债
递延所得税负债 12 12,950,562.19 12,950,562.19
其他非流动负责
非流动负债合计 4,255,896,938.45 3,612,747,498.83 2,599,193,379.79 2,195,880,477.23
负债合计 5,105,289,937.45 4,759,988,495.30 2,895,556,095.36 2,822,389,377.82
所有者权益（或股东权益):
股本 28 925,551,669.00 925,551,669.00 925,551,669.00 925,551,669.00
资本公积 29 1,447,297,391.85 1,447,297,391.85 1,445,227,631.30 1,445,227,631.30
减:库存股
盈余公积 30 321,613,004.13 321,613,004.13 321,613,004.13 321,613,004.13
一般风险准备
未分配利润 31 273,149,648.50 290,531,889.45 242,699,334.56 247,406,058.84
外币报表折算差额
归属母公司权益 2,967,611,713.48 2,984,993,954.43 2,935,091,638.99 2,939,798,363.27
少数股东权益 396,961,986.96 364,918,360.12 - -
所有者权益合计 3,364,573,700.44 3,349,912,314.55 2,935,091,638.99 2,939,798,363.27
负债和所有者权益合计 8,469,863,637.89 8,109,900,809.85 5,830,647,734.35 5,762,187,741.09
附注为财务报表的组成部分
法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
利润表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 合并 母公司
附注(八) 2008年1-6月 2007年1-6月 附注(九) 2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 1,150,984,520.23 992,503,287.25 434,881,758.10 369,836,196.82
其中：营业收入 32 1,150,984,520.23 992,503,287.25 4 434,881,758.10 369,836,196.82
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
减:营业成本 1,111,240,879.88 884,877,842.45 366,594,739.27 314,722,381.87
其中：营业成本 33 899,992,706.07 713,506,428.16 5 288,170,745.97 248,967,639.89
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,756,054.41 5,481,102.74 1,921,178.64 1,690,768.02
销售费用 29,731,714.89 28,141,840.47 2,023,304.11 2,564,925.64
管理费用 70,646,357.75 60,770,018.10 23,942,585.49 20,340,458.76
财务费用 34 107,019,780.16 78,776,319.19 50,607,376.23 43,469,160.51
资产减值损失 35 -1,905,733.40 -1,797,866.21 -70,451.17 -2,310,570.95
加:公允价值变动收益(损失以"-"号填列) - -
投资收益(损失以"-"号填列) 36 -20,563.29 151,136.18 6 -20,563.29 151,136.18
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 39,723,077.06 107,776,580.98 68,266,455.54 55,264,951.13
加：营业外收入 37 11,402,253.49 12,607,531.04 973,252.94 3,313,125.59
减：营业外支出 38 6,024,266.29 1,344,714.27 1,465,248.52 536,946.31
其中：非流动资产处理损失 1,218,195.53 277,487.26 1,138,748.52 -
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 45,101,064.26 119,039,397.75 67,774,459.96 58,041,130.41
减：所得税费用 39 23,056,578.23 38,353,684.23 16,948,084.10 21,182,992.80
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 22,044,486.03 80,685,713.52 50,826,375.86 36,858,137.61
归属于母公司所有者的净利润 38,150,859.19 68,351,472.90 50,826,375.86 36,858,137.61
少数股东损益 -16,106,373.16 12,334,240.62 - -
五、每股收益
基本每股收益 0.0412 0.0836
稀释每股收益 0.0412 0.0836
附注为财务报表的组成部分法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
现金流量表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 合并 母公司
附注(八) 2008年1-6月 2007年1-6月 附注(九) 2008年1-6月 2007年1-6月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,245,053,626.42 1,056,095,260.29 428,898,251.86 410,004,949.30
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 16,071,157.00 12,691,728.29 299,929.83 346,092.65
收到的其它与经营活动有关的现金 40 25,287,587.70 13,117,836.79 121,909,604.02 106,258,286.75
现金流入小计 1,286,412,371.12 1,081,904,825.37 551,107,785.71 516,609,328.70
购买商品接受劳务支付的现金 794,267,964.16 754,630,842.39 248,604,294.74 287,929,053.28
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 100,427,499.19 76,991,802.34 26,129,299.65 23,355,227.65
支付的各项税费 99,992,294.28 98,718,459.80 30,412,883.58 32,480,836.41
支付的其它与经营活动有关的现金 41 76,573,797.11 51,441,630.79 165,221,832.90 135,322,733.23
现金流出小计 1,071,261,554.74 981,782,735.32 470,368,310.87 479,087,850.57
经营活动产生的现金净额 215,150,816.38 100,122,090.05 80,739,474.84 37,521,478.13
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收到的现金净额 596,845.73 1,017,100.00 335,347.50 -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其它与投资活动有关的现金
现金流入小计 596,845.73 1,017,100.00 335,347.50 -
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金 439,579,532.45 388,277,735.70 117,804,574.77 91,607,147.37
投资所支付的现金 18,000,000.00 4,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其它与投资活动有关的现金
现金流出小计 439,579,532.45 388,277,735.70 135,804,574.77 95,607,147.37
投资活动产生的现金净额 -438,982,686.72 -387,260,635.70 -135,469,227.27 -95,607,147.37
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 48,150,000.00 484,546,500.00 484,546,500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 48,150,000.00 -
借款所收到的现金 740,195,995.00 963,260,380.00 485,000,000.00 737,000,000.00
发行债券收到的现金
收到的其它与筹资活动有关的现金
现金流入小计 788,345,995.00 1,447,806,880.00 485,000,000.00 1,221,546,500.00
偿还债务所支付的现金 570,564,332.40 1,112,145,599.00 481,900,000.00 1,097,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 124,108,523.75 110,139,521.18 69,284,226.77 73,680,029.38
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其它与筹资活动有关的现金 400,000.00 2,811,706.11 400,000.00 2,811,706.11
现金流出小计 695,072,856.15 1,225,096,826.29 551,584,226.77 1,174,291,735.49
筹资活动产生的现金净额 93,273,138.85 222,710,053.71 -66,584,226.77 47,254,764.51
四、汇率变动产生的现金流量 31,324.71 -1,042,877.23 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -130,527,406.78 -65,471,369.17 -121,313,979.20 -10,830,904.73
加:期初现金及现金等价物余额 386,610,032.84 252,215,112.11 237,008,237.28 105,855,514.05
六、期末现金及现金等价物余额 256,082,626.06 186,743,742.94 115,694,258.08 95,024,609.32
附注为财务报表的组成部分法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
合并所有者权益变动表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2008年1-6月
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 925,551,669.00 1,447,297,391.85 321,613,004.13 290,531,889.45 364,918,360.12 3,349,912,314.55
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 925,551,669.00 1,447,297,391.85 321,613,004.13 290,531,889.45 364,918,360.12 3,349,912,314.55
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - -17,382,240.95 32,043,626.84 14,661,385.89
（一）净利润 38,150,859.19 -16,106,373.16 22,044,486.03
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - - -
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - 38,150,859.19 -16,106,373.16 22,044,486.03
（三）所有者投入资本和减少资本 - - - - 48,150,000.00 48,150,000.00
1、所有者投入资本 48,150,000.00 48,150,000.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）本年利润分配 - - - -55,533,100.14 - -55,533,100.14
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -55,533,100.14 -55,533,100.14
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、期末余额 925,551,669.00 1,447,297,391.85 321,613,004.13 273,149,648.50 396,961,986.96 3,364,573,700.44
法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
合并所有者权益变动表(续表)
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2007年度
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 700,410,609.00 1,107,424,239.07 314,133,506.01 306,484,857.73 341,309,053.52 2,769,762,265.33
加：会计政策变更 - - -11,025,051.80 8,398,907.80 -7,017,264.16 -9,643,408.16
前期差错更正 - - - - - -
二、本年年初余额 700,410,609.00 1,107,424,239.07 303,108,454.21 314,883,765.53 334,291,789.36 2,760,118,857.17
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 225,141,060.00 339,873,152.78 18,504,549.92 -24,351,876.08 30,626,570.76 589,793,457.38
（一）净利润 - - - 90,914,892.98 14,606,706.23 105,521,599.21
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 38,358.89 - - 8,875.31 47,234.20
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - - - - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - -
4、其他 38,358.89 - - 8,875.31 47,234.20
上述（一）和（二）小计 - 38,358.89 - 90,914,892.98 14,615,581.54 105,568,833.41
