员工为客户递“小纸条”、理财产品飞单，中信、天风、粤开证券同收罚单，投行与经纪罚单凶猛

年底将至，券商也面临监管的严格检查，不少业务条线陆续接到监管罚单。

浙江证监局火力全开，今日一连发布了多条证券经纪罚单，涉及中信证券、天风证券、粤开证券等券商，违规事由包含“飞单”、为客户提供风险测评“小纸条”、私自违规为客户的融资活动提供中介、担保或者其他便利的行为。上周末，证监会及各地监管局在内才刚发出11份投行罚单，两周内已有9家券商收到21份投行罚单。

证券经纪和投行是证监处罚的重灾区。今年以来，证监会及各地证监局、沪深交易所等监管力度持续加强，罚单数量同比增加。今年沪深交易所发送的暂停交易函、风险警示函比往年明显增多。这有赖于交易所的跟踪方法升级，从传统跟踪方法变成了全部数字化跟踪。

浙江证监局连发多张罚单

浙江证监局对粤开证券金华双龙南街证券营业部出具警示函。经查，该营业部员工在从业期间，存在私自违规为客户的融资活动提供中介、担保或者其他便利的行为。营业部在日常合规管理中存在薄弱环节，未能有效防范员工违法违规风险，违反有关规定。

粤开证券杭州分公司也因此收到采取监管谈话的监督管理措施。证监会认为，粤开证券杭州分公司存在不具备证券从业资格人员违规参与客户营销的情况。分公司在日常合规管理中存在薄弱环节，未能有效防范员工违法违规风险。

与此同时，证监会发布了三条类似的罚单，姜勇、符子青、仇顺良在从业期间，存在私自违规为客户的融资活动提供中介、担保或者其他便利的行为。因违反有关规定，三人都被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案数据库。据记者查询，姜勇、符子青、仇顺良均已离开粤开证券。

中信证券营业部员工因为客户提供风险测评“小纸条”而被罚。浙江证监局表示，李静月在中信证券浙江分公司从业期间，向客户提供风险测评答案，反映出合规意识淡薄，证监局决定对其采取出具警示函的监督管理措施。

天风证券营业部员工存在“飞单”也被处罚。经查，天风证券杭州金城路证券营业部员工刘聪在从业期间，向他人推荐销售非天风证券发行或代销的金融产品。上述行为违反了有关规定，浙江证监局对其采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

这不是天风证券今年的首张经纪罚单。今年6月，天风证东莞鸿福路证券营业部员工就因介绍他人进行账户管理(即“代客炒股”)，并作为担保人签署相关协议，而被监管部门认定为不适当人选。

两周内9家券商收21张投行罚单

据财联社记者统计，11月25日，证监会及各地监管局在内共计发出11份投行罚单，涉及中信建投证券和华金证券2家券商。同日，证监会还通报了对8家券商投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，多家券商面临不同程度的处罚，同时对26名直接责任人员及负有管理责任的人员分别采取了监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施。

近两周以来，证券投行罚单总数已超过21份，涉及9家券商。此前的11月11日，证监会还发布了10份罚单，涉及华安证券、联储证券、国泰君安、民生证券、招商证券共计5家券商。

证券投行业务近期屡屡收到罚单。有券商人士告诉记者，“今年证监会选中了几家券商投行进行业务检查，从历史经验来看，投行业务作为券商的高风险业务，几乎是逢检必罚。”

除了券商保荐过程合规问题外，保荐项目的自身风险也可能会影响投行。近期，两家科创板上市公司欺诈发行之祸，殃及多家保荐机构。因保荐项目紫晶存储欺诈发行遭罚等，保荐机构中信建投与东兴证券纷纷发布致歉公告。中信建投致歉并称“该事件对公司的影响尚存在不确定性”；因IPO保荐的泽达易盛涉嫌欺诈发行，东兴证券致歉同时称“该事件对公司影响存在不确定性”。

数字化赋能证券监管

投行和经纪业务，历来是证监罚单下发的主要领域。而且今年的罚单数量明显增长，监管力度在进一步加强。

据财联社记者统计，2022年上半年，各监管主体向券商及个人共发出163张罚单，涉及60家券商，137名相关从业人员，数量较同期明显增加。从罚单对象来看，有35家券商收到罚单至少2张以上，8家券商超过5张；从主营业务来看，以投行、经纪业务为主，分别有57张与47张，信息技术问题、场外期权、境外业务等成为监管的关注重点；从监管措施来看，出具警示函、监管谈话为两类主要监管措施，监管谈话频率较同期有所提升，达到约28次。今年上半年罚单还呈现一案“多罚”、后督追责时间拉长等特点。

而据媒体对中国证监会、各地证监局、沪深京交易所、全国股转公司、中证协等的统计，今年第三季度，证券行业共收到92张罚单，包含证券公司、分支机构及其从业人员，其中刚刚过去的9月券商行业共收到26张罚单。

在金融科技的加持下，监管效率实际上显著加强。除了对证券经纪、投行、资管等业务加强监管外，异常交易也是监管重点。

据财联社记者了解，从去年以来，沪深交易所对异常交易的管控更加严格，除了股票交易外，还涉及可转债。同样，今年沪深交易所发送的暂停交易函、风险警示函比往年明显增多。“这有赖于交易所的跟踪方法升级，从传统跟踪方法变成了全部数字化跟踪，以发现用价格波动吸引散户跟风等操纵股价行业。”一位证券人士告诉记者。