“消费提振年”下半场开启，低估值稳增长概念股出炉

（原标题：抗蛇毒血清龙头突发利空，董事长被立案，涉嫌职务犯罪！“消费提振年”下半场开启，低估值稳增长概念股出炉）

“消费提振年”下半场开启，多部委推动出台支持恢复和扩大消费的系列政策举措。

赛伦生物董事长被留置并立案调查

7月30日晚间，赛伦生物发布公告称，公司于7月29日收到公司实际控制人之一、董事长、法定代表人范志和家属的通知，范志和家属于7月29日收到上海市监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，范志和因涉嫌职务犯罪被实施留置并立案调查。

赛伦生物表示，范志和在留置期间暂时无法履行董事长、法定代表人职责。公司于7月30日召开第三届董事会第十四次会议，除公司董事长范志和未能出席，其他与会董事一致同意在范志和留置期间，由董事、总经理范铁炯代为履行公司董事长及法定代表人职责，以及代为履行公司董事会相关委员会成员的职责。

赛伦生物是一家主营抗毒素抗血清的生物医药企业，于2022年3月11日在科创板上市。公司主要产品有马破伤风免疫球蛋白(F(ab')2)、抗蛇毒血清系列产品、抗狂犬病血清等。

公司抗蛇毒血清产品2020年、2021年营业收入占比60%左右，2022年一跃达到80%，为主打产品；公司综合毛利率近6年来平均保持在80%以上，净利率近4年平均保持在35%左右。

赛伦生物近日在接受投资者调研时称，公司在研的抗毒素抗血清新药项目有：抗蝰蛇毒血清、抗海蛇毒血清、抗胡蜂毒血清以及军特药ATS系列项目。其中抗蝰蛇毒血清和两个ATS项目处于临床研究阶段，其他项目处于临床前研究阶段。

国新办今日举行

恢复和扩大消费的措施新闻发布会

国务院新闻办公室定于今日下午3时举行新闻发布会，请国家发展改革委副主任李春临和工业和信息化部、商务部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍恢复和扩大消费的措施有关情况，并答记者问。

今年以来，促消费成为全年主旋律。2023年“消费提振年”下半场开启，国家发改委、商务部等多部委日前密集发出促消费信号，推动出台支持恢复和扩大消费的系列政策举措。

7月21日，发改委正式印发《关于促进汽车消费的若干措施》和《关于促进电子产品消费的若干措施》。国家发展改革委就业司副司长常铁威在发布会上表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发。下半年，为保持经济回升向好的势头，繁荣生产、促进就业，实现全年经济社会发展目标。

政策加码助力 消费布局正当时

7月政治局会议明确提出“加强逆周期调节和政策储备”、“活跃资本市场，提振投资者信心”、“适时调整优化房地产政策”、“积极扩大国内需求”等表述。受此影响，上周各类资金情绪明显好转，在结构上主要流向利好频出的金融地产及消费板块。

中信证券表示，目前仍然处于宏观经济修复早期，消费总体基本面仍保持了一定的稳定性。在估值回落至低位背景下，政策支持预期抬升、消费数据呈现好转趋势等均将成为催化因素，建议继续关注消费估值回落至低位时的配置机会。

国联证券研报认为，当前消费行业性价比逐步显现，布局正当时。估值方面，当前消费行业估值分位数有所回落，部分消费子行业如食品加工、物流、家居等已处于估值历史底部。当前消费行业估值或已回归合理水平。从企业盈利的角度来看，大消费板块今年净利润预测均位居前列，叠加近期消费政策频频出台，部分细分行业盈利预期有所上调。

北上资金大举买入大消费股

低估值稳增长股出炉

证券时报·数据宝统计，大消费概念指数成份股共有55家。7月以来，概念股普遍上涨，平均上涨4.45%，其中，山西汾酒、百济神州-U、泸州老窖、长安汽车涨幅居前。

7月以来，北上资金大举净买入贵州茅台、比亚迪、五粮液、美的集团等龙头股，其中贵州茅台买入超70亿元。单周来看，上周北向资金净流入A股最多的个股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液，其中大消费股贵州茅台成为“吸金王”，周内北向资金买入超50亿元。另外，五粮液和比亚迪北上资金净买入分别为19.02亿元、11.3亿元。

业绩上来看，17股已公布上半年业绩预告或半年报，其中1家预计扭亏为盈，14家预增，报喜比例近九成。玲珑轮胎预增幅度最高，预计上半年净利润5.2亿元到6亿元，同比增加373%到445%。

估值来看，大消费概念指数动态市盈率27.67倍，位于历史分位点13.25%，低于历史中位值的33.87倍。概念股中共计30股滚动市盈率低于30倍，其中华域汽车、格力电器低于10倍。

低估值概念股中，按照5家以上机构一致预测，27股今明两年净利润均值有望增长，其中德业股份增速最高。股价方面，泰格医药股价有望涨幅近75%，目标上涨空间最大。