（三）所有者投入资本和减少资本 141,000,000.00 339,834,793.89 - - 33,928,955.00 514,763,748.89
1、所有者投入资本 141,000,000.00 339,834,793.89 - - 33,928,955.00 514,763,748.89
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3、其他 - - - - - -
（四）本年利润分配 84,141,060.00 - 18,504,549.92 -115,266,769.06 -17,917,965.78 -30,539,124.92
1、提取盈余公积 - - 18,504,549.92 -18,504,549.92 - -
2、对所有者（或股东）的分配 84,141,060.00 - - -96,762,219.14 -17,917,965.78 -30,539,124.92
3、其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4、其他 - - - - - -
四、期末余额 925,551,669.00 1,447,297,391.85 321,613,004.13 290,531,889.45 364,918,360.12 3,349,912,314.55
法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
母公司所有者权益变动表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2008年1-6月
归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 925,551,669.00 1,445,227,631.30 321,613,004.13 247,406,058.84 2,939,798,363.27
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 925,551,669.00 1,445,227,631.30 321,613,004.13 247,406,058.84 2,939,798,363.27
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - -4,706,724.28 -4,706,724.28
（一）净利润 50,826,375.86 50,826,375.86
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - -
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - 50,826,375.86 50,826,375.86
（三）所有者投入资本和减少资本 - - - - -
1、所有者投入资本 -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）本年利润分配 - - - -55,533,100.14 -55,533,100.14
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -55,533,100.14 -55,533,100.14
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、期末余额 925,551,669.00 1,445,227,631.30 321,613,004.13 242,699,334.56 2,935,091,638.99
法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
母公司所有者权益变动表(续表)
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2007年度
归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 700,410,609.00 1,107,424,239.07 314,133,506.01 306,484,857.73 2,428,453,211.81
加：会计政策变更 -2,031,401.66 -11,025,051.80 -36,334,779.45 -49,391,232.91
前期差错更正 -
二、本年年初余额 700,410,609.00 1,105,392,837.41 303,108,454.21 270,150,078.28 2,379,061,978.90
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 225,141,060.00 339,834,793.89 18,504,549.92 -22,744,019.44 560,736,384.37
（一）净利润 92,522,749.62 92,522,749.62
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - -
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - -
4、其他 - -
上述（一）和（二）小计 - - - 92,522,749.62 92,522,749.62
（三）所有者投入资本和减少资本 141,000,000.00 339,834,793.89 - - 480,834,793.89
1、所有者投入资本 141,000,000.00 339,834,793.89 - 480,834,793.89
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
3、其他 - - - - -
（四）本年利润分配 84,141,060.00 - 18,504,549.92 -115,266,769.06 -12,621,159.14
1、提取盈余公积 - - 18,504,549.92 -18,504,549.92 -
2、对所有者（或股东）的分配 84,141,060.00 - - -96,762,219.14 -12,621,159.14
3、其他 - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - -
4、其他 - -
四、期末余额 925,551,669.00 1,445,227,631.30 321,613,004.13 247,406,058.84 2,939,798,363.27
法定代表人：徐 兵 主管会计工作负责人：郑 坚 会计机构负责人：袁勇会
二、财务报表附注 单位：人民币元
（一）公司基本情况
1、公司于一九九三年三月二十三日经广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会"粤股审【1993】3号"文批准设立，并于一九九三年六月十四日在韶关市工商行政管理局取得《企业法人营业执照》（注册号：440200000001466）。
2、公司为股份有限公司，注册资本为人民币玖亿贰仟伍佰伍拾伍万壹仟陆佰陆拾玖元（RMB 925,551,669.00）。
3、公司经营范围：能源开发、公路工程及设计、建筑材料、房地产开发；销售：机电产品、建筑装饰材料、金属材料、矿产品（不含贵金属）、五金、家用电器、针纺织品、煤炭、重油（代购）；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外（法律、法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可后方可经营）,电力生产及锆系列产品的开发、生产、销售；纸浆、纸浆板、纸及纸制品加工；餐饮、住宿、桑拿（以上叁项经营项目限下属分支机构经营）。
4、公司住所：韶关市武江区惠民南路148号。
（二）财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 2006年颁布的《企业会计准则》和中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》以及《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
（三）遵循企业会计准则的声明
公司基于上述编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司报告期间的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（四）主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计年度
自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
2、记账本位币
公司记账本位币为人民币。
3、计量属性
本公司在对会计要素进行计量时一般采用历史成本,如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量，则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值和公允价值计量。
本报告期间报表项目没有发生计量属性发生变化的情况。
4、外币业务核算方法
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（3）以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动处理，计入当期损益。
5、现金等价物的确定标准
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6、金融资产和金融负债的核算方法
（1）本公司将持有的金融资产分成以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；以及可供出售金融资产。
（2）金融负债在初始确认时划分为下列两类：a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债； b.其他金融负债。
（3）在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（4）金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
a.收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
b.该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23 号--金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
（5）金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债的计量
a.初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
b.按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
c.采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量： 按照《企业会计准则第13 号--或有事项》确定的金额； 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14 号--收入》的原则确定的累计摊销额后的余额。
（7）金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益；可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
（8）可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。
（9）以摊余成本计量的金融资产或金融负债，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。但是，该金融资产或金融负债被指定为被套期项目的，相关的利得或损失的处理，适用《企业会计准则第 24 号--套期保值》。
（10）金融资产、金融负债的公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（11）资产负债表日，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：
a.可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
b.持有至到期的投资以预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
c. 应收款项减值损失的计量：对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。
本公司根据以前年度按账龄划分的应收款项组合的实际损失率，并结合现实情况，确定本期各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例如下：
应收账款：
提 取 比 例（%）
账 龄 售电收入 非售电收入
1年内 0 5
1-2年 10 10
2-3年 20 30
3年以上 40 50
其他应收款：
账 龄 提取比例（%）
1年内 1
1-2年 5
2-3年 30
3年以上 50
--公司对于有明显证据显示应收款项坏账的可能性异于一般坏账准备提取比例的，该项应收款项坏账提取比例根据债务单位的财务状况、现金流量等情况估计可收回金额后确定。
--坏账按下列原则进行确认：
----因债务人破产依照法律程序清偿后，确定无法收回的债权;
----因债务人死亡，不能得到偿还的债权；
----因债务人逾期三年未履行偿还义务，且有确凿证据表明确实无法收回的债权，经公司董事会批准，列作坏账损失；
----年度核销按上述原则确认的坏账损失金额巨大的、或涉及关联交易的，按公司制定的权限标准进行批准。
7、存货核算方法
--存货分为原材料、产成品、在产品、包装物、低值易耗品等。
--存货的取得按照实际成本入账；发出原材料、产成品的成本采用加权平均法核算，低值易耗品采用分期摊销法核算。
--存货跌价准备的确认和计提：按照单个存货项目以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备，产成品和用于出售的材料等直接用于出售的，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，则分别确定其可变现净值。
8、长期股权投资的核算方法
--长期股权投资的计价：
----公司与同一控制下的企业合并，并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，计入资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；与非同一控制下的企业合并，一次交换交易实现合并的，投资成本为公司在购买日为取得对方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并的，投资成本为每一单项交易成本之和。公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用也计入投资成本。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，公司将其计入投资成本。
----以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
----发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
----投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
----通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其初始投资成本以该项投资的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本。
----通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资。
--长期股权投资的后续计量及收益确认方法：
拥有被投资企业股权20%以下时，以成本法核算；拥有被投资企业股权20%至50%的，以权益法核算；拥有被投资企业股权超过50%以上的，或者虽未超过50%但对被投资企业拥有实际控制权的，采用成本法核算，编制合并财务报表时，按照权益法进行调整。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失的情况除外。
--长期股权投资差额：长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
--长期投资减值准备：在报告期末，对长期投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面成本，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，则将可收回金额低于长期投资账面成本的差额作为长期投资减值准备。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可量计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。
长期投资减值准备一经确认，在以后会计期间不再转回。
9、固定资产、折旧政策及固定资产减值准备的计提方法
--固定资产标准：使用年限在1年以上，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产。
--固定资产除公司股份制改组时股东投入的按重估价值计价外，于取得时按取得时的成本入账。固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原价、估计经济使用年限及预计残值(原价的5%)确定其折旧率。固定资产折旧政策如下：
类 别 估计使用年限 年折旧率(%)
（1）房屋建筑物
其中:水电站大坝 50年 1.90
办公用房 40年 2.38
生产用房 30年 3.17
构造物 10-30年 3.17-9.5
（2）机器设备
其中:生产设备 5-20年 4.75-19
发电设备 20年 4.75
（3）运输工具 10年 9.5
（4）其他设备 5年 19
--已计提减值准备的固定资产，以扣除已计提的固定资产减值准备累计金额后的金额来计提折旧额。对持有待售的固定资产，停止计提折旧并对其预计净残值进行调整。
--期末，固定资产按账面价值与可收回金额孰低原则计量，对由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值，按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额，提取固定资产减值准备。当存在下列情况之一时，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备：（1）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；（2）由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；（3）虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；（4）已遭到毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；（5）其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
10、在建工程的会计处理方法
--在建工程以实际成本计价，并于达到可使用状态时转作固定资产。购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前根据其发生额予以资本化。
--公司在年末对在建工程进行全面检查，如果有证据表明，在建工程已经发生了减值，则计提减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。存在以下一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备：
----长期停建并且预计在未来3年内不会重新再开工的在建工程。
----所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性。
----其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
11、无形资产计价及摊销政策
--无形资产计价：
----外购无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。
----内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，能够符合资本化条件的，确认为无形资产成本。
----投资者投入的无形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
----接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入无形资产的公允价值入账。
----非货币性交易投入的无形资产，以该项固定资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本。
----接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似无形资产存在活跃市场的，按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，聘请律师费等费用，作为实际成本。
--无形资产摊销：使用寿命有限的无形资产的，在估计该使用寿命的年限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来未来经济利益的期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
--无形资产减值准备：年末公司检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，按单项预计可收回金额并将其与账面价值的差额计提减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
--无形资产支出满足资本化的条件：
公司内部研究开发项目开发阶段的支出，符合下列各项时，确认为无形资产：
----从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。
----具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
----无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。
----有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
----归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
12、商誉
----在非同一控制下企业合并和自其子公司的少数股东处购买股权时，支付的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
----公司于期末，将商誉结合与其相关的资产组进行资产减值测试，计提的减值准备计入当期损益。计提的减值准备一经计提，在以后的会计期间不再转回。
13、长期待摊费用
长期待摊费用按实际支出入账，在项目的受益期内分期平均摊销。筹建期间发生的费用（除购建固定资产以外），先在长期待摊费用中归集，待开始生产经营当月起一次计入损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
14、职工薪酬核算方法
职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出。公司即将实施已制定的正式解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议且公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，公司确认由此而产生的预计负债，同时计入当期费用。
15、政府补助核算方法
--公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：
----政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量，政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。
----与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益，其中，按名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益，用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
16、收入确认原则：
--销售商品收入的确认原则(全部条件均符合)：
----企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
----企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
----与交易相关的经济利益能够流入企业；
----相关的收入和成本能够可靠地计量。
--提供劳务收入的确认原则：
----劳务在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取款项的证据时，确认劳务收入。
----劳务的开始和完成分属不同的会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法，确认劳务收入。
--让渡资产使用权收入的确认原则：让渡现金使用权按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定；让渡非现金资产使用权的使用费收入，按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足：（1）与交易相关的经济利益能够流入公司；（2）收入的金额能够可靠地计量。
--建造合同收入的确认原则：
----建造合同的结果能够可靠地估计时，按完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。
----当期完成的建造合同，按实际合同总收入减去以前会计年度累计已确认的收入后的余额作为当期收入，同时按累计实际发生的合同成本减去以前会计年度累计已确认的费用后的余额作为当期费用。
----建造合同的结果不能可靠地估计时，则区别以下情况处理：(1）合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；(2）合同成本不可能收回的，应当在发生时立即作为费用，不确认收入。
----在一个会计年度内完成的建造合同，在完成时确认合同收入和合同费用。
----如果合同预计总成本超过合同预计总收入，则将预计损失立即作为当期费用。
17、借款费用核算方法
购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前，根据其资本化率计算的发生额予以资本化。除此以外的其它借款费用在发生时计入当期损益。
18、所得税的会计处理方法
所得税的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费用。
19、合并财务报表的编制方法
--合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。
--合并财务报表所采用的会计方法
合并财务报表系根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。
少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以"少数股东权益"项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以"少数股东收益"项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。
母公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
--子公司会计政策
控股子公司执行的会计政策与本公司一致。
（五）税项
1、增值税
--公司水力发电电量销售除辰溪大洑潭水电有限公司按17%外，其他水电企业按6%计缴；
--子公司韶关昌泥建材有限公司利用煤矸石、硫酸渣、粉煤灰生产的32.5R、42.5R普通硅酸盐水泥产品根据广东省经济贸易委员会、广东省财政厅《关于公布2007年第二批广东省资源综合利用产品工艺认定名单的通知》（粤经贸环资〔2007〕690号）自2007年9月起增值税即征即退两年。
--子公司广东绿洲纸模包装制品有限公司、韶关宏大齿轮有限公司出口销售业务适用"免、抵、退"政策。
--其他业务销售按17%计缴。
2、营业税 按5%计缴。
3、附加税
公司所属的乳源钓鱼台水电厂、乳源杨溪横溪水电厂、乳源杨溪银溪水电厂、新丰大小转水电厂、新丰金盘水电站有限公司、郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司、辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司城建税按流转税的5%计缴，公司所属的资兴波水分公司城建税按流转税的1%计缴，除此以外，公司及合并范围内已营业子公司城建税按流转税的7%计缴。
4、企业所得税
--子公司韶关昌泥建材有限公司属外商投资企业，按照规定从2005年度开始可以享受所得税两免三减半的税收优惠政策。
--子公司韶关市三江水泥厂有限公司利用煤矸石、粉煤灰、冶炼废渣生产的32.5R普通硅酸盐水泥产品根据广东省国家税务局等四部门联合颁布的"粤经贸电力资源[2004]399号"《关于下发2004年第一批广东省资源综合利用减免税企业（项目）名单的通知》从2004年起免征5年企业所得税。
--根据国家财政部、国家税务总局"财税字[1994]001号"《关于企业所得税若干优惠政策的通知》和《国家税务总局关于印发<税收减免管理办法（实行）>的通知》（国税发〔2005〕129号），经张家界市国家税务局"张国税函[2006]137号"《关于免征张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司企业所得税的批复》批准，免征张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司2006年至2008年度企业所得税。
--除此以外，公司及合并范围内已营业子公司按25%税率计缴企业所得税。
（六）利润分配政策
公司税后利润在弥补亏损后按下列顺序和比例分配(具体比例由公司董事会拟定，报股东大会审议确定)：
法定盈余公积金 10%
任意盈余公积金 0%-20%
（七）控股子公司及合营企业
1、 公司所控制的子公司有关情况如下:
子 公 司 名 称 注 册 资 本 所占权益比例 本公司投资 经 营 范 围
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 RMB31,600,000 50% 15,800,000.00 发电生产等
韶关市三江水泥厂有限公司 RMB17,000,000 88.23% 15,000,000.00 水泥生产与销售等
广东广之联商用设施配销有限公司 RMB7,500,000 60% 4,500,000.00 商用设施销售等
韶关宏大齿轮有限公司 RMB64,031,500 81.21% 52,001,171.82 生产齿轮及传动件等
广东绿洲纸模包装制品有限公司 RMB44,530,000 90.91% 40,480,000.00 生产环保纸模餐具等
耒阳市遥田水电站有限公司 RMB150,000,000 68.08% 102,125,000.00 水力发电、供电等
耒阳市耒中水电站有限公司 RMB130,000,000 86.92% 113,000,000.00 发电、供电等
新丰金盘水电站有限公司 RMB5,200,000 80% 4,160,000.00 水力发电及销售等
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 RMB55,000,000 82% 45,100,000.00 水电开发等
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 RMB33,900,000 65% 22,035,000.00 火力发电
辰溪大洑潭水电有限公司 RMB360,000,000 65% 234,000,000.00 水力发电等
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 RMB80,000,000 85% 68,000,000.00 火力发电等
韶关昌泥建材有限公司 RMB98,000,000 75% 73,500,000.00 水泥生产等
韶关市银岭经贸发展有限公司 RMB30,000,000 100% 30,000,000.00 机电产品、机械设备、建筑材料等销售
韶关市溢洲水电站有限公司 RMB150,000,000 90% 135,000,000.00 水力发电等
永州市冷水滩顺和水电有限公司 RMB60,000,000 40% 24,000,000.00 水力发电等
韶关市盈佳沣房地产开发有限公司 RMB1,000,000 100% 1,000,000.00 房地产开发等
乐昌兆盈新材料有限公司* RMB80,000,000 92.31% 73,850,000.00 锆系列产品生产、销售
*报告期内公司将原所属分公司乐昌锆制品厂进行了改组，成立了子公司乐昌兆盈新材料有限公司，公司以货币资金以及原锆制品厂的部分实物资产共计7385万元出资，公司占股92.31%。
2、公司无合营企业。
3、合并范围变更
本期新增合并范围内的子公司有乐昌兆盈新材料有限公司，详见附注（十四）.2。
（八）合并财务报表主要项目注释
1、 货币资金
项 目 2008-06-30 2007-12-31
现 金 1,045,215.93 576,846.88
银行存款 254,897,877.63 385,893,653.46
其他货币资金 139,532.50 139,532.50
合 计 256,082,626.06 386,610,032.84
注：货币资金期末余额比期初余额减少130,527,406.78元，减少33.76%，主要原因是：公司本年销售回款较及时等原因，经营性活动产生现金净流入215,150,816.38元；但同时因公司本年购建固定资产付现较多，公司为了降低资金成本，一方面公司动用经营性活动产生的现金净流入以及筹集资金的方式解决了资金的部分需求，同时也动用了库存的部分现金进行了投资，从而使货币资金较之年初减少。
2、 应收票据
项 目 2008-06-30 2007-12-31
银行承兑汇票 17,572,441.64 22,774,558.36
合 计 17,572,441.64 22,774,558.36
注：（1）公司期末无用于质押的银行承兑汇票，已贴现尚未到期的银行承兑汇票为1,000,000.00元，已背书但尚未到期的银行承兑汇票为1,060,000.00元。
（2）应收票据中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
3、 应收账款
（1）按应收款项信用特征风险分类：
项 目 2008-06-30
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 349,895,406.66 88.02% 2.27% 7,931,511.40
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 579,484.94 0.15% 100.00% 579,484.94
其他金额不重大 47,037,056.93 11.83% 11.14% 5,241,166.52
合 计 397,511,948.53 100.00% 13,752,162.86
项 目 2007-12-31
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 249,470,846.69 80.07% 3.83% 9,543,223.45
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 1,657,140.54 0.53% 100.00% 1,657,140.54
其他金额不重大 60,428,700.02 19.40% 12.59% 7,610,564.13
合 计 311,556,687.25 100.00% 18,810,928.12
（2）应收账款按账龄结构列示：
2008-06-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 坏账准备 金 额 比例 坏账准备
1年内 363,727,354.77 91.50% 7,727,830.74 253,648,259.84 81.41% 6,573,345.86
1-2年 26,843,893.71 6.75% 2,684,389.38 42,404,210.18 13.61% 4,240,421.02
2-3年 2,100,748.79 0.53% 630,224.64 2,917,588.20 0.94% 875,276.45
3年以上 4,839,951.26 1.22% 2,709,718.10 12,586,629.03 4.04% 7,121,884.79
合 计 397,511,948.53 100.00% 13,752,162.86 311,556,687.25 100.00% 18,810,928.12
注：① 应收账款中1年以内的应收售电款：
2008-06-30 2007-12-31
209,170,740.03 122,181,342.94
② 公司应收账款期末余额前五名合计216,243,288.21元，占应收账款期末余额的54.40%，明细及账龄如下：
明 细 单 位 期末余额 账 龄
1年内 1-2年 2-3年 3年以上
广东电网公司 133,343,597.11 133,343,597.11
怀化电力集团有限责任公司 33,455,910.44 33,455,910.44 - - -
香港广韶发展有限公司 27,075,553.04 27,075,553.04 - - -
广州铁路（集团）公司广州新客站工程建设指挥部 12,828,634.94 12,828,634.94 - - -
乐昌市嘉宏氧化锆有限公司 9,539,592.68 9,539,592.68 - - -
合 计 216,243,288.21 216,243,288.21 - - -
③ 应收账款余额本期末比年初增加85,955,261.28元，增加27.59%，主要是6月处于丰水期水电企业应收账款比年初增加所致。
④ 本期末无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
4、预付账款
2008-06-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 金 额 比例
1年内 140,382,988.84 89.38% 107,978,403.73 88.24%
1-2年 16,685,610.95 10.62% 14,397,349.95 11.76%
合 计 157,068,599.79 100.00% 122,375,753.68 100.00%
注：（1）预付账款余额本期末比期初增加34,692,846.11 元，增加28.35%，主要为贸易业务的预付款及在建项目预付设备款增加。
（2）本期末账龄超过1年的预付款项16,685,610.95元，主要为西牛航运枢纽工程及在建工程项目预付的工程设备款尚未完成结算。
（3）本期末无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
5、其他应收款
（1）按应收款项信用特征风险分类：
项 目 2008-06-30
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 35,235,513.58 65.87% 1.58% 556,962.12
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 18,254,158.18 34.13% 6.16% 1,123,908.93
合 计 53,489,671.76 100.00% 1,680,871.05
项 目 2007-12-31
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 36,261,757.69 65.61% 1.25% 454,823.65
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 19,003,193.86 34.39% 6.82% 1,295,514.98
合 计 55,264,951.55 100.00% 1,750,338.63
（2）其他应收款按账龄结构列示如下：
2008-06-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 坏账准备 金 额 比例 坏账准备
1年内 42,720,222.19 79.87% 399,531.31 47,119,728.50 85.26% 442,359.67
1-2年 9,031,809.03 16.89% 451,590.45 5,768,488.49 10.44% 288,424.43
2-3年 206,020.00 0.39% 61,806.00 843,583.84 1.53% 253,075.16
3年以上 1,531,620.54 2.86% 767,943.29 1,533,150.72 2.77% 766,479.37
合 计 53,489,671.76 100.00% 1,680,871.05 55,264,951.55 100.00% 1,750,338.63
注：一年以内其他应收款中的应收增值税退税及出口退税款：
2008-06-30 2007-12-31
2,767,087.62 2,883,759.24
（3）公司其他应收款期末余额前五名合计35,235,513.58元，占其他应收款期末余额的65.87%。
明 细 单 位 期末余额 账 龄
1年内 1-2年 2-3年 3年以上
九川置业 25,044,533.00 25,044,533.00 - - -
翁源县人民政府 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 -
耒中电站工程指挥部 2,698,631.49 2,698,631.49 - - -
应收退税款 2,333,827.36 2,333,827.36 - - -
韶关市玉达贸易有限公司 2,158,521.73 2,158,521.73 - - -
合 计 35,235,513.58 32,235,513.58 - 3,000,000.00 -
（4）本期末无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
6、存货及存货跌价准备
2008-06-30 2007-12-31
项 目 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
库存商品 34,784,316.83 - 42,538,610.13 -
原 材 料 78,453,313.44 5,254,939.91 67,288,267.32 5,254,939.91
在 产 品 19,014,806.51 - 13,805,703.63 -
产 成 品 25,286,500.58 1,286,016.34 11,839,465.31 1,735,716.08
低值易耗品 3,074,598.82 - 292,255.35 -
包 装 物 1,039,948.83 - 302,497.10 -
合 计 161,653,485.01 6,540,956.25 136,066,798.84 6,990,655.99
注：（1）本期存货的取得方式均为自制、委托加工或外购。
（2）期末存货无用于债务担保。
（3）期末存货无利息资本化金额。
7、 长期股权投资
2007-12-31 2008-06-30
项 目 金 额 减值准备 本期增加 本期减少 金 额 减值准备
对联营公司投资 383,459.16 - - 20,563.29 362,895.87 -
其他股权投资 2,650,000.00 1,000,000.00 - - 2,650,000.00 1,000,000.00
合 计 3,033,459.16 1,000,000.00 - 20,563.29 3,012,895.87 1,000,000.00
注：（1）采用权益法核算的长期投资
被投资公司名称 2008-06-30 初始投资金额 本期权益增减额 累计权益增减额 本期现金红利 占被投资公司注册资本比例 减值准备
韶关市创能水电站工程技术有限公司 362,895.87 360,000.00 -20,563.29 2,895.87 - 45.00% -
（2）其他股权投资
被 投 资 公 司 名 称 投资起止期 投资金额 占被投资公司注册资本比例 减值准备
常州客车厂 - 800,000.00 0.44% -
武汉汇众汽车齿轮公司 - 50,000.00 - -
韶关市华侨信托投资公司 - 500,000.00 - 500,000.00
湖南省水利电力有限公司 - 800,000.00 2.44% -
三枫电站 - 500,000.00 2.27% 500,000.00
合 计 2,650,000.00 1,000,000.00
8、固定资产
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
固定资产原值
房屋建筑物 3,660,808,036.78 322,300,806.34 744,321.63 3,982,364,521.49
机器设备 2,623,237,087.14 358,105,055.75 8,666,662.54 2,972,675,480.35
运输设备 32,254,754.16 822,221.57 1,466,105.54 31,610,870.19
其他设备 81,480,191.99 1,849,487.56 1,139,467.50 82,190,212.05
合计 6,397,780,070.07 683,077,571.22 12,016,557.21 7,068,841,084.08
累计折旧
房屋建筑物 518,357,309.41 48,591,338.20 297,439.28 566,651,208.33
机器设备 784,102,698.92 70,640,334.73 6,407,614.67 848,335,418.98
运输设备 17,126,749.10 734,753.53 1,280,593.72 16,580,908.91
其他设备 48,090,538.19 4,272,136.82 1,003,982.26 51,358,692.75
合计 1,367,677,295.62 124,238,563.28 8,989,629.93 1,482,926,228.97
固定资产净值 5,030,102,774.45 5,585,914,855.11
固定资产减值准备
机器设备 26,770,672.28 - - 26,770,672.28
合计 26,770,672.28 - - 26,770,672.28
固定资产净额 5,003,332,102.17 5,559,144,182.83
注：本报告期在建工程转入固定资产666,330,556.68元，详见附注（八）、9 在建工程。
9、在建工程
工 程 名 称 2007-12-31 本 期 增 加 本期转入固定资产数 其他减少数 2008-06-30 资金来源 预算数（万元） 利息资本化利率 投入占预算比例
金 额 其中：利息资 本 化 金 额 其中:利息资 本 化 金 额 其中：利息资本化
杨溪横溪水电站后续支出 3,387,620.79 - 3,387,620.79 - 自筹 - - -
耒中水电站 4,071,042.32 - 3,090,255.45 7,161,297.77 - 自筹 - - -
富湾电厂修护工程 - 669,604.00 669,604.00 - 自筹 - - -
环保纸餐具包装车间厂房、设备及附属设施 7,307,551.44 - 2,643,121.82 6,481,535.05 3,469,138.21 - 自筹 - - -
宏大齿轮设备及车间改造工程 9,309,551.63 - 14,260,683.05 5,758,614.43 17,811,620.25 - 自筹 - - -
长潭电站 2,915,148.87 - 183,200.00 3,098,348.87 - 自筹 - - -
9号机技改工程 19,958,561.07 - 2,638,194.82 4,527,614.60 18,069,141.29 - 自筹 - - -
遥田农网改造及变电站工程 16,028,383.93 - 3,323,226.68 1,824,373.88 17,527,236.73 - 自筹 - - -
上堡电站 139,290,617.81 6,561,338.83 51,509,077.12 1,755,688.42 - 190,799,694.93 8,317,027.25 金融机构贷款及自筹 18,000.00 6.23% 106.00%
钓鱼台电站附属工程 4,969,220.85 - 1,435,040.24 200,000.00 6,204,261.09 - 自筹 - -
新型干法旋窑水泥生产线 4,058,780.46 - 5,067,276.60 4,816,076.60 4,309,980.46 - 自筹 - -
耒杨综合利用发电厂 52,003,204.60 4,298,044.79 30,027,039.35 1,786,868.42 246,243.13 81,784,000.82 6,084,913.21 金融机构贷款及自筹 50,521.00 6.23% 82.39%
大洑潭水电站 1,472,982,955.24 81,522,789.67 206,360,785.27 26,536,393.81 636,479,738.75 1,042,864,001.76 108,059,183.48 金融机构贷款及自筹 194,816.79 7.15% 86.20%
张家界市桑梓综合利用发电厂 95,520,309.86 4,910,055.70 34,691,761.66 2,274,248.54 - 130,212,071.52 7,184,304.24 金融机构贷款及自筹 48,473.00 6.23% 89.74%
溢洲水电站 71,549,974.47 172,481.00 22,154,860.18 981,167.54 1,223,589.97 92,481,244.68 1,153,648.54 金融机构贷款及自筹 23,000.00 7.05% 135.58%
金蝶EAS系统 2,343,317.20 - 369,207.60 2,712,524.80 - 自筹 - -
新办公楼 20,100,000.00 - 4,800,539.00 24,900,539.00 - 自筹 - -
珠玑技改项目 4,471,812.04 454,255.48 35,346,298.36 542,092.89 2,243,158.49 37,574,951.91 996,348.37 金融机构贷款及自筹 - 6.23%
永洲冷水滩电站 30,968,206.68 - 34,762,384.21 65,730,590.89 - 自筹 - -
雄洲水电站厂房翻新工程、技改工程、办公楼 1,074,120.10 - 465,791.20 1,153,339.20 386,572.10 - 自筹 - -
其他 1,486,006.16 2,814,934.98 1,376,272.58 2,924,668.56 -
合计 1,963,796,385.52 97,918,965.47 456,613,281.59 33,876,459.62 666,330,556.68 - 1,754,079,110.43 131,795,425.09
注：（1）在建工程本期末未有减值迹象，未对其提取减值准备。
（2）在建工程余额本期末比年初减少209,717,275.09元、减少10.68%，主要变动原因：
①公司控股子公司大洑潭水电有限公司投资兴建的大洑潭水电站1、2号机组于报告期内投产发电预结转固定资产636,479,738.75元，同时报告期内新增在建工程206,360,785.27元。
②公司以及公司控股子公司建设的耒杨综合利用发电厂和桑梓综合利用发电厂发电机组扩容技改综合利用项目续建二号机组报告期内新增在建工程余额64,718,801.01元。
③公司投资兴建的上堡水电站报告期内新增在建工程余额51,509,077.12元。
④公司所属分公司珠玑纸业分公司报告期增加在建工程余额35,346,298.36元。
⑤公司重组续建的永州市冷水滩顺和水电有限公司增加在建工程余额34,762,384.21元。
⑥控股子公司韶关市溢洲水电站有限公司报告期增加在建工程余额22,154,860.18元，同时本期结转固定资产1,223,589.97元。
10、无形资产
（1）增减变动情况如下：
项 目 2007-12-31 本期增加额 本期减少额 2008-06-30
无形资产原值：
土地使用权 134,212,545.71 707,791.00 - 134,920,336.71
软件著作权商标权 2,185,689.20 332,000.00 - 2,517,689.20
专有技术 1,151,500.00 - - 1,151,500.00
合 计 137,549,734.91 1,039,791.00 - 138,589,525.91
无形资产累计摊销：
土地使用权 14,867,678.85 1,404,951.19 - 16,272,630.04
软件著作权商标权 677,264.42 240,401.17 - 917,665.59
专有技术 1,074,734.08 9,595.84 - 1,084,329.92
合 计 16,619,677.35 1,654,948.20 - 18,274,625.55
无形资产减值准备：
土地使用权 - - - -
软件著作权商标权 - - - -
专有技术 - - - -
合 计 - - - -
无形资产账面价值：
土地使用权 119,344,866.86 118,647,706.67
软件著作权商标权 1,508,424.78 1,600,023.61
专有技术 76,765.92 67,170.08
合 计 120,930,057.56 120,314,900.36
（2）其他相关资料如下：
项 目 原 值 累计摊销额 2008-06-30 账面价值 剩余摊销年限 取得方式
孟洲坝土地使用权 10,458,047.60 2,231,050.24 8,226,997.36 39年4个月 购入
雄洲土地使用权 68,672,017.87 10,873,069.25 57,798,948.62 42年1个月 购入
十里亭发电B厂土地使用权 1,272,535.00 973,121.16 299,413.84 34年4个月 购入
沐溪工业园5、6号土地使用权 28,742,500.00 1,601,414.62 27,141,085.38 44年10个月 购入
专有技术 1,151,500.00 1,132,309.12 19,190.88 2个月 购入
工业西路土地使用权 17,587,030.24 406,503.04 17,180,527.20 47年10个月 购入
9号机软件 2,479,000.00 892,517.61 1,586,482.39 2-3年 购入
沐溪工业园2007-A-08以及0355028号地块土地使用权 8,188,206.00 139,492.53 8,048,713.47 49年1个月 购入
其他 38,689.20 25,147.98 13,541.22 3年6个月 购入
合计 138,589,525.91 18,274,625.55 120,314,900.36
注：（1）公司所属南雄雄洲水电分公司库区及厂房用地为划拨用地，2000年8月收购时作价68,672,017.87元，按50年平均摊销。
（2）无形资产原值本期末比年初增加1,039,791.00元，主要系因本年购入沐溪工业园0355028号地块土地使用权的土地出让金以及相关的税费等计707,791.00元以及9号机组购入软件支付费用332,000.00元。
（3）无形资产本期末未有减值迹象，未对其提取减值准备。
11、 长期待摊费用
项 目 原始发生额 2007-12-31 本期增加 本期摊销 累计摊销 2008-06-30 剩余摊销年限
移民迁移费 11,859,836.94 1,179,608.94 - 592,991.82 11,273,219.82 586,617.12 6个月
低洼地排涝费 1,653,504.95 222,467.93 - 82,675.20 1,513,712.22 139,792.73 10个月
通信用电权 19,999.20 1,000.72 - 1,000.72 19,999.20 - -
电力增容费 680,000.40 33,999.65 - 33,999.65 680,000.40 - -
新办公楼租金 2,010,602.88 167,550.24 - 167,550.24 2,010,602.88 - -
煤仓、简易仓、自然结晶天棚改造费用 123,813.20 84,492.80 - 19,937.04 59,257.44 64,555.76 42个月
环境评估费用 215,207.50 147,799.72 - 19,920.00 87,327.78 127,879.72 30个月
车间地面/排水沟/酸罐/地面防腐工程 234,984.18 53,276.46 - 53,276.46 234,984.18 - -
除硅自然结晶区挡雨棚 45,528.80 18,016.67 26,728.80 3,916.65 4,699.98 40,828.82 53个月
装修费 769,932.13 405,475.08 364,457.05 - - 769,932.13 -
合计 17,613,410.18 2,313,688.21 391,185.85 975,267.78 15,883,803.90 1,729,606.28
12、 递延所得税资产和递延所得税负债
项 目 2008-06-30 2007-12-31
一、递延所得税资产
1、坏账准备 1,121,193.78 1,218,047.60
2、长期投资减值 125,000.00 125,000.00
3、存货跌价 121,472.50 121,472.50
4、固定资产减值 6,692,668.07 6,692,668.07
合 计 8,060,334.35 8,157,188.17
二、递延所得税负债
固定资产账面价值与计税价值差异 12,950,562.19 12,950,562.19
合 计 12,950,562.19 12,950,562.19
13、 资产减值准备
项 目 2007-12-31 本期计提额 本 期 减 少 额 2008-06-30
转 回 转 销
一、坏帐准备合计 20,561,266.75 1,104,928.88 6,233,161.72 - 15,433,033.91
其中：应收帐款 18,810,928.12 925,780.59 5,984,545.85 - 13,752,162.86
其他应收款 1,750,338.63 179,148.29 248,615.87 - 1,680,871.05
二、存货跌价准备合计 6,990,655.99 - 449,699.74 - 6,540,956.25
其中：原材料 5,254,939.91 - - - 5,254,939.91
在产品 - - - - -
产成品 1,735,716.08 - 449,699.74 - 1,286,016.34
三、长期股权投资减值准备合计 1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
四、固定资产减值准备合计 26,770,672.28 - - - 26,770,672.28
其中：房屋及建筑物 - - - - -
机器设备 26,770,672.28 - - - 26,770,672.28
五、工程物资减值准备合计 - - - - -
六、在建工程减值准备合计 - - - - -
七、无形资产减值准备 - - - - -
八、商誉减值准备 2,559,612.86 - - - 2,559,612.86
合 计 57,882,207.88 1,104,928.88 6,682,861.46 - 52,304,275.30
14、 所有权受到限制的资产
所有权受到限制的资产类别 2007-12-31 本期增加额 本期减少额 2008-06-30
一、用于担保的固定资产 597,223.55 - 597,223.55 -
二、其他原因造成所有权受到限制的资产 - - - -
合 计 597,223.55 - 597,223.55 -
15、短期借款
借款类别 2008-6-30 2007-12-31
信用借款 - 400,000,000.00
抵押借款 1,650,000.00
保证借款 - -
质押借款 2,080,000.00 3,849,524.20
合 计 2,080,000.00 405,499,524.20
注：韶关宏大齿轮有限公司与中国工商银行西河支行签订《出口发票融资业务总协议》（2007年分营融资字第001号）以出口发票融资，期末公司在该合同项下的贷款余额为300,000.00美元，折合人民币2,080,000.00元。
16、应付票据
票据种类 2008-06-30 2007-12-31
银行承兑汇票 56,700,632.64 53,468,277.04
商业承兑汇票 - -
合 计 56,700,632.64 53,468,277.04
17、应付账款
项 目 2008-06-30 2007-12-31
应付账款 168,399,359.12 131,159,354.72
注：（1）本期末不存在账龄一年以上大额的应付账款。
（2）本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
18、预收账款
项 目 2008-06-30 2007-12-31
预收账款 21,336,236.15 28,847,554.11
注：（1）本期末不存在账龄一年以上大额的预收账款。
（2）本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
19、职工薪酬
项 目 2007-12-31 本期增加 本期支付 2008-06-30
一、工资、奖金、津贴和补贴 35,263,780.23 78,545,314.20 73,598,536.43 40,210,558.00
二、职工福利费 - 4,492,955.87 4,492,955.87 -
三、社会保险费 202,911.45 16,149,684.63 16,192,407.21 160,188.87
其中：1.医疗保险费 32,678.42 2,882,888.69 2,889,381.90 26,185.21
2.基本养老保险费 149,705.90 10,443,447.45 10,463,202.06 129,951.29
3.企业年金 - 1,382,468.49 1,382,468.49 -
4.失业保险费 4,839.19 722,694.20 723,401.51 4,131.88
5.工伤保险费 12,760.48 491,974.77 506,837.26 -2,102.01
6.生育保险费 2,927.46 226,211.03 227,115.99 2,022.50
四、住房公积金 156,242.66 5,164,076.42 5,107,821.05 212,498.03
五、工会经费 822,054.14 696,056.46 1,078,132.18 439,978.42
六、职工教育经费 902,900.06 884,419.23 756,325.98 1,030,993.31
七、非货币性福利 - 68,780.00 68,780.00 -
八、辞退福利 - 20,820.41 20,820.41 -
九、股份支付 - - - -
十、离退休人员工资及补贴 - 1,092,037.70 1,092,037.70 -
十一、其他 - 942,450.80 942,450.80 -
合计 37,347,888.54 108,056,595.72 103,350,267.63 42,054,216.63
20、应交税费
税 种 2008-6-30 2007-12-31
增值税 7,640,347.51 10,246,236.65
营业税 18,666.15 304,304.35
城建税 965,893.44 490,458.13
企业所得税 3,655,472.20 496,287.94
土地使用税 270,838.98 652,347.20
资源税 399,276.73 1,067,390.96
教育费附加 599,491.67 473,387.95
防洪基金（堤围费） 102,710.44 164,451.25
其他 518,986.87 734,341.91
合 计 14,171,683.99 14,629,206.34
21、应付利息
项 目 2008-06-30 2007-12-31
借款利息 6,372,074.66 6,687,026.62
应付债券利息 24,518,666.43 7,478,666.43
合 计 30,890,741.09 14,165,693.05
注：应付利息余额本期末比年初增加16,725,048.04元，增加118.07%，主要系上年公司发行了6亿元的10年期每年付息一次到期还本公司债，报告期内计提该债券应付利息17,040,000元。
22、应付股利
项 目 2008-06-30 2007-12-31
应付股利 62,227,506.71 6,694,406.57
注：应付股利余额本期末比年初增加55,533,100.14元，变动原因： 2008年6月28日公司召开的2007年度股东大会审议通过了公司2007年度利润分配方案，以总股本925,551,669股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利0.6元（含税），应付现金红利55,533,100.14元。
23、其他应付款
（1）金额较大的其他应付款：
项 目 金 额 账 龄 项 目
韶关发电厂 216,546,876.91 1年以内 欠材料款等
葛洲坝集团第六工程有限公司 34,309,469.37 1年以内 电站土建、机电安装
广东省源天工程公司 27,247,268.05 1年以内 电站土建、机电安装
十六冶建设公司 22,432,859.71 1年以内 电站土建、机电安装
（2）本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
24、一年内到期的非流动负债
项 目 单位或款项性质 2008-06-30 2007-12-31
长期借款 保证 - 70,000,000.00
合 计 - 70,000,000.00
25、长期借款
项 目 2008-06-30 2007-12-31
信用 1,150,000,000.00 890,000,000.00
保证 1,609,060,000.00 1,224,370,000.00
质押 858,000,000.00 859,900,000.00
质押、担保 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 3,637,060,000.00 2,994,270,000.00
（1）保证借款
① 公司为子公司耒阳市遥田水电站有限公司向中国银行股份有限公司耒阳市支行的3,000万元借款提供连带责任保证。
② 公司与怀化电力集团有限责任公司为子公司辰溪大洑潭水电有限公司向建行怀化分行的100,000万元借款按出资比例提供连带责任保证，公司与怀化电力集团有限责任公司分别占辰溪大洑潭水电有限公司的股权比例为65%、35%。
③ 公司为子公司辰溪大洑潭水电有限公司向工行韶关分行30,000万元提供连带责任保证。
④ 公司为子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司向中国工商银行股份有限公司韶关分行的8,906万元借款提供连带责任保证。
⑤公司为子公司耒阳市耒中水电站有限公司向中国工商银行耒阳市支行的13,000.00万元借款提供连带责任保证。
⑥ 公司向中国银行韶关分行借款6,000万元。担保方式为：公司向中国银行韶关分行出具承诺函，承诺在取得上堡水电站权项目土地使用权以及上堡水电站主机设备建成发电后配合银行办妥抵押登记手续。并承诺在未经中国银行韶关分行同意，不将上堡水电站电费收费权质押予他人。报告期内公司尚未取得上堡水电站土地使用权土地使用证，上堡水电站尚处于筹建期。
（2）质押
① 公司以所属孟洲坝水力发电厂上网电量收费权以及公司于中国工商银行股份有限公司韶关市分行西河支行银行存款账户不低于2,000,000.00元银行存款提供质押担保，向中国工商银行股份有限公司韶关市分行借款38,900万元，该账户2008年06月30日余额为16,247,368.13元。
② 子公司溢洲水电站以其在中国工商银行股份有限公司韶关市分行的银行存款账户不低于500,000.00元银行存款提供质押担保，向该银行借款8,000万元，该账户2008年06月30日余额为980,165.37元。
③ 公司以所属雄州公司的上网电量收费权提供质押担保向中国农业银行韶关市分行借款1,000万元。
④ 公司以所属耒杨综合利用发电厂的上网电量收费权提供质押担保向中国农业银行韶关市分行借款9,500万元。
⑤ 公司以濛浬电站20%的上网电量收费权作价31,210万元、以遥田电站68.02％的股权作价12,442万元、以耒中电站86.92%的股权作价14,064万元提供质押担保向中国银行股份有限公司韶关市分行借款25, 400万元。
⑥公司以所属分公司波水电站以及子公司翠江公司的上网电量收费权提供质押担保向中国农业银行韶关分行借款3,000万元。
（3）质押、担保
公司以耒中电站的收费权和宏大公司担保向中国农业银行韶关分行借款2,000万元。
长期借款余额本期末比期初增加642,790,000.00元，增加21.47%，主要系增加项目借款所致。
26、应付债券
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
面值 600,000,000.00 - - 600,000,000.00
减：利息调整 9,069,522.77 100,000.00 362,902.56 8,806,620.21
合 计 590,930,477.23 -100,000.00 -362,902.56 591,193,379.79
27、长期应付款
项 目 2008-6-30 本 金 应计利息 期限 2007-12-31
耒阳市财政局（农村电网改造国债资金） 3,275,107.91 3,234,754.13 40,353.78 2010年 3,234,754.13
特种拨改贷 5,078,245.56 2,500,000.00 2,578,245.56 - 5,004,350.28
广州轿车有限公司（标致模具款） 900,000.00 900,000.00 - - 900,000.00
耒阳市矿产品公司 150,000.00 150,000.00 - - 150,000.00
合 计 9,403,353.47 6,784,754.13 2,618,599.34 - 9,289,104.41
28、专项应付款
拨 款 单 位 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30 备 注
韶关市科技信息局 657,355.00 8,488.00 - 665,843.00 科技三项费用
韶关市财政局 1,500,000.00 - - 1,500,000.00 广东省装备制造业发展专项资金
韶关市财政局 2,750,000.00 3,800.00 30,000.00 2,723,800.00 技改重点项目资金
韶关市财政局 350,000.00 - - 350,000.00 产业技术研究与开发资金
乐昌环保局 50,000.00 - - 50,000.00 环保专项资金
合 计 5,307,355.00 12,288.00 30,000.00 5,289,643.00
29、股 本
2007-12-31 比例 （%） 本 年 变 动 增 减 （+,-） 2008-06-30 比例（%）
发行新股 送股 公积金转股 其 他 小 计
一、有限售条件股份 281,584,502 30.42 - - - -38,936,607 -38,936,607 242,647,895 26.22
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 241,939,232 26.14 - - - -2,101,250 -2,101,250 239,837,982 25.91
3、其他内资持股 39,645,270 4.28 - - - -36,835,357 -36,835,357 2,809,913 0.31
其中：
境内法人持股 39,034,642 4.22 - - - -36,844,880 -36,844,880 2,189,762 0.24
境内自然人持股 610,628 0.07 - - - 9,523 9,523 620,151 0.07
４、外资持股 - - - - - - - - -
其中：
境外法人持股 - - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件股份 643,967,167 69.58 - - - 38,936,607 38,936,607 682,903,774 73.78
1、人民币普通股 643,967,167 69.58 - - - 38,936,607 38,936,607 682,903,774 73.78
2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
三、股份总数 925,551,669 100 - - - - - 925,551,669 100.00
30、资本公积
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
股本溢价 1,444,727,631.30 - - 1,444,727,631.30
其他 2,569,760.55 - - 2,569,760.55
合 计 1,447,297,391.85 - - 1,447,297,391.85
注:股本溢价中资产评估增值的组成：其中22,723,538.88元系公司于1996年依据业经国家国有资产管理局确认的原广东资产评估公司以1996年5月31日为评估基准日（公司上市评估基准日）的粤资评（1996）88号《资产评估报告》相应增加的资本公积；116,570.93元系公司于1997年以承担债权债务，采用划转方式兼并韶关市孟洲坝水力发电厂时，被兼并企业的评估净资产增值数；67,324.80元系公司于1998年以承担债权债务方式兼并韶关齿轮厂，被兼并企业的评估净资产增值数。上述两项兼并业务按《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》处理。
31、盈余公积
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
法定盈余公积 139,173,863.09 - - 139,173,863.09
任意盈余公积 182,439,141.04 - - 182,439,141.04
合 计 321,613,004.13 - - 321,613,004.13
32、未分配利润
项 目 2008-6-30 2007-12-31
期初未分配利润 290,531,889.45 314,883,765.53
加：本期净利润 38,150,859.19 90,914,892.98
减：提取法定盈余公积 - 9,252,274.96
提取任意盈余公积 - 9,252,274.96
分配普通股现金股利 55,533,100.14 12,621,159.14
转作股本股利 - 84,141,060.00
期末未分配利润 273,149,648.50 290,531,889.45
33、营业收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 1,142,308,994.17 982,159,634.22
其他业务收入 8,675,526.06 10,343,653.03
合 计 1,150,984,520.23 992,503,287.25
注：（1）主营业务收入
行 业 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 300,122,962.99 255,679,849.94
火力发电 343,295,759.46 350,137,281.77
机械 83,631,656.29 90,006,528.12
锆制品 41,360,306.25 43,022,590.91
纸及纸制品 123,404,390.11 84,637,693.11
贸易及服务 100,615,830.68 60,770,691.54
建材 149,878,088.39 97,904,998.83
合计 1,142,308,994.17 982,159,634.22
（2）其中电力销售地区分布如下：
类 型 销售地区 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 广东省 199,371,926.32 172,964,266.03
湖南省 100,751,036.67 82,715,583.91
水力发电小计 300,122,962.99 255,679,849.94
火力发电 广东省 241,867,790.50 226,891,943.32
湖南省 101,427,968.96 123,245,338.45
火力发电小计 343,295,759.46 350,137,281.77
合 计 643,418,722.45 605,817,131.71
（3）公司营业收入本期比上年同期增加158,481,232.98元，增加15.97%，主要原因：水泥由于销售量及单价提高，销售收入比上年同期增加51,973,089.56元；公司控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司首台以及第2台机组于报告期内投产发电，本年累计产生售电收入37,969,713.50元；公司控股子公司溢洲水电站有限公司于去年5月投产发电，本年累计售电收入比上年同期增加9,949,982.45元；纸及纸制品由于销售数量及单价的提高，销售收入比上年同期增加38,766,697.00元；贸易业务因市场开拓使销售收入比去年同期增加39,845,139.14元。
（4）公司向前五名客户销售总额570,308,608.16元，占公司主营业务收入总额49.93%。
34、营业成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务成本 890,476,325.37 703,617,945.95
其他业务支出 9,516,380.70 9,888,482.21
合 计 899,992,706.07 713,506,428.16
注：（1）主营业务成本
行 业 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 89,544,941.56 76,584,240.33
火力发电 371,935,169.06 301,114,845.35
机械 64,342,117.34 68,779,099.82
锆制品 45,001,819.50 50,950,440.13
纸及纸制品 104,727,291.06 73,095,576.04
贸易及服务 94,459,976.96 57,252,863.91
建材 120,465,009.89 75,840,880.37
合计 890,476,325.37 703,617,945.95
（2）其中电力销售地区分布如下：
类 型 销售地区 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 广东省 55,821,153.48 54,707,074.62
湖南省 33,723,788.08 21,877,165.71
水力发电小计 89,544,941.56 76,584,240.33
火力发电 广东省 263,654,918.29 193,024,595.63
湖南省 108,280,250.77 108,090,249.72
火力发电小计 371,935,169.06 301,114,845.35
合 计 461,480,110.62 377,699,085.68
（3）营业成本本期比上期增加186,486,277.91元、增加26.14%，主要原因是：本报告期因煤炭价格大幅度上涨，使公司以及公司控股的火电企业主营业务成比上年同期增加70,820,323.71元，增加23.52%；水泥、纸和纸制品以及贸易业务随着销售量增加成本也相应增加，主营业务成本与去年同期比较增加113,462,957.59元。
35、财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 105,832,903.85 78,856,997.00
减：利息收入 1,787,559.63 1,724,738.60
现金折扣 4,710.85 -
汇兑损失 2,173,342.40 1,387,367.20
其 他 805,804.39 256,693.59
合 计 107,019,780.16 78,776,319.19
注：财务费用本期比上年同期增加28,243,460.97元、增加35.85%，主要系：因国家去年连续6次上调银行贷款利率且公司多数贷款的利率是一年一调，累计同期比较增加利息支出；报告期内辰溪大洑潭水电有限公司1、2号机组投产发电部分利息停止资本化相应增加了财务费用；上年同期尚有利息资本化的溢洲水电站有限公司于2007年上半年投产发电，相应停止利息资本化而增加财务费用。
36、资产减值损失
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账准备 -1,456,033.66 153,677.14
存货跌价准备 -449,699.74 -1,951,543.35
合计 -1,905,733.40 -1,797,866.21
37、投资收益
类 别 2008年1-6月 2007年1-6月
权益法核算的投资收益 -20,563.29 -14,013.82
处置股权投资收益 - 165,150.00
合 计 -20,563.29 151,136.18
38、营业外收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
增值税即征即退收入 10,115,055.98 7,072,322.03
处置固定资产收益 130,028.30 997,163.29
保险赔款 - 2,672,010.00
其他 1,157,169.21 1,866,035.72
合计 11,402,253.49 12,607,531.04
注：营业外收入中增值税即征即退收入本年比上期增加3,042,733.95元，增加43.02%，主要原因是控股子公司韶关昌泥建材有限公司水泥销售量增加，相应的增值税即征即退收入增加。
39、营业外支出
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
处理固定资产净损失 1,218,195.53 277,487.26
捐赠支出 392,419.00 621,011.60
自然灾害损失支出 4,034,787.86 -
其他 378,863.90 446,215.41
合计 6,024,266.29 1,344,714.27
注：营业外支出本期比上年同期增加4,679,552.02元，增加348.00%，主要原因是本期列支的自然灾害损失支出较多所致。
40、所得税费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税 22,973,600.04 38,870,344.82
递延所得税 82,978.19 -516,660.59
合计 23,056,578.23 38,353,684.23
注：所得税费用本期比上年同期减少15,297,106.00元，减少39.88%，主要原因是本期利润减少以及所得税税率由去年的33%降低为25%。
41、收到其他与经营活动有关现金
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
收到的保险赔款 8,240,956.84 7,651,677.93
收到的银行存款利息 1,787,559.63 1,724,738.60
收到放水补偿 400,000.00 800,000.00
收到押金及其他往来款等 14,859,071.23 2,941,420.26
合 计 25,287,587.70 13,117,836.79
42、支付其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年度 2006年度
付现的管理费用、营业费用 40,907,935.04 44,102,295.10
银行手续费支出 805,804.39 256,693.59
支付自然灾害损失款 8,320,811.82 4,084,463.32
支付的往来款项 26,539,245.86 2,998,178.78
合 计 76,573,797.11 51,441,630.79
43、现金流量表补充资料
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 22,044,486.03 80,685,713.52
加：资产减值准备 -1,905,733.40 -1,797,866.21
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 124,131,151.45 114,794,375.36
无形资产摊销 1,654,948.20 1,498,797.22
长期待摊费用摊销 975,267.78 1,176,385.74
处置固定资产、无形资产和其他非流动资产的损失（收益以"－"号填列） 1,088,167.23 -719,676.03
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） - -
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） - -
财务费用（收益以"－"号填列） 105,832,903.85 78,856,997.00
投资损失（收益以"－"号填列） 20,563.29 -151,136.18
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） 96,853.82 126,839.41
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） - -643,500.00
存货的减少（增加以"－"号填列） -25,586,686.17 22,340,312.23
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -86,489,182.73 -61,307,768.34
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 73,288,077.03 -134,737,383.67
其 他 - -
经营活动产生的现金流量净额 215,150,816.38 100,122,090.05
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
三、现金及现金等价物净增加情况： - -
现金的期末余额 256,082,626.06 186,743,742.94
减：现金的期初余额 386,610,032.84 252,215,112.11
加:现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -130,527,406.78 -65,471,369.17
44、取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
项 目 金 额
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：
1．取得子公司及其他营业单位的价格 73,850,000.00
2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 18,000,000.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 -
3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 18,000,000.00
4．取得子公司的净资产 75,318,926.63
流动资产 53,227,392.22
非流动资产 87,862,899.06
流动负债 65,721,364.65
非流动负债 50,000.00
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息： -
1．处置子公司及其他营业单位的价格 -
2．处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 -
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 -
3．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -
4．处置子公司的净资产 -
流动资产 -
非流动资产 -
流动负债 -
非流动负债 -
45、现金和现金等价物如下：
项 目 2008-06-30 2007-06-30
一、现金 256,082,626.06 186,743,742.94
其中：库存现金 1,045,215.93 1,034,226.94
可随时用于支付的银行存款 254,897,877.63 185,569,983.50
可随时用于支付的其他货币资金 139,532.50 139,532.50
可用于支付的存放中央银行款项 - -
存放同业款项 - -
拆放同业款项 - -
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、现金及现金等价物余额 256,082,626.06 186,743,742.94
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
（九）母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按应收款项信用特征风险分类：
项 目 2008-06-30
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 81,835,411.90 85.10% 0.00% -
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 14,329,955.97 14.90% 5.98% 857,324.68
合 计 96,165,367.87 100.00% 857,324.68
项 目 2007-12-31
账 面 余 额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 51,583,838.15 80.05% 1.97% 1,015,478.29
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 12,853,111.52 19.95% 8.25% 1,060,228.87
合 计 64,436,949.67 100.00% 2,075,707.16
（2）应收账款按账龄结构列示：
2008-06-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 坏账准备 金 额 比例 坏账准备
1年内 96,165,367.87 100.00% 857,324.68 58,007,289.99 90.02% 1,432,741.20
1-2年 - - - 6,429,659.68 9.98% 642,965.96
2-3年 - - - - - -
合计 96,165,367.87 100.00% 857,324.68 64,436,949.67 100.00% 2,075,707.16
（3）应收账款中1年以内的应收售电款：
2008-06-30 2007-12-31
79,018,874.41 29,352,466.06
注：母公司应收账款期末余额前五名合计80,744,818.40元，占应收账款期末余额的83.96%。
2、其他应收款
（1）按应收款项信用特征风险分类：
项 目 2008-06-30
账 面 余 额 占总额 比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 1,183,061,239.00 99.53% 0.01% 150,000.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 5,532,600.09 0.47% 6.56% 362,790.45
合 计 1,188,593,839.09 100.00% 512,790.45
项 目 2007-12-31
账 面 余 额 占总额 比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 1,081,629,831.11 99.67% 0.01% 150,000.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 - - - -
其他金额不重大 3,605,503.68 0.33% 9.13% 329,233.31
合 计 1,085,235,334.79 100.00% 479,233.31
（2）其他应收款按账龄结构列示如下：
2008-06-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备 金 额 比例(%) 坏账准备
1年内 1,183,817,498.90 99.60 37,562.60 1,080,525,994.60 99.57 17,917.96
1-2年 4,216,205.00 0.35 210,810.25 4,207,455.00 0.39 210,372.75
2-3年 78,250.00 0.01 23,475.00 - - -
3年以上 481,885.19 0.04 240,942.60 501,885.19 0.05 250,942.60
合计 1,188,593,839.09 100.00 512,790.45 1,085,235,334.79 100.00 479,233.31
注：（1）母公司对公司所属子公司应收款项未计提坏账准备，该部分其他应收款2008年06月30日余额1,177,727,411.64元，2007年12月31日余额1,078,622,631.11元。
（2）母公司其他应收款期末余额前五名合计924,656,438.92元，占其他应收款期末余额的77.79%，均为应收子公司往来款。
3、长期股权投资
2007-12-31 2008-06-30
项 目 金 额 减值准备 本期增加 本期减少 金 额 减值准备
对子公司投资 981,074,787.73 - 73,850,000.00 - 1,054,924,787.73 -
对联营公司投资 383,459.16 - - 20,563.29 362,895.87 -
其他股权投资 500,000.00 500,000.00 - - 500,000.00 500,000.00
股权投资差额 3,953,147.95 - - - 3,953,147.95 -
合 计 985,911,394.84 500,000.00 73,850,000.00 20,563.29 1,059,740,831.55 500,000.00
（1）对子公司的投资
被 投 资 公 司 名 称 占被投资公司注册资本比例 初始投资金额 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
新丰金盘水电站有限公司 80.00% 4,160,000.00 4,160,000.00 - - 4,160,000.00
韶关市溢洲水电站有限公司 90.00% 135,000,000.00 135,000,000.00 - - 135,000,000.00
遥田水电站有限公司 68.08% 102,125,000.00 102,125,000.00 - - 102,125,000.00
耒阳市耒中水电站有限公司 86.92% 113,000,000.00 113,000,000.00 - - 113,000,000.00
翠江水力发电厂有限公司 82.00% 45,100,000.00 45,100,000.00 - - 45,100,000.00
辰溪大洑潭水电有限公司 65.00% 234,000,000.00 234,000,000.00 - - 234,000,000.00
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 50.00% 15,800,000.00 15,800,000.00 - - 15,800,000.00
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 65.00% 22,035,000.00 22,035,000.00 - - 22,035,000.00
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 85.00% 68,000,000.00 68,000,000.00 - - 68,000,000.00
韶关宏大齿轮有限公司 81.21% 52,001,171.82 52,001,171.82 - - 52,001,171.82
广东绿洲纸模包装制品有限公司 90.91% 40,480,000.00 40,480,000.00 - - 40,480,000.00
韶关市三江水泥厂有限公司 88.23% 14,999,100.00 14,999,100.00 - - 14,999,100.00
韶关昌泥建材有限公司 75.00% 73,500,000.00 73,500,000.00 - - 73,500,000.00
广东广之联商用设施配销有限公司 60.00% 5,874,515.91 5,874,515.91 - - 5,874,515.91
韶关市银岭经贸发展有限公司 100.00% 30,000,000.00 30,000,000.00 - - 30,000,000.00
韶关市盈佳沣房地产开发有限公司 100.00% 1,000,000.00 1,000,000.00 - - 1,000,000.00
永州冷水滩顺和水电开发有限公司 40.00% 24,000,000.00 24,000,000.00 - - 24,000,000.00
乐昌兆盈新材料有限公司 92.31% 73,850,000.00 - 73,850,000.00 - 73,850,000.00
小 计 1,054,924,787.73 981,074,787.73 73,850,000.00 - 1,054,924,787.73
（2）对联营公司投资：
被投资公司名称 2008-06-30 初始投资金额 本期权益增减额 累计权益增减额 本期现金红利 占被投资公司注册资本比例 减值准备
韶关市创能水电站工程技术有限公司 362,895.87 360,000.00 -20,563.29 2,895.87 - 45.00% -
（3）其他股权投资：
被投资公司名称 投资起止期 投资金额 占被投资公司注册资本比例 减值准备
三枫电站 - 500,000.00 2.27% 500,000.00
合计 500,000.00 500,000.00
4、营业收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 432,454,927.48 367,023,665.52
其他业务收入 2,426,830.62 2,812,531.30
合 计 434,881,758.10 369,836,196.82
注：（1）主营业务收入
行 业 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 191,103,942.87 174,642,682.29
火力发电 51,754,505.25 46,161,478.56
锆制品 15,884,396.62 43,022,590.91
纸及纸制品 68,269,799.39 56,942,939.40
贸易及服务 105,442,283.35 46,253,974.36
合计 432,454,927.48 367,023,665.52
（2）母公司向前五名客户销售总额242,961,290.30元，占公司主营业务收入总额56.18%。
5、营业成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务成本 286,193,559.62 245,423,515.17
其他业务支出 1,977,186.35 3,544,124.72
合 计 288,170,745.97 248,967,639.89
注：主营业务成本
行 业 2008年1-6月 2007年1-6月
水力发电 55,934,275.90 56,124,896.07
火力发电 54,146,962.58 44,823,620.69
锆制品 17,532,864.11 50,950,440.13
纸及纸制品 58,103,898.87 48,924,153.79
贸易及服务 100,475,558.16 44,600,404.49
合计 286,193,559.62 245,423,515.17
6、投资收益
类 别 2008年1-6月 2007年1-6月
权益法核算的投资收益 -20,563.29 -14,013.82
处置股权投资损益 - 165,150.00
合 计 -20,563.29 151,136.18
（十）关联方关系及其交易
1、关联方关系
（1）存在控制关系的关联方
企 业 名 称 注册地址 主 营 业 务 本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
韶关市公共资产管理中心 韶关市 管理市政府和财政投资参股所形成资产等 第一大股东 事业单位 周瑞明
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 韶关曲江县 发 电 子公司 有限责任公司 刘罗寿
韶关市三江水泥厂有限公司 韶关武江区 水泥生产及销售 子公司 有限责任公司 庞玉驹
广东广之联商用设施配销有限公司 广州市 商用设施销售等 子公司 有限责任公司 谭海城
广东绿洲纸模包装制品有限公司 南雄市 绿色环保纸模餐具等生产、销售 子公司 有限责任公司 邓玉柱
韶关宏大齿轮有限公司 韶关市 齿轮及机械零件 子公司 有限责任公司 徐兵
耒阳市遥田水电站有限公司 湖南省耒阳市 水力发电、供电、电力线路架设安装调试、机电设备安装调试 子公司 有限责任公司 刘虹
耒阳市耒中水电站有限公司 湖南省耒阳市 发电、供电、电力线路架设安装调试、机电设备安装调试 子公司 有限责任公司 刘虹
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 湖南省郴州市 电力生产与供电营业等 子公司 有限责任公司 陈田洲
新丰金盘水电站有限公司 韶关市 水力发电及销售。种养业、旅游、服务性第三产业。 子公司 有限责任公司 黄端祥
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 湖南省辰溪县 火力发电、建筑材料销售 子公司 有限责任公司 陈田洲
辰溪大洑潭水电有限公司 湖南省辰溪县 电力开发、生产、销售；旅游开发 子公司 有限责任公司 陈田洲
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 湖南省桑植县 电力生产、销售；民用建材零售 子公司 有限责任公司 欧德全
韶关昌泥建材有限公司 乐昌市 水泥生产及销售 子公司 有限责任公司 胡迎胜
韶关市银岭经贸发展有限公司 韶关市 机电产品、机械设备、建筑材料等销售 子公司 有限责任公司 钟跃元
韶关市溢洲水电站有限公司 韶关市浈江区 水力发电等 子公司 有限责任公司 肖南贵
永州市冷水滩顺和水电有限公司 湖南永州冷水滩区 水电发电、销售 子公司 有限责任公司 肖南贵
韶关市盈佳沣房地产开发有限公司 韶关市武江区 房地产开发项目筹建 子公司 有限责任公司 钟跃元
乐昌兆盈新材料有限公司 乐昌市 锆系列产品生产、销售 子公司 有限责任公司 谢泰波
（2）不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与 本 企 业 关 系 法定代表人
韶关市创能水电站工程技术有限公司 公司持有45%权益的联营公司 刘 虹
2、关联方交易
（1）关联方应收和应付款项余额
其他应付款
关 联 方 单 位 2008-6-30 2007-12-31 内 容
韶关市创能水电站工程技术有限公司 260,196.83 263,304.23 应付安装、检修款
（2）关联方销售及购买
接受劳务
关 联 方 单 位 劳 务 内 容 2008年1-6月 2007年1-6月
韶关市创能水电站工程技术有限公司 设备安装、机器检修等 - 767,000.00
定价政策：按市场价格协商确定。
（十一）或有事项
1、公司为中标项目中国世界银行贷款第四批内河项目广东省部分连江西牛航运枢纽工程电站机电设备合同向广东省航道局开具预付款银行保函和履约保函，价值：6,093,674.57元，由子公司韶关宏大齿轮有限公司担保。
2、公司为中标项目韶赣高速公路粤境段项目提供钢筋A1标的合同向韶赣高速公路粤境段管理处开具材料预付款银行保函和履约保函，价值：10,939,500.00元。
3、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的重大或有事项。
（十二）承诺事项/约定资本性支出
本报告期内，公司除附注（十四）、1所列示的事项外，无其他需披露的承诺事项或约定资本性支出事项。
（十三）资产负债表日后事项中的非调整事项
本报告期内公司没有其他需要披露的资产负债表日后事项中的非调整事项。
（十四）其他重要事项
1、公司本期对外投资、收购情况
（1）公司投资辰溪大洑潭水电有限公司，注册资本拟为36,000万元，公司出资23,400万元，占股65%；怀化电力集团有限责任公司出资12,600万元，占股35%。辰溪大洑潭水电有限公司总装机容量20万千瓦，投资总额预计为194,816.79万元，截止至2008年6月30日，大洑潭公司项目已完成投资1,679,343,740.51元。
辰溪大洑潭水电有限公司首台机组以及第2台机组分别于报告期内的1月和4月投产发电，报告期内完成售电收入37,969,713.50元。
（2）公司投资建设上堡水电站，设计装机容量1.41万千瓦，估算总投资18,000万元，截止至2008年6月30日，已完成的投资190,799,694.93元。
（3）公司于2007年9月与韶关市南枫集团有限公司、翁清和签订增资改组协议，合资成立永州市冷水滩顺和水电有限公司（下简称"顺和公司"），公司占股40%。顺和公司注册资金100,000,000.00元，股东约定首期出资6,000万元，公司已出资2,400万元。顺和公司报告期处于电站建设期，未开始实际经营，截止2008年6月30日，顺和公司已完成投资65,730,590.89元。顺和公司董事会成员总共7人，公司占4人，财务负责人由公司派出，公司已合并该子公司会计报表。
2、经公司第五届董事会第四十六次会议审议通过，同意将公司原所属分公司乐昌锆制品厂改组成子公司乐昌兆盈新材料有限公司。乐昌兆盈新材料有限公司注册资本8000万元，公司以货币资金及原乐昌锆制品厂的部分实物资产共计7385万元出资，占股92.31%。
3、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的其他重要事项。
（十五）其他财务资料
1、非经常性损益
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损益 -1,088,167.23 719,676.03
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - -
计入当期损益的政府补助（但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） -
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费（但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外） - -
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 - -
非货币资产交换损益 - -
委托投资收益 - -
因不可抗力因素计提的各项资产减值准备 - -
债务重组损益 - -
企业重组费用 - -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - -
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 - -
职工福利费余额冲减管理费用 -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -3,648,901.55 3,470,818.71
合 计 -4,737,068.78 4,190,494.74
减：所得税影响数 -1,060,193.27 1,602,619.62
减：少数股东损益 -560,953.59 280,778.38
扣除所得税影响后的非经常性损益 -3,115,921.92 2,307,096.74
注：上述非经常性损益是根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号－非经常性损益》（2007年修订）的要求编制的。
2、收益计算指标
（1） 净资产收益率和每股收益
2008年1-6月
报 告 期 利 润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.29 1.27 0.0412 0.0412
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 1.39 1.37 0.0446 0.0446
2007年1-6月
报 告 期 利 润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.31 2.39 0.0836 0.0836
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 2.23 2.31 0.0807 0.0807
注：净资产收益率每股收益是根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）的要求编制的。
（2） 净资产收益率和每股收益的计算过程
项 目 序 号 2008 年1-6月 2007 年1-6月
分子：
归属于本公司普通股股东的净利润 1 38,150,859.19 68,351,472.90
扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益 2 -3,115,921.92 2,307,096.74
归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净利润 3 41,266,781.11 66,044,376.16
分母：
年初股份总数（股） 4 925,551,669 700,410,609
公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 （股） 5 - -
非公开发行股票增加股份数（股） 6 - 141,000,000
发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的月份数 7 - 5
报告期因回购或缩股等减少股份数 8 -
减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 -
报告期月份数 10 6 6
发行在外的普通股加权平均数（股） 11=4+5+6×7÷10-8×9÷10 925,551,669 817,910,609
归属于公司普通股股东的期初净资产 12 2,984,993,954.43 2,425,827,067.81
非公开发行股票增加净资产 13 - 480,834,793.89
分配现金红利 14 55,533,100.14 12,621,159.14
分配现金红利下一月份起至报告期年末的月份数 15 0 0
其他增加 16 - -
其他增加下一月份起至报告期年末的月份数 17 - -
归属于公司普通股股东的期末净资产 18 2,967,611,713.48 2,962,392,175.46
归属于公司普通股股东的加权平均净资产 19=12+1*50%+13*7/10-14*15/10+16*17/10 3,004,069,384.03 2,860,698,465.84
备查文件目录
一、载有董事长签名的半年度报告文本。
二、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。
三、报告期内在中国监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本。
四、公司章程文本。
五、其他有关资料。
广东韶能集团股份有限公司
董事长：徐 兵
2008年八月十八日
首页
微信公众号
证券之星APP
