(原标题:两大行业迎利好,受益股来了)
新能源汽车获政策大力支持,工业硅价格迎来积极因素。
公务用车大力支持新能源
据新华社消息,国管局、中直管理局日前联合印发《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》,旨在支持新能源汽车产业发展,更好发挥中央和国家机关示范引领作用。
通知遵循《党政机关公务用车管理办法》基本原则,明确了加大新能源汽车配备力度、统筹新能源汽车采购比例、严格新能源汽车配备标准、优化新能源汽车使用环境、加强组织实施和宣传引导等方面要求。
通知明确,机要通信用车、相对固定路线执法执勤用车以及使用场景单一、主要在城区行驶的业务用车等,原则上应当配备新能源汽车;用于环卫清洁、技术勘察、检验检测等用途的特种专业技术用车,新能源汽车能够满足需要的,应当优先配备新能源汽车。新能源汽车占当年配备更新公务用车的比例应当达到《“十四五”公共机构节约能源资源工作规划》明确的目标要求,以后按规定逐步提高。
新能源整车股有望率先受益
在中央政策的支持下,新能源整车股有望率先受益。证券时报·数据宝梳理了A股市场中的部分新能源整车股,供读者参考。
截至目前,板块内仅有3股发布三季报相关报告,为长安汽车、宇通客车和一汽解放,净利润规模依次为35.8亿元、24.32亿元、3.64亿元,分别同比下降63.78%、同比增长131.49%、同比下降11.82%。
宇通客车10月28日晚间发布三季报。公司前三季度实现营收240.75亿元,同比增长27.04%;归母净利润24.32亿元,同比增长131.49%,业绩增长主要是前三季度销量上升所致。宇通客车前三季度产量为31927辆,同比增长18.23%;销量31346辆,同比增长19.3%。
从机构关注度看,比亚迪、长城汽车、长安汽车、宇通客车排名靠前,依次有46家、35家、34家、23家机构参与公司评级。
根据机构一致预测,金龙汽车、赛力斯、中通客车今年全年净利润有望同比翻倍,增幅依次为306.14%、302.55%、274.71%;长城汽车、宇通客车、江淮汽车全年净利润增速均在70%以上。除长城汽车、赛力斯外,其余4股均为商用载客车/货车板块,机构对此较为看好。
新能源整车板块最新估值为28.02倍,比亚迪、长安汽车、长城汽车、宇通客车、江铃汽车、上汽集团等个股的估值均低于板块,其中江铃汽车和上汽集团最新估值不足15倍。
从行业来看,9月新能源车渗透率53.3%,连续第三个月维持在50%以上。交银国际表示,近期财政部和发改委加力乘用车报废更新政策,随着政策进一步发力以及地方以旧换新政策陆续出台,加上四季度新车上市潮的到来,预计这些都将为整体市场在“银十”的销售旺季带来更好的促进作用。
工业硅价格触底反弹近30%,供需格局有望改善
数据显示,近期工业硅价格触底反弹。以工业硅指数收盘价为统计标准,最新价格为12796.21元/吨,已较8月中旬的价格9897.89元/吨增长29.28%。
有市场分析表示,宏观面消息和产业基本面的边际改善预期,共同驱动了本轮工业硅价格的反弹。但同时提示,工业硅基本面整体改善的程度依然有限,供大于需的矛盾犹存。需求端主要关注多晶硅复产情况,若后期光伏产业链恢复带动多晶硅开工率提升,则有望促进工业硅消费,带动工业硅价格回升。
下游需求方面,中原证券表示,多晶硅料供给端增长过快导致产品价格快速下跌,行业盈利能力呈快速下降趋势。目前多晶硅价格跌破现金成本,企业停车检修和项目缓建陆续发生,产品价格有望企稳,但预期产能出清时间较长,盈利改善尚需时日。
在A股布局多晶硅业务的上市公司中,通威股份市值规模最大,为1296.57亿元。公司认为,多晶硅价格通常受到供需关系、成本变化、政策环境等多种因素影响。随着四季度枯水期来临,电力成本增加,将导致工业硅和多晶硅生产成本抬升和供需格局改善,价格有望继续小幅上涨。
从机构关注度看,通威股份、晶澳科技、合盛硅业、TCL科技、晶盛机电排名靠前,均有10家以上机构参与公司评级。
从前三季度的业绩看,晶盛机电、博威合金净利润规模过10亿,分别为29.6亿元、10.98亿元;东方电热、芯能科技净利润规模超1亿元。其中,博威合金净利润同比大幅上涨,增幅38.81%。