多地算力中心加快建设 社保险资齐重仓5只概念股

6月25日，在2024北京移动算力网络大会上，中国移动算力中心北京节点正式投入使用。中国移动算力中心北京节点位于北京昌平信息港算力中心，占地约57000平方米，部署近4000张AI加速卡，AI芯片国产化率33%，智能算力规模超1000P。

据了解，这是通信运营商在北京建成的首个大规模训推一体智算中心，此后北京移动还将在西城区、朝阳区和亦庄经济技术开发区等多地布局算力资源，形成“以北京为核心，辐射京津冀蒙区域”的超大智算集群，支撑高复杂度、高计算需求的百亿、千亿级大模型训练推理。

算力产业发展步入快车道

近年来，我国多地算力中心加快建设，产业发展步入快车道。

5月22日，位于广东韶关市浈江区的粤港澳大湾区一体化数据中心项目正式完工。粤港澳大湾区一体化数据中心项目是大湾区首个大规模的全液冷智算中心，是国家“东数西算”在大湾区核心布局，全国一体化算力网络八大枢纽节点之一。另外，上海市、河南省、江苏省等多地智算中心已开工或投入运营。

最新统计显示，截至5月底，全国规划具有高性能计算机集群的智算中心已达十余个，智算中心建设成为电信运营商在未来几年的重点发力方向，中国电信、中国移动、中国联通三大运营商均持续布局。

中金公司认为，国资主导的AI算力基础设施建设提速，在带动国产AI芯片需求量的同时，也提供了难得的商用机会和及时的产品反馈，对于硬件性能、系统生态的迭代具有正向作用，帮助国产产品从“能用”走向“好用”并有望在更加商业化的市场逐步渗透。

3只概念股净利润翻倍

据证券时报·数据宝统计，A股中布局服务器、算力芯片、数据中心等算力基础设施的上市公司共有69家，6月26日普遍上涨，城地香江涨停，全志科技、首都在线涨幅在10%以上，其他还有中科曙光、云天励飞-U涨幅超8%。

从业绩上来看，24只概念股一季度净利润实现同比增长，6只概念股同比扭亏为盈，4股亏损减少。从净利润增幅来看，广合科技、恒为科技、四川长虹3只算力概念股净利润增幅居前，均在100%以上。

广合科技一季度实现归母净利润1.45亿元，同比增长134.44%。公司在投资者调研活动中表示，从上半年的情况看，服务器市场需求存在恢复性增长，传统服务器迭代升级过程依然持续，对订单结构的优化会有正向影响，AI服务器的需求依然旺盛，对经营业绩也有正面影响。

一季度扭亏的上市公司包括中电兴发、全志科技、超讯通信、美利云、真视通、弘信电子，其中全志科技归母净利润最高，为0.49亿元。全志科技在投资者问答平台上表示，公司算力芯片产品已在多个领域实现量产，并将持续推进技术升级迭代与技术创新。

社保基金和险资共同重仓5只概念股

从资金面上来看，算力概念股行业发展景气度高，发展空间广阔，颇受机构投资者青睐。据数据宝统计，截至一季度末，社保基金重仓14只概念股，其中持仓中兴通讯的社保基金达到4只，持仓润泽科技、华勤技术的社保基金分别有2只。

社保基金和险资同时重仓环旭电子、润泽科技、广电运通、宝信软件、紫光股份5只概念股。

环旭电子一季报显示，前十大流通股东中，第五、六和七大股东均为险资，第十大股东为社保基金。环旭电子在投资者问答平台上表示，公司业务包括服务器主机板、高速交换机、固态硬盘以及笔记本电脑的外接适配器等，AI服务器带动了通用型服务器的需求增长，也带动存储和交换机业务的需求增长